các vấn đề về ứng dụng xếp hạng tín nhiệm

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM KHOA NGÂN HÀNG BỘ MÔN NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI oOo CHỦ ĐỀ 5: CÁC VẤN ĐỀ VỀ ỨNG DỤNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM GV HƯỚNG DẪN: PGS TS HỒNG ĐỨC NHÓM THỰC HIỆN: NHÓM – NGÂN HÀNG ĐÊM K21 Nguyễn Ngọc Ngân Hà Phạm Thị Ngọc Phương Phạm Thị Ngọc Trân Lê Phượng Vân THÁNG 03/2013 MỤC LỤC I Khái quát xếp hạng tín nhiệm: Khái niệm: Xếp hạng tín nhiệm (credit ratings) thuật ngữ bắt nguồn từ tiếng Anh (credit : tín nhiệm, ratings : xếp hạng) John Moody đưa vào năm 1909 “cẩm nang chứng khoán đường sắt” tiến hành nghiên cứu, phân tích cơng bố bảng XHTN lần cho 1.500 loại trái phiếu 250 công ty theo hệ thống ký hiệu gổm chữ ABC xếp Aaa đến C (hiện ký hiệu trở thành chuẩn mực quốc tế) Ở nước ta, thuật ngữ "corporate credit rating" được dịch với nhiều nghĩa khác XHTN doanh nghiệp, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, phân loại tín dụng doanh nghiệp, xếp loại doanh nghiệp, phân loại doanh nghiệp Trong đó, sát nghĩa XHTN doanh nghiệp, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp phân loại tín dụng doanh nghiệp Theo Standards & Poor, XHTN ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng, chất lượng tín dụng, khả thiện ý chủ thể vay việc đáp ứng nghĩa vụ tài cách đầy đủ hạn Theo Moody's, XHTN ý kiến đánh giá chất lượng tín dụng khả toán nợ chủ thể vay dựa phân tích tín dụng biểu thơng qua hệ thống ký hiệu Aaa-C Định nghĩa Viện nghiên cứu Nomura: XHTN đánh giá mức độ sẵn sàng khả trả gốc lãi chứng khoán nợ nhà phát hành suốt thời gian tồn chứng khoán Như vậy, định nghĩa, XHTN ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng chất lượng tín dụng, thể khả thiện ý trả nợ (gốc, lãi hai) đối tượng vay để đáp ứng nghĩa vụ tài cách đầy đủ hạn thơng qua hệ thống xếp hạng theo ký hiệu Trong thực tế, XHTN đánh giá khả trả nợ chủ thể khứ Nên tổ chức XHTN lớn thường cung cấp thêm tín hiệu bổ sung thể kiện xảy khoảng thời gian gần (3 tháng) mà tác động đến hạng mức tín nhiệm hay dựa sở đánh giá triển vọng hạng mức tín nhiệm doanh nghiệp tương lai với thời hạn trung bình (6 - 24 tháng) Các tổ chức XHTN dự báo hạng mức tín nhiệm, cách dự phịng báo báo cáo tài tương lai xếp hạng lại xây dựng mơ hình tốn học để dự báo hạng mức tín nhiệm doanh nghiệp Đối tượng XHTD bao gồm thông số, liệu khách hàng tham gia vay vốn NHTM như: thông tin tài từ báo cáo tài doanh nghiệp, thơng tin phi tài (kinh nghiệm ban quản lý, mơi trường kiểm sốt nội bộ, phụ thuộc vào đối tác ) Các NHTM không sử dụng kết XHTD nhằm thể giá trị người vay mà đưa ý kiến dựa nhân tố rủi ro, từ có sách tín dụng giới hạn cho vay phù hợp Xếp hạng cao khách hàng vay chưa thể việc có thu hồi đầy đủ khoản nợ gốc lãi vay mà sở để đưa định đắn tín dụng điều chỉnh theo dự kiến mức độ rủi ro tín dụng có liên quan đến KH người vay tất khoản vay KH Xếp hạng người vay chủ yếu dự báo nguy vỡ nợ theo cấp độ nguy hiểm, cảnh báo an tồn dựa xác suất khơng trả nợ Cơ sở xác suất liệu khoản nợ q khứ vịng năm trước KH, bao gồm khoản nợ trả, khoản nợ hạn khoản nợ không thu hồi Dữ liệu phân theo nhóm: Nhóm liệu tài liên quan đến hệ số tài khách hàng; nhóm liệu định tính phi tài tùy vào ngân hàng, liên quan đến trình độ quản lý, khả nghiên cứu phát triển sản phẩm mới, liệu khả tăng trưởng ngành; nhóm liệu mang tính cảnh báo liên quan đến dấu hiệu không trả nợ, tình hình số dư tiền gửi, hạn mức thấu chí Xếp hạng khoản vay dựa sở xếp hạng người vay yếu tố bao gồm tài sản đảm bảo, thời hạn cho vay, tổng mức dư nợ tổ chức tín dụng, lực tài Rủi ro khoản vay đo lường xác suất rủi ro dự kiến Đặc điểm xếp hạng tín nhiệm: XHTN ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng XHTN khơng phải lời khuyên tài trợ, đầu tư, mua, bán nắm giữ trái phiếu, công cụ nợ Chúng nhân tố mà nhà đầu tư nhà tài trợ nên tham khảo trước định đầu tư, tài trợ XHTN dẫn tính khoản chứng khốn hay đo lường giá trị thị trường XHTN khơng đảm bảo tuyệt đối chất lượng tín dụng rủi ro tín dụng tương lai Nguyên tắc xếp hạng tín dụng:  Xếp hạng tín dụng thực dựa nguyên tắc chủ yếu bao gồm phân tích tín nhiệm sở ý thức thiện chí trả nợ khách hàng lịch sử, đánh giá tiềm trả nợ qua đo lường lực tài khách hàng Từ đánh giá rủi ro toàn diện thống dựa hệ thống ký hiệu xếp hạng  Trong phân tích xếp hạng tín dụng cần ý đến phân tích định tính để bổ sung cho thiếu sót phân tích định lượng Các tiêu phân tích thay đổi phù hợp với yếu tố mơi trường chung Tiêu chí đánh giá: Việc đánh giá XHTN thực dựa tiêu chí định tính định lượng, hay cịn gọi mảng phân tích: phân tích kinh doanh phân tích tài  Các yếu tố định tính xem xét theo phương pháp bậc thang bước: (1) Tình hình triển vọng phát triển kinh tế đất nước, yếu tố rủi ro vĩ mơ, sách nhà nước có ảnh hưởng đến ngành đến công ty; (2) Đặc điểm (các) ngành kinh tế mà công ty tham gia, triển vọng phát triển ngành kinh tế quốc dân, tác động, ảnh hưởng yếu tố vĩ mơ, trong, ngồi nước tới ngành kinh tế, vị trí, thị phần cơng ty ngành; (3) Chính sách quản lý sản xuất kinh doanh, sách tài chính, quản lý vốn, marketing, bán hàng, đặc điểm cơng nghệ, quy trình sản xuất, khả năng, kinh nghiệm máy lãnh đạo  Các yếu tố định lượng xem xét dựa báo cáo tài kiểm tốn, thơng qua bảng cân đối kế tốn, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, kế hoạch đầu tư, huy động vốn , cơng ty ĐMTN tính tốn tất số tài để đưa nhận định đầy đủ tình hình tài tương lai công ty Phương pháp xếp hạng tín nhiệm: Các hạng Mức Hệ Số Tín Nhiệm cơng cụ nợ dài hạn: Chỉ số Tín Nhiệm theo S&P Chỉ số Tín Nhiệm theo Moody’s AAA Aaa AA Aa A A BBB Baa BB Ba B B CCC Caa CC Ca C C D NR NR Diễn giải Phân loại Chất luợng cao nhất, ổn định, độ rủi ro thấp Chất lượng cao, rủi ro thấp, Độ rủi ro cao hạng AAA bậc Chất lượng khá, bị ảnh huỡng tình hình kinh tế Chất lượng trung bình, an tồn thời gian tại, có ẩn chứa số yếu tố rủi ro Chất lượng trung bình thấp, gặp khó khăn việc trả nợ, bị ảnh hưởng thay đổi tình hình kinh tế Chất lượng thấp, rủi ro cao, có nguy khơng tốn hạn Rủi ro cao, có khả trả nợ tình hình kinh tế khả quan Rủi ro cao, gần phá sản, Rủi ro cao, khó có khả thực tốn nghĩa vụ nợ Xếp hạng thấp nhất, phá sản hay phá sản Không đánh giá Trái phiếu đầu tư Trái phiếu có độ rủi ro cao Trái phiếu không nên đầu tư Đối với số Moody’s, xếp hạng trên, hệ số 1, 2, dùng để chia nhỏ xếp hạng làm loại, cao hạng đó, trung bình, thấp nhất, ví dụ: Aa1, Aa2, Aa3 Còn số S&P, + hay – dùng để chia nhỏ xếp hạng + cao hạng đó, khơng dấu trung bình, - thấp nhất; ví dụ: AA+, AA, AA- Các tiêu thường dùng để xếp hạng hạng tín nhiệm doanh nghiệp: Để xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, thơng thường gồm hai nhóm tiêu sau : 4.1 Các tiêu tài chính: Đây tiêu định lượng, lấy trực tiếp kết tính tốn dựa báo cáo tài bảng tổng kết tài sản, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp • Các tỷ số khả toán   Khả toán nợ ngắn hạn  Khả toán nhanh  Khả toán nợ  • Khả toán tổng quát Khả toán lãi vay Các số phản ánh hiệu suất sử dụng vốn sản xuất kinh doanh   Vòng quay tồn tài sản  Vịng quay hàng tồn kho  • Vịng quay vốn lưu động Vịng quay khoản phải thu Các tỷ số phản ánh kết cấu tài   • Tỷ số tự tài trợ Tỷ số nợ Các tỷ số phản ánh khả sinh lời  Tỷ suất lợi nhuận doanh thu  Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA)  Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 4.2 Các tiêu phi tài Đây tiêu định tính, nguồn tiêu lấy dựa báo cáo tài doanh nghiệp, thơng tin thu thập từ nhiều nguồn bên bên doanh nghiệp Để xác định tiêu cách xác địi hỏi người xếp hạng phải có trình độ, am hiểu lĩnh vực định • Lĩnh vực hoạt động kinh doanh Lĩnh vực hoạt động kinh doanh phản ánh triển vọng phát triển ngành, sản phẩm mà doanh nghiệp đanh hoạt động Những lĩnh vực phát triển có tăng trưởng cao mức độ tín nhiệm cao so với lĩnh vực, ngành suy thối • Uy tín quan hệ với tổ chức tín dụng Chỉ tiêu cho biết doanh nghiệp quan hệ với tổ chức tín dụng có trả nợ hạn, thực đầy đủ cam kết hay không Khi doanh nghiệp trả nợ đầy đủ hạn cho thấy doanh nghiệp có tín nhiệm với tổ chức tín dụng, sử dụng vốn có hiệu • Khả trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ Chỉ tiêu cho biết khả trả nợ gốc trung dài hạn tương lai Tính tốn tiêu dựa vào nguồn thu nhập dự kiến từ phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư Dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh có hiệu cao khả trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ lớn • Trình độ quản lý lãnh đạo doanh nghiệp Trình độ quản lý thể kinh nghiệm chun mơn, trình độ học vấn, khả lãnh đạo điều hành, tính động, nhậy bén hoạt động kinh doanh… yếu tố quan trọng quản lý doanh nghiệp Một doanh nghiệp có ban lãnh đạo có lực, có chuyên môn cao tạo niềm tin quan hệ với ngân hàng • Các tiêu khác Doanh nghiệp chủ thể hoạt động kinh doanh, chịu tác động nhiều yếu tố từ bên ngồi sách nhà nước, nhà cung cấp, người tiêu dùng, sản phẩm thay thế, phụ thuộc vào điều kiện tự nhiên…, doanh nghiệp phụ thuộc vào bên ngồi nhiều mức độ tín nhiệm thấp so với doanh nghiệp có phụ thuộc Quy trình xếp hạng tín nhiệm: Việc XHTD doanh nghiệp vay vốn thực theo bước: 5.1 Thu thập thông tin: Thu thập thông tin liên quan đến tiêu sử dụng phân tích đánh giá, thơng tin xếp hạng tổ chức tín nhiệm khác liên quan đến đối tượng xếp hạng Trong trình thu thập thơng tin, ngồi thơng tin khách hàng cung cấp, cán thẩm định phải sử dụng nhiều nguồn thông tin khác từ phương tiện thông tin đại chúng, thơng tin từ trung tâm tín dụng ngân hàng, thông tin từ công ty xếp hạng 5.2 Phân loại theo ngành, quy mô: Mỗi ngành nghề kinh doanh có đặc điểm riêng biệt, tính chất hoạt động khác chịu tác động yếu tố khác gây ảnh hưởng lớn đến khả trả nợ doanh nghiệp, ví dụ ngành cơng nghiệp cần vốn lớn, lao động ít, vốn quay vịng lâu ngành nơng nghiệp phụ thuộc nhiều vào yếu tố tự nhiên, có tính chất mùa vụ, số lượng lao động thủ công lớn Quy mô doanh nghiệp yếu tố vô quan trọng ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh lực cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Với doanh nghiệp có quy mơ lớn có lợi quy mơ giá thành sản phẩm thấp, đa dạng hóa sản phẩm, vốn lớn đầu tư theo chiều sâu cải tiến thiết bị… Ngược lại với doanh nghiệp quy mơ nhỏ, vốn khả cạnh tranh thấp dễ bị phá sản gặp yếu tố tiêu cực từ bên Các tiêu để phân loại DN thành nhóm theo quy mô vốn, doanh thu, nghĩa vụ thuế hàng năm, số lượng lao động Theo quy định tải Điều Nghị định số 56/2009/NĐ-CP ngày 30/6/2009 Chính phủ Định nghĩa Doanh nghiệp nhỏ vừa: Doanh nghiệp nhỏ vừa sở kinh doanh đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật, chia thành ba cấp: siêu nhỏ, nhỏ, vừa theo quy mô tổng nguồn vốn (tổng nguồn vốn tương đương tổng tài sản xác định bảng cân đối kế toán doanh nghiệp) số lao động bình quân năm (tổng nguồn vốn tiêu chí ưu tiên), cụ thể sau: Quy mô Doanh nghiệp Doanh nghiệp nhỏ Doanh nghiệp vừa siêu nhỏ Số lao động I Nông, lâm nghiệp thủy sản II Công nghiệp xây dựng III Thương mại dịch vụ 10 người xuống 10 người xuống 10 người xuống Tổng nguồn Số lao động Tổng nguồn Số lao động vốn vốn trở20 tỷ đồng trởtừ 10từ 20 tỷtừ 200 xuống người đến 200đồng đến 100 tỷngười đến 300 người đồng người trở20 tỷ đồng trởtừ 10từ 20 tỷtừ 200 xuống người đến 200đồng đến 100 tỷngười đến 300 người đồng người trở10 tỷ đồng trởtừ 10từ 10 tỷtừ 50 người xuống người đến 50đồng đến 50 tỷđến 100 người người đồng 5.3 Phân tích tiêu cho điểm: Phân tích mơ hình để kết luận mức xếp hạng Sử dụng đồng thời tiêu tài tiêu phi tài Các tiêu tài chấm điểm dựa ngành nghề quy mô doanh nghiệp thường gồm: tiêu khoản, tiêu cân nợ, tiêu hoạt động tiêu thu nhập Với tiêu có mức điểm trọng số khác Các tiêu phi tài thường gồm tiêu khả trả nợ, uy tín giao dịch với ngân hàng, lưu chuyển tiền tệ…Đặc biệt tiêu phi tài phải thiết kế cài xen kẽ để đảm bảo tính thống trình đánh giá tiêu phải sử dụng linh hoạt, khách quan, phù hợp với loại hình doanh nghiệp, mặt hàng kinh doanh 5.4 Đưa kết XHTN: Sau chấm điểm tiêu tài chính, phi tài chính, CBTD tổng hợp điểm việc nhân với trọng số tương ứng Để đưa kết xếp hạng, CBTD đối chiếu tổng điểm khách hàng đạt với bảng phân loại khách hàng đưa kết xếp hạng khách hàng 5.5 Phê chuẩn sử dụng kết XHTN: Để đảm bảo hệ thống XHTDNB phù hợp với thực tiễn, kết xếp hạng phản ánh xác mức độ rủi ro khách hàng ngân hàng cần định kỳ soát để chỉnh sửa hoàn thiện hệ thống cụ thể: theo dõi tình trạng tín dụng đối tượng xếp hạng để điều chỉnh mức xếp hạng, thông tin điều chỉnh lưu giữ; tổng hợp kết xếp hạng so sánh với thực tế rủi ro xảy ra, dựa tần suất phải điều chỉnh mức xếp hạng thực khách hàng để xem xét điều chỉnh mơ hình xếp hạng II Vì phải xếp hạng tín nhiệm: Sự cần thiết phải XHTN hoạt động tín dụng ngân hàng 1.1 Do yêu cầu hạn chế rủi ro tín dụng: Hoạt động ngân hàng kinh tế thị trường hoạt động kinh tế có nhiều rủi ro hết Có thể nói rủi ro xem yếu tố khơng tách rời với q trình hoạt động ngân hàng thương mại thị trường Rủi cho vay cịn nhân lên gấp đơi, ngân hàng khơng phải hứng chịu rủi ro nguyên nhân chủ quan mình, mà gánh chịu rủi ro khách hàng gây Rủi ro tín dụng ln gắn liền với hoạt động cho vay ngân hàng Việc đánh giá rủi ro trách nhiệm ngân hàng Các ngân hàng ln tìm cực đại lợi nhuận qua việc tìm kiếm lợi tức cao có cho vay, đồng thời cố gắng giảm thiểu rủi ro liên quan đến hoạt động cho vay như: sàng lọc giám sát khách hàng vay, thiết lập mối quan hệ khách hàng lâu dài, quy định hạn mức tín dụng, tài sản chấp….Mặc dù không ngân hàng nào, không tổ chức dự đốn hết rủi ro xẩy Hoạt động kinh doanh tiền tệ ngày khó khăn, rủi ro ngày lớn, địi hỏi phải có biện pháp phịng ngừa, hạn chế rủi ro để bảo đảm an toàn cho toàn hệ thống ngân hàng thương mại Trong xu XHTN kỹ thuật ngày ý rộng rãi hoạt động tín dụng ngân hàng Vì kết XHTN cho thấy phần mức độ rủi ro khách hàng vay, kết xếp hạng thấp rủi ro cho vay lớn để hạn chế rủi ro ngân hàng thương mại thường lựa chọn khách hàng có kết xếp hạng mức độ 1.2 Do yêu cầu lựa chọn khách hàng cho vay Lưạ chọn khách hàng cho vay định quan trọng hoạt động tín dụng ngân hàng Khi đưa định lựa chọn không phù hợp dẫn đến rủi ro lớn khách hàng không trả nợ Dựa vào sở để ngân hàng định cho vay hay từ chối cho vay? Khi xem xét định cho vay ngân hàng thường vào tài sản đảm bảo, phương án sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, khả trả nợ… Tuy nhiên có hệ thống XHTN, ngân hàng vào kết XHTN để lựa chọn khách hàng đặt quan hệ Chỉ khách hàng có kết xếp hạng từ mức rủi ro ngân hàng xem xét cho vay 1.3 Để hỗ trợ phân loại nợ trích dự phịng rủi ro Theo quy định ngân hàng nhà nước Việt Nam Quyết định số 493/2005/QĐNHNN ngày 22/04/2005, tổ chức tín dụng phải xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội để hỗ trợ cho việc phân loại nợ, quản lý chất lượng tín dụng phù hợp với phạm vi hoạt động, tình hình thực tế tổ chức tín dụng Việc hỗ trợ hệ thống tín dụng nội được thể chỗ kết XHTN khách hàng hệ thống xếp hạng tín dụng nội làm để tính tốn trích lập dự phịng rủi ro Hệ thống xếp hạng tín dụng nội tối thiểu phải bao gồm : (1) Các sở pháp lý liên quan đến thành lập ngành nghề kinh doanh khách hàng; (2) Các tiêu kinh tế tổng hợp liên quan đến tình hình kinh doanh tài chính, tài sản, khả thực nghĩa vụ tài theo cam kết; (3) Uy tín tổ chức tín dụng giao dịch trước đây; (4) Các tiêu chí đánh giá khách hàng chi tiết, cụ thể, có hệ thống (đánh giá yếu tố ngành nghề địa phương) sở xếp hạng cụ thể khách hàng Mỗi năm tổ chức tín dụng phải đánh giá lại hệ thống xếp hạng tín dụng nội sách dự phịng rủi ro cho phù hợp với tình hình thực tế quy định pháp luật Nợ phân thành nhóm sau : (1) Nhóm (Nợ đủ tiêu chuẩn) bao gồm : Các khoản nợ tổ chức dụng đánh giá có khả thu hồi đầy đủ nợ gốc lãi hạn (2) Nhóm (Nợ cần ý) bao gồm : Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá có khả thu hồi đầy đủ nợ gốc lãi có dấu hiệu khách hàng suy giảm khả trả nợ (3) Nhóm (Nợ tiêu chuẩn) bao gồm : Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng có khả thu hồi nợ gốc lãi đến hạn Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá có khả tổn thất phần nợ gốc lãi (4) Nhóm (Nợ nghi ngờ) bao gồm : Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khả tổn thất cao (5) Nhóm (Nợ có khả vốn) bao gồm : Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng cịn khả thu hồi, vốn 1.4 Xây dựng sách khách hàng Chính sách khách hàng ngân hàng áp dụng cho nhóm khách hàng dựa kết xếp hạng Chính sách khách hàng bao gồm : - Chính sách cấp tín dụng : Tùy thuộc vào thứ hạng xếp hạng doanh nghiệp mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng sản phẩm tín dụng khác Những khách hàng có thứ hạng tín nhiệm cao ngân hàng cung cấp khơng giới hạn sản phẩm tín dụng cho vay ngắn hạn theo hạn mức, cho vay trung dài hạn… - Chính sách lãi suất : Căn vào mức xếp hạng khách hàng, ngân hàng áp dụng mức lãi suất khác Những khách hàng có thứ hạng xếp hạng cao mức lãi suất ưu đãi so với khách hàng có thứ hạng xếp hạng thấp - Chính sách tài sản đảm bảo tiền vay : Căn vào kết XHTN, ngân hàng đưa sách đảm bảo tiền vay khác không cần tài sản đảm bảo, đảm bảo tài sản hình thành từ vốn vay, đảm bảo tài sản khách hàng vay bên thứ ba - Chính sách loại phí : Những khách hàng có mức độ rủi ro thấp ngân hàng áp dụng loại phí thấp so với khách hàng có độ rủi ro cao Vai trị xếp hạng tín nhiệm: II.1 Đối với ngân hàng thương mại • Cơ sở để lựa chọn khách hàng cho vay Thông qua kết XHTN khách hàng, ngân hàng đánh giá mức độ tín nhiệm khách hàng vay vốn, xác định mức độ rủi ro cung cấp khoản vay, khả trả nợ vay Dựa vào kết XHTN ngân hàng định cho vay hay từ chối cho vay đảm bảo tính khách quan, khoa học • Xây dựng sách khách hàng Mỗi nhóm khách hàng ngân hàng có cách ứng sử khác vừa nhằm thu hút khách hàng vừa đảm bảo quản lý rủi ro, thông qua kết XHTN khách hàng, ngân hàng phân chia khách hàng thành nhóm dựa mức độ rủi ro Những khách hàng có tín nhiệm cao, mức độ rủi ro thấp hưởng nhiều sách ưu đãi so với khách hàng có mức độ rủi ro cao Chính sách khách hàng bao gồm sách chế tín dụng, sách lãi suất vay vốn, loại phí… • Xây dựng danh mục tín dụng Dựa kết XHTN ngân hàng đánh giá mức độ rủi ro doanh nghiệp, lĩnh vực hoạt động kinh doanh khách hàng từ mà xây dựng danh mục tín dụng phù hợp • Phân loại nợ quản lý nợ Hiện phần lớn ngân hàng thương mại thực việc phân loại nợ trích dự phịng rủi ro theo Điều Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 ngân hàng nhà nước Tuy nhiên tổ chức tín dụng xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội riêng Ngân hàng Nhà nước chấp thuận văn phân loại nợ trích dự phịng rủi ro theo kết xếp hạng hệ thống xếp hạng tín dụng nội Từ ngày 01/6/2013, quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng thực theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 II.2 Đối với thị trường tài Ngày hầu hết thị trường chứng khoán nước giới tồn tổ chức XHTN, xu phù hợp với điều kiện kinh tế giới nay, kết XHTN nguồn cung cấp thông tin cho nhà đầu tư, kết XHTN làm xóa tan khoảng tối thơng tin người cho vay người vay Vai trò quan trọng XHTN thị trường tài :  Các nhà đầu tư sử dụng kết XHTN để thực chiến lược đầu tư cho rủi ro thấp kết đạt mong muốn  Các tổ chức vay, cần huy động vốn sử dụng kết XHTN để tạo niềm tin với nhà đầu tư, từ thực chiến lược huy động vốn với chi phí thấp, huy động lượng vốn mong muốn  Thông qua XHTN, tổ chức khác sử dụng kết XHTN để quảng bá hình ảnh tổ chức mình, cung cấp thơng tin cho đối tác, tạo niềm tin thị trường II.3 Đối với doanh nghiệp: XHTN giúp công ty mở rộng thị trường vốn nước, giảm bớt phụ thuộc vào khoản vay ngân hàng Các tổ chức vay, tổ chức cần huy động vốn sử dụng kết XHTN để tạo niềm tin với nhà đầu tư, từ thực chiến lược huy động vốn với chi phí thấp, huy động lượng vốn mong muốn; Thông qua xếp hạng tín dụng, tổ chức khác sử dụng kết xếp hạng để quảng bá hình ảnh tổ chức minh, cung cấp thông tin cho đối tác, tạo niềm tin thị trường XHTN giúp trì ổn định nguồn tài trợ cho công ty, cơng ty xếp hạng cao trì thị trường vốn hoàn cảnh, thị trường vốn có biến động bất lợi XHTN cao chi phí vay (lãi suất) giảm, nhà đầu tư sẵn sàng nhận mức lãi suất thấp cho chứng khoán an toàn XHTN giúp cho nguồn tài trợ linh hoạt hơn, cơng ty phát hành cấu thời hạn tổng giá trị chứng khoán phát hành cách thích hợp Trong thời buổi hội nhập, doanh nghiệp muốn tiến xa phải có tầm nhìn đánh giá XHTN, tổ chức có uy tín thực hiện, "tấm hộ chiếu" cho q trình quốc tế hóa thương hiệu doanh nghiệp II.4 Đối với nhà đầu tư: XHTN giúp nhà đầu tư có thêm cơng cụ đánh giá rủi ro tín dụng, giảm thiểu chi phí thu thập, phân tích, giám sát khả trả nợ tổ chức phát hành trái phiếu, công cụ nợ Các nhà đầu tư sử dụng kết tín dụng để thực chiến lược đầu tư cho rủi ro thấp kết đạt mong muốn III Ứng dụng xếp hạng tín nhiệm NHTM Việt Nam: XHTN từ lâu khơng cịn xa lạ giới Hầu phát triển khu vực Đơng Nam Á có tổ chức hoạt động lĩnh vực Tuy nhiên Việt Nam, XHTN mẻ hoạt động chỉ bước khởi đầu Tại Việt Nam có tổ chức thực XHTN Trung tâm Thông tin Tín dụng Ngân hàng Nhà nước, doanh nghiệp kinh doanh thơng tin tín nhiệm, ngân hàng thương mại 1 Trung tâm Thơng tin Tín dụng Ngân hàng Nhà nước (CIC): Để phục vụ cung cấp thông tin cho ngân hàng thương mại khách hàng vay vốn, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thành lập Trung tâm Thơng tin Tín dụng (CIC: Viết tắt từ Credit Information Center) Trong năm CIC cung cấp cho tổ chức tín dụng thơng tin khách hàng số tổ chức tín dụng quan hệ, dư nợ tổ chức tín dụng thông tin không đầy đủ không cập nhật ý nghĩa thông tin để phục vụ cho hoạt động phòng ngừa rủi ro tín dụng khơng cao Hiện thơng tin CIC cung cấp đầy đủ hơn, bao gồm thông tin phân tích tài chính, số ngân hàng quan hệ, dư nợ, tình trạng nợ phần đáp ứng phần yêu cầu tổ chức tín dụng Việc XHTN khách hàng CIC Việt Nam thời gian vừa qua chia thành giai đoạn theo thời gian sau : - Ngày 29/01/2002, Thống Đốc Ngân hàng nhà nước ban hành Quyết định số 57/2002/QĐ-NHNN việc triển khai thí điểm đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp, thời gian thí điểm năm - Ngày 28/04/2004, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hàng Quyết định số 473/QĐ-NHNN triển khai đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Sau hai năm triển khai đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp, với sở liệu thu thập được, Trung tâm Thơng tin tiến hành phân tích 5.099 doanh nghiệp có báo cáo tài năm 2003 5.199 doanh nghiệp có báo cáo tài năm 2004, tổng cộng 10.298 doanh nghiệp xếp loại Thời gian thực thí điểm phân tích, xếp loại 1.569 doanh nghiệp, tập trung phân tích phục vụ cho Chính phủ, Ban lãnh đạo Ngân hàng Nhà nước, Ngành có liên quan, cho tổ chức tín dụng phục vụ nghiên cứu - Ngày 21/06/2006, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quyết định số 1253/QĐ-NHNN việc cho phép Trung tâm Thông tin tín dụng thực nghiệp vụ phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhằm mục đích tăng cường cơng tác quản lý rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng đánh giá lực doanh nghiệp Đối tượng phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế bao gồm doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiện hữu hạn, cơng ty cổ phần, cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi, cơng ty hợp danh doanh nghiệp tư nhân Trung tâm Thông tin phép cung cấp thông tin phân tích, xếp hạng tín dụng cho đơn vị thuộc ngân hàng nhà nước, tổ chức tín dụng, số tổ chức khác có u cầu; doanh nghiệp có nhu cầu tự xếp hạng sử dụng thơng tin tài liệu tham khảo có nhu cầu vay vốn từ tổ chức tín dụng để tự đánh giá lực hoạt động Cho đến hệ thống thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước vào nề nếp đạt kết đáng kể, thu thập 1,5 triệu hồ sơ khách hàng, gần 150.000 hồ sơ khách hàng doanh nghiệp, với tổng dư nợ khoảng 450 ngàn tỷ đồng Việc cung cấp thông tin theo yêu cầu tổ chức tín dụng tăng mạnh, năm 2005 CIC cung cấp 61.000 tin trả lời (bình quân 200 tin/ngày), tăng 128% so với năm 1994 Thời gian qua tổ chức tín dụng đánh giá tầm quan trọng thơng tin tín dụng việc an tồn hệ thống Một số tổ chức tín dụng đưa vào quy trình tín dụng việc triển khai thơng tin tín dụng khoản cấp tín dụng, để góp phần giảm thiểu rủi ro hoạt động tín dụng Doanh nghiệp kinh doanh thơng tin tín nhiệm: Ngồi trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước hệ thống XHTN nội ngân hàng thương mại để thực việc đánh giá tín nhiệm khách hàng vay vốn, Việt Nam có hai doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực cung cấp thông tin tín nhiệm “Cơng ty Thơng tin Tín nhiệm Xếp hạng Doanh nghiệp (viết tắt C&V)”, tách từ Công ty giải pháp Việt Nam năm 2004 “Trung tâm đánh giá tín nhiệm Vietnamnet (viết tắt CRV)” vào hoạt động ngày 04/06/2006 Những dịch vụ chủ yếu C&V cung cấp thông tin tín nhiệm, XHTN doanh nghiệp điều tra thị trường theo ngành kinh tế Trong dù đời tham vọng CRV không nhỏ tuyên bố cung cấp nhiều dịch vụ liên quan thu thập thông tin, đánh giá xếp hạng định mức doanh nghiệp….Đối tượng C&V CRV nhà đầu tư, doanh nghiệp hay hệ thống ngân hàng nước quốc tế Trong trình xây dựng tiêu, C&R CRV tham khảo đánh giá tổ chức định mức tín nhiệm lớn giới Standard&Poor’s, Moody’s Equifax … xây dựng hệ thống đánh giá riêng, phù hợp với điều kiện Việt Nam Theo 100 tiêu tính điểm phương pháp kiểm tra chéo, phức tạp đưa tới việc xếp hạng từ AAA, AA, BB … cho mức độ tín nhiệm doanh nghiệp Sau thời gian hoạt động, dù số lượng không nhiều hợp đồng mà C&R, CRV nhận cho thấy doanh nghiệp Việt Nam bắt đầu quan tâm tới lĩnh vực Tính đến C&R cung cấp nhiều báo cáo tín nhiệm cho doanh nghiệp ngồi nước Cịn CRV dù thành lập, thời gian hoạt động không dài nhận nhiều hợp đồng yêu cầu cung cấp thông tin đánh giá tín nhiệm khách hàng khắp nước Hiện Việt Nam, với số lượng khoảng 150.000 doanh nghiệp hoạt động kinh tế đà phát triển, với hệ thống pháp luật ngày đổi cởi mở việc thành lập doanh nghiệp ngày tăng lên Trong đó, có nhiều doanh nghiệp phát triển ổn định, xây dựng thương hiệu, hình thành chiến lược phát triển lâu dài Một mặt, doanh nghiệp tự khẳng định đóng góp cho nghiệp phát triển kinh tế-xã hội, mặt khác, nhìn nhận đối tác, thị trường xã hội doanh nghiệp Đặc điểm bật hệ thống doanh nghiệp Việt Nam nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ, hoạt động chủ yếu vốn vay ngân hàng Chính vậy, việc có tổ chức thành lập để đánh giá khả hoạt động độ tin cậy doanh nghiệp cần thiết, điều giúp cho doanh nghiệp đa dạng hóa nguồn huy động vốn, tạo lòng tin nhà đầu tư, với đối tác kinh doanh Xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại: Hiện ngân hàng thương mại Việt Nam xây dựng hệ thống XHTN để phục vụ nội cho công tác quản lý rủi ro tín dụng sách khách hàng Hệ thống XHTN NHTM chưa có thống đặc biệt ngân hàng thương mại cổ phần Các tiêu tài hệ thống xếp hạng ngân hàng thương mại tương đối giống nhau, tiêu phi tài có khác biệt nhiều Tại ngân hàng thương mại hệ thống XHTN mang tên gọi khác XHTN phần tác nghiệp phân tích, thẩm định đánh giá khách hàng:  Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam xây dựng áp dụng Hệ thống tính điểm tín dụng;  Ngân hàng Cơng thương Việt Nam xây dựng áp dụng Hệ thống chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng;  Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam ban hành áp dụng Chính sách khách hàng… Kết XHTN ngân hàng thương mại sở để định cho vay hay từ chối cho vay, định sách lãi suất, tài sản đảm bảo … đánh giá mức độ rủi ro khoản vay IV Khó khăn thực xếp hạng tín nhiệm: Nguyên tắc thực chưa phù hợp : Thực tiễn cho thấy việc XHTN nhiều hạn chế chưa đạt kết mong muốn, cho dù NHNN ban hành định số 493/2005/QĐ-NHNN việc “phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng” Căn nguyên hệ thống XHTN nội NHTM Việt Nam xây dựng theo phương pháp chuyên gia, nghĩa việc lựa chọn, định toàn yếu tố hệ thống xếp hạng hoàn toàn phụ thuộc vào quan điểm chủ quan chuyên gia, thay dựa liệu thống kê lịch sử phân tích mơ hình kinh tế lượng Kết XHTD nội mang tính chủ quan chưa thực để làm sở xây dựng thước đo lượng hóa rủi ro, hỗ trợ ngân hàng tính tốn chuẩn xác tổn thất dự tính u cầu vốn tối thiểu bù đắp rủi ro Điều dẫn đến hạn chế quản trị rủi ro danh mục, định giá tín dụng, xác định vị rủi ro ngân hàng Ở Việt Nam, có đến 90% DN vừa nhỏ với thông tin phản ánh báo cáo tài khơng xác Vì thế, số liệu sổ sách kế tốn khơng phản ánh kết kinh doanh thực DN Qua tìm hiểu thực tiễn, khơng DN vừa nhỏ kinh doanh thực có hiệu quả, số liệu thể lỗ Biết rõ vấn đề này, khơng NHTM khơng dám cho vay, tiềm ẩn rủi ro thông tin bất đối xứng xảy từ phía người vay lớn Do đó, để đánh giá thực chất hiệu kinh doanh, để DN tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng, đòi hỏi DN xếp hạng phải thỏa mãn số điều kiện định (về qui mô, thông tin) mà yêu cầu này, vượt khả NHTM Một trở ngại đáng kể là, NHNN có đưa yêu cầu NHTM việc xây dựng hệ thống XHTD nội bộ, lại chưa đưa hệ thống quy chuẩn, dẫn đến việc xây dựng hệ thống ngân hàng theo vị rủi ro họ Điều dẫn đến bất cập việc so sánh, đánh giá đối tượng khách hàng, lại có kết khác nhau, nhiều xung đột thực phân loại nợ theo định tính (cùng khách hàng, có NHTM phân loại vào nhóm nợ cao, có NHTM lại phân loại vào nhóm nợ thấp) Ngoài ra, việc xếp hạng nội bộ, nên ngân hàng thường tự xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội riêng, thiếu khung thống nhất, dẫn đến tốn nguồn lực chi phí cho ngân hàng xã hội Nguyên nhân chưa có khung pháp lý quy định rõ ràng XHTD nội bộ, Quyết định 493 NHNN chưa mang tính chất định hướng quy định khung chuẩn để NHTM thực Do đó, việc triển khai NHTM chủ yếu phụ thuộc vào nhận thức riêng ngân hàng Thông tin phục vụ cho xếp hạng không đầy đủ: Mặc dù chất lượng thông tin đầu vào yếu tố quan trọng định đến chất lượng XHTD nội bộ, thực tế thông tin thiếu minh bạch, thiếu tin cậy diễn phổ biến lĩnh vực Phần lớn báo cáo tài DN vừa nhỏ khơng kiểm toán Ngay DN lớn phải kiểm tốn, chậm trễ việc cơng bố báo cáo chất lượng kiểm tốn cịn bất cập, có sai lệch số liệu kiểm tốn với thực tế Thực trạng có phần lỗi từ NHTM việc cung cấp thông tin, phần lớn NHNN chưa có chế tài chặt chẽ việc cập nhật thông tin Khi XHTN khách hàng nguồn thơng tin mà ngân hàng có dựa báo cáo tài doanh nghiệp gửi đến ngân hàng Tuy nhiên để XHTN khách hàng đầy đủ, phản ánh xác tình hình doanh nghiệp nguồn thơng tin từ báo cáo tài chưa đủ, địi hỏi phải có nhiều nguồn thông tin khác từ quan thuế, hải quan, thông tin quan hệ với tổ chức tín dụng, thơng tin tranh chấp kinh tế thơng tin khó thu thập, có liên hệ với quan quản lý nguồn thơng tin khó lấy khơng cung cấp Thơng tin báo cáo tài doanh nghiệp chưa thực đáng tin cậy, đặc biệt doanh nghiệp có quy mơ nhỏ ảnh hưởng đến kết XHTN Theo quy định báo cáo tài doanh nghiệp gửi đến ngân hàng không bắt buộc phải kiểm tốn, kiểm tốn nguồn thơng tin đáng tin cậy Chính nguồn thơng tin để XHTN khách hàng hạn chế số lượng chất lượng ảnh hưởng đến kết xếp hạng, kết xếp hạng khơng phản ánh xác mức độ tín nhiệm doanh nghiệp Thị trường chưa có nhiều tổ chức XHTN để cung cấp kết XHTN cho ngân hàng tham khảo Tại thị trường Việt Nam chưa có nhiều tổ chức XHTN độc lập, cung cấp kết XHTN cho thị trường Kết xếp hạng tổ chức khác nguồn thông tin cho ngân hàng thương mại thực xếp hạng, đồng thời dùng làm sở để so sánh kết xếp hạng với ngân hàng Nhận thức XHTN chưa cao: Phương pháp XHTN khách hàng NHTM chưa đầy đủ nhiều hạn chế, cần phải tiếp tục hoàn thiện, bổ sung thời gian tới Mặt khác ban hành hệ thống XHTN khách hàng, ban lãnh đạo NHTM chưa đánh giá mức lợi ích hệ thống XHTN hoạt động tín dụng đặc biệt phịng ngừa quản lý rủi ro tín dụng nội dung chủ yếu định phân loại khách hàng để từ thực sách khách hàng, biện pháp đối sử với khách hàng nhóm khách hàng cho phù hợp sách lãi suất, sách đảm bảo tiền vay, sách dịch vụ, … để nâng cao hiệu đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng Trình độ cán tín dụng chưa đồng Việc XHTN khách hàng cán tín dụng thực hiện, ngồi tiêu tài cịn có tiêu phi tài tiêu phụ thuộc lớn vào khả đánh giá, thu thập thông tin người xếp hạng Năng lực, trình độ, kinh nghiệm người xếp hạng định chất lượng xếp hạng Ngân hàng chưa có sở liệu riêng Xếp hạng khác hàng đòi phải xử dụng thơng tin nhiều thời điểm, khơng có sở liệu để lưu trữ thơng tin khách hàng đánh giá gặp nhiều khó khăn Kết xếp hạng chưa ứng dụng quản lý rủi ro tín dụng Hệ thống XHTN khách hàng có ích lợi lớn công tác quản lý phịng ngừa rủi ro tín dụng, nhiên sau ban hành hệ thống xếp hạng chưa thực thi cách triệt để Nhiều chi nhánh chậm triển khai triển khai áp dụng hoạt động tín dụng có nhiều khách hàng XHTN thấp Nhiều trường hợp xếp hạng mang tính hình thức Tại số NHTM, số trường hợp việc áp dụng chưa thực thi nghiêm túc Khi muốn cho vay muốn che đậy tình trạng thực tế khách hàng vay vốn, chi nhánh cố tình xếp hạng khơng xác, tìm cách để nâng điểm khách hàng cho đạt u cầu XHTN mức Thơng thường để tăng điểm XHTN cho khách hàng, người xếp hạng tập trung vào tiêu tính điểm phi tài tiêu chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố chủ quan, nhận định người đánh giá TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Nghiệp vụ ngân hàng thương mại - PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương, Ths Hoàng Thị Minh Ngọc – NXB Kinh tế năm 2012 Nghiệp vụ ngân hàng thương mại - PGS.,TS Nguyễn Đăng Dờn, với thành viên tham gia: PGS.,TS Hoàng Đức, PGS.,TS Trần Huy Hoàng, TS Trầm Thị Xuân Hương – NXB Đại học QG Tp.HCM T4/2009 Nghiệp vụ ngân hàng đại – TS Nguyễn Minh Kiều – NXB Thống kê năm 2007 Quyết định số 57/2002/QĐ-NHNN ngày 29/01/2002 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước việc triển khai thí điểm phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp  ... XHTN dẫn tính khoản chứng khốn hay đo lường giá trị thị trường XHTN khơng đảm bảo tuyệt đối chất lượng tín dụng rủi ro tín dụng tương lai Nguyên tắc xếp hạng tín dụng:  Xếp hạng tín dụng thực... quát xếp hạng tín nhiệm: Khái niệm: Xếp hạng tín nhiệm (credit ratings) thuật ngữ bắt nguồn từ tiếng Anh (credit : tín nhiệm, ratings : xếp hạng) John Moody đưa vào năm 1909 “cẩm nang chứng khốn... tình hình tài tương lai công ty Phương pháp xếp hạng tín nhiệm: Các hạng Mức Hệ Số Tín Nhiệm công cụ nợ dài hạn: Chỉ số Tín Nhiệm theo S&P Chỉ số Tín Nhiệm theo Moody’s AAA Aaa AA Aa A A BBB Baa