phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần sách giáo dục tại thành phố hà nội (haebco jsc)

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUN TT NGHIP  TÀI: PHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTI CỌNGăTYăC PHNăSÁCHăGIÁOăDC TI THÀNHăPH HÀăNI (HAEBCO JSC) SINHăVIểNăTHC HIN :ăă MINH HNH MÃăSINHăVIểN : A17060 CHUYểNăNGÀNH :ăăTÀIăCHệNH HÀăNI ậ 2013 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUN TT NGHIP  TÀI: PHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTI CỌNGăTYăC PHNăSÁCHăGIÁOăDC TI THÀNHăPH HÀăNI (HAEBCO JSC) Giáoăviênăhng dn :ăTh.săNgôăTh Quyên Sinhăviênăthc hin :  Minh Hnh Mƣăsinhăviên : A17060 ChuyênăngƠnh : TƠiăchính HÀăNI ậ 2013 Thang Long University Library LI CMăN Vi tt c lòng bit n, trc ht em xin gi li cm n sâu sc ti cô giáo Th.S Ngô Th Quyên đã tn tình hng dn và giúp đ em trong quá trình hoàn thành khóa lun tt nghip này. Em cng xin gi li cm n đn các thy giáo, cô giáo đã tn tình truyn đt nhng kin thc quan trng và b ích không ch là nn tng cho quá trình thc hin khóa lun mà còn là hành trang cho chng đng phía trc. Ngoài ra, em cng xin cm n Ban Lãnh đo trng i hc Thng Long cng nh các phòng ban khác đã to điu kin, c s vt cht đ em có c hi và môi trng hc tp tt nht trong sut quá trình rèn luyn. Do kin thc và kh nng lý lun vn còn có nhiu hn ch nên khóa lun vn còn nhng thiu sót nht đnh. Em mong nhn đc nhng đóng góp ca các thy giáo, cô giáo đ khóa lun tt nghip ca em đc hoàn thin hn. Cui cùng, em xin kính chúc các thy giáo, cô giáo, Ban Lãnh đo trng i hc Thng Long di dào sc khe và thành công trong s nghip. Em xin chân thành cm n! Hà Ni, ngày 31 tháng 10 nm 2013 Sinh viên  Minh Hnh MC LC Trang LI M U CHNGă 1:ă C S Lụă LUN CHUNG V PHỂNă TệCHă TÀIă CHệNHăDOANHăNGHIP 1 1.1. Kháiănim,ăvaiătrò,ămcătiêuăcaăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 1 1.1.1. Khái nim phân tích tài chính ếoanh nghip 1 1.1.2. Vai trò ca phân tích tài chính ếoanh nghip 1 1.1.3. Mc tiêu ca phân tích tài chính ếoanh nghip 2 1.2.ăCăs d liu phc v phơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 3 1.2.1. Thông tin t h thng k toán 3 1.2.2. Thông tin t bên ngoài h thng k toán 6 1.3.ăPhngăphápăphơnătích 7 1.3.1. Phng pháp so sánh 7 1.3.2. Phng pháp cân đi 8 1.3.3. Phng pháp phân tích t l 8 1.4. NiădungăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 9 1.4.1. Phân tích bng cân đi k toán 9 1.4.2. Phân tích báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 11 1.4.3. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t 12 1.4.4. Phân tích ếin bin ngun vn và s dng vn 13 1.4.5. Phân tích các ch tiêu tài chính 13 1.4.6. Phân tích đim hòa vn 19 1.4.7. Phân tích tình hình s dng đòn by ti doanh nghip 20 CHNGă2:ăPHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTIăCỌNGăTYă C PHNăSÁCHăGIÁOăDC TIăTHÀNHăPH HÀăNI 23 2.1. Gii thiu chung v Côngătyăc phnăsáchăGiáoădc tiăThƠnhăph HƠăNi (Haebco JSC) 23 2.1.1. Khái quát quá trình hình thành và phát trin ca Công ty c phn sách Giáo ếc ti Thành ph Hà Ni 23 2.1.2. C cu t chc ca công ty 24 2.1.3. Chc nng và nhim v ca tng b phn 24 2.1.4. Tình hình lao đng ti Haebco 26 2.2.ăPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhătiăCôngătyăc phnăsáchăGiáoădc ti ThƠnhăph HƠăNi (Haebco) 27 2.2.1. Phân tích bng cân đi k toán ca HaỀbco giai đon 2010-2012 27 Thang Long University Library 2.2.2. Phân tích báo cáo kt qu hot đng kinh doanh ca Haebco giai đon 2010-2012 40 2.2.3. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t ca HaỀbco giai đon 2010- 2012 45 2.2.4. Phân tích ếin bin ngun vn và s dng vn 50 2.2.5. Phân tích các ch tiêu tài chính 52 2.2.6. Phân tích đim hòa vn 60 2.2.7. Phân tích tình hình s dng đòn by ti doanh nghip 61 CHNGă3:ăMT S GIIăPHÁPăNHM CI THINăTỊNHăHỊNHă TÀIă CHệNHă TIă CỌNGă TYă C PHNă SÁCHă GIÁOă DC TI THÀNHăPH HÀăNI 64 3.1. Nhngăkhóăkhn,ăthun li tiăCôngătyăc phnăsáchăGiáoădc ti ThƠnhăph HƠăNi 64 3.1.1. Thun li 64 3.1.2. Khó khn 64 3.2.ă nhă hngă phátă trin ca Côngă tyă c phnă sáchă Giáoă dc ti ThƠnhăph HƠăNi 65 3.3.ăánhăgiáăchungăv tìnhăhìnhătƠiăchínhăgiaiăđon 2010-2012 tiăCôngă ty c phnăsáchăGiáoădc tiăThƠnhăph HƠăNi 66 3.3.1. u đim 66 3.3.2. Hn ch 66 3.4.ă xut mt s giiăphápăci thin nhng hn ch tiăCôngătyăc phnăsáchăGiáoădc tiăThƠnhăph HƠăNi 67 3.4.1. Qun lý khon phi thu khách hàng 67 3.4.2. Qun lý hàng tn kho 69 3.4.3. Mt s gii pháp khác 70 DANH MC VIT TT KỦăhiu vit tt Tênăđyăđ BCKT Bng cân đi k toán BCTC Báo cáo tài chính CCDV Cung cp dch v GTGT Giá tr gia tng GVHB Giá vn hàng bán HKD Hot đng kinh doanh HTK Hàng tn kho LCTT Lu chuyn tin t QLDN Qun lý doanh nghip TCDN Tài chính doanh nghip TNDN Thu nhp doanh nghip TSC Tài sn c đnh TSL Tài sn lu đng TSNH Tài sn ngn hn TSDH Tài sn dài hn VCSH Vn ch s hu VL Vn lu đng Thang Long University Library DANH MCăCÁCăBNG BIU Trang Bng 1.1. Bng tài tr tng quát 13 Bng 2.1. C cu lao đng ti Haebco phân theo trình đ nm 2012 26 Bng 2.2. S bin đng tài sn giai đon 2010-2012 ti Haebco 27 Bng 2.3. S bin đng ngun vn giai đon 2010-2012 ti Haebco 33 Bng 2.4. Bin đng khon phi thu và khon phi tr giai đon 2010-2012 38 Bng 2.5. Kt qu hot đng kinh doanh ca Haebco giai đon 2010-2012 40 Bng 2.6. Lu chuyn tin t hot đng kinh doanh giai đon 2010-2012 45 Bng 2.7. Ch tiêu đánh giá lu chuyn tin thun t HKD 46 Bng 2.8. Lu chuyn tin t hot đng đu t và tài chính giai đon 2010-2012 47 Bng 2.9. Phân tích ngun tài tr vn 50 Bng 2.10. Kh nng thanh toán n ngn hn 52 Bng 2.11. Các ch tiêu đánh giá hàng tn kho 54 Bng 2.12. Hiu sut s dng tài sn 56 Bng 2.13. Các ch tiêu v t sut sinh li 58 Bng 2.14. Phân tích ROA và ROE theo phng pháp Dupont 59 Bng 2.15. Doanh thu-chi phí và đim hòa vn ti Haebco giai đon 2010-2012 60 Bng 2.16. Mc đ s dng đòn by hot đng và DOL S 61 Bng 2.17. Mc đ s dng đòn by tài chính và DFL 62 Bng 2.18.  by tng hp 63 Bng 3.1. Mô hình đim s ca Altman 68 Bng 3.2. T l chit khu thanh toán 68 Bng 3.3. ánh giá li khon phi thu sau khi áp dng gii pháp 69 Bng 3.4. D tính s thay đi v hàng tn kho sau khi áp dng gii pháp 70 DANH MCăCÁCăBIUă,ă TH Trang  th 1.1.  th phân tích đim hòa vn 19 Biu đ 2.1. C cu tài sn ngn hn qua giai đon 2010-2012 28 Biu đ 2.2. C cu tài sn dài hn qua giai đon 2010-2012 31 Biu đ 2.3. C cu n phi tr giai đon 2010-2012 34 Biu đ 2.4. C cu vn ch s hu giai đon 2010-2012 36 Biu đ 2.5. Phân tích VL ròng qua ngun vn dài hn và TSDH 39 LI M U 1.ăLỦădoăchnăđ tƠi Vi nn kinh t ca mi đt nc, các nhà đu t cng nh doanh nghip đóng mt vai trò vô cùng quan trng nhm thúc đy s phát trin bn vng. Ti Vit Nam, môi trng kinh doanh ngày càng đc m rng, đây là c hi ln cho mi doanh nghip trên th trng nâng cao v th, ti đa hóa li nhun. Tuy nhiên, vic m rng cng chu nh hng ca nn kinh t th gii có th gây ra nhng bin đng không tt đc bit trong thi gian gn đây. Chính vì vy, doanh nghip cn tích cc trong vic tìm ra hng đi đúng đn, to đc sc mnh cnh tranh vi các doanh nghip khác, to đc s vng mnh tài chính và đm bo ngha v kinh t. T đó, mi doanh nghip mun tin hành hot đng sn xut kinh doanh, mun thy đc và khc phc nhng đim yu kém đ nâng cao hiu qu đt đc đu cn phi tin hành phân tích tài chính da trên báo cáo tài chính hàng nm. Thông qua vic phân tích tài chính, doanh nghip có th rút ra nhng kinh nghim, hn ch đc vic đa ra nhng quyt đnh sai lm trong tng lai đ hoàn thành mc tiêu ca doanh nghip. Ngoài ra, nhng thông tin t vic phân tích tài chính còn đc các nhà đu t hay các c quan qun lý nhà nc s dng đ nhm có cái nhìn tng quát nht, đúng đn nht trc khi ra các quyt đnh đu t hay nhng chính sách điu chnh v mô nn kinh t. Qua vic nhn thc đc tm quan trng ca vn đ phân tích tài chính trong doanh nghip, em đã chn “Phân tích tình hình tài chính ti công ty c phn sách Giáo dc ti thành ph Hà Ni” trong giai đon 2010-2012 làm đ tài khoá lun tt nghip ca mình. 2. Mcăđíchănghiênăcu - Muc tiêu tng quát: Tng hp nhng kin thc, lý thuyt đã tích ly đc trong quá trình hc tp đ t đó nghiên cu, phân tích tình hình tài chính ca mt doanh nghip c th trong thc t. - Mc tiêu c th: + Phân tích thc trng tài chính ca doanh nghip t đó ch ra và gii thích đc nhng nguyên nhân v s bin đng tài chính giai đon 2010-2012 + Qua phân tích tình hình tài chính đ ch ra nhng thun li, khó khn, u đim và hn ch ca doanh nghip + Tìm hiu, đ xut mt s bin pháp thay đi, ci thin tình hình tài chính thích hp cho doanh nghip. Thang Long University Library 3.ăiătngăvƠăphmăviănghiênăcu - i tng nghiên cu là tình hình tài chính, xu hng tài chính doanh nghip, c th vi doanh nghip thuc lnh vc in n, phát hành, thng mi - Phm vi nghiên cu: Khóa lun s đi sâu phân tích tình hình tài chính ca Công ty c phn sách Giáo dc ti Thành ph Hà Ni giai đon 2010-2012 thông qua các báo cáo tài chính và mt s ch tiêu tài chính ca Công ty trong giai đon này. Qua đó, ta s có nhng đánh giá, cái nhìn tng quát v s cân bng tài chính, v hiu qu hot đng sn xut kinh doanh, tình hình s dng tài sn – ngun vn… 4.ăPhngăphápănghiênăcu Khóa lun s dng c s lý thuyt v tài chính doanh nghip và phân tích tài chính doanh nghip. Phng pháp nghiên cu đc thc hin ch yu là các phng pháp so sánh, phng pháp t l, phân tích thng kê…kt hp vi nhng kin thc đã hc cùng vi thông tin thu thp t thc t, mng xã hi và các tài liu tham kho khác… 5. Kt cu caăkhóaălun tt nghip Kt cu chính ca khóa lun đc chia thành ba chng nh sau: Chngă1: C s lý lun chung v phân tích tài chính doanh nghip Chngă 2: Phân tích tình hình tài chính ti Công ty c phn sách Giáo dc ti Thành ph Hà Ni Chngă3: Mt s gii pháp nhm ci thin tình hình tài chính ti Công ty c phn sách Giáo dc tài Thành ph Hà Ni. Ngoài ra còn có các mc: li cm n, li m đu, kt lun, ph lc 1 CHNG 1:ăCăS LụăLUN CHUNG V PHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHă DOANH NGHIP 1.1. Kháiănim,ăvaiătrò,ămcătiêuăcaăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 1.1.1. Khái nim phân tích tài chính ếoanh nghip Phân tích TCDN là mt công c qun lý, trên c s s dng h thng ch tiêu phân tích phù hp thông qua các phng pháp phân tích nhm đánh giá tình hình tài chính ca doanh nghip trong mt khong thi gian hot đng nht đnh. Trên c s đó, giúp nhà qun tr doanh nghip và các đi tng quan tâm đa ra các quyt đnh nhm tng cng qun lý tài chính và đt hiu qu cao nht trong kinh doanh. Ngoài ra, phân tích TCDN còn là quá trình xem xét, kim tra kt cu, thc trng tài chính, t đó đa ra nhng so sánh, đi chiu nhng ch tiêu tài chính hin ti vi ch tiêu quá kh hay ch tiêu tài chính ca doanh nghip vi các doanh nghip khác…nhm xác đnh tim nng tài chính ca doanh nghip đ xác đnh phng pháp qun tr thích hp. Phân tích TCDN là vic làm thng xuyên và không th thiu  mi doanh nghip, nó mang tính chin lc lâu dài và ý ngha thc tin quan trng. 1.1.2. Vai trò ca phân tích tài chính ếoanh nghip Di s qun lý v mô nn kinh t ca nhà nc, trong thi đi công nghip hóa – hin đi hóa, có rt nhiu đi tng quan tâm đn tình hình tài chính ca mt doanh nghip nh: các nhà đu t, cung cp tín dng, các nhà qun lý doanh nghip, c quan qun lý nhà nc…Các đi tng này có nhng mi quan tâm đn tình hình TCDN di nhng góc nhìn khác nhau. Vic phân tích TCDN giúp cho nhng đi tng này có đc thông tin phù hp vi yêu cu hay mc đích s dng ca bn thân đ t đó đa ra nhng quyt đnh hp lý. Vi các nhà đu t hng ti li nhun, mi quan tâm ca h là kh nng sinh li ca doanh nghip. Bên cnh đó, trong s cnh tranh gay gt ca nn kinh t th trng, h còn chú trng đn tính an toàn ca nhng đng vn h b ra, vì vy, mt yu t đc quan tâm bi nhng nhà đu t là mc đ ri ro ca d án đu t, trong đó ri ro TCDN đc bit quan trng. Vic phân tích TCDN giúp h có đc nhng đánh giá v kh nng sinh li cng nh ri ro kinh doanh, tính n đnh lâu dài ca mt doanh nghip. Trong khi đó, nhng nhà cung cp tín dng li quan tâm đn kh nng thanh toán các khon n ca doanh nghip. Các nhà cung cp tín dng ngn hn thng quan tâm đn kh nng thanh toán nhm đáp ng nhng yêu cu chi tr trong thi gian ngn ca doanh nghip. Còn nhng nhà cung cp tín dng dài hn quan tâm đn kh nng tr lãi và gc đúng hn, do đó, ngoài kh nng thanh toán, h còn quan tâm đn kh nng sinh li cng nh tính n đnh ca doanh nghip. T đó, vic phân tích TCDN góp Thang Long University Library [...]... th c a b y t ng h nh b c sau: Q(P - V) DTLQ = Q(P - V) - F - I Hay DTLS = PD 1-t EBIT + F PD EBIT - I 1-t m i m c doanh thu hay s ng c 22 y t ng h p PH CT 2.1 Gi i thi u chung v I ph ct i (Haebco JSC) n c a C ng ty c ph d ct iT - i ph t t t: Haebco Jsc - Tr s : D14i - Gi y ch ng nh -V G ct iT m i C u Gi y G i ng s 3, Tr u Gi y, kinh doanh s 0103004437 c u l : 102.194.840.000 - thu : 0101493714 Haebco... VCSH d ch d c ti p hay n ra n vay n nh 1.2 TCDN ns d li u chi ti t t thuy t ib h th ng ch ng h p c a s li u th hi ng th i kh c ph t qu - S li u v - S li u v li u b sung bao g m: 5 Thang Long University Library - S li u v n , ch n n n ph i thu, n ph i tr c a t - S li u v - S li u v m ngu n v m t ng lo kho - S li n bi t s d li doanh nghi p ng s d ng b TCDN cs d ah pc 1.2 th ng k doanh nghi d ng nhi... kinh t c l a ch c l a ch n cho s d + S li u c a k ng h p c n, bi c + S li u d ki n (k ho ch, d nh m ng h p c c t so v i d + S li tr doanh nghi p trong m ng s tuy ng h p c : i, s cs d 7 Thang Long University Library ng + g c K t qu t qu i ph c u gi a k + ch gi a s li u c a k bi ng v a ch i k g c i th hi n b ng t l gi a s li u c a k qu i ng ph i k g c K t nc ng s d bi ng hay t S i d ng s i k g c) nh g c... chi ch u nh h ng c a doanh nghi p i v cu i k uv c s bi ng c ng n kh n ng ng n xu t kinh doanh t ng c i u nh h ng l n n ng l c s n xu t c a doanh nghi ng th tr ng gi a u v n Vi uv n 9 Thang Long University Library thu ns nh pv c kinh doanh c a doanh nghi p T tr u doanh nghi ph a doanh nghi th c t c a doanh nghi 1.4 M c a doanh nghi p v ng c ,m ng ngu n v il u k v c s tuy t ch v m ng lo i ngu n v n gi... n= c1 QLDN T l Doanh thu thu n x 100 (%) ng doanh thu thu QLDN p ph i c l i ng l i nhu ng s n xu t kinh doanh gi m trong khi u gi t qu i dung 1.4.5.1 i gi c th c hi n d u qu ho n 11 Thang Long University Library 5.2 1.4 M n ti n t b n v ng c n so v i chi n, kh o ti pc a c kinh doanh c a doanh nghi v n c a doanh nghi p trong t ng th i k , kh th n n ng n h n b ng c a doanh nghi nt t n ti n thu chuy n... n kh h d ng v n c a doanh nghi p Doanh n m c ch ng y mua s nc i b t n ng n 1.4.5.1 t kh n h n b ng c a doanh nghi p trong vi c d ng nh n d chuy n n - Kh n ng n h n N ng n h n H s 13 Thang Long University Library H s a doanh nghi c TSNH h s ng TSNH H s tc m s d nn nh n n trong th i ng n ng n h m tt l i, nhi u kho n ph i thu hay nhi u HTK H s n vay ng n h TSDH u ti doanh nghi do - Kh TSNH n kho N ng n... thu ti h n, n S Th i gian thu ti Th i gian thu ti n m t, th hi n kh - Th Th S n ph i thu chuy n ph i a doanh nghi p trong vi c thu n t kho n ph i tr kho n ph i tr = Ph i tr GVHB xS 15 Thang Long University Library T s Th c p t th i gian t t li u, d ch v n ph i tr n l i cho doanh nghi u ki pd c doanh nghi d thu u ki i Th n ph i tr ng u ki tl it u v n, t n d ng t kh u n t c th y thu x n ph i tr v i doanh... nhu u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi c l i c chi ti VCSH Dupont nghi p t su t sinh l ic c nh ng y u t t su t sinh l n kh i c a doanh i quan h s v i t su t sinh l su t sinh l 17 Thang Long University Library - T su t sinh l n ch u ng tr c ti p t h s vi ROA = H s = )xS (l ) Doanh thu x Doanh thu T n ROA cao khi s s ng ng t c n ph i c i thi - m) l i nhu n c a doanh nghi s n T a doanh nghi p cm t ph... nhu bi l thu i quan h gi minh h a cho k thu nh, chi th th 1.1 th m n Doanh thu (S) T SBE Bi F P S ng s n xu (Q) QBE n theo s thu i quan h gi n theo s v n xu n ph m, d ng s n ph m 19 Thang Long University Library p T m n theo s ng: F P-V QBE = V: bi QBE: s N us c l i, n u s ng n ps pb l im n the thu i quan h gi a t ng chi n theo doanh thu nh, t pv n xu T i nhu u th nhi u lo ng s n ph m n ph ng doanh... i EPS i EBIT DFL = thu nh i c ph ng b EBIT DFL = EBIT - I Khi PD = 0 b ng n ) DFL = PD 1-t EBIT EBIT - I DFL cho ta bi t khi EBIT tha s i DFL% c ph n, l i nhu i ro i c ph d ng v 21 Thang Long University Library ng 1.4.7 c t , doanh nghi y trong n l y t ng h s d ng k t h p c 2 su t l i nhu n hay thu nh p cho c c doanh nghi p s d ng k t h p c c nh Khi s d ng k t h p, s EBIT t i EPS b y t ng h p (DTL) . chia thành ba chng nh sau: Chngă1: C s lý lun chung v phân tích tài chính doanh nghip Chngă 2: Phân tích tình hình tài chính ti Công ty c phn sách Giáo dc ti Thành ph Hà Ni. ca vn đ phân tích tài chính trong doanh nghip, em đã chn Phân tích tình hình tài chính ti công ty c phn sách Giáo dc ti thành ph Hà Ni” trong giai đon 2010-2012 làm đ tài khoá. thiu chung v Công ty c phn sách Giáo dc tiăThƠnhăph HƠăNi (Haebco JSC) 23 2.1.1. Khái quát quá trình hình thành và phát trin ca Công ty c phn sách Giáo ếc ti Thành ph Hà Ni 23 2.1.2.