Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần phụ tùng và tư vấn ô tô

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHỤ TÙNG VÀ TƢ VẤN Ô TÔ SINH VIÊN THỰC HIỆN : VƢƠNG QUỐC ĐỨC MÃ SINH VIÊN : A19796 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHỤ TÙNG VÀ TƢ VẤN Ô TÔ Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Đỗ Trƣờng Sơn Sinh viên thực hiện : Vƣơng Quốc Đức Mã sinh viên : A19796 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến các thầy giáo, cô giáo đã giảng dạy em trong 4 năm học vừa qua, đặc biệt là các giảng viên Khoa Quản lý đã tận tình giảng dạy và truyền đạt những kiến thức quý báu, tạo tiền đề vững chắc cũng như là hành trang giúp em vững bước trong tương lai. Đặc biệt nhất em xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất đến Thạc sĩ Đỗ Trường Sơn đã hết lòng giúp đỡ và hướng dẫn em tận tình để em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Em cũng xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo cùng các nhân viên của Công ty Cổ phần Phụ tùng và tư vấn ô tô đã tạo điều kiện cho em thực tập, cung cấp tài liệu và giúp em có điều kiện hoàn thành khóa luận của mình. Do giới hạn kiến thức, khả năng lý luận của bản thân còn nhiều thiếu sót và hạn chế, kính mong sự chỉ dẫn và đóng góp của các thầy cô giáo để khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng 3 năm 2015 Sinh viên Vương Quốc Đức LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Vương Quốc Đức Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 1.1. Khái niệm, vai trò của tài chính doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp 1 1.1.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp 2 1.1.3. Chức năng của tài chính doanh nghiệp 3 1.2. Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.2.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.2.2. Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.2.3. Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3. Các phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 8 1.3.1. Phương pháp so sánh 8 1.3.2. Phương pháp phân tích tỷ lệ 9 1.3.3. Phương pháp cân đối liên hệ 10 1.3.4. Phương pháp Dupont 10 1.3.5. Phương pháp đồ thị 11 1.4. Phân tích tình hình tài chính thông qua các Báo cáo tài chính doanh nghiệp 11 1.5. Phân tích tình hình tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp 15 1.5.1. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán 15 1.5.2. Các chỉ tiêu về khả năng hoạt động 17 1.5.3. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản 19 1.5.4. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 21 1.6. Phân tích tài chính thông qua mô hình Dupont 22 1.7. Các nhân tố ảnh hƣởng đến tình hinh tài chính của doanh nghiệp 24 1.7.1. Nhân tố chủ quan 24 1.7.2. Nhân tố khách quan 25 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHỤ TÙNG VÀ TƢ VẤN Ô TÔ 26 2.1. Tổng quan về Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô 26 2.1.1. Khái quát về Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô 26 2.2.1. Tình hình tài chính của Công ty cổ phần phụ tùng và tư vấn ô tô thông qua bảng cân đối kế toán 29 2.2.2. Tình hình tài chính của Công ty cổ phần phụ tùng và tư vấn ô tô thông qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh 41 2.2.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 46 2.3. Phân tích tài chính của Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô thông qua các nhóm chỉ tiêu tài chính 51 2.3.1. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán 51 2.3.2. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản 55 2.3.3. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng hoạt động 59 2.3.4. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 62 2.4. Phân tích Dupont 67 2.5. Đánh giá tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô 71 2.5.1. Những điểm mạnh của Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô 71 2.5.2. Hạn chế 72 2.5.3. Nguyên nhân 73 CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN PHỤ TÙNG VÀ TƢ VẤN Ô TÔ 74 3.1. Định hƣớng phát triển của Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô trong thời gian tới 74 3.2. Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô 74 3.2.1. Nâng cao dự trữ tiền và các khoản tương đương tiền 74 3.2.2. Quản lý các khoản phải thu ổn định, hợp lý 75 3.2.3. Dự trữ hàng tồn kho phù hợp 75 3.2.4. Giảm thiểu chi phí 76 3.2.5 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 77 3.2.6 Một số giải pháp khác 77 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CBNV Cán bộ nhân viên HĐQT Hội đồng quản trị PGĐ Phó Giám đốc TNHH Trách nhiệm hữu hạn TM & ĐT Thương mại và đầu tư TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VNĐ Việt Nam đồng DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Bảng 2.1 Bảng cơ cấu tài sản của Công ty giai đoạn 2011-2013 30 Bảng 2.2 Bảng cơ cấu nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2011-2013 … 35 Bảng 2.3 Nhu cầu vốn lưu động ròng của Công ty giai đoạn 2011-2013 39 Bảng 2.4 Bảng Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty giai đoạn 2011-2013 42 Bảng 2.5 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô giai đoạn 2011-2013 47 Bảng 2.6 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán giai đoạn 2011-2013 51 Bảng 2.7 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn của 55 Bảng 2.8 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình sử dụng tài sản dài hạn của Công ty 57 Bảng 2.9 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của Công ty giai đoạn 2011-2013 58 Bảng 2.10 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng hoạt động của Công ty 59 Bảng 2.11 Tỷ suất sinh lời trên doanh thu của Công ty giai đoạn 2011-2013 62 Bảng 2.12 So sánh ROS của Công ty Cổ phần phụ tùng và tư vấn ô tô với các Công ty cùng ngành giai đoạn 2011-2013 64 Bảng 2.13 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của Công ty giai đoạn 2011-2013 64 Bảng 2.14 So sánh ROA của Công ty Cổ phần phụ tùng và tư vấn ô tô với các Công ty cùng ngành giai đoạn 2011-2013 65 Bảng 2.15 Tỷ suất sinh lời trên VCSH của Công ty giai đoạn 2011-2013 66 Bảng 2.16 ROE của Công ty Cổ phần phụ tùng và tư vấn ô tô với các Công ty cùng ngành giai đoạn 2011-2013 67 Bảng 2.17 Phân tích ROA theo mô hình Dupont 68 Bảng 2.18 Phân tích ROE theo mô hình Dupont 68 Bảng 2.19 Vòng quay tổng tài sản của các Công ty cùng ngành 68 Bảng 2.20 Đòn bẩy tài chính của các Công ty cùng ngành 69 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản của Công ty giai đoạn 2011-2013 31 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2011-2013 36 Biểu đồ 2.3 So sánh nguồn vốn dài hạn và tài sản dài hạn của Công ty 40 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu bộ máy tổ chức quản lý của Công ty 27 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Trong sự phát triển đất nước theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa đi kèm với đó là sự hội nhập chung với nền kinh tế thế giới sau khi Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO là điều kiện khách quan để thúc đẩy sự phát triển của mỗi doanh nghiệp. Bên cạnh những thuận lợi và cơ hội hợp tác đa dạng thì đó còn là những thách thức không nhỏ đến từ các doanh nghiệp nước ngoài. Chính vì vậy để tồn tại và phát triển trong xu thế hội nhập đó đòi hỏi bản thân mỗi doanh nghiệp phải trang bị cho mình hành trang cần thiết, có chiến lược, hoạch định rõ ràng, không ngừng đổi mới nâng cao công tác quản lý, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Điều này thể hiện việc nắm bắt cơ hội, khai thác và tận dụng tối đa nguồn lực của doanh nghiệp để xây dựng và phát triển. Để đạt được điều này thì vai trò của việc phân tích tài chính là vô cùng quan trọng. Hiểu rõ và nắm vững tình hình tài chính cũng như nâng cao hiệu quả của hoạt động phân tích tài chính là điều cần thiết và đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của Công ty. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các công ty và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ của công ty cũng như xác định được một cách đầy đủ nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đó. Từ đó, họ có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty. Xuất phát từ nhận thức trên, cùng với mong muốn áp dụng các kiến thức đã được giảng dạy trên giảng đường Đại học, qua một thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô, được tiếp cận và tìm hiểu về thực trạng sản xuất kinh doanh của Công ty cũng như thu thập các thông tin về hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm gần đây, em đã chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô” làm đề tài Khóa luận tốt nghiệp của mình. 2. Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu về tài chính doanh nghiệp và hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp. Phân tích và đánh giá tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô thông qua các báo cáo tài chính từ đó đánh giá những điểm mạnh, điểm yếu và những nguyên nhân của những vấn đề còn tồn tại để từ đó đưa ra hướng giải quyết, giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính của Công ty Phụ tùng và Tư vấn ô tô. Phạm vi nghiên cứu: + Phạm vi không gian: Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô số 461, phố Trần Khát Chân, phường Thanh Nhàn, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội + Phạm vi thời gian: Từ năm 2011-2013 4. Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc, phương pháp phân tích tỷ lệ và phương pháp đồ thị để đưa ra đánh giá và kết luận trên cơ sở là các số liệu từ báo cáo tài chính của Công ty Phụ tùng và Tư vấn ô tô. 5. Kết cấu của Khóa luận tốt nghiệp Ngoài phần Lời mở đầu, Kết luận và Danh mục Tài liệu tham khảo, khóa luận được kết cấu thành 3 chương: Chƣơng I: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp Chƣơng II: Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô Chƣơng III: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô Thang Long University Library [...]... định từ đó tăng doanh thu bán hàng và gia tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư 25 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHỤ TÙNG VÀ TƢ VẤN Ô TÔ 2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô 2.1.1 Khái quát về Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô Công ty Cổ phần Phụ tùng và tư vấn ô tô được chuyển đổi từ Công ty TNHH Phụ tùng và Tư vấn ô tô, có Giấy chứng nhận đăng ký kinh... 11/06/2009 - Ngành nghề kinh doanh của Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô là doanh nghiệp hoạt động theo các ngành nghề sau:  Buôn bán tư liệu sản xuất, chủ yếu là máy móc, thiết bị xây dựng, phương tiện vận tải đường bộ, vật tư, thiết bị điện, tư liệu tiêu dùng  Dịch vụ cứu hộ giao thông và sửa chữa ô tô khẩn cấp  Đại lý bán buôn, đại lý bán, ký gửi hàng hóa... Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp Việc phân tích các báo cáo tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở các doanh nghiệp mà được phản ảnh trên các báo cáo tài chính đó Phân tích báo cáo tài chính là đánh giá những... bốc xếp, vận tải hàng hóa  Sản xuất, sửa chữa, lắp ráp và bảo hành thiết bị phương tiện cơ giới đường bộ, ô tô chuyên dụng, các loại linh kiện phụ tùng  Tư vấn đầu tư tài chính  Phân phối phụ tùng ô tô  Phân phối độc quyền dầu cao cấp Bizol tại Việt Nam  Phân phối sơn và vật liệu chăm sóc xe  Phân phối xe nhập khẩu 26 Thang Long University Library ... doanh nghiệp 1.5 Phân tích tình hình tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp Các chỉ tiêu tài chính là một trong những phần quan trọng nhất của một bản phân tích tài chính Dựa trên sự tính toán, phân tích đánh giá một các chính xác sẽ giúp cho nhà quản trị sớm phát hiện được vấn đề của doanh nghiệp từ đó có các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh Các chỉ tiêu tài chính bao gồm:... khắc phục những hạn chế, điểm yếu còn tồn tại Tóm lại, phân tích các báo cáo tài chính cần phải làm sao mà thông qua các con số “biết nói” trên báo cáo tài chính để giúp cho ngưởi sử dụng chúng hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp các mục tiêu, các phương pháp hành động của những nhà quản lý đó [2, tr.20] Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình vận dụng công cụ và các kỹ thuật phân tích. .. năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa Bởi vậy phân tích tài chính của doanh nghiệp phải đạt được các mục tiêu sau:  Phân tích tài chính doanh nghiệp phải cung cấp đầy đủ những thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác để họ có thể ra các quyết định về đầu tư, tín dụng và các quyết định tư ng tự  Phân tích tài chính doanh nghiệp cũng nhằm cung cấp thông tin quan trọng... diễn ra không và nó bắt nguồn từ đâu? Doanh thu có tiếp tục tăng không với cơ cấu sản phẩm của Công ty như hiện nay và sẽ tăng ở mức nào? 23 1.7 Các nhân tố ảnh hƣởng đến tình hinh tài chính của doanh nghiệp Tài chính là công cụ quan trọng để thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp, Chính vì vậy, việc tổ chức tài chính trong các doanh nghiệp đều dựa trên cơ sở chung nhất định Tuy nhiên tài chính của... pháp mô tả và phân tích các hiện tư ng kinh tế mà giữa chúng tồn tại mối quan hệ cân bằng hoặc phải tồn tại sự cân bằng Phương pháp cân đối thường kết hợp với phương pháp so sánh để giúp người phân tích có được đánh giá toàn diện về tình hình tài chính Phương pháp cân đối là cơ sở sự cân bằng về lượng giữa tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn, giữa nguồn thu, huy động và tình hình sử dụng các loại tài. .. hạn của Công ty, nó cho biết các khoản nợ của doanh nghiệp được trả bằng các tải sản tư ng đương với thời hạn được cho vay các khoản nợ đó Ý nghĩa của chỉ tiêu cho biết trong kỳ phân tích một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo, tài trợ bằng bảo nhiêu đồng tài sản ngắn hạn Tỷ số này lớn hơn hoặc bằng 1 chứng tỏ công ty có nhiều khả năng sẽ trả được hết các khoản nợ, tình hình tài chính của Công ty là vững . TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHỤ TÙNG VÀ TƢ VẤN Ô TÔ 26 2.1. Tổng quan về Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tƣ vấn ô tô 26 2.1.1. Khái quát về Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô. 2.2.1. Tình hình tài chính của Công ty cổ phần phụ tùng và tư vấn ô tô thông qua bảng cân đối kế toán 29 2.2.2. Tình hình tài chính của Công ty cổ phần phụ tùng và tư vấn ô tô thông qua bảng. cứu Đối tư ng nghiên cứu: Tình hình tài chính của Công ty Phụ tùng và Tư vấn ô tô. Phạm vi nghiên cứu: + Phạm vi không gian: Công ty Cổ phần Phụ tùng và Tư vấn ô tô số 461, phố Trần Khát Chân,