phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh

phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG KHOA THỐNG KÊ –TIN HỌC BÀI TẬP LỚN BỘ MÔN: THỐNG KÊ KINH TẾ Đề tài: Phân tích báo cáo tài chính của công ty: CỔ PHẦN ĐẦU TƯ HẠ TẦNG KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Giảng viên hướng dẫn : Phạm Quang Tín Sinh viên thực hiện : Hồ Văn Hướng Lớp : 35K14 MSSV :091121514111 Năm: 2011 MỤC LỤC SỐ LIỆU PHÂN TÍCH 3 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT 3 BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HỢP NHẤT 4 BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 5 Phân tích tài chính công ty 6 PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN 6 PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN 8 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI 10 Mức sinh lời trên vốn (ROA/ROE) 11 Mức sinh lời từ ho¹t ®éng bán hàng 13 SỐ LIỆU PHÂN TÍCH Báo cáo tài chính hợp nhất năm 2010 và báo cáo tài chính hợp nhất năm 2009 của công ty Cổ Phần Đầu Tư Hạ Tầng Kỹ Thuật Thành Phố Hồ Chí Minh BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT Tại ngày 31 tháng 12 năm 2010 Đơn vị: VND STT TÀI SẢN Mã số Thuyết minh 31/12/2010 01/01/2010 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 8.89338E+11 4.14254E+11 I Tiền và các khoản tương đương tiền 110 1.32382E+11 89867099204 1 Tiền 111 V.1 1740258764 1169788682 2 các khoản tương đương tiền 112 1.30642E+11 88697310522 II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 V.2 2.20666E+11 1.48587E+11 1 Đầu tư ngắn hạn 121 2.30072E+11 1.48587E+11 2 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn 129 -9405764850 - III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 3.8617E+11 1.63647E+11 1 Phải thu khách hang 131 2.00826E+11 34698766809 2 Trả trước cho người bán 132 88326657471 93947887189 5 Các khoản phải thu khác 135 V.3 97017255816 35000701287 IV Hàng tồn kho 140 V.4 1.30457E+11 2107692885 1 Hàng tồn kho 141 1.30457E+11 2107692885 V Tài sản ngắn hạn khác 150 19662892479 10044191674 1 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 295305035 313261704 2 Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 152 18642938183 9478196880 4 Tài sản ngắn hạn khác 158 724649261 252733090 B TÀI SẢN DÀI HẠN 200 2.64913E+12 1.95674E+12 I Các khoản phải thu dài hạn 210 2129435981 2008680687 4 Phải thu dài hạn khác 218 V.5 2129435981 2008680687 II Tài sản cố định 220 1.25633E+12 6.55468E+11 1 Tài sản cố định hữu hình 221 V.6 2632512249 69591918981 Nguyên giá 222 8060327967 87449675496 Giá trị hao mòn lũy kế 223 -5427815718 -17857756515 3 Tài sản cố định vô hình 227 V.7 2.93055E+11 3.24163E+11 Nguyên giá 228 1.08064E+12 1E+12 Giá trị hao mòn lũy kế 229 -7.87583E+11 -6.75837E+11 4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 V.8 9.60638E+11 2.61712E+11 IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 V.9 1.36813E+12 1.15474E+12 2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 252 8.79544E+11 3.90763E+11 3 Đầu tư dài hạn khác 258 4.93664E+11 7.68924E+11 4 Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư dài hạn 259 -5075222480 -4952296800 V Tài sản dài hạn khác 260 6267750261 1.26131E+11 1 Chi phí trả trước dài hạn 261 V.10 6467750261 1.26131E+11 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 3.53847E+12 2.371E+12 STT NGUỒN VỐN Mã số Thuyết minh 31/12/2010 01/01/2010 A NỢ PHẢI TRẢ 300 2.07637E+12 1.15029E+12 I Nợ ngắn hạn 310 5.45919E+11 2.17583E+11 1 Vay và nợ ngắn hạn 311 V.11 2.25978E+11 7.63166E+11 2 Phải trả người bán 312 24394640204 14057201256 3 Người mua trả tiền trước 313 1216485172 102000000 4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 314 4218361085 40146113053 5 Phải trả người lao động 315 6346533446 10777075524 6 Chi phí phải trả 316 891154041 598262265 9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 V.12 2.77372E+11 73277488824 11 Qũy khen thưởng, phúc lợi 323 5501486366 2308231323 II Nợ dài hạn 330 1.53045E+12 9.32707E+11 4 Vay và nợ dài hạn 334 V.13 1.52975E+12 9.32142E+11 6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 336 703299681 564563773 B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 1.40304E+12 1.20658E+12 I Vốn chủ sở hữu 410 V.14 1.40304E+12 1.20658E+12 1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 7.5141E+11 5.0054E+11 2 Thặng dư vốn cổ phần 412 1.62238E+11 2.87373E+11 8 Quỹ dự phòng tài chính 418 61905266293 45690265680 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 4.27486E+11 3.72979E+11 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 3.53847E+12 2.371E+12 BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HỢP NHẤT Stt Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm 2010 Năm 2009 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 VI.1 1.98035E+11 2.02559E+12 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 3 - - 3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp DV 10 1.98035E+11 2.02559E+12 4 Giá vốn hàng bán 11 VI.2 24032507130 14749888862 5 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 20 1.74003E+11 1.8784E+11 6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 VI.3 5.03866E+11 3.14577E+11 7 Chi phí tài chính 22 VI.4 2.1281E+11 45100849654 Trong đó : chi phí lãi vay 23 1.08428E+11 3.30465E+11 8 Chi phí bán hàng 24 1.03487E+11 1.01532E+11 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 23979911184 16584144542 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 4.28591E+11 3.392E+11 11 Thu nhập khác 31 1706711427 2607672513 12 Chi phí khác 32 48244370 288771153 13 Lợi nhuận khác 40 1658467057 2318901360 14 Phần lãi hoặc lỗ trong công ty liên kết, liên doanh 45 30866058543 15010448003 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 4.61116E+11 3.56529E+12 16 Chi phí thuể TNDN hiện hành 51 VI.6 83761685328 40281551060 17 Chi phí thuế TNDN hoàn lại 52 - - 18 Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 3.77354E+11 3.16248E+11 19 Lợi nhuận sau thuế của cổ đông thiểu số 61 309349838 331989134 20 Lợi nhuận sau thuế của cổ đông của công ty mẹ 62 3.77045E+11 3.15916E+11 21 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 70 VI.5 5082 4732 BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ STT CHỈ TIÊU Mà SỐ Năm 2010 Năm 2009 I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác 1 3.7429E+11 2.73813E+11 2 Tiền chi trả cho người cung cấp hang hóa, dịch vụ 2 -36023527249 -33711022068 3 Tiền chi trả cho người lao động 3 -39555051214 -39643044765 4 Tiền chi trả lãi vay 4 -97218613123 -9128594582 5 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 5 -1.22085E+11 -6462065645 6 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 6 1.1444E+11 96105690168 7 Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh 7 -1.42426E+11 -90094937595 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 20 51422284823 1.08722E+11 II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1 Tiền chi mua để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các TS dài hạn khác 21 -5.68795E+11 -2.77222E+11 2 Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản khác 22 - 85545455 3 Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của các đơn vị khác 23 -1.86622E+11 - 4 Tiền thu hồi cho vay, mua các công cụ nợ của các đơn vị khác 24 1.65533E+11 - 5 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 25 -6.27326E+11 -7.53246E+11 6 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 26 5.52395E+11 5.0868E+11 7 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 27 37019165363 1.84859E+11 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 30 6.27796E+11 3.36843E+11 III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhần góp vốn của CSH 31 2.11335E+11 90162418836 2 Tiền chi trả góp vốn cho CSH, mua lại cổ phiếu đã phát hành 32 28200000000 6977158240 3 Tiền vay ngắn hạn và dài hạn nhận được 33 8.92089E+11 7.76748E+11 4 Tiền chi trả nợ gốc vay 34 -4.06122E+11 -4.74472E+11 6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho CSH 36 -50214466000 -75672509000 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 40 618887921874 309788075231 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động trong năm 50 42514662708 81666945081 Tiền và tương đương tiền đầu năm 60 89867099204 17810120017 Tiền và tương đương tiền cuối năm 70 132381761912 89867099204 Phân tích tài chính công ty PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN STT TÀI SẢN 31/12/2010 01/01/2010 Tỷ trọng 2010 (%) Tỷ trọng 2009 (%) A TÀI SẢN NGẮN HẠN 8.89338E+11 4.14254E+11 25.13342335 17.4717099 3 I Tiền và các khoản tương đương tiền 1.32382E+11 89867099204 3.741216777 3.79026690 5 1 Tiền 1740258764 1169788682 0.049181135 0.04933742 6 2 các khoản tương đương tiền 1.30642E+11 88697310522 3.692035643 3.74092947 9 II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 2.20666E+11 1.48587E+11 6.236204214 6.26687143 9 1 Đầu tư ngắn hạn 2.30072E+11 1.48587E+11 6.502018815 6.26687143 9 2 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn -9405764850 - - 0.265814601 #VALUE! III Các khoản phải thu ngắn hạn 3.8617E+11 1.63647E+11 10.91348629 6.90204936 3 1 Phải thu khách hang 2.00826E+11 34698766809 5.675515837 1.46346759 4 2 Trả trước cho người bán 88326657471 93947887189 2.496183523 3.96237967 8 5 Các khoản phải thu khác 97017255816 35000701287 2.741786934 1.47620209 1 IV Hàng tồn kho 1.30457E+11 2107692885 3.686826655 0.08889480 9 1 Hàng tồn kho 1.30457E+11 2107692885 3.686826655 0.08889480 9 V Tài sản ngắn hạn khác 19662892479 10044191674 0.55568941 0.42362741 9 1 Chi phí trả trước ngắn hạn 295305035 313261704 0.008345562 0.01321223 8 2 Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 18642938183 9478196880 0.526864669 0.39975582 4 Tài sản ngắn hạn khác 724649261 252733090 0.02047918 0.01065936 1 B TÀI SẢN DÀI HẠN 2.64913E+12 1.95674E+12 74.86657665 82.5282900 7 I Các khoản phải thu dài hạn 2129435981 2008680687 0.060179601 0.08471883 5 4 Phải thu dài hạn khác 2129435981 2008680687 0.060179601 0.08471883 5 II Tài sản cố định 1.25633E+12 6.55468E+11 35.50478459 27.6452344 3 1 Tài sản cố định hữu hình 2632512249 69591918981 0.074396948 2.93513365 5 Nguyên giá 8060327967 87449675496 0.227791455 3.68830877 8 Giá trị hao mòn lũy kế -5427815718 -17857756515 - - 0.153394508 0.75317512 3 3 Tài sản cố định vô hình 2.93055E+11 3.24163E+11 8.281963526 13.6720279 5 Nguyên giá 1.08064E+12 1E+12 30.53971598 42.1763575 1 Giá trị hao mòn lũy kế -7.87583E+11 -6.75837E+11 - 22.25775246 - 28.5043295 6 4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 9.60638E+11 2.61712E+11 27.14842412 11.0380728 3 IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1.36813E+12 1.15474E+12 38.66456661 48.7025229 2 2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 8.79544E+11 3.90763E+11 24.85664134 16.4809796 5 3 Đầu tư dài hạn khác 4.93664E+11 7.68924E+11 13.9513552 32.4304131 1 4 Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư dài hạn -5075222480 -4952296800 - 0.143429935 - 0.20886984 V Tài sản dài hạn khác 6267750261 1.26131E+11 0.177131745 5.31975208 2 1 Chi phí trả trước dài hạn 6467750261 1.26131E+11 0.182783908 5.31975208 2 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 3.53847E+12 2.371E+12 100 100 Đến cuối năm 2010, quy mô công ty được mở rộng với tổng giá trị 3.5384 nghin tỷ, tăng 1.16747 nghìn tỷ tương ứng 49.2396953 %. Trong đó năm 2009 tài sản dài hạn chiếm 82.52829007% còn tài sản ngắn hạn chiếm 17.47170993% trong tổng tài sản, năm 2010 tài sản dài hạn chiếm 74.86657665% còn Tài sản ngắn hạn chiếm 25.13342335% trong tổng tài sản. Ta thấy Cơ cấu tài sản dài hạn giảm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng cao, điều này chứng tỏ hoạt động của Công ty chủ yếu là hoạt động kinh doanh dịch vụ và đầu tư tài chính. Trong năm nay quy mô kinh doanh của công ty có phần bị thu hẹp về hoạt động kinh doanh dịch vụ và đầu tư tài chính. Tuy nhiên Tổng tài sản cuối năm so với đầu năm tăng về số tuyệt đối lẫn số tương đối. Số dư đầu năm là 2.371E+12 và số dư cuối năm là 3.53847E+12 . Cuối năm so với đầu năm tăng 1.16747E+12, với số tương đối là 39.5119%, điều này chứng tỏ trong năm nay công ty đã chuyển dần từ hoạt động kinh doanh dịch vụ và đầu tư tài chính sang hoạt động kinh doanh. PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN S T NGUỒN VỐN 31/12/2010 01/01/2010 Chênh lệch Tỷ lệ (%) Tỷ trọng 2010 (%) Tỷ trọng 2009 (%) T A NỢ PHẢI TRẢ 2.07637E+12 1.15029E+12 9.26084E+ 11 80.5087604 5 58.679999 84 48.515015 42 I Nợ ngắn hạn 5.45919E+11 2.17583E+11 3.28336E+ 11 150.901872 6 15.428105 9.1768374 03 1 Vay và nợ ngắn hạn 2.25978E+11 7.63166E+11 - 5.37189E+ 11 - 70.3894707 8 6.3863096 7 32.187567 54 2 Phải trả người bán 24394640204 14057201256 103374389 48 73.5383862 0.6894124 68 0.5928815 46 3 Người mua trả tiền trước 1216485172 102000000 111448517 2 1092.63252 2 0.0343788 65 0.0043019 88 4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 4218361085 40146113053 - 359277519 68 - 89.4924794 4 0.1192143 32 1.6932168 17 5 Phải trả người lao động 6346533446 10777075524 - 443054207 8 - 41.1108010 5 0.1793582 22 0.4545377 9 6 Chi phí phải trả 891154041 598262265 292891776 48.9570867 4 0.0251847 41 0.0252325 23 9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 2.77372E+11 73277488824 2.04095E+ 11 278.523318 4 7.8387702 01 3.0905775 66 1 1 Qũy khen thưởng, phúc lợi 5501486366 2308231323 319325504 3 138.342072 2 0.1554765 01 0.0973527 9 II Nợ dài hạn 1.53045E+12 9.32707E+11 5.97748E+ 11 64.0874065 1 43.251894 84 39.338178 02 4 Vay và nợ dài hạn 1.52975E+12 9.32142E+11 5.97609E+ 11 64.1113383 1 43.232019 02 39.314366 77 6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 703299681 564563773 138735908 24.5740011 4 0.0198758 24 0.0238112 44 B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 1.40304E+12 1.20658E+12 1.96457E+ 11 16.2821170 8 39.651040 95 50.889246 07 I Vốn chủ sở hữu 1.40304E+12 1.20658E+12 1.96457E+ 11 16.2821170 8 39.651040 95 50.889246 07 1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 7.5141E+11 5.0054E+11 2.5087E+1 1 50.1198705 4 21.235460 67 21.110953 99 2 Thặng dư vốn cổ phần 1.62238E+11 2.87373E+11 - 1.25135E+ 11 - 43.5444071 5 4.5849858 57 12.120356 16 8 Quỹ dự phòng tài chính 61905266293 45690265680 162150006 13 35.4889611 1.7494934 16 1.9270489 8 1 0 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 4.27486E+11 3.72979E+11 545071107 15 14.6139972 7 12.081101 01 15.730886 95 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 3.53847E+12 2.371E+12 1.16747E+ 12 49.2396952 9 100 100 Với quy mô của công ty được mở rộng thì mức độ huy động vốn cũng tăng lên tương ứng để đảm bảo vốn cho quá trình hoạt động của công ty. Trong đó: Đầu năm nợ phải trả chiếm 48.51501542 % còn vốn chủ sở hữu chiếm 50.88924607 %; cuối năm nợ phải trả 58.67999984 % còn vốn chủ sở hữu chiếm 39.65104095 % trong tổng nguồn vốn.Điều này chứng tỏ : Trong năm 2009 : Nợ phải trả chiếm 48.51501542 % còn tỷ suất tự tài trợ(Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn) về mặt tài chính của Công ty là 50.88924607 % là tương đối tốt, đảm bảo trang trải cho các khoản nợ, khả năng độc lập về mặt tài chính là tương đối cao, công ty có khả năng tự chủ, chủ động trong kinh doanh. Còn nữa trong năm nay quá trình sản xuất hoạt động kinh doanh có thể xem là đạt hiệu quả: Nợ phải trả (48.51501542 %) gần bằng với tỷ suất tự tài trợ (50.88924607 % ) =>cơ cấu nguồn vốn trong năm 2009 là tốt. Trong năm 2010: nợ phải trả chiếm tới 58.67999984 % còn tỷ suất tự tài trợ chỉ chiếm 39.65104095 %. Điều này cho thấy, trong năm nay công ty thiếu vốn để hoạt động kinh doanh, khả năng trang trải cho các khoản nợ, khả năng độc lập về mặt tài chính không được tốt PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI Khả năng sinh lời cũng có thể gọi là hiệu quả đầu tư. Thông thường có hai cách tiếp cận: một là để kiểm tra hiệu quả quản lý đối với đồng vốn đầu tư bỏ ra, dựa trên mối quan hệ giữa vốn và lợi nhuận (khả năng sinh lời của đồng vốn); và một là để kiểm tra mức lợi nhuận đạt được của một công ty dựa trên mối quan hệ giữa mức bán hàng và lợi nhuận (khả năng sinh lời so với chi phí). Khả năng sinh lời của đồng vốn được tính bằng công thức: (Lợi nhuận/Vốn) x 100%. Những chỉ số khác bao gồm Mức lãi từ kinh doanh tính trên tổng số vốn sử dụng, Thu [...]... khụng chng t v kh nng thanh toỏn ca cụng ty cuụi nm thp hn so vi õu nm M chng t rng cui nm cụng ty ó gim c tin nhn ri; cỏc khon phi thu; hng tn kho Phn ỏnh cụng ty ang hot ng tt H S THANH TON NHANH Ty sụ thanh toỏn nhanh l thc o v kh nng tr n ngay, khụng da vo vic bỏn cỏc loi vt t hng hoỏ, cú ngha l kh nng thanh toỏn nhanh cho chỳng ta bit c kh nng ca cụng ty trong vic thanh toỏn cỏc khon n ngn hn... PHN TCH TNH N NH 1 TNH LNG H S THANH TON NGN HN Ty sụ thanh toỏn ngn hn th hin mc m bo ca ti sn ngn hn vi n ngn hn Cụng thc tớnh: (nm 2010) = = = 162.9067429 (nm 2009)= = = 190.3892285 Kh nng thanh toỏn hin thi ca cụng ty cuụi nm va õu nm u ln hn 150% v nh hn 200%, iu ú th hin cụng ty m bo kh nng trang tri cỏc khon n ngn hn T l ny khụng quỏ cao nờn cụng ty khụng nhiu tin nhn ri; khụng nhiu cỏc khon... s n Cụng thc tớnh: (nm 2010) = = = 147.9910702 (nm 2009) = = = 95.334514 Da vo s liu phõn tớch ta thy h s n ca cụng ty cú xu hng tng cho thy cụng ty bt u gia tng ngun ti tr t bờn ngoi C th l nh sau: H s n ca cụng ty 147.9910702 % tng 52.66% iu ny nh hng n kh nng thanh toỏn n ca cụng ty vỡ vn vay quỏ nhiu H s vn Ch S Hu Cụng thc tớnh: (nm 2010) = = 39.65104095 = (nm 2009) = = =50.88924607 Kh nng trang... trang tri lói vay ca cụng ty l tt Nm nay, kh nng trang tri lói vay ln hn nm trc gn 2.93 ln Lý do l vỡ nm nay chi phớ lói vay ca cụng ty gim mnh v li nhun t kinh doanh li tng Kh nng hon tr n vay Cụng thc tớnh: = (s nm) (Dòng tiền = Lợi nhuận sau thuế - Lợi tức - Các khoản tiền thởng cho ban giám đốc + Khấu hao + Các quỹ dự trữ và dự phòng khác) Tỷ lệ này tính ra số năm mà một công ty cần mất để hoàn trả... 3.372532402 (Thỏng) Qua s liu phõn tớch ta thy, thi gian thu hi cụng n ca cụng ty khụng quỏ di v t s ny trong hai nm 2009 v 2010 chờnh lch khụng ỏng k iu ny cho thy chớnh sỏch bỏn tr chm ca cụng ty khụng quỏ kht khe, vic thu hi cụng n ca cụng ty hot ng cú hiu qu, kh nng sinh li v hot ng ti chớnh ca khỏch hang l tt; cụng ty ch hoc thng bỏn tr ngay bng tin mt Thi gian thanh toỏn cụng n (2010) = = (s... khong thi gian di tỏi to T l ny cng nh thỡ cng an ton Tuy nhiờn nu cụng ty nm gi nhiu ti sn nh chng khoỏn cú kh nng chuyn i ra tin mt cao, thỡ thc t cụng ty ny an ton hn nhiu hn l so vi nhng gỡ h s ny cú th phn ỏnh ng thi nu nhiu ti sn c nh thuc din phi khu hao, t s ny s t c ci thin hn (tc l s gim i) do quỏ trỡnh khu hao vi gi nh cụng ty khụng mua mi thit b v cú mt d tr nht nh vo bt c lỳc no T s ny v h... (Thỏng) (2009) = = (s thỏng) = 26.65778741 (Thỏng) Qua s liu phõn tớch ta thy, thi gian thanh toỏn cụng n ca cụng ty tng i di v t s ny trong hai nm 2009 v 2010 chờnh lch khụng ỏng k iu ny chng t: nhng iu kin thanh toỏn vi ngi cung cp l thun li cho cụng ty; thi gian tr chm di cũn giỳp cụng ty d dng tng vn iu l III PHN TCH HIU QU SN XUT Hiu sut lao ng = (ng) Ti sn c nh hu hỡnh trờn tng s nhõn cụng (Mc... hoỏ thnh tin mt cỏch nhanh nht trong bt k trng hp no Cụng thc tớnh: (nm 2010) = = = 94.98705818 (nm 2009)= = = 116.5141737 Kh nng thanh toỏn nhanh cỏc khon n ngn hn ca cụng ty nm nay thp hn nm trc v thp hn 100% iu ny cho thy cụng ty cha cú chớnh sỏch tt trong vic gii quyt hng tn kho Hng tn kho nm nay tng so vi nm trc l 1.28349 trm t Tng hn 60 ln so vi nm trc 2 TNH N NH V KH NNG T TI TR H s ti sn c... thu T s ny cng cao cng tt Mc sinh li trờn ti sn ti chớnh u nm v cui nm u ln, ngha l cụng ty lm n hot ng ti chớnh lói cao Tuy nhiờn: Theo s liu phõn tớch ta thy nm 2010 cú mc sinh li trờn ti sn ti chớnh (170.34%) bộ hn mc sinh li trờn ti sn ti chớnh ca nm 2009 (245.51%) Nguyờn nhõn l vỡ nm 2010 ti sn ti chớnh ca cụng ty ó tng thờm 1.677 trm t, Mc sinh li t hoạt động bỏn hng T sut li nhun gp Cụng thc tớnh:... này tính ra số năm mà một công ty cần mất để hoàn trả các khoản nợ có lãi từ dòng tiền thu đợc hàng năm II PHN TCH TNH HIU QU Nhng t s phn ny cho bit nhng hot ng ca vn v ti sn m cụng ty cú Chỳng ch ra ti sn ca cụng ty ó c s dng nhanh v hiu qu n mc no to ra li nhun Doanh thu t tng ti sn = (2010) (s ln /nm) = = 0.237551516 (ln /nm) = (2009) (s ln /nm) = = 0.229057541 (ln /nm) T s ny cho ta bit tng . KÊ KINH TẾ Đề tài: Phân tích báo cáo tài chính của công ty: CỔ PHẦN ĐẦU TƯ HẠ TẦNG KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Giảng viên hướng dẫn : Phạm Quang Tín Sinh viên thực hiện : Hồ Văn Hướng . 2010 và báo cáo tài chính hợp nhất năm 2009 của công ty Cổ Phần Đầu Tư Hạ Tầng Kỹ Thuật Thành Phố Hồ Chí Minh BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT Tại ngày 31 tháng 12 năm 2010 Đơn vị: VND STT TÀI SẢN. LIỆU PHÂN TÍCH 3 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT 3 BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HỢP NHẤT 4 BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 5 Phân tích tài chính công ty 6 PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI