Bài giảng thẩm định dự án _chương 1 Tổng quan về thiết lập và thẩm định dự án đầu tư

Trang 1

Trường ĐHDL Lạc Hồng Bài giảng 8 Chương 1 Tổng quan về thiết lập và thắm định dự án đầu tư Ths.Nguyễn Văn Tân NỘI DUNG Gr)

1.1.Các khái niệm cơ bản

1.2.Vai trò cuả việc thiết lập và thâm định dự án đâu tư

1.3.Các giai đoạn thiết lập và thấm định dự án đầu tư

Trang 2

1.1.CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN > Dự án đâu tư > Đâu tư >Phân loại đầu tư >Chu trình dự án 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 3 DU AN DAU TƯ ?

Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bó vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm, hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp) (Theo

nghị định số 52/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 về qui chế

quản lý đầu tư và xây dựng)

Trang 3

Trường ĐHDL Lạc Hồng

Nguyễn Văn Tân

ĐẦU TƯ? 3

s* Đầu tư là sự bó vốn ra ở thời điểm hiện tại để mong đạt

được hiệu quả lớn về kinh tế xã hội trong tương lai

“Dau tư là hoạt động bỏ vốn kinh doanh, để từ đó thu được số vốn lớn hơn số đã bó ra, thông qua lợi nhuận

+* Đầu tư là hoạt động bỏ vốn phát triển, để từ đó thu được các hiệu quả kinh tế - xã hội, vì mục tiêu phát triển quốc gia

s*Theo Luật đầu tư, số 59/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm 2005, Đầu tư là việc nhà đầu tư bỏ vốn bằng các

loại tai sán hữu hình hoặc vô hình để hình thành tài sản tiến hành các hoạt động đầu tư theo quy định của Luật Đầu tư và các quy định khác của pháp luật có liên quan 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 5 PHAN LOẠI ĐẦU TƯ?

1 Theo chức năng quản lý vốn đầu tư: Đầu tư trực tiếp và đầu tư gián tiếp

2 Theo tính chất sử dụng vốn đầu tư: Đầu tư phát triển, đầu tư dịch chuyển

3 Theo ngành đầu tư: Đầu tư phát triển cơ sở hạ

tầng, đầu tư phát triển công nghiệp, đầu tư phát

Trang 4

Nguyễn Văn Tân

PHAN LOAI DAU TU? [ee

+* Theo chức năng quản lý vốn đầu tư: Đầu tư trực tiếp và đầu tư gián tiếp

_ Đầu tư trực tiếp là hình thức đầu tư do nhà đầu tư bỏ

vốn đầu tư và tham gia quản lý hoạt động đầu tư

_ Dau tw gián tiếp là hình thức đầu tư thông qua việc mua cỗ phan, cỗ phiếu, trái phiếu, các giây tờ có giá khác, quỹ đầu tư chứng khốn và thơng qua các định chế tài chính trung gian khác mà nhà đầu tư không trực tiếp tham gia quan lý hoạt dong dau tu

(Luật đầu tư, số 59/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm

2005)

15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 7

PHÂN LOẠI ĐÀU TU? ỆÊ ZA

“Theo tinh chat sir dung von dau tw: Đầu tư phát triển,

dau tu dich chuyén

_ Đầu tư phát triển: là phương thức đầu tư trực tiếp; trong đó, việc bỏ vốn nhằm gia tăng giá trị tài sản Như đâu tư tạo mới, mở rộng, cải tạo hoặc nâng cầp đường xá, cầu công, doanh nghiệp sản xuât, cơ sở dịch vụ _ Đầu tư dịch chuyển: là phương thức đầu tư gián tiếp;

trong đó, việc bó vốn nhằm dịch chuyển quyền sở hữu giá trị tài sản Như hoạt động mua bán cỗ phiếu của

doanh nghiệp trên thị trường vôn

Trang 5

Nguyễn Văn Tân

PHẦN LOẠI ĐÀU TU? [Ẽ8

s* Theo ngành ‹ đầu tư: Đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng, đầu tư phát triển công nghiệp, đầu tư phát triển nông nghiệp, đầu tư phát triển dịch vụ

_ Đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng: hoạt động đầu tư phát

triển cơ sở hạ tầng kỹ thuật (năng lượng, thông tin liên lạc, giao thông, câp, thoát nước, ) và xã hội (trường học, bệnh viện, nhà trẻ, cơ sở văn hóa, thể thao, giải trí, )

_ Đầu tư phát triển công nghiệp: hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng các công trình công nghiệp

_ Dau tư phát triển nông nghiệp: hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng các công trình nông nghiệp

_ Đầu tư phát triển dịch vụ: hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng các công trình dịch vụ 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 9 PHAN LOAI DAU TU? “Theo tinh chat dau tu: Dau tu mới, đầu tư chiêu sâu _ Đầu tư mới: hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản, nhằm hình thành các công trình mới _ Đầu tư chiều sâu: hoạt động đầu tư xây

dựng cơ bản, nhằm cải tạo, mở rộng, nâng

cấp, hiện đại hóa, đồng bộ hóa dây chuyền

Trang 6

Nguyễn Văn Tân

PHAN LOẠI ĐẦU TƯ?

s* Theo nguồn vốn: Vốn trong nước, vốn ngoài nước

_ Vốn trong nước: vốn hình thành từ nguồn vốn tích luỹ

nội bộ của nền kinh tế quốc dân

_ Vốn ngoài nước: vốn hình thành không bằng nguồn vốn

tích luỹ nội bộ của nền kinh tế quốc dân

Theo Luật đầu tư, số 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005:

_ Đầu tư trong nước là việc nhà đầu tư trong nước bỏ vốn bằng tiền và các tài sản hợp pháp khác để tiến hành hoạt động đầu tư tại Việt Nam

_ Đầu tư nước ngoài là việc nhà đầu tư nước ngoài đưa vào Việt Nam vốn bằng tiền và các tài sản hợp pháp khác để

tiến hành hoạt động đầu tư 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 11 CHU TRÌNH DỰ ÁN ? Chu trình dự án là các thời kỳ và các giai đoạn mà một dự án cần trải qua,

bắt đầu từ thời điểm có ý

định đầu tư, cho đến thời

điểm kết thúc dự án

Trang 7

Trường ĐHDL Lạc Nguyễn Văn Tân Hồng Thôi kỳ † Thôi kỳ 3 Chuẩn bị dự án ly Kết thúc dự án

Giải đoạn 1 Giải đoạn 2 Giải đoạn 3 Giải đoạn 4 Giải đoạn 5 Giải đoạn 6_ ]Giài đoạn7 } ig dy dn Dy an hoạt động Đánh giá dự án AT Nghiên cứu Nghiên cứu sau thực

Tìm đối tác đầu tư _—> Gia ti Nghiệm thu, đưa dy án

vào hoạt động, —

Thủ tướng chỉnh phủ Ban nghiên cứu kha thi Bộ kê hoạch và dau tw Ban quản lý các khu

Hồ sơ thẩm định ‘Viet Nam công nghiệp Việt Nam

DI : Các bộ ngành

T R phản _ |_— ấctủng công ty

Thị- |Kỹthuật|Tỏ chức, cắp L Lãnh thỏ

trưởng | công Tài | Kinh to ĐUYẾt định đầu tư UBND tình, thành phỏ

(san | nghệ, F chính | xã hội al | Rin 1-7" Bang ky và Dw an dau tw ñ trực thuộc trung ương

phẩm, | mới 91 Tháp đầu tw trong nước

địch vụ) | tường Ban quản lý các,

khu công nghiệp Tỉnh

Trang 8

Nguyễn Văn Tân

GIAI ĐOẠN TRONG CHU TRÌNH DỰ ÁN Qe

s*Thời kỳ 1: Chuẩn bị dự án

>Giai đoạn 1: Nghiên cứu cơ hội đầu tư

>Giai đoạn 2: Nghiên cứu tiền khả thi

>Giai đoạn 3: Nghiên cứu khả thi +*TThời kỳ 2: Thực hiện dự án

> Giai đoạn 4: Xây dựng công trình dự án >Giai đoạn 5: Vòng đời dự án

s*Thời kỳ 3: Kết thúc dự án

>Giai đoạn 6: Đánh giá dự án sau hoạt động > Giai đoạn 7: Thanh lý (phát triển chu trình mới) 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 15 1.2.VAI TRÒ CỦA VIỆC THIẾT LẬP VÀ THÂM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

s* Dự án đầu tư là phương tiện để chuyến dịch và phát triển cơ

cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa

s* Dự án đầu tư giải quyết quan hệ cung- cầu về vốn trong phát

triên kinh tê, Việt Nam có cầu vé von?

s* Dự án đầu tư góp phan xây dựng cơ sở vật chất- kỹ thuật, nguôn lực méi trong phat trién

“Du 4n đầu tư giải quyết quan hệ cung - cầu về sản phẩm,

dịch vụ trên thị trường, cân đôi quan hệ giữa sản xuât và tiêu dùng trong xã hội

s* Dự án đầu tư góp phần không ngừng nâng cao đời sống vật

chất và tỉnh thần cho nhân dân, cải tiến bộ mặt kinh tế- xã

hội của đât nước

Trang 9

Nguyễn Văn Tân

1.3.Các giai đoạn thiết lập và thấm định dự

án đầu tư

Bước 1: Nghiên cứu, đánh giá cơ hội đầu tư Sản phẩm

giai đoạn này là báo cáo kinh tế kỹ thuật của cơ hội đầu tư

Bước 2: Nghiên cứu tiền khá thi Sản phẩm của giai

đoạn này là báo cáo tiền khả thi

Bước 3: Nghiên cứu khả thi Sản phẩm của giai đoạn này là báo cáo khá thi hay luận chứng kinh tế kỹ

thuật

Bước 4: Thấm định và ra quyết định đầu tư Sản phim

của giai đoạn này là quyết định về việc đầu tư, quyết định sửa đối mục tiêu, phương án thực hiện,v.v

Wee tren te Rew

1 Căn cứ lập Báo cáo kha thi (Dw an kha thi) 2 San pham

3 Thị trường

4 Khả năng đảm bảo và phương thức cung cấp các yêu tô đầu vào cho sản xuất

5 Qui mô và chương trình sản xuất

6 Công nghệ và trang thiết bị

7 Tiêu hao nguyên liệu, nhiên liệu, năng lượng và các yếu tô đầu vào khác

8 Địa điểm và đất đai

Trang 10

Nguyễn Văn Tân

1.4.Nội dung cơ bản cuả một dự án đầu tư (tt

9 Qui mô xây dựng và các hạng mục công trình

10 Tổ chức sản xuất kinh doanh 11 Nhân lực 12 Phương án tổ chức và tiến độ thực hiện đầu tư, tiến độ sử dụng vốn 13 Tổng kết nhu cầu về vốn đầu tư và các nguồn vốn 14 Phân tích tài chính 15 Phân tích kinh tế 16 Phân tích các ảnh hưởng xã hội 17 Kết luận và kiến nghị 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 19

1.4 Nội dung cơ bản cuả một dự án đầu tư 1 Căn cứ lập Báo cáo khả thi (Dự án khả thi) _Căn cứ pháp lý: Luật, các văn bản pháp lý, các

quyệt định của các cơ quan nhà nước có thâm quyên, các thỏa thuận, biên bản ghỉ nhớ

_Căn cứ thực tê: Bôi cảnh hình thành dự án đầu

tư, mục tiêu đầu tư và năng lực đầu tư 2 Sản phâm:

_ Giới thiệu sản phẩm hoặc nhóm sản phẩm về đặt điêm chủ yêu; tính năng, công dụng; qui cách, các tiêu chuân chất lượng, hình thức bao bì _ VỊ trí của sản phâm hoặc nhóm sản phâm trong

Trang 11

Nguyễn Văn Tân

1.4 Nội dung cơ bản cuá một dự án đầu tư &x)

3 Thị trường: Các luận cứ về thị trường đôi với các sản phẩm được chọn: nhu cầu về sản phẩm hiện tại, dự báo nhu câu tương lai (phương pháp, độ tin cậy và số liệu dự báo); các nguôn và các kênh đáp ứng nhu câu, mức độ đáp ứng hiện tại, dự báo về mức độ đáp ứng nhu câu trong tương lai

_ Xác định sản lượng bán hàng năm: dự kiên mức độ thâm nhập, chiêm lĩnh thị trường của dự án trong

suốt thời gian tồn tại (địa bàn, nhóm khách hàng chủ yếu, khối lượng tôi đa, tôi thiểu)

_ Giải pháp thị trường: chiến lược về sản phẩm và dịch

vụ; chiên lược giả cả và lợi nhuận; biện pháp thiêt lập hoặc mở rộng quan hé voi thi trường dự kiến; hệ thông phân phôi, tô chức mạng lưới tiêu thụ; Quảng cáo và các biện pháp xúc tiên khác 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 21 Wee trent

4 Khả năng đảm bảo và phương thức cung câp các yêu tô đầu vào cho sản xuât

_ Nguôn và phương thức cung câp các yêu tô đầu vào chủ

yêu (nguyên vật liệu, nhiên liệu, năng lượng, bán thành

phâm, dịch vụ công cộng) Phân tích các thuận lợi, hạn chề và các ảnh hướng bất lợi có thé xảy ra oo _ Phương thức đảm bao cung cap 6n dinh timg yêu tô đầu

vào cho sản xuât, đánh giá tính khả thi của phương án 5 Qui mô và chương trình sản xuât: xác định qui mô và

Trang 12

Nguyễn Văn Tân

1.4 Noi dung co ban cua mot dy dn dau tw [a

6 Cong nghé va trang thiét bi:

_ Mô tả công nghệ được lựa chọn: sơ đồ các công đoạn chủ yếu của

quá trình công nghệ và mô tả đặc trưng công nghệ cơ bản của các công đoạn chủ yêu

_ Đánh giá mức độ hiện đại, tính thích hợp, các đặc điểm ưu việt và

hạn chề của công nghệ đã chọn

_ Sự cần thiết chuyển giao công nghệ theo hợp đồng chuyển giao

công nghệ, phương thức chuyên giao và lý do chọn phương thức chuyên giao đó, giá cả và phương thức thanh toán

_ Ảnh hướng của dự án đến môi trường và các giải pháp xử lý _ Nguồn cung cấp công nghệ và thiết bị

_ Danh mục và giá trang thiết bị (thiết bị công nghệ, thiết bị động lực, thiết bi, van tai, thiết bị phy trợ khác, thiết bị văn

phòng, ) Tổng giá trị thiết bị của dự án

_ Yêu cầu về bảo dưỡng, sửa chữa, phụ tùng thay thế Phương pháp cung ứng phụ tùng và chỉ phí bảo dưỡng sửa chữa hàng

năm

1.4 Nội dung cơ bản cuả một dự án đầu tư Gr) 7 Tiêu hạo r nguyên liệu, nhiên liệu, năng lượng và các

yếu tố đầu vào khác

_ Trên cơ sở định mức kinh tế, kỹ thuật tương ứng với công nghệ đã chọn, tính oán chỉ tiết nhu cầu nguyên liệu, bán thành, phẩm, nhiên liệu, năng lượng, nước và các yếu tố đầu vào khác

_ Tính toán chỉ phí cho từng yếu tố trong từng năm _ Xác định chương trình cung cấp, nhằm đảm bảo

Trang 13

Nguyễn Văn Tân

y

1.4 Nội dung cơ bản cuả một dự án đầu tr FS

8 Địa điểm và đất đai

_ Các căn cứ pháp lý của việc lựa chọn địa điểm Tính phù hợp quy họach của việc lựa chọn

_ Luận chứng phương án địa điểm: khu vực

hành chính, toa độ địa lý; diện tích, ranh giới; các điêu kiện câu trúc hạ tâng; Môi

trường xã hội, dân cư, dịch vụ công cộng; số liệu khảo sát địa chât công trình

_ Sơ đồ khu vực địa điểm; Phương án giải

phóng mặt băng và chỉ phí hợp lý, can

thiêt

(

1.4.Nội dung cơ bản của một dự án đầu tư (tt

9 Qui mô xây dựng và các hạng mục công trình

_ Tính toán nhu cầu diện tích mặt bằng cho các bộ phận sản xuất,

phục vụ sản xuất, kho (nguyên liệu, bán thành phâm, thành

phẩm, nhà hành chính quản lý, nhà để xe, bảo vệ)

_ Bố trí các hạn mục xây dựng có mái (nhà xưởng, nhà phụ trợ,

nhà văn phòng)

_ Tính toán qui mô các hạng mục công trình cấu trúc hạ tầng trong khuôn viên xí nghiệp

Trang 14

Nguyễn Văn Tân PO EU V1 T107 0V 000, |) 10 Tổ chức sản xuất kinh doanh _ Tổ chức các bộ phận trực tiếp sản xuất _ Tổ chức hệ thống cung ứng _ Tổ chức hệ thống tiêu thụ

_ Tố chức bộ máy quan lý xí nghiệp: chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của mỗi bộ phận quan hệ công tác

_ So đồ tổ chức tổng quát Các nguyên tắc và biện pháp đảm bảo sự tương xứng giữa nhiệm vụ, trách nhiệm với quyền, quyền lợi của mỗi bên góp von 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 27 1.4.Nội dung cơ bản của một dự án đầu tư (tt Gr) 11 Nhân lực

_ Nhu cầu nhân lực trong từng thời kỳ của quá trình thực hiện đầu tư và vận hành công trình:

.Theo lĩnh vực: trực tiếp, gián tiếp, quản trị, điều hành

.Theo trình độ tay nghề: lao động kỹ thuật, lao động giản

đơn

.Theo quốc tịch: người Việt Nam, người nước ngoài

_ Mức lương bình quân, mức lương tối thiểu, mức lương

tối đa cho từng loại nhân viên Tính toán tổng quĩ

lương hàng năm trong từng giai đoạn của dự án _ Nguồn cung cấp nhân lực: nguyên tắc tuyến dụng;

chương trình đào tạo, chỉ phí đào tạo hàng năm

Trang 15

Trường ĐHDL Lạc H ồng

PO EU V1 T107 0V 000, |)

12 Phương án tô chức và tiến độ thực hiện đầu tư, tiến độ

sử dụng vôn

_ Phương thức tố chức thực hiện việc thiết kế, xây dựng, mua sắm lắp đặt thiết bị, chuyển giao công nghệ, đào

tạo

_ Thời hạn thực hiện đầu tư, tiến độ thực hiện các công

việc chủ yêu

_ Biệc pháp đảm bảo các điều kiện cần thiết

_ Biếu đồ tiến độ thực hiện các công việc chủ yếu _ Tiến độ sử dụng vốn _ Nguồn vốn, tính khả thi của nguồn vốn, kế hoạch huy động vốn từ môi nguôn 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 29 Nguyễn Văn Tân

1.4.Nội dung cơ bản của một dự án đầu tư (tt Gr) 13 Tổng kết nhu cầu về vốn đầu tư và các nguồn vốn _ Xác định tổng vốn đầu tư cần thiết cho dự án (cả

tiền Việt Nam và ngoại tệ)

_ Nguồn vốn: Vốn góp (tỷ lệ, hình thức góp vốn của

mỗi bên: bằng tiền, máy móc thiết bị, quyền sử

dụng đất, công nghệ, ); vốn vay (Ngắn hạn, lãi suất; Trung hạn, lãi suất; Dài hạn, lãi suất)

_ Hình thái vốn: Bằng tiền (Tiền Việt Nam, ngoại tệ),

Trang 16

Nguyễn Văn Tân

1.4.Nội dung cơ bản của một dự án đầu tư (tt 14 Phân tích tài chính _ Tính doanh thu _ Tính chỉ phí (giá thành) sản xuất, dịch vụ _ Bảng dự trù lãi lỗ _ Bảng dự trù tổng kết tài sản _ Bảng dự trù cân đối thu chỉ _ Bảng dòng tiền dự án và kết quả NPV, IRR, _ Bảng kế hoạch trả nợ vay 15/08/2008 Nguyễn Văn Tân 31 3

MỘT SÓ LUẬT LIÊN QUAN [8

Luật đầu tư: 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005, gồm 10

chương và 89 điêu

Luật Doanh nghiệp: 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005,

gôm 10 chương và 172 điêu Luật phá sản

Chia lớp thành 5 nhóm, báo cáo (10 phút) buối tiếp theo:

Nhóm 1: báo cáo chương 1,2 Luật đầu tư Nhóm 2: báo cáo chương 3,4 Luật đầu tư Nhóm 3: báo cáo chương 5,6 Luật đầu tư Nhóm 4: báo cáo chương 7,8 Luật đầu tư Nhóm 5: báo cáo chương 9,10 Luật đầu tư

Định dạng
Số trang	16
Dung lượng	4,63 MB