Phân tích báo cáo tài chính hoạt động của công ty tnhh alfa

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÂY ĐƠ KHOA KẾ TỐN - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG CHUYÊN ĐỀ NĂM PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY TNHH ALFA (Hình thức nhật ký chung theo thơng tư 200) GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: SINH VIÊN THỰC HIỆN: Cần Thơ - 08/2018 Chương 1- Giới thiệu tổng quát công ty 1.1 Giới thiệu khái quát công ty TNHH ALFA 1.2 Nội dung hoạt động công ty 1.3 Cơ cấu nhân công ty 1.4 Biện pháp nâng cao hiệu kinh doanh c công ty 1.1 Giới thiệu tổng quát công ty TNHH ALFA • • • • • • • • Tên cơng ty: CƠNG TY TNHH ALFA Địa trụ sở : 68 Trần Chiên,Lê Bình,Cái Răng,TPCT Số điện thoại: 01667277543 Vốn điều lệ: 11.000.000.000 VNĐ ( Mười tỷ đồng ) Người đại diện pháp luật: Giám đốc TRẦN ANH TUẤN Website: www tnhhalfa.com.vn Mã số thuế: 1800419489 -1 Ngàng nghề kinh doanh: Sản xuất – kinh doanh đồ chơi trẻ em nước 1.2 Quá trình hình thành phát triển • Cơng ty TNHH ALFA hình thành vào ngày 19 tháng năm 2013, công ty thành lập gần nên công ty cố gắng nỗ lực nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm sản xuất, mở rộng quy mô, thiết bị ngày hoàn thiện trách nhiệm sản phẩm nâng cao sức cạnh tranh nhằm thõa mãn nhu cầu khách hàng cách tốt • • Hệ thống chứng từ • Cơng ty áp dụng hệ thống chứng từ ban hành theo đinh thông tư 200/TT- BTC ngày 22/12/2014 Bộ Tài Chính, bên cạnh chứng từ công ty cần sử dụng số chứng từ phiếu đề nghị toán, phiếu đề nghị nhập xuất, ….Nhằm giúp công ty quản lý kiểm tra cung cấp thơng ty kịp thời, xác • Hình thức sổ kế tốn • Cơng ty sử dụng hình thức “ Nhật ký chung “ Hình thức đảm bảo phát huy chức kế toán cơng việc, cung cấp đầy đủ xác chi tiêu cho công tác quản lý nâng cao hiểu sản xuất kinh doanh Phân tích tài cơng ty Phân tích tài việc xác định điểm mạnh điểm yếu cơng ty qua việc tính tốn phân tích tỷ số khác sử dụng số liệu từ báo cáo tài CBTD cần phải tìm mối liên hệ tỷ số tính tốn để đưa kết luận xác cơng ty Hồn tồn khơng có chuẩn mực cho phần phân tích theo tỷ số Một số số tốt chưa thể kết luận cơng ty tình trạng tốt Do xin nhắc lại mối quan hệ tỷ số mục đích cuối phân tích tài cơng ty I Phân tích khả sinh lời Khả sinh lời gọi hiệu đầu tư Thơng thường có hai cách tiếp cận: để kiểm tra hiệu quản lý đồng vốn đầu tư bỏ ra, dựa mối quan hệ vốn lợi nhuận (khả sinh lời đồng vốn); để kiểm tra mức lợi nhuận đạt công ty dựa mối quan hệ mức bán hàng lợi nhuận (khả sinh lời so với chi phí) Khả sinh lời đồng vốn tính cơng thức: (Lợi nhuận/Vốn) x 100% Những số khác bao gồm Mức lãi từ kinh doanh tính tổng số vốn sử dụng, Thu nhập từ hoạt động kinh doanh tính vốn cho hoạt động kinh doanh, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tính lợi nhuận từ hoạt động Khả sinh lời so với chi phí tính cơng thức: (Lợi nhuận/Doanh thu bán hàng) x 100% Mức sinh lời vốn (ROA/ROE) Mức sinh lời tổng vốn sử dụng (Mức sinh lời tài sản ROA) Công thức tính : Lợi nhuận/lỗ hoạt động x 100% Bình quân tổng vốn sử dụng đầu kỳ cuối kỳ ROA cho biết khả sinh lời tất khoản vốn đầu tư công ty số Tû sè nµy cµng cao cµng tèt Mức sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Cơng thức tính : Lợi nhuận sau thuế _ x 100% Bình quân vốn chủ sở hữu đầu kỳ cuối kỳ Tỷ số đo lường mức độ tạo lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu Tỷ số dùng thước đo hiệu đầu tư đứng quan điểm cổ đông, so sánh với mức sinh lời chung quản lý vốn Tỉ số cao tốt Mức sinh lời tài sản tài Cơng thức tính : Thu nhập từ khoản lãi, cổ tức x 100% Bình quân tài sản tài đầu kỳ cuối kỳ Tài sản tài = Các khoản đầu tư + tiền mặt tiền gửi + chứng khoán+ TSTC khác Cần ý công ty tạo lợi nhuận không dựa tài sản hoạt động mà dựa tài sản tài Nếu tỷ lệ loại tài sản lớn tổng giá trị tài sản Có việc phân tích tỷ số quan trọng Mức sinh lời từ hoạt động bán hàng Tỉ suất lợi nhuận gộp Cơng thức tính : Lợi nhuận gộp từ bán hàng _ x 100% Doanh thu Đây tỷ số thể mức độ tạo lợi nhuận trực tiếp từ hoạt ssộng bán hàng Lợi nhuận gộp từ bán hàng tính cách lấy Doanh thu trừ chi phí hàng bán (chi phí cần thiết để sản suất mua hàng) Tỷ số cao tốt Mức lãi hoạt động Cơng thức tính : Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh hoạt động phụ x 100% Doanh thu Đây tỷ số lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh hoạt động phụ so với doanh thu Nó số đại diện cho khả sinh lời tổng thể công ty Các hoạt động phụ gồm việc tăng vốn cơng ty Do tỷ lệ quan trọng việc đánh giá khả sinh lời chung II Phân tích tính ổn định Rất nhiều cơng ty bị phá sản thiếu vốn Do vậy, cách kiểm tra việc tăng vốn khả quản lý từ nhiều góc độ khác nhau, ổn định vững vàng công ty đánh giá qua việc kiểm tra khả cơng ty trả khoản nợ thương mại hoàn trả vốn vay hay không Do tỷ số tính tốn dựa tài sản Có thời điểm định (lấy từ số liệu bảng tổng kết tài sản), nên chúng gọi tỷ số tĩnh Tính lỏng 1.1 Hệ số tốn ngắn hạn Cơng thức tính : Tài sản Có ngắn hạn _ x 100% Tài sản Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn đến hạn Tỷ số dùng để đánh giá khả tốn chung cơng ty Một tỷ lệ cao dẫn đến nhận định sau công ty: nhiều tiền nhàn rỗi; nhiều khoản phải thu; nhiều hàng tồn kho Một tỷ lệ nhỏ cho ta nhận định công ty: trả chậm nhà cung ứng nhiều; dùng khoản vay ngắn hạn để mua tài sản cố định; dùng khoản vay ngắn hạn để trả khoản nợ thay dùng lãi hoạt động kinh doanh để chi trả Một xu hướng tăng lên hệ số cần kiểm tra kỹ kết số bất lợi: Doanh số bán hàng giảm; tồn đọng hàng tồn kho việc lập kế hoạch sản xuất yếu yếu việc kiểm soát hàng tồn kho, hàng tồn