t số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần sữa ba vì

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHN SA BA VÌ SINH VIÊN THC HIN :ăTNGăTH VÂN ANH MÃ SINH VIÊN : A17804 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NI - 2013 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHN SA BA VÌ Giáoăviênăhng dn :ăTh.săVăL Hng Sinh viên thc hin :ăTngăTh Vân Anh Mã sinh viên : A17804 Chuyên ngành :Tài Chính - Ngân Hàng HÀ NI - 2013 Thang Long University Library LI CMăN Trong thi gian nghiên cu và hc tp ti trng, đc bit là thi gian thc hin bài khóa lun này, tác gi đư nhn đc nhiu s quan tâm giúp đ ca các thy cô và ban giám đc và các thành viên trong Công ty C Phn sa Ba Vì. Nhân dp hoàn thành khóa lun này, em xin chân thành cm n ti mi ngi. Tác gi xin gi li cm n sâu sc ti cô giáo Th.s V L Hng, là giáo viên hng dn trc tip cho khóa lun này. Tác gi đư nhn đc s đnh hng, ch bo tn tình và tâm huyt ca cô đ có th hoàn thành đ tài khóa lun. Trong quá trình thc hin khóa lun, tác gi xin chân thành gi li cm n ti các thy cô giáo trong trng, đc bit là khoa Kinh t - Qun lý đư trang b cho sinh viên nhng kin thc, kích thích sinh viên tìm hiu và hc hi.  hoàn thành khóa lun nh ngày hôm nay, tác gi cng xin trân trng gi li cm n ti Ban giám đc đc bit là bác Lê Hoàng Vinh – giám đc Công ty, các anh ch trong các b phn phòng ban đư nhit tình to điu kin cho tác gi hoàn thành khóa lun mt cách thun li.  tài khóa lun hoàn thành là công sc, thành qu không phi ca riêng tác gi mà còn là tt c nhng ngi quan tâm, giúp đ tác gi trong sut thi gian qua. Tác gi Tng Th Vân Anh MC LC LI M U Trang CHNGă1. CăS LÝ LUN V VNăLUăNG VÀ HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHN SA BA VÌ 1 1.1 Vnăluăđng trong doanh nghip 1 1.1.1 Khái nim và đc đim ca vn lu đng trong doanh nghip 1 1.1.2 Phân loi vn lu đng trong doanh nghip 2 1.1.3 Vai trò ca vn lu đng đi vi hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip 3 1.1.4 Kt cu vn lu đng và các nhân t nh hng đn kt cu vn lu đng4 1.1.5 Xác đnh nhu cu vn lu đng 5 1.2 Ni dung qun lý vnăluăđng trong doanh nghip 7 1.2.1 Chính sách qun lý vn lu đng 8 1.2.2 Qun lý vn bng tin 9 1.2.3 Qun lý các khon phi thu 11 1.2.4 Qun lý hàng tn kho 14 1.3 Hiu qu s dng vnăluăđng và các ch tiêuăđánhăgiáăhiu qu s dng vnăluăđng trong doanh nghip 15 1.3.1 Khái nim hiu qu s dng vn lu đng 15 1.3.2 Các ch tiêu đánh giá tng hp 16 1.3.3 Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip 19 1.4 Nhng nhân t nh hng đn hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip 23 1.5 Mt s bin pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vnă luă đng trong doanh nghip 25 1.5.1 S cn thit phi nâng cao hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip. 25 1.5.2 Xác đnh nhu cu vn lu đng ca doanh nghip 25 1.5.3 Tng tc đ luân chuyn vn lu đng 26 1.5.4 Tng cng bi ếng, nâng cao nghip v cho đi ng qun lý 26 CHNGă2. THC TRNG QUN LÝ VÀ S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHN SA BA VÌ 27 2.1 Tng quan v Công ty C phn sa Ba Vì 27 2.1.1 Quá trình hình thành và phát trin ca công ty 27 Thang Long University Library 2.1.2 Chc nng, nhim v kinh ếoanh ca Công ty C phn sa Ba Vì 28 2.2 Thc trng hotăđng sn xut kinh doanh ti Công ty C phn sa Ba Vì 31 2.2.1 Tình hình Tài sn – Ngun vn 31 2.2.2 Tình hình hot đng sn xut kinh doanh 33 2.2.3 Mt s ch tiêu đánh giá tng hp 35 2.3 Thc trng s dng vnă luă đng và hiu qu s dng vnă luă đng ti Công ty CP sa Ba Vì 41 2.3.1 Chính sách qun lý vn lu đng 41 2.3.2 Kt cu vn lu đng ti Công ty 42 2.3.3 Phân tích tng b phn cu thành vn lu đng 46 2.3.4 Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng tng b phn cu thành vn lu đng ca Công ty 51 2.3.5 Mt s ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn lu đng 56 2.3.6 Các nhân t nh hng đn hiu qu s dng vn lu đng trong Công ty 59 2.4 ánhăgiáăhiu qu s dng vnăluăđng ti Công ty CP sa Ba Vì 60 2.4.1 Nhng kt qu đt đc 60 2.4.2 Hn ch 60 2.4.3 Nguyên nhân 61 CHNGă3. MT S BIN PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHN SA BA VÌ. 62 3.1 nhăhng phát trin ca Công ty C phn sa Ba Vì 62 3.1.1 Nhn xét v môi trng kinh doanh ca Công ty 62 3.1.2 Thun li và khó khn ca Công ty 63 3.1.3 nh hng phát trin ca Công ty trong thi gian ti 64 3.2 Mt s bin pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng ti Công ty C phn sa Ba Vì. 64 3.2.1 Xác đnh nhu cu vn lu đng 64 3.2.2 Qun lý tin mt 66 3.2.3 Qun lý các khon phi thu khách hàng 67 3.2.4 Qun tr hàng tn kho 70 3.2.5 Mt s bin pháp khác 72 DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tênăđyăđ CP C Phn CSH Ch s hu DN Doanh nghip SXKD Sn xut kinh doanh TSC Tài sn c đnh TSL Tài sn lu đng TSNH Tài sn ngn hn VL Vn lu đng Thang Long University Library DANH MC CÁC BNG BIU, HÌNH V,ă TH BNG Bng 1.1 Cp tín dng và không cp tín dng 13 Bng 1.2. S dng và không s dng thông tin ri ro tín dng 13 Bng 2.1.Kh nng sinh li ca Công ty CP sa Ba Vì 35 Bng 2.2. So sánh ch s ROA, ROE ca Công ty vi trung bình ngành 36 Bng 2.3. Kh nng thanh toán ca Công ty CP sa Ba Vì 37 Bng 2.4. So sánh kh nng thanh toán ca Công ty vi trung bình ngành 38 Bng 2.5. Kh nng qun lý tài sn ca Công ty so vi trung bình ngành 39 Bng 2.6. Kh nng qun lý n ca Công ty 40 Bng 2.7. Vn lu đng ròng ti Công ty 41 Bng 2.8. Tình hình tài sn ngn hn ti Công ty 43 Bng 2.9. C cu vn bng tin ti Công ty CP sa Ba Vì 47 Bng 2.10. C cu các khon phi thu ngn hn 49 Bng 2.11. C cu hàng tn kho 50 Bng 2.14. Ch tiêu đánh giá hàng tn kho ca Công ty 51 Bng 2.12. Ch tiêu đánh giá các khon phi thu ca Công ty 53 Bng 2.13. Ch tiêu đánh giá các khon phi tr ca Công ty 54 Bng 2.15. Thi gian quay vòng tin ca Công ty 55 Bng 2.16. Tc đ luân chuyn VL ti Công ty 56 Bng 2.17. H s đm nhim VL ti Công ty 58 Bng 2.18. H s sinh li VL ti Công ty 59 Bng 3.1. Bng cân đi k toán đư tính s d bình quân nm 2012 65 Bng 3.2. T l phn trm các khon mc có quan h cht ch vi doanh thu 66 Bng 3.3. Danh sách các nhóm ri ro 68 Bng 3.4. Mô hình tính đim tín dng đ phân nhóm ri ro 69 Bng 3.5. Mô hình đim tín dng 69 Bng 3.6. Phân loi nguyên vt liu tn kho theo mô hình ABC 72 BIUă Biu đ 2.1. Quy mô tng trng doanh thu và li nhun 33 Biu đ 2.3. Ch tiêu đánh giá hàng tn kho ca Công ty 52 Biu đ 2.2. Ch tiêu đánh giá các khon phi thu ca Công ty 53 HÌNH V Hình 1.1. Chính sách qun lý vn lu đng 8 Hình 1.2. Thi gian quay vòng tin 23 Hình 2.1. Chính sách qun lý vn lu đng 42  TH  th 1.1. Mc d tr tin mt 11  th 1.2. Lng hàng hóa d tr 14  th 1.3. Mô hình qun lý hàng tn kho ABC 15  th 3.1. Mô hình qun lý nguyên liu tn kho ABC 72 Thang Long University Library LI M U 1. Lý do nghiên cu  mt doanh nghip có th hot đng trên th trng thì vn là mt trong nhng yu t quan trng giúp cho hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip din ra liên tc. Vn đc đu t vào quá trình hot đng sn xut kinh doanh nhm tng thêm li nhun, giá tr ca doanh nghip. Hn th na, vn không ch giúp doanh nghip tn ti, đ kh nng cnh tranh mà còn thúc đy s phát trin ca doanh nghip và nâng cao s tng trng ca vn ch s hu. Bi vy, vic s dng vn sao đ đt đc hiu qu cao nht luôn là mi quan tâm ca mi doanh nghip. Có th thy rng, mt trong nhng b phn quan trng nht ca vn kinh doanh là vn lu đng, nó là yu t bt đu và kt thúc ca quá trình hot đng. Vì vy, vn lu đng không th thiu trong doanh nghip. Vic nâng cao hiu qu s dng vn lu đng là mt mt xích không th thiu đc ca doanh nghip. Bi nó phn ánh tình hình bin đng ca thành phm, quá trình tiêu th và xác đnh kt qu cui cùng ca hot đng sn xut kinh doanh. T trc ti nay đư có mt s đ tài nghiên cu v ngun vn lu đng song vn đ s dng vn lu đng ti các công ty hot đng trong lnh vc khác nhau là khác nhau. Do vy, vi nhng kin thc đc trau di qua quá trình hc tp ti trng, qua thi gian thc tp ti công ty c phn sa Ba Vì, em đư đi sâu nghiên cu vic qun lý và s dng vn lu đng ca công ty và đ tài: “Mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty C phn sa Ba Vì” đc la chn. 2. Mcăđích,ăđiătng và phm vi nghiên cu Mc đích nghiên cu - C s lý lun v vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng ti doanh nghip. - Thc trng s dng vn lu đng ti Công ty C phn sa Ba Vì. - ánh giá hiu qu s dng vn ti Công ty và mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vn lu đng. i tng nghiên cu: Hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty C phn sa Ba Vì. Phm vi nghiên cu: Thc trng qun lý và s dng vn lu đng ti Công ty C phn sa Ba Vì trong giai đon 2010-2012. 3. Phngăphápănghiênăcu Qua vic thu thp thông tin t s liu bng cân đi k toán, báo cáo kt qu hot đng SXKD… và đc đim hot đng ca công ty. Em đư s dng các phng pháp: Phng pháp thng kê, phng pháp phân tích, phng pháp so sánh, phng pháp t l. 4. Kt cu ca khóa lun Ngoài phn m đu, kt lun, danh mc tài liu tham kho, khóa lun gm ba chng: Chngă1 : Căs lý lun v vnăluăđng và hiu qu s dng vnăluăđng trong doanh nghip. Chngă2 : Thc trng hiu qu s dng vnăluăđng ti Công ty C phn sa Ba Vì. Chngă3 : Mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng ti Công ty C phn sa Ba Vì. Thang Long University Library [...]... i nhu ym ng t i s n t i kì t c càng nhi u ng doanh thu thu n, càng cho th y công ty s d ng t i s n t t Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n lý n Trong t i chính doanh nghi p, m nghi p g s d ng n t i tr cho ho ng doanh b y t i chính có t nh hai m t M t m t nó giúp i nhu n cho c n lý n n tr n lý t i s n Các t s qu n lý n bao g m: T s n trên t ng t i s n T s n trên t ng t i s tr cho t ng t i s n Công th c: ng m... u su t s d ng t ng t i s n T s này ph n ánh hi u qu s d ng t ng t i s n c a doanh nghi p nói chung T s này cho bi t m ng t i s n c a doanh nghi p có th t c bao nhiêu ng doanh thu Công th c: Doanh thu thu n T ng t i s n bình quân Hi u su t s d ng t ng t i s n = T ng t i s n bình quân T ng t i s n = u kì + T ng t i s ncu 2 Hi u su t s d ng t ng t i s n càng cao càng t t cho doanh nghi ra m c tiêu t i... doanh nghi p ho Công th c: Th i gian quay vòng ti n = Th i gian thu n TB + ng Th i gian luân chuy n kho TB Th i gian tr n TB Hình 1.2 Th i gian quay vòng ti n Mua hàng Tr ti n mua hàng Bán hàng t/ g luân chuy n kho TB Thu ti n bán hàng t/ g thu n TB t/ g tr n TB t/ g quay vòng ti n Chu k SXKD Ch tiêu này cho bi t bao nhiêu ngày thì s v n doanh nghi ti p t c ho ng s n xu t kinh doanh k t khi doanh nghi... th n các khâu trong quá trình s n xu t luân chuy Th i gian luân chuy n v thông ph thu c vào ho ng tiêu th và mua s m Trong quá trình ho ng SXKD các DN luôn c g ng r t ng n th i gian tiêu th , thu ti n tiêu th hàng hóa t i m c t i thi u Gi i quy t t t công t c luân chuy n v n khâu d tr nguyên v t li u, hàng hóa: y m nh thanh toán mua bán nguyên v t li u, hàng hóa d tr , nh nhu c n kho d tr c n thi t. .. m t doanh thu do m T luân chuy n c a các kho n ph i thu H s thu n : ph n ánh t chuy t vì DN không n ho t cung ng i các kho n ph i thu (CKPT) thành ti n m t Ch s này càng cao thì t thu h i các kho n n c a doanh nghi p càng t t, doanh nghi p càng t b chi m d ng v n Công th c: H s thu n Doanh thu thu n Bình quân giá tr các kho n ph i thu = giá tr CKPT Bình quân giá tr các KPT = giá tr CKPT cu i kì 2 Th... ch (TrC): TrC = i t tài s xF T: T ng nhu c u ti n v ti C: Quy mô m t l n bán ch ng khoán F: Chi phí c nh c a m t l n bán ch ng khoán i là chi phí m ti n m t khi n cho ti n m i i (OC): OC = xK C/2 : M c d tr ti n m t trung bình K : Lãi su t ng khoán 10 Thang Long University Library n th 1.1 M c d tr ti n m t Ti n m k u (C) C/2 Ti n m t cu i k (0) Th i gian Bán CK 2 1 V y, t ng chi phí (TC): TC = TrC... nghi 18 Thang Long University Library t i T ng n T ng t i s n T s n trên t i s n = T s này cho bi t m s d ng n t i tr cho t i s n c a DN, n chi m bao nhiêu ph ng ngu n v n c a doanh nghi p T s n cao cho th y m s d ng n trong DN cao, m c s d i l i nhu c l i, t s n th p, m th p, m c s d y th p, t r DN T s n trên v n ch s h u T s n trên v n ch s h trong m i quan h ng m im n nhi u r i ro s d ng n trong... các chi phí ho ng ROS = T su t l i nhu n trên t ng t i s n (ROA) ROA là ch s c l i nhu n t n, ph n ánh m t n có th t ng l i nhu n sau thu ROA càng cao thì ch ng t công ty càng cao thì ch ng t công ty càng t c nhi u l i nhu n ROA = s c t ch ra thành hai ch s x ROA = = ROS x Hi u su t s d ng t ng t i s n ng c n ph i bán Vi c th ch ng s n ph thu b ng cách gi ng ch ng cách ti t ki ng ch p nh n c n ph... kho ng th i gian, do v y chính sách này ch c g ng ti n t i tr ng thái dung hòa r i ro và t o ra m c thu nh p trung bình nh m h n ch m c a hai chính sách trên 1.2.2 Qu n lý v n b ng ti n Ti n m t k t n i t t c các ho n t i chính c a doanh nghi p Qu n lý v n b ng ti n m t là m t quá trình bao g m qu ng ti n m t t i qu và t i kho n thanh toán ngân hàng, ki m so t chi tiêu, d báo nhu c u ti n m t c a doanh... n quá trình tiêu th s n ph m, do khách hàng s gi m mua hàng c a DN d n gi m doanh thu 22 Thang Long University Library T luân chuy n c a các kho n ph i tr H s tr n = Th i gian tr n trung bình: cho bi t bình quân DN tr n Th i gian tr n trung bình = Th i gian tr n trung bình càng dài ph n ánh kh m d ng v n t các DN t t Tuy nhiên, không ph i k tr ti n bình quân càng dài càng t c p b thi t, và có th gây . ca Công ty 62 3.1.2 Thun li và khó khn ca Công ty 63 3.1.3 nh hng ph t trin ca Công ty trong thi gian t i 64 3.2 M t s bin pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng t i Công. qun lý n ca Công ty 40 Bng 2.7. Vn lu đng ròng t i Công ty 41 Bng 2.8. T nh hình t i sn ngn hn t i Công ty 43 Bng 2.9. C cu vn bng tin t i Công ty CP sa Ba Vì 47 Bng 2.10 t i các công ty ho t đng trong lnh vc khác nhau là khác nhau. Do vy, vi nhng kin thc đc trau di qua quá trình hc t p t i trng, qua thi gian thc t p t i công ty c phn sa Ba