phân tích thực trạng quản lý dòng tiền ngắn hạn tại công ty cổ phần viễn thông fpt

BăGIỄOăDCăÀOăTO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP ăTÀI: PHỂNăTệCHăTHCăTRNGăQUNăLụă DọNGăTINăNGNăHNăTIăCỌNGăTYăCă PHNăVINăTHỌNGăFPT SINHăVIểNăTHCăHIN : NGUYNăVNăMNH MÃ SINH VIÊN : A14710 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG HÀăNIăậ 2012 BăGIỄOăDCăÀOăTO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP ăTÀI: PHỂNăTệCHăTHCăTRNGăQUNăLụă DọNGăTINăNGNăHNăTIăCỌNGăTYăCă PHNăVINăTHỌNGăFPT Giáoăviênăhngădn : Th.săNgôăThăQuyên Sinhăviênăthcăhin : NguynăVnăMnh Mã sinh viên : A14710 Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng HÀăNIăậ 2012 Thang Long University Library LIăCMăN TrongăquáătrìnhăthcătpăvƠăhoƠnăthƠnhăkhóaălunăttănghip,ăemăđưănhnăđcăsă hngădn,ăgiúpăđ,ăgópăỦănhit tình cngănhăđngăviênătănhiuăphía. Trcătiên,ăemăxinăchơnăthƠnhăcmănăgiáoăviênăhngădnăậ ThcăsăNgôăThă Quyên,ăcôăgiáoăkhôngăchălƠăngiăđưătrcătipăgingădyăemămtăsămônăhcăchuyênă ngƠnhătrongăthiăgianăhcătpătiătrng,ămƠăcònălƠăngiăđưătnătìnhăchăbo,ăhngă dnăemătrongăsutăthiăgianănghiênăcuăvƠăhoƠnăthƠnhăkhóaălunănƠy. Nhơnăđơy,ăthôngăquanăkhoánălunănƠy,ăemămunăgiăliăcmănăsơuăscăđnăBan lưnhăđoătrngăđiăhcăThngăLong, cácăthyăcôăgingădyătiătrngăiăhcăThngă Long,ănhngăngiăđưătrcătipătruynăđtăchoăemănhngăkinăthcăvăkinhătătănhngă mônăhcăcăbnănht,ăxơyădngămtămôiătrngăhcătpălƠnhămnh,ăgiúpăemăcóăđcă nnătƠngăvăchuyênăngƠnhăhcănhăhinănayăđăcóăthăhoƠnăthƠnhăđătƠiănghiênăcuă này. Bênăcnhăđó,ă emăxină chơnăthƠnhăcmănăcácăcôăchú,ă anhăchătrongăPhòngăTƠiă chính ậ KătoánăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT đưătoăđiuăkin,ăgiúpăđăcngă nhăcungăcpăsăliu,ăthôngătinăvƠătnătìnhăhngădnăemătrongăsutăthiăgianăthcătpă đăhoƠnăthƠnhăkhóaălunănƠy.ă Cuiăcùng,ăemăxinăcmănănhngă thƠnhă viênătrongăgiaă đình,ăbnă bèăvƠă nhngă ngiăthơnăđưăluônăbênăcnh,ăgiúpăđăvƠăngăhăemătrongăsutăthiăgianăqua Em xin chân thành cm n! HƠăNi,ăthángă11ăthngă2012 Sinh viên NguynăVnăMnh MCăLC Trang CHNGă1:ăCăSăLụăLUNăCHUNGăVăQUNăLụăDÒNGăTINăTRONGă DOANHăNGHIP 1 1.1.ăTngăquanăvădòngătin 1 1.1.1. Các khái nim c bn 1 1.1.1.1. Khái nim v tin 1 1.1.1.2. Khái nim dòng tin 2 1.1.2. c đim ca dòng tin 2 1.1.2.1. Ngun ca dòng tin 2 1.1.2.2. Mi quan h gia dòng tin và doanh thu 3 1.1.3. Phân loi dòng tin 3 1.1.3.1. Phân loi dòng tin theo tiêu chí ngun gc hình thành 4 1.1.3.2. Phân loi dòng tin theo mi quan h vi dòng vt cht 8 1.1.4. Vai trò ca dòng tin 9 1.1.4.1. Duy trì hot đng sn xut, kinh doanh ca doanh nghip 9 1.1.4.2. M rng hot đng sn xut kinh doanh và quy mô ca doanh nghip . 9 1.2.ăKháiănimăqunălýădòngătin 10 1.2.1. Khái nim qun lý dòng tin hiu qu 10 1.2.2. Mc tiêu ca vic qun lý dòng tin 12 1.2.3. Nhng nhân t nh hng đn hiu qu qun lý dòng tin 12 1.2.3.1. H thng thông tin bên trong và bên ngoài doanh nghip 13 1.2.3.2. H thng qun lý dòng tin ni b ca doanh nghip 13 1.2.3.3. H thng kim toán 13 1.2.3.4. H thng ngân hàng h tr nhu cu ca doanh nghip 14 1.2.4. Các bin pháp qun lý dòng tin 14 1.2.4.1. Mt s bin pháp qun lý dòng tin ra 14 1.2.4.2. Mt s bin pháp qun lý dòng tin vào 14 1.2.5 .Các bc qun lý dòng tin trong doanh nghip 15 1.3.ăChínhăsáchăqunălýădòngătin 18 1.3.1. Qun lý tài sn lu đng 18 1.3.1.1. Qun lý tin trong doanh nghip 19 1.3.1.2. Qun lý phi thu khách hàng 22 1.3.1.3. Qun lý hàng tn kho 26 1.3.2. Qun lý ngun vn n ngn hn 29 1.3.2.1. Khái nim ngun vn n ngn hn 29 Thang Long University Library 1.3.2.2. Tín dng ngân hàng 29 1.3.2.3. Tín dng thng mi 30 1.3.2.4. La chn ngun tài tr ngn hn 31 1.4.ăCácăchătiêuăđánhăgiáăhiuăquăqunălýădòngătin 31 1.4.1. Ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng sn xut, kinh doanh chung 31 1.4.1.1. Ch tiêu đánh giá hiu qu sinh li 31 1.4.1.2. Ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 32 1.4.2. Ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng ca dòng tin 33 1.4.2.1 Ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng chung 33 1.4.2.2. Ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán bng dòng tin t HKD 34 1.4.2.3 Ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tng loi tài sn ngn hn 36 CHNGă2:ăTHCăTRNGăQUNăLụăDÒNGăTINăNGNăHNăTIăCÔNGăTYă CăPHNăVINăTHÔNGăFPT 38 2.1.ăKháiăquátăvăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 38 2.1.1. Lch s hình thành và phát trin 38 2.1.2. S đ b máy t chc và qun lý 40 2.1.3. Chc nng, nhim v ca tng phòng ban: 41 2.1.3.1. i hi đng c đông 41 2.1.3.2. Hi đng qun tr 41 2.1.3.3. Ban kim soát 42 2.1.3.4. Ban tng giám đc 42 2.1.3.5. Ban Tài chính K toán 43 2.1.3.6. Ban qun lý cht lng 43 2.1.3.7. Ban hành chính nhân s 44 2.1.3.8. Ban quan h đi ngoi 44 2.1.3.9. Ban qun lý công ngh 45 2.1.3.10. Chi nhánh khu vc 45 2.1.4. Khái quát ngành ngh kinh doanh 46 2.2.ăThcătrangăhotăđngăsnăxut,ăkinhădoanhătiăCông ty 47 2.2.1. Phân tích báo cáo kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty . 47 2.2.2. Phân tích tình hình tài sn ngn hn và ngun vn ngn hn ca Công ty C phn vin thông FPT 51 2.2.2.1. Tình hình tài sn 54 2.2.2.2. Tình hình, c cu ngun vn ca Công ty C phn vin thông FPT 55 2.2.3. ánh giá chung hiu qu sn xut kinh doanh ca Công ty C phn vin thông FPT 56 2.2.3.1. Các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 56 2.2.3.2. Các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 58 2.3.ăThcătrngăqunălý dòngătinăngnăhnăcaăCôngătyăFPTăTelecom 59 2.3.1. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t ca Công ty 59 2.3.1.1. Phân tích dòng lu chuyn tin t t HKD 63 2.3.1.2. Phân tích dòng lu chuyn tin t t hot đng đu t 66 2.3.1.3. Phân tích dòng lu chuyn tin t t hot đng tài chính 67 2.3.2. Qun lý dòng tin thông qua vic qun lý tài sn lu đng ca Công ty. 68 2.3.2.1 Qun lý tin và các khon tng đng tin: 68 2.3.2.2. Qun lý các khon phi thu ngn hn 71 2.3.2.3. Qun lý hàng tn kho 75 2.3.2.4. Qun lý các khon đu t tài chính ngn hn 77 2.3.2. Qun lý dòng tin thông qua qun lý ngun vn n ngn hn ca Công ty C phn vin thông FPT 78 2.3.2.1 Qun lý n vay ngn hn 81 2.3.2.2. Qun lý các khon phi tr ngi bán 82 2.3.2.3 Qun lý khon mc khách hàng ng trc 83 2.3.3. Các chi tiêu đánh giá hiu qu qun lý dòng tin ngn hn ca doanh nghip 85 2.3.3.1.Các ch tiêu phn ánh kt qu công tác qun lý dòng tin t HKD 85 2.3.3.2. Các ch tiêu phn ánh hiu qu s dng tng b phn cu thành tài sn ngn hn 89 2.3.3.3. Các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán bng dòng tin t HKD . 93 2.4.ăSoăsánh,ăđiăchiuăkháiăquátătìnhăhìnhăqunălýădòngătinăcaăcôngătyăcă phnăthyăsnăBìnhăAnă(Bianfishco) 97 2.4.1. Gii thiu chung v công ty c phn thy sn Bình An 97 2.4.2. Phân tích khái quát tình hình qun lý dòng tin ca công ty c phn thy sn Bình An: 98 2.4.3. Phân tích mt s ch tiêu tài chính ca công ty c phn thy sn Bình An 101 2.4.3.1. Phân tích các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 102 2.4.3.2. Phân tích các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 103 2.5.ăánhăgiáătìnhăhìnhăqunălýădòngătinăngnăhnătiăCôngătyăCăphnăvină thông FPT Telecom 104 2.5.1. Nhng kt qu đt đc 104 2.5.2. Nhng mt hn ch 105 Thang Long University Library CHNGă3:ăMTăSăGIIăPHỄPăNHMăNỂNGăCAOăHIUăQUăQUNăLụă DÒNGăTINăNGNăHNăTIăCÔNGăTYăCăPHNăVINăTHÔNGăFPT 107 3.1.ănhăhngăvƠămcătiêuăphátătrinăcaăcôngătyăcăphnăvinăthôngăFPTă trongănmă2012. 107 3.1.1. nh hng phát trin. 107 3.1.2. Mc tiêu chin lc 107 3.2.ăMtăsăbinăphápăđăxutănhmănơngăcaoăhiuăquăqunălýădòngătinăngnă hnătiăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 108 3.2.1 Xác đnh nhu cu vn lu đng 108 3.2.2. Qun lý các khon phi thu khách hàng 109 3.2.3. D báo báo báo cáo lu chuyn tin t 115 3.2.4. M rng mi quan h vi các doanh nghip bên ngoài 119 DANHăMCăVITăTT Kýăhiuăvitătt Tênăđyăđ HKD Hotăđngăkinhădoanh NVNH Ngunăvnăngnăhn ThuăTNDN Thuăthuănhpădoanhănghip TSC TƠiăsnăcăđnh TSL TƠiăsnăluăđng VCSH Vnăchăsăhu Thang Long University Library DANHăMCăBNGăBIU Trang Bngă1.1.ăBngăphơnăchiaăkháchăhƠngătheoănhómăriăro 23 Bngă1.2.ăBngăphơnănhómăriăroăkhách hàng 24 Bngă2.1.ăBáoăcáoăktăquăsnăxutăkinhădoanhăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPTă tănmă2009ăđnănmă2011 48 Bngă2.2.ăBngăcơnăđiăkătoánăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPTătănmă2009ăđnă nmă2011 52 Bngă2.3.ăCăcuătƠiăsnăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 54 Bngă2.4.ăCăcuăngunăvnăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 55 Bngă2.5.ăChătiêuătngăhpăđánhăgiáăkhănngăsinhăliăcaăCôngătyăCăphnăvină thôngăFPTătănmă2009-2011 57 Bngă2.6.ăCácăchătiêuăđánhăgiáăkhănngăthanhătoánăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngă FPTătănmă2009-2011 58 Bngă2.7.ăBáoăcáoăluăchuynătinătăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPTătănmă 2009ăđnă2011 60 Bngă2.8.ăăBngătómăttăcácălungăluăchuynătinăcaăcôngătyăCPăvinăthôngăFPT 62 Bngă2.9.ăLiănhunătrcăthuăvƠăluăchuynătinăthunătăHKD 63 Bngă2.10.ăBngăđiuăchnhăbinăđngăvnăluăđngătrongădòngăluăchuynătinătă HKDăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 64 Bngă2.11.ăCăcuăvnăbngătinătrongănmă2009-2010 69 Bngă2.12ă.Căcuăcácăkhonăphiăthuătrongănmă2009-2010 72 Bngă2.13.ăCăcuăcácăkhonăphiăthuătrongănmă2010-2011 72 Bngă2.14.ăCnăcătríchălpădngăphòngăcácăkhon năquáăhnăcaăcôngătyăcăphnă vinăthôngăFPT 74 Bngă2.15.ăCăcuăhƠngătnăkhoătrongănmă2009-2010 75 Bngă2.16.ăCăcuăhƠngătnăkhoătrongănmă2010-2011 76 Bngă2.17.ăuătătƠiăchínhăngnăhnăcaăcôngătyăcăphnăFPTăTelecom 77 Bngă2.18.ăCăcuănăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPTătănmă2009ă-2011 79 Bngă2.19.ăCácăkhonăvayăngnăhnăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 81 Bng 2.20.ăSăliuăphiătrăngiăbánăvƠăphiăthuăkháchăhƠng 82 Bngă2.21.ăSăliuăphiătrăngiăbánăvƠăphiăthuăkháchăhƠng 84 Bng 2.22.ăChătiêuăđánhăgiáăktăquăhotăđngăqunălỦădòngătinătăHKDăcaăFPTă Telecom 86 Bngă2.23.ăBngăsoăsánhăcácăchătiêuăkhănngăsinhăliăcaăCôngătyăCăphnăvină thông FPT 87 Bngă2.24.ăChătiêuăđánhăgiáăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnăcaăCôngătyăCăphnă vinăthôngăFPT 90 Bngă2.25.ăBngăchătiêuăphnănhăkh nngăthanhătoánăbngădòngătin tăHKD 94 Bngă2.26.ăBáoăcáoăktăquăhotăđngăkinhădoanhăsălcăcaăBianfishco 98 Bngă2.27.ăBáoăcáoăluăchuynătinătăsălcăcaăBianfishco 99 Bngă2.28.ăBngăcơnăđiăkătoánătómălcăcaăBianfishco 101 Bngă2.29.ăBng soăsánhăcácăchătiêuăsinhăliăcaăcôngătyăBianfishco 102 Bngă2.30.ăCácăchătiêuăđánhăgiáăkhănngăthanhătoán 103 Bngă3.1.ăăXpăloiănhómăriăroăthôngăquaăđimătínădng 110 Bngă3.2.ăăBngătínhăđimătínădngăcaăcôngătyăcăphnăvinăthôngăThngăLong 110 Bngă3.3.ăBngăcơnăđiăkătoánăsălcănmă2010ăvƠă2011 111 Bngă3.4.ăBáoăcáoăktăquăsnăxutăkinhădoanhăsălc 112 Bngă3.5.ăChătiêuăđánhăgiáăkhănngăthanhătoánăcaăcôngătyăcăphnăvinăthôngăThngă Longătrongănmă2010-2011 112 Bngă3.6.ăNăphiăthuătrongăhn 113 Bngă3.7.ăăNăphiăthuăquáăhnăthanhătoán 114 Bngă3.8.ăDăbáoăbáoăcáoăluăchuynătinătănmă2012ăcaăcôngătyăFPTăTelecom 118 DANHăMCăBIUă Trang Biuăđă2.1.ăBiuăđătngătrngădoanhăthuăliănhunăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngă FPTătănmă2009-2011 49 Biuăđă2.2.ăCăcuătƠiăsnăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 54 Biuăđă2.3.ăCăcuăngunăvnăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 56 Biuăđă2.4.ăTìnhăhìnhăbinăđngătrongăcăcuăhìnhăthƠnhădòngătinăluăchuynătăhotă đngătƠiăchính 67 Biuăđă2.5.ăBinăđngăcácăkhonăphiăthuătrongăcácănmă2009-2011 73 Biuăđă2.6.ăBinăđngăhƠngătnăkhoătrongănmă2009-2011ăca FPT Telecom 76 Biuăđă2.7.ăKtăcuănăphiătr 80 Biuăđă2.8.ăTìnhăhìnhăbinăđngăcácăkhonăvayăngnăhn 81 Biuăđă2.9.ăBinăđngăăcaăcácăchătiêuăđánhăgiáăktăquăhotăđngăqunălỦădòngătină tăHKD 87 Biuăđă2.10.ăVòngăquayăcácăkhonăphiăthu,ăhƠngătnăkhoăvƠăcácăkhonăphiătr 91 Biuăđă2.11.ăThiăgianăthuăn,ăthiăgianăluăkho,ăthiăgianătrănăvƠăthiăgianăquayă vòngătinătrungăbình 91 Biuăđă2.12.ăBiuăđăphnăánhăkhănngăthanhătoán 95 Thang Long University Library [...]... Long University Library 1.2.2 ; ; ; khi cung 1.2.3 12 1.2.3.1 Nó 1.2.3.2 H ; ; 1.2.3.3 , X ; G 13 Thang Long University Library K 1.2.3.4 1.2.4 1.2.4.1 ; ; ; ; ; 1.2.4.2 ; ; ; 14 ; 1.2.5 : ng thanh toán i chi mà còn là chi cho cái gì b 15 Thang Long University Library Phát h thanh toán ý: thanh toán trong vòng 30 ngày, thì khôn ty Không n 16 Chìa kh Công ty có Xem xét Thúc gi Các công ty chuyên... Có tì L y Và lý do Phân Thang Long University Library Công FPT các cô chú, Sinh viên 1.1 , Trong tình hình là vô Do tâm 1.1.1 1.1.1.1 nhiên, chín Rob Reider, Managing Cash Flow -An Operational Focus Cash is king 1 Thang Long University Library 1.1.1.2 chi ra hay thu vào thanh toá òng thanh toán lai 1.1.2 1.1.2.1 2 vào i 1.1.2.2 a hay c khi vào thu thì ngay 1.1.3 3 Thang Long University Library tiêu... tro cho ( ( 5 Thang Long University Library ành T ác (6) 6 báo cáo ( thu Ch vay 7 Thang Long University Library o 1.1.3.2 Ngoài hình sau: Hình 1.1 P : là d v dòng hàng mua bán thanh toán ngay: khi doanh : , 1, doanh ngh i 2 2 1 8 t2, này tài chính ch 2 , n trung gian 1.1.4 mình 1.1.4.1 Duy trì kinh doanh thanh to 1.1.4.2 và quy mô 9 Thang Long University Library 1.2 òng 1.2.1 các tìm... cho thuê tài chính có t khác 17 Thang Long University Library 1.3 h : 1.3.1 Tài Bán hàng Mua hàng 18 T Vòng quay 1.3.1.1 trong : - Các 19 Thang Long University Library Làm t xem xét và c TS 2 I (1 T) C1) chi) (1) (1 T) y C1 C2 : + + + 1.3.1.1.2 n 20 trong doanh ng - n : TrC = T C F OC = C 2 K (1) TC = TrC + OC h min C* = 2 T F K 21 Thang Long University Library (1) Hình 1.4 u Chi phí Chi phí Chi phí... OC h min C* = 2 T F K 21 Thang Long University Library (1) Hình 1.4 u Chi phí Chi phí Chi phí C* : 1.3.1.2 Các b : 22 - - : 1 0-1 35 2 1 2,5 30 3 2,5 - 4 20 4 4-6 10 5 >6 5 23 Thang Long University Library . 2.3.1. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t ca Công ty 59 2.3.1.1. Phân tích dòng lu chuyn tin t t HKD 63 2.3.1.2. Phân tích dòng lu chuyn tin t t hot đng đu t 66 2.3.1.3. Phân tích. Nmăbtăđcătmăquanătrngăcaăvnăđ,ădaătrênăkinăthcăđcăgingădyătiă trngăiăhcăThngăLong,ăktăhpăviăthcătăsauăkhiăđcăthcătp,ănghiênăcuătiă Công ty Căphnăvin thông FPT, ăemăđưămnhădnăđiăsơuăvƠoătìmăhiuăđătƠi:ă“ Phân tích thc trng qun lý dòng tin ngn hn ti Công ty C phn vin thông FPT lƠmăkhóaălunăttănghipăcaămình 2.4.2. Phân tích khái quát tình hình qun lý dòng tin ca công ty c phn thy sn Bình An: 98 2.4.3. Phân tích mt s ch tiêu tài chính ca công ty c phn thy sn Bình An 101 2.4.3.1. Phân