Thuyết trình môn quản trị ngân hàng thương mại QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG THEO BASEL II TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG

Khái niệm rủi ro thị trườngRủi ro thị trường trong hoạt động ngân hàng là rủi ro tiềm ẩn gây ra tác động tiêu cực trong trạng thái giao dịch khi giá cả biến động thất thường... Quản

QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG THEO BASEL II

TRONG HOẠT ĐỘNG

NGÂN HÀNG

QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG THEO BASEL II

TRONG HOẠT ĐỘNG

NGÂN HÀNG

Nhóm 7

Khái niệm rủi ro thị trường

Phân loại rủi ro thị trường Quản trị rủi ro thị trường

1 Quản trị rủi ro thị trường theo Basel II

Khái niệm rủi ro thị trường

Rủi ro thị trường trong hoạt động ngân hàng là rủi ro tiềm ẩn gây ra tác động tiêu cực trong trạng thái giao dịch khi giá cả biến động thất thường.

Rủi ro thị trường

Rủi ro thị trường

vốn

Rủi ro trạng thái

Rủi ro hàng hoá

Phân loại rủi ro thị trường

Quản trị rủi ro thị trường

Khái niệm:

QTRRTT bao gồm tất cả các hoạt động nội bảng và ngoại bảng của ngân hàng nhằm kiểm soát mức độ RRTT, sao cho nó nằm trong giới hạn hay ở ngưỡng mà ngân hàng có thể chấp nhận Nói cách khác, QTRRTT

là quản lý mức độ chịu rủi ro tối đa do ảnh hưởng của các sự kiện RRTT dự kiến cũng như không dự kiến

6

Quản trị rủi ro thị trường

MỤC TIÊU

 Thứ nhất là hạn chế rủi ro ở mức tối đa khi thị trường

biến động theo chiều hướng bất lợi đối với các hoạt động nội bảng và ngoại bảng của ngân hàng

 Thứ hai, cảnh báo sớm những khả năng xảy ra RRTT đối

với các hoạt động kinh doanh của ngân hàng

 Thứ ba, nâng cao giá trị và uy tín của ngân hàng.

g rủi ro

Đo lườn

g rủi ro

Kiểm soát rủi ro

Kiểm soát rủi ro

Loại

bỏ rủi ro

Loại

bỏ rủi ro

Quản trị rủi ro thị trường

QUY TRÌNH

Phương pháp chuẩn hóa (SA) Phương pháp mô hình nội bộ (IMA)

Cộng gộp các mức phí vốn đối với từng yếu tố rủi ro để đạt được tổng mức phí vốn của rủi ro thị trường

Dựa trên các thông số lịch sử của ngân hàng Phải tuân theo các nguyên tắc sau:

Đơn vị kiểm soát rủi ro độc lập

- Kiểm tra ngược

- Sự tham gia

Đưa ra 1 mức vốn yêu cầu thấp hơn so với phương pháp chuẩn hóa

Hạn chế

Phân loại rủi ro tùy ý Mức phí vốn 8% được áp dụng cho tất cả các nhân tố rủi ro trong khi mỗi nhân tố có đặc điểm riêng

Không quan tâm đến việc đa dạng hóa rủi ro Vốn yêu cầu tối thiểu rất cao, làm hạn chế khả năng tạo lợi nhuận của ngân hàng

Phức tạp hơn cách tiếp cận chuẩn

Đối với rủi ro biến cố và rủi ro vỡ nợ thường không được phản ánh trong các số liệu lịch sử nên việc áp dụng VAR cho các looại rủi ro riêng này rất khó khăn

Phương pháp tiếp cận RRTT theo Basel II

Thực trạng QTRR lãi suất 2

2.1 Tình hình chung

 Hiện nay, chỉ có một số ít NHTM Việt Nam hình thành được khuôn khổ QTRR thống nhất toàn ngân hàng

 Trong khối NHTM cổ phần Nhà nước, Vietcombank

và BIDV là một trong những ngân hàng đi đầu trong công tác QTRRTT

 Trong khối NHTM cổ phần, Sacombank đã xây dựng khung hệ thống QTRR khá rõ ràng Techcombank cũng là một trong những ngân hàng đầu tiên áp dụng

hệ thống QTRRTT từ năm 2003

12

2.2 Thực trạng quản lý rủi ro tỷ giá

Trạng thái ngoại tệ

Trạng thái ngoại tệ

Trong nghiệp vụ mua bán ngoại tệ giao ngay

Trong nghiệp

vụ phái sinh ngoại tệ

Trong nghiệp

vụ phái sinh ngoại tệ

Tỷ giá bình quân liên NH và biên độ giao động

 Ở Việt Nam, tỷ giá mua, tỷ giá bán USD so với VNĐ thường được mỗi ngân hàng quyết định dựa trên cơ sở cung cầu về ngoại hối trên thị trường trong nước và nằm trong biên độ NHNN cho phép

 Thông qua việc quy định tỷ giá bình quân liên ngân hàng hàng ngày và biên độ giao động, các ngân hàng có thể xây dựng cho mình một mức tỷ giá phù hợp và có thể dự đoán được mức độ thiệt hại khi có rủi ro tỷ giá xảy ra.

Tổng trạng thái ngoại tệ dương cuối

ngày không được vượt quá 20% vốn tự

có của các TCTD tại thời điểm đó

Tổng trạng thái ngoại tệ dương cuối

ngày không được vượt quá 20% vốn tự

có của các TCTD tại thời điểm đó

Tổng trạng thái ngoại tệ âm cuối ngày

không được vượt quá 20% vốn tự có

của các TCTD tại thời điểm đó

Tổng trạng thái ngoại tệ âm cuối ngày

không được vượt quá 20% vốn tự có

của các TCTD tại thời điểm đó

Trong trường hợp đặc biệt, có thể xem xét

cho phép các TCTD duy trì trạng thái

ngoại tệ vượt quá giới hạn quy định trên

Trong trường hợp đặc biệt, có thể xem xét

cho phép các TCTD duy trì trạng thái

ngoại tệ vượt quá giới hạn quy định trên

TT 07

TT 07

Trạng thái ngoại tệ

 NHTM đóng vai trò chủ yếu là trung gian giao dịch để hưởng chênh lệch giá hơn là những nhà tạo lập thị trường

 Thông tư số 27/2013/TT-NHNN hướng dẫn giao dịch hối đoái và Thông tư số 21/2014/TT-NHNN hướng dẫn về phạm vi hoạt động ngoại hối: quy định các điều kiện chặt chẽ hơn về các nguyên tắc quản lý rủi ro cơ bản trong quản

lý rủi ro tỷ giá hối đoái

 Ví dụ: Giao dịch quyền chọn chỉ được lựa chọn theo kiểu châu Âu tức là chỉ được thực hiện giao dịch quyền chọn USD/VNĐ tại thời điểm đáo hạn; kỳ hạn của các giao dịch dự kiến được xác định tối thiểu là 30 ngày đến 365 ngày

Nghiệp vụ phái sinh ngoại tệ

Thời gian trước, các Ngân hàng phải thu phí hay mua bán USD thông qua một ngoại tệ thứ ba, hay phải mua bán USD thông qua một hợp đồng kỳ hạn hay quyền chọn USD

Thông tư về các giao dịch hối đoái được phép thực hiện, quy trình và phương thức quản lý rủi ro trên thị trường ngoại tệ

=> Rủi ro kinh doanh ngoại tệ giao ngay của Ngân hàng vẫn còn cho đến khi tình trạng hai tỷ giá ngoại tệ trên thị trường chấm dứt và việc “ưa chuộng” USD của khách hàng cho các giao dịch ngoại tệ không còn tiếp diễn

18

Nghiệp vụ mua bán ngoại tệ giao ngay

Ngân hàng TMCP Nam Á

Hạn mức giao dịch có đối ứng USD và các ngoại tệ

khác USD (được quy đổi sang USD)

Chức danh Hạn mức/1 GD Hạn mức lãi tối thiểu

Trạng thái mở qua đêm

Hạn mức lỗ/

1GD

Mức lỗ tối

đa trong tháng

Trưởng/phó

phòng

KDTT

0.5 triệu USD

1 triệu USD 0.5 triệu

2 triệu USD 2 triệu

>2 triệu USD

>2 triệu USD

70.000 USD

Hạn mức giao dịch ngoại tệ không đối ứng đối với ngoại tệ khác USD (được quy đổi sang USD)