kho lỗi thời; ngày chậm việc thu hồi công nợ Tuy nhiên, tỷ lệ nµy nhỏ 100% không phản ánh công ty gặp vấn đề với việc hoàn trả khoản nợ ngắn hạn Cơng ty tăng vốn qua khoản vay míi bán đất đai chứng khốn tiêu thụ (đây tài sản cố định) Việc bán dạng tài sản cố định làm tăng tài sản Có ngắn hạn cải thiện tỷ số 1.2 Hệ số tốn nhanh Cơng thức tính : Tài sản có tính lỏng cao _ x 100% Tài sản Nợ ngắn hạn Đây số đánh giá khả tốn nhanh, tính tài sản Có có tính lỏng cao (như tiền mặt tiền gửi, khoản phải thu chứng khốn có khả bán ngay) với tài sản Nợ ngắn hạn Do đó, hệ số tốn nhanh kiểm tra tình trạng tài sản cách chặt chẽ so với hệ số tốn ngắn hạn Tính ổn định khả tự tài trợ 2.1 Hệ số tài sản cố định Cơng thức tính : Tài sản cố định _ x 100% Vốn chủ sở hữu Tỷ số cho bạn thấy mức độ ổn định việc đầu tư vào tài sản cố định Điều dựa quan điểm khoản đầu tư vào tài sản cố định (như đất đai nhà cửa) tái tạo mong muốn từ vốn chủ sở hữu khoản đầu tư thường cần khoảng thời gian dài để tái tạo Tỷ lệ nhỏ an tồn Tuy nhiên cơng ty nắm giữ nhiều tài sản chứng khốn có khả chuyển đổi tiền mặt cao, thực tế cơng ty an tồn nhiều so với hệ số phản ánh Đồng thời nhiều tài sản cố định thuộc diện phải khấu hao, tỷ số tự cải thiện (tức giảm đi) trình khấu hao với giả định cơng ty khơng mua thiết bị có dự trữ định vào lúc Tỷ số hệ số toán ngắn hạn tốt lên xấu cách đồng thời theo chiều ngược Nếu tỷ số cao, bạn cần thiết phải kiểm tra hệ số thích ứng dài hạn tài sản cố định tình hình hồn trả khoản vay dài hạn Nếu việc hoàn trả khoản vay dài hạn thực phạm vi thu nhập rịng chi phí khấu hao, ta nói cơng ty mức độ an tồn 2.2 Hệ số thích ứng dài hạn tài sản cố định Cơng thức tính : Tài sản cố định x 100% Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Tỷ lệ cho biết phạm vi mà cơng ty trang trải tài sản cố định nguồn vốn ổn định dài hạn (gồm có vốn chủ sở hữu tài sản nợ cố định) Về nguyên tắc, hệ số cần không vượt 100% Lý tưởng trường hợp khoản đầu tư vào tài sản cố định trang trải phạm vi vốn chủ sở hữu, cịn khơng chúng phải trang trải nguồn vốn ổn định khác, khoản vay dài hạn trái phiếu công ty phải hoàn trả với điều kiện khoản có kỳ hạn hồn trả dài hạn Nếu hệ số thích ứng dài hạn tài sản cố định lớn 100% cơng ty phải trang trải tài sản cố định nguồn vốn có kỳ hạn hồn trả ngắn (ví dụ khoản vay ngắn hạn) Tuy nhiên lúc dịng tiền trở nên khơng ổn định 2.3 Hệ số nợ Cơng thức tính : Tài sản nợ x 100% Vốn chủ sở hữu Đây tỷ lệ vốn vay (các khoản Nợ, ví dụ khoản vay) so với vốn chủ sở hữu tính tới thời điểm cuối kỳ Tỷ lệ nhỏ giá trị vốn chủ sở hữu lớn, lại nguông vốn khơng phải hồn trả, điều có nghĩa khả tài cơng ty tốt Tuy nhiên, tỉ lệ cao có khả lớn công ty trả khoản nợ theo điều kiện tài thắt chặt có cỏi quản lý dịng tiền gánh nặng từ việc toán khoản vay.Trong trường hợp lý giải thể doanh nghiệp, Hệ số cho biết mức độ bảo vệ chủ nợ Các chủ nợ hưởng quyền ưu tiên đòi lại phần tài sản cơng ty 2.4 Hệ số vốn chủ sở hữu Cơng thức tính Vốn chủ sở hữu _ x 100% Tổng tài sản có Đây tỷ số Vốn chủ sở hữu với tổng vốn dùng để đo lường ổn định việc tăng vốn Bổ sung vào vốn góp cổ đơng khoản dự trữ vốn vốn chủ sở hữu góp phần tạo dự trữ cho vốn điều lệ phần thặng dư mà bao gồm thu nhập giữ lại công ty Do nguồn vốn khơng cần hồn trả (mặc dù lợi tức cổ phần phải trả cho cổ đơng) tỷ lệ cao, cơng ty đánh giá cao Về số có mục đích giống hệ số nợ đề cập 2.5 Khả trang trải lãi vay Cơng thức tính: Lợi nhuận từ kinh doanh _ (lần) Chi phí trả lãi vay Chỉ số xem xét khả công ty trả lãi vay từ lợi nhuận thu từ hoạt động kinh doanh 2.6 Khả hoàn trả nợ vay Cơng thức tính: Nợ có tính lãi _ (số năm) Dòng tiền (Dòng tiền = Lợi nhuận sau thuế - Lợi tức - Các khoản tiền thưởng cho ban giám đốc + Khấu hao + Các quỹ dự trữ dự phịng khác) Tỷ lệ tính số năm mà cơng ty cần để hồn trả khoản nợ có lãi từ dịng tiền thu hàng năm III Phân tích tính hiệu Những tỷ số phần cho biết hoạt động vốn tài sản mà cơng ty có Chúng tài sản công ty sử dụng nhanh hiệu đến mức để tạo lợi nhuận Từ tỷ số dùng để xem xét hiệu hoạt động tài sản công ty thời kỳ (từ số liệu bảng tổng kết tài sản báo cáo thu nhập chi phí), chúng gọi tỷ số động a Doanh thu từ tổng tài sản Cơng thức tính: Doanh thu (Số lần/năm) Tổng tài sản sử dụng bình quân đầu kỳ cuối kỳ Tỷ số cho biết tổng vốn đầu tư chuyển đổi lần thành doanh thu Nếu tỷ lệ thấp, có nghĩa vốn không sử dụng hiệu quả, có khả cơng ty có thừa hàng tồn kho tài sản nhàn rỗi vay tiền nhiều so với nhu cầu thực b Thời gian chuyển đổi hàng tồn kho thành doanh thu Cơng thức tính: Hàng tồn kho bình quân đầu kỳ cuối kỳ (số tháng) Doanh thu trung bình tháng Tỷ số cho biết cơng ty lưu hàng tồn kho, gồm có nguyên vật liệu hàng hoá, tháng Hàng hoá sớm hay muộn bán, nên cần giữ hàng tồn kho số lượng cần thiết Tuy nhiên, lưu giữ nhiều hàng tồn kho đồng nghĩa với việc vốn sử dụng hiệu (dòng tiền bị giảm vốn hoạt động gánh nặng trả lãi vay tăng lên) Điều làm tăng chi phí lưu giữ hàng tồn kho tăng rủi ro khó tiêu thụ hàng tồn kho khơng hợp nhu cầu tiêu dùng tình hình thị trường Do vậy, thời gian chuyển đổi hàng tồn kho thành doanh thu phải sử dụng để xác định liệu hàng tồn kho có quản lý tốt hay khơng (nếu cần xem xét hàng tồn kho thành phẩm, sản phẩm dở dang nguyên vật liệu) c Thời gian thu hồi cơng nợ Cơng thức tính: Giá trị khoản phải thu thương mại bình quân đầu cuối kỳ (trước chiết khấu) _ (số tháng) Doanh thu trung bình tháng Tỷ số cho biết thời gian chậm trả trung bình khoản phải thu bán hàng thời gian trung bình để chuyển khoản phải thu thành tiền mặt Thời gian thu hồi cơng nợ ngắn cho ta thơng tin sau: Chính sách tín dụng bán trả chậm cho khách hàng công ty khắt khe; việc thu hồi cơng nợ cơng ty hoạt động có hiệu quả; khả sinh lời điều kiện tài khách hàng tốt; công ty thường bán hàng trả tiền mặt Thời gian thu hồi cơng nợ dài cho ta thơng tin sau: sách bán trả chậm cơng ty dễ dàng; tiêu chuẩn tín dụng kém; cơng ty bạn hàng gặp khó khăn tài Do đó, cơng ty nhiều thời gian để thu tiền mặt Từ đó, việc lưu chuyển vốn lưu động trở nên khó khăn chúng trợ giúp khoản vay ngân hàng cách chiết khấu chứng từ có giá gánh nặng trả lãi tăng lên Cũng vậy, mà có nhiều nghi ngờ lịng tin bạn hàng việc trì hoãn việc thu hồi tiền bán hàng làm tăng khả không thu khoản Nếu thời gian chuyển đổi khoản phải thu thành doanh thu dài có khả việc quản lý để thu hồi khoản phải thu không thực hiệu quả, điều kiện toán trở nên bất lợi khả bán hàng công ty lưu chuyển tiền tệ công ty trở nên khó khăn d Thời gian tốn cơng nợ Cơng thức tính: Giá trị khoản phải trả thương mại bình quân đầu cuối kỳ (số tháng) Doanh thu trung bình tháng Tỷ số cho biết thời gian từ mua hàng hoá nguyên vật liệu tốn tiền Khơng thể nói chu kỳ khoản phải trả nên ngắn hay dài Nếu chu kỳ dài có nghĩa điều kiện toán với người cung cấp thuận lợi cho cơng ty; thời gian trả chậm dài cịn giúp cho công ty dễ dàng tăng vốn điều lệ Mặt khác, nói giá mua hàng bất lợi (giá cao) cơng ty phụ thuộc vào điều kiện tín dụng thương mại thiếu khoản tín dụng ngân hàng Cịn chu kỳ ngắn, điều kiện tốn bất lợi quan hệ với nhà cung cấp trở nên xấu Tuy nhiên có khả cơng ty có nhiều vốn tay, thay gia tăng khoản tốn tiền mặt, công ty mua hàng với giá thuận lợi (có chiết khấu) IV Phân tích hiệu sản xuất Hiệu sản xuất tảng cho khả sinh lời cơng ty thúc đẩy việc gia tăng hiệu lực lượng lao động, máy móc thiết bị Khả sinh lời cơng ty có mối quan hệ chặt chẽ với hiệu sản xuất đó, phải phân tích mối quan hệ Hiệu sản xuất đo giá trị gia tăng Giá trị gia tăng có nghĩa giá trị tạo thông qua hoạt động kinh doanh Nói chung số ngụ ý giá trị mà cơng ty bổ sung vào việc mua hàng hố ngun vật liệu thơ Có hai phương pháp để tính giá trị gia tăng Một phương pháp khấu trừ, tức lấy doanh thu trừ giá trị hàng mua từ bên ngồi (như chi phí ngun vật liệu chi phí chế biến th ngồi) Cách thứ hai phương pháp bổ sung, tức bổ sung vào khoản mục tạo giá trị gia tăng Theo phương pháp bổ sung, tổng giá trị gia tăng bao gồm chi phí nhân lao động, chi phí thuê, thuế khoản khác, khoản lệ phí, chi phí tài rịng lợi nhuận hoạt động sau toán lãi vay Lấy tổng giá trị gia tăng trừ chi phí khấu hao giá trị gia tăng rịng Chi phí khấu hao chuyển đổi tài sản cố định thành chi phí thời gian hữu ích tài sản Hiệu sản xuất chia thành Mức độ tập trung Vốn Hiệu Vốn, diễn giải đây: (a) Hiệu suất lao động Cơng thức tính: Tổng giá trị gia tăng _ (đồng) Số lao động bình quân đầu kỳ cuối kỳ Lưu ý: Tổng giá trị gia tăng = Lợi nhuận từ hoạt động + chi phí nhân lao động + chi phí thuê + thuế chi phí xã hội + khoản chi phí + chi phí khấu hao (b) Tài sản cố định hữu hình số nhân cơng (Mức độ tập trung vốn) Cơng thức tính: Giá trị bình qn đầu kỳ cuối kỳ cho (Tài sản cố định hữu hình – giá trị xây dựng dở dang) _ (đồng) Số lao động bình quân đầu kỳ cuối kỳ Tỷ số thể giá trị đầu tư vào thiết bị đầu nhân công giúp người phân tích hiểu mức độ tiết kiệm lao động hợp lý hoá khoản đầu tư vào thiết bị nhà máy trình sản xuất bán hàng (c) Hiệu đồng vốn Cơng thức tính: Tổng giá trị gia tăng _ (%) Giá trị bình quân đầu kỳ cuối kỳ cho (Tài sản cố định hữu hình - giá trị xây dựng dở dang) Tỷ số tính tốn giá trị gia tăng đồng vốn tài sản cố định hữu hình hoạt động Đây số thể hiệu sản xuất (d) Hệ số chi phí lao động giá trị gia tăng Cơng thức tính: Chi phí lao động nhân _ (%) Tổng giá trị gia tăng Chỉ tiêu tính tốn tỷ lệ chi phí nhân phân bổ tiền công lao động tổng giá trị gia tăng Hệ số dùng để xem xét gánh nặng chi phí nhân Nếu tỷ số cao gánh nặng chi phí nhân lớn Trong trường hợp đó, có khả cơng ty gặp vấn đề quản lý giảm lợi nhuận mà dùng để tái đầu tư V Phân tích sức tăng trưởng Những số thuộc phần nhằm mục đích giúp người phân tích hiểu rõ mức độ tăng trưởng mở rộng quy mô cơng ty Chúng tính tốn mức độ tăng trưởng hàng năm doanh thu lợi nhuận Trường hợp lý tưởng tăng trưởng doanh thu liền với tăng trưởng lợi nhuận (a) Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu Cơng thức tính: Doanh thu kỳ _ - (%) Doanh thu kỳ trước Đây số quan trọng phản ánh mức độ tăng trưởng công ty Cần ghi nhận tỷ lệ lớn số lạm phát, (cịn nhỏ có nghĩa mức độ tăng trưởng âm) lớn mức độ tăng trưởng thị trường (nếu nhỏ có nghĩa cơng ty gặp vấn đề khả cạnh tranh thị phần giảm) (b) Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh Cơng thức tính: Lợi nhuận kinh doanh kỳ _ - (%) Lợi nhuận kinh doanh kỳ trước Đây số quan trọng để xem xét mức độ tăng trưởng lợi nhuận công ty Trong tỷ lệ tăng trưởng doanh thu đánh giá mức độ mở rộng mặt số lượng tỷ lệ đánh giá mức độ mở rộng mặt chất lượng Sau kết so sánh số báo cáo tài cty đầu cuối kỳ kế toán : ... quát công ty 1.1 Giới thiệu khái quát công ty TNHH ALFA 1.2 Nội dung hoạt động công ty 1.3 Cơ cấu nhân công ty 1.4 Biện pháp nâng cao hiệu kinh doanh c công ty 1.1 Giới thiệu tổng quát công ty TNHH. .. khác Cần ý công ty tạo lợi nhuận không dựa tài sản hoạt động mà cịn dựa tài sản tài Nếu tỷ lệ loại tài sản lớn tổng giá trị tài sản Có việc phân tích tỷ số quan trọng Mức sinh lời từ hoạt động bán... cho công tác quản lý nâng cao hiểu sản xuất kinh doanh Phân tích tài cơng ty Phân tích tài việc xác định điểm mạnh điểm yếu cơng ty qua việc tính tốn phân tích tỷ số khác sử dụng số liệu từ báo