BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ HẠ TẦNG KỸ THUẬT Thành phố Hồ Chí Minh

C Ộ N G H ÒA X Ã H Ộ I C H Ủ N G H Ĩ A V I Ệ T N A M Độc lập – Tự – Hạnh phúc  BẢN CÁO BẠCH C ÔNG T Y C Ổ PHẦN ĐẦU T Ư HẠ T ẦNG KỸ T HU ẬT T hà nh ph ố Hồ Ch í Min h T H À N H P H Ố HỒ CHÍ MINH, THÁNG 01 NĂM 2006 Trang 1/57 MỤC LỤC  Thành phỐ HỒ Chí Minh, tháng 01 năm 2006 MỤC LỤC  I NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG CÔNG BỐ THÔNG TIN II CÁC KHÁI NIỆM III TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 8.1 Nhận chuyển nhượng quyền thu phí đầu tư dự án BOT 29 8.2 Thành lập công ty để triển khai đầu tư dự án sở hạ tầng quy mô lớn 30 8.3 Kết hợp doanh nghiệp khác đầu tư dự án kinh doanh địa ốc tham gia mua cổ phần doanh nghiệp hoạt động 30 a Thu nhập từ thu phí giao thơng .48 b Thu nhập từ công ty cổ phần có vốn góp Cơng ty CII 49 c Thu nhập từ dự án đầu tư 50 IV CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 53 CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC NIÊM YẾT 54 V CÁC NHÂN TỐ RỦI RO .55 Trang 2/57 I NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG CÔNG BỐ THÔNG TIN Tổ chức đăng ký niêm yết: Bà GIAO THỊ YẾN Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng quản trị Ơng LÊ VŨ HỒNG Chức vụ: Tổng Giám đốc Ơng LÊ QUỐC BÌNH Chức vụ: Giám đốc Tài kiêm Kế tốn trưởng Chúng tơi bảo đảm thông tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế mà biết, điều tra, thu thập cách hợp lý Tổ chức tư vấn: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THÀNH PHỒ CHÍ MINH Đại diện theo pháp luật: Ông ĐỖ HÙNG VIỆT Chức vụ: Giám đốc Bản cáo bạch Công ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh tham gia lập sở hợp đồng tư vấn với Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh Chúng tơi bảo đảm việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngơn từ Bản cáo bạch thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh cung cấp Trang 3/57 II CÁC KHÁI NIỆM Các từ nhóm từ viết tắt Bản cáo bạch có nội dung sau: ♦ UBCKNN: Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ♦ TTGDCK: Trung tâm Giao dịch Chứng khoán ♦ UBND Thành phố: Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh ♦ Thành phố: Thành phố Hồ Chí Minh ♦ Tổ chức đăng ký niêm yết: Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh ♦ Tổ chức tư vấn niêm yết: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh ♦ Tổ chức kiểm tốn: Cơng ty Kiểm tốn Dịch vụ Tin học (AISC) ♦ Cơng ty CII: Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh ♦ Cơng ty Invesco: Công ty Cổ phần Đầu tư Dịch vụ Thành phố Hồ Chí Minh ♦ Cơng ty THANH NIÊN XUNG PHONG : Công ty SXKD Thương mại & Dịch vụ Xuất Nhập Khẩu Thanh Niên Xung Phong ♦ Cổ phiếu: Cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh ♦ ĐHĐCĐ: Đại hội đồng cổ đông ♦ HĐQT: Hội đồng quản trị ♦ BKS: Ban Kiểm soát Trang 4/57 III TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Tóm tắt q trình hình thành phát triển: Thành phố Hồ Chí Minh trung tâm kinh tế lớn Việt Nam, yêu cầu phát triển sở hạ tầng đô thị nhằm thúc đẩy trình phát triển kinh tế xã hội thành phố nhiệm vụ quan trọng Trước đây, dự án đầu tư hạ tầng kỹ thuật đô thị thành phố hầu hết đầu tư nguồn vốn ngân sách vốn vay Nhu cầu vốn đầu tư cho dự án phát triển hạ tầng kỹ thuật ngày gia tăng, điều kiện nguồn vốn ngân sách đáp ứng đầy đủ nguồn vốn vay thường có lãi suất cao với thời hạn vay không dài Trong nguồn vốn nhàn rỗi dân chúng tổ chức tài có tiềm lớn chưa có chế để huy động Trong bối cảnh đó, Cơng ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh đời với tư cách tổ chức đầu tư tài hoạt động với mơ hình cơng ty cổ phần đại chúng, nhằm mục đích xã hội hóa lĩnh vực đầu tư phát triển sở hạ tầng kỹ thuật thị Thành phố Hồ Chí Minh, góp phần nâng cao hiệu cơng đầu tư phát triển hạ tầng kỹ thuật đô thị thành phố thơng qua việc hình thành đơn vị chuyên ngành đầu tư khai thác sở hạ tầng có đủ lực tài chun mơn; đồng thời hình thành kênh huy động vốn mới, thu hút nguồn vốn