Giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Việt Thành

I HC M THÀNH PH H CHÍ MINH KHOA KINH T oo0oo HUNH NGC PHÚ MSSV: 40662178 GII PHÁP PHÁT TRIN DCH V CHNG KHOÁN TI CÔNG TY C PHN CHNG KHOÁN VIT THÀNH KHÓA LUN TT NGHIP NGÀNH : KINH T Thành ph H Chí Minh- Nm 2010 I HC M THÀNH PH H CHÍ MINH KHOA KINH T oo0oo HUNH NGC PHÚ MSSV: 40662178 GII PHÁP PHÁT TRIN DCH V CHNG KHOÁN TI CÔNG TY C PHN CHNG KHOÁN VIT THÀNH KHÓA LUN TT NGHIP NGÀNH : KINH T Chuyên ngành: u T Lp : K6D1 NGI HNG DN KHOA HC Ths. TRN ANH THC OAN Thành ph H Chí Minh- Nm 2010 Gii pháp phát trin dch v chng khoán ti VTS i L    Nhng nm tháng trên ging đng đi hc là nhng nm tháng vô cùng quí báu và quan trng đi vi em. Thy cô đã tn tâm ging dy, trang b hành trang kin thc đ em có đ t tin bc vào đi. K thc tp này chính là nhng bc đi cui trên con đng đi hc, đ có đc nhng bc đi này em chân thành bit n quí thy cô trng i hc M Thành ph H Chí Minh đã ht lòng truyn đt kin thc và nhng kinh nghim quí báu cho em trong thi gian hc ti trng. Qua thi gian thc tp ti Công ty c phn chng khoán Vit Thành đã giúp em tích lu đc nhng kin thc v công ty chng khoán và các dch v mà công ty chng khoán cung cp giúp nâng cao s hiu bit v thc t.  có đc điu đó là nh s tn tình ch dy ca các anh ch phòng môi gii  Công ty c phn chng khoán Vit Thành đã giúp em có th làm quen vi thc t; s nhit tình ca anh ch phòng môi gii ca công ty đã giúp em hoàn thành tt khoá lun; cùng vi s tn tình ca cô Trn Anh Thc oan đã trc tip hng dn em trong quá trình nghiên cu và vit khoá lun này. Em xin chân thành cm n quý thy cô, anh ch trong Công ty c phn chng khoán Vit Thành. Xin nhn ni em li chúc sc kho, thành công và hnh phúc. Sinh viên Hunh Ngc Phú Gii pháp phát trin dch v chng khoán ti VTS ii NHN XÉT CA GIÁO VIÊN HNG DN cd Tp.HCM, ngày tháng nm 2010 GING VIÊN HNG DN Gii pháp phát trin dch v chng khoán ti VTS iii DANH MC CÁC T VIT TT VTS : Công ty c phn chng khoán Vit Thành CTCK : Công ty chng khoán TTCK : Th trng chng khoán UBCKNN : y ban chng khoán Nhà nc SGDCK : S giao dch chng khoán OTC : Th trng chng khoán phi tp trung CTCP : Công ty c phn TNHH : Trách nhim hu hn KDCK : Kinh doanh chng khoán QLDN : Qun lý doanh nghip TNDN : Thu nhp doanh nghip ISC : Công ty c phn chng khoán Công nghip SJSC : Công ty chng khoán Vàng bc đá quý Sài Gòn Gii pháp phát trin dch v chng khoán ti VTS iv MC LC PHN M U 1 CHNG 1: C S KHOA HC V CÔNG TY CHNG KHOÁN VÀ DCH V CHNG KHOÁN 5 1.1 Nhng vn đ chung v công ty chng khoán 5 1.1.1 Khái nim và đc đim ca công ty chng khoán 5 1.1.2 Vai trò ca công ty chng khoán 7 1.1.3 Các mô hình t chc ca công ty chng khoán 10 1.1.4 Hình thc pháp lý ca công ty chng khoán 11 1.1.5 Các nguyên tc hot đng ca công ty chng khoán 13 1.2 Các dch v ca công ty chng khoán 14 1.2.1 Dch v môi gii 14 1.2.2 Dch v bo lãnh phát hành chng khoán 16 1.2.3 Dch v t vn đu t chng khoán 17 1.2.4 Dch v qun lý danh mc đu t 19 1.2.5 Các dch v khác 19 1.3 Các nhân t nh hng đn dch v chng khoán ca công ty chng khoán 20 1.3.1 Nhân t ch quan 20 1.3.2 Nhân t khách quan 22 CHNG 2: THC TRNG HOT NG DCH V CHNG KHOÁN TI CÔNG TY C PHN CHNG KHOÁN VIT THÀNH 24 2.1 Khái quát v công ty c phn chng khoán Vit Thành 24 2.1.1 Quá trình hình thành và phát trin ca VTS 24 2.1.2 Các dch v chng khoán ca VTS 27 2.1.3 C cu t chc nhân s 30 2.1.4 Kt qu kinh doanh ca công ty nm 2008- 2009 31 2.2 Thc trng hot đng dch v chng khoán ti công ty c phn chng khoán Vit Thành 35 Gii pháp phát trin dch v chng khoán ti VTS v 2.2.1 Dch v môi gii chng khoán 35 2.2.2 Dch v t vn 40 2.3 ánh giá các dch v chng khoán ti Công ty CP chng khoán Vit Thành 42 2.3.1 Nhng đim mnh, đim yu, c hi và thách thc ca công ty c phn chng khoán Vit Thành (SWOT) 42 2.3.2 Nhng tn ti còn gp phi trong hot đng ca các dch v chng khoán ca công ty c phn chng khoán Vit Thành 44 CHNG 3: GII PHÁP PHÁT TRIN DCH V CHNG KHOÁN TI CTCP CHNG KHOÁN VIT THÀNH 48 3.1 nh hng phát trin ca CTCP chng khoán Vit Thành 48 3.1.1 nh hng phát trin ca TTCK VN giai đon 2010-2020 48 3.1.2 nh hng phát trin ca CTCP chng khoán Vit Thành 49 3.2 Gii pháp phát trin dch v chng khoán ti CTCP chng khoán Vit Thành 50 3.2.1 Xây dng chin lc v ngun nhân lc 50 3.2.2 Xây dng chính sách đi vi khách hàng 51 3.2.3 Phát trin mng li hot đng ca công ty 53 3.2.4 Nâng cao tim lc tài chính ca công ty 53 3.2.5 Hin đi hóa c s vt cht, phng tin hot đng kinh doanh 54 KT LUN 55 TÀI LIU THAM KHO 56 Gii pháp phát trin dch v chng khoán ti VTS vi DANH MC CÁC BNG BIU 2.1 Bng kt qu hot đng kinh doanh ca công ty nm 2008-2009 2.2 Bng tng doanh thu nm ca công ty nm 2008-2009 2.3 Bng tng chi phí ca công ty trong nm 2008- 2009 2.4 Bng li nhun ca công ty nm 2008-2009 2.5 Biu phí ca dch v môi gii ca VTS và các CTCK có cùng qui mô 2.6 Bng kt qu hot đng ca dch v môi gii nm 2008-2009 Gii pháp phát trin dch v chng khoán ti VTS vii DANH MC HÌNH V, BIU  2.1 Biu đ doanh thu công ty nm 2008-2009 2.2 Biu đ li nhun ca công ty trong nm 2008-2009 Khóa lun tt nghip GVHD: Ths.Trn Anh Thc oan SVTH: Hunh Ngc Phú 1 PHN M U 1.Gii thiu đ tài 1.1 Lý do chn đ tài: Th trng chng khoán là mt kênh huy đng vn trung, dài hn rt có hiu qu ca mt nn kinh t hin đi. Vì vy s ra đi và phát trin ca th trng chng khoán  nc ta nh là mt xu th tt yu ca thi đi và đã đc chng minh bng s phát trin ca các th trng chng khoán ln trên th gii, đã tn ti hn 100 nm và đóng góp ln vào s phát trin ca quc gia đó mt cách đáng k. Th trng chng khoán Vit Nam đã hình thành và phát trin đc 10 nm nay. i kèm vi s phát trin ca th trng chng khoán thì công ty chng khoán là mt b phn không th tách ri ca th trng. Bi vì công ty chng khoán là mt cu ni trung gian quan trng gia các ch th trong th trng, giúp th trng có th hot đng có hiu qu hn, giúp ngi mua và ngi bán có th trao đi hàng hóa ca mình thông qua công ty chng khoán. Các công ty chng khoán thông qua các dch v mà mình cung cp đã to ra c ch huy đng vn linh hot gia nhng ngi s dng vn và nhng ngi có tin nhàn ri, cung cp c ch giá c cho giao dch, to ra tính thanh khon cao cho chng khoán, góp phn điu tit và bình n th trng Hin nay, ti Vit Nam có hn 100 công ty chng khoán vi s vn điu l trung bình khong hn 200 t đng.Th trng chng khoán nc ta thì mi phát trin nhng s lng công ty chng khoán li khá đông nh vy. iu này đt ra câu hi làm sao nhng công ty chng khoán có quy mô vn va và nh có th tn ti và cnh tranh vi các công ty chng khoán có quy mô ln?  tr li cho câu hi này, đ tài đã tìm hiu và đa ra quan đim đó là do th trng tn ti nhiu công ty chng khoán nh vy nên gia các công ty chng khoán luôn có s cnh tranh gay gt đ thu hút khách hàng m tài khon đ giao dch ti công ty mình, điu này vô hình chung dn đn nhng s cnh tranh không lành mnh gia các công ty chng khoán vi nhau, nht là đi vi nhng công ty chng khoán nh và mi thành lp. Nhng công ty này luôn có các hình thc khuyn mãi, các dch v hp dn đ có th lôi kéo khách hàng v công ty mình nhng bên cnh đó nhng công [...]... giúp cho s thành công c a CTCK, h là c u n i gi a khách hàng và công ty, tìm ki m khách hàng cho công ty và hi u c ti m l c c a chính nh ng khách hàng ó do ó góp ph n quan tr ng cho thành công c a công ty ¬ V tài chính c a công ty ch ng khoán: Th nh t, ngu n v n c a công ty ch ng khoán r t a d ng và linh ho t Công ty ch ng khoán d i hình th c công ty trách nhi m h u h n thì ó là ngu n góp c a thành viên,... ng khoán c ng ph i thành l p công ty con kinh doanh cl pd i d ng CTCP ho c công ty TNHH Quá trình thành l p và phát tri n c a công ty VTS Công ty c ph n ch ng khoán Vi t Thành gia ho t c UBCKNN c p phép tham ng kinh doanh ch ng khoán s 84/UBCK-GPH KD ngày 05/03/3008 Tháng 5/2008 là thành viên Trung tâm l u ký ch ng khoán Vi t Nam Ngày 30/09/2008 chính th c là thành viên th 89 c a S Giao d ch Ch ng khoán. .. khoán áp ng nh ng nhu c u riêng 1.1.4 Hình th c pháp lý c a công ty ch ng khoán Có ba lo i hình t ch c công ty ch ng khoán c b n: công ty h p danh, công ty trách nhi m h u h n và công ty c ph n a) Công ty h p danh Là lo i hình kinh doanh t hai ch s h u tr lên .Thành viên tham gia vào quá trình a ra các quy t nh qu n lý c g i là thành viên h p danh Các thành viên h p danh ph i ch u trách nhi m vô h n,... y u i v i công ty ch ng khoán Do v y, các ch ng khoán trong tài s n c a CTCK ph i có tính thanh kho n r t cao 1.1.2 Vai trò c a công ty ch ng khoán Các công ty ch ng khoán ra i và phát tri n nhanh chóng nh v y là do chúng óng m t vai trò r t quan tr ng trong th tr s c n thi t c a các công ty ch ng khoán trên th tr xem xét vai trò c a các công ty ch ng khoán khác nhau trên th tr ̇ ng ch ng khoán hi u... ch v ch ng khoán t i Công ty c ph n ch ng khoán Vi t Thành (VTS)” làm khóa lu n t t nghi p 1.2 N i dung nghiên c u: H th ng nh ng v n c b n v công ty ch ng khoán và các d ch v c a Công ty ch ng khoán làm c s khoa h c cho tr ng ho t tài nghiên c u nh m ánh giá th c ng c a các d ch v t i Công ty c ph n ch ng khoán Vi t Thành Nêu ra nh ng i m m nh, i m y u, c h i và thách th c (SWOT) c a công ty qua ó ch... khoán ra công chúng b) Các hình th c B o lãnh phát hành - B o lãnh ch c ch n: là hình th c b o lãnh mà công ty b o lãnh phát hành nh n mua toàn b s ch ng khoán trong t phát hành c a Công ty phát hành, sau ó s bán ra công chúng Giá mua c a công ty b o lãnh là m t giá Th ng là th p h n giá th tr c n ng, giá bán c a công ty b o lãnh là giá th tr nh ng -B o lãnh c g ng t i a: là hình th c b o lãnh mà công. .. ch ng khoán c a công ty c ph n ch ng khoán Vi t Thành 4 K t c u d ki n c a khóa lu n t t nghi p: Ngoài ph n m k t c u thành 3 ch u, k t lu n và danh m c tài li u tham kh o, khóa lu n c ng: Ch ng 1:C s khoa h c v CTCK và các d ch v ch ng khoán Ch ng 2: Th c tr ng ho t ng d ch v ch ng khoán c a Công ty c ph n ch ng khoán Vi t Thành (VTS) Ch ng 3: Gi i pháp phát tri n d ch v ch ng khoán t i Công ty c ph... b o lãnh mà công ty b o lãnh phát hành h a s c g ng công ty phát hành Tr nm ct i a ng h p không bán h , s ch ng khoán còn l i cho công ty phát hành Ng ã bán h t s ch ng khoán c n phát hành cho i b o lãnh ch c tr v ng hoa h ng trên s ch ng khoán c bán ra - B o lãnh m b o t t c ho c không: ây là tr ty phát hành ch ng khoán c n m t s v n nh t SVTH: Hu nh Ng c Phú nh ng h p áp d ng kho công gi i quy t m... oan ty này v n còn ít chú tr ng mà mình cung c p, d n th n vi c nâng cao hi u qu các d ch v ch ng khoán n sau m t th i gian tìm ng không hài lòng và d n ây là m t v n th n vi c chuy n n v i công ty, khách hàng n m t công ty ch ng khoán khác ng hay g p ph i trong quá trình ho t ng c a công ty ch ng khoán có quy mô nh N u c phát tri n công ty ch ng khoán nh cách này thì không bao lâu n a các công ty. .. các Công ty này có th là CTCK ho c Công ty môi gi i ch ng khoán hay Công ty kinh doanh ch ng khoán SVTH: Hu nh Ng c Phú 4 Khóa lu n t t nghi p GVHD: Ths.Tr n Anh Th c oan T i Vi t Nam, theo Lu t ch ng khoán n m 2006, Công ty ch ng khoán là m t nh ch tài chính trung gian chuyên ho t doanh) và cung c p các d ch v trên th tr ng ch ng khoán. Các d ch v cung c p g m: môi gi i ch ng khoán, qu n lý s c phát . trng cho thành công ca công ty. ¬ V tài chính ca công ty chng khoán: Th nht, ngun vn ca công ty chng khoán rt đa dng và linh hot. Công ty chng khoán di hình thc công ty trách. t chc ca công ty chng khoán 10 1.1.4 Hình thc pháp lý ca công ty chng khoán 11 1.1.5 Các nguyên tc hot đng ca công ty chng khoán 13 1.2 Các dch v ca công ty chng khoán 14 1.2.1. HC V CÔNG TY CHNG KHOÁN VÀ DCH V CHNG KHOÁN 5 1.1 Nhng vn đ chung v công ty chng khoán 5 1.1.1 Khái nim và đc đim ca công ty chng khoán 5 1.1.2 Vai trò ca công ty chng khoán