PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM THIÊN ÂN

Mặc dù cơ cấu tài sản ngắn hạn có giảm đi trong tổng số nhưng tài sản ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng rất cao điều này chứng tỏ hoạt động của Công ty chủ yếu là hoạt động kinh doanh.. Điều n

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA

CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM

THIÊN ÂN

A VÀI NÉT VỀ CÔNG TY

I Lịch sử hình thành.

1 Giới thiệu sơ bộ

• 1975 – 1988 : Công ty Dược cấp II

• 1988 – 1998 : Xí nghiệp Liên Hiệp Dược Hà Nội

• 1998 – 2000 : Công ty Dược phẩm Hà Nội

• 2000 – 2004 : Công ty Dược phẩm Trung ương 7

• Từ 25/8/2006 – đến nay : Công ty Cổ phần Dược phẩm Thiên Ân

Tân công ty: Công ty Cổ Phần Dược phẩm Thiên Ân.

- Tên viết tắt: Thiên Ân.

- Ngày thành lập: 25/8/2006 (Tiền thân là Xí nghiệp Liên hiệp Dược Hà Nội 1975- 1998)

- Trụ sở chính: Số 4, Đường Tây Sơn, Quận Đống Đa,Hà Nội

- Điện thoại: 04.3851941

- Fax: 04.3853016

- Email: Thienan@yahoo.com

- Website: www Thienan.com

- Mã số thuế: 1400385563.

Công ty cổ phần dược phẩm Thiên Ân là doanh nghiệp được cổ phần hoá từ doanh nghiệp Nhà nước – Công ty Dược phẩm Trung ương theo Quyết định số 907/QĐ – TTg ngày 25 tháng 07 năm 2002 của Thủ tướng Chính phủ Công ty hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số5103000003 ngày 01 tháng 08 năm 2001 do Sở Kế Hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp

2 Chức năng sản xuất, kinh doanh :

• Sản xuất kinh doanh, Xuất Nhập Khẩu dược phẩm, thiết bị và dụng cụ y tế, nguyên liệu bao bì sản xuất thuốc, thuốc y học cổ truyền, thuốc thú y, mỹ phẩm

• Thực phẩm, thực phẩm chức năng, các loại nước uống, nước uống có cồn,

có gaz, các chất diệt khuẩn, khử trùng cho người và cung cấp các dịch vụ

hệ thống kho bảo quản các loại thuốc, nguyên liệu làm thuốc

• Kinh doanh nuôi trồng, chế biến dược liệu, kinh doanh ngành du lịch nghĩ dưỡng, đầu tư tài chánh và kinh doanh bất động sản

B BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN

DƯỢC PHẨM THIÊN ÂN

I BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

( Tại ngày 31 tháng 12 năm 2009 )

ĐVT:VNĐ

số

Thuyết minh

Số cuối năm Số đầu năm

I Tiền và các khoản tương đương tiền 110 V.1 65607176574 55922548767

2 các khoản tương đương tiền 112 24097822583

II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120

2 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn 129

III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 56766743946 81187597523

1 Phải thu khách hàng 131 V.2 49833173710 42123576746

2 Trả trước cho người bán 132 V.3 6259254430 33880599711

3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 133

4 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 134

5 Các khoản phải thu khác 135 V.4 925304382 5183421066

6 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 139 - 250988576

1 Hàng tồn kho 141 130013512727 144272625280

2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149 - 249011424 - 643400615

1 Chi phí trả trước ngắn hạn 151

2 Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 152 308287529 862373695

3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 154

4 Tài sản ngắn hạn khác 158 V.6 7973338199 5348627984

1 Phải thu dài hạn của khách hàng 211

2 Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc 212

3 Phải thu dài hạn nội bộ 213

4 Phải thu dài hạn khác 218

5 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi 219

1 Tài sản cố định hữu hình 221 V.7 31069052232 21525502720

Nguyên giá 222 91467362743 75735311364

Giá trị hao mòn lũy kế 223 (6039831051) (5420980864)

2 Tài sản cố định thuê tài chính 224

Giá trị hao mòn lũy kế 226

3 Tài sản cố định vô hình 227

Giá trị hao mòn lũy kế 229

4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 V.8 3999168942 1142104364

2 Giá trị hao mòn lũy kế 242

IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 1574500000 1023500000

1 Đầu tư vào công ty con 251

2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 252 V.9 182000000 182000000

3 Đầu tư dài hạn khác 258 V.10 1392500000 841500000

4 Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư dài hạn 259

1 Chi phí trả trước dài hạn 261 V.11 6642045158 4290513399

2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 V.12 965722031

3 Tài sản dài hạn khác 268

4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 314 V.16 4852393722 3741591511

8 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây

dựng

318

9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 V.19 5848707805 614018523

5 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335

6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 336 V.21 381296293 221071645

7 Dự phòng phải trả dài hạn 337

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 V.22 84000000000 64000000000

5 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415

9 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419

10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 V.22 39064891747 16426040194

11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản 421

3 Nguồn kinh phí đã hình thành tài sản cố định 433

BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

( Cho năm tài chính kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2009)

Đvt : VND

St

t

số

Thuyết minh

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 VI.1 527283500415 339164891589

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp DV 10 525406019469 337334445669

5 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 20 158145742258 119353524301

6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 VI.3 1429541935 791036638

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 VI.6 12813109076 8035670785

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 44305875484 29906482198

13 Lợi nhuận khác 40 2807727014 101156759

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 47113602498 30007638957

15 Thuế thu nhập doanh nghiệp 51 VI.8 5803611226 3514598763

16 Chi phí thuể thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 52 (965722031)

17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 60 42275713303 26493040194

CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢN CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Stt Chỉ tiêu Thuyết

minh

Số đầu năm Số cuối năm

-BÁO CÁO TÀI CHÍNH TÓM TẮT CÔNG TY CỔ PHẦN

DƯỢC PHẨM THIÊN ÂN NĂM 2009

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ( Đvt:VNĐ )

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 339164891589 527283500415

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp DV 337334445669 525406019469

5 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 119353524301 158145742258

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 29906482198 44305875484

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 30007638957 47113602498

16 Chi phí thuể thu nhập doanh nghiệp hoãn lại -965722031

17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 26493040194 42275713303

I Tài sản ngắn hạn 286950372634 260420047551

1 Tiền và các khoản tương đương tiền 55922548767 65607176574

2 Các khoản phải thu ngắn hạn 81187597523 56766743946

- Tài sản cố định hữu hình 21525502720 31069052232

- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 1142104364 3999168942

2 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1023500000 1574500000

- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 64000000000 84000000000

- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 16426040194 39064891747

33675946846 26874502688

II KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ( Đvt:VNĐ )

I Tài sản ngắn hạn 286950372634 260420047551

1 Tiền và các khoản tương đương tiền 55922548767 65607176574

2 Các khoản phải thu ngắn hạn 81187597523 56766743946

II Tài sản dài hạn 27981620483 44250488363

- Tài sản cố định hữu hình 21525502720 31069052232

- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 1142104364 3999168942

2 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1023500000 1574500000

- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 64000000000 84000000000

- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 16426040194 39064891747

III CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CƠ BẢN

1

Cơ cấu tài sản ( (%)

2

Cơ cấu nguồn %)

- Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn (%) 53.60 76.86

3 Khả năng thanh toán (lần)

- Khả năng thanh toán hiện hành (lần) 0.97 1.75

4

Tỷ suất lợi nhuận (%)

- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản (%) 9.53 15.46

- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần (%) 7.85 8.05

- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu (%) 15.69 18.05

PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN( TSDH/Tổng TS; TSNH/Tổng TS)

- Tài sản dài hạn 27981620483 8.88% 44250488363 14.52%

- Tài sản ngắn hạn 286950372634 91.12% 260420047551 85.48%

Nhìn vào bảng trên ta thấy đầu năm tài sản dài hạn chiếm 8.88% còn tài sản ngắn hạn chiếm 91,12% trong tổng tài sản, cuối năm tài sản dài hạn chiếm 14.52% còn

Tài sản ngắn hạn chiếm 85.48% trong tổng tài sản Mặc dù cơ cấu tài sản ngắn hạn có giảm đi trong tổng số nhưng tài sản ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng rất cao điều này chứng tỏ hoạt động của Công ty chủ yếu là hoạt động kinh doanh Trong năm nay quy mô kinh doanh của công ty có phần bị thu hẹp Tổng tài sản cuối năm so với đầu năm giảm về số tuyệt đối lẫn số tương đối.số đầu năm

314931993117 và số cuối năm là 304670353914 Đầu năm so với cuối năm giảm

10261639203 với số tương đối là 3.26%

PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN

Nợ phải trả 146124725185 46.40% 70494879299 23.14%

Vốn chủ sở

hữu

168807267932

53.60% 234175656615 76.86%

Đầu năm nợ phải trả chiếm 46.40% còn vốn chủ sở hữu chiếm 53.60%; cuối năm nợ phải trả 23.14% còn vốn chủ sở hữu chiếm 76.86% trong tổng nguồn vốn

Điều này chứng tỏ :

Trong năm 2008 : Nợ phải trả chiếm 46.40% còn tỷ suất tự tài trợ(Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn) về mặt tài chính của Công ty là 53.60% là tương đối tốt, đảm bảo trang trải cho các khoản nợ, khả năng độc lập về mặt tài chính là tương đối cao, công ty có khả năng tự chủ, chủ động trong kinh doanh

=>cơ cấu nguồn vốn trong năm 2008 là tốt

Trong năm 2009: nợ phải trả chỉ chiếm 23.14% còn tỷ suất tự tài trợ chiếm đến 76.86 % Điều này cho thấy khả năng độc lập về tài chính của công ty,ít rủi ro,

có khả năng tự chủ trong tất cả các hoạt động của mình, tuy nhiên Nguồn vốn chủ

sở hữu / Tổng nguồn vốn chiếm tỷ trọng quá cao(76.86%) là không tốt, chứng tỏ trong năm này quá trình sản xuất hoạt động kinh doanh không hiệu quả Công ty đang thừa vốn để hoạt động kinh doanh

PHÂN TÍCH CÁC THÔNG SỐ TÀI CHÍNH.

Một số công thức áp dụng để tính các thông số tài chính

I.các thông số về khả năng thanh toán

1 khả năng thanh toán hiện thời.(KNTTHT)

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn

Khả năng thanh toán hiện thời =

Nợ ngắn hạn

2.Khả năng thanh toán nhanh (KNTTN)

Hệ số khả năng thanh toán nhanh là thước đo về khả năng trả nợ ngay,

không dựa vào việc bán các loại vật tư hàng hoá, có nghĩa là khả năng thanh toán nhanh cho chúng ta biết được khả năng của công ty trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng các tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển hoá thành tiền một cách nhanh nhất trong bất kỳ trường hợp nào

TSNH – Hàng tồn kho và các loại tài sản phía sau tồn kho ( bảng CĐKT )

KNTTN =

Nợ NH

KNTTN =

Nợ NH

3 Vòng quay khoản phải thu ( VQKPT )

Vòng quay các khoản phải thu cung cấp thông tin về chất lượng khoản phải thu hay đo lường khả năng thu hồi các khoản nợ Thông số này phản ánh tốc

độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp

Doanh thu tín dụng VQKPT =

Khoản phải thu bình quân

4 Kỳ thu tiền bình quân ( KTTBQ)

Kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu, hay nói cách khác nó thể hiện từ lúc bán hàng đến lúc thu tiền về bình quân mất bao nhiêu ngày

Số ngày trong năm KTTBQ =

Vòng quay khoản phải thu

Khoản phải thu bình quân X Số ngày ttrong năm KTTBQ =

Doanh thu thuần

5 Vòng quay hàng tồn kho (VQHTK)

Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ.vòng quay hàng tồn kho đo lường hiệu quả của công ty trong hoạt động quản trị hàng tồn kho

Doanh thu thuần VQHTK =

Tồn kho bình quân

Giá vốn hàng bán VQHTK =

Tồn kho bình quân

II Các thông số nợ ( khả năng trang trải)

1.Thông số Nợ trên vốn chủ.

Thông số này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu đảm bảo trang trải cho bao nhiêu đồng nợ, ngoài ra nó còn được dựng để đánh giá mức độ sử dụng vốn vay của công ty

Tổng nợ Thông số nợ (D/E) =

Vốn chủ sở hữu

2 Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản ( D/A)

Thông số này cho biết nợ chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng tài sản hay nguồn vốn của công ty

D Tổng nợ

=

A Tổng tài sản

3 Hệ số vốn tự có ( hệ số tự tài trợ - E/A )

Hệ số tự tài trợ là chỉ tiêu tài chính đo lường sự góp vốn của chủ sở hữu trong tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp.thông số này cho biết khả năng tự trang trải của công ty

= 1 -

4 Các thông số về khả năng trang trải.

Hệ số thanh toán lãi vay để đo lường mức độ lợi nhuận có được do sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ.hay nói cách khác thông số này đánh giá khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ vay bằng chính lợi nhuận hoạt động của doanh nghiệp

Hệ số khả năng LN trước thuế và lãi vay

= thanh toán lãi vay Chi phí lãi vay

III Các thông số về khả năng sinh lời.

1 Lợi nhuận gộp biên (LNGB)

LNGB đánh giá khả năng của doanh nghiệp trong việc kiểm soát các chi phí sản xuất.nói cách khác tỷ suất này thể hiện trong 1 đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ có mấy đồng lợi nhuận

LN gộp Doanh thu thuần – Giá vốn hàng bán LNGB = =

Doanh thu thuần Doanh thu thuần

2 Lợi nhuận ròng biên ( Doanh lợi tiêu thụ - ROS)

Đây là thông số cho chúng ta biết được một đồng doanh thu mang về được bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng, đánh giá được hiệu quả trong hoạt động sản xuất

từ việc kiểm soát giá vốn hàng bán, ngoài ra còn đánh giá hiệu quả trong hoạt động tiêu thụ, trong quan hệ với khách hàng, với chủ nợ và với Nhà nước

LN ròng sau thuế

ROS =

Doanh thu thuần

3 Vòng quay tổng tài sản (VQTTS)

Thông số này đo lường tốc độ chuyển hoá của tổng tài sản để tạo ra doanh thu

Doanh thu VQTTS =

Tổng tài sản

4 Vòng quay tài sản cố định ( VQTSCĐ )

Thông số này đo lường tốc độ chuyển hoá của tài sản cố định để tạo ra doanh thu, thông số này rất có ý nghĩa đối với doanh nghiệp.vòng quay tổng tài sản càng cao thì càng tốt

Doanh thu thuần VQTSCĐ =

TSCĐ ròng

5 Lợi nhuận ( thu nhập ) trên tổng tài sản – ROA

Thông số này cho biết một đồng vốn bỏ ra mang về được bao nhiêu đồng lợi nhuận

LN ròng ROA =

Tổng tài sản

Phương trình Dupont 1

ROA = ROS x VQTTS

6 Lợi nhuận ( thu nhập) trên vốn chủ - ROE

Thông số này cho biết một đồng vốn chủ mang về được bao nhiêu đồng lợi nhuận LN ròng

ROE =

Vốn chủ ROA ROE =

1- D/A

Phương trình Dupont 2

LN ròng Doanh thu Tổng tài sản ROE = X X

Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu

Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần THIÊN ÂN

( Thông qua BCĐKT và BCKQKD năm 2008 – 2009 )

1 Đánh giá khái quát tình hình của Công ty :

Qua các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh cho chúng ta thấy một bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của Công ty, xét trên các phương diện sau:

Tổng tài sản: năm 2009 giảm so với năm 2008 là 10261639203 cho thấy

tình hình sản xuất kinh doanh của công ty có phần bị thu hẹp.Phân tích chi tiết các chỉ tiêu cấu thành nên tổng tài sản sẽ cho chúng ta thấy được nguyên nhân dẫn đến tổng tài sản giảm, cụ thể như sau:

Đối với tài sản ngắn hạn: năm 2009 giảm so với 2008 là 26530325083 trong đó:

+ Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2009 so với năm 2008 tăng làm tổng tài sản tăng là 9684627807đ

+ Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2009 so với năm 2008 giảm làm cho tổng tài sản giảm 24420853577đ

+ Hàng tồn kho năm 2009 so với năm 2008 giảm làm cho tổng tài sản giảm là 13864723362đ

+ Tài sản ngắn hạn khác trong năm 2009 so với năm 2008 tăng làm tổng tài sản tăng là 2070624049đ

Đối với tài sản dài hạn : năm 2009 tăng so với 2008 là 16268867880đ trong đó:

+ Tài sản cố định năm 2006 so với 2005 tăng làm cho tổng tài sản tăng là 12400614090đ

+ Các khoản đầu tư tài chính dài hạn năm 2009 so với năm 2008 tăng làm tổng tài sản tăng lên 551000000đ

=> Tài sản dài hạn khác trong năm 2009 so với năm 2008 tăng làm tổng tài sản tăng là 3317253790đ Mặc dù tài sản dài hạn trong năm 2009 tăng lên đáng kể so