Ứng dụng excel trong lập và thẩm định dự án đầu tư

Ứng dụng Excel trong lập và thẩm định dự án đầu tư sử dụng các hàm: Hàm tài chính: NPV, IRR, PPMT, IPMT, SLN Hàm logic: If, Or, And, True Hàm toán: Sum, Sumif Hàm thống kê: Average, Countif, Max, Min Hàm khảo sát độ nhạy: Table, Goalseek

08/07/13 08/07/13 Ứng dụng Excel trong lập và Ứng dụng Excel trong lập và thẩm định dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư 08/07/13 Lịch học Lịch học Day 1: Day 1: - Hướng dẫn các hàm tài chính của Excel - Hướng dẫn các hàm tài chính của Excel - Bài tập dòng tiền - Bài tập dòng tiền Day 2: Day 2: - Dự án đơn giản (1 sheet) - Dự án đơn giản (1 sheet) - Goal seek, Table, Scenerios - Goal seek, Table, Scenerios Day 3: Day 3: - Dự án trên nhiều sheet - Dự án trên nhiều sheet - Dự án sản xuất sạch hơn - Dự án sản xuất sạch hơn Day 4: Day 4: Kiểm tra Kiểm tra 08/07/13 Tại sao lại dùng Excel ? Tại sao lại dùng Excel ?  Lập và thẩm định DAĐT là một quá trình phức Lập và thẩm định DAĐT là một quá trình phức tạp: khối lượng tính toán cồng kềnh, đơn điệu, tạp: khối lượng tính toán cồng kềnh, đơn điệu, lặp đi lặp lại; lặp đi lặp lại;  DAĐT có tính phỏng định DAĐT có tính phỏng định  Microsoft Excel là phần mềm chuyên dùng cho Microsoft Excel là phần mềm chuyên dùng cho tính toán và lập bảng biểu, đồ thị tính toán và lập bảng biểu, đồ thị 08/07/13 08/07/13 Danh sách các nhóm hàm Danh sách các nhóm hàm  Hàm tài chính: NPV, IRR, PPMT, IPMT, SLN Hàm tài chính: NPV, IRR, PPMT, IPMT, SLN  Hàm logic: If, Or, And, True Hàm logic: If, Or, And, True  Hàm toán: Sum, Sumif Hàm toán: Sum, Sumif  Hàm thống kê: Average, Countif, Max, Min Hàm thống kê: Average, Countif, Max, Min  Hàm khảo sát độ nhạy: Table, Goalseek Hàm khảo sát độ nhạy: Table, Goalseek 08/07/13 Nhóm hàm tài chính Nhóm hàm tài chính 1. Hàm PV 1. Hàm PV PV (rate,nper,pmt,fv,type) PV (rate,nper,pmt,fv,type) 2. Hàm FV 2. Hàm FV FV(rate,nper,pmt,pv,type) FV(rate,nper,pmt,pv,type) Giải thích: Giải thích: rate: LSCK/giai đoạn; nper: tổng số các rate: LSCK/giai đoạn; nper: tổng số các gđ ps khoản tiền đều; pmt: khoản tiền đều ps mỗi gđ ps khoản tiền đều; pmt: khoản tiền đều ps mỗi gđ; fv: giá trị tương lai; type: 0/1 gđ; fv: giá trị tương lai; type: 0/1 08/07/13 Thực hành 1: Thực hành 1: - Mua nhà trả góp: 700 triệu VN - Mua nhà trả góp: 700 triệu VN Đ Đ , trả hết 15 năm. , trả hết 15 năm. - Trả ngay 1/3 số tiền nhà; sau đó cuối mỗi tháng trả - Trả ngay 1/3 số tiền nhà; sau đó cuối mỗi tháng trả 4 triệu, lãi suất 0,6%/tháng. 4 triệu, lãi suất 0,6%/tháng. - Hình thức thanh toán = ? - Hình thức thanh toán = ? Thực hành 2: Thực hành 2: - Gửi ngân hàng 50triệu VN - Gửi ngân hàng 50triệu VN Đ Đ - Hàng tháng gửi thêm 2 triệu đồng vào cuối tháng, lãi - Hàng tháng gửi thêm 2 triệu đồng vào cuối tháng, lãi suất: 0,5%/tháng. suất: 0,5%/tháng. - FV (10năm) = ? - FV (10năm) = ? 08/07/13 Nhóm hàm tài chính Nhóm hàm tài chính 3. 3. Hàm NPV Hàm NPV NPV (rate, value 1 : value n)+ Value0 NPV (rate, value 1 : value n)+ Value0 - Giải thích: - Giải thích: + rate: lãi suất chiết khấu + rate: lãi suất chiết khấu + Value 1, value n: các khoản tiền thu được theo từng kỳ + Value 1, value n: các khoản tiền thu được theo từng kỳ của dự án của dự án + Value0: Vốn đầu tư tại thời điểm 0 + Value0: Vốn đầu tư tại thời điểm 0 - Lưu ý: Công thức sai: NPV(rate, value 0:value n) - Lưu ý: Công thức sai: NPV(rate, value 0:value n) 08/07/13 Nhóm hàm tài chính Nhóm hàm tài chính 4. 4. Hàm IRR Hàm IRR IRR (value 0 : value n, guess) IRR (value 0 : value n, guess) - Giải thích: - Giải thích: + Value 0, value n: các khoản tiền thu được theo từng kỳ của + Value 0, value n: các khoản tiền thu được theo từng kỳ của dự án dự án + Guess: giá trị sinh lời dự tính dự án có thể đạt được + Guess: giá trị sinh lời dự tính dự án có thể đạt được - Lưu ý: nếu có nhiều hơn 1 giá trị IRR thì sử dụng NPV để - Lưu ý: nếu có nhiều hơn 1 giá trị IRR thì sử dụng NPV để đánh giá dự án đánh giá dự án 08/07/13 NPV / IRR ? NPV / IRR ? NPV Vốn đầu tư dồi dào, tình Vốn đầu tư dồi dào, tình hình đầu tư khó khăn, hình đầu tư khó khăn, thiếu dự án thiếu dự án Dự án có độ an toàn cao, Dự án có độ an toàn cao, không lo thiếu vốn không lo thiếu vốn IRR Nền kinh tế đang phát triển Nền kinh tế đang phát triển + có nhiều dự án để đầu tư + có nhiều dự án để đầu tư → sử dụng đồng vốn hiệu → sử dụng đồng vốn hiệu quả nhất quả nhất Vốn đầu tư ít, muốn mạo hiểm, vốn tín dụng dồi dào 08/07/13 Nhóm hàm tài chính Nhóm hàm tài chính 5. 5. Sử dụng PMT, PPMT để xây dựng kế hoạch trả nợ Sử dụng PMT, PPMT để xây dựng kế hoạch trả nợ - PMT (rate, nper,pv,fv,type): - PMT (rate, nper,pv,fv,type): trả đều trả đều -PPMT(rate, per,nper,pv,fv,type): -PPMT(rate, per,nper,pv,fv,type): khoản trả gốc khoản trả gốc -IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type): -IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type): khoản trả lãi khoản trả lãi - Giải thích: rate: l - Giải thích: rate: l ãi suất; per: gđ tính khoản trả gốc ãi suất; per: gđ tính khoản trả gốc nper: tổng số gđ phát sinh khoản tiền đều nper: tổng số gđ phát sinh khoản tiền đều ; pv: giá ; pv: giá trị hiện tại; fv: giá trị còn lại khi vay xong; type trị hiện tại; fv: giá trị còn lại khi vay xong; type (0/1) 0 - ktiền ps cuối gđ; 1 - ktiền ps đầu gđ (0/1) 0 - ktiền ps cuối gđ; 1 - ktiền ps đầu gđ . 08/07/13 08/07/13 Ứng dụng Excel trong lập và Ứng dụng Excel trong lập và thẩm định dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư 08/07/13 Lịch học Lịch. dồi dào, tình Vốn đầu tư dồi dào, tình hình đầu tư khó khăn, hình đầu tư khó khăn, thiếu dự án thiếu dự án Dự án có độ an toàn cao, Dự án có độ an toàn