đánh giá công tác quản lý tiền mặt tại công ty cổ phần in sách giáo khoa tại thành phố hà nội

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP ăTÀI: ÁNHăGIÁăCỌNGăTÁCăQUNăLụăTINă MTăTIăCỌNGăTYăCăPHNăINăSÁCHă GIÁOăKHOAăTIăTHÀNHăPHăHÀăNI SINHăVIểNăTHCăHIN: TRNăPHNGăTHO MÃ SINH VIÊN : A19645 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG HÀăNIăậ 2014 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP ăTÀI: ÁNHăGIÁăCỌNGăTÁCăQUNăLụăTINă MTăTIăCỌNGăTYăCăPHNăINăSÁCHă GIÁOăKHOAăTIăTHÀNHăPHăHÀăNI Giáoăviênăhngădn : Ths.ăTrnhăTrngăAnh Sinhăviênăthcătp :ăTrnăPhngăTho Mã sinh viên : A19645 Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng HÀăNIăậ 2014 Thang Long University Library LIăCMăN  hoàn thành khóa lun này, em xin t lòng bit n sâu sc đn Ths. Trnh Trng Anh đư tn tình hng dn trong sut quá trình vit khóa lun tt nghip. Em xin chân thành cm n quý Thy, Cô trong khoa Kinh t, Trng i Hc Thng Long đư tn tình truyn đt kin thc trong 4 nm hc tp. Vn kin thc đc tip thu trong quá trình hc là nn tng cho quá trình nghiên cu khóa lun. Em xin chân thành cm n Ban giám đc Công ty c phn in sách giáo khoa ti thành ph Hà Ni đư cho phép và to điu kin thun li đ em s dng s liu tài chính ca công ty. LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Trn Phng Tho Thang Long University Library MCăLC CHNGă1. CăSăLụăLUNăCHUNGăVăQUNăLụăTINăMT 1 1.1. Nhngăvnăđăchungăvătinămt 1 1.1.1. Khái nim tin mt, tin mt trong hot đng SXKD 1 1.1.2. ng c ca vn tin mt mà doanh nghip s hu 1 1.1.3. Mc đích ca vic qun lý tin mt 2 1.1.4. S luân chuyn ca tin mt trong quá trình SXKD 3 1.1.5. S khác nhau gia li nhun và dòng tin mt 4 1.2. NhngăvnăđăchungăvăqunălỦătinămt 4 1.2.1. Khái nim qun lý tin mt 4 1.2.2. Ni dung qun lý tin mt 4 1.3. CácăchătiêuăđánhăgiáăcôngătácăqunălỦătinămt 10 1.3.1. Các ch tiêu đánh giá kh nng thanh khon 10 1.3.2. Mt s ch tiêu khác đánh giá công tác qun lý tin mt 13 1.4. CácămôăhìnhăqunălỦătinămt 13 1.4.1. Mô hình Baumol 13 1.4.2. Mô hình Miller – Orr 15 1.4.3. Mô hình Stone 17 CHNGă2. THCăTRNGăTăCHCăQUNăLụăTINăMTăTIăCỌNGăTYăCă PHNăINăSÁCHăGIÁOăKHOAăTIăTPăHÀăNI 20 2.1. GiiăthiuăchungăvăCôngătyăcăphnăinăSáchăgiáoăkhoaătiăTPăHƠăNi 20 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty c phn in Sách giáo khoa ti TP Hà Ni 20 2.1.2. C cu t chc ca Công ty c phn in Sách giáo khoa ti TP Hà Ni 22 2.1.3. Khái quát tình hình tài chính ca Công ty c phn in Sách giáo khoa ti TP Hà Ni trong giai đon 2011 – 2013 25 2.2. ThcătrngăhotăđngăqunălỦătinămtăcaăCôngătyăcăphnăinăsáchăgiáoăkhoaătiă TPăHƠăNi 37 2.2.1. Thc trng hot đng thu chi tin mt th hin trên TK 111 ti công ty giai đon 2011 – 2013 37 2.2.2. Kim soát thu chi tin mt 41 2.2.3. Xác đnh nhu cu tn tr tin mt ti u 55 2.2.4. Chính sách tài chính trong qun tr tin mt 58 2.3. Cácăchătiêuăđánhăgiáăcôngătácăqunătrătinămt 58 2.4. ánhăgiáăthcătrngăqunălỦătinămtăcaăcôngătyăcăphnăinăsáchăgiáoăkhoaătiăTPă HƠăNiăgiaiăđonă2011ăậ 2013 59 2.4.1. Nhng u đim 59 2.4.2. Nhng tn ti 59 CHNGă3. XỂYăDNGăMỌăHÌNHăNHMăNỂNGăCAOăHIUăQUăQUNăLụăVÀă SăDNGăTINăMTăTIăCỌNGăTYăCăPHNăINăSÁCHăGIÁOăKHOAăTIă THÀNHăPHăHÀăNI 60 3.1. QunălỦătinămtătrongăcácădoanhănghipăVităNamănóiăchung 60 3.2. TínhăcnăthităciăthinăcôngătácăqunălỦătinămtăđiăviăCôngătyăcăphnăinăsáchă giáoăkhoaătiăTPăHƠăNi 62 3.2.1. Nhng yu t ca môi trng bên ngoài thúc đy nhu cu hoàn thin công tác qun tr tin mt 62 3.2.2. Nhng yu t ca môi trng bên trong thúc đy nhu cu hoàn thin công tác qun tr tin mt 64 3.3. CácăbinăphápăciăthinăcôngătácăqunălỦătinămtătiăCôngătyăcăphnăinăsáchăgiáoă khoaătiăTPăHƠăNi 66 Thang Long University Library DANHăMCăVITăTT KỦăhiuăvitătt Tênăđyăđ GVHB Giá vn hàng bán HTK Hàng tn kho PTKH Phi thu khách hàng PTNB Phi tr ngi bán SXKD Sn xut kinh doanh TK Tài khon TMCP Thng mi c phn TNHH Trách nhim hu hn TP Thành ph TSC Tài sn c đnh TSL Tài sn lu đng TSNH Tài sn ngn hn VCSH Vn ch s hu DANHăMCăBNGăBIU,ăBIUă,ăSă Trang Bng 2.1. Báo cáo kt qu kinh doanh 25 Bng 2.2. Bng cân đi k toán 30 Bng 2.3. T trng tài sn ngn hn và tài sn dài hn giai đon 2011 – 2013 32 Bng 2.4. Các tiu mc trong khon mc “Các khon tng đng tin” giai đon 2011 – 2013 34 Bng 2.5. Các ch tiêu trong hàng tn khi giai đon 2011 – 2013 35 Bng 2.6. S hiu tài khon 111 – tin mt 38 Bng 2.7. D n du k và d n cui k TK 111 ca công ty giai đon 2011 – 2013 39 Bng 2.8. Báo cáo lu chuyn tin t ca công ty giai đon 2011 – 2013 41 Bng 2.9. Phân tích lu chuyn tin t theo t trng ca các ch tiêu chính trong báo cáo lu chuyn tin t giai đon 2011 – 2013 45 Bng 2.10. D toán nhu cu tin mt các quý trong nm 2013 52 Bng 2.11. Chi phí c đnh (F), lưi sut chng khoán (K), tng nhu cu tin mt (T) giai đon 2011 – 2013 55 Bng 2.12. Mc d tr tin ti u qua các nm 2011, 2012 và 2013 56 Bng 2.13. Các ch tiêu TrC, OC, TC min trong tng ng vi C* giai đon 2011 – 2013 56 Bng 2.14. Các ch tiêu C, TrC, OC, TC trong thc t giai đon 2011 – 2013 56 Bng 2.15. Các ch tiêu đánh giá công tác qun lý tin mt giai đon 2011 – 2013 58 Bng 2.16. K luân chuyn tin mt ca công ty giai đon 2011 – 2013 59 Bng 3.1. Ch tiêu tài chính phn ánh thc trng dòng tin ca doanh nghip nm 2013 60 Bng 3.2. Chi phí giao dch chng khoán ngn hn tính t 01/01/2013 ca ACBS 68 Biu đ 2.1. C cu tin mt ti qu và tin gi ngân hàng không k hn giai đon 2011 – 2013 33 Biu đ 2.2. T trng ngun vn giai đon 2011 – 2013 36 Biu đ 2.3. Lu chuyn tin t hot đng kinh doanh – đu t – tài chính giai đon 2011 – 2013 43 Biu đ 2.4. Lng tin trôi ni và tng tin ca công ty giai đon 2011 – 2013 47 Biu đ 2.5. Ghi n TK 1121 theo các quý giai đon 2011 – 2013 48 Thang Long University Library Biu đ 2.7. Chênh lch gia tng thu d tính và tng thu thc t trong hot đng sn xut kinh doanh ca công ty giai đon 2011 – 2013 53 Biu đ 2.8. Chênh lch gia tng chi d tính và tng chi thc t trong hot đng sn xut kinh doanh ca công ty giai đon 2011 – 2013 54 Biu đ 2.9. Chênh lch gia TC và TC min giai đon 2011 – 2013 57 Biu đ 3.1. Ch s CPI ca mt s nm so vi tháng 12 nm trc 64 Biu đ 3.2. Mô hình d tr tin mt ti u Miller – Orr cho công ty nm 2013 69 Biu đ 3.3. Qun lý s d tin qua mô hình Stone cho công ty nm 2013 70 S đ 1.1. Dòng tin và chu k kinh doanh ngn hn ca mt công ty sn xut tiêu biu 3 S đ 1.2. Trình t c bn ca phng pháp qun lý d toán thu chi tin mt 6 S đ 1.3. Các chng khoán có tính thanh khon cao gi cân bng tin mt  mc mong mun 9 S đ 1.4. Mô hình xác đnh lng tin mt ti u 14 S đ 1.5. Mô hình Miller – Orr 16 S đ 1.6. Mô hình qun lý dòng tin Stone 18 S đ 2.1. C cu t chc ca Công ty c phn in Sách giáo khoa ti TP Hà Ni 22 S đ 2.2. Quy trình lp d toán thu chi tin mt trong k ca công ty 49 LIăMăU 1. tăvnăđ Có th nói mt trong nhng yu t quyt đnh s tn ti và đm bo cho hot đng kinh doanh ca mt doanh nghip đc thông sut chính là tin mt. Tin mt luôn là th mà bt k doanh nghip nào cng mun nm gi. Lý do là tin đm bo hot đng thng xuyên, các doanh nghip ngoài ra còn d tr cho các tình hung khn cp, nhng d tính trong tng lai. i vi mt doanh nghip, vic lng tin mt hàng quý, hàng nm tng lên đu đn và n đnh là mt du hiu đáng mng, cho thy doanh nghip đang hot đng rt tt, đang phát trin mnh. Hn th na, các doanh nghip trong các ngành sn xut, có tính chu k thì cn duy trì lng tin mt nhiu đ vt qua giai đon đi xung ca chu k sn xut. Thông thng, doanh nghip nên có mt lng tin mt d tr nhiu hn mc cn thit đ đáp ng cho các ngha v ngn hn ca h. Nh th không có ngha là doanh nghip c có nhiu tin mt là tt vì d tr tin tn chi phí c hi. Vy câu hi đt ra cho mt nhà qun tr là “Doanh nghip d tr lng tin mt bao nhiêu là đ?” hay “Doanh nghip cn phi qun lý lng tin mt này nh th nào cho hp lý, làm sao đ thu ti đa mà chi ti thiu?”.  tr li các câu hi trên, ch doanh nghip cn phi thit k vic qun lý tin mt mt cách khoa hc, phù hp vi doanh nghip ca mình. Nh th, qun lý tin mt chính là công tác qun lý tài chính giúp cho tin mt thc hin đc vai trò ca nó mt cách hiu qu nht. Trong môi trng kinh doanh hin nay, qun lý tin mt không ch giúp đm bo hot đng ca doanh nghip mà còn giúp ngun lc tin mt đc s dng đem li hiu qu cao. 2. Tìnhăhìnhănghiênăcu Qun lý tin mt là mt ni dung quan trng trong qun lý tài chính doanh nghip nói chung. Vn đ này đư hình thành mt khung lý thuyt tng đi đy đ.  các giáo trình trong nc, qun lý tin mt xut hin là mt phn ca giáo trình qun lý tài chính, trong đó đc trình bày mt cách tng quát, c bn các ni dung chính. Mt s giáo trình có th nêu nh: cun “Giáo trình qun tr tài chính doanh nghip” (2009) do PGS.TS. Phm Quang Trung ch biên, cun “Qun lý tài chính doanh nghip” (2008) ca Vin nghiên cu và đào to v qun lý, cun “Qun tr tài chính doanh nghip” (2007) ca tác gi Nguyn Hi Sn, cun “Giáo trình qun tr tài chính doanh nghip” (2011) do TS. Nguyn Thu Thy ch biên, cun “Tài chính công ty – Các nguyên tc cn bn và các áp dng” (2011) do tác gi Dng Hu Hnh biên son Các giáo trình nc ngoài vit v đ tài này khá là phong phú, trong đó có nhng giáo trình chuyên sâu, trình bày chi tit các vn đ liên quan đn tin mt, dòng tin Thang Long University Library [...]...eynes, J M, of forecasts in the man Gormley và Nigel Meade internet : www.vneconomy.com.vn, http://quantri.vn, http://www.ateneonline.it/ross, http://www.accountingformanagement.org/operatingratio/ t công ty c cho công ty s s 3 s Công ty công ty c công ty 4 Orr và mô hình Stone vì tính phù s 5 6 cô giáo cùng các cô chú trong công ty Thang Long University Library 1.1 1.1.1 rong t hàng hóa và rong Các... Phòng Phòng Phân Phân OFFSET Phòng sách kinh - 22 Thang Long University Library i thay m t c m soát m i ho ng SXKD, qu n tr hành công ty Ban ki m soát th u ng Giám lu th m vi, k t qu ki m toán v i ki ng ki doanh v p, , cách c công c công ty lã h công ty và c , công ty 23 c ra công ty N Xây t c sách , theo dõi tình tr 24 Thang Long University Library ... chi ( ) 1 chi 2 trách 3 qu công ty 6 Thang Long University Library u 4 á công ty công ty u 5 heo chính 6 h 7 1 u 2 c 3 4 c 1.2.2.2 8 Thang Long University Library 1.3 có tính - - Chi mua hàng - ( Sách ) Theo , Orr 9 mô hình Baumol ô hình mô hình Baumol Tobin mô hình này và Mô hình Miller Orr Miller iller Orr Mô hình Stone 1.2.2.3 lý lý , doa 1.3 1.3.1 10 Thang Long University Library = = (Cash Conversion... Maynard Keynes, Anh, trong tác ph m thuy t t ng quát v nhân d ng, ti n l i và ti n t (The General Theory of Employment, Interest and Money, 1936) có nêu ra 3 lý do hay 3 ng c khi n ng i ta gi ti n m t : 1 thanh toán ái c 1.1.3 2 Thang Long University Library 1.1.4 1.1 Dò tiê Bán hàng bán hàng Mua hàng ( Sách ) 3 1.1.5 Chi phí 1.2 1.2.1 Theo PG ,q 1.2.2 1.2.2.1 4 Thang Long University Library c c 1 c (F)... Long University Library Orr chúng ta U làm U Orr là: Z* = +L U* = 3Z* 2L 2 Orr là: Caverage = g dao : d=3x Mô hình Miller 1.4.3 Mô hình Stone Trong a 17 Miller lai Theo St Mô hình ng 1.6 ( ) tài ch 18 Thang Long University Library ng 19 2.1 2.1.1 Tên gi 13/12/2010 Th Nam Công t Ngày 2 20 Thang Long University Library TPH Theo g a Công ty 21 2.1.2 2.1 Phòng Phòng Phân Phân OFFSET Phòng sách kinh - 22 Thang... Sales Outstanding DSO) Vòng quay = 2 = (Days inventory outstanding = DIO) inventory outstanding) = 2 = 2 = (Days of Payables Outstanding DPO) = 2 12 Thang Long University Library 1.3.2 thanh C (TSNH mà toán nhanh 1.4 1.4.1 Mô hình Baumol William Baumol William Mô hình 13 1.4 C/2 1 ( 2 3 Q ) Trong mô hình trên, ta TrC - Transaction Cost) TrC = (T/C) * F T/C Ngoài ra, t 14 Thang Long University Library... University Library - Opportunity Cost) C OC = (C/2) * K - Total Cost) ( ): TC = TrC + OC = [(T/C) * F] + [ (C/2) * K] : TC = (C/2) K + (T/C) F dTC/dC = K/2 T*F/C2 Và dTC/ dC = 0 T*F/C2 = 0 K) Mô hình Baumol 1.4.2 Mô hình Miller Orr ình Miller u tính thanh Miller 15 Orr 1.5 Mô hình Miller Orr (U) (Z) (L) ( website http://www.ateneonline.it/ross3) U U U L) 3 http://www.ateneonline.it/ross/studenti/temi_avanzati/isbn6582-0_Ross_ch27.pdf . THCăTRNGăTăCHCăQUNăLụăTINăMTăTIăCỌNG TY Că PHN IN SÁCHăGIÁO KHOA TIăTPăHÀăNI 20 2.1. Giiăthiuăchungăv Công ty căphn in Sách giáo khoa tiăTPăHƠăNi 20 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty c phn in Sách. giáo khoa ti TP Hà Ni 20 2.1.2. C cu t chc ca Công ty c phn in Sách giáo khoa ti TP Hà Ni 22 2.1.3. Khái quát tình hình tài chính ca Công ty c phn in Sách giáo khoa ti TP Hà. đng qun lý tin mt và đánh giá hiu qu hot đng này ti Công ty c phn in Sách giáo khoa ti TP Hà Ni.  ánh giá mt s mô hình qun lý tin mt ti Công ty c phn in Sách giáo khoa ti