Công ty tài chính: Là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức năng là sử dụng vốn tự có vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư; cung ứng các dịch vụ tư vấn về
Trang 1Lớp TTNH – Sáng thứ 2 – Ca 1 – Hội trường D9.
Nhóm “Nắng Cầu Vồng”.
Email: hangtran2212@gmail.com
Lớp TTNH – Sáng thứ 2 – Ca 1 – Hội trường D9.
Trang 2Danh sách nhóm “Nắng cầu vồng” Danh sách nhóm “Nắng cầu vồng”
Trang 3Phần I: Lý luận chung về Công ty tài chính Phần I: Lý luận chung về Công ty tài chính.
Trang 51 Khái niệm 1 Khái niệm.
Khái niệm.
Công ty tài chính: Là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với
chức năng là sử dụng vốn tự có vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư; cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật, nhưng không
được làm dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới một năm CTTC # Cty được thành lập treo Luật doanh nghiệp nói
chung ? Ranh giới giữa tổ chức ngân hàng với CTTC?
CTTC # Cty được thành lập treo Luật doanh nghiệp nói chung ?
Ranh giới giữa tổ chức ngân hàng với CTTC?
Trang 61 Khái niệm 1 Khái niệm.
nhưng không được làm dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới một năm
- Là tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng
và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan.
Mức vốn
pháp định 500 tỷ đồng (từ năm 2008 trở đi). Không thấp hơn 3000 tỷ đồng (từ năm 2008
tới nay).
Trang 71 Khái niệm 1 Khái niệm.
Không bị pháp luật khống chế.
Trang 82 Đặc trưng của CTTC.
• Mục đích hoạt động.
Vì Các công ty tài chính thường do các công ty kinh doanh lớn lập ra và đó là các công ty tài chính phụ thuộc Một số khác thì hoạt động độc lập và được tổ chức dưới dạng công ty cổ phần
=> Do đó huy động vốn một cách nhanh nhất
cho các công ty mẹ và đáp ứng nhu cầu vay chủ yêu là nhỏ,lẻ phục vụ cho tiêu dùng của các cá nhân, gia đình Như vậy môi công ty tài chính phụ thuộc có 2
nhiệm vụ cơ bản: Huy động vốn cho công
ty mẹ và kinh doanh tiền tệ.
Trang 92 Đặc trưng của CTTC.
Hoạt
Huy Hoạt
Các
Trang 102 Đặc trưng của CTTC.
Nhận
Vay
Tiếp Vay
Phát
Huy động
vốn
Trang 112 Đặc trưng của CTTC.
Hoạt động tín dụng
Trang 122 Đặc trưng của CTTC.
Các hoạt động kinh doanh khác
- Góp vốn, mua cổ phần của các
doanh nghiệp và các tổ chức tín
dụng khác.
- Tham gia thị trường tiền tệ.
- Thực hiện các dịch vụ kiều hối,
Trang 143 Vai trò của CTTC trong nền kinh tế.
3 Vai trò của CTTC trong nền kinh tế.
Tạo
Thúc
Tạo
Đáp Khai
Kênh
Trang 154 Phân loại các Công ty tài chính.
CTTC
CTTC CTTC
Trang 16Phần I: Lý luận chung về Công ty tài chính Phần I: Lý luận chung về Công ty tài chính.
Trang 17TÌNH HÌNH CÁC CÔNG TY TÀI
CHÍNH TRÊN THẾ GIỚI
TÌNH HÌNH CÁC CÔNG TY TÀI
CHÍNH Ở VIỆT NAM
Trang 18C
CTT
C CTTC
C
CTT
C CTTC
BENEFICIAL CORPORATION HOUSEHOLD INTERNATIONAL INC
TrangTrảMua
TrangTrảMua
HOUSEHOLD INTERNATIONAL:
Cấp
HOUSEHOLD INTERNATIONAL:
Cấp
Trang 19CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
C
CTT
C CTTC
GE CAPITAL
AT and T CAPITAL
AT and T CAPITAL
WESTIN G- HOUSE CREDIT
WESTIN G- HOUSE CREDIT
ITT COMME R-CIAL FINANCE
ITT COMME R-CIAL FINANCE
TEXTRO
N FINANCI AL
TEXTRO
N FINANCI AL
WHIRLP OOL FINANCI AL
WHIRLP OOL FINANCI AL
AMERIC
TRANS-A COMME RCIAL FINANCE
AMERIC
TRANS-A COMME RCIAL FINANCE
CTT
C
CTT
C CTTC
CTT
C CTT
C
Trang 20CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
C
CTT
C CTTC
JOHN DEERE CREDIT CORP GMAC (
FORD MOTOR CREDIT
TậpNhiều
CÔNG TY TÀI CHÍNH PHỤ THUỘC
(loại hình đáng quan tâm trong lĩnh vực tài trợ bán lẻ)
CÔNG TY TÀI CHÍNH PHỤ THUỘC
(loại hình đáng quan tâm trong lĩnh vực tài trợ bán lẻ)
Trang 21CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
C
CTT
C CTTC
CIT GROUP
HELLE
R FINAN CIAL
REPUB LIC FACTO RS
ROSEN THAL
CENTU
RY BUSIN ESS CREDI
T GROUP
STAND ARD FACTO RS
CTT
C
CTT
C CTTC
CTT
C CTT
C
Trang 22CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
• Việc đa dạng hóa đã diễn ra với
nhiều loại hình tín dụng phong phú
• Chuyển hướng hoạt động đến
cả việc tài trợ và cho thuê nhà di động, chú trọng đến mức tín
dụng tối đa, thế chấp bổ sung
• Chiến lược thích ứng (niche
strategy) Nhiều công ty sở hữu
cá nhân ngày càng nhắm vào một bộ phận khách hàng đặc thù
và tạo ảnh hưởng lên toàn bộ sinh hoạt của họ để chiếm lĩnh những thị phần đặc thù đó
HELLER FINANCIAL INC., WESTINGHOUSE CREDIT CORP, GE CAPITAL, và CONGRESS FINANCIAL
CORPORATION
HELLER FINANCIAL INC., WESTINGHOUSE CREDIT CORP, GE CAPITAL, và CONGRESS FINANCIAL
CORPORATION
Trang 23CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
Các khoản cho vay tiêu dùng
Cho vay thế chấp thứ 2 Cho cá nhân vay ngân quỹ Cho vay mua xe hơi.
Cho vay mua nhà di động
Trang 24CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
- Giảm bớt yêu cầu tăng vốn
- Hạn chế tỷ lệ vay nợ kinh doanh
- San sẻ một phần nghĩa vụ về thuế sang cho người thuê
• CTTC khổng lồ nhất hiện nay trong lĩnh vực cho
thuê là GENERAL ELECTRIC
CHO THUÊ KINH DOANH
• Mục tiêu:
- Giảm bớt yêu cầu tăng vốn
- Hạn chế tỷ lệ vay nợ kinh doanh
- San sẻ một phần nghĩa vụ về thuế sang cho người thuê
• CTTC khổng lồ nhất hiện nay trong lĩnh vực cho
thuê là GENERAL ELECTRIC
Trang 25CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
Cho vay mua xe hơi
• GMAC, FORD MOTOR CREDIT
• Gần đây các CTTC phải nhường một tỷ lệ đáng kể thị phần cho các ngân hàng thương mại, quỹ tín dụng, hiệp hội tiết kiệm và cho vay,
và công ty chứng khoán
Cho vay mua nhà di động
Hoạt động chi vay mua nhà leo thang nhanh chóng vào thập niên
1970, nhưng rồi ổn định trở lại thời gian sau đó
Cho vay thế chấp thứ 2
Loại hình tín dụng này chỉ biểu hiện một tỷ lệ bình ổn trong các loại cho vay của công ty tài chính (30% - năm 1992) và tăng lên một cách đều đặn sau đó
Cho cá nhân vay ngân quỹ
• Có khuynh hướng thiên về một ý nghĩa tương đối vật chất: phương
thức cho vay cơm – áo – gạo – tiền
• Một xu hướng cho vay ngân quỹ của các CTTC là phương thức cho vay gắn với thuế thu nhập của các hộ gia đình: BENEFICIAL
CORPORATION
Trang 26CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
Phương thức vay mượn dài hạn có liên quan đến việc đánh giá mức độ tín nhiệm tín dụng một CTTC Các CTTC tăng trưởng nhanh nhất trong thời gian vừa qua: TOYOTA MOTOR CREDIT, TRANSAMERICA FINANCE, GE CAPITAL, SECURITY PACIFIC FINANCIAL SERVICES, AMERICAN GENERAL FINANCE, HELLER FINANCIAL và IBM CREDIT đều có được mức
độ tín nhiệm tín dụng cao
HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN
1 Trái phiếu dài hạn
Trang 27CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
=> thương phiếu trở thành nguồn vốn lưu động đáng tin cậy nhất đối với các CTTC
Năm 1970, thương phiếu chiếm 36% quỹ vốn của các CTTC nội địa Mỹ, và tổng số thương phiếu đạt 22 tỷ USD (năm 1965 ít hơn 9 tỷ).