nhàn rỗi dân để đầu tư phát triển hạ tầng thành phố Tên Công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ HẠ TẦNG KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Tên giao dịch đối ngoại: HO CHI MINH CITY INFRASTRUCTURE INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt:CII Logo công ty: Địa trụ sở: 48 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: (84.8) 9141904 - Fax: (84.8) 9141910 Email: cii@vnn.vn Vốn điều lệ góp: 300.000.000.000 đồng (Ba trăm tỷ đồng) Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: số 4103000747 ngày 24 tháng 12 năm 2001 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp Đăng ký thay đổi lần Ngày 14 tháng 09 năm 2005 Lĩnh vực hoạt động: Đầu tư xây dựng, khai thác, kinh doanh hạ tầng kỹ thuật đô thị theo phương thức hợp đồng xây dựng – kinh doanh – chuyển giao (BOT); hợp đồng xây dựng – chuyển giao (BT) Nhận quyền sử dụng đất để xây dựng nhà để bán cho thuê, đầu tư xây dựng sở hạ tầng theo quy hoạch, xây dựng nhà để chuyển quyền sử dụng đất Sản xuất, mua bán thiết bị chuyên dùng lĩnh vực thu phí giao thơng xây dựng Trang 5/57 Dịch vụ thu phí giao thơng Kinh doanh nhà Tư vấn đầu tư Tư vấn tài Xây dựng cơng trình dân dụng, cơng trình cơng nghiệp, cơng trình giao thơng, cơng trình đường ống cấp thoát nước San lấp mặt Dịch vụ thiết kế, trồng, chăm sóc vườn hoa, cảnh, non Thu gom rác thải Kinh doanh nhà vệ sinh công cộng, nhà vệ sinh lưu động Cung cấp nước Dịch vụ sữa chữa, bảo dưỡng rửa xe ô tô, xe gắn máy Đại lý kinh doanh xăng, dầu, nhớt Cho thuê kho, bãi Cơ cấu tổ chức công ty: Căn vào quy mô chức hoạt động công ty theo thời kỳ mà máy tổ chức cơng ty có thay đổi phù hợp Hiện máy tổ chức hoạt động Công ty sau: Trang 6/57 Cơ cấu máy quản lý công ty:  Đại hội đồng cổ đơng: quan có thẩm quyền cao định vấn đề quan trọng công ty theo luật Doanh nghiệp Điều lệ công ty Đại hội đồng cổ đông quan thơng qua chủ trương sách liên quan đến hoạt động kinh doanh công ty, định cấu vốn bầu quan quản lý điều hành hoạt động công ty Đại hội đồng cổ đơng bao gồm tất cổ đơng có quyền biểu cơng ty  Ban kiểm sốt: Ban kiểm sốt cơng ty có 03 thành viên, Đại hội đồng cổ đơng bầu, có nhiệm vụ thay mặt cổ đông giúp Đại hội đồng cổ đông giám sát, đánh giá kết kinh doanh hoạt động quản trị, điều hành công ty cách khách quan nhằm đảm bảo lợi ích cho cổ đơng  Hội đồng quản trị: quan quản lý cơng ty có tồn quyền nhân danh cơng ty để định vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi cơng ty, trừ vấn đề thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông Thành viên Hội đồng quản trị Đại hội đồng cổ đông bầu bãi miễn Hiện nay, Hội đồng quản trị cơng ty có 04 thành viên Cơng ty CII bầu bổ sung thành viên Đại Hội đồng Cổ đông gần Trang 7/57  Tổng Giám đốc: Tổng Giám đốc người điều hành hoạt động hàng ngày Công ty, Hội đồng quản trị bổ nhiệm chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị trước pháp luật việc thực quyền nhiệm vụ giao Tổng Giám đốc người đại diện theo pháp luật công ty  Giám đốc Lĩnh vực : Giúp việc cho Tổng Giám đốc phạm vi lĩnh vực phân cơng Hiện cơng ty có giám đốc lĩnh vực Giám đốc Kế hoạch Hành : phụ trách cơng tác hành chính, nhân sự, kế hoạch Công ty; Giám đốc Đầu tư & Kinh doanh : Phụ trách hoạt động đầu tư khai thác dự án đầu tư Công ty; Giám đốc Tài kiêm Kế tốn trưởng : Phụ trách cơng tác tài kế tốn Cơng ty; Giám đốc Xí nghiệp Dịch vụ Thu phí : Phụ trách cơng tác thu phí giao thơng hoạt động thu phí khác cơng ty, thực cơng tác chăm sóc xanh tuyến đường cơng ty nhận chuyển giao quyền thu phí  Các Phòng chun mơn nghiệp vụ: Các phòng chun mơn nghiệp vụ thực công việc chức nhằm đảm bảo cho việc quản lý, tổ chức, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu Cơng ty có phòng nghiệp vụ: Phòng Kế hoạch – Hành chính, Phòng Đầu tư – Kinh doanh, Phòng Tài – Kế tốn  Chi nhánh Cơng ty CII – Xí nghiệp Dịch vụ thu phí: Do đặc thù hoạt động cơng ty nên ngồi phòng chun mơn nghiệp vụ, cơng ty thành lập Xí nghiệp Dịch vụ Thu phí nhằm chun mơn hóa hoạt động thu phí Xí nghiệp dịch vụ thu phí chủ yếu gồm Phòng kế tốn hành chính, Phòng giám sát kỹ thuật, 02 trạm thu phí (Trạm thu phí Xa lộ Hà Nội Trạm thu phí Hùng Vương) Đội chăm sóc xanh Danh sách cổ đông nắm giữ 5% vốn cổ phần công ty; Danh sách cổ đông sáng lập tỷ lệ cổ phần nắm giữ 4.1Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần (tính đến ngày 01/01/2006) Khơng có, ngoại trừ cổ đông sáng lập nêu theo danh sách 4.2Danh sách cổ đông sáng lập Công ty hình thành từ góp vốn ban đầu cổ đông sáng lập: Quỹ Đầu Tư Phát triển Đơ thị Thành phố Hồ Chí Minh (HIFU) Số cổ phần sở hữu: 5.500.000 cổ phần Tổng giá trị theo mệnh giá: 55.000.000.000 đồng Tỷ lệ sở hữu: 18.33% vốn điều lệ góp Tóm tắt hoạt động: Quỹ Đầu tư Phát triển Đơ thị Thành phố Hồ Chí Minh định chế tài Nhà nước thành lập theo Quyết định số 644/TTg ngày 10 tháng năm 1996, trực thuộc Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh, có tư cách pháp nhân, hạch tốn độc lập, tư bù đắp chi phí tự chịu rủi ro, có trách nhiệm bảo tồn phát triển vốn nhằm mục đích huy động vốn ngồi ngân sách cho việc đầu tư phát triển sở hạ tầng kinh tế xã hội số lĩnh vực cơng nghiệp then chốt Thành phố Hồ Chí Minh Sau năm hoạt động, Quỹ Đầu tư bước khẳng định vai trò cơng cụ tài quyền địa phương nhằm hỗ trợ đắc lực cho nhiệm vụ huy động vốn ngân sách đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển Thành phố Hồ Chí Minh Đây mơ hình góp phần cụ thể hóa chủ trương tăng cường việc phân cấp Trung ương cho địa phương lĩnh vực tài điều kiện giúp cho Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh thực hiện chủ trương xã hội hóa đầu tư góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn ngân sách đầu tư phát triển Công ty Sản xuất Kinh doanh Thương mại Dịch vụ Xuất nhập Thanh niên Xung phong Thành phố Hồ Chí Minh (VYC) Số cổ phần sở hữu: 1.500.000 cổ phần Tổng giá trị theo mệnh giá: 15.000.000.000 đồng Tỷ lệ sở hữu: 5% vốn điều lệ góp Trang 8/57 Tóm tắt hoạt động: Được thành lập từ năm 1995, Công ty Sản xuất Kinh doanh Thương mại Dịch vụ Xuất Thanh niên Xung phong hoạt động chủ yếu lĩnh vực đầu tư xây dựng, du lịch, khách sạn Công ty làm chủ đầu tư thực số cơng trình trọng điểm Thành phố : Cải tạo mở rộng đường Điện Biên Phủ, đường Nguyễn Hữu Cảnh (đường Lê Thánh Tôn nối dài), Liên tỉnh lộ 25B, Trạm thu phí Xa lộ Hà Nội, Chung cư Ngô Tất Tố, Chung cư Phạm Viết Chánh, Khu tái định cư Nguyên Hồng, khu tái định cư lô A, B, C, Khu tái định cư lô 13, 14 Công ty làm chủ nhiệm điều hành dự án chung cư Lý Chiêu Hồng Hiện tại, Cơng ty triển khai dự án chung cư Thanh Niên 10 tầng (1.200m2), chung cư An Sương 10 tầng (6.500m2), khu nhà Nam Sài Gòn (6,8ha), khu nhà Nhị Xuân cho người thu nhập thấp huyện Hóc Mơn (68ha) Đồng thời, Cơng ty có trung tâm du lịch tổ chức tour du lịch nước khu khách sạn, nhà hàng Sơn Thủy Vũng Tàu Công ty Cổ phần Đầu tư Dịch Vụ Thành phố Hồ Chí Minh (INVESCO) Số cổ phần sở hữu: 250.000 cổ phần Tổng giá trị theo mệnh giá: 2.500.000.000 đồng Tỷ lệ sở hữu: 0,83% vốn điều lệ góp Tóm tắt hoạt động: Cơng ty Cổ phần Đầu tư Dịch vụ Thành phố Hồ Chí Minh tiền thân Cơng ty Đầu tư Dịch vụ Thành phố Hồ Chí Minh, doanh nghiệp Nhà nước thành lập từ năm 1987 Thực chủ trương cổ phần hóa, ngày 22 tháng 11 năm 2004, Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh Quyết định số 5782/QĐ-UB chuyển doanh nghiệp Nhà nước Công ty Đầu tư Dịch vụ Thành phố Hồ Chí Minh thành Cơng ty Cổ phần Đầu tư Dịch vụ Thành phố Hồ Chí Minh Công ty Cổ phần Đầu tư Dịch vụ Thành phố Hồ Chí Minh hoạt động chủ yếu lĩnh vực đầu tư phát triển đô thị Công ty tham gia thực số dự án đầu tư trọng điểm Thành phố cơng trình nâng cấp mở rộng đường Hùng Vương, cơng trình khu liên hợp khách sạn văn phòng hộ Sheraton Saigon Hotel & Towers, cơng trình cao ốc thương mại hộ Tản Đà, số dự án phát triển nhà Quận 2, Quận … Thành phố Hồ Chí Minh 4.3Cơ cấu cổ đông Công ty CII đến 01/01/06 Cơ cấu cổ đông công ty CII thống kê sau : Số Lượng Cổ đông Loại cổ đông Cổ đông pháp nhân Cổ đông thể nhân Tổng cộng Số lượng Tỷ lệ (%) 39 5,44 678 94,56 717 Vốn cổ đông Vốn cổ đông (VNĐ) Tỷ lệ (%) 216.536.300.000 72,18 83.463.700.000 27,82 300.000.000.000 Mặc dù chiếm 5,44% số lượng cổ đông cổ đông pháp nhân lại nắm giữ đến 72,18% vốn điều lệ Công ty CII Trong số cổ đông pháp nhân, lên số đơn vị lớn có nhiều quan hệ hỗ trợ, hợp tác với công ty CII : Cổ đông nước : Nắm giữ 60,14% tổng số cổ phần Công ty CII Trong có số cổ đơng lớn sau : Nhóm ngân hàng thương mại : Ngân hàng ngoại thương (Vietcombank), ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam (BIDV), Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín (Sacombank), Ngân hàng TMCP Quân Đội, Ngân hàng TMCP Việt Á Nhóm doanh nghiệp kinh doanh địa ốc, khu Công nghiệp : Tổng Công ty Địa ốc Sài Gòn, Cơng ty CP Phát triển Nhà Thủ Đức, Cơng ty Phát triển & Kinh Trang 9/57 doanh Nhà Thành phố Hồ Chí Minh, Cơng ty CP Đầu tư Kinh doanh nhà, Công ty Cổ phần Khu công nghiệp Tân Tạo Nhóm doanh nghiệp thi cơng xây lắp : Công ty CP Bê tông 620 Châu Thới, Công ty CP Đầu tư & Phát triển Xây dựng, Công ty Cơng trình Giao thơng Cơng chánh Nhóm doanh nghiệp sản xuất, dịch vụ : Công ty CP dịch vụ Tổng hợp Sài Gòn (SAVICO), Cơng ty CP Công nghệ Tiên Phong, Công ty TNHH TMDV XNK Tân Ngơi May mắn Nhóm Cơng ty chứng khốn, Quỹ Đầu tư : Cơng ty CP Chứng khốn Thành phố HCM, Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam, Công ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Cơng Thương, Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Ngoại Thương, Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam, Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Đơng Á, Cơng ty Tài Dầu khí, Cơng ty Tài Cơng nghiệp Tàu thuỷ, Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam (VF1)… Cổ đơng nước ngồi : Nắm giữ 12,03% tổng số cổ phần Cơng ty CII Trong : Cổ đơng nước ngồi tham gia góp vốn vào Cơng ty CII chủ yếu quỹ đầu tư : Viet Nam Enterprise Invesment Limited, Venner Group Limited, Grinling International Limited, Wareham Group Limited, Goldchurch Limited, Viet Nam Invesment Limited Với cấu cổ đông pháp nhân nêu trên, trường hợp cần thiết, Cơng ty CII huy động nguồn lực từ cổ đơng để phát triển hoạt động Cơng ty CII chẳng hạn như, Công ty CII kết hợp với Công ty CP Bê tông 620 Châu Thới Công ty CP Đầu tư & Phát triển Xây dựng để đầu tư dự án BOT Cầu Phú Mỹ; kết hợp Quỹ Đầu tư Phát triển Đô thị, Công ty CP Phát triển Nhà Thủ Đức để đầu tư dự án BOO Nhà máy nước Thủ Đức; kết hợp Quỹ Đầu tư Phát triển Đô thị Tổng Công ty Địa ốc để đầu tư dự án Khu Công nghiệp Tân Phú Trung, nhà máy nước Kênh Đông … Thông qua việc đầu tư vốn vào Công ty CII, ngân hàng thương mại, tổ chức tài nắm rõ thực trạng tài chính, lợi nhuận, kế hoạch phát triển tương lai Cơng ty CII, qua tạo nhiều điều kiện thuận lợi việc xem xét tài trợ vốn tín dụng cho Cơng ty CII Trong năm 2004, ngân hàng gồm Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam - Sở Giao dịch II, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín hợp vốn cho Công ty CII vay 450 tỷ đồng để thực dự án chuyển nhượng quyền thu phí giao thông tuyến đường Điện Biên Phủ & Hùng Vương nối dài; Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh tài trợ 20 tỷ đồng để Công ty CII thực dự án đầu tư hộ 225 Bến Chương Dương, Quận 1; ra, số trường hợp, ngân hàng tài trợ tín dụng ngắn hạn cho Cơng ty CII để Cơng ty cân đối nguồn tài ngắn hạn phục vụ cho hoạt động đầu tư, kinh doanh Công ty Các cơng ty chứng khốn, quỹ đầu tư nước, doanh nghiệp xây dựng, kinh doanh địa ốc góp phần đáng kể việc hỗ trợ cho hoạt động Cơng ty CII, góp phần tạo khoản cổ phiếu Công ty mở hội huy động vốn, hội kinh doanh cho công ty thời gian qua thời gian đến Danh sách công ty mẹ công ty Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (CII), cơng ty mà CII nắm giữ quyền kiểm soát cổ phần chi phối, công ty nắm quyền kiểm sốt cổ phần chi phối CII: khơng có Hoạt động kinh doanh 6.1Tổng quan hoạt động kinh doanh CII Trang 10/57 Từ 1979 – 1982: Đi đội Đoàn 5504, Mặt trận 579, Quân khu (Campuchia) Từ 1982 – 1988: Phó phòng kế hoạch XNQD chế biến hàng xuất Cầu tre Từ 1988 – 1990: Phó bí thư (chun trách) Đồn TN Khối Kinh tế đối ngoại (Thành Đoàn TNCS Thành phố Hồ Chí Minh) Từ 1990 - 1993: Kế tốn trưởng Công ty Cổ phần Đông Phương (Orexco) Từ 1993 – 1997: Kế tốn trưởng Cơng ty TNHH Sài gòn Từ 1997 – 2001: Trưởng phòng Kế hoạch – Nghiên cứu phát triển Quỹ đầu tư phát triển Đô thị Thành phố Hồ Chí Minh Từ 2001 – 2002: Kế tốn trưởng, giáo viên Trường Đại học dân lập Hùng Vương Từ 2002 – 2005: Phó Tổng Giám Cty CP Đầu tư hạ tầng kỹ Thuật Thành phố Hồ Chí Minh 13 Chức vụ công tác nay: Giám Đốc Kế hoạch – Hành Cty CP Đầu tư hạ tầng kỹ Thuật Thành phố Hồ Chí Minh 1.9 14 Hành vi vi phạm pháp luật (nếu có): Khơng 15 Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích cơng ty: Khơng Giám đốc Đầu tư Kinh doanh - Nguyễn Mai Bảo Trâm Họ tên: Giới tính: NGUYỄN MAI BẢO TRÂM nam nữ Ngày tháng năm sinh: 29/10/1963 Nơi sinh: Sài Gòn Quốc tịch: Việt Nam Dân tộc: Kinh Quê quán: Thanh Hoá Địa thường trú: Hồ Chí Minh 83/8 Trần Khắc Chân, P9, Q Phú Nhuận, Thành phố Số điện thoại liên lạc quan: 141 904 10 Trình độ văn hố: 12/12 11 Trình độ chun mơn: Thạc sỹ Quản trị Doanh nghiệp 12 Q trình cơng tác (nêu tóm tắt nơi cơng tác, chức vụ, nghề nghiệp qua): Từ 1983 – 1988 : Sinh viên khoa hố Trường Đại học Tổng Hợp Thành phố Hồ Chí Minh Từ 10/1989 – 12/1993: Cán Ban Trường học Thành Đồn Thành phố Hồ Chí Minh Từ 01/1994 – 4/1996: Chuyên viên Ủy Ban Thanh Niên Thành phố Hồ Chí Minh Từ 5/1996 – 3/1997: Ủy Ban Nhân dân Thành phố, hưởng lương chính, tạm hỗn cơng tác để làm đề tài tốt nghiệp cao học KCX Tân Thuận Từ 4/1997: Chuyên viên Ban Quản Lý dự án Công ty THANH NIÊN XUNG PHONG Từ 5/1997 – 01/2002: Chuyên viên Quỹ Đầu tư Phát Triển Đô Thị Thành phố Hồ Chí Minh Trang 43/57 Từ 02/2002 – đến nay: Cty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ Thuật Thành phố Hồ Chí Minh 13 Chức vụ cơng tác nay: Giám Đốc Đầu tư – Kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư hạ tầng kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh 14 Hành vi vi phạm pháp luật (nếu có): Khơng 15 Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích cơng ty: Lê Thị Minh Thư - Mẹ ruột - sở hữu 1.300 cổ phần Công ty 1.10 Giám đốc Tài kiêm Kế tốn trưởng – Lê Quốc Bình Họ tên: Giới tính: Chí Minh LÊ QUỐC BÌNH nam nữ Ngày tháng năm sinh: 25/02/1972 Nơi sinh: Đà Nẵng Quốc tịch: Việt Nam Dân tộc: Kinh Quê quán: Quảng Bình Địa thường trú: 45 Trần Phú, Quận 5, Thành phố Hồ Số điện thoại liên lạc quan: 141 904 10 Trình độ văn hố: 12/12 11 Trình độ chun mơn: Thạc sỹ Kinh tế, chuyên ngành Kế toán – Kiểm toán 12 Q trình cơng tác (nêu tóm tắt nơi cơng tác, chức vụ, nghề nghiệp qua): Từ 1989 – 1993 : Sinh viên Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Từ 1993 – 1997: Cán Phòng Kế tốn Tổng Cơng ty Du Lịch Thành phố Hồ Chí Minh Từ 1997 – 2001: Chuyên viên Quỹ Đầu tư Phát triển Đơ thị Thành phố Hồ Chí Minh Từ 12/2001 – nay: Công ty Cổ phần Đầu tư hạ tầng kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh, Trưởng phòng Tài kế tốn, Giám đốc Tài 13 Chức vụ cơng tác nay: Giám đốc Tài chính, kiêm kế toán trưởng Cty Cổ phần Đầu tư hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh 1.11 14 Hành vi vi phạm pháp luật (nếu có): Khơng 15 Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích cơng ty: Khơng Giám đốc Xí nghiệp Dịch vụ thu phí – Lê Hồng Họ tên: Giới tính: LÊ HỒNG nam nữ Ngày th`áng năm sinh: 27/4/1964 Nơi sinh: Sài Gòn Quốc tịch: Dân tộc: Việt Nam Kinh Trang 44/57 Quê quán: Hà Nội Địa thường trú: 137/53 Lê văn Sỹ, Phường 13, Quận Phú Nhuận, Thành phố Hồ Chí Minh Số điện thoại liên lạc quan: 989 615 10 Trình độ văn hố: 12/12 11 Trình độ chun mơn: Cử nhân Kinh tế 12 Q trình cơng tác (nêu tóm tắt nơi cơng tác, chức vụ, nghề nghiệp qua): Từ 1982 -1987 : Đi THANH NIÊN XUNG PHONG cơng tác Nơng trường Nhị Xn Xí nghiệp Bột giấy Thanh niên Từ 1987 -1991 : Đi lao động hợp tác Cộng hoà Dân chủ Đức Từ 1991 -1993 : Ở nhà học Đại học Tổng hợp Từ 1993 -1998 : Chuyên viên Phòng Kế hoạch Công ty Du lịch Thanh niên Xung phong Từ 1998 -2002: Chun Viên, Phó Trưởng phòng Tổ chức Hành chánh Lực lượng THANH NIÊN XUNG PHONG Từ 2002- 8/2005 : Trưởng phòng Tổ chức - Hành chánh quản trị Công ty cổ phần Đầu tư hạ tầng kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh Từ 8/2005 - : Giám đốc Chi nhánh Công ty cổ phần Đầu tư hạ tầng kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh- Xí nghiệp Dịch vụ thu phí 13 Chức vụ cơng tác nay: Giám đốc Chi nhánh Công ty cổ phần Đầu tư hạ tầng kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh- Xí nghiệp Dịch vụ thu phí 14 Hành vi vi phạm pháp luật (nếu có): Khơng có 15 Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích cơng ty: Khơng có 13 Tài sản Do đặc thù ngành nghề hoạt động công ty, tổng giá trị tài sản cố định thuộc sở hữu cơng ty quyền thu phí giao thông chiếm tỷ trọng đáng kể (gần 98,74%) vào thời điểm 31 tháng 12 năm 2005 Quyền thu phí giao thơng quyền thu phí tuyến đường Điện Biên Phủ (Xa lộ Hà Nội) đường Hùng Vương nối dài theo Hợp đồng chuyển nhượng số 01/2002/HĐCN ngày 17 tháng năm 2002 ký Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố HCM (CII) Sở Tài Chính Vật Giá Thành phố Hồ Chí Minh – Cơ quan UBND Thành phố Hồ Chí Minh ủy quyền ký hợp đồng 14 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức 14.1 Cơ sở thực kế hoạch 2006 – 2010: 14.1.1Đầu tư vốn vào dự án Đến ngày 31/12/2005, tổng dư nợ vốn đầu tư vào dự án, công ty cổ phần 196.898 triệu đồng Dự kiến giai đoạn từ 2006 – 2010, vốn đầu tư tiếp tục giải ngân sau:  Dự án khu dân cư phường Bình An, Quận Đến ngày 31/12/2005, dư nợ dự án 66,49 tỷ đồng Dự án thực xong nên vốn đầu tư thêm cho dự án không đáng kể, chủ yếu sử dụng nguồn thu dự án để tái đầu tư cho dự án Vì khơng tăng thêm vốn đầu tư giai đoạn 2006 đến 2010  Dự án kinh doanh 50 hộ 225 Bến Chương Dương, Quận Trang 45/57 Đến ngày 31/12/2005, dư nợ dự án 35,039 tỷ đồng Trong dự án này, CII mua sỉ 50 hộ Công ty Cổ phần Đầu tư & Xây lắp Chương Dương, sau thực bán lẻ cho người sử dụng Do đó, ngồi số tiền CII tốn, CII sử dụng nguồn thu khách hàng để tốn cho Cơng ty Cổ phần Đầu tư & Xây lắp Chương Dương Vì khơng tăng thêm vốn đầu tư giai đoạn 2006 đến 2010  Dự án khu nhà Trương Đình Hội, Quận 8: Đến ngày 31/12/2005, dư nợ dự án 16.773 triệu đồng Trong năm 2006, CII tiếp tục giải ngân chi phí đền bù giải tỏa, san lấp mặt khởi công xây dựng Dự kiến giải ngân vốn đầu tư cho dự án 13.227 triệu đồng Tổng vốn đầu tư dự kiến đến cuối năm 2006 30 tỷ đồng  Dự án cao ốc 155 Nguyễn Chí Thanh, Quận 5: Đây dự án chung cư 155 Nguyễn Chí Thanh, Quận CII hợp tác với Công ty Phát triển Nhà Quận Hiện dự án hoàn tất bước cuối để khởi cơng vào đầu năm 2006 Do đó, CII giải ngân số vốn 15.000 triệu đồng mà CII cam kết góp vốn đầu tư năm 2006  Dự án Nhà máy Nước Thủ Đức: Với công việc thực được, dự án khởi công vào ngày 30/09/2005 Mặt khác, theo cam kết với Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh, nhà máy phải thực phát nước sau 28 tháng kể từ ngày nhận định phê duyệt kết đấu thầu, nghĩa vào đầu năm 2008, nhà máy phải vào hoạt động ổn định Để đảm bảo tiến độ này, ngồi số vốn vay tín dụng, cổ đông Công ty Cổ phần BOO Nước Thủ Đức phải đóng góp đầy đủ số vốn cam kết theo tiến độ dự án, phần vốn góp Cơng ty CII theo cam kết dự kiến góp sau:   Năm 2006: 15.000 triệu đồng  Năm 2007: 20.000 triệu đồng  Năm 2008: 18.883 triệu đồng Dự án Nhà máy Nước Kênh Đông: Nhà máy Nước Kênh Đông khởi công vào đầu năm 2006 Đến cuối năm 2007, đầu năm 2008 nhà máy thực cấp nước để cung cấp cho địa bàn huyện Củ Chi, Huyện Hóc Mơn Quận 12 Theo cam kết, CII góp 60 tỷ đồng cho Công ty Cổ phần Cấp nước Kênh Đơng, ngồi số vốn góp 10.000 triệu đồng, phần lại dự kiến góp sau:   Năm 2006: 20.000 triệu đồng  Năm 2007: 12.500 triệu đồng  Năm 2008: 17.500 triệu đồng Dự án BOT Cầu Phú Mỹ: Dự án khởi công vào ngày 09 tháng 09 năm 2005 Với tiến độ cam kết với Ủy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh, dự án phải hồn thành thực thu phí vào cuối năm 2008 Dự án tài trợ tín dụng từ ngân hàng Societe Gneral Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam nên số vốn dự kiến CII góp 25,1 tỷ đồng Do đó, ngồi số vốn góp 3.578 triệu đồng, phần lại giải ngân cho dự án sau:   Năm 2006: 5.000 triệu đồng  Năm 2007: 5.000 triệu đồng  Năm 2008: 11.740 triệu đồng Dự án Cầu đường Bình Triệu : Trang 46/57 Dự án cầu đường Bình Triệu Tổng Cơng ty Xây dựng Cơng trình Giao thơng (CIENCO 5) làm chủ đầu tư theo hình thức BOT Sau hồn thành xây dựng cầu Bình Triệu số hạng mục khác dự án, CIENCO Hội đồng Nhân dân Thành phố cho phép thu phí chiều theo hướng từ Quận Thủ Đức sang Quận Bình Thạnh, Thành phố Hồ Chí Minh với doanh số thu phí bình qn khoảng 33 tỷ đồng/năm Đến nay, dự án chuyển giao lại cho Thành phố Hồ Chí Minh Hiện Thành phố lập lại báo cáo nghiên cứu khả thi điều chỉnh để tiếp tục triển khai thực thời gian tới Ngày 17 tháng 03 năm 2005, UBND Thành phố có văn số 1562/UB-ĐT phương án tiếp tục đầu tư dự án xây dựng cầu đường Bình Triệu 2, theo đó, Thành phố giao cho Cơng ty CII làm chủ đầu tư dự án BOT phần xây dựng cơng trình phần vốn cho đền bù giải phóng mặt Tổng vốn đầu tư cho dự án Công ty CII dự kiến khoảng 450 tỷ đồng theo tiến độ giải ngân sau :   Năm 2006: 250.000 triệu đồng  Năm 2007: 200.000 triệu đồng Dự án Khu Công nghiệp Tân Phú Trung: Cơng ty CII thực góp tỷ đồng cho Công ty Cổ phần Song Tân Đồng thời, tiếp tục góp thêm 10 tỷ đồng cuối năm 2005, đầu năm 2006 để tạo vốn triển khai thực dự án Với đặc điểm đầu tư hạ tầng khu công nghiệp, Công ty Cổ phần Song Tân triển khai thực dự án theo hình thức chiếu Do CII khơng tăng thêm phần vốn góp vào Cơng ty Song Tân giữ ngun mức vốn 15 tỷ đồng cam kết  Dự án Cụm cơng nghiệp khí tơ Hòa Phú: Theo cam kết, CII góp 12.000 triệu đồng, số góp đến 31/12/2005 450 triệu đồng Trong năm 2006, CII góp tiếp 1.050 triệu đồng, phần lại góp theo tiến độ dự án Với số vốn điều lệ 40 tỷ đồng, kết hợp với khoản vay ưu đãi 100 tỷ đồng từ ngân sách thành phố, Công ty Cổ phần Hòa Phú - Chủ đầu tư dự án Cụm cơng nghiệp khí tơ Hòa Phú - đủ khả để triển khai dự án nêu Do vậy, Cơng ty Cổ phần Hòa Phú khơng tăng vốn điều lệ Cơng ty CII góp vốn theo cam kết  Các ngân hàng, công ty cổ phần khác: Đến cuối năm 2004, Công ty CII góp 9.980 triệu đồng tương đương với 10.300 cổ phần, số 192 cổ phần chia Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Thành phố Hồ Chí Minh tham gia vào Hội đồng Quản trị Ngân hàng Đầu năm 2005 Công ty CII chuyển nhượng 5.000 cổ phần, phần lại tiếp tục nắm giữ không tăng thêm vốn đầu tư vào ngân hàng Do vậy, giai đoạn 2006 – 2010 vốn đầu tư vào ngân hàng không thay đổi Đến 31/12/2005, Cơng ty CII góp 2.400 triệu đồng tương đương với 24.000 cổ phần Công ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh tham gia vào Hội đồng Quản trị Công ty Theo kế hoạch, giai đoạn 2006 – 2010 vốn đầu tư vào Công ty không thay đổi Đến 31/12/2005, Công ty CII góp 3.000 triệu đồng, nắm giữ 20.000 cổ phần tham gia vào Hội đồng Quản trị Cơng ty Cổ phần Cơ khí - Điện Lữ Gia Trong giai đoạn 2006 – 2010 vốn đầu tư vào Công ty không thay đổi 14.1.2Thu hồi vốn đầu tư:  Dự án khu dân cư Bình An: Trang 47/57 Dự án triển khai thực kinh doanh từ cuối năm 2004 Căn tiến độ đóng tiền khách hàng ký hợp đồng tiến độ tiếp tục kinh doanh thời gian tới Dự kiến tiến độ thu hồi số vốn đầu tư sau:   Năm 2006: 30.000 triệu đồng  Năm 2007: 30.000 triệu đồng  Năm 2008: 6.492 triệu đồng Dự án kinh doanh 50 hộ 225 Bến Chương Dương: Ước tính đến 30/06/2006, Cơng ty CII thu hồi toàn vốn đầu tư vào dự án hoàn trả phần nợ vay Ngân hàng phục vụ cho dự án Do vậy, vốn đầu tư vào dự án không thay đổi giai đoạn 2006 – 2010  Dự án khu nhà Trương Đình Hội, Quận 8: Sau khởi công xây dựng vào đầu năm 2006, dự án thực chuyển nhượng hộ cho khách hàng Trong tổng số tiền thu được, phần tái đầu tư cho dự án, phần thu hồi cho chủ đầu tư Do đó, dự kiến quý 03/2007 đến quý 04/2008, Công ty CII thu hồi toàn vốn bỏ đầu tư cho dự án  Dự án chung cư 155 Nguyễn Chí Thanh, Quận 5: Dự án chung cư 155 Nguyễn Chí Thanh khởi cơng vào đầu năm 2006 Dự án thu hồi vốn nhanh vị trí địa lý khu chung cư đẹp, quy mô dự án nhỏ nên khả thu hút khách hàng tốt Chính vậy, dự kiến quý 01/2007 đến quý 02/2007, Công ty CII thu hồi toàn vốn bỏ đầu tư cho dự án 14.1.3Thu nhập Công ty giai đoạn 2006 – 2010 a Thu nhập từ thu phí giao thơng  Dự án chuyển nhượng quyền thu phí giao thơng tuyến đường Điện Biên Phủ Hùng Vương nối dài (nay Kinh Dương Vương) Tiếp tục triển khai hoạt động thu phí tuyến đường này, Cơng ty CII có nguồn thu nhập ổn định cuối năm 2010 với tốc độ tăng doanh số bình qn ước tính 2%/năm Căn Nghị số 34/2005/NQ-HĐND ngày 26/12/2005 Hội đồng Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh khóa VII, kỳ họp thứ Theo đó, Hội đồng Nhân dân Thành phố cho phép tính lại thời gian chuyển giao quyền thu phí giao thơng tuyến đường Điện Biên Phủ & Hùng Vương nối dài Căn định số 228/2005/QĐ-UBND ngày 27/12/2005 Uy ban Nhân dân Thành phố Hồ Chí Minh v/v điều chỉnh thời gian chuyển giao quyền thu phí giao thơng đường Điện Biên Phủ (Xa lộ Hà Nội) đường Hùng Vương nối dài Theo đó, UBND Thành phố cho phép điều chỉnh thời gian chuyển giao quyền thu phí giao thơng tuyến đường Điện Biên Phủ & Hùng Vương nối dài từ năm lên 12 năm, tính từ ngày chuyển giao tuyến đường Theo Phụ kiện hợp đồng số 02/PKHĐCN ngày 27/12/2005 ký kết Sở Tài Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh tổng doanh thu thu phí dự kiến (không bao gồm thuế VAT) 1.987.060 triệu đồng Với thông số nêu trên, nguồn thu nhập từ dự án tiếp tục ổn định thời gian tới Trang 48/57  Dự án cầu đường Bình Triệu : Theo kế hoạch dự kiến, quý 01/2006, Tổng Cơng ty Xây dựng Cơng trình Giao thơng thức bàn giao dự án cầu đường Bình Triệu (bao gồm trạm thu phí hữu) cho Thành phố Hồ Chí Minh Với thoả thuận đạt UBND Thành phố Hồ Chí Minh với Công ty CII thời gian qua, Thành phố giao cho Cơng ty CII thực thu phí giao thông tuyến đường Do vậy, năm 2006, thu nhập từ lĩnh vực thu phí giao thơng Cơng ty CII có thêm dự án cầu đường Bình Triệu Trong trường hợp việc tiếp nhận trạm thu phí Bình Triệu bị chậm có thay đổi chủ trương giao cho Công ty CII tiếp nhận dự án này, nguồn thu nhập từ hoạt động thu phí giao thơng Cơng ty CII có thay đổi đáng kể phần doanh số thu phí dự án qua ảnh hưởng đến lợi nhuận Cơng ty CII giai đoạn 2006 – 2010 Sự ảnh hưởng phân tích mục phần V – Các nhân tố rủi ro b Thu nhập từ cơng ty cổ phần có vốn góp Cơng ty CII  Công ty Cổ phần BOO Nước Thủ Đức Sau hoàn thành vào cuối năm 2007, nhà máy bắt đầu phát nước vào năm 2008 bắt đầu có lợi nhuận chia cho chủ đầu tư Ước tính năm 2009, mức chia lợi nhuận 10%/năm/vốn cổ phần Năm 2010, sau giảm đáng kể chi phí lãi vay hồn trả vốn gốc năm 2009, dự án có lợi nhuận cao, ước tính khoảng 15%/năm/vốn cổ phần  Cơng ty Cổ phần Cấp nước Kênh Đông Theo kế hoạch, Nhà máy nước Kênh Đông vào khai thác vào đầu năm 2009 mức sinh lợi tính vốn chủ đầu tư qua năm 2009, 2010 10%/năm 15%/năm  Công ty Cổ phần BOT Cầu Phú Mỹ Đây dự án BOT hồn vốn nguồn thu phí giao thơng Do đó, giai đoạn đầu vào khai thác, chi phí lãi vay vốn đầu tư cho dự án lớn nên chưa thể có lợi nhuận chia cho cổ đơng Cơng ty Do đó, giai đoạn 2009 – 2010, CII chưa nhận cổ tức từ dự án  Công ty Cổ phần Song Tân Cơng ty Cổ phần Hòa Phú Dự án khu công nghiệp Tân Phú Trung dự án cụm công nghiệp khí tơ Hồ Phú vào khai thác năm 2006 bắt đầu có lợi nhuận chia cho cổ đông kể từ năm 2007 Đây dự án khai thác đất nên mức sinh lợi cao, ước tính 18%/năm dự án Khu CN Tân Phú Trung 20%/năm dự án cụm CN khí tơ Hòa Phú dự án hưởng nhiều ưu đãi  Các khoản đầu tư vào vốn cổ phần: Thu nhập từ hoạt động đóng góp phần vào tổng thu nhập hoạt động đầu tư CII Đây tiền đề để CII mở rộng quy mô hoạt động thời gian tới Trong công ty cổ phần mà CII góp vốn, Cơng ty Cổ phần Cơ Điện Lữ Gia chuẩn bị đầu tư dự án khu chung cư 70 Lữ Gia, Quận 11 có tính khