Đang tải... (xem toàn văn)
THUẾ VÀ TIẾT KIỆM – MÔ HÌNH LÝ THUYẾT VÀ MINH CHỨNG Vai trò của tiết kiệm là ổn định tiêu dùng theo thời gian. Hiệu ứng thay thế và hiệu ứng thu nhập của thuế đánh vào tiết kiệm Minh chứng: Lãi suất sau thuế tác động đến tiết kiệm Lạm phát và tiết kiệm CHÍNH SÁCH KHUYẾN KHÍCH CỦA THUẾ ĐỐI VỚI TIẾT KIỆM HƯU TRÍ Tiết kiệm cá nhân và tiết kiệm quốc gia
Nhóm THÀNH VIÊN NHÓM NỘI DUNG I THUẾ VÀ TIẾT KIỆM – MÔ HÌNH LÝ THUYẾT VÀ MINH CHỨNG Lý thuyết truyền thống -Mô hình đơn giản LÀM VIỆC NGHỈ HƯU Thu nhập Y O Tiêu dùng CW= Y- S CR= S( + r) Hình 14.1 Tiêu dùng giai đoạn 2, CR Y(1+r) C1 R Đánh thuế định lựa chọn theo thời gian Độ dố c= -(1 + r) Ban đầu: Tiêu dùng C1W, tiết kiệm S A IC1 S(1+r) BC1 C1 W Y S (Tiêu dùng giai đoạn 1, CW) Mô hình đơn giản Chính phủ đánh thuế t vào lãi tiết kiệm: •Lãi suất sau thuế tiết kiệm giảm xuống từ r r(1-t) •Độ dốc thay đổi từ –(1+r) đến –(1+r[1-t]) Hình14.1 Tiêu dùng giai đoạn 2, CR Y(1+r) C1 R C2 Độ Độ Y(1+r(1-t)) S(1+r) Đánh thuế định lựa chọn theo thời gian R dố c= dốc -(1 + r) = -( +r (1-t )) Ban đầu: Tiêu dùng C1W, tiết kiệm S A B Thuế đánh vào tiết kiệm làm thay đổi đường giới hạn ngân sách dẫn đến hiệu ứng thu nhập thay BC2 C1 W BC1 Y S (Tiêu dùng giai đoạn 1, CW) Hình 14.2 CR CR Y(1+r) Hiệu ứng thay lớn Hiệu ứng thu nhập lớn Y(1+r) Giảm tiết kiệm Y(1+r(1-t)) CR1 Tăng tiết kiệm Y(1+r(1-t)) CR1 A CR2 C R A C B BC2 CW1 CW2 BC1 Y S1 S2 CW BC2 CW3 CW1 BC1 Y S1 S3 CW Tại trợ cấp thuế lại tăng mức sinh lợi tiết kiệm Ưu điểm tiết kiệm IRA Loại Tài khoản Thu nhập Thuế thu nhâp (25%) Tiền gửi ban đầu Tiền lãi Thuế phải nhận trả rút tiền (r=10% ) Số tiền rút Thông thường 100 25 75 7.50 1.88 =0.25x7.50 80.62 =75+7.50-1.88 IRA 100 100 10 27.50 =0.25x110 82.50 =100+10-27.50 Hiệu ứng lý thuyết tiết kiệm hưu trí trợ cấp thuế • Trợ cấp thuế tiết kiệm hưu trí tác động theo chế ngược với chế tác động thuế đánh thu nhập từ tiền lãi • Trợ cấp thuế tiết kiệm hưu trí làm dịch chuyển đường giới hạn ngân sách Hình C2 Y(1+r(1-τρ)) Y(1+r(1-τ)) C2 S(1+r(1-τ)) Tác IRA làm tăng độ dốc đường giới hạn ngân sách slo pe slop =- e= (1+ -(1+ r(1 -τρ )) B C r(1τ)) A động IRA không rõ ràng BC2 C1 BC3 = BC1 Y S C1 Các giới hạn trợ cấp thuế tiết kiệm hưu trí • Hầu hết chế trợ cấp thuế tiết kiệm hưu trí có đặc điểm giới hạn việc đóng góp hàng năm • Điều tạo đường phi tuyến tính giới hạn ngân sách Hình C2 D slope = -(1+r(1-τ)) Y(1+r(1-τ)) A E slope = -(1+r(1-τρ)) B Y $3,000 C1 Hình 5a Người tiết kiệm thấp C2 Y(1+r(1-τ)) B ? Tác động IRA không rõ ràng C A C1 g Y 1,000 C1 Hình 5b Người có tiết kiệm cao C2 B Y(1+r(1-τ)) Gây hiệu ứng thu nhập => Tăng chi tiêu, giảm tiết kiệm A Y C1 W C2 W $4,000 $5,000 C1 Áp dụng trường hợp Roth IRA • Roth IRA có nhiều điểm tương đồng với IRA thông thường có 03 đặc điểm quan trọng: – Tiết kiệm không rút hưu mà rút mua nhà – Cá nhân đóng góp vào Roth IRA sau nộp thuế rút tiền không bị đánh thuế – Cá nhân không cần điều kiện để rút tiền từ Roth IRA • Việc mở rộng IRA có chi phí cao, phủ nguồn thu khoản đóng góp vào IRA • Đối với Roth IRA, phủ thu thuế hôm nguồn thu tương lai • Thực tế – Giai đoạn 1997-2002: IRA Roth làm phủ tốn 1.8 tỉ USD – Giai đoạn 2003-2007: việc toán Roth IRA ước tính 18.4 tỉ USD Những hàm ý cho mô hình tiết kiệm khác • Tiết kiệm ngừa rủi ro – Hãy xem xét động lực tiết kiệm nhu cầu dự phòng Hãy hình dung người có tiết kiệm $3,000, sử dụng để phòng ngừa thất nghiệp – Có nhiều tiết kiệm động nghỉ hưu khuyến nghị mô hình truyền thống Những hàm ý cho mô hình tiết kiệm khác • Mô hình tự kiểm soát • Dấu hiệu mô hình tự kiểm soát việc tìm kiếm công cụ mang tính cam kết nhằm thực việc tự kiếm soát • Các tài khoản hưu trí tiền hưu háy tài khoản 401(k) công cụ mang tính chất cam kết hoàn hảo • Các tài khoản tiết kiệm hưu trí làm tăng tiết kiệm nhiều so với phân tích trước Tiết kiệm cá nhân tiết kiệm quốc gia • Cho đến đề cập tiết kiệm tư nhân, dù đầu tư tăng trưởng tiết kiệm quốc gia • Khuyến khích thuế hưu trí có ảnh hưởng bù trừ đến tiết kiệm quốc gia chúng tài trợ miễn giảm thuế • Ví dụ, tiền tiết kiệm qua tài khoản 401(k)s miễn thuế, nên thu nhập thuế bị – 401(k)s huy động 30 ¢ – 70 ¢ tiền hưu trí tiết kiệm chí 401(k)s, huy động lý miễn thuế – Nguồn thu thuế 30 ¢ (43% x 70) Tiết kiệm cá nhân tiết kiệm quốc gia • Ví dụ minh họa khái tác động biên (hành vi khuyến khích) tác động cận biên (hành vi cũ đền bù) • Tác động biên 30¢ tiết kiệm • Tác động cận biên 70¢ tiết kiệm tồn mà xảy chí miễn giảm thuế Kết luận • Một định quan trọng mà người trả thuế Mỹ phải đưa “tiết kiệm bao nhiêu?” • Nhưng lý thuyết lẫn thực nghiệm không làm rõ tác động thuế đến tiết kiệm • Tuy nhiên nhà lập luận sách tin chi tiêu thuế cho khuyến khích tiết kiệm tạo khác biệt định tiết kiệm cá nhân Thank you for your listening ... =100+10-27.50 Hiệu ứng lý thuyết tiết kiệm hưu trí trợ cấp thuế • Trợ cấp thuế tiết kiệm hưu trí tác động theo chế ngược với chế tác động thuế đánh thu nhập từ tiền lãi • Trợ cấp thuế tiết kiệm hưu trí làm... người lao động III CHÍNH SÁCH KHUYẾN KHÍCH CỦA THUẾ ĐỐI VỚI TIẾT KIỆM HƯU TRÍ Trợ cấp thuế tiết kiệm hưu trí • Ở Mỹ có phương pháp khuyến khích thuế tiết kiệm hưu trí: – Trợ cấp thuế tiền hưu trí... Đánh thuế định lựa chọn theo thời gian Độ dố c= -(1 + r) Ban đầu: Tiêu dùng C1W, tiết kiệm S A IC1 S(1+r) BC1 C1 W Y S (Tiêu dùng giai đoạn 1, CW) Mô hình đơn giản Chính phủ đánh thuế t vào lãi