Chỉ những công ty nào tầm cỡ nhất, có tiếng tăm nhất mới phát hành thương phiếu.
2 Phát hành thương phiếu
2 Phát hành thương phiếu
HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN
Trang 28CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
ế giớ i
- Tình hình sử dụng vốn của các CTTC ở Mỹ vào khủng hoảng 2008 “cho vay dưới chuẩn”
Þ Hàng loạt ngân hàng đầu tư và CTTC tổn thất lên đến hàng trăm tỷ USD
Þ Citi và Merrill Lynch phải cầu viện tăng vốn khẩn cấp từ các quỹ đầu tư Châu Á
Þ Hàng ngàn nhân viên phố Wall bị sa thải
Þ Countrywide Financial, CTTC từng nắm giữ 20% thị trường cho vay bất động sản Mỹ, chỉ trong vài tháng đã bị đẩy đến sát bờ vực phá sản và buộc phải bán lại cho Bank of America vào tháng 1 năm 2008
Þ Cổ phiếu các ngân hàng đầu tư rớt thảm hại trong 6 tháng cuối năm 2007 Các ông chủ phố Wall lần lượt phải ra đi: UBS, Citigroup, Merrill Lynch và Bear Stearns
•Bear Stearns (2 tỷ USD)
•Lehman Brothers (1,5 tỷ USD)
•Goldman Sachs (1,3 tỷ USD)
•Bear Stearns (2 tỷ USD)
•Lehman Brothers (1,5 tỷ USD)
•Goldman Sachs (1,3 tỷ USD)
HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN
Trang 29CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
ế giớ i TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG
1 Số lượng, quy mô và sự phân bố các công ty
1960: 1970:
1975:
3376 công ty
1975:
3376 công ty
1980:
2755 công ty
1980:
2755 công ty
Trang 30CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
ế giớ i TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG
1 Số lượng, quy mô và sự phân bố các công ty
Sự phân bố:
1980: 11% CTTC nội địa nắm giữ 80%
dư nợ cho vay tiêu dùng và 98% cho
vay kinh doanh Mỗi công ty này nắm
giữ hơn 25 triệu USD.
Những công ty tầm cỡ nhỏ nhất (dưới
5 triệu USD) chiếm 80% tổng số Các
công ty này chỉ nắm giữ 2% lượng tiền
cho vay tiêu dùng và dưới 1% vay kinh
doanh.
- Mức độ tập trung tín dụng càng tăng
hơn nữa vào năm 1990: 20 công ty lớn
nhất nắm giữ hơn 400 tỷ tài sản, tức
82% tổng tài sản được đánh giá
Trang 3120 công ty lớn nhất (1990)
Tên công ty Giá trị tài
sản Tên công ty
Giá trị tài sản General Motor Acceptance Corp (GMAC) 105.1 IBM Credit 11.1
General Electric Capital Corp
Westinghouse Credit 10.3Ford Motor Credit 59.0
Security Pacific Financial Services
System
9.9
Chrysler Financial Corp. 24.7 Beneficial Corp. 9.3
Household Financial Corp (HFC) 16.9 Transamerica
Finance 8.5Accociates Corp of North America 16.6 Heller Financial 7.5
Sears Roebuck Acceptance Corp 15.4 Commercial Credit
Corp (CCC) 7.1American Express Credit 14.2 American General
Finance (AGF) 5.9ITT Financial Corp. 11.7 Toyota Motor
Credit 5.6CIT Group 11.4 AVCO Financial
(AVCO) 5.1
• 7 đơn vị tài chính là phụ thuộc của các tập đoàn mẹ: GMAC, FORD MOTOR CREDIT, CHRYSLER FINANCIAL, SEARS ROEBUCK ACCEPTANCE CORP., AMERICAN EXPRESS CREDIT, IBM CREDIT, TOYOTA PACIFIC FINANCIAL SERVICES SYSTEM và HELLER FINANCIAL
• Trừ HFC và Beneficial Corp., 18 công
ty còn lại đều thuộc quyền sở hữu hoặc kiểm soát của các tập đoàn tài chính
hoặc phi tài chính
• 7 đơn vị tài chính là phụ thuộc của các tập đoàn mẹ: GMAC, FORD MOTOR CREDIT, CHRYSLER FINANCIAL, SEARS ROEBUCK ACCEPTANCE CORP., AMERICAN EXPRESS CREDIT, IBM CREDIT, TOYOTA PACIFIC FINANCIAL SERVICES SYSTEM và HELLER FINANCIAL
• Trừ HFC và Beneficial Corp., 18 công
ty còn lại đều thuộc quyền sở hữu hoặc kiểm soát của các tập đoàn tài chính
hoặc phi tài chính
CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
ế giớ i
Trang 322 Những thay đổi về cấu trúc hoạt động gần đây
Mở rộng kinh doanh đa ngành
vào lĩnh vực nhận mức tín dụng sinh lời, hoặc vào các ngành kinh doanh nào ít có liên hệ gần gũi với khu vực truyền thống của công ty tài chính
Những công ty lớn nhất vẫn cố giữ lại xu thế định hướng tiêu dùng:
Household Financial, Sears Roebuck Acceptance Corp., American Express Credit, Beneficial Corp., American General Finance, Toyota Motor Credit và AVCO Financial
TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG
CTT C Th
ế giớ i CTT C Th
ế giớ i
Trang 33Không phải mọi hình thức mở
rộng kinh doanh đều có lãi cho các
CTTC
1970 – 1980, BENEFICIAL CORP
đã mua quyền sở hữu từ công ty
Spiegel chuyên về mua bán hàng qua
đường bưu điện, và một công ty tái
bảo hiểm Họ đã phải tháo chạy sau
một loạt báo cáo thành tích đầy thất
vọng.
1990 : Household International quyết
định tống khứ những hoạt động mua
bán hàng hóa, cho thuê ô tô, và sản
xuất => họ đã phải chịu lỗ, tình trạng
thiếu tín nhiệm về các khoản vay tiêu
ế giớ i
Trang 34TÌNH HÌNH CÁC CÔNG TY TÀI
CHÍNH TRÊN THẾ GIỚI
TÌNH HÌNH CÁC CÔNG TY TÀI
CHÍNH Ở VIỆT NAM
Trang 3520 Ngô Quyền, Hoàn Kiếm, Hà Nội
Tầng 3, Toà nhà Thăng Long 105 Láng Hạ, Đống Đa, Hà nội 01 35
Số: 10/GP-NHNN ngày 10/10/2006
Trung tâm Thương mại Sài Gòn, 37 Tôn Đức Thắng, Q 1, TP HCM 01 61
Toà nhà Việt – Hồng 58 Trần Nhân Tông, Hai Bà Trưng, Hà Nội 01 1.0
tỷ
9
Cty TNHH một thành viên tài chính Việt-SG (100% vốn
nước ngoài) ĐT: 413 5489; Fax: 413 5490.
Số 05/GP-NHNN ngày 8/5/2007
Tầng 2, Toà nhà Lawrence S.Ting, 801 Nguyễn Văn Linh, P Tân
Tầng 1, Cao ốc Văn phòng 194 Golden Building, 473 Điện Biên Phủ,
Số 121 phố Chùa Láng, phường Láng Thượng, quận Đống Đa, Hà
28 Bà Triệu, phường Hàng Bài, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội 30
434 Trần Khát Chân, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội 02 2.5
Trang 36Vài năm về trước, thị trường chung của các tổ chức tín dụng phi ngân hàng vẫn đang trong giai đoạn "tự phát" là chính Số lượng ít, quy mô nhỏ, cộng thêm không ít rắc rối trong thủ tục hành chính tất cả đã ngăn cản các CTTC nhỏ lẻ vượt qua được ngân hàng trong các dịch vụ bán lẻ.
Nhưng hiện nay khi nền kinh tế Việt Nam đã trở thành một nền kinh tế hội nhập hòa vào cùng nền kinh tế thế giới thì thị trường các tổ chức tài chính phi ngân hàng cũng phát triển một cách tự giác theo đó,mang tính chủ động hơn,phù hợp hơn, siêu việt hơn.
thị phần của công ty tài chính so với ngân hàng và
các tổ chức tín dung khác
13%
87%
công ty tài chính ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác
CƠ CẤU CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH
Trang 37CTTC
Việt Nam
CTTC
Việt Nam
Phần lớn các đơn vị này đều trực
thuộc các Tập đoàn kinh tế của Nhà
nước, hay các Tổng công ty dưới
Bộ Nhắc tới các CTTC, thường thì
giới đầu tư vẫn chỉ quen với những
cái tên như Prudential Vietnam và
Công ty Việt – Societe Generale…
Những công ty này làm ăn được
tiếng là "thoáng" và "mạnh", nhưng
cũng vì họ không hoàn toàn giống
như những CTTC còn lại- hầu hết
đều thuộc Nhà nước quản lý.
CƠ CẤU CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH
Trang 38CTTC
Việt Nam
CTTC
Việt Nam
Chỉ thị số 854/CT-TTg về việc triển khai thực
hiện Kết luận số 45-KL/TW ngày 10/4/2009
trong việc thí điểm mô hình tập đoàn kinh tế nhà
nước và bổ sung chính sách chuyển doanh
nghiệp 100% vốn nhà nước thành công ty cổ
phần Bảo đảm đến thời điểm ngày 1/7/2010, tất
cả các doanh nghiệp 100% vốn nhà nước hiện có
đều phải chuyển sang hoạt động theo Luật Doanh
nghiệp dưới hình thức công ty cổ phần hoặc công
ty THHH
Xu hướng hiện nay của các CTTC là cổ phần hóa
và trong đó có sự tham gia của các thành viên
trong gia đình các công ty tài chính trên thế giới
Tại thời điểm này, tháng 10/2010 toàn bộ các
CTTC thuộc sở hữu nhà nước đều đã hoàn
thành quá trình cổ phần hoá hoặc chuyển
sang loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn
một thành viên
CƠ CẤU CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH
Trang 392 Cổ phần bán cho người lao động 361.100 0,07% 3.611.000.000
3 Cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược
Trang 40TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG
Trang 41Công ty tài chính Cao su là đơn vị thành viên, là
công cụ tài chính của Tống công ty Cao su Việt Nam
Hoạt động: phục vụ các dự án theo định hướng phát
triển của Tổng công ty Cao su Việt Nam đến năm
2020 mà Chính Phủ đã phê duyệt theo quyết định số
96/QĐ-TTG ngày 17-7-2006, trong đó ưu tiên các dự
án:
• Phát triển mở rộng diện tích trồng cao su; phát
triển công nghiệp chế biến mủ và chế biến gỗ
cao su
• Phát triển sản xuất sản phẩm công nghiệp cao
su
• Các dự án đầu tư thủy điện, xi măng, thép, đầu
tư cơ sở hạ tầng xây dựng và kinh doanh địa ốc
• Các dự án đầu tư khác của Tổng công ty Cao
su Việt Nam
TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG
Trang 42CTTC
Việt Nam
CTTC
Việt Nam
Công ty cho thuê tài chính là một
biến tướng phù hợp với tình hình
kinh tế VN.
Sau Nghị định số 16/2001/NĐ – CP
ngày 2/5/2001 về tổ chức và hoạt
động của công ty ChTTC, đã có
nhiều công ty ChTTC trực thuộc
ngân hàng ra đời như: công ty
ChTTC Sacombank Leasing, công ty
ChTTC Vietcombank…
Nhanh chóng nâng cao hạn mức cho
thuê và đa dạng hóa sản phẩm, dịch
vụ để thu hút doanh nghiệp
TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG
Trang 43 CTTC là một giải pháp tài chính tối ưu giúp cho doanh nghiệp vừa và nhỏ có điều kiện phát triển năng lực sản suất và hiện đại hóa công nghệ, khẳng định vị thế của doanh nghiệp trên thị trường, nhất là trong bối cảnh Việt Nam đang ngày càng hội nhập sâu.
Theo số liêu thống kê, cả nước hiện đang có trên 200.000 doanh nghiệp, trong
đó doanh nghiệp vừa và nhỏ chiếm hơn 90% nhưng chỉ có 2% trong tổng số này
sử dụng dịch vụ CTTC Một trong những nguyên nhân quan trọng khiến cho doanh nghiệp chưa mặn mà với dịch vụ CTTC là công tác tuyên truyền, quảng
bá dịch vụ này chưa hiệu quả
TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG