Chương 1 Tổng quan thị trường chứng khoán

1 Chương 1 Tổng quan thị trường chứng khoán 2 Lời giới thiệu Tài liệu tham khảo 1. Tất cả các giáo trình liên quan 2. Tất cả các văn bản pháp luật về thi trường chứng khoán tại website của Ủy ban chứng khoán Nhà Nước, ssc.gov.vn. 3. Tài liệu bài giảng 4. Hsx.vn 5. Hnx.vn 6. Cafef.vn 7. Vietstock.com.vn 8. Vcsc.com.vn 3 I. BẢN CHẤT VÀ CHỨC NĂNG CỦA TTCK 1. Bản chất của thò trường chứng khoán TTCK là nơi diễn ra các hoạt động giao dòch mua bán các loại chứng khoán trung và dài hạn. Xét về mặt hình thức thì TTCK là nơi diễn ra các hoạt động trao đổi các loại chứng khoán qua đó thay đổi các chủ thể nắm giữ chứng khoán. {name, title} Về mặt bản chất - TTCK là nơi tập trung và phân phối các nguồn vốn tiết kiệm - Là đònh chế tài chính trực tiếp - Là quá trình vận động của tư bản tiền tệ 2. Chức năng và nguyên tắc 2.1 Chức năng a. Công cụ huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế b. Công cụ tăng tiết kiệm quốc gia c. Cung cấp khả năng thanh khoản cho các chứng khoán d. Đánh giá giá trò tài sản của doanh nghiệp và tình hình của nền kinh tế 2.2 Nguyên tắc hoạt động a. Nguyên tắc trung gian: - Việc mua bán chứng khoán phải thực hiện thông qua môi giới trung gian - Đảm bảo an toàn về chứng khoán tránh giả mạo, trộm cắp…khắc phục những hạn chế về không gian của sàn giao dòch b. Nguyên tắc đấu giá - Giá cả được xác đònh căn cứ vào sự tác động qua lại của cung và cầu chứng khoán. • Các hình thức đấu giá: - Căn cứ vào hình thức đấu giá - Căn cứ vào phương thức đấu giá Hình thức đấu giá - Đấu giá trực tiếp: là hình thức đấu giá trong đó các nhà môi giới trực tiếp gặp nhau để thương lượng giá - Đấu giá gián tiếp: Các nhà môi giới không trực tiếp gặp nhau, thương lượng giá cả thực hiện thông qua hệ thống điện thoại và vi tính nối mạng - Đấu giá tự động: Qua hệ thống mạng vi tính Phương thức đấu giá - Đấu giá liên tục: Là một hệ thống trong đó việc mua bán ck được tiến hành liên tục bằng cách phối hợp các lệnh của khách hàng ngay khi có các đơn đặt hàng có thể phối hợp được - Đấu giá đònh kỳ: Là một hệ thống trong đó các giao dòch ck được tiến hành tại một mức giá duy nhất(fixing) bằng cách tập hợp tất cả các lệnh mua và bán trong một khoảng thời gian nhất đònh [...]... Theo tính chất của thò trường Thò trường tập trung Thò trường phi tập trung Theo hàng hóa giao dòch trên thò trường Thò trường cổ phiếu Thò trường trái phiếu Thò trường các công cụ phái sinh 2 Phân loại thò trường chứng khoán 2 1 Theo tính chất đăng ký - Sở giao dòch chứng khoán - Thò trường tập trung (thò trường chính thức) - Thò trường O.T.C a.Sở giao dòch chứng khoán - Là thò trường chính thức ở đó... CẤU VÀ PHÂN LOẠI TTCK 1 CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1. 1 Căn cứ vào phương thức giao dòch • - Thò trường sơ cấp Thò trường thứ cấp {name, title} a Thò trường sơ cấp • Đây là nơi mua bán chứng khoán mới phát hành để tạo lập doanh nghiệp, tăng thêm vốn huy động cho DN, huy động vốn cho nhu cầu chi tiêu của Chính Phủ b.Thò trường thứ cấp • Là thò trường mua đi bán lại các chứng khoán đã được phát hành... các chứng khoán được niêm yết • Sở giao dịch chứng khốn tổ chức thị trường giao dịch chứng khốn cho chứng khốn của tổ chức phát hành đủ điều kiện niêm yết tại Sở giao dịch chứng khốn • Trung tâm giao dịch chứng khốn tổ chức thị trường giao dịch chứng khốn cho chứng khốn của tổ chức phát hành khơng đủ điều kiện niêm yết tại Sở giao dịch chứng khốn • Ngồi Sở giao dịch chứng khốn và Trung tâm giao dịch chứng. .. việc mua bán chứng khoán này sẽ thuộc về các nhà đầu tư và các nhà kinh doanh chứng khoán chứ không thuộc về tổ chức phát hành B1 Chức năng TTTC - Xác đònh giá chứng khoán hợp lý trên cơ sở đấu giá tự do tùy thuộc vào mối quan hệ cung cầu trên thò trường - Đảm bảo tính thanh khoản B2 Đặc điểm: - Là thò trường có tính chất cạnh tranh cao - Là thò trường hoạt động liên tục B3.Phân loại thò trường thứ... qua hệ thống điện thoại và mạng vi tính • - Giao dòch các chứng khoán không đòi hòi các tiêu chuẩn như SGD 2.2 Phân loại theo công cụ lưu thông a b c Thò trường cổ phiếu: đây là thò trường phát hành và mua bán các cổ phiếu đã phát hành Thò trường trái phiếu Thò trường các chứng khoán phái sinh III CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TTCK 1 CHỦ THỂ PHÁT HÀNH 1. 1 Chính phủ Nhà nước tham gia với tư cách là người vay nợ,... khơng tổ chức, cá nhân nào được phép tổ chức thị trường giao dịch chứng khốn Đặc điểm: - Là một tổ chức có tư cách pháp nhân được thành lập theo quy đònh của pháp luật - Là một tổ chức có thực thể hiện hữu, có đòa điểm, sàn giao dòch cụ thể - Nơi mua bán các chứng khoán đã được đăng ký - Là thò trường minh bạch và có tổ chức cao b Thò trường O.T.C • Đây là thò trường không có đòa điểm giao dòch cụ thể,... hội đòa phương • Các tổ chức của chính phủ • 1. 2 Các doanh nghiệp 2.Chủ thể đầu tư a - Các nhà đầu tư cá nhân Nhà đầu tư chấp nhận rủi ro Nhà đầu tư không chấp nhận rủi ro b Các tổ chức đầu tư - Các công ty bảo hiểm Các quỹ tương trợ Các quỹ trợ cấp Các ngân hàng thương mại Các công ty chứng khoán 3 Chủ thể trung gian chứng khoán • Nhà trung gian chứng khoán có thể hoạt động với tư cách là - Nhà trung... vạch kế hoạch dự thảo các văn bản pháp luật và các thể lệ về tổ chức hoạt động của TTCK - Quản lý và giám sát hoạt động của TTCK 5 Các tổ chức liên quan - Sở giao dòch chứng khoán Trung tâm lưu ký Hiệp hội các nhà đầu tư Trung tâm đào tạo … IV VAI TRÒ CỦA TTCK 1 Góp phần thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế 2 Tạo điều kiện thu hút và kiểm soát vốn đầu tư nước ngoài 3 Kích thích các DN sản . 1 Chương 1 Tổng quan thị trường chứng khoán 2 Lời giới thiệu Tài liệu tham khảo 1. Tất cả các giáo trình liên quan 2. Tất cả các văn bản pháp luật về. tin - Tính chính xác - Tính kòp thời - Tính dễ dàng II. CƠ CẤU VÀ PHÂN LOẠI TTCK 1. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN • 1. 1 Căn cứ vào phương thức giao dòch {name, title} - Thò trường sơ cấp - Thò trường. chứng khoán chứ không thuộc về tổ chức phát hành. B1. Chức năng TTTC - Xác đònh giá chứng khoán hợp lý trên cơ sở đấu giá tự do tùy thuộc vào mối quan hệ cung cầu trên thò trường - Đảm bảo tính