Ngân hàng TMCP Nam Á

Chức danh Hạn

mức/1 GD

Trạng thái

mở trong ngày

Trạng thái

mở qua đêm

Hạn mức lỗ/1GD

Mức lỗ tối

đa trong tháng

Trưởng/phó

phòng KDTT

0.3 triệu USD

0.5 triệu USD

0.5 triệu USD

2 triệu USD

>2 triệu USD

>1 triệu USD

1.5% 50.000

USD

nhóm

Trạng thái ngoại tệ được phép duy trì

Trạng thái ngoại tệ và các hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ

TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ VÀ HẠN MỨC MỖI GIAO DỊCH Tên

Sử dụng công cụ phái sinh

24

2.3 Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất

Chính sách quản lý rủi ro lãi suất

Các công cụ quản lý rủi ro lãi suất

Vai trò của bộ phận quản lý rủi ro

Chính sách quản lý rủi ro lãi suất

Lãi suất huy động

 Áp dụng cơ chế lãi suất trần

(%/năm)

 Căn cứ vào chính sách lãi suất

của NHNN, BĐH của các NHTM

quy định cụ thể trần lãi suất đối

với các kỳ hạn huy động vốn của

ngân hang

 Tuỳ theo tình hình lãi suất trên

địa bàn, các chi nhánh NHTM

thoả thuận áp dụng mức lãi suất

cao hơn và phải được sự phê

duyệt của HSC

 Đối với lãi suất tiền gửi không kỳ

hạn, BĐH ấn định mức lãi suất

Lãi suất cho vay khách hàng

 Quy định trần lãi suất cho vay ngắn hạn, trung dài hạn dựa trên mức lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam do Ngân hàng Nhà nước công bố trong từng thời kỳ.

 Các mức lãi suất ưu đãi tùy vào năng lực cân đối vốn và một số điều kiện cụ thể.

quản trị rủi ro lãi suất theo cơ chế FTP (hệ thống

định giá điều chuyển vốn nội bộ)

Chính sách quản lý rủi ro lãi suất

Mục tiêu: Bảo vệ thu nhập dự kiến ở mức tương đối ổn định bất chấp sự thay đổi của lãi suất Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng phải duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) cố định

Hệ số chênh lệch lãi (NIM) = (Thu nhập lãi – Chi phí lãi)/ Tổng TSC sinh lời x 100%

Trong dó:

• Thu nhập lãi: lãi cho vay, dầu tu, lãi tiền gửi tại ngân hàng khác, lãi

dầu tư chứng khoán,…

• Chi phí lãi: chi phí huy dộng vốn, di vay,

•

Chính sách quản lý rủi ro lãi suất

công cụ quyền chọn, phái sinh

3

thời lượng

và thời lượng điều chỉnh, công

cụ VaR

4

phân tích kịch bản, thử nghiệm khủng hoảng

(Stress Testing)

cảm lãi suất -40.707 12.342 6.253 11.349 10.764 0

2 USD Tài sản có 1.290 150 99 296 686 2.522 Tài sản nợ 1.404 488 126 258 246 2.522 Khe hở nhạy

cảm lãi suất -114 -338 -27 38 440 0

công cụ khe hở kỳ hạn

• Đơn giản, dễ thực hiện • chỉ chú trọng vào số liệu trên sổ sách

kế toán của vốn bỏ qua giá trị thị trường của vốn

• các ngân hàng điều chỉnh TSC và

TSN nhạy cảm lãi suất căn cứ vào

những dự đoán về biến động lãi suất thị

•không đưa ra được một con số cụ thể

về mức độ rủi ro lãi suất tổng thể của ngân hàng

Biểu đồ độ lệch đối với TSN - TSC

thể hiện số vốn chịu rủi ro lãi suất và số vốn theo từng thời kỳ tái định giá Biểu đồ lệch được lập đơn giản bằng cách sử dụng khe hở nhạy cảm lãi suất cùng với việc phân loại các TSN - TSC theo kỳ hạn tái định giá

Ví dụ: NHTM có các TSN - TSC được xác định theo từng kỳ hạn tái định giá

Biểu đồ độ lệch đối với TSN - TSC

 Cho phép các nhà quản lý ngân hàng có cái nhìn tổng quát về tình hình TSN - TSC của ngân hàng, có thể đánh giá được tính thanh khoản của hệ thống ứng với từng thời điểm.

