Thông tin tài liệu
1 CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp. Tài chính doanh nghip là mt khâu ca h thng tài chính trong nn kinh t, là mt phm trù kinh t khách quan gn lin vi s i ca nn kinh t hàng hóa tin t, tn tài chính xut hing th li phn quan trng các ngun tài chính doanh nghip. 1.1.1. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghip là mt mt hong ca doanh nghip nht ti các mc tiêu ca doanh nghi ra. Các hong gn lin vi vic to lp, phân phi, s dng và vng chuyn hóa ca qu tin t thuc hong tài chính ca doanh nghip. Tài chính doanh nghic hiu là nhng quan h giá tr gia doanh nghip vi các ch th trong nn kinh t. Các quan h tài chính doanh nghip ch yu gm: Quan h gia doanh nghii vi quan h phát sinh khi doanh nghip thc hi thu i vc góp vn vào doanh nghip. Quan h gia doanh nghip vi th ng tài chính: Quan h c th hin thông qua vic doanh nghip tìm kim các ngun tài tr. Trên th ng tài chính doanh nghip có th vay ngn h ng nhu cu vn ngn hn, có th phát hành c phiu và trái phi ng nhu cu vn dài hc li, doanh nghip phi tr lãi vay và vn vay, tr lãi c phn cho các nhà tài tr. Doanh nghi gi ting khoán bng s tin tm th dng. Quan h gia doanh nghip vi th ng khác:Trong nn kinh t doanh nghip có quan h cht ch vi các doanh nghip khác trên th ng hàng hóa, dch v, sc ng th ng mà tip tin hành mua sm máy móc thit bng, tìm kiu quan trng là thông qua th ng, doanh nghip có th c nhu cu hàng hóa và dch v cn thit cung ng. p ho hoch sn xut, tip th nhm tha mãn nhu cu th ng. Quan h trong ni b doanh nghi gia b phn sn xut - kinh doanh, gia c i qun lý, gia c n, gia quyn s dng vn và quyn s hu vn. Các mi quan h c th hin thông qua hàng lot chính sách ca doanh nghi tc (phân phi thu nhp), chính sách u vn, chi phí.[ 1, tr.10] 2 1.1.2. Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp 1.1.2.1. Chức năng của tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghip có ng li sng xã hn s phát trin hay suy thoái ca nn sn xut. Tài chính doanh nghim nhn các ch cùng quan trng, quy nh hiu qu ho ng ca tng doanh nghip. Tài chính doanh nghip có 3 chnh và t chc ngun vn, chc i thu nhp ca doanh nghip và chi vi hong sn xut kinh doanh. - Chnh và t chc các ngun vn nhm bm nhu cu s dng vn cho quá trình sn xut kinh doanh ca doanh nghip. thc hin sn xut kinh u kin c th ng có hiu qu i các doanh nghip phi có vo lng vn c th. + Doanh nghip phnh nhu cu vn (vn c nh và vng) cn thit cho quá trình sn xut kinh doanh. - - - - Thang Long University Library 3 - kinh 1.1.2.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp Vai trò ca tài chính doanh nghing t bào có kh o, c ca ni vic chuyn sang nn kinh t th nh hàng loi mi nhm xác lp qu rng khuyu kiy, tài chính doanh nghip có vai trò sau: - Tài chính doanh nghip là công c khai thác, thu hút các ngun tài chính nhm m bo nhu cu va doanh nghip. Vai trò này th hin qua vic la chng vn thích hm bo nhu cu vn cho hong sn xut kinh doanh vng vn thp nht. - Tài chính doanh nghip có vai trò trong vic s dng vn có hiu quc th hin qua vi u vn hp lý, s dng các bin pháp nhnh vòng quay ca vn. - Tài chính doanh nghic s dt công c y sn xut kinh doanh. Vai trò này th hin thông qua vic phân phi thu nhp ca doanh nghip, phân phi qu ng. - Ngoài ra, tài chính doanh nghip còn là mt công c quan tr các nhà qun lý s dng nhm kim tra các hong sn xut ca doanh nghip bng vic tính toán các ch tiêu tài chính. T c nhng nh c nhng v tn t khc phu chnh nht ti mc nh. 1.1.3. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghip là mt tp hp các khái ni công c cho phép thu thp và x lý thông tin k toán và các thông tin khác v qun lý nha mt doanh nghii ro, m và chng hiu qu hong ca doanh nghi Vic phân tích tài chính doanh nghip là mi quan tâm ca nhing khác n tr doanh nghip, các ch cung cp. Tình hình tài chính ca doanh nghi c th hin qua kh toán, kh n lý tài sn, kh n lý n, kh i. Tùy vào nhng 4 mu s dng thông tin mà tp trung xem xét các khía cnh khác nhau ca tình hình tài chính doanh nghip. Phân tích tài tài chính doanh nghip mà trng tâm là phân tích báo cáo tài chính cn phi thc hin nhim v c trng ca hong tài chính trên các mt: m bo vn cho sn xut kinh doanh, qun lý và phân phi vn, tình hình và hiu qu s dng vn trong kinh doanh, tình hình và kh a doanh nghip, kh c chn ca các dòng tin ra - vào doanh nghip. Ngoài ra, phân tích tài nh rõ các nhân t và m ng ca các nhân t n tình hình tài chính ca doanh nghi n lý, honh chic có th ra các bin pháp tích cc nha hiu qu sn xut, kinh doanh ca doanh nghip. 1.1.4. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp Trong ho ng kinh doanh hin nay, do tính cnh tranh mnh m ca th ng, vic phân tích tài chính ca mi doanh nghit sc quan trng và cn thit. Tình hình tài chính tt hay xy hoc kìm i vi quá trình sn xut kinh doanh. Kt qu ng quan tâm c d n. C th là: i vi các nhà qun tr: Cn thit ph, trung thc v tình kim tra, kim soát các hong ca doanh nghip k hoch sn xut d kin, la chn xung vn. t các nhà qun tr doanh nghip phi nm mm yu ca doanh nghip mình nhm thc hin cân bng tài chính, kh i, kh thanh toán, tr n, ri ro tài chính doanh nghip. Bên cc phân tích tài chính ng các quynh cc, quynh v , làm nn tng cho hong qun lý. i vi các ch n: Các ch n cn là các t chc tài chính, ngân hàng cho doanh nghip vay vn. Thu nhp mà các ch n nhc chính là lãi vay. V quan trng nhi vi cho vay chính là vic hoàn toàn s tin gc b ra và tin lãi. Mi quan tâm ch yu ca h ng ti kh n, kh vn, kh i ca doanh nghip. T n quynh và thi hn cho vay i vi doanh nghip. i v chc giao vn cho doanh nghip s di v an toàn và mc li tc k vng mà h nhu. Bi vy,thông qua nhng thông tin nm bc các yu t ri ro, thi gian hoàn vn, mc sinh li, kh Thang Long University Library 5 qua nhng thông tin v u kin tài chính, tình hình hong, kt qu kinh doanh ca doanh nghip nh nghip hay không hay n i vi các nhà cung cp vch v: H phi quynh xem có cho phép khách hàng sp tc mua chu hàng hay không, h cn thit phi nm thông tin v kh a doanh nghip hin t y, phân tích tài chính nht mnh, mt yn v tài chính ca mt doanh nghip, cung cp thông tin h các nhà qun tr và nh h có th c các quynh theo các mc tiêu ca h. 1.2. Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp Trong hong phân tích tài chính ca mi doanh nghip, vic thu thp và s dng thông tin là rt quan tri t nhiu ngun khác nhau, chính xác và cp nht. Qua vic phân tích, nhà phân tích có th c nhn xét. 1.2.1. Các thông tin bên ngoài Thông tin bên ngoài là nhng n th ng xung quanh, nhng thông tin v tình hình kinh t chính trng pháp lý, kinh t có liên quan i kinh ti v k thut công ngh S suy thoái hoc ng ca nn kinh t có tác ng mnh m n hot qu kinh doanh ca doanh nghip. Khi th ng suy thoái, chu s ng t lm phát thì ng các doanh nghin này s thu có th gim nu doanh nghip không có nhng bin pháp x lý hiu qu. Bên cng thông tin v các cu ng, trin vng phát trin trong sn xut, kinh doanh và dch v có ng ln chic và sách lc kinh doanh trong tng thi k. Ngoài ra còn các thông tin theo ngành kinh t, ng thông tin mà kt qu hong ca doanh nghip mang tính cht ca ngành kinh t m ca ngành kinh t n thc th ca sn phm, tin trình k thut cn tiu sn xun kh i, vòng quay vn, nh phát trin ca các chu k kinh t ln ca th ng và trin vng phát trin 1.2.2. Thông tin bên trong(thông tin từ hệ thống kế toán) Các thông tin tài chính trong doanh nghip là ti quan trng, không th thiu trong công tác phân tích tài chính ca mi doanh nghip hay nói cách khác mun phân tích tài chính doanh nghip phc hiu báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính là mt h thng các s liu cho bit tình hình tài sn và ngun vn, lung tin và hong 6 kinh doanh ca doanh nghip. Báo cáo tài chính gm có: Bi k toán, báo cáo kt qu n tin t và thuyt minh báo cáo tài chính. 1.1.1.1. Bảng cân đối kế toán Bi k toán là mt quan trng vi nhiu ng có quan h s hu, quan h kinh t - tài chính - pháp lý trong quá trình hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Bi k toán là báo cáo tài chính tng ht bc tranh tng th phn ánh toàn b giá tr tài sn hin có và ngun hình thành nên tài sa doanh nghip ti mt thm nhnh. Bc lp tính cân bng v mng gia giá tr tài sn và ngun hình thành tài sn ca doanh nghip c lp vào thi tháng, cui quý, cu - - - - Tổng tài sản = Tổng nợ + Vốn chủ sở hữu (Vốn cổ phần) - tiê ánh giá các và các tài khác có thành có bán hay trong chu kinh doanh bình mà doanh có tính báo cáo bao và các các tài chính các thu hàng kho và tài khác. + Tài dài ca doanh nghip là nhng tài sn thuc quyn s hu và qun lý ca doanh nghip, có thi gian s dng, luân chuyn, thu hi vn trong nhiu k Thang Long University Library 7 kinh doanh hoi k toán phn tài sn dài hn bao gm tài sn c nh, các khon phi thu dài hn. - + Trên bi k toán, vn ch s hng tic c góp cng vi các kho c (hoc tr n b mt). Vn ch s hu bao gm: Vn kinh doanh (vn góp và li nhui tài sn, các qu ca doanh nghi phát trin, qu d tr, qu ng phúc li Ngoài ra vn ch s hu còn gm vn và kinh phí s nghic cp phát không hoàn li ) y t bi k toán s bic toàn b tài sn hin có ca doanh nghip, hình thái vt chu ca tài sn, ngun vu ca ngun v là mu quan trng bc nhc kh cân bng tài chính, kh i vn ca doanh nghip. 1.2.2.1. Báo cáo kết quả kinh doanh Kt qu kinh doanh là mt trong nhng mc tiêu quan trng ca doanh nghip. Sau mn nhnh, doanh nghip cn bic mt cách tng quát toàn b chi phí b ra và kt qu c theo tng c hong. Toàn b nhng thông t qu ho Khác vi b i k toán, báo cáo kt qu kinh doanh cho bit s dch chuyn ca tin trong quá trình hong kinh doanh ca doanh nghip và cho phép d tính kh ng ca doanh nghit cách tng quát t qu kinh doanh phn ánh kt qu hong kinh doanh, phn ánh tình hình tài chính ca mt doanh nghip trong mt thi k nhnh. - Trên báo cáo kt qu kinh doanh th hin rõ phn lãi - l, ph ca doanh nghip phi nc + Phn lãi - lnh kt qu hong sn xut kinh doanh lãi hay l s c trình bày theo tng loi hong, bao gm doanh thu bán hàng và cung cp dch v, doanh thu tài chính, và doanh thu khác. Các 8 c trình bày theo chn mc chi phí), bao gm giá vn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí qun lý DN, chi phí tài chính, và chi phí khác. + Ph ca doanh nghip vc: Toàn b các khon thu i vi doanh nghip và các khon thu phi n c phn ánh trong phn: Tình hình thc hi i vc. Nhng loi thu VAT, thu tiêu th c không ph chi phí ca doanh nghic phn ánh trên báo cáo kt qu kinh doanh. 1.2.2.2. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Trong quá trình phân tích, có nhiu v và câu hn s i trong tính thanh khon ca mt doanh nghip rc gi các thông tin trên bi k toán và báo cáo kt qu kinh doanh. M chuyn tin t là cung cp các thông tin thích hp v các dòng tin chi ra (outflows) và dòng tin thu vào (inflows) trong các hong ca mt doanh nghip trong mt k k n tin t i vi c nhi s dng thông tin k toán bên trong và bên ngoài doanh nghip. i ca dòng tin trong doanh nghip: Tiền tồn đầu kỳ + Tiền thu trong kỳ = Tiền chi trong kỳ + Tiền tồn cuối kỳ Vic phân lon tin t ca mt doanh nghic phân loi thành ba nhóm: Hong kinh doanh, hong tài chính. Vì vn tin t c cu to gm ba thành phn chính: dòng tin t hong kinh doanh, dòng tin t hon t hong tài chính. - Dòng tin t hong kinh doanh: Dòng tin t hong kinh doanh trình bày dòng tin thu (vào) và dòng tin các hong to ra doanh thu và li nhun ch yu ca doanh nghip trong k k toán. Dòng tin thu vào t hot ng kinh doanh ch yu là t hong bán hàng hoá, thành phm, hoc cung cp dch v cho khách hàng. Dòng tin chi ra cho hong này bao gm tin chi tr cho nhà cung cp hàng hoá, dch v cho doanh nghip, tin chi tr i lao ng, tin chi tr lãi vay, - Dòng tin t hoDòng tin t ho tin thu (vào) và dòng tin các hong mua sc ng bán, thanh lý các tài sn c nh ca doanh nghip, các hoc cho vày dài hn. Dòng tin thu vào t ho bao gm tin thu vào t ving bán hoc thanh lý các tài sn c nh, bng sn thu hi các kho khác, tic t lãi cho vay và c tc, li nhun Thang Long University Library 9 c chia. Dòng tin chi ra cho hong này bao gm ti mua sm các tài sn c nh, bng sn, ti góp vn và cho vay. - 1.2.2.3. Thuyết minh báo cáo tài chính Bn thuyt minh báo cáo tài chính là mt b phn hp thành báo cáo tài chính doanh nghi mô t ng thut các thông tin s lic trình bày trong bi k toán, báo cáo kt qu hong n tin t n thit khác theo yêu cu ca các chun mc k toán c th. Bn thuy trình bày nhng thông tin khác nu doanh nghip xét thy cn thit cho vic trình bày trung thc, hp lý báo cáo tài chính. 1.3. Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp và các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1. Các bước tiến hành phân tích tài chính Tin trin khai, thc hin các công vi k hong bao gm các công vic c th sau: 10 Sơ đồ 1.1. Các bước tiến hành phân tích tài chính - Thu thp thông tin: Phân tích tài chính s dng mi ngun thông tin có kh i và thuyt minh thc trng hong tài chính doanh nghip, phc v cho quá trình d m c nhng thông tin ni b n nhng thông tin bên ngoài, nhng thông tin k toán và nhng thông tin qun lý khác, nhng thông tin v s ng và giá tr toán phn ánh tp trung trong các báo cáo tài chính doanh nghip, là nhng nguc bit quan trng. Do vy, i phi thu thp thông tin m, chính xác. - X n tip theo ca phân tích tài chính là quá trình x lý i s dng thông tin nghiên cu, ng d lý thông tin khác nhau phc v mt ra: X lý thông tin là quá trình xp xp các thông tin theo nhng mc tiêu nh nh nhm tính toán, so sánh, gi nh nguyên nhân ca các kt qu c phc v cho quá trình d nh. - D nh: Thu thp và x lý thông tin nhm chun b nhng tin u kin cn thi i s dng thông tin d ng quynh tài chính. Có th nói mc tiêu ct i vi ch doanh nghip, phân tích tài chính nhng quyt n mc tiêu hong ca doanh nghing, phát trin, ti i nhun hay t doanh nghip. 1.3.2. Các phương pháp phân tích tài chính nc m thc tr dng tài sn ca doanh nghip, cn thit phi quan h và tình hình bi ng ca các khon mc trong tng báo cáo tài chính và gia các báo cáo tài chính vi nhau. p cng phc th hin qua h thng ch bii quan h ha các thông tin t ch tiêu phân tích. Khi s dc vn dng phù hp vi tng phân tích. Trong thc t i ta ng s d pháp sau: Thang Long University Library [...]... vấ đề về tài chính doanh nghiệp p ư p pp ích tài chính doanh nghiệp ũ ư ỉ i đ i khả ă ản lý tài sản, khả ă a , ả ă ản lý nợ, khả ă i lời,… Dựa trên nhữ ở lý thuy t, khóa luận sẽ đi p i chính tại Công ty Cổ phầ Tư ấn thi t k xây l p điệ iai đ ạn 2011 – 2013 30 Thang Long University Library CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN THIẾT KẾ XÂY LẮP ĐIỆN 2.1 Quá trình hình thành... thành và phát triển của Công ty Cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện 2.1.1 Giới thiệu thông tin chung về Công ty - Tên công ty: Công ty cổ phần Tư ấn thi t k xây l p điện - Tên giao dịch: CDE.,JSC - Mã s thu : 0101290947 - Địa chỉ trụ sở: s 26 tập thể N ô ư Ng c Lâm, quận Long Biên, thành ph Hà Nội C ư Dư , p ường - Điện thoại: 04.22181091 - Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần - Quy mô: Doanh nghiệp... bên ti n hành bàn giao hồ (hồ i t k kỹ thuật thi công, dự toán, th ng kê vật liệu, gi i thiệu Catalogue các sản phẩm xây dựng), và ti n hành thanh lý hợp đồng 2.2 Thực trạng tình hình tài chính Công ty 2.2.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn 2.2.1.1 Phân tích tình hình tài sản Tài sản của một công ty bao gồm tài sản ng n hạn và tài sản dài hạn Tài sản của ô y ăm 2012 26 651 165 803 đồng, giảm... tới phân tích tài chính doanh nghiệp Việ định các nhân t ả ưở đ n phân tích tài chính doanh nghiệp là một việc h t sức quan tr ng Nhận thấy được các nhân t ả ưở đ n phân tích tài chính doanh nghiệp iúp p đưa a được các nhậ định một cách chính xác Từ đó, iệc phân tích tài chính doanh nghiệp đạ được k t quả cao 1.6.1 Nhân tố khách quan - Tình hình kinh t : Tài chính doanh nghiệp nằm trong tổng thể nền tài. .. đưa a được những nhậ định chính xác về tình hình tài chính doanh nghiệp, nguyên nhân bi các chỉ tiêu tài chính động của - Một trong các y u t quan tr ng ả ưở đ n việc phân tích tài chính doanh nghiệp là nhận thức của a ã đạo doanh nghiệp về công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp Lã đạo của một doanh nghiệp có tầm nhìn, nhận bi được tầm quan tr ng của việc phân tích tài chính sẽ có sự quan tâm,... triển sẽ ả ưởng tích cự đ n tình hình tài chính của Công ty - Hệ th ng pháp lý: Nhữ y định chung của N ư ư ản nộp thu , các khoản phải nộp N ư ay y định về hạch toán k toán, cách thức lập báo cáo tài chính doanh nghiệp ay y định về đầ ư đều có ả ưở đ n công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Do những nhân t đ y ở hay có thể nói là những nguyên t được sử dụng trong công tác phân tích tài chính Sự thay... quy đị đú đ n Phân tích khái quát tình hình tài ường xem xét các chỉ i i đại diệ p ư iện khác nhau về tổng thể tình hình tài chính doanh nghiệp Tuy i , ô i p i ưa đị được nguyên nhân và bản chất bi động của các chỉ tiêu Do vậy, cần ti n hành phân tích chi ti để có các biện pháp hữu hiệu trong từng tình hu ng cụ thể Dư i đ y ững nội dung phân tích tài chính quan tr ng mà khi thực hiện phân tích cần phải... cáo tài chính của công ty, báo cáo ư c hội đồng cổ đô ề tính chính xác, trung thực hợp pháp của việ i ép, ư trữ tài liệu và lập sổ k toán, báo cáo tài chính và báo cáo khác Các phòng ban chức năng tổ chức theo yêu cầu của công việc ư Phòng Tổ chức Hành chính: quản lý về mặt nhân sự, tổ chức thi công, tính ộ ô i , ư , ậc cho công nhân viên Phòng Tài chính Kế toán: quản lý toàn toàn bộ v n của công ty, ... ích ư ai Để phân tích khả ă i ời, nhà phân tích ường dung các chỉ tiêu tỷ suẩt sinh lời trên VCSH, tỷ suất sinh lời của TS, tỷ suất sinh lời của doanh thu Trên thực t , các chỉ i y ườ được phân tích cùng v i mô hình tài chính Dupont Mô hình Dupont (hay còn g i p ư p p đ ạn) ườ y được vận dụ để phân tích m i liên hệ giữa các nhân t ả ưởng t i chỉ tiêu tài chính cần phân tích, nhất là khi phân tích tỷ suất... thực t tại công trình 2.1.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty V i nhiề ăm i iệm, Công ty cổ phầ ư ấn thi t k xây l p điện là một trong nhữ ô y đầu về ĩ ự ư ấn, thi t k , cung cấp giải pháp tổng thể và l p đặt hoàn thiện hệ th ng điện a , ă p ụ sở làm việc Ngành nghề kinh doanh của công ty bao gồm: - Kiểm tra và phân tích kỹ thuật; - Tư ấn, thi t k , xây dự cộng); thi t k các xây dự . CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp. Tài chính doanh nghip là mt khâu ca h thng tài chính trong. dung phân tích tài chính doanh nghiệp. Vic phân tích tài chính doanh nghip c tit tình hình tài chính ca doanh nghip. D này, nhà phân tích. 1.3. Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp và các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1. Các bước tiến hành phân tích tài chính Tin
Ngày đăng: 20/05/2015, 09:18
Xem thêm: Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện, Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần tư vấn thiết kế xây lắp điện