tiểu luận thị trường tài chính hợp đồng tương lai vàng và quỹ đầu tư etf vàng

LOGO HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀNG VÀ QUỸ ĐẦU TƯ ETF VÀNG Tìm hiểu về ETFs và Hợp đồng tương lai ETFs: là một hình thức quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo một chỉ số cụ thể. Danh mục của ETF gồm một rổ chứng khoán có cơ cấu như cơ cấu của chỉ số mà nó mô phỏng ETF là một loại chứng khoán hay là một quỹ ? Căn bản, đây là một quỹ do các nhà đầu tư góp vốn, được trải đều ra mua một loạt các cổ phiếu của một chỉ số nào đó ETFs Cấp các chứng chỉ sở hữu cho các nhà đầu tư và những chứng chỉ này cũng được niêm yết tại thị trường chứng khoán Tìm hiểu về ETFs và Hợp đồng tương lai ETF vừa là quỹ và vừa là cổ phiếu/chứng chỉ Phân loại ETFs • Quỹ Chỉ Số Chứng Khoán (Index Funds): là những quỹ đầu tư chỉ số mô phỏng theo một chỉ số chứng khoán nhất định như Dow Jone, S&P 500, FTSE 100… • Quỹ Đầu Tư Hàng Hóa (Commodity ETFs):đầu tư vào một số hàng hóa nhất định như các kim loại quý, theo dõi giá của các loại hàng hóa này và kiếm lời từ những biến đổi này. • Các Quỹ ETFs Quản Lý Chủ Động (Actively managed ETFs):tất cả các quỹ đã được cấp phép đều có các thông tin về quỹ của mình một cách hoàn toàn minh bạch. ETFs vàng • ETF vàng:là một quỹ hoán đổi danh mục hàng hóa, chỉ bao gồm duy nhất một tài sản chính là vàng. - Đặc điểm: được sử dụng để phòng ngừa rủi ro khi đầu tư vào vàng hoặc kiếm lời dựa trên chính biến động của giá vàng - Phí: phí giao dịch, phí lưu trữ, bảo hiểm và quản lý. - Lợi ích: Tiết kiệm chi phí, công cụ quản lý rủi ro, linh hoạt , minh bạch và đáng tin cậy với danh sách tài sản trong quỹ được công bố hàng ngày, quản lý thụ động theo một chỉ số cụ thể, cổ tức được tái đầu tư ngay lập tức vào quỹ, cơ cấu đơn giản và dễ hiểu. • SPDR : StreetTrack Gold Trust là quỹ ETF đầu tư vàng lớn nhất thế giới, StreetTrack Gold share là chứng chỉ của Quỹ StreetTrack Gold Trust, do Hội Đồng Vàng Thế Giới Bảo Trợ. Hợp đồng tương lai - Là một hợp đồng được tiêu chuẩn hoá, để mua hay bán một số loại hàng hoá nhất định, ở một mức giá nhất định, vào một ngày xác định trong tương lai. - Là một công cụ phái sinh được mua bán ở các sàn giao dịch tập trung. - Có 2 đối tượng chính: là các nhà đầu tư muốn dự phòng rủi ro (hedger), và các nhà đầu cơ trước những dự đoán về biến động giá trên thị trường. - Hợp đồng tương lai được giao dịch trên các thị trường tương lai. Các bên có thể kết thúc hoặc chấm dứt vị thế của mình một cách dễ dàng. Sự khác biệt giữa ETFs vàng và Hợp đồng tương lai vàng Gold Futures Gold ETFs Tính thanh khoản Tính thanh khoản cao Khối lượng giao dịch trung bình lớn (khoảng 20 triệu ounces/ ngày). Tính thanh khoản thấp hơn Khối lượng giao dịch trung bình nhỏ (khoảng 2,4 triệu ounces/ ngày Sự khác biệt giữa ETFs vàng và Hợp đồng tương lai vàng Gold Futures Gold ETFs Đòn bẩy Có khả năng sử dụng đòn bẩy. (có thể phóng đại lợi nhuận và thua lỗ -> nhà đầu tư nên sử dụng lệnh dừng lỗ để tự bảo vệ mình) Không cung cấp đòn bẩy Sự khác biệt giữa ETFs vàng và Hợp đồng tương lai vàng Gold ETFs Gold Futures Initial Investment $5000 $5000 Amount of Gold 4 oz. 100 oz. Value of a $10 move in Gold $40 $1000 Return on investment 0.8% 20% 1 oz = 28,35g vàng Sự khác biệt giữa ETFs vàng và Hợp đồng tương lai vàng Gold Futures Gold ETFs Chi phí Nhà đầu tư có thể mua bán theo ý mình nên tránh được các chi phí quản lý liên quan. Chịu một số chi phí hoạt động nhất định (chi phí điều hành quỹ, lệ phí trả cho người giám sát, người ủy thác, các đại lý tiếp thị, …) [...]... giữa ETFs vàng và Hợp đồng tư ng lai vàng Gold Futures Phân phối Gold ETFs NHTM đóng vai trò là người ủy thác, không Luôn có sẵn để giao dịch trực tiếp với phân phối, phù hợp công chúng, vì thế nhà với các hợp đồng đầu tư cá nhân muốn nhỏ trao đổi cổ phiếu lấy vàng vật chất phải thông qua nhà môi giới NHẬN XÉT VỀ ETFS  Đối tư ng đầu tư: các nhà đầu tư thụ động, đầu tư sao cho càng giống thị trường. .. cách đầu tư: - Đầu tư theo chỉ số thị trường - Đầu tư tất cả cổ phiếu trong Big Cap - Đầu tư theo các cổ phiếu có suất sinh lợi và rủi ro giống với chỉ số đã chọn NHẬN XÉT VỀ ETFS  Là hình thức đầu tư phân tán rủi ro tốt  Giá cả theo sát giá trị tài sản ròng và ít biến động hơn các chứng khoán khác  Chứng chỉ quỹ ETF dễ dàng mua bán trên thị trường NHẬN XÉT VỀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI  Đối tư ng đầu tư. .. nào: Hợp đồng tư ng lai vàng hay Quỹ đầu tư ETF vàng? Tóm lại Các qu Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam ỹ ETF Ảnh hư ởn Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam g của E TFs đế n TTCK Năm 2011, hai quỹ này mua ròng mạnh ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt đã khiến chỉ số bị bóp méo bởi biến động giá của một số bluechips nhất định Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam Hoạt động của ETFs tại thị trường. .. thì P < NAV VNM ETF bắt đầu bị NĐT chốt lời dẫn đến quỹ bán cổ phiếu trong danh mục và thu tiền mặt về trả NĐT Điều này có tác động tiêu cực đến TTCK VN Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam  Đề án về giao dịch chứng chỉ quỹ ETF theo thị trường giao ngay  Thông tư số 229/2012/TT-BTC (hiệu lực từ tháng 9/2013)- BTC  “cú hích” cho thị trường chứng khoán... m Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam của ET Fs nội  Khung pháp lý  Hệ thống giao dịch hoán đổi cho phép giao dịch song hành  Thu hút thêm nguồn vốn đầu tư nước ngoài đổ vào TTCK mà không phá vỡ tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài Đặc điể m Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam của ET Fs nội  Thị trường sôi động hơn  Thanh khoản tăng lên  Thu hút các nhà đầu tư nội quay trở lại... VỀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI  Đối tư ng đầu tư là những nhà đầu tư chủ động, những nhà đầu cơ với chiến lược đầu tư riêng, sử dụng đòn bẩy nhằm đạt được SSL cao nhất  Tính thanh khoản cao, chênh lệch giá mua và bán thấp nên NĐT dễ dàng mua bán với giá hợp lý NHẬN XÉT VỀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI  Ký quỹ nhỏ - giao dịch lớn  Giao dịch 2 chiều: NĐT có thể mua và bán cùng một loại hàng hóa nhiều lần trong một phiên... CCQ của hai ETF trong giai đoạn này là rất lớn - Dòng tiền bên ngoài đầu tư vào TTCK VN thông qua ETF khiến hai quỹ phải liên tục mua vào cổ phiếu trong rổ danh mục để giữ đúng tỷ trọng Đây là những cổ phiếu dẫn dắt trên sàn VN, do đó, việc tăng giá ở nhóm cổ phiếu này đã có tác động tích cực đến TTCK VN Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam - Từ đầu tháng 4/2013, P đã tiệm cận NAV và thậm chí... trường sôi động hơn  Thanh khoản tăng lên  Thu hút các nhà đầu tư nội quay trở lại TTCK đặc biệt trong bối cảnh hiện nay khi lãi suất ngân hàng đang ngày càng giảm xuống, nhà đầu tư nội đang loay hoay tìm hướng đầu tư hiệu quả cho đồng vốn của mình . LOGO HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀNG VÀ QUỸ ĐẦU TƯ ETF VÀNG Tìm hiểu về ETFs và Hợp đồng tư ng lai ETFs: là một hình thức quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo một chỉ số cụ thể. Danh mục của ETF gồm. chọn hình thức nào: Hợp đồng tư ng lai vàng hay Quỹ đầu tư ETF vàng? Tóm lại Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam C á c q u ỹ E T F Hoạt động của ETFs tại thị trường Việt Nam Ả n h . XÉT VỀ ETFS  Đối tư ng đầu tư: các nhà đầu tư thụ động, đầu tư sao cho càng giống thị trường càng tốt với độ rủi ro thấp nhất.  Có 3 cách đầu tư: - Đầu tư theo chỉ số thị trường - Đầu tư tất