P HN MU
1.3.2 Nhâ nt khách quan
a) S phát tri n c a n n kinh t
TTCK là m t b ph n c a th tr ng tài chính c a m t qu c gia hay nói r ng ra nó là m t b ph n c a n n kinh t . Vì v y s phát tri n c a n n kinh t có nh h ng tr c ti p đ n s t n t i và phát tri n c a TTCK. Và d nhiên CTCK c ng ch u s tác đ ng r t nhi u c a n n kinh t . N u kinh t phát tri n các doanh nghi p s thu hút đ c nhi u l i nhu n, h mong mu n đ c m r ng s n xu t kinh doanh. Do đó h c n v n và ph ng pháp h u hi u đ có ngu n v n trung và dài h n là huy đ ng trên TTCK. Khi đó h đã tr thành nh ng nhà phát hành. N u là cá nhân b n có th dùng thu nh p nhi u h n do kinh t phát tri n đ đ u t ch ng khoán thu l i nhu n. T t c nh ng ho t đ ng đó CTCK đ u có th đ ng ra th c hi n cho h vì đó là ch c n ng c a CTCK. CTCK phát tri n s thúc đ y TTCK phát tri n và TTCK l i thúc đ y n n kinh t phát tri n. ó là nh h ng tích c c. Ng c l i, n u kinh t không phát tri n m i đi u trên không x y ra, không có nhà đ u t thì không có th tr ng và c ng không có CTCK.
b) Y u t pháp lý
ây là y u t không th thi u đ i v i TTCK nói chung và v i CTCK nói riêng. Nh m i doanh nghi p khác trong n n kinh t , CTCK c n ph i tuân th pháp lu t c a m i qu c gia mà trong đó nó đ c thành l p. Có th coi y u t pháp lý đây là nh ng lu t đnh c a các c quan qu n lý và giám sát TTCK c a m i qu c gia. H có quy n cao nh t trong vi c ra các quy t đnh đ i v i th tr ng và vì v y nh ng quy t đ nh đó có nh h ng tr c ti p t i th tr ng. N u h thay đ i
SVTH: Hu nh Ng c Phú 23
m t s quy đnh, gi s v th t c phát hành,v phiên giao d ch, v hình th c kh p l nh hay v thu m t cách tiêu c c hay tích c c đ u có nh ng tác đ ng t ng ng ngay t i các CTCK.
c) S phát tri n c a th tr ng ch ng khoán
CTCK không th t n t i và tách r i kh i TTCK. S phát tri n c a TTCK đây là s phát tri n c cung và c u ch ng khoán, các thành viên tham gia th tr ng cùng s phát tri n c a các trung gian tài chính và các ho t đ ng khác. M t th tr ng không có hàng hoá thì không t n t i vì không có gì đ mua và bán. N u TTCK không phát tri n thì CTCK c ng không phát tri n đ c vì CTCK là m t ch th chính tham gia trên TTCK.
TTCK phát tri n cùng v i h th ng công b thông tin, h th ng đ ng ký, h th ng công b công khai c a nó đã cung c p cho các nhà đ u t các thông tin đ y đ và chính xác liên quan đ n ch ng khoán, t ng đ tin c y cho th tr ng và gi i quy t v n đ thông tin không cân x ng và r i ro đ o đ c. T đó, nhà đ u t có ni m tin tham gia đ u t , mà CTCK là c u n i cho h .
d) Tâm lý c a nhà đ u t
ây c ng là nhân t quan tr ng nh h ng đ n ho t đ ng c a CTCK. M t CTCK không th ho t đ ng t t n u các nhà đ u t có tâm lý không t t v TTCK nói chung và CTCK nói riêng. T đó các CTCK luôn ph i tìm cách t o nh ng hình nh t t trong các nhà đ u t đ t đó h tin t ng vào s phát tri n c a TTCK và ho t đ ng c a CTCK giúp cho ho t đ ng c a CTCK tr lên thu n l i và có hi u qu h n.
CH NG 2: TH C TR NG HO T NG C A CÁC
D CH V CH NG KHOÁN T I CTCP CH NG KHOÁN VI T THÀNH
2.1 Khái quát v công ty c ph n ch ng khoán Vi t Thành 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a VTS