 Tuy nhiên các đánh giá chỉ là định tính, chưa đưa ra được các kết quả định lượng cụ thể trong trường hợp lãi suất thị trường biến động

 Biểu đồ độ lệch và các tính toán giá trị TSN - TSC theo

kỳ hạn tái định giá như trên chỉ là phân tích tĩnh, dựa trên cấu trúc TSN - TSC hiện tại

Biểu đồ độ lệch đối với TSN - TSC

Thời lượng và thời lượng điều chỉnh,

36

Bảng 2.10: Giá trị chịu rủi ro đối với danh mục đầu tư

cho vay VND trên thị trường liên ngân hàng của

NHTM X tại thời điểm x/x/20xx

Kỳ hạn Giá trị danh mục (Lãi suất chịu rủi

ro)

VaR (1 ngày) VaR (30 ngày)

Overnight 135,500,000,000.00 1.73% 6,419,439.28 192,583,178.51 1WK 50,000,000,000.00 1.46% 1,996,810.70 59,904,321.00

-1M 210,000,000,000.00 0.50% 2,869,720.20 86,091,606.11 3M 150,000,000,000.00 0.59% 2,425,288.14 72,758,644.17

-<, = 12M 57,900,000,000.00 0.65% 1,029,316.97 30,879,509.07

Tổng 603,400,000,000.00 14,740,575.30 442,217,258.86

95% khả năng mức lỗ tối đa đối với danh mục đầu tư tại thời điểm x/x/2009

sẽ không vượt quá 442,217,258 VND trong 30 ngày tới cho phép các NHTM ước tính được mức lỗ tối đa có thể xảy ra trong trường hợp xấu nhất, để chắc

x

 

Phân tích kịch bản, thử nghiệm khủng hoảng (Stress Testing)

 Chỉ đang đang từng bước nghiên cứu và áp dụng

 tính toán sự thay đổi lợi nhuận của ngân hàng khi lãi suất thay đổi( Scenario Experiment)

 giả định tình huống thị trường gặp phải khủng hoảng thanh khoản, lãi suất liên ngân hàng tăng cao( Stress Testing)

=>quá trình triển khai mới dừng lại ở những bước cơ bản, đơn giản nhất, chưa kết hợp đầy đủ các biến số phức tạp có ảnh hưởng tới lợi nhuận của ngân hàng

38

Công cụ quyền chọn, phái sinh

NHNN chính thức cung cấp công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất, tỷ giá cho

DN và các thành viên thị trường ngoại hối

NHNN chính thức cung cấp công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất, tỷ giá cho

DN và các thành viên thị trường ngoại hối

NHNN cho phép thí điểm nghiệp vụ option nhưng chưa thu được nhiều kết quả

NHNN cho phép thí điểm nghiệp vụ option nhưng chưa thu được nhiều kết quả

doanh ngoại hối

Hoạt động này vẫn chưa được

các NHTM phát triển mạnh

Vai trò của bộ phận quản lý rủi ro

chuyên trách

 Rất mờ nhạt, chủ yếu dừng ở việc theo dõi, giám sát việc tuân thủ chính sách lãi suất của ngân hàng, tính toán các mức lãi suất điều hòa vốn nội bộ, giá trị chịu rủi ro của danh mục tài sản hiện có…

 Mọi hoạt động của các bộ phận này đều dựa trên trạng thái tĩnh của bảng CĐKT, đồng thời mang tính hậu kiểm, do vậy chưa phát huy hiệu quả đồng thời tiềm ẩn rất nhiều rủi ro cho hoạt động của Ngân hàng 40

 Việc quản lý rủi ro chứng khoán và hàng hóa chỉ

dừng lại ở mức độ đơn giản nhất, mà chưa áp dụng

đơn giản

Công nghệ

và hệ thống báo cáo

thiếu đồng bộ

2.5 Hạn chế trong việc QTRR thị trường

Cơ cấu tổ chức chưa hoàn thiện, nguồn nhân lực chuyên sâu còn thiếu

Cơ cấu tổ chức chưa hoàn thiện, nguồn nhân lực chuyên sâu còn thiếu

3 Kiến nghị một số giải pháp nâng cao

chất lượng QTRRTT

3.1

3.2

3.3

 QĐ về tỷ lệ bảo đảm trong các TCTD

 Các QĐ về QL ngoại hối

 Các QĐ liên quan đến việc triển khai thực hiện

các sản phẩm phái sinh…

 Các QĐ ban hành mức LSCB, LS chiết khấu,

tái chiết khấu…

 Các QĐ điều chỉnh hoạt động của TTCK

 Các QĐ liên quan đến thị trường trái phiếu.

3.1 Những nội dung pháp lý liên quan

đến công tác QTRRTT

Nhìn ra thế giới, nội dung pháp lý cần quan tâm là

 Các quy định về điều chỉnh lãi suất của Fed, ECB, BOE…

 Các quy định ảnh hưởng đến từng thị trường hàng hóa trên thế giới

 Các quy định của các Sàn giao dịch CK lớn…

3.1 Những nội dung pháp lý liên quan

đến công tác QTRRTT

Sử dụng

sp phái sinh để bảo hiểm

RR

3

XD hệ thống quản lý TSN- TSC

5

Một số giải pháp khác

Đo lường RRTT theo VAR

Mô hình VaR xác định mức độ chịu RR tối đa đối với hoạt động kinh doanh trên TTTC, trên cơ sở đó các ngân hàng có thể đưa ra các yêu cầu vốn tối thiểu liên quan đến RRTT

Hiện nay, có 4 PP xác định VaR:

1 PP phương sai, hiệp phương sai (Variance and Covariance Method)

2 PP phân tích quá khứ (Historical Simulation)

3 PP ma trận RR (Risk Metrics)

4 PP mô phỏng Monte Carlo (Monte Carlo Simulation)

Đối với 4 PP tính VaR hiện nay thì mỗi PP đều có những điểm mạnh và điểm yếu khác nhau.

quy luật phân bố Tương lai có thể không giống quá khứ

Phương sai - hiệp

phương sai/Risk

Metrics

Thiết kế và áp dụng dễ dàng Tính VaR không tốt cho những chứng khoán phi

tuyến (quyền chọn)

Áp dụng cho danh mục đầu

tư bao gồm chứng khoán tuyến tính (như cổ phiếu)

Ít quan tâm đến trường hợp xấu nhất và như vậy không chứng minh được giả thuyết về phân bố chuẩn của các dữ liệu

Đo lường RRTT theo VAR

Phương pháp Ưu điểm Nhược điểm

Phương pháp ma

trận rủi ro (Risk

Metrics)

Thiết kế và áp dụng dễ dàng Khi mức lợi suất có phần đuôi dày thì giả định mang

tính chuẩn hóa

Áp dụng khá rỏ ràng trên TTTC Tránh đưa ra giả định

Monte Carlo Có khả năng tính VaR rất

chính xác Không dễ chọn một phân bố xác suất

Áp dụng cho danh mục đầu

tư bao gồm chứng khoán phi tuyến (quyền chọn)

Chi phí tính toán rất cao (thời gian thực thi, bộ nhớ máy vi tính mạnh, v.v…)

Đo lường RRTT theo VAR

Áp dụng mô hình thời lượng trong

quản lý rủi ro lãi suất

 Cho phép các NHTM phòng ngừa được RRLS đối với toàn bộ hay một bộ phận riêng lẻ của bảng CĐKT

 Mô hình thời lượng được dùng để đánh giá rủi ro lãi suất một cách tổng thể, nghĩa là đo mức độ chênh lệch về thời lượng của TSC và TSN của bảng CĐKT và từ

đó làm cơ sở ra các quyết định thay đổi danh mục tài sản của ngân hàng một cách phù hợp

50

Xây dựng hệ thống quản lý TSN- TSC

 Mục tiêu : nhằm hỗ trợ khả năng cung cấp các sản

phẩm đầu tư và cho vay một cách linh hoạt để đáp ứng nhu cầu khách hàng, đồng thời giảm quy mô các rủi ro

 Nhiều ngân hàng lớn với các hoạt động kinh doanh đa dạng đang tiến tới việc quản lý tài sản nợ - có theo một tiêu chí rộng và bao quát hơn - đó là tối ưu giá trị kinh tế hay giá trị thị trường của ngân hàng mình, hay chính là NPV - giá trị hiện tại ròng

NPV = PV (Tài sản có) - PV (Tài sản nợ)