Tập bài giảng môn Tiền tệ - Ngân hàng - Tìm hiểu các chức năng tiền tệ - 4 pot

Giai đoạn từ thế kỷ XVIII đến XX Các ngân hàng thực sự được công nhận như một doanh nghiệp kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ và phát hành tiền dưới dạng các chứng thư hay kỳ phiếu thay c

Ngày 21/04/2006 trả 40 triệu đồng

Ngày 21/05/2006 trả 20 triệu đồng

Ngày 30/06/2006 trả 60 triệu đồng

Yêu cầu: Hãy tính số tiền lãi mà xí nghiệp M phải trả cho NHTM Y theo phương pháp lãi đơn

Giải:

Cách 1: Ta có: Iđ = ∑

= m 1 Dj.nj.i

= (10%/360).(120.20 + 80.30 + 60.40)

= 2 triệu đồng

Cách 2: Ta có: Iđ = ∑

= m 1 Cj.tj.i

= (10%/360).(40.20 + 20.50 + 60.90)

= 2 triệu đồng

Vậy số lãi mà xí nghiệp M phải trả cho NHTM Y là 2 triệu đồng

Ngoài ra, ngân hàng còn áp dụng hình thức cho vay luân chuyển: Cho vay luân chuyển là hình thức cho vay mà ngân hàng căn cứ vào tình hình tài chính của doanh nghiệp, ngân hàng quy định một hạn mức tín dụng cho một kỳ hạn nhất định Trong

kỳ, doanh nghiệp được phép vay và trả nợ nhiều lần nhưng số dư nợ không được vượt hạn mức tín dụng, mỗi lần vay và trả nợ doanh nghiệp không trả lãi mà chỉ trả lãi một lần vào cuối kỳ hạn

Công thức: Iđ = D.ik

ik: Lãi suất theo kỳ (%)

D: Số dư nợ bình quân một ngày trong kỳ

∑

= m 1 Dj.nj

∑

= m 1 nj

Dj: Số dư nợ phát sinh tại thời điểm j nj: Thời gian tồn tại số dự nợ Dj

= m 1 nj: Tổng số ngày trong kỳ (Trường hợp ngân hàng tính số

ngày trong kỳ theo số ngày thực tế) Nếu ngân hàng tính theo số ngày trong kỳ theo số

ngày quy ước thì tổng số ngày trong kỳ là số ngày quy ước của kỳ hạn đó

Ví dụ 3: Có tình hình vay và trả nợ của Doanh nghiệp C tại NHTM Z trong quý

I năm 2007 như sau (ĐVT: Triệu đồng)

- Vay: + Ngày 01/01: 100

+ Ngày 14/02: 50

- Trả: + Ngày 11/01: 30

+ Ngày 26/03: 60 Biết rằng: Lãi suất tại NHTM Z là 5%/quý

Yêu cầu: Hãy tính số lãi mà Doanh nghiệp C phải trả cho NHTM Z trong quý I

năm 2007?

Giải:

Ta có dư nợ bình quân một ngày trong kỳ

∑

=

m

1 Dj.nj 100x10+70x34+120x40+60x6

∑

= m 1 nj

=

90

Ta có: Iđ = D.ik = 94,89.5% = 4,74 triệu đồng

Vậy số lãi mà Doanh nghiệp C phải trả cho NHTM Z trong quý I năm 2007 là

4,74 triệu đồng

2 Lãi kép

Nếu lãi của một khoản vốn vay nào đó được cộng vào vốn gốc để tính lãi cho

kỳ tiếp theo và cứ như vay cho đến kỳ hạn cuối cùng của thời hạn đầu tư thì số lãi đó

gọi là lãi kép

Công thức

I k = V[(1 + i) n - 1]

Chú thích: Ik: Số lãi kép

V: Số vốn ban đầu i: Lãi suất (%)

n: Thời hạn hay số kỳ hạn

Ví dụ: Bà B gửi số tiền 100 triệu đồng vào NHTM X, thời hạn 5 năm với lãi suất là 20%/năm Hãy tính số lãi mà Bà B nhận được sau 5 năm?

Cho biết: V = 100 triệu đồng

i = 20%/năm = 0,2

n = 5 năm

Ta có: Ik = V[(1 + i)n - 1] = 100[(1 + 0,2)5 - 1] = 10,41 triệu đồng

Vậy số lãi mà Bà B nhận được sau 5 năm là 10,41triệu đồng

Chương 4: HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VÀ CÁC TỔ CHỨC

TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

I HỆ THỐNG NGÂN HÀNG

1 Sự ra đời và phát triển của hệ thống ngân hàng

Hoạt động ngân hàng với các nghiệp vụ truyền thống nhận gửi, cho vay và cung ứng các dịch vụ thanh toán cho khách hàng ra đời khi quan hệ sản xuất và trao đổi hàng hoá của xã hội đã phát triển ở mức độ cao Quá trình hoàn thiện các nghiệp vụ ngân hàng vá sự ra đời một ngân hàng hoàn chỉnh kéo dài hàng nghìn năm, bắt đầu từ hoạt động ngân hàng sơ khai vào khoảng 3500 năm TCN cùng với sự khởi đầu của các thiết chế tổ chức xã hội Có thể chia quá trình phát triển ngân hàng phát triển thành các giai đoạn chủ yếu sau:

1.1 Thời kỳ hoạt động các ngân hàng sơ khai

Từ năm 3500 TCN đến 1800 TCN là giai đoạn của các ngân hàng sơ khai Nghiệp vụ ban đầu của nghề kinh doanh tiền tệ là nhận giữ tiền vàng và các tài sản có giá trị khác được thực hiện bởi các nhà thợ vàng, các lãnh chúa, nhà thờ Người gửi tiền được nhận lại một tờ biên lai làm căn cứ để xác định quyền sở hữu và trả lệ phí gửi tiền

Dần dần những người gửi tiền nhận ra rằng thay vì sử dụng tiền kim loại vốn khó bảo quản và vận chuyển khó khăn, họ có thể sử dụng các loại giấy chứng nhận quyền sở hữu vàng để thanh toán Người nhận các chứng thư này không gặp khó khăn

gì trong việc chuyển chúng sang tiền mặt Việc thanh toán dễ dàng hơn nếu hai người cùng gửi tiền ở một nơi Đây là mầm mống đầu tiên của nghiệp vụ phát hành dấu hiệu giá trị Mặt khác những người nắm giữ tiền cũng nhận thấy rằng trong cùng một khoảng thời gian có một số người đến đổi chứng thư lấy tiền, nhưng cũng có những người khác lấy tiền vào Sự bổ sung qua lại giữa lưu lượng gửi vào và rút ra làm xuất hiện một lượng tiền nhàn rỗi trong kho Điều này chứng tỏ những người thợ vàng giờ đây chỉ cần dự trữ tiền mặt với một tỷ lệ nhất định so với tổng số tiền gửi, phần còn lại

có thể sử dụng để cho vay Đến đây các ngân hàng đã bắt đầu tham gia vào quá trình cung ứng tiền

1.2 Giai đoạn từ thế kỷ V đến XVII

Đây là giai đoạn phát triển và hoàn thiện các nghiệp vụ của một ngân hàng thương mại Các nghiệp vụ ghi chép sổ sách, hình thành các số hiệu tài khoản, chi tiết đến đối tượng cho vay, mục đích vay cũng như nguồn vốn cho vay, tiền thân của kế toán ngân hàng ra đời từ thế kỷ thứ V đến thế kỷ thứ X Cũng như trong thời gian này, hoạt động thanh toán bù trừ ở dạng sơ khai trong cùng một ngân hàng đã bắt đầu phát triển và sau đó là hoạt động thanh toán giữa các ngân hàng Nghiệp vụ chuyển ngân hàng và bảo lãnh hình thành vào khoảng cuối thế kỷ thứ X và sau đó, vào giai đoạn từ thế kỷ thứ XI- XVII, nghiệp vụ chiết khấu thương phiếu bắt đầu phát triển cho đến thế

kỷ thứ XVII, các nghiệp vụ của một ngân hàng kinh doanh đã được hoàn thiện, bao gồm:

- Nhận gửi, cho vay

- Phát hành tiền

- Chiết khấu thương phiếu

- Chuyển ngân, thanh toán bù trừ và bảo lãnh

Động lực chủ yếu của quá trình phát triển nhanh chóng này là sự lớn mạnh không ngừng của các hoạt động thương mại trong từng quốc gia cũng như quốc tế cùng với việc tìm ra châu Mỹ và các vùng đất mới Một ngân hàng hoàn chỉnh các nghiệp vụ này đã hình thành đầu tiên ở Hà Lan vào năm 1609, sau đó là ngân hàng Thuỵ Điển- 1656, hệ thống ngân hàng Anh vào 1694, hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ vào năm 1791, ngân hàng Pháp vào năm 1800

1.3 Giai đoạn từ thế kỷ XVIII đến XX

Các ngân hàng thực sự được công nhận như một doanh nghiệp kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ và phát hành tiền dưới dạng các chứng thư hay kỳ phiếu thay cho vàng Hoạt động này thực sự bắt đầu từ thời kỳ ngân hàng sơ khai trước CN Khi đó các kỳ phiếu ngân hàng chỉ được phát hành mỗi khi có khoản tiền vàng thực sự được gửi vào ngân hàng Khả năng chuyển đổi kỳ phiếu ra vàng rất dễ dàng, làm cho nó được chấp nhận không hạn chế trong lưu thông như một hình thức tiền tệ Tuy nhiên, đến thế kỷ XVIII, các ngân hàng bắt đầu lợi dụng ưu thế của mình để phát hành một khối lượng lớn các kỳ phiếu tách rời khỏi dự trữ vàng để cho vay, điều này đe doạ dự trữ vàng và khả năng chuyển đổi ra tiền mặt của các kỳ phiếu được phát hành Vì tất cả các ngân hàng đều có quyền phát hành tiền nên Nhà nước không thể kiểm soát được khối lượng tiền trong lưu thông và càng không thể kiểm soát được tính chất đảm bảo của lượng

tiền lưu thông đó Mặt khác, mỗi ngân hàng có quy mô hoạt động, uy tín và khả năng ảnh hưởng khác nhau nên công chúng bắt đầu có sự lựa chọn kỳ phiếu được phát hành bởi các ngân hàng khác nhau Kết quả là, các kỳ phiếu do các ngân hàng lớn, có uy tín phát hành dần dần chiếm lĩnh thị trường và đẩy kỳ phiếu của các ngân hàng nhỏ ra khỏi lưu thông Tình trạng này kéo dài gây sự bất ổn định trong lưu thông tiền tệ và Nhà nước buộc phải can thiệp nhằm thiết lập trật tự và sự thống nhất cho việc phát hành tiền và đảm bảo an toàn cho các giấy chứng nhận nợ của ngân hàng Kết quả của

sự can thiệp là chỉ còn có một số ngân hàng lớn được quyền phát hành tiền kèm theo nghiệp vụ kinh doanh Các ngân hàng khác chỉ được phép hoạt động kinh doanh tiền tệ

và tín dụng, không được quyền phát hành tiền Chúng được quyền mở tài khoản va thanh toán bù trừ thông qua ngân hàng phát hành tiền, biến ngân hàng phát hành thành trung tâm thanh toán

2 Ngân hàng trung ương và chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương 2.1 Ngân hàng trung ương

2.1.1 Khái niệm

Ngân hàng trung ương (NHTW) là 1 định chế tài chính công cộng thực hiện việc quản lý Nhà nước trong lĩnh vực tiền tệ, tín dụng và ngân hàng

2.1.2 Chức năng của ngân hàng

Ở hầu hết các nước đều có một NHTW thuộc quyền sở hữu của Nhà nước, thực hiện chức năng quản lý Nhà nước về tiền tệ, tín dụng và Ngân hàng Tuy nhiên, NHTW thực hiện việc quản lý Nhà nước qua các nghiệp vụ mang tính kinh doanh, song mục đích hoạt động cuả NHTW không phải là mưu tìm doanh lợi mà là cung ứng

và điều hoà khối lượng tiền tệ, điều khiển hệ thống tín dụng, kiểm soát hệ thống Ngân hàng, bảo vệ giá trị đồng nội tệ Để đạt được mục đích này NHTW hoạt động theo các chức năng sau:

2.1.2.1 Phát hành tiền và điều tiết lưu thông tiền tệ

Đây là chức năng cơ bản và quan trọng hàng đầu của NHTW thực hiện chức năng này sẽ ảnh hưởng đến tình hình lưu thông tiền tệ của quốc gia Với một trong những nhiệm vụ chính của NHTW là cung ứng tiền tệ Pháp lệnh Ngân hàng số 37/CT/HĐNN năm 1990 điều 1 ghi rõ " NHNN Việt Nam là cơ quan duy nhất phát hành tiền của nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam" Giấy bạc Ngân hàng và tiền kim loại do NHTW phát hành là phương tiện thanh toán hợp pháp lưu thông và

phương tiện thanh toán không hạn chế Việc phát hành tiền có thể được thực hiện theo

cách có đảm bảo như:

+ Đảm bảo bằng vàng

+ Đảm bảo bằng tín dụng hàng hoá

Các cách thức phát hành tiền của NHTW:

* Phát hành tiền tệ qua ngõ chính phủ

Đây là việc Ngân hàng trung ương cho chính phủ vay nợ nhằm tài trợ cho việc thiếu hụt ngân sách dưới hình thức cho vay ứng trước Thông thường, những khoản cho vay ứng trước nhằm tài trợ cho những thiếu hụt tạm thời của ngân sách và được hoàn trả ngay trong năm ngân sách Có 3 hình thức ứng trước:

- Ứng trước tạm thời: là hình thức ứng trước nhằm tài trợ những nhu cầu chi tiêu của ngân sách khi số thu và số chi không cân đối về tiến độ Việc ứng trước này thường xảy ra trong quý đầu của năm ngân sách và sẽ được hoàn trả trong những quý sau khi ngân sách bội thu

- Ứng trước bất thường: Là hình thức nhằm tài trợ cho những nhu cầu chi tiêu đột xuất trong năm ngân sách mà chưa lường trước trong kế hoạch ngân sách

- Ứng trước thường xuyên: Số ứng trước có tính chất thường xuyên trong cả năm ngân sách do sự sai biệt giữa tổng số thu luỹ kế và tổng số chi luỹ kế của từng thời điểm trong năm

Số tiền ứng trước này được Ngân hàng trung ương chuyển cho Kho Bạc Nhà Nước và qua đó làm tăng lượng tiền cung ứng Một số chính phủ có thoả thuận về số tiền tối đa mà Ngân hàng trung ương có thể ứng trước cho Kho bạc NN Chẳng hạn trước đây ở Pháp, số tiền ứng trước thường xuyên tối đa là 50 tỷ FF, số tiền ứng trước tạm thời và bất thường tối đa là 200 tỷ FF Số tiền ứng trước tạm thời và bất thường được hoàn trả sau 3 tháng nếu không được gia hạn

Ở Việt Nam, theo luật Ngân hàng Nhà nước hiện hành, “Ngân hàng Nhà nước tạm ứng cho ngân sách trung ương để xử lý thiếu hụt tạm thời quỹ ngân sách nhà nước theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ Khoản tạm ứng này phải được hoàn trả trong năm ngân sách, trừ trường hợp đặc biệt do Chính phủ quyết định” (Điều 32,

mục 3, chương 3)

* Phát hành tiền tệ qua kênh ngân hàng trung gian

Ngân hàng trung ương gia tăng lượng tiền tệ cung ứng qua ngõ ngân hàng trung gian bằng phương pháp tái cấp vốn tức cho các Ngân hàng trung gian vay lại trên cơ

sở các hoạt động cấp tín dụng mà các Ngân hàng trung gian đã thực hiện trước đó

Ở Việt nam, hoạt động tái cấp vốn của NHTW được thực hiện theo những hình thức sau:

- Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng

- Chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác

- Cho vay có bảo đảm bằng cầm cố thương phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác”

* Phát hành tiền qua kênh thị trường mở

Việc NHTW tham gia vào việc mua, bán các giấy tờ có giá trên thị trường tài chính nhằm điều tiết lượng cung tiền theo định hướng của chính sách tiền tệ quốc gia

gọi là nghiệp vụ thị trường mở

Ở nghiệp vụ mua các giấy tờ có giá trên thị trường mở, NHTW đã cung ứng một lượng tiền ra lưu thông Thực chất quá trình này chính là việc NHTW cấp tín dụng thông qua việc mua các chứng khoán nợ Thông thường các chứng khoán mà NHTW

mua là các loại chứng khoán nợ do Kho bạc Nhà nước phát hành

* Phát hành tiền qua ngõ thị trường vàng và ngoại tê

Đây là việc NHTW thông qua việc mua vàng và ngoại tệ mà tăng lượng tiền cung ứng Bằng cách này, NHTW đã tăng dự trữ vàng và ngoại tệ Trong trường hợp này, việc phát hành dựa trên cơ sở tiền nội tệ thay thế vàng và ngoại tệ trong lưu

thông

Việc phát hành thông qua thị trường vàng và ngoại tệ có ý nghĩa cơ bản, vì đây

là những lượng hàng hóa có giá trị thực sự Nếu phát hành đúng nguyên tắc thì giá trị

đồng nội tệ ổn định

2.1.2.2 Là ngân hàng của các ngân hàng

Với vai trò là Ngân hàng trung tâm của các ngân hàng thương mại (NHTM),

NHTW có những quyền lực sau đây đối với các Ngân hàng trung gian

- Quyền bắt các ngân hàng thương mại ký gởi tại NHTW một phần của tổng số

tiền gởi theo một tỷ lệ nhất định

- NHTW cấp tín dụng cho các NHTM

Trong trường hợp này NHTW là người cho vay cuối cùng NHTW cấp tín dụng dưới nhiều hình thức như cho vay, mua bán, chiết khấu, trái chiết khấu đối các giấy tờ

có giá

- NHTW nhận tiền gởi và bảo quản tiền tệ cho NHTM, các tổ chức tín dụng NHTM phải duy trì một mức dự trữ nhất định để đảm bảo khả năng thanh toán Dự trữ

đó bao gồm: Tiền mặt tại quỹ, tiền gởi tại NHTW và các Ngân hàng khác Bất kỳ một NHTM nào cũng đều phải mở tài khoản và gởi tiền tại NHTW Tiền gởi đó gồm 2

loại:

+ Tiền gởi dự trữ: Được xác định theo tỷ lệ % trên nguồn vốn huy động mà NHTM và không được hưởng lãi Theo pháp lệnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc từ 10 - 35%

+ Tiền gởi thanh toán nhằm phục vụ nhu cầu thanh toán giữa các Ngân hàng với nhau

- NHTW là người tổ chức và trở thành trung tâm thanh toán giữa các NHTM Trên cơ sở tiếp nhận tiền gởi và cho vay NHTW đương nhiên trở thành trung tâm thanh toán của toàn bộ hệ thống Ngân hàng, có như vậy thì chu chuyển thanh toán của nền kinh tế NHTW đứng ra tổ chức thanh toán bù trừ hoặc thanh toán từng lần giữa các Ngân hàng Trong đó "thanh toán bù trừ" sẽ là phương thức thanh toán chủ yếu để đẩy nhanh tốc độ thanh toán trong nền kinh tế

- Ngoài ra NHTW còn thành lập trung tâm phòng ngừa rủi ro hay trung tâm thông tin tín dụng

2.1.2.3 Là ngân hàng của Nhà nước

Là một định chế tài chính công cộng NHTW được xác định ngay từ thời khai sinh là Ngân hàng của Chính phủ Các giao dịch tiền tệ của Chính phủ trong và ngoài

nước thường phải thông qua NHTW Điều này thể hiện:

- NHTW thuộc sở hữu của Nhà nước

- Ban hành các văn bản pháp quy theo thẩm quyền của mình về tiền tệ, tín dụng, thanh toán, ngoại hối và Ngân hàng, kiểm tra việc thực hiện các văn bản pháp luật có liên quan

- NHTW thực hiện quản lý Nhà nước đối với hệ thống NHTM và TCTD

+ Thẩm định và cấp giấy phép hoạt động cho NHTM và các tổ chức tính dụng

+ Kiểm soát thanh tra NHTM nhằm giúp cho hệ thống Ngân hàng hoạt động lành mạnh, bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và quyền lợi chung của xã hội, nền kinh tế

+ NHTW ấn định khung lãi suất tiền gởi và cho vay cũng như các tỷ lệ hoa hồng, lệ phí để áp dụng cho các NHTM

- Mở tài khoản và đại lý cho Chính phủ trong nghiệp vụ phát hành trái khoán

- Cố vấn cho Chính phủ về các chính sách hoạt động tiền tệ, tín dụng và Ngân hàng

- Tổ chức thanh toán giữa Kho bạc với Ngân hàng

- Cấp tín dụng và tạm ứng cho NSNN trong trường hợp cần thiết

- Quản lý dự trữ quốc gia

2.1.2.4 Điều tiết kinh tế vĩ mô

Mọi hoạt động của NHTW đều ảnh hưởng mật thiết đến mức cung ứng tiền tệ trong nền kinh tế Là một định chế công cộng trong quản lý và điều hành lưu thông

tiền tệ NHTƯ có các nhiệm vụ chủ yếu là:

+ Về mặt ngắn hạn là ổn định giá cả và tổng cầu

+ Về mặt trung hạn là góp phần đảm bảo cho nền kinh tế tăng trưởng với một tỷ

lệ lạm phát thấp, ổn định và bền vững

2.2 Chính sách tiền tệ của NHTW

2.2.1 Khái niệm

Chính sách tiền tệ là một bộ phận cấu thành quan trọng của hệ thống chính sách kinh tế - tài chính của Nhà nước nhằm ổn định giá trị đồng tiền, kiềm chế lạm phát, góp phần phát triển kinh tế - xã hội, bảo đảm quốc phòng an ninh và nâng cao đời sống

nhân dân

2.2.2 Mục tiêu

- Ổn định tiền tệ, ổn định giá cả, ổn định tỷ giá hối đoái: thực chất các mục tiêu

này là kiểm soát lạm phát để bảo vệ giá trị đối nội và đối ngoại của đồng tiền quốc gia Đây là mục tiêu hàng đầu của chính sách tiền tệ Muốn ổn định và thúc đẩy tăng trường kinh tế cần phải khuyến khích mở rộng đầu tư bằng cách khai thác các nguồn vốn tiềm năng trong nước và ngoài nước