Tiểu luận môn Phân tích chính sách thuế THUẾ ĐÁNH VÀO LÃI TIẾT KIỆM

Với quan điểm này, chính phủ thực hiện đánh thuế vào lãi tiết kiệmvới lập luận rằng thuế sẽ tác động đến mỗi người tiết kiệm, giảm tiết kiệm vàkhuyến khích tiêu dùng.. Phần tiết kiệm đượ

VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC KHOA TÀI CHÍNH NHÀ NƯỚC



GVHD : PGS.TS Nguyễn Ngọc Hùng SVTH : Nhóm 5

Lớp : TCDN – Ngày 5 – GĐ A207 Khoá : Cao Học K23

TIỂU LUẬN MÔN HỌC PHẤN TÍCH CHÍNH SÁCH THUẾ

Đề tài:

THUẾ ĐÁNH VÀO LÃI TIẾT KIỆM

Thành phố Hồ Chí Minh – Tháng 07 năm 2014

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC KHOA TÀI CHÍNH NHÀ NƯỚC



Danh sách học viên nhóm 5 MSSV

2 Nguyễn Thị Thanh Huyền - 7701230552

3 Nguyễn Duy Khương - 7701230609

4 Điêu Thị Hồng Lê - 7701230620

5 Nguyễn Phạm Anh Thi - 7701231510

6 Phan Thị Thủy Tiên - 7701230883

TIỂU LUẬN MÔN HỌC PHẤN TÍCH CHÍNH SÁCH THUẾ

Đề tài:

THUẾ ĐÁNH VÀO LÃI TIẾT KIỆM

Thành phố Hồ Chí Minh – Tháng 07 năm 2014

uế đá

MỤC LỤC

  

DANH MỤC HÌNH

  

uế đá

DANH MỤC BẢNG

  

LỜI MỞ ĐẦU

Đối với mỗi quốc gia, tiết kiệm của xã hội đóng vai trò quan trọng trong việc cungứng vốn cho nền kinh tế, từ đó thúc đẩy tăng tưởng kinh tế Tuy nhiên tiết kiệm quámức, cũng làm giảm tiêu dùng xã hội, và cũng vì vậy tổng cầu giảm, sản lượngquốc gia giảm Với quan điểm này, chính phủ thực hiện đánh thuế vào lãi tiết kiệmvới lập luận rằng thuế sẽ tác động đến mỗi người tiết kiệm, giảm tiết kiệm vàkhuyến khích tiêu dùng Liệu thuế đánh vào thu nhập từ tiết kiệm có làm giảmlượng tiết kiệm theo ý của chính phủ hay làm tăng lượng tiết kiệm?

Với mong muốn tìm hiểu tác động của thuế vốn đến lượng tiết kiệm và hoàn thành

yêu cầu môn học, nhóm thuyết trình thực hiện tiểu luận “THUẾ ĐÁNH VÀO LÃI

uế đá

PHẦN I: MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Thuế là nguồn thu ngân sách chủ yếu của chính phủ và là một công cụ quantrọng trong việc thực hiện chính sách tài khóa, kích thích nền kinh tế Vậykhi chính phủ đánh thuế vào thu nhập từ tiền gửi tiết kiệm thì liệu rằng sẽlàm giảm tiết kiệm trong dân cư hay không? Đây là vấn đề chính sách quantrọng cần được tìm hiểu và giải quyết vì tiết kiệm trong dân cư đóng vai tròquan trọng trong việc cung ứng vốn cho đầu tư, sản xuất từ đó giúp tăngtrưởng kinh tế Đó cũng chính là lý do chúng tôi thực hiện tiểu luận về đề tàinày

2 Mục tiêu

Bài tiểu luận gồm 2 mục tiêu chính:

• Tìm hiểu ảnh hưởng của thuế đánh vào lãi tiết kiệm lên lượng tiết kiệm trongdân cư Liệu rằng đánh thuế sẽ làm tăng hay giảm lượng tiết kiệm

• Trình bày một số kiến nghị về việc nên hay không nên đánh thuế vào lãi tiếtkiệm

3 Đối tượng và Phạm vi đề tài

• Đối tượng: cá nhân sử dụng tiền nhàn rỗi gửi tiết kiệm

• Phạm vi đề tài: tìm hiểu ảnh hưởng của thuế đánh vào lãi tiết kiệm ở ngânhàng, gửi hưu trí

4 Kết cấu đề tài:

Đề tài gồm 3 chương được bố cục như sau

Chương I: Lý thuyết về ảnh hưởng “Thuế đánh vào lãi tiết kiệm” lên lượng

tiết kiệm

Chương II: Thực trạng Việt Nam

Chương III: Một số kiến nghị đối với việc đánh thuế vào lãi tiết kiệm

PHẦN II: NỘI DUNG Chương 1: LÝ THUYẾT ẢNH HƯỞNG THUẾ ĐÁNH VÀO LÃI TIẾT KIỆM LÊN LƯỢNG TIẾT KIỆM

1.1 Phân tích tác động của thuế đến tiết kiệm

Theo lý thuyết truyền thống về tiết kiệm, thì tiết kiệm có vai trò là ổn địnhtiêu dùng theo thời gian Một cá nhân sẽ có thu nhập nhiều hơn trong thời gian còn

đi làm và ít thu nhập hơn trong giai đoạn về hưu Do đó, theo quy luật thỏa dụngbiên giảm dần, để đạt được mức thỏa dụng cao nhất, con người có khuynh hướngdành một phần thu nhập hiện tại tiết kiệm để có thể tiêu dùng trong tương lai, chứkhông tiêu dùng hết khoản thu nhập hiện tại

Khi có thuế đánh vào lãi suất tiết kiệm thì tiết kiệm của một cá nhân sẽ thayđổi như thế nào? Có nên đánh thuế vào lãi suất tiết kiệm để khuyến khích tiết kiệmhay không? Đó là câu hỏi cần làm sáng tỏ trong phần này Chúng ta sẽ đi phân tíchtác động của thuế đối với hành vi tiết kiệm của một cá nhân thông qua mô hình lựachọn theo thời gian dựa trên nền tảng lý thuyết lựa chọn của người tiêu dùng trongkinh tế vi mô

Có thể chia cuộc đời con người ra hai giai đoạn: giai đoạn 1 là thời gian đilàm và có thu nhập là Y và giai đoạn 2 là giai đoạn về hưu, không kiếm được thunhập Tiêu dùng trong hiện tại ký hiệu là CW, phần còn lại của thu nhập là tiết kiệm,

ký hiệu là S Phần tiết kiệm được gửi vào ngân hàng và được hưởng lãi suất là r.Trong giai đoạn về hưu, tiêu dùng của người này CR là phần tiết kiệm cộng vớikhoản tiền lãi là S*r Như vậy tổng tiêu dùng giai đoạn về hưu sẽ là CR=S(1+r).Trên cơ sở đó, ta minh họa lựa chọn của cá nhân giữa tiêu dùng trong hiện tại vàtương lai qua đồ thị bên dưới

uế đá

Hình 1: Đánh thuế và quyết định lựa chọn theo thời gian

Nếu cá nhân quyết định không tiết kiệm, anh ta sẽ tiêu dùng Y trong giaiđoạn hiện tại Nếu anh ta quyết định tiết kiệm toàn bộ số thu nhập có được, anh ta

sẽ tiêu dùng Y(1+r) trong giai đoạn tương lai Từ đó ta xây dựng được đường ngânsách BC1 (kết hợp tiêu dùng giai đoạn 1 và tiêu dùng giai đoạn 2 trong giới hạnđường ngân sách với lãi suất r) với độ dốc của đường ngân sách trước khi có thuế là(1+r) - thể hiện chi phí cơ hội của việc tiêu dùng trong hiện tại là thu nhập từ tiền lãi

lẽ ra sẽ nhận được nếu tiết kiệm để tiêu dùng trong tương lai Trước khi đánh thuế,anh ta sẽ tối đa hóa hữu dụng tại điểm A (giao điểm của đường bàng quang vàđường ngân sách BC1) Anh ta sẽ quyết định tiêu dùng CW1 ở giai đoạn hiện tại vàtiết kiệm để tiêu dùng trong giai đoạn tương lai là CR1

Giả sử bây giờ chính phủ đánh thuế vào tiền lãi tiết kiệm Thuế làm cho lãisuất tiết kiệm sau thuế của tiết kiệm giảm xuống từ r còn r(1-t), phần còn lại r*t làphần thu của chính phủ khi đánh thuế Đánh thuế làm đường ngân sách xoay vàotrong thành đường BC2 và tạo ra hai hiệu ứng - thu nhập và thay thế - ngược chiềunhau Độ dốc của đường ngân sách giảm từ (1+r) còn [1+r(1-t)] Đường ngân sách

phẳng hơn phản ánh giá cả của việc tiêu dùng trong giai đoạn thứ nhất giảm đi Giờđây, với mức tiêu dùng ở hiện tại cho trước, cá nhân này chỉ có thể tiêu dùng ởtương lai ở mức nhỏ hơn vì tiết kiệm có mức sinh lợi thấp hơn khi có thuế.

* Hiệu ứng thay thế (substitution effect) và hiệu ứng thu nhập (income effect)

+ Hiệu ứng thay thế: Lãi suất sau thuế thấp hơn làm cho giá cả của việc tiêu

dùng ở hiện tại bây giờ trở nên rẻ hơn so với trước khi có thuế (chi phí cơ hội tiêudùng hiện tại giảm) Xem xét tiêu dùng ở hiện tại và tương lai là hai loại hàng hóa.Hiệu ứng thay thế sẽ làm cho cá nhân ưa thích tiêu dùng hàng hóa nào có giá cả rẻhơn tương đối Do đó hiệu ứng thay thế làm cho cá nhân tăng tiêu dùng trong giaiđoạn hiện tại và tiết kiệm ít đi, tiêu dùng giai đoạn tương lai giảm

+ Hiệu ứng thu nhập: Khi có thuế giờ đây cá nhân sẽ trở nên nghèo hơn ở

tất cả các mức tiết kiệm bởi vì tiền lãi trên mỗi đô la tiết kiệm giảm đi và với mứctiết kiệm nhất định, tiêu dùng trong tương lai CR của anh ta sẽ giảm đi Với việc thunhập giảm đi làm cho tiêu dùng trong giai đoạn hiện tại giảm xuống và tiết kiệmtăng lên Tiêu dùng giai đoạn tương lai giảm nhưng mức giảm nhỏ hơn mức giảmtrong hiệu ứng thay thế vì một phần tiết kiệm tăng lên

Kết quả của việc thuế đánh vào tiền lãi tiết kiệm lên hành vi của cá nhân làtổng hợp của hai hiệu ứng là hiệu ứng thay thế và hiệu ứng thu nhập Hai hiệu ứngnày diễn ra theo hai chiều hướng trái ngược nhau nên hiệu ứng ròng đánh thuế vàolãi suất đối với tiết kiệm là không rõ ràng phụ thuộc vào hiệu ứng nào tác độngmạnh hơn

uế đá

Trong đồ thị bên trên, điểm B thể hiện hiệu ứng thay thế lớn hơn hiệu ứngthu nhập Khi có thuế, cá nhân sẽ ưa thích tiêu dùng trong giai đoạn hiện tại nhiềuhơn và tiết kiệm ít hơn so với trước khi có thuế Ngược lại với điểm B, điểm C thểhiện hiệu ứng thu nhập lớn hơn hiệu ứng thay thế Khi có thuế đánh vào tiền lãi tiếtkiệm, cá nhân cảm thấy nghèo đi nên quyết định tiết kiệm nhiều hơn và tiêu dùng ởhiện tại ít đi Tuy vậy, tiêu dùng trong tương lai cũng giảm đi so với trước khi cóthuế bởi vì hiệu ứng thu nhập không đủ mạnh để cá nhân có thể tránh được việc bịgiảm thu nhập bằng việc tiết kiệm nhiều hơn

1.2 Lạm phát và thuế tiết kiệm

Một vấn đề mà chúng ta nên quan tâm ở đây là số tiền mà chúng ta để dành

để tiêu dùng trong tương lai có thể mua được bao nhiêu hàng hóa chứ không phải là

số tiền mà chúng ta nhận được trong tương lai Theo công thức:

Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa – Tỷ lệ lạm phát

Như vậy khi lạm phát xảy ra sẽ làm giảm thu nhập thực của cá nhân

Bây giờ chúng ta sẽ phân tích ảnh hưởng của lạm phát đối với thu nhập thựcsau thuế trong môi trường chính phủ đánh thuế trên tiền lãi tiết kiệm

Hình 2: Kết quả tác động hiệu ứng thu nhập và hiệu ứng thay thế

Bảng 1: Thuế đánh vào lãi tiết kiệm trong môi trường lạm phát

Bảng trên mô tả thu nhập thực sau thuế thay đổi như thế nào trong môitrường không có lạm phát, có lạm phát và môi trường có lạm phát nhưng với lãisuất thực cố định

Giả sử Linda tiết kiệm 100 đô la với lãi suất danh nghĩa là 10%, thuế đánhtrên tiền lãi là 50% Linda sẽ dùng toàn bộ thu nhập của mình để mua pizza:

+ Trong môi trường không có lạm phát, thì tiền lãi sau thuế sẽ là 10*(1-0,5)

= 5 đô la Tổng thu nhập tiết kiệm sau thuế là 105 đô la và số lượng bánh mà côLinda mua được là 105 cái (giá 1 đô la/bánh)

+ Trong môi trường có lạm phát là 10% như vậy giá một chiếc pizza hiện tại

là 1,1 đô la Tổng thu nhập từ tiết kiệm sau thuế vẫn là 105 đô la nhưng giờ đây sốlượng pizza đã giảm xuống chỉ còn 95,5 chiếc bánh

Như vậy, lạm phát đã ảnh hưởng đến thu nhập thực mà Linda nhận được(trong trường hợp này là số lượng pizza mà cô ấy nhận được) cộng với tác động củathuế làm cho thu nhập thực Linda giảm mạnh Khi gửi tiết kiệm, cá nhân sẽ quantâm đến số lượng hàng hóa thực mà họ có thể mua được từ tiền gửi tiết kiệm do đó,

uế đá

để thu hút khách hàng và doanh nghiệp vẫn gửi tiết kiệm thì ngân hàng phải tăng lãisuất danh nghĩa sao cho tiền lãi mà họ nhận được có thể bù đắp lạm phát

+ Trong tình huống thứ 3, các ngân hàng đã tăng lãi suất danh nghĩa lên 21%trong môi trường có lạm phát là 10% để lãi suất thực vẫn là 10% Số lượng pizza

mà cô ấy mua được là 100,5 chiếc, mặc dù cao hơn mức trong môi trường lạm phátvới lãi suất danh nghĩa là 10% (95,5 chiếc) nhưng thấp hơn trong môi trường không

có lạm phát (105 chiếc) Vấn đề đó là thuế đánh lên thu nhập từ tiền lãi với lãi suấtdanh nghĩa chứ không phải lãi suất thực do đó ngân hàng cũng không thể hoàn toàn

bù đắp được lạm phát Lạm phát tăng sẽ làm giảm thu nhập thực sau thuế từ tiết

kiệm.

1.3 Chính sách khuyến khích của thuế đối với tiết kiệm hưu trí

1.3.1 Trợ cấp thuế hiện hành đối với tiết kiệm hưu trí

Trường hợp nghiên cứu điển hình - Mỹ

Người lao động có xu hướng tiết kiệm trong thời gian còn làm việc để có thểlàm tăng thu nhập trong lúc hưu trí của họ Tuy nhiên, nếu chính phủ đánh thuế trêntiền lãi phát sinh có thể ảnh hưởng đến quyết định của cá nhân đó đối với việc tiếtkiệm của họ

Từ đó, các quốc gia trên thế giới thường đưa ra những chính sách nhằmkhuyến khích người dân không thay đổi các quyết định tiết kiệm của mình vì tínhchất đặc biệt của những khoản tiết kiệm này so với các loại tiết kiệm thông thườngkhác (do chúng có những tác động có thể ảnh hưởng đến nỗ lực ổn định về mặt xãhội của chính phủ quốc gia đó)

Điển hình ở Mỹ, các nhà chính sách của Mỹ đã đưa ra những tài khoản và quỹđặc biệt được thiết kế nhằm trợ cấp về thuế đối với tiết kiệm hưu trí của người dân.Đặc điểm chung của các chính sách trợ cấp này là tất cả tiền lãi phát sinh từ các tàikhoản, quỹ này đều không phải chịu thuế Thay vào đó, người chủ tài khoản (ngườilao động) sẽ phải trả thuế lúc anh ta nhận tiền khi về hưu như là những khoản thunhập thường xuyên

a) Trợ cấp thuế đối với tiền hưu do người sử dụng lao động trả.

Đây là một kế hoạch hưu trí mà các công ty chịu trách nhiệm về sự đóng gópvào quỹ hưu bổng do công ty quản trị Đây là một phần của phúc lợi (benefits) docông ty cung cấp cho nhân viên Trong trường hợp này, nhân viên có thể khôngphải đóng góp gì cả hay chỉ đóng góp một phần, do đó gánh nặng tiết kiệm sẽ đượcgiảm đi

Tương tự như bảo hiểm y tế do người sử dụng lao động đóng góp thì:

+ Tất cả các khoản tiền góp hình thành nên quỹ hưu trí đều không phải chịuthuế khi tính thuế thu nhập đối với người lao động

+ Tiền lãi phát sinh từ sự tích luỹ các khoản tiết kiệm hưu trí cũng không phảichịu thuế

+ Người lao động phải nộp thuế đối với tiết kiệm hưu trí như là thu nhậpthường xuyên lúc anh ta nhận tiền khi về hưu

b) Tài khoản 401 (k) hay còn được gọi là Quỹ hưu trí 401(k)

Quỹ hưu trí 401(k) là một hình chương trình tiết kiệm kiểm soát mang tính cánhân được cung cấp thông qua nơi làm việc Các quỹ này cho phép cá nhân tiếtkiệm cho giai đoạn về hưu trên cơ sở được ưu đãi về thuế và người sử dụng laođộng thường đóng góp theo mức đóng góp của người lao động

Số tiền người công nhân có thể quyết định để dành trong loại quỹ hưu nàyđược ấn định mức giới hạn Trong năm 2004, mỗi người lao động được quyền bỏvào quỹ hưu 401(k) với mức cao nhất là $13,000 cho phần đóng góp của họ.Trường hợp người công nhân chọn quỹ hưu trí SIMPLE 401 (k) để bỏ tiền hưu trích

từ lương của họ, mức cao nhất cho năm 2004 người này có thể đóng góp vào quỹhưu này là $9,000 Cả hai mức giới hạn sẽ tăng hay giảm theo tỉ lệ lạm phát Ngoài

ra, từ độ tuổi 50 trở đi, người công nhân tham gia chương trình hưu trí 401 (k) cóthể để dành nhiều tiền hơn vào quỹ hưu trí; số tiền để dành nhiều hơn ở độ tuổi này

uế đá

gọi là “catch-up contributions” có thể lên đến $3,000 cho năm 2004, hay $1,500 đốivới quỹ hưu SIMPLE 401 (k)

Người nhận tiền phân phối từ quỹ hưu 401 (k) có thể chọn cách rút tiền mộtlần (lump-sum distribution treatment) hoặc cách chuyển tiền sang một quỹ hưu khácnếu họ có đủ tiêu chuẩn quy định

Có nhiều quỹ hưu cho phép người chủ sở hữu được rút tiền dành dụm trongquỹ hưu để giải quyết hoàn cảnh khó khăn của họ khi cần thiết Tiền rút ra từ quỹhưu 401 (k) trong những tình huống khó khăn được giới hạn ở mức đóng góp củangười chủ sở hữu của quỹ hưu này, không kể phần lãi phát sinh từ số tiền dành dụm

bỏ vào quỹ Trong trường hợp như vậy, các khoản tiền rút ra không được xem nhưcác khoản tiền mượn tạm trong vòng 60 ngày hay tiền chuyển từ quỹ hưu này sangquỹ hưu khác

Tiền hưu được phân phối cho người chủ sở hữu trước khi được 59 tuổi rưỡi làtiền hưu non, khi đó, người chủ sở hữu quỹ hưu phải đóng phạt Mức phạt cho cáckhoản tiền hưu non là 10% ngoài các khoản thuế phải đóng trên khoản lợi tứcnày.Tuy nhiên, cũng có những trường hợp ngoại lệ sẽ không phải đóng phạt

Tất cả các quy định cũng như các tiêu chuẩn, điều kiện về việc mở và duy trìcác quỹ hưu trí dành cho người chủ lao động hay người lao động đều được chi tiếthóa trong các ấn bản (publication) 525 – Lợi tức phải đóng thuế và Lợi tức khôngphải đóng thuế (Taxable and Nontaxable Income); hay 560 – Quỹ Hưu Cho Các Cơ

Sở Kinh Doanh Nhỏ (Publication 560 – Retirement Plans for Small Business); hay

575 – Thu Nhập Từ Quỹ Hưu Trí và Lợi Tức Hằng Năm, phần “Lump-SumDistributions” (Publication 575 – Pension and Annuity Income)

c) Tài khoản hưu trí cá nhân (IRAs) hay còn được gọi là Quỹ Hưu trí cá nhân

Quỹ hưu trí 401(k) hoặc trợ cấp thuế cũng có những hạn chế nếu người laođộng không được người sử dụng lao động cung cấp tiền hưu trí Năm 1974, Quốchội Mỹ đưa ra một kế hoạch tiết kiệm hưu trí cá nhân khác, mang tên IRA