ứng dụng tin học lập và quản trị dự án đầu tư

HÀM FVSCHEDULECú pháp: FVSCHEDULEPrincipal, Schedule Trong đó: + Fvschedule: là giá trị tương lai của khoản tiền đầu tư + Principal: là giá trị hiện tại của 1 khoản đầu tư + Schedule: l

T I LI U THAM KH O ÀI LIỆU THAM KHẢO ỆU THAM KHẢO ẢO

1 Nguyễn Bạch Nguyệt (2008) Lập dự án đầu tư Nhà

xuất bản Đại học Kinh tế quốc dân.

2 Trịnh Tuấn (2003) Lập kế hoạch và quản lý dự án bằng

Microsoft Project 2002 Nhà xuất bản Thống kê

3 Minh Hoàng (2004) Tự học nhanh thiết kế và quản lý

dự án trong Project Nhà xuất bản Thống kê

4 Bùi Mạnh Hùng (2004) Hỏi –đáp khi sử dụng Microsoft

Project trong lập và quản lý dự án công trình xây dựng Nhà xuất bản Xây dựng

5 Ngô Minh Đức (2004) Hướng dẫn sử dụng Microsoft

Project 2002 trong lập và quản lý dự án Nhà xuất bản Xây dựng.

ĐỒ THị TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

KÕT CÊU M¤N HäC phÇn excel– phÇn excel

ỨNG DỤNG HÀM TÌM KIếM TRONG LẬP DỰ ÁN

5

HÀM TÀI CHÍNH

1

CỬA SỔ GANTT CHART

KÕT CÊU M¤N HäC phÇn – phÇn excel MICROSOFT PROJECT

GIỚI THIỆU VỀ PHẦN MỀM MICROSOFT PROJECT

Hç trî thùc hiÖn c¸c phÐp tÝnh to¸n nhanh chãng, chÝnh x¸c

HÀM PMT, PPMT, IPMT, ISPMT

2

HÀM NPV, IRR

3

HÀM SLN, DB, DDB, SYD, VDB 4

HÀM FV, FVSCHEDULE, PV, NPER, RATE 1

CHƯƠNG 1: CÁC HÀM TÀI CHÍNH

CÁC HÀM TÀI CHÍNH

HÀM FV

TÍNH GIÁ TRỊ MỘT KHOẢN TIỀN HOẶC (VÀ) GIÁ TRỊ KHOẢN TIỀN PHÁT SINH ĐỀU VỀ THỜI ĐIỂM TƯƠNG LAI

= FV (rate, nper, pmt , pv, type)

• r : lãi suất (theo tháng, quý, năm)

• nper : tổng số giai đoạn của kỳ phân tích

• pmt : giá trị khoản tiền phát sinh đều

• pv : giá trị hiện tại của khoản tiền

• type : thời điểm đầu tư (bằng 0 nếu đầu tư cuối kỳ, bằng

1 nếu đầu tư đầu kỳ)

Lưu ý: dòng tiền thu mang dấu dương, dòng tiền chi mang dấu âm

1

BÀI TẬP ỨNG DỤNG

Bài số 1:

Một gia đình hàng năm có 10 triệu USD tiết

kiệm gửi ngân hàng với mức lãi suất 0,6%/tháng (gửi đầu năm) thì sau 2 năm có

được tổng số tiền là bao nhiêu? (FV = 22,21

triệu USD)

Bài số 2:

Anh Thanh có 10.000$ gửi tiết kiệm với lãi suất 12% năm Đầu mỗi tháng tiếp theo anh Thanh lại gửi thêm vào 1.000$ trong vòng 5 năm Hỏi sau 5 năm anh Huy có bao nhiêu tiền?

FV = 100.653,33$ )

HÀM FV

1

BÀI TẬP ỨNG DỤNG

Bài số 3:

Nếu ngay từ bây giờ bạn muốn tiết kiệm một số tiền cho 1 dự án trong vòng 1 năm Nếu gửi 100.000$ vào tài khoản tiết kiệm với lãi suất 6% năm Cứ cuối mỗi tháng tiếp theo lại gửi vào tài khoản 10.000$ trong vòng 12 tháng Hỏi trong tài khoản sẽ có bao nhiêu tiền sau khi kết thúc

12 tháng? (FV = 229.523,4$)

HÀM FV

HÀM FVSCHEDULE

Cú pháp:

FVSCHEDULE(Principal, Schedule)

Trong đó:

+ Fvschedule: là giá trị tương lai của khoản tiền đầu tư

+ Principal: là giá trị hiện tại của 1 khoản đầu tư

+ Schedule: là mức lãi suất thay đổi qua các giai đoạn

TÍNH GIÁ TRỊ TƯƠNG LAI CỦA KHOẢN TIỀN ĐẦU TƯ TRONG TRƯỜNG HỢP LÃI SUẤT THAY ĐỔI QUA MỖI GIAI ĐOẠN CỦA THỜI KỲ PHÂN TÍCH

BÀI TẬP ỨNG DỤNG

Bài tập:

1 Chị Hoa có 10.000$ gửi vào tiết kiệm với lãi

suất trong 5 năm tương ứng là 3%, 2.9%, 2.8%, 2.7%, 2.6%/năm Hỏi sau 5 năm chị Hoa

có bao nhiêu tiền

FV = 11.480,07$

2 Tính giá trị tương lai của khoản tiền gửi 5 tỷ

đồng sau 3 năm với lãi suất tiền gửi tương ứng

là 9%, 10%, 11%/ năm

FV = 6,65 tỷ đồng

HÀM FVSCHEDULE

1

CÁC HÀM TÀI CHÍNH

HÀM PV

= PV (rate, nper, pmt, fv, type)

• r : lãi suất/ tỷ suất

• nper : tổng số giai đoạn của thời kỳ phân tích

• pmt : giá trị của khoản tiền phát sinh đều

• fv : giá trị khoản tiền tương lai

• type : thời điểm đầu tư (bằng 0 nếu đầu tư cuối kỳ,

Tính chuyển giá trị một khoản tiền hoặc (và) giá trị khoản tiền phát sinh đều về thời điểm hiện tại

1

Bài số 2:

Hỏi ngay từ bây giờ phải gửi một khoản tiền tiết kiệm là bao nhiêu để cuối mỗi năm có thể rút ra một số tiền là 10.000 USD trong 5 năm và còn 300USD trong tài khoản Biết lãi suất tiết kiệm là 15%/năm (PV = - 33.372,4$)

1

CÁC HÀM TÀI CHÍNH

HÀM NPER

(Number of periods for equal rates)

= NPER (rate, pmt, pv, fv, type)

• rate : tỷ suất/ giai đoạn

• pmt : giá trị khoản tiền phát sinh đều

• pv : giá trị hiện tại của khoản tiền

• fv : giá trị tương lai của khoản tiền

• type : thời điểm đầu tư (0- cuối kỳ; 1- đầu kỳ)

Tính thời hạn trả nợ (số kỳ phải trả cả gốc & lãi) của khoản tiền với tỷ suất không đổi

1

BÀI T Ậ P Ứ NG D Ụ NG

HÀM NPER

Một người vay 100 triệu đồng, dự định trả

10 triệu đồng/quý Hỏi trong bao lâu người này trả hết nợ biết r = 1%/tháng, vay theo

= IF(logicaltest,truevalue,falsevalue)

• Logicaltest: xác lập điều kiện kiểm tra

• Truevalue : giá trị đúng của điều kiện

• Falsevalue: giá trị sai của điều kiện

Thiết lập điều kiện để lựa chọn 1 trong 2 giá trị Nếu điều kiện đúng, chọn giá trị 1; nếu điều kiện sai, chọn giá trị 2

HÀM IF

(NPER = 59,7 tháng ~ 60 tháng)

HÀM RATE

= RATE (nper,pmt,pv,fv,type,guess)

• nper: tổng số giai đoạn mà khoản tiền đều phát sinh

• pmt : giá trị khoản tiền phát sinh đều

• pv : giá trị hiện tại

• fv : giá trị tương lai

• type : thời điểm đầu tư (0- cuối kỳ; 1- đầu kỳ)

Tính tỷ suất chiết khấu của khoản tiền phát sinh đều

CÁC HÀM TÀI CHÍNH

BÀI T Ậ P Ứ NG D Ụ NG

HÀM RATE

1 Một người vay 100 triệu đồng của ngân hàng

Ngân hàng yêu cầu vào cuối mỗi tháng phải trả

4 triệu đồng trong vòng 30 tháng? Hỏi ngân hàng cho vay với lãi suất vay là bao nhiêu?

=rate(48,2000,-80000,0,0)

1

HÀM PMT

= PMT (rate,nper,pv,fv,type)

• rate : lãi suất mỗi kỳ

• nper: tổng số kỳ hạn trả nợ

• pv : giá trị hiện tại

• fv : giá trị tương lai

• type : thời điểm trả nợ (0- cuối kỳ; 1- đầu kỳ)

Tính giá trị khoản tiền đều phải trả định kỳ (bao gồm cả gốc

& lãi; không bao gồm thuế, thanh toán dự phòng và phí phải trả của khoản vay) với mức tỷ suất không đổi

1 Anh Tùng phải trả vào cuối mỗi tháng với số tiền

đều là bao nhiêu nếu lãi suất vay là 8%/ năm, vay trong thời hạn 10 năm với số tiền vay ban đầu là 100.000USD (PMT = -1.213,28 USD)

2 Anh Bình muốn có số tiền 50.000$ sau 10 năm

tiết kiệm Biết lãi suất tiết kiệm là 12% năm Hỏi cuối mỗi tháng anh Bình phải gửi vào tiết kiệm bao nhiêu tiền? (PMT = - 217,35$)

3 Anh Thanh muốn mua trả góp 1 chiếc xe máy giá

14 triệu đồng trong vòng 3 năm với lãi suất 8% năm Hỏi cuối mỗi năm anh Thanh phải trả bao nhiêu tiền? (PMT = - 5.432,469 triệu đồng)

4 Anh Hoà vay của chị Hương 10.000$ trong thời gian 10 tháng với lãi suất 8% năm Đầu mỗi tháng anh Hoà phải thanh toán cho chị Hương

số tiền đã vay Hỏi mỗi tháng anh Hoà phải trả cho chị Hương bao nhiêu tiền?

(PMT = -1.030,16$)

• pv : giá trị hiện tại

• fv : giá trị tương lai

Tính khoản tiền gốc phải trả tại một kỳ hạn nào đó với khoản tiền trả đều hàng năm và lãi suất không đổi

1 Số tiền gốc phải trả tháng thứ nhất là bao nhiêu nếu lãi suất vay là 1.8%/tháng và số tiền vay là 1.800USD Nợ phải trả trong 3 tháng.

(PPMT= -589,33 USD)

2 Có một khoản vay là $200.000, vay trong 8 năm với lãi suất không đổi là 10%/năm, trả lãi định kỳ theo tháng

a Cho biết số nợ gốc phải thanh toán trong tháng đầu tiên của năm thứ hai?

b Số nợ gốc phải thanh toán trong năm cuối cùng?

(PPMT= $1.511,43)

(PPMT= $34,080,73)

HÀM IPMT

= IPMT (rate,per,nper,pv,fv,type)

• rate : lãi suất mỗi kỳ

• per : kỳ hạn tính lãi (từ 1 đến nper)

• nper: tổng số kỳ hạn tính lãi

• pv : giá trị hiện tại

• fv : giá trị tương lai

Tính khoản tiền lãi phải trả tại một kỳ hạn nào đó với các khoản trả đều đặn và lãi suất không đổi

1 Anh Thanh phải trả khoản tiền lãi tháng thứ 1 là bao nhiêu, biết lãi suất vay là 1.8%/tháng và số tiền vay là 1.800USD, phải trả trong 3 tháng

(IPMT= -32,4 USD)

2 Có số tiền vay là $200,000, vay trong 8 năm với lãi suất không đổi là 10% một năm, trả lãi định kỳ theo từng tháng

a Cho biết số tiền lãi phải thanh toán trong tháng đầu tiên?

b Số tiền lãi phải thanh toán trong năm cuối cùng?

(IPMT = $1,666.67)

HÀM ISPMT

Rate : Lãi suất của mỗi kỳ

Per : Kỳ hạn cần tính lãi (từ 1 đến n)

Nper : Tổng số kỳ hạn phải trả lãi

Pv : Giá trị hiện tại.

Tính số tiền lãi phải trả tại một kỳ nào cho một khoản vay có lãi suất không đổi, sau khi đã trừ số tiền gốc phải trả cho kỳ đó.

= ISPMT (rate,per,nper,pv)

1 Bạn vay môt khoản tiền $3.000 trong 3 năm với lãi suất 10%/năm, mỗi năm thanh toán lãi cộng gốc một lần Hỏi số tiền lãi đã trả của năm thứ nhất là bao nhiêu?

(ISPMT = - $200)

2 Bạn có một khoản tiền vay $8,000,000, vay trong

3 năm với lãi suất không đổi là 10%/năm, hàng tháng thanh toán lãi cộng gốc một lần Hãy tính

số tiền lãi đã trả của tháng đầu tiên

(ISPMT = - $64,818.815)

BÀI T Ậ P Ứ NG D Ụ NG

HÀM PMT, PPMT, IPMT

Một dự án huy động 1 tỷ với lãi suất 10%/ năm và dự kiến trả nợ trong 10 năm Hãy xây dựng kế hoạch trả nợ nếu tổng tiền vay được trả đều trong các năm.

Yêu cầu:

Sử dụng hàm pmt, ppmt, ipmt để lập bảng kế hoạch trả nợ

2

HÀM NPV

= NPV (rate,value1,value2, )

• rate: tỷ suất chiết khấu

• value1, value2 là giá trị của dòng tiền

Tính giá trị hiện tại thuần của một hoạt động đầu tư

HÀM IRR

= IRR (value,guess)

• value : giá trị dòng tiền

• guess : tỷ suất chiết khấu dự đoán

Tính hệ số hoàn vốn nội bộ của dự án

CÁC PHƯƠNG PHÁP KHẤU HAO 4

1 Quy định tính khấu hao hiện hành: Thông tư

45/2013/TT-BTC - Hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng và trích khấu hao tài sản cố định

2 Phương pháp tính khấu hao

 Khấu hao đường thẳng

 Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh

 Khấu hao theo số lượng, khối lượng sản phẩm

3 Thời gian tính khấu hao: theo quy định hiện

hành đối với từng nhóm TSCĐ (tối đa không quá

20 năm)

CÁC PHƯƠNG PHÁP TÍNH KHẤU HAO

 Là phương pháp tính khấu hao với mức khấu hao được trích hàng năm bằng nhau trong suốt thời kỳ tính khấu hao.

HÀM TÍNH KHẤU HAO

HÀM SLN

= SLN (cost,salvage,life)

• cost : nguyên giá TSCĐ

• salvage : giá trị còn lại của TS sau khi khấu hao

• life : đời hữu dụng của tài sản

Tính khấu hao của tài sản trong một giai đoạn theo phương pháp tuyến tính

4

CÁC PHƯƠNG PHÁP KHẤU HAO

 Là phương pháp tính khấu hao với mức khấu hao hàng năm giảm dần theo giá trị còn lại của TSCĐ từng năm

KHẤU HAO THEO SỐ DƯ GIẢM DẦN CÓ ĐIỀU CHỈNH

 Điều kiện áp dụng:

 Là TSCĐ đầu tư mới (chưa qua sử dụng)

 Là các loại máy móc thiết bị, dụng cụ làm việc đo lường, thí nghiệm

 Phương pháp tính khấu hao

Mức trích khấu hao hàng năm của TSCĐ

= Giá trị còn lại

của TSCĐ

x Tỷ lệ khấu

hao nhanh

4

KHẤU HAO THEO SỐ DƯ GIẢM DẦN

 Tỷ lệ khấu hao TSCĐ theo phương pháp đường thẳng = 1/Thời gian trích k/hao TSCĐ x 100

 Hệ số điều chỉnh

HÀM TÍNH KHẤU HAO

HÀM DB

= DB (cost,salvage,life,period,month)

• cost : nguyên giá TSCĐ

• salvage : giá trị còn lại của tài sản sau khi đã k/hao

• life : đời hữu dụng của tài sản

• period : năm tính khấu hao

• month : số tháng sử dụng thiết bị trong năm

đầu tiên (mặc định là 12)

Tính khấu hao tài sản theo phương pháp số dư giảm dần với một mức cố định trong một khoảng thời gian xác định

4

BÀI T Ậ P Ứ NG D Ụ NG

HÀM DB

Một TSCĐ đầu tư mới có nguyên giá (tính cả chi phí lắp đặt chạy thử) là 120 triệu đồng đưa vào

sử dụng đầu tháng 6/2000 với thời gian sử dụng

dự tính là 5 năm, giá trị thanh lý ước tính là 35 triệu đồng Hãy tính mức trích khấu hao từng năm trong suốt vòng đời của TSCĐ đó

HÀM TÍNH KHẤU HAO

HÀM DDB

= DDB (cost,salvage,life,period,factor)

• cost : nguyên giá TSCĐ

• salvage : giá trị còn lại của tài sản

• life : đời hữu dụng của tài sản

• period : năm tính khấu hao

• factor (mặc định là 2)

Tính khấu hao của tài sản theo phương pháp số dư giảm dần có biến đổi theo một tỷ lệ nào đó trong một khoảng thời gian xác định

4

HÀM TÍNH KHẤU HAO

HÀM VDB

= VDB (cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch)

• cost : nguyên giá TSCĐ

• salvage : giá trị còn lại của tài sản

• life : đời hữu dụng của tài sản

• start_period : thời điểm bắt đầu tính khấu hao

• end_period : thời điểm kết thúc tính khấu hao

• factor : hệ số điều chỉnh tính khấu hao

• no_switch : lệnh chuyển hoặc không chuyển sang

phương pháp khấu hao theo tuyến tính (False-nếu có

chuyển; True – nếu không chuyển) (mặc định là True)

Tính khấu hao của tài sản theo phương pháp số dư giảm dần biến đổi có điều chỉnh trong một khoảng thời gian xác định

4

HÀM TÍNH KHẤU HAO

HÀM SYD

= SYD (cost,salvage,life,per)

• cost : nguyên giá TSCĐ

• salvage : giá trị còn lại của tài sản

• life : đời hữu dụng của tài sản

• per : thời điểm tính khấu hao

Tính tổng khấu hao hàng năm của một TSCĐ trong một khoảng thời gian xác định

4

CÁC PHƯƠNG PHÁP TÍNH KHẤU HAO

4

CÁC BƯỚC VẼ ĐỒ THỊ ĐIỂM HOÀ VỐN

Xác định doanh thu (hoặc sản lượng) hoà vốn

đó để vẫn đạt lợi nhuận mong muốn

HÀM GOAL SEEK (HÀM MỤC TIÊU)

XÁC ĐỊNH ĐIỂM HOÀ VỐN

HÀM GOAL SEEK (HÀM MỤC TIÊU)

XÁC ĐỊNH ĐIỂM HOÀ VỐN

• Set cell : ô chứa hàm mục tiêu

• To value : Giá trị của hàm mục tiêu

Đường dẫn: Data/What-If Analysis/ Goal Seek

CÁC BƯỚC VẼ ĐỒ THỊ TRONG ECXEL 2007

1 Tính năng cơ bản của công cụ biểu đồ (Chart Tools):

 Design: điều chỉnh dạng biểu đồ, cách bố trí, kiểu dáng

và vị trí của biểu đồ

 Layout: chèn ảnh, hình, hộp văn bản; dán nhãn và

phân tích cho biểu đồ.

 Format, bạn có thể chỉnh sửa kiểu dáng hình, kiểu

dáng chữ và kích thước biểu đồ.

2 Tạo biểu đồ:

 Lựa chọn ô chứa dữ liệu mà bạn muốn sử dụng trong

biểu đồ

 Lựa chọn tính năng: Insert

 Lựa chọn dạng biểu đồ: Column, Line, Pie, Bar, Area,

Scatter

CÁC BƯỚC VẼ ĐỒ THỊ TRONG ECXEL 2007

3 Sửa biểu đồ :

 Kích hoạt biểu đồ dữ liệu

 Chọn tính năng: Chart Tools/ Design

 Thay đổi dạng biểu đồ chọn: Change

Chart Type

 Thay đổi dữ liệu trong biểu đồ chọn:

Select Data

 Đảo ngược dữ liệu được hiển thị giữa

dòng và cột: Switch row/ column

 Chỉnh sửa nhãn và tiêu đề: Layout/ chart Title

Một phương án đầu tư có tổng định phí là 60.000$, biến phí cho 1 đơn vị sản phẩm là 0,8$, giá bán 1 đơn vị sản phẩm là 2$.

HÀM GOAL SEEK

VẼ ĐỒ THỊ NPV, IRR, T

Thời gian hoạt động của dây chuyền là 20 năm Giá trị thanh lý là 130 triệu đồng

Yêu cầu:

1 Tính các chỉ tiêu NPV, IRR, T của dự án

2 Vẽ đồ thị NPV, T của dự án

LỰA CHỌN PHƯƠNG ÁN ĐẦU TƯ THEO CHỈ TIÊU NAV

LỰA CHỌN PHƯƠNG ÁN ĐẦU TƯ THEO CHỈ TIÊU NAV

LỰA CHỌN P.A ĐẦU TƯ

các phương án

theo thời kỳ phân tích chung

phương án

nhất

THEO CHỈ TIÊU NPV

LỰA CHỌN PHƯƠNG ÁN THEO CHỈ TIÊU NPV

 Có 2 phương án đầu tư có số liệu như sau:

BÀI TẬP ỨNG DỤNG

Chỉ tiêu Đvị PA 1 PA2 Vốn đầu tư ban đầu tr Đ 9.000 6.000 Chi phí các loại hàng năm ‘’ 2.400 1.300 Doanh thu hàng năm “ 4.200 3.000 Giá trị thanh lý “ 1.200 1.000

Biết r = 13% Yêu cầu:

1 Lựa chọn phương án đầu tư theo chỉ tiêu NPV

LỰA CHỌN P.A ĐẦU TƯ

 Xây dựng dòng tiền của các phương án đầu tư

 Sử dụng hàm NPV để tính giá trị hiện tại thuần từng phương án theo thời gian hoạt động của từng phương án

 Sử dụng hàm pmt để tính giá trị thuần đều của từng phương án

 Chọn phương án có giá trị thuần đều dương & lớn nhất

THEO CHỈ TIÊU NAV

LỰA CHỌN PHƯƠNG ÁN THEO CHỈ TIÊU NAV

 Có 2 phương án đầu tư có số liệu như sau:

BÀI TẬP ỨNG DỤNG

Chỉ tiêu Đvị PA 1 PA2 Vốn đầu tư ban đầu tr Đ 9.000 6.000 Chi phí các loại hàng năm ‘’ 2.400 1.300 Doanh thu hàng năm “ 4.200 3.000 Giá trị thanh lý “ 1.200 1.000

Biết r = 13% Yêu cầu:

1 Lựa chọn phương án đầu tư theo chỉ tiêu NAV