nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần dịch vụ bưu điện hoàng thành

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI: NÂNG CAO HIU QU S DNG VN LU NG TI CÔNG TY C PHN DCH V BU IN HOÀNG THÀNH SINHăVIểNăTHCăHIN : NGUYNăPHNGăLAN MÃ SINH VIÊN : A19079 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀăNIăậ 2014 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI: NÂNG CAO HIU QU S DNG VN LU NG TI CÔNG TY C PHN DCH V BU IN HOÀNG THÀNH Giáoăviênăhngădn : Th.săVăLăHng Sinhăviênăthcăhin : NguynăPhngăLan Mã sinh viên : A19079 Chuyên ngành : Tài chính HÀăNIăậ 2014 Thang Long University Library LI CMăN  hoàn thành khóa lun tt nghip này, li đu tiên em xin bày t lòng bit n chân thành và sâu sc nht ti cô giáo hng dn: Thc s V L Hng đư tn tình hng dn em trong sut quá trình nghiên cu và thc hin đ tài. Em xin gi li cm n đn các thy cô giáo trong khoa Kinh t Qun lý, các thy cô giáo trng i hc Thng Long đư trang b cho em nhng kin thc và kinh nghim quý giá trong quá trình hc tp ti trng và nhit tình giúp đ em thc hin đ tài này. Em cng xin chân thành cm n ban lưnh đo, cán b công nhân viên công ty C phn dch v bu đin Hoàng Thành đư cung cp tài liu và to mi điu kin thun li đ em hoàn thành khóa lun tt nghip này. Mc dù đư có nhiu c gng, nhng do thi gian có hn, trình đ, k nng ca bn thân còn nhiu hn ch nên đ tài khóa lun tt nghip này ca em s không tránh khi nhng hn ch, thiu sót. Rt mong nhn đc s đóng góp, ch bo, b sung thêm ca thy cô. Em xin chân thành cm n! Hà Ni, tháng 10 nm 2014 Sinh viên Nguyn phng Lan LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan đây là đ tài nghiên cu do tôi thc hin. Các s liu và kt lun nghiên cu trình bày trong khóa lun là trung thc. Tôi xin chu trách nhim v nghiên cu ca mình. Tác gi khóa lun Nguyn Phng Lan Thang Long University Library MC LC CHNGă1.ăNHNG LÍ LUN CHUNG V VNăLUăNG VÀ HIU QU S DNG VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP 1 1.1. Khái quát chung v vnăluăđng 1 Khái nim và đc đim vn lu đng trong doanh nghip 1 1.1.1. Phân loi vn lu đng 2 1.1.2. Kt cu vn lu đng và các nhân t nh hng đn kt cu VL 3 1.1.3. Vai trò ca VL 4 1.1.4. Nhu cu vn lu đng và các yu t nh hng 5 1.1.5. VL ròng 6 1.1.6. 1.2.ăCácăphngăphápăxácăđnh nhu cuăVL 6 Phng pháp trc tip 6 1.2.1. Phng pháp gián tip – phng pháp phn trm thỀo ếoanh thu 7 1.2.2. 1.3. Ni dung qun lí vnăluăđng 8 Chính sách qun lí vn lu đng 8 1.3.1. Qun lí tin và các khon tng đng tin 9 1.3.2. Qun lí các khon phi thu 12 1.3.3. Qun lí hàng tn kho 15 1.3.4. 1.4. Các ch tiêu phn ánh hiu qu qun lí và s dngă VLă trongă doanhă nghip 17 Khái nim v hiu qu qun lí và s dng VL 17 1.4.1. Các ch tiêu tng hp đánh giá hiu qu qun lí và s dng vn lu đng1.4.2. 17 Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn lu đng 21 1.4.3. Nhóm ch tiêu phn ánh hiu qu s dng ca tng b phn cu thành 1.4.4. vn lu đng 23 1.5. Nhng nhân t nhăhngăđn hiu qu s dng vnăluăđng 24 CHNGă 2.ă THC TRNG HIU QU S DNG VNă LUă NG TI CÔNG TY C PHN DCH V BUăIN HOÀNG THÀNH 27 2.1. Khái quát chung v Công ty C phn dch v Hoàng Thành 27 Quá trình hình thành và phát trin 27 2.1.1. C cu t chc ca công ty 27 2.1.2. Chc nng, nhim v ca các phòng ban trong Công ty 28 2.1.3. c đim sn xut kinh doanh ca Công ty 29 2.1.4. 2.2. Thc trng hotă đng sn xut kinh doanh ti công ty C phn dch v buăđinăHoƠngăThƠnhăgiaiăđon 2011 ậ 2013 30 2.3. Thc trng s dng vnăluăđng ti công ty C phn Dch v Buăđin Hoàng Thành 33 Phân tích tình hình tài sn – ngun vn giai đon 2011 – 2013 33 2.3.1. C cu TSNH ca công ty 38 2.3.2. C cu n ngn hn ca công ty 40 2.3.3. Ni dung qun lí vn lu đng ca công ty 42 2.3.4. Các ch tiêu tng hp đánh giá hiu qu s dng VL 43 2.3.5. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng VL 49 2.3.6. Nhóm ch tiêu đánh giá hiu qu s dng các b phn cu thành VL 51 2.3.7. 2.4.ăánhăgiáăvic s dngăVL 53 Nhng kt qu đt đc 53 2.4.1. Hn ch và nguyên nhân 54 2.4.2. CHNGă3.ăGII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUă NG TI CÔNG TY C PHN DCH V BUăIN HOÀNG THÀNH 56 3.1.ăPhngăhng ca Công ty trong thi gian ti 56 ánh giá môi trng kinh doanh ca công ty 56 3.1.1. Phng hng ca Công ty trong sn xut kinh doanh 57 3.1.2. 3.2. Gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng Vnăluăđng 58 Qun lí tin và các khon tng đng tin 58 3.2.1. Qun lí các khon phi thu 59 3.2.2. Qun lí hàng tn kho 61 3.2.3. Mt s kin ngh mang tính h tr nhm nâng cao hiu qu s dng vn 3.2.4. lu đng 62 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Kí hiu vit tt VL DN HTK HSXKD TSNH TSDH NVNH NVDH VCSH TNDN BCTC TSC Tênăđyăđ Vn lu đng Doanh nghip Hàng tn kho Hot đng sn xut kinh doanh Tài sn ngn hn Tài sn dài hn Ngun vn ngn hn Ngun vn dài hn Vn ch s hu Thu nhp doanh nghip Báo cáo tài chính Tài sn c đnh DANH MC BNG BIU Bng 1.1. Cp tín dng và không cp tín dng 13 Bng 1.2. S dng và không s dng thông tin ri ro tín dng 14 Bng 2.1. S bin đng v hot đng kinh doanh giai đon 2011- 2013 32 Bng 2.2. S bin đng ca tài sn – ngun vn giai đon 2011-2013 37 Bng 2.3. C cu TSNH ca Công ty C phn Dch v Bu đin Hoàng Thành giai đon 2011-2013 39 Bng 2.4. C cu n ngn hn ca công ty C phn Dch v Bu đin Hoàng Thành 41 Bng 2.5. Nhóm ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 44 Bng 2.6. Bng ch tiêu phn ánh kh nng sinh li 45 Bng 2.7. Phân tích ROA và ROE theo phng pháp Dupont 47 Bng 2.8. Nhóm ch tiêu đánh giá kh nng qun lí tài sn 47 Bng 2.9. Nhóm ch tiêu đánh giá kh nng qun lí n 48 Bng 2.10. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng VL 49 Bng 2.11. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng các b phn cu thành VL 51 Bng 3.1. Bng xét cp tín dng cho khách hàng 60 Thang Long University Library DANH MC BNG BIU, HÌNH V,ă TH Hình 1.1. Chính sách qun lí vn lu đng 8  th 1.1. Mc d tr tin mt 10  th 1.2. nh mc d tr tin mt ti u 10 S đ 2.1. C cu t chc ca doanh nghip 28 Biu đ 2.1. C cu tài sn ngn hn giai đon 2011 – 2013 34 Biu đ 2.2. C cu tài sn dài hn giai đon 2011 – 2013 35 Biu đ 2.3. C cu n phi tr giai đon 2011-2013 36 Hình 2.1. Chính sách qun lí vn lu đng ca công ty C phn Dch v Bu đin Hoàng Thành 42 Biu đ 2.4. VL ròng qua ngun vn ngn hn và TSNH giai đon 2011-2013 43 LI M U 1. Lý do chnăđ tài  tin hành hot đng kinh doanh, bt c doanh nghip nào cng cn phi có mt lng vn nht đnh. Quá trình hot đng, kinh doanh ca doanh nghip cng là quá trình hình thành, phân phi, s dng các qu tin t ca doanh nghip. Trong quá trình đó, đư phát sinh các lung tin t gn lin vi hot đng đu t và kinh doanh thng xuyên ca doanh nghip, bao gm các lung tin t đi vào và đi ra khi doanh nghip, to thành s vn đng ca các lung tài chính trong doanh nghip. Chính vì th công tác qun tr tài chính doanh nghip đc chú trng hàng đu trong qun tr doanh nghip, góp phn qun lý cht ch, tng hiu qu s dng vn và thúc đy doanh nghip phát trin. Vn đc đu t vào quá trình hot đng sn xut kinh doanh nhm tng thêm li nhun, tng thêm giá tr ca doanh nghip, nhng vn đ là doanh nghip phi làm nh th nào đ tng thêm giá tr cho vn. Vn lu đng là mt b phn cu thành quan trng ca ngun vn doanh nghip, vic qun tr vn lu đng cng là mt nhim v quan trng vi bt c doanh nghip nào mun đt hiu qu cao trong sn xut kinh doanh. Vn lu đng là biu hin bng tin ca toàn b tài sn ngán hn trong doanh nghip (nguyên, nhiên vt liu, bán thành phm…) là các yu t không ngng hot đng qua các giai đon ca chu kì kinh doanh: d tr, sn xut và lu thông. Quá trình này din ra liên tc và thng xuyên to thành chu kì tun hoàn ca vn lu đng. Trong chu kì tun hoàn này, các yu t ca vn lu đng thay th và chuyn hóa ln nhau, đm bo cho quá trình sn xut kinh doanh đc tin hành liên tc. Vy nên vic qun lý vn lu đng là công tác quan trng, đòi hi s cht ch, sát sao đ đm bo lng vn đc chu chuyn lin mch, không b  đng, tc đ luân chuyn nhanh chóng, đem li li nhun cao cho doanh nghip. i vi các doanh nghip trong ngành Xây dng, vn lu đng mang nhng đc thù riêng. Hàng tn kho thng là nhng công trình ln, thi gian thi công kéo dài. iu đó đt ra cho các doanh nghip ngành xây dng phi có mt lng vn lu đng ln hn các ngành khác, thi gian chu chuyn vn lu đng cng dài hn. Chính vì vy, công tác qun lý và s dng vn lu đng trong các doanh nghip sao cho hiu qu cng là mt vn đ cp thit hin nay. iu đó cng cho thy ý ngha lý lun, thc tin và tính cp thit ca đ tài: “Nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ti công ty c phn dch v bu đin Hoàng Thành”. Thang Long University Library [...]... và s d ng v ng t i công ty C ph n d ch v n Hoàng Thành n 2011 2013 nh t s bi n pháp nâng cao hi u qu qu n lý và s d ng v ng t i công ty này u u ch y u trong khoá lu gi i thích d a trên các s li c cung c ng h p, u ki n th c t c a công ty 4 K t c u khóa lu n ng v lý lu n chung v v ng trong doanh nghi p c tr ng hi u qu s d ng v v ng t i công ty C ph n d ch n Hoàng Thành i pháp nâng cao hi u qu s d ng... Các nhân t - m và bi n pháp qu n u ki n c th c a doanh nghi p pv ng t i t tr ng v n ng c thù ho ng s n xu t kinh doanh c a công ty: chu kì s n xu t kinh doanh càng ng n thì th i gian quay vòng ti n càng ng n, giúp kh ng n - ng n h m b o kh Quy mô c a công ty: các công ty nh - ty l n T t ki m chi phí ng có t tr m) doanh thu: ng ph i thu khách i, kéo theo s bán, vì v - Có ba nhóm nhân t chính - - i p... t cao càng t t Công th c tính: Hi u su t s d ng t ng tài s n Doanh thu thu n = Bình quân t ng tài s n Hi u su t s d ng tài s n ng n h n: T s này cho bi t m t ng tài s n ng n h n ng doanh thu Ch tiêu này càng cao càng t t 18 Công th c tính: Doanh thu thu n Hi u su t s d ng TSNH = T ng TSNH Hi u su t s d ng tài s n c t nh: T s này cho bi t m ng tài s n c ng doanh thu Ch tiêu này càng cao càng t t nh Công. .. tr lãi các kho 19 Thang Long University Library Công th c: L i nhu n tr T s kh lãi c thu và lãi = Chi phí lãi vay T s trên n u l 1 thì ch ng t n m c l i nhu công ti hoàn toàn có kh lãi vay N u nh u so v i kh a mình ho c công ty kinh tr lãi vay 1.4.2.4 Nhóm ch tiêu ph n ánh kh - i Ch tiêu l i nhu n thu, ph ng doanh thu có th t o l i nhu n t doanh ng l nhu n ROS càng cao ch ng t DN qu n lí chi phí hi u... m: S d ng nhi u, kh Tóm l nh c a ngu n không cao do ngu n ng n h nh i thu nh p cao và r i ro cao c s mb o Chính sách qu n lí v n th n tr ng Chính sách này là s k t h p gi a mô hình qu n lí tài s n th n tr ng và qu n lí n th n tr d ng m t ph tài tr cho TSNH 8 m: Kh m b o, tính nh c a ngu n v n cao và h n ch các r i ro trong kinh doanh m: M ng v t dài h ng cao t ng n h n, th i gian quay vòng ti n dài... toán b ng ti n Kh n h n: Ch tiêu này ph n ánh kh i trong ng n h n các TSNH thành ti n chi tr cho các kho n n ng n h n, ph ng TSNH Công th ng n ng n h mb ob i nh: H s kh toán ng n h n T ng TSNH nh n = T ng n ng n h n 17 Thang Long University Library Ch tiêu này cao ph n ánh kh nn n h n c a DN t t Tuy nhiên, không ph i h s này càng cao là t t vì có th gây i không c n thi t khi d tr TSNH quá nhi ng v n và... dang; v n hàng thành ph m, hàng t n kho; v n chi phí tr c V n b ng ti n và các kho n ph i thu: phân lo i theo cách này t u ki n thu n l i cho vi a doanh nghi p 2 - V nh n 1.1.2.3 D a theo ngu n hình thành Cách phân lo i này cho th y k t c u v c hình thành b ng v n c a doanh nghi p hay t các kho n n T s d ng v ng h Có th chia v - ng và qu n lý, ng thành hai lo i d a theo ngu n hình thành: Ngu n v n... trong doanh nghi p c tr ng hi u qu s d ng v v ng t i công ty C ph n d ch n Hoàng Thành i pháp nâng cao hi u qu s d ng v ph n d ch v H ng ng h em ng và hi u qu s d ng v n ng t i công ty C n Hoàng Thành c khóa lu n này, em xin chân thành c em trong th i gian qua cùng toàn th Tuy nhiên, do th i gian nghiên c u và ki n th c còn h n ch nên khóa lu n không tránh kh i nh ng thi u sót Em r t mong nh cs th y cô... sách tín c qu n lí các kho n ph phát tri n hay suy i th c nh tranh s n k ho ch tiêu th hàng hoá c a công ty S phát tri n c a khoa h c công ngh Xã h i càng phát tri n thì ngày càng có nhi u ti n b khoa h c công ngh góp ph n gi m các ngu n l c c n thi t cho s n xu i, i, s c c a, th i gian Vi c áp d ng các công ngh tiên ti n vào s n xu t còn giúp doanh nghi nh ng s n ph i th , thu hút khách hàng t u su... T ng 1.4.2.3 Kh qu n lí n T s n trên t ng tài s n Công th c: N ph i tr T s n trên t ng tài s n = T ng tài s n T s này cho bi ng ngu n v nh , ch ng t n t n T s này u này có th hàm ý DN có kh ch tài chính cao c l i, t s này mà cao thì hàm ý DN không có th c l c tài chính mà ch y vay có v n kinh doanh nên m r i ro c a doanh nghi T s n trên VCSH: Là ch Công th c tính: c s d ng và qu n lí n c a doanh nghi . vnăluăđng ti công ty C phn dch v buăđin Hoàng Thành ChngăIII:ăGii pháp nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng ti công ty C phn dch v buăđin Hoàng Thành  hoàn thành đc khóa. VNăLUă NG TI CÔNG TY C PHN DCH V BUăIN HOÀNG THÀNH 56 3.1.ăPhngăhng ca Công ty trong thi gian ti 56 ánh giá môi trng kinh doanh ca công ty 56 3.1.1. Phng hng ca Công ty trong. DCH V BUăIN HOÀNG THÀNH 27 2.1. Khái quát chung v Công ty C phn dch v Hoàng Thành 27 Quá trình hình thành và phát trin 27 2.1.1. C cu t chc ca công ty 27 2.1.2. Chc nng,