PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Người trình bày : Lương Ngọc Quý Mục đích : - Biết báo cáo tài chính doanh nghiệp - Hiểu ý nghĩa một số chỉ số tài chính Nội dung : - Giới thiệu các mẫu báo cáo tài chính - Các chỉ số tài chính PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Thời gian : 8 h 15 – 11 h 30 Yêu cầu : - Để điện thoại chế độ rung - Đặt câu hỏi ngay khi thắc mắc PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tiền & khoản tương đương tiền Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho - Phải thu - Khác Tài sản dài hạn - Tài sản hữu hình - Tài sản vô hình - Tài sản tài chính Tài sản Nguồn vốn Phải trả ngắn hạn - Phải trả người bán - Phải trả khác - Nợ khác Nợ vay - Ngắn hạn - Dài hạn Vốn chủ -Vốn điều lệ - Lợi nhuận giữ lại - Quỹ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tiền ròng Vốn lưu đồng cần Tài sản dài hạn Tài sản Nguồn vốn Nợ vay dài hạn Vốn chủ -Vốn điều lệ - Lợi nhuận giữ lại - Quỹ Nguồn dài hạn Tiền ròng ? Vốn lưu động cần ? PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tiền ròng Vốn lưu đồng cần Tài sản dài hạn Tài sản Nguồn vốn Nợ vay dài hạn Vốn chủ -Vốn điều lệ - Lợi nhuận giữ lại - Quỹ Vốn lưu động cần = Tài sản ngắn hạn – Phải trả ngắn hạn Tiền ròng = Tiền & Khoản tương đương – Nợ vay ngắn hạn Nguồn dài hạn Vốn lưu động = Nguồn dài hạn – Tài sản dài hạn Tiền ròng = Vốn lưu động – Vốn lưu động cần PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Vốn lưu động cần Tài sản dài hạn Tài sản Nguồn vốn Nợ vay ròng (ngắn & dài hạn) Vốn chủ Tiền Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tài sản Nguồn vốn Phải trả ngắn hạn Nợ vay ngắn và dài hạn Vốn chủ Vốn sử dụng PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Doanh thu (Sales) 100 Giá vốn hàng bán (Cost of good sold) 60 Lãi gộp (Gross profit) 40 Chi phí hoạt động khác (operating expenses) 12 Lãi trước thuế, lãi vay, khấu hao (EBITDA) 28 Thuế thu nhập (tax) 3.75 Lãi ròng (Net profit / Net income) 11.25 Khấu hao (Depreciation & amortisation) 8 Lãi trước thuế, lãi vay (EBIT) 20 Chi phí tài chính ròng (Net financial cost) 5 Thu nhập bất thường ròng (Non recurring items) 0 Lãi trước thuế (Profit before tax) 15 Thu nhập từ hoạt động PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Lợi nhuận hoạt động sau thuế (NOPAT) NOPAT = EBIT x (1 – t) Với t : thuế suất thuế thu nhập Lợi nhuận của hoạt động kinh doanh chính với giả định không phát sinh chi phí và thu nhập từ hoạt động vay/cho vay và hoạt động bất thường BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH [...]... thuần từ hoạt động tài chính + PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Tiền đầu kỳ + Luân chuyển tiền thuần trong kỳ = Tiền cuối kỳ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 1 Hệ số khả năng thanh toán 2 Nhóm chỉ số hoạt động 3 Hệ số đòn bẩy tài chính 4 Khả năng sinh lời 5 Tốc độ tăng trưởng PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ... nợ ngắn hạn Ý nghĩa PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 1 Hệ số khả năng thanh toán nhanh Tổng tài sản ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toán nhanh - Hàng tồn kho = Tổng các khoản nợ ngắn hạn PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 2 Hệ số hoạt động Tổng doanh thu Vòng quay vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI... bình quân Bình quân bao nhiêu ngày thu hồi được nợ ? PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 2 Hệ số hoạt động Tổng doanh thu Vòng quay Hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 2 Hệ số hoạt động Tổng doanh thu Vòng quay Tài sản có = Tài sản có bình quân PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 3... 3 Đòn bẩy tài chính Tổng nợ Tỷ suất nợ = Tổng tài sản PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 3 Đòn bẩy tài chính Tổng nợ Tỷ lệ nợ trên Vốn chủ = Tổng vốn chủ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 4 Khả năng sinh lời Lãi ròng Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = Doanh thu PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 4 Khả năng...PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ I Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh Cộng 1.Tiền thu từ bán hàng + 2 Tiền chi cho người cung cấp - 3 Tiền chi người lao động - 4 Tiền chi trả lãi vay - 5 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp - 6 Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh - 7 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh + PHÂN... Tiền thu lãi cho vay, cổ tức + PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ III Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính Cộng 1.Tiền thu phát hành cổ phiếu + 2 Tiền chi trả vốn góp cổ động, mua lại cổ phiếu - 3 Tiền vay nhận được + 4 Tiền chi trả vốn gốc - 5 Tiền chi trả thuê tài chính - 6 Cổ tức đã trả - PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH... TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 4 Khả năng sinh lời Lãi ròng Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ = Vốn chủ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 5 Tốc độ tăng trưởng 2006 Doanh thu 2007 200 % tăng/giảm 10 210 230 5.0 % tăng/giảm Lãi ròng 2008 9.5 11 12 10.0 9.0 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH Làm thế nào để biết chỉ số đó tốt hay xấu ? So sánh . chỉ số tài chính PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Thời gian : 8 h 15 – 11 h 30 Yêu cầu : - Để điện thoại chế độ rung - Đặt câu hỏi ngay khi thắc mắc PHÂN TÍCH BÁO CÁO. mắc PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tiền & khoản. hoạt động tài chính + PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Tiền đầu kỳ Luân chuyển tiền thuần trong kỳ Tiền cuối kỳ + = PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI