Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Phát triển sản phẩm công nghệ mới

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM MỚI CÔNG NGHỆ MỚI Sinh viên thực hiện : Trần Thanh Hiền Mã sinh viên : A19721 Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM MỚI CÔNG NGHỆ MỚI Giáo viên hướng dẫn : Th.S Đỗ Trường Sơn Sinh viên thực hiện : Trần Thanh Hiền Mã sinh viên : A19721 Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên cho em xin được gửi lời cảm ơn sâu sắc và chân thành nhất tới Ths. Đỗ Trường Sơn – giáo viên hướng dẫn khóa luận cho em. Nhờ sự chỉ bảo hướng dẫn tận tình của thầy mà em đã có thể vận dụng các kiến thức mình đã học vào để áp dụng vào phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp được sâu sắc nhất. Bên cạnh đó em cũng xin được gửi lời cảm ơn chân thành tới tập thể các thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long đã cung cấp những kiến thức không chỉ chuyên môn mà còn là hành trang quý báu cho nghề nghiệp tương lai của em. Và lời cảm ơn cuối cùng nhưng vô cùng sâu sắc em muốn gửi đến các cô chú, anh chị của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới đã giúp đỡ tạo điều kiện cho em được thực tập và làm việc trong thời gian vừa qua. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 20 tháng 3 năm 2015 Sinh viên Trần Thanh Hiền LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân tôi thực hiện với sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu, thông tin được sử dụng trong khóa luận có nguồn gốc và trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu trách nhiệm hoàn toàn về lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 20 tháng 3 năm 2015 Sinh viên Trần Thanh Hiền Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 1.1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp: 1 1.1.1. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp: 1 1.1.2. Bản chất tài chính doanh nghiệp: 1 1.1.3. Vai trò tài chính doanh nghiệp 2 1.2. Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1.2.1. Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1.2.2. Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.2.3. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 7 1.2.4. Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp 10 1.2.5. Nội dung thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp: 11 1.3. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 12 1.3.1. Phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp 12 1.3.2. Phân tích các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp 15 1.3.3. Phân tích Dupont: 21 1.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp 23 1.4.1. Nhân tố khách quan 23 1.4.2. Nhân tố chủ quan: 24 CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM MỚI CÔNG NGHỆ MỚI 26 2.1. Giới thiệu thông tin chung về Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 26 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 26 2.1.2. Cơ cấu bộ máy tổ chức của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 27 2.2. Phân tích và đánh giá thực trạng tài chính của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 29 2.2.1. Phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp 29 2.2.2. Phân tích các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp 56 2.2.3. Phân tích Dupont: 72 2.3. Đánh giá chung về tình hình tài chính giai đoạn 2011- 2013 tại Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 74 2.3.1. Kết quả đạt được: 74 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân: 76 CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CƠ BẢN NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM MỚI CÔNG NGHỆ MỚI 78 3.1. Mục tiêu, phương hướng sản xuất kinh doanh và tiêu thụ sản phẩm của Công ty trong thời gian tới: 78 3.2. Các thế mạnh và hạn chế của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 79 3.2.1. Thuận lợi 79 3.2.2. Khó khăn 79 3.3. Giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty 80 3.3.1. Giải pháp cho các khoản phải thu khách hàng và các chính sách hỗ trợ nhà cung cấp: 80 3.3.2. Tăng doanh thu đồng thời giảm chi phí hợp lí 82 3.3.3. Gia tăng khả năng sinh lời: 83 3.3.4. Giải pháp cho hàng tồn kho 83 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ ROS Tỉ suất sinh lời trên doanh thu ROA Tỉ suất sinh lời trên tổng tài sản ROE Tỉ suất sinh lời trên tổng VCSH TNHH Trách Nhiệm Hữu Hạn TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VND Việt Nam đồng VLĐR Vốn lưu động ròng MỤC LỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 2.1. Bảng số liệu bảng cân đối kế toán giai đoạn 2011 - 2013 30 Bảng 2.3. Tình hình tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011- 2013. 33 Bảng 2.4. Quy mô Tài sản dài hạn giai đoạn 2011 – 2013 36 Bảng 2.5. Quy mô nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 38 Bảng 2.6. Mối liên hệ giữa tài sản và nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 42 Bảng 2.7. Bảng số liệu Báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013 44 Bảng 2.8. Bảng số liệu báo cáo lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2011 – 2013 52 Bảng 2.9. Cơ cấu tài sản - nguồn vốn giai đoạn 2011 - 2013 56 Bảng 2.10. Khả năng thanh toán của giai đoạn 2011 – 2013 59 Bảng 2.11. Hiệu suất sử dụng tài sản giai đoạn 2011 - 2013 61 Bảng 2.12. Bảng các chỉ tiêu năng lực hoạt động giai đoạn 2011 - 2013 63 Bảng 2.13. Cơ cấu tài chính giai đoạn 2011 - 2013 67 Bảng 2.14. Phân tích khả năng sinh lời trên doanh thu giai đoạn 2011 – 2013 69 Bảng 2.15. Phân tích khả năng sinh lời trên tổng Tài sản 2011 - 2013 70 Bảng 2.16. Phân tích khả năng sinh lời trên VCSH giai đoạn 2011 - 2013 71 Bảng 2.17. Đánh giá mức độ ảnh hưởng các yếu tố đến ROA từ 2011 - 2013 73 Bảng 2.18. Đánh giá mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến ROE 2011- 2013 73 Bảng 3.1. Trọng số giá trị các biến trong mô hình Alman 81 Bảng 3.2. Bảng điều kiện chiết khấu cho khách hàng 82 Bảng 3.4. Bảng số liệu tính toán cho việc dự trữ hàng tồn kho tối ưu 85 Biểu đồ 2.1. Cơ cấu Tài sản giai đoạn 2011 - 2013 32 Biểu đồ 2.2. Tình hình tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011- 2013. 33 Biểu đồ 2.3. Biểu đồ cơ cấu Tài sản dài hạn giai đoạn 2011 - 2013 36 Biểu đồ 2.4. Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2011 - 2013 38 Sơ đồ 1.1. Quá trình tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp 10 Sơ đồ 1.2. Sơ đồ mô tả các chiến lược quản lý vốn trong doanh nghiệp 13 Sơ đồ 2.1. Sơ đồ tổ chức của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới 27 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Hiện nay, nền kinh tế thị trường trên toàn cầu biến đổi liên tục, ngày càng tiên tiến và cạnh tranh không ngừng nghỉ. Có thể nói, sự phát triển và hội nhập là xu hướng tất yếu mà các doanh nghiệp của mọi quốc gia chắc chắn phải đối mặt. Riêng với nền kinh tế Việt Nam, sau khi gia nhập WTO với tư cách là thành viên chính thức đã mang lại nhiều cơ hội tuyệt vời cho các doanh nghiệp của chúng ta được phát triển, nhưng kèm theo đó cũng là những thách thức phải vượt qua. Vì thế để tồn tại và phát triển vững mạnh, các doanh nghiệp cần vạch ra hướng đi chiến lược vững chắc cho mình, đồng thời tạo sức cạnh tranh cao không chỉ với các doanh nghiệp quốc dân mà còn là các doanh nghiệp đến từ nước ngoài. Từ thực tế đó, mọi doanh nghiệp muốn nhận thức rõ những khả năng, tồn tại của mình để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh thì phải đi vào phân tích kĩ lưỡng tình hình tài chính hàng năm. Nhờ vậy, chủ doanh nghiệp hay người quản lý của doanh nghiệp sẽ có được những thông tin căn bản cho việc ra quyết định cũng như định hướng để phát triển trong tương lai được tốt hơn. Dựa trên những kiến thức đã được giảng dạy và tích lũy tại trường Đại học Thăng Long, em đã lựa chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới ” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp của mình để có thể hiểu sâu sắc hơn tầm quan trọng của phân tích tài chính trong doanh nghiệp. 2. Mục tiêu nghiên cứu - Nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. - Phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài chính qua 3 năm tại Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới - Đề xuất các giải pháp cải thiện tình hìnhtài chính tại Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính tại Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới - Phạm vi nghiên cứu:  Không gian: nghiên cứu được các báo cáo tài chính và phân tích chỉ tiêu tài chính của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới  Thời gian: trong 3 năm 2011, 2012, 2013. 4. Phương pháp nghiên cứu Dựa trên các cơ sở lý thuyết về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp khóa luận sẽ sử dụng chủ yếu: phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp và phương pháp so sánh. 5. Kết cấu luận văn Với mong muốn được tìm hiểu tình hình tài chính thực tế tại mỗi doanh nghiệp bằng những kiến thức đã được học trong trường, em đã tham gia thực tập ở Công ty TNHH Phát Triển Sản Phẩm Mới Công Nghệ Mới. Trong khoảng thời gian này, em đã học hỏi được rất nhiều điều bổ ích, phục vụ rất tốt cho quá trình làm việc sau này khi ra trường. Trên cơ sở đó, em đã tổng hợp và viết nên bài khóa luận tốt nghiệp này. Khóa luận của em bao gồm 3 phần chính: Chương 1: Cơ sở lí luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới. Chương 3: Một số giải pháp cơ bản nhằm cải thiện khả năng tài chính tại công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới Thang Long University Library [...]