Nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn lưu động tại cty TNHH điện tử tin học Phúc Quang

Nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn lưu động tại cty TNHH điện tử tin học Phúc Quang

Trang 1

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CÔNG NGHỆ TP HCM

KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI:

“NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH

ĐIỆN TỬ TIN HỌC PHÚC QUANG”

Chuyên ngành : QUẢN TRỊ KINH DOANH

Mã số: D2QT1

Giảng viên hướng dẫn : TS LƯU THANH TÂM Sinh viên thực hiện : NGUYỄN ĐỨC ĐỈNH MSSV: 407401018 Lớp: 07D2QT1

TP Hồ Chí Minh, tháng 9 năm 2011

Trang 2

LỜI CAM ĐOAN

Tôi cam đoan đây là đề tài nghiên cứu của tôi Những kết quả và các số liệu trong khóa luận được thực hiện tại cơ sở X, không sao chép bất kỳ nguồn nào khác Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường về sự cam đoan này

TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng 9 năm 2011

Tác giả (ký tên)

Trang 3

LỜI CẢM ƠN

  

Trước tiên, em xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đối với toàn thể Quý Thầy

Cô trong Khoa Quản trị kinh doanh trường Đại học Kỹ thuật công nghệ Tp Hồ Chí Minh, những người đã hết lòng truyền đạt những kiến thức và kinh nghiệm quý báu cho em trong suốt thời gian học tập tại trường, đặc biệt là sự hướng dẫn tận tình của Thày giáo TS Lưu Thanh Tâm đã giúp em hoàn thành đồ án tốt nghiệp nay

Em cũng xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo công ty TNHH Điện Tử Tin Học Phúc Quang đã tạo điều kiện cho em được thực tập tại Quý Công Ty Em xin cảm ơn các cô chú, anh chị thuộc phòng Kế toán tại Công ty, dù công việc bận rộn nhưng đã nhiệt tình cung cấp cho em số liệu và giải thích vướng mắc giữa lý thuyết

và thực tế về công tác kế toán của Công ty trong suốt thời gian thực tế lấy số liệu tại Công ty

Em xin chân thành cảm ơn !

Nguyễn Đức Đỉnh

Trang 4

MỤC LỤC

Trang

LỜI MỞ ĐẦU 9

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 12

1.1 Vốn lưu động trong doanh nghiệp 12

1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động trong doanh nghiệp 12

1.1.2 Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp 13

1.1.3 Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng .14

1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 15

1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 15

1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 17

1.3 Một số biện pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp .23

1.3.1 Xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp 23

1.3.2 Quản trị vốn tồn kho dự trữ .25

1.3.3 Quản trị các khoản phải thu .27

1.3.4 Quản trị vốn tiền mặt 28

CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH ĐT TH PHÚC QUANG .31

2.1 Tổng quan về công ty TNHH Điện tử tin học Phúc Quang 31

2.1.1 Quá Trình Hình Thành Và Phát Triển Của Công Ty 31

2.1.3 Tổ Chức Bộ Máy Kế Toán 34

Trang 5

2.1.4 Kế quả hoạt động sản xuất kinh doanh 36

2.2 Tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH ĐT TH Phúc Quang 38

2.2.1 Phân tích khái quát về cơ cấu nguồn vốn và tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty 38

2.2.2 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động ở Công ty 42

2.3 Đánh giá tình hình quản lý và sủ dụng vốn lưu động tai Công ty TNHH ĐT TH Phúc Quang trong thời gian qua 58

2.3.1 Một số thành tựu 58

2.3.2 Những tồn tại và nguyên nhân 60

Chương III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HƠN NỮA HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH ĐT TH PHÚC QUANG 63

3.1 Giải pháp thứ nhất 63

3.1.1 Căn cứ và mục đích của biện pháp 63

3.1.2 Nội dung thực hiện biện pháp: 63

3.1.3 Dự trù kinh phí: 65

3.1.4 Kết quả khi thực hiện biện pháp: 69

3.2 Giải pháp thứ hai 70

3.2.1 Căn cứ và mục đích của biện pháp: 70

3.2.2 Nội dung của biện pháp: 72

3.2.3 Kết quả của biện pháp: 76

3.3 Một số biện pháp khác: 77

KẾT LUẬN 79

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 80

Phụ lục 81

Trang 6

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

BQ: Bình quân

CBCNV: Cán bộ công nhân viên

CĐKT: Cân đối kế toán

CKPT: Các khoản phải thu

Trang 7

DANH MỤC CÁC BẢNG

Bảng 2.1: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn

Bảng 2.3: Bảng tính vốn lưu động thường xuyên

Bảng 2.4: Bảng tính nhu cầu vốn lưu động thường xuyên

Bảng 2.5: Bảng cơ cấu vốn lưu động

Bảng 2.6: Sự biến động các khoản phải thu

Bảng 2.7: Tình hình quản trị và sử dụng các khoản phải thu

Bảng 2.8: Hệ số công nợ của Công ty

Bảng 2.9: Sự biến động hàng tồn kho

Bảng 2.10: Bảng phân tích tình hình quản lý và sử dụng hàng tồn kho

Bảng 2.11: Tình hình tăng giảm vốn bằng tiền và một số TSLĐ khác

Bảng 2.12: Chu kỳ vận động tiền mặt

Bảng 2.13: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động

Bảng 2.14: Hàm lượng vốn lưu động

Bảng 2.15: Mức doanh lợi vốn lưu động

Bảng 2.16: Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán

Bảng 3.1: Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu

Bảng 3.2: Tính toán và dự báo doanh thu thuần

Bảng 3.3: Bảng dự trù các khoản phải thu năm 2011

Bảng 3.4: Tổng kết sau khi thực hiện biện pháp

Bảng 3.5: Tình hình sử dụng vốn lưu động

Bảng 3.6: Trích bảng cân đối kế toán

Bảng 3.7: Biểu diễn tỷ lệ % giữa các khoản mục có quan hệ trực tiếp và chặt chẽ với doanh thu

Bảng 3.8: Bảng tỷ lệ % trên doanh thu sau điều chỉnh

Trang 8

DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ

Sơ đồ 1.1:Sơ đồ lưu thông tiền – hàng hoá

Hình 2.1: Sơ Đồ Bộ Máy Tổ Chức Của Công Ty

Hình 2.2: Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán

Hình 3.1: Mô hình tài trợ vốn lưu động

Trang 9

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài:

Thực hiện sản xuất kinh doanh trong cơ chế thị trường, vốn của doanh nghiệp là một trong những yếu tố quan trong giúp doanh nghiệp đủ khả năng canh tranh và thức đẩy phát triển Công tác quản lý sử dụng hiệu quả nguồn vốn bao gồm nhiều khâu, nhiều phần hành khác nhau nhưng giữa chúng có mối quan hệ hữu cơ gắn bó tạo thành một hệ thống quản lý hiệu quả Trong số đó, nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn lưu động là một mắt xích quan trọng không thể thiếu được Bởi nó phản ánh giám đốc tình hình biến động của thành phẩm, quá trình tiêu thụ và xác định kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh

2 Tình hình nghiên cứu:

Từ trước đến nay đã có một số đề tài nghiên cứu về nguồn vốn lưu động song vấn đề về sử dụng nguồn vốn lưu động tại các công ty hoạt động trong từ lĩnh vực khác nhau có những đặc điểm khác nhau, vì vậy từ nghiên cứu đối tượng cụ thể

là loại hình công ty TNHH Điện tử tin học Phúc Quang để có cái nhìn tổng quát về các công ty hoạt động theo linh vĩnh trên

4 Đối tượng nghiên cứu:

Tìm hiểu về nguồn vốn lưu động tại công ty TNHH ĐT TH Phúc Quang

Trang 10

Trên cơ sở lý thuyết kết với thực tế việc sử dụng nguồn vốn lưu động tại công

ty để có những giải pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn lưu động

5 Phương pháp nghiên cứu:

Đối tượng để nghiên cứu là nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn lưu động của Công ty, phương pháp nghiên cứu đề tài là:

- Thu thập thông tin qua việc lấy số liệu bản cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, các sổ chi tiết, các hợp đồng và đặc điểm hoạt động tại Công ty

- Thống kê

- Phân tích – tính toán

- So sánh

6 Kết quả nghiên cứu:

Căn cứ và thực trạng sử dụng nguồn vốn lưu động của công ty TNHH ĐT TH Phúc Quang nhằm đưa gia các giải pháp giúp công ty sử dụng hiệu quả hơn nguồn vốn lưu động cua công ty

7 Kết cấu của khoá luận tốt nghiệp:

Đề tài được chia thành ba chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về vốn lưu động trong doanh nghiệp

Chương 2: Phân tích tình hình quả lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH ĐT TH Phúc Quang

Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH ĐT TH Phúc Quang

Kết luận:

Đồ án sử dụng số liệu từ báo cáo tài chính của Công ty TNHH ĐT TH Phúc Quang trong 3 năm 2008, 2009 và 2010 để làm cơ sở phân tích cho đề tài Đồng thời sử dụng các phương pháp phân tích:phương pháp so sánh; phương pháp thay thế liên hoàn; phương pháp tính số chênh lệch để phân tích, xem xét, đánh giá và đưa ra biện pháp cho công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty

Trang 11

Qua thời gian thực tập, tìm hiểu thực tế tại Công ty, với sự giúp đỡ của các cán bộ phòng ban trong Công ty, đặc biệt là sự tận tình chỉ bảo và hướng dẫn của thầy giáo TS Lưu Thanh Tâm đã giúp em hoàn thành đề tài Đồ án tốt nghiệp của mình Với quỹ thời gian thực tập và làm Đồ án còn hạn chế cộng với vốn kiến thức còn ít ỏi của mình nên chắc chắn Đồ án tốt nghiệp còn nhiều khiếm khuyết, quá trình phân tích còn chưa sâu sắc và sát thực Vì vậy, em rất mong được sự đóng góp

ý kiến quý báu của Ban lãnh đạo Công ty, thầy cô giáo cùng toàn thể bạn đọc để Đồ

án tốt nghiệp của em được hoàn thiện hơn

Trang 12

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG

DOANH NGHIỆP1.1 Vốn lưu động trong doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động trong doanh nghiệp

Để tiến hành sản xuất kinh doanh ngoài các tư liệu lao động các doanh nghiệp còn cần phải có các đối tượng lao động như nguyên liệu, nhiên liệu, công cụ, dụng cụ khác với các tư liệu lao động, các đối tượng lao động này chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm

Những đối tượng lao động nói trên xét về hình thái vật chất được gọi là các tài sản lưu động, còn về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp Giá trị các loại tài sản lưu động của các doanh nghiệp kinh doanh, sản xuất thường chiếm từ 25 - 50% tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp

Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vận động của vốn lưu động luôn chịu sự chi phối bởi những tài sản lưu động Sự vận động của đối tượng lao động trong quá trình sản xuất kinh doanh có thể biểu diễn khái quát bằng

sơ đồ sau:

Sơ đồ 1.1: Sơ đồ lưu thông tiền – hàng hoá

Ở giai đoạn (1) doanh nghiệp dùng tiền để mua nguyên nhiên vật liệu, công

cụ dụng cụ để dự trữ cho quá trình sản xuất kinh doanh Trong giai đoạn (2) nguyên nhiên vật liệu ở khâu dự trữ được đưa vào sản xuất, tại đây tư liệu lao động tác động vào đối tượng lao động thông qua sự hoạt động của con người Quá trình này làm cho đối tượng lao động bị biến dạng và chuyển sang hình thái hiện vật khác Cùng với quá trình này một số bộ phận khác của đối tượng lao động như nhiên liệu, năng

Trang 13

lượng, công cụ lao động nhỏ, Cũng bị tiêu hao trong quá trình sản xuất Toàn bộ đối tượng lao động trong giai đoạn (1), (2) được gọi là tài sản lưu động sản xuất Quá trình sản xuất của doanh nhiệp luôn luôn gắn với quá trình lưu thông, ở giai đoạn (3) doanh nhiệp phải tiến hành một số công việc như: chọn lọc, đóng gói, xuất giao sản phẩm và thanh toán đối tượng lao động trong giai đoạn này được gọi là các tài sản lưu động lưu thông

Trong quá trình sản xuất kinh doanh các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn vân động thay thế và chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục

Trong điều kiện nền kinh tế hàng hoá tiền tệ, để hình thành các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu tư ban đầu nhất định Vì vậy cũng có thể nói vốn lưu động của doanh nghiệp là

số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm tài sản lưu động của doanh nghiệp Phù hợp với đặc điểm trên của tài sản lưu động, vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ của sản xuất Nói một cách khác vốn lưu động tham gia trực tiếp, toàn bộ và một lần vào chu kỳ sản xuất, nó được thu hồi toàn bộ giá trị sau mỗi chu kỳ sản xuất

Vốn lưu động của doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông Quá trình này được diễn ra liên tục và thường xuyên lập lại theo chu kỳ được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động Qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lưu động lại thay đổi hình biểu hiện từ hình thái vốn vật tư hàng hoá dự trữ đến vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ

1.1.2 Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp

Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất Trong cùng một lúc vốn lưu động của doanh nghiệp được phân bổ trên khắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới những hình thái khác nhau Muốn cho quá

Bên cạnh đó vốn lưu động còn là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của vật tư Trong doanh nghiệp sự vận động của vốn lưu động thể hiện sự vận động của vật tư Vốn lưu động nhiều hay ít sẽ phản ánh vật tư hàng hoá nằm trên các khâu nhiều hay ít Mặt khác vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm còn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay lãng phí Do vậy thông qua tình hình luân chuyển vốn lưu động có thể đánh giá một cách kịp thời của việc mua sắm vật

tư dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp

1.1.3 Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng

Từ các phân loại trên doanh nghiệp có thể xác định được kết cấu vốn lưu động của mình theo những tiêu thức khác nhau Kết cấu vốn lưu động phản ánh các thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần vốn lưu động chiếm trong tổng

số vốn lưu động của doanh nghiệp

Ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lưu động cũng không giống nhau Việc phân tích vốn lưu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức phân loại khác nhau sẽ giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn về số vốn lưu động mà mình đang quản

lý và sử dụng Từ đó xác định đúng các trọng điểm để có biện pháp quản lý VLĐ hiệu quả hơn, phù hợp với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp Tất nhiên việc quản

lý phải trên tất cả các mặt, các khâu và từng thành phần VLĐ, thế nhưng việc tập trung các biện pháp vào quản lý những bộ phận chiếm tỷ trọng lớn có ý nghĩa quyết

Trang 15

định đến việc tăng nhanh vòng quay và tiết kiệm vốn lưu động Mặt khác thông qua việc thay đổi kết cấu VLĐ của doanh nghiệp trong những thời kỳ khác nhau có thể thấy được những biến đổi tích cực hoặc những hạn chế về mặt chất lượng trong công tác quản lý VLĐ của từng doanh nghiệp

Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ của doanh nghiệp có nhiều loại, có thể chia thành 3 nhóm chính:

- Các nhân tố về mặt dự trữ vật tư như: Khoảng cách giữa doanh nghiệp với nơi cung cấp, khả năng cung cấp của thị trường, kỳ hạn giao hàng và khối lượng vật

tư được cung cấp mỗi lần giao hàng, đặc điểm thời vụ của chủng loại vật tư cung cấp

- Các nhân tố về mặt sản xuất như: đặc điểm, kỹ thuật công nghệ sản xuất của doanh nghiệp, mức độ phức tạp của sản phẩm chế tạo, độ dài của chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức quá trình sản xuất

- Các nhân tố về mặt thanh toán như: phương thức thanh toán được lựa chọn theo các hợp đồng hợp đồng bán hàng, thủ tục thanh toán, việc chấp hành kỷ luật thanh toán

1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp

Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển phải luôn quan tâm đến hiệu quả kinh tế Chỉ khi hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả doanh nghiệp mới có thể tự trang trải chi phí đã bỏ ra, làm nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước và quan trọng hơn là duy trì và phát triển quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp Hiệu quả kinh tế là kết quả tổng hợp của một loạt các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả của các yếu tố bộ phận Trong đó, hiệu quả sử dụng vốn lưu động gắn liền với lợi ích của doanh nghiệp cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Do đó các doanh nghiệp phải luôn tìm mọi biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Trang 16

Có thể nói rằng mục tiêu lâu dài của mỗi doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận Việc quản lý sử dụng tốt vốn lưu động sẽ góp phần giúp doanh nghiệp thực hiện được mục tiêu đã đề ra Bởi vì quản lý vốn lưu động không những đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm mà còn có ý nghĩa đối với việc hạ thấp chi phí sản xuất, thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm và thu tiền bán hàng Từ đó sẽ làm tăng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

Việc quản lý và sử dụng vốn lưu động không tốt, tức là để xảy ra tình trạng thừa hoặc thiếu vốn lưu động sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có mức vốn lưu động quá cao nghĩa là doanh nghiệp ứng ra một lượng vốn lớn mà quy mô sản xuất của doanh nghiệp không đòi hỏi như vậy, trong trường hợp này sẽ không khuyến khích doanh nghiệp khai thác các khả năng tiềm tàng, tìm mọi biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh

để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Điều này gây nên tình trạng ứ đọng vật

tư hàng hoá; vốn chậm luân chuyển và phát sinh các chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm Trong điều kiện vốn lưu động phải do vay hoặc do phát hành trái phiếu thì một đồng vốn phải cộng thêm chi phí cho nó (lãi suất) chắc hẳn không có doanh nghiệp nào lại đi vay vốn khi thực sự chưa cần thiết và để cất

nó trong kho

Ngược lại nếu doanh nghiệp thiếu vốn lưu động sẽ gây ra nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp thiếu vốn sẽ không bảo đảm sản xuất được thường xuyên, liên tục, gây nên những thiệt hại do ngừng sản xuất, không có khả năng thanh toán và thực hiện các hợp đồng đã ký kết với khách hàng

Tóm lại, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là yêu cầu tất yếu khách quan của mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Mặc dù hầu hết các vụ phá sản trong kinh doanh là hệ quả của nhiều yếu tố, chứ không phải chỉ đơn thuần do quản trị vốn lưu động tồi Nhưng cũng cần thấy rằng sự bất lực của một số doanh nghiệp trong việc hoạch định và kiểm soát một cách chặt chẽ các loại tài sản lưu

lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp có thể sử dụng các chỉ tiêu sau đây:

1.2.2.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động:

Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lưu động biểu hiện trước hết ở tốc độ luân chuyển vốn của doanh nghiệp nhanh hay chậm vốn lưu động luân chuyển càng nhanh thì hiệu suất sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại Tốc độ luân chuyển vốn lưu động có thể đo bằng hai chỉ tiêu là số lần luân chuyển (số vòng quay vốn) và kỳ luân chuyển vốn (số ngày một vòng quay vốn)

Số lần luân chuyển vốn lưu động phản ánh số vòng quay vốn được thực hiện trong một thời kỳ nhất định, thường tính trong một năm

Công thức tính như sau:

Trong đó:

L: Số lần luân chuyển (số vòng quay) của vốn lưu động trong kỳ

M: Tổng mức luân chuyển vốn trong kỳ

Trang 18

VLĐBQ: Vốn lưu động bình quân trong kỳ

Kỳ luân chuyển vốn phản ánh số ngày để thực hiện một vòng quay vốn lưu động

Công thức tính toán như sau:

Trong đó:

K: Kỳ luân chuyển vốn lưu động

VLĐBQ: Vốn lưu động bình quân trong kỳ

M: Tổng mức luân chuyển vốn trong kỳ

Vòng quay vốn càng nhanh thì kỳ luân chuyển vốn càng được rút ngắn và chứng tỏ VLĐ càng được sử dụng có hiệu quả

Trong các công thức trên, tổng mức luân chuyển vốn phản ánh tổng giá trị luân chuyển của doanh nghiệp thực hiện trong kỳ, nó được xác định bằng tổng doanh thu trừ đi các khoản thuế gián thu mà doanh nghiệp phải nộp cho ngân sách Nhà nước

Như vậy doanh nghiệp muốn tăng tốc độ luân chuyển của vốn lưu động thì trước hết doanh nghiệp phải làm thế nào để tăng doanh thu bán hàng đồng thời quản

lý chặt chẽ VLĐ sao cho phù hợp với nhu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ

Số VLĐ bình quân trong kỳ được tính theo phương pháp bình quân số VLĐ trong từng quý hoặc tháng

Công thức tính như sau:

Trang 19

Hay:

Trong đó:

VLĐ: Vốn lưu động bình quân trong kỳ

Vq1, Vq2, Vq3, Vq4: Vốn lưu động bình quân các quý 1,2,3,4

Vđq1: Vốn lưu động đầu quý 1

Vcq1, Vcq2, Vcq3, Vcq4: Vốn lưu động cuối quý 1,2,3,4

1.2.2.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển:

Phản ánh số vốn lưu động có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ở kỳ này so với kỳ trước, được biểu hiện bằng 2 chỉ tiêu:

- Mức tiết kiệm tuyệt đối: Là do tăng tóc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp có thể tiết kiệm được một số vốn lưu động để sử dụng vào công việc khác Nói cách khác: Với mức luân chuyển vốn không thay đổi song do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động nên doanh nghiệp cần số vốn ít hơn

Công thức tính: VTKTĐ = VLĐBQ1 – VLĐBQ0

VLĐBQ1, VLĐBQ0 : Vốn lưu động bình quân kỳ kế hoạch và kỳ báo cáo

VTKTĐ : Vốn lưu động tiết kiệm tuyệt đối

DTT1 : Doanh thu thuần kỳ kế hoạch

L1 : Số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ kế hoạch

- Mức tiết kiệm tương đối: Do tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp có thể tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn song không cần tăng thêm hoặc tăng thêm không đáng kể quy mô vốn lưu động

Công thức tính:

Trang 20

VTKTgĐ : Số vốn lưu động có thể tiết kiệm (-) hay phải tăng thêm (+) do

sự thay đổi của tốc độ luân chuyển vốn lưu động của kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo DTT1 , DTT0 : Doanh thu thuần kỳ kế hoạch và kỳ báo cáo

L1 , L0 : Số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ kế hoạch và kỳ báo cáo

1.2.2.3 Hàm lượng vốn lưu động:

Là số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu Đây là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Công thức tính:

1.2.2.4 Mức doanh lợi vốn lưu động:

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận

Công thức tính:

Chỉ tiêu này càng cao càng tốt Mức doanh lợi VLĐ càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao

1.2.2.5 Các hệ số về khả năng thanh toán:

Tình hình tài chính được đánh giá là lành mạnh trước hết phải được thể hiện

ở khả năng chi trả Đây là vần đề được nhiều người quan tâm như các nhà đầu tư, người cho vay, người cung cấp nguyên vật liệu họ luôn đặt ra câu hỏi: hiện doanh

Trang 21

nghiệp có đủ khả năng trả món nợ tới hạn không? Để trả lời câu hỏi đó người ta thường dựa vào các chỉ tiêu sau:

- Hệ số khả năng thanh toán tạm thời:

Hệ số khả năng thanh toán tạm thời là mối quan hệ giữa TSLĐ và đầu tư ngắn hạn với các khoản nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán tạm thời thể hiện mức độ đảm bảo của TSLĐ với nợ ngắn hạn

Công thức:

Tính hợp lý của hệ số này phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh Ngành nghề nào mà có TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn (như ngành thương nghiệp) trong tổng tài sản thì hệ số này lớn và ngược lại

− Hệ số khả năng thanh toán nhanh:

TSLĐ trước khi mang đi thanh toán cho chủ nợ đều phải chuyển đổi thành tiền Trong TSLĐ hiện có thì vật tư hàng hoá chưa thể chuyển đổi ngay thành tiền,

do đó nó có khả năng thanh toán kém nhất Vì vậy hệ số khả năng thanh toán nhanh

là thước đo về khả năng trả nợ ngay, không dựa vào việc phải bán các loại vật tư hàng hoá

Công thức:

Độ lớn của hệ số này cũng phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh và kỳ hạn thanh toán của món nợ phải thu, phải trả trong kỳ

− Khả năng thanh toán tức thời:

Khả năng thanh toán tức thời là khả năng doanh nghiệp sử dụng các khoản

để thanh toán một cách nhanh nhất, đó là vốn bằng tiền

Công thức:

Trang 22

Chỉ tiêu trên có giá trị càng cao thì khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp càng lớn Tuy nhiên, nếu quá cao thì lượng tiền mà doanh nghiệp dự trữ tại đơn vị quá nhiều, điều này sẽ làm cho vòng quay của vốn lưu động chậm lại, hiệu quả sử dụng thấp

1.2.2.6 Các chỉ số về hoạt động:

− Số vòng quay hàng tồn kho:

Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ Số vòng quay hàng tồn kho càng cao thì việc kinh doanh được đánh giá càng tốt, bởi lẽ doanh nghiệp chỉ đầu tư cho hàng tồn kho thấp những vẫn đạt được doanh số cao

Công thức:

− Số ngày một vòng quay hàng tồn kho:

Phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho

Công thức:

− Số vòng quay các khoản phải thu:

Phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt

Công thức:

Vòng quay càng lớn, chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu hồi là tốt vì doanh nghiệp không bị chiếm dụng vốn (không phải cấp tín dụng cho khách hàng) − Kỳ thu tiền trung bình:

Trang 23

Kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu Vòng quay các khoản phải thu càng lớn thì kỳ thu tiền trung bình càng nhỏ và ngược lại

Công thức:

Kỳ thu tiền trung bình cao hay thấp trong nhiều trường hợp chưa thể có kết luận chắc chắn mà còn phải xem xét lại các mục tiêu và chính sách của doanh nghiệp như mục tiêu mở rộng thị trường, chính sách tín dụng

1.3 Một số biện pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp

Trong nền kinh tế thị trường, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung

và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng là yêu cầu khách quan đối với sự tồn tại

và phát triển của mỗi doanh nghiệp Do vậy, việc tìm ra các giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động luôn được các nhà quản lý đặc biệt quan tâm chú ý Các giải pháp cụ thể của mỗi doanh nghiệp thường không giống nhau, do điều kiện đặc điểm sản xuất khác nhau Tuy nhiên, có thể thấy rằng hiệu quả sử dụng vốn lưu động thường gắn liền với hiệu quả công tác quản trị vốn lưu động Do vậy những giải pháp chung để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là phải làm tốt những nội dung quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp Những giải pháp chung đó cụ thể như sau:

1.3.1 Xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp

Xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết là một biện pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hơn nữa trong điều kiện các doanh nghiệp chuyển sang thực hiện hạch toán kinh doanh theo cơ chế thị trường, mọi nhu cầu về vốn lưu động cho sản xuất họ đều phải tự tài trợ thì điều này càng có ý nghĩa quan trọng và thể hiện trên các mặt sau:

− Tránh được tình trạng ứ đọng vốn giúp sử dụng vốn hợp lý và tiết kiệm

Trang 24

− Đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được bình thường

và liên tục

− Không gây nên sự căng thẳng giả tạo về nhu cầu vốn kinh doanh

− Là căn cứ quan trọng cho việc xác định các nguồn tài trợ nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp

Khi xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp cũng cần thấy rằng vốn lưu động doanh nghiệp là một đại lượng không cố định và chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như:

− Quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ

− Sự biến động giá cả của các loại vật tư hàng hoá mà doanh nghiệp sử dụng − Chính sánh chế độ về lao động và tiền lương đối với người lao động trong doanh nghiệp

− Trình độ tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp trong quá trình dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm

Vì vậy để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, giảm thấp tương đối nhu cầu vốn lưu động không cần thiết thì các doanh nghiệp cần tìm các biện pháp phù hợp tác động đến các nhân tố ảnh hưởng trên sao cho có hiệu quả nhất

Để xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp có thể sử dụng các phương pháp khác nhau Tuỳ theo điều kiện cụ thể doanh nghiệp có thể lựa chọn cho mình một phương pháp thích hợp Một số phương pháp chủ yếu được sử dụng là:

− Phương pháp ước tính nhu cầu vốn lưu động bằng tỷ lệ phần trăm trên doanh

thu:

Đây là một phương pháp dự đoán nhu cầu vốn lưu động tương đối đơn giản

và dễ làm Phương pháp này được tiến hành qua 4 bước cơ bản sau:

Bước 1: Tính số dư của các khoản mục trên bảng cân đối kế toán của doanh

nghiệp trong năm trước (năm báo cáo)

Trang 25

Bước 2: Chọn các khoản mục vốn lưu động chịu sự tác động trực tiếp và có

quan hệ chặt chẽ với doanh thu rồi tính tỷ lệ % của các khoản mục đó so với doanh thu thực hiện được trong năm báo cáo

Bước 3: Dùng tỷ lệ % đó để ước tính nhu cầu vốn lưu động sản xuất kinh

doanh cho năm sau (năm kế hoạch) trên cơ sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch

Bước 4: Dự định huy động nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn sản xuất kinh

doanh trên cơ sở kết quả kinh doanh năm kế hoạch

− Phương pháp trực tiếp:

Nội dung chủ yếu của phương pháp này là căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc dự trữ vật tư, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm để xác định nhu cầu của từng khoản vốn lưu động trong từng khâu rồi tổng hợp lại toàn bộ nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp

− Phương pháp gián tiếp:

Đặc điểm của phương pháp gián tiếp là dựa vào kết quả thống kê kinh nghiệm về vốn lưu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm

kế hoạch và khả năng tăng hoặc giảm tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế oạch để xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp năm kế hoạch

1.3.2 Quản trị vốn tồn kho dự trữ

Đối với các doanh nghiệp sản xuất, tài sản dự trữ thường chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản lưu động (thường từ 30%- 60%) Do vậy việc quản lý tồn kho dự trữ đặc biệt quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Nhờ có dự trữ tồn kho đúng mức, hợp lý sẽ giúp cho doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phẩm hàng hoá để bán, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm và hợp lý vốn lưu động

Về cơ bản mục tiêu của việc tồn kho dự trữ là nhằm tối thiểu hoá các chi phí

dự trữ tài sản tồn kho trong điều kiện vẫn đảm bảo cho các hoạt động sản xuất kinh doanh được tiến hành bình thường Nếu các doanh nghiệp có mức vốn tồn kho quá lớn thì sẽ làm phát sinh thêm các chi phí như chi phí bảo quản, lưu kho đồng thời

Trang 26

doanh nghiệp không thể sử dụng số vốn này cho mục đích sản xuất kinh doanh khác

và làm tăng chi phí cơ hội của số vốn này

Để tối thiểu hoá chi phí tồn kho dự trữ nguyên vật liệu, nhiên liệu thì doanh nghiệp phải xác định được số lượng vật tư, hàng hoá tối ưu mỗi lần đặt mua sao cho vẫn đáp ứng được nhu cầu sản xuất Ngoài ra doanh nghiệp cũng cần phải có những biện pháp quản lý hữu hiệu để bảo đảm nguyên vật liệu trong kho không bị hư hỏng, biến chất, mất mát

Khi xác định mức tồn kho dự trữ, doanh nghiệp nên xem xét, tính toán ảnh hưởng của các nhân tố Tuỳ theo từng loại tồn kho dự trữ mà các nhân tố ảnh hưởng

có đặc điểm riêng

Đối với mức tồn kho dự trữ nguyên vật liệu, nhiên liệu thường phụ thuộc vào:

− Quy mô sản xuất và nhu cầu dự trữ nguyên vật liệu cho sản xuất

− Khả năng sẵn sàng cung ứng của thị trường

− Chu kỳ giao hàng quy định trong hợp đồng giữa người bán với DN

− Thời gian vận chuyển nguyên vật liệu từ nơi cung ứng tới DN

− Giá cả của các nguyên vật liệu, nhiên liệu được cung ứng

Đối với mức tồn kho dự trữ bán thành phẩm, sản phẩm dở dang các nhân tố ảnh hưởng gồm:

− Đặc điểm và các yêu cầu về kỹ thuật, công nghệ trong quá trình chế tạo sản phẩm

− Độ dài thời gian chu kỳ sản xuất sản phẩm

− Trình độ tổ chức quá trình sản xuất của doanh nghiệp

Đối với tồn kho dự trữ sản phẩm thành phẩm, các nhân tố ảnh hưởng là: − Sự phối hợp giũa khâu sản xuất và tiêu thụ sản phẩm

− Hợp đồng tiêu thụ sản phẩm giữa doanh nghiệp và khách hàng

− Khả năng xâm nhập và mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp

Trang 27

Tóm lại, nếu thực hiện tốt công tác quản trị vốn tồn kho dự trữ, doanh nghiệp

có thể tăng khả năng sản xuất, nâng cao hiệu quả kinh tế mà không cần tăng thêm nhu cầu về vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh Do đó để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động thì doanh nghiệp cần phải đưa ra những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản trị vốn tồn kho dự trữ

1.3.3 Quản trị các khoản phải thu

Trong nền kinh tế thị trường việc mua chịu, bán chịu là điều khó tránh khỏi Doanh nghiệp có thể sử dụng các khoản phải trả chưa đến kỳ hạn thanh toán như một nguồn vốn bổ sung để tài trợ cho các nhu cầu vốn lưu động ngắn hạn và đương nhiên doanh nghiệp cũng bị các doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn Việc bán chịu

sẽ giúp doanh nghiệp dễ dàng tiêu thụ được sản phẩm đồng thời góp phần xây dựng mối quan hệ làm ăn tốt đẹp với khách hàng Tuy nhiên nếu tỷ trọng các khoản phải thu quá lớn trong tổng số vốn lưu động thì nó sẽ gây ra những khó khăn cho doanh nghiệp và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp

Quản trị các khoản phải thu tốt, tức là hạn chế mức tối thiểu lượng vốn lưu động bị chiếm dụng sẽ làm giảm số ngày của chu kỳ thu tiền bình quân, thúc đẩy vòng tuần hoàn của vốn lưu động Đồng thời sẽ làm giảm các chi phí quản lý nợ phải thu, chi phí thu hồi nợ, chi phí rủi ro

Trong chính sách tín dụng thương mại doanh nghiệp cần đánh giá kỹ ảnh hưởng của chính sách bán chịu đối với lợi nhuận của doanh nghiệp Đồng thời để hạn chế mức thấp nhất mức độ rủi ro có thể gặp trong việc bán chịu doanh nghiệp

có thể xem xét trên các khía cạnh mức độ uy tín của khách hàng, khả năng trả nợ của khách hàng

Để giúp doanh nghiệp có thể nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu hạn chế rủi ro và các chi phí không cần thiết phát sinh làm giảmhiệu quả sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp cần coi trọng các biện pháp chủ yếu sau:

− Phải mở sổ theo dõi chi tiết các khoản nợ phải thu trong và ngoài doanh nghiệp và thường xuyên đôn đốc để thu hồi đúng hạn

− Phân loại các khoản nợ quá hạn, tìm nguyên nhân của từng khoản nợ để có biện pháp xử lý thích hợp như gia hạn nợ, thoả ước xử lý nợ, xoá một phần nợ cho khách hàng, hoặc yêu cầu toà án giải quyết

1.3.4 Quản trị vốn tiền mặt

1.3.4.1 Lý do phải giữ tiền mặt và lợi thế của việc giữ đủ tiền mặt

Tiền mặt là tiền tồn quỹ, tiền trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp ở ngân hàng Nó được sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ …

Tiền mặt bản thân nó là tài sản không sinh lãi, do vậy trong quản lý tiền mặt thì việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ là mục tiêu quan trọng nhất Tuy nhiên việc giữ tiền mặt trong kinh doanh là vấn đề cần thiết, điều đó xuất phát từ những lý

Trang 29

Quản trị tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền giấy và tiền gửi NH Sự quản

lý này liên quan chặt chẽ đến việc quản lý các loại tích sản gần với tiền mặt như các loại chứng khoán có khả năng thanh khoản cao

Các loại chứng khoán gần như tiền mặt giữ vai trò như một bước đệm cho tiền mặt, vì nếu số dư tiền mặt nhiều doanh nghiệp có thể đầu tư vào chứng khoán

có khả năng thanh khoản cao, nhưng khi cần thiết cũng có thể chuyển đổi chúng sang tiền mặt một cách dễ dàng và ít tốn kém chi phí Như vậy, trong quản trị tài chính người ta sử dụng chứng khoán có khả năng thanh khoản cao để duy trì tiền mặt ở mức độ mong muốn

1.3.4.2 Xác định mức tồn quỹ tối thiểu

Mức độ tồn quỹ tối thiểu được xác định bằng cách lấy mức xuất quỹ trung bình hàng ngày nhân với số ngày dự trữ tồn quỹ

Mức tồn quỹ tối thiểu cần được xác định sao cho doanh nghiệp có thể tránh được rủi ro:

− Do không có khả năng thanh toán ngay, phải gia hẹn thanh toán nên phải trả lãi cao hơn

− Mất khả năng mua chịu của nhà cung cấp

− Không có khả năng tận dụng các cơ hội kinh doanh tốt

1.3.4.3 Dự toán các luồng nhập, xuất ngân quỹ

Dự đoán ngân quỹ là tập hợp các dự kiện về nguồn và sử dụng ngân quỹ, ngân quỹ hàng năm lập vừa tổng quát vừa chi tiết cho hàng tháng và tuần

Dự đoán các luồng nhập ngân quỹ bao gồm luồng thu nhập từ kết quả kinh doanh, luồng đi vay và các luồng tăng vốn khác Dự đoán các luồng xuất quỹ thường bao gồm các khoản chi cho hoạt động kinh doanh như mua sắm tài sản, trả lương, nộp thuế, chi khác

Trên cơ sở so sánh các luồng nhập quỹ và xuất quỹ, doanh nghiệp có thể thấy được mức dư hay thâm hụt Khi luồng nhập ngân quỹ nhỏ hơn luồng xuất thì cần tăng tốc độ thu hồi các khoản nợ phải thu, huy động các khoản vay thanh toán của ngân hàng Ngược lại khi luồng nhập lớn hơn luồng xuất thì doanh nghiệp có thể sử

- Khái niệm về vốn lưu động và vốn lưu động trong doanh nghiệp thương mại

- Phân tích vốn lưu động và nâng cao hiệu hiệu quả sử dụng vốn lưu động Nhằm giải quyết một số vấn đề lý luận về cơ sở dữ liệu, nguồn thông tin trong phân tích, phương pháp phân tích và nội dung phân tích vốn lưu động và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp cổ phần thương mại

Trang 31

CHƯƠNG 2:

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH ĐT TH PHÚC QUANG 2.1 Tổng quan về công ty TNHH Điện tử tin học Phúc Quang

2.1.1 Quá Trình Hình Thành Và Phát Triển Của Công Ty

2.1.1.1 Thông tin công ty

 Tên công ty : CÔNG TY TNHH ĐIỆN TỬ TIN HỌC PHÚC QUANG

 Tên giao dich: PHUC QUANG COMPANY LIMITED

 Tên viết tắt: PHUC QUANG CO, LTD

- Mua bán máy vi tính: Máy tính xách tay, máy tính bộ …v.v

- Linh kiện máy vi tính: Vỏ laptop, túi laptop, linh kiện laptop, bàn phím, chuột, CPU (chip CPU và laptop), Mainbord, màn hình, thùng máy (case), nguồn (power), ổ cứng …v.v

- Máy văn phòng, cung cấp thiết bị văn phòng: máy fax, máy photocopy, điện thoại bàn, thiết bị nghe nhạc, máy in, mực in, thiết bị mạng, …v.v

- Dịch vụ cài đặt nâng cấp, bảo trì máy vi tính cho cá nhân cũng như công ty

…v.v

- Cung cấp phần mềm …v.v

Trang 32

- Dịch vụ bảo hành, bảo trì cho các hãng máy tính …v.v

2.1.1.3 Quá trình hình thành và phát triển của công ty

Công Ty TNHH ĐIỆN TỬ TIN HỌC PHÚC QUANG Được thành lập vào ngày 16 tháng 04 năm 2007 – GCNKD số 4102049008 của sở kế hoạch đầu tư Thành Phố Hồ Chí Minh

Công ty hạch toán kinh tế độc lập, tự chủ về tài chính, có tư cách pháp nhân

và được mở tài khoản tại ngân hàng theo quy định của Nhà nước

Trải qua hơn bốn năm hoạt động, công ty đã từng bước vượt qua không ít những khó khăn thử thách để vươn lên và phát triển Hiện nay, công ty là một trong những đơn vị cung ứng máy tính, máy in và các linh kiện máy tính, máy in và hộp mực máy in cho thị trường trong khu vực Nhằm mở rộng qui mô thị trường và nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty, công ty đã và đang từng bước vươn lên để trở thành một trong những đơn vị chủ lực trong việc cung ứng linh kiện máy in và hộp mực máy in cho thị trường trong cả nước

2.1.1.4 Quy mô kinh doanh

Vốn điều lệ của công ty là : 5.000.000.000 (VNĐ)

2.1.2 Tổ Chức Bộ Máy Của Công Ty

2.1.2.1 Sơ đồ của bộ máy

Với một cơ cấu tổ chức đơn giản nhưng hoạt động có hiệu quả.Tuy có ít nhân lực nhưng đội ngũ cán bộ công nhân viên lành nghề có nhiều năm kinh nghiệm Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty theo hình 2.1

2.1.2.2 Chức năng các bộ phận

 Giám Đốc :

Là người chịu trách nhiệm về tình hình hoạt động kinh doanh của công ty Toàn quyền chỉ đạo hoạt động cũng như quyết định mọi vấn đề trong công ty, tuy nhiên cũng phải tuân thủ theo những khuôn khổ, nguyên tắc và các qui định hiện hành của nhà nước Đồng thời cũng là người luôn đề ra phương hướng hoạt động, đàm phán với đối tác và chịu trách nhiệm trước pháp luật

 Phòng kinh doanh :

Đây là bộ phận đòi hỏi phải có kỹ năng giao tiếp cao vì phải thường xuyên gặp gỡ giao tiếp với khách hàng Nhiệm vụ của bộ phận này là luôn luôn và thường xuyên theo dõi giám sát chặc chẽ hàng hóa kinh doanh, lắng nghe ý kiến và đáp ứng kịp thời nhu cầu mong muốn của khách hàng Nhạy bén trong công việc, nắm bắt kịp thời nhu cầu của thị trường

GIÁM ĐỐC

PHÓ GIÁM ĐỐC

PHÒNG

KẾ TOÁN

PHÒNG KINH DOANH

PHÒNG

TƯ VẤN

KỸ THUẬT

Trang 34

 Phòng tư vấn kỹ thuật :

Công việc chủ yếu của bộ phận này là hỗ trợ cho phòng kinh doanh trong việc tư vấn cho khách hàng về lĩnh vực kỹ thuật, nhằm thỏa mãn được nhu cầu, mong muốn cũng như nguyện vọng của khách hàng, giúp cho khách hàng có thể an tâm khi tiêu dùng sản phẩm của công ty

2.1.3 Tổ Chức Bộ Máy Kế Toán

2.1.3.1 Hình thức tổ chức

Doanh nghiệp tổ chức bộ máy kế toán theo hình thức tập trung, tất cả các công việc của kế toán đều tập trung chung ở một phòng kế toán như phân loại chứng từ, kiểm tra chứng từ, định khoản ghi sổ kế toán, lập báo cáo tài chính

2.1.3.2 Tổ chức bộ máy kế toán

a Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán :

Bộ máy tổ chức kế toán theo hình 2.2:

Hình 2.2: Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán

KẾ TOÁN TỔNG HỢP

KẾ TOÁN

BÁN HÀNG

KẾ TOÁN CÔNG NỢ

THỦ QUỸ

KẾ TOÁN`

TRƯỞNG

Kế toán trưởng có quyền yêu cầu các bộ phận trong doanh nghiệp cung cấp các thông tin tài liệu cần thiết cho công việc kế toán

Xem xét các công việc ghi chép chứng từ sổ sách, các báo cáo thống kê, các hợp đồng kinh tế, các tài liệu liên quan đến việc thanh toán như phiếu thu, phiếu chi… đều phải thông qua kế toán trưởng và phải được kế toán trưởng ký nhận thì chứng từ đó mới có giá trị

Khi báo cáo tài chính được lập xong, kế toán trưởng bắt đầu tiến hành phân tích thuyết minh về kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời phải nộp đầy

đủ các báo cáo tài chính theo quy định

 Kế toán tổng hợp :

Có nhiệm vụ là tổ chức hoạch toán và phân bổ chính xác, đầy đủ các chi phí cho từng đối tượng, đồng thời còn có nhiệm vụ là ghi sổ sách, lập bảng cân đối kế toán và các báo cáo tài chính Tổ chức các thông tin nội bộ

 Kế toán bán hàng:

Lập báo cáo tổng hợp về doanh thu các loại Phản ánh và ghi chép lại đầy đủ

và kịp thời chính xác sự biến động của từng loại hàng hóa theo từng chỉ tiêu chất lượng số lượng cũng như hàng hóa về chủng loại và giá trị

Phản ánh và ghi chép đầy đủ, kịp thời và chính xác các khoản doanh thu cũng như chi phí và các khoản làm giảm trừ doanh thu trong quá trình bán hàng Đồng thời phải có nghĩa vụ cung cấp các thông tin kế toán nhằm phục vụ cho việc lập báo cáo tài chính

 Kế toán công nợ :

2.1.4 Kế quả hoạt động sản xuất kinh doanh

Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là thành quả cuối cùng mà Công ty đạt được Thông qua kết quả này mà ta có thể biết được Công ty kinh doanh lãi hay

lỗ Để thấy được tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty diễn ra như thế nào trong 2 năm vừa qua ta xem xét theo bảng 2.1(từ phụ lục 1 ta có số liệu bảng 2.1):

Trong những năm 2009, 2010 do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế thế gới nên công ty cũng gặp nhiều khó khăn trong việc duy trì và mở rộng thị trường tiêu thụ do tiềm lực của các công ty lớn trong lĩnh vực tin học (cả về qui mô

và tiền lực kinh tế) nhưng Công ty cũng đạt được các kết quả khả quan: Doanh thu tiêu thụ hàng năm đều tăng, cụ thể năm 2010 tăng 3,08% so với năm 2009, tương ứng tăng 1.485.508.155 đồng Điều này là do nhu cầu trong năm vừa qua của khách hàng truyền thống Giữa tốc độ tăng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh so vối tốc độ tăng doanh thu ta thấy rằng, tốc độ tăng lợi nhuận cao hơn tốc độ tăng doanh thu.Cụ thể năm 2010 so với năm 2009 tăng tới 4,04% trong khi tốc độ tăng doanh thu chỉ là 2,98% Đặc biệt tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế là 156,07% Điều này cho thấy việc làm ăn kinh doanh tại Công ty đang diễn ra thuận lợi và phát triển

Trang 37

Bảng 2.1: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bước qua những khó khăn, trở ngại của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới và những khó khăn kinh tế trong nước do ảnh hưởng của cuộc khũng hoảng công ty Phúc Quang đã tự khẳng định mình, dần đi vào thế làm ăn có hiệu quả Doanh thu hàng năm đủ để bù đắp chi phí và sinh lãi, tạo công ăn việc làm và thu nhập ổn định cho cho nhân viên công ty Tuy nhiên, để đánh giá được hiệu quả kinh doanh trên là cao hay thấp, mỗi đồng vốn đã được sử dụng có thật sự hiệu quả không thì quá trình

“Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động” tại Công ty là một việc làm cần thiết và tất yếu Từ đó giúp Công ty định hướng và đề ra giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn tại đơn vị mình, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, hướng tới mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận

2.2.1.1 Phân tích khái quát về cơ cấu nguồn vốn

Mục đích của việc phân tích này là nhằm xem xét nguồn vốn đã hình thành nên tài sản của Công ty lấy từ đâu ? Kết cấu như thế nào? Đồng thời qua đó đánh giá mức độ độc lập về tài chính của Công ty Theo phục lục2, ta có bảng 2.2 như sau:

Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn

Qua bảng trên cho thấy: Quy mô nguồn vốn của Công ty có xu hướng tăng nhẹ Năm 2010 so với năm 2009 tăng 777.383 nghìn đồng, tỷ lệ tăng 0,72% Nguồn vốn tăng là do trong năm 2010 Công ty đã đầu tư thêm vào TSLĐ Điều này sẽ tạo

ra những thuận lợi cho Công ty trong việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật vào sản xuất

Đi sâu phân tích, ta thấy trong cơ cấu Nợ phải trả thì Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhiều hơn so với Nợ dài hạn Đặc biệt Nợ ngắn hạn năm 2010 tăng 8,54% trong khi Nợ dài hạn lại giảm 8,69% Trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty thì Nợ

Trang 39

phải trả chiếm chủ yếu, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng không đáng kể Cụ thể tỉ suất

tự tài trợ của Công ty 2 năm qua như sau:

Năm 2009:

Năm 2010:

Như vậy, tỷ suất tự tài trợ của Công ty rất thấp trong những năm vừa qua Tuy rằng năm 2010 hệ số này có cao hơn năm 2009 chút ít nhưng qua các hệ số trên vẫn phản ánh Công ty bị phụ thuộc vào các chủ nợ, bị ràng buộc và chịu sức ép của các khoản nợ vay Điều này chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của Công ty còn thấp, sẽ ảnh hưởng ít nhiều đến khả năng tự chủ trong sản xuất kinh doanh của Công ty

2.2.1.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty

Như chúng ta đã biết, để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có tài sản gồm TSLĐ và TSCĐ Để hình thành 2 loại tài sản này phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn

Nguồn vốn dài hạn trước hết được đầu tư để hình thành TSCĐ, phần dư của nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn ngắn hạn được đầu tư để hình thành TSLĐ Chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với TSCĐ hoặc giữa TSLĐ với nguồn vốn ngắn hạn được gọi là vốn lưu động thường xuyên

Công thức:

VLĐ thường xuyên = Nguồn vốn dài hạn - TSCĐ

Hoặc: VLĐ thường xuyên = TSLĐ - Nguồn vốn ngắn hạn (Nợ ngắn hạn)

Trang 40

Vốn lưu động thường xuyên cần thiết của doanh nghiệp là nguồn vốn ổn định, có tính chất vững chắc, phải thuộc quyền sử dụng lâu dài của doanh nghiệp Đây là một chỉ tiêu tổng hợp rất quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, chỉ tiêu này cho biết hai điều cốt yếu:

Một là: Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn không?

Hai là: TSCĐ của doanh nghiệp có được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn không?

Ngoài khái niệm vốn lưu động thường xuyên ở trên, để nghiên cứu tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh người ta còn dùng chỉ tiêu nhu cầu vốn lưu động thường xuyên để phân tích

Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là lượng vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp cần để tài trợ cho một phần TSLĐ, đó là hàng tồn kho và các khoản phải thu (TSLĐ không phải là tiền)

Công thức:

Nhu cầu VLĐ thường xuyên = Tồn kho và các khoản phải thu - Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này cho biết : Nợ ngắn hạn đă đủ tài trợ cho hàng tồn kho và các khoản phải thu hay chưa?

Với các công thức trên ta tính được vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên ở Công ty ĐT TH Phúc Quang như sau:

- Về vốn lưu động thường xuyên: Ta tính được vốn lưu động thường xuyên ở Công ty trong 3 năm qua ở bảng sau ( theo phụ lục 2):

Bảng 2.3: Bảng tính vốn lưu động thường xuyên