... quả tài chính tốt nhất cho doanh nghiệp và phù hợp với định hướng ban đầu 25 CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM MỚI CÔNG NGHỆ MỚI 2.1 Giới thiệu thông tin chung về Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới:  Vài nét về công ty: - Tên đơn vị: Công ty TNHH Phát. .. pháp định: 6.000.000 VND (Sáu tỉ Việt Nam Đồng)  Lịch sử hình thành và phát triển: Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới được thành lập năm 1992 và chính thức đi vào hoạt động sản xuất thương hiệu “Bánh bao Malai” đầu năm 2000 Trải qua hơn 20 năm hình thành và phát triển, đến nay Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới hay được biết đến với thương hiệu “Bánh bao Malai” đã trở... nhịp độ phát triển của nền kinh tế vĩ mô, 1.3 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp - Phân tích bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại những thời điểm nhất định Thời điểm quy định là ngày cuối cùng của kì báo cáo Phân tích tình hình Tài sản: Mục đích của phân tích tài sản là... quả phân tích tài chính doanh nghiệp khác nhau Các hoạt động nghiên cứu tài chính trong doanh nghiệp được gọi là phân tích tài chính nội bộ Khác với phân tích tài chính bên ngoài do nhà phân tích ngoài doanh nghiệp tiến hành Do đó, các nhà phân tích tài chính trong doanh nghiệp có nhiều lợi thế để có thể phân tích tài chính tốt nhất vì có thể sở hữu thông tin đầy đủ và am hiểu về doanh nghiệp Phân tích. .. tương lai 6 Thang Long University Library 1.2.3 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài chính bao gồm hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu, đưa ra sự thay đổi của các chỉ tiêu tài chính; từ đó rút ra các kết luận, đánh giá tổng quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp Có rất nhiều phương pháp để phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp, tuy... suất sử dụng tổng tài sản Vòng quay tài sản = Doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân Hệ số vòng quay tổng tài sản dùng để đánh giá hiệu quả của việc sử dụng tài sản của công ty Thông qua hệ số này chúng ta có thể biết được với mỗi 1 đồng tài sản có bao nhiêu đồng doanh thu được tạo ra Hệ số vòng quay tổng tài sản càng cao đồng nghĩa với việc sử dụng tài sản của công ty vào các hoạt động sản xuất kinh doanh... mô hình phụ thuộc hoàn toàn vào giả thuyết, số liệu đầu vào 21  Hiệu quả sử dụng Tài sản ROA = Hay Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần x Doanh thu thuần Tổng tài sản ROA = ROS x Hiệu suất sử dụng tổng Tài sản Từ mô hình phân tích tài chính Dupont ta thấy: số vòng quay tài sản càng cao, điều đó chứng tỏ rằng sức sản xuất tài sản của doanh nghiệp càng lớn Do vậy, để nâng cao số vòng quay của tài sản. .. uy tín hàng đầu Việt Nam trong ngành thực phẩm chuyên kinh doanh sản phẩm bánh bao  Khái quát về ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới:  Kinh doanh xuất nhập khẩu tổng hợp và thương mại Là nhà phân phối cho các nhãn hiệu nổi tiếng như: IBM, Compaq, HP,… trong các lĩnh vực công nghệ thông tin và điện tử, thiết bị Công ty chuyên cung cấp các đơn hàng theo số lượng... Tổng tài sản ROE = Lợi nhuận biên x Vòng quay tài sản x x Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu 1 1−Đòn bẩy tài chính Một vài lưu ý trong công thức trên gồm: - Lợi nhuận dùng để phân tích thường là lợi nhuận sau thuế - Doanh thu bao gồm doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ + thu nhập khác - Tổng tài sản, Vốn chủ sở hữu: tính bình quân trong kì Đòn bẩy tài chính: lượng VCSH được sử dụng để tài trợ (tài chính) ... thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp: Để phân tích được tài chính doanh nghiệp đầy đủ và chính xác thì nguồn thông tin, dữ liệu đóng vai trò vô cùng quan trọng Nguồn thông tin phục vụ cho việc phân tích tài chính không chỉ giới hạn trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp mà còn là các thông tin thuộc lĩnh vực sản xuất mà doanh nghiệp đang hoạt động, tình hình kinh tế chung của . thiện tình hìnhtài chính tại Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính tại Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm. của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 26 2.1.2. Cơ cấu bộ máy tổ chức của Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 27 2.2. Phân tích và đánh giá thực trạng tài chính. TẠI CÔNG TY TNHH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM MỚI CÔNG NGHỆ MỚI 26 2.1. Giới thiệu thông tin chung về Công ty TNHH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới: 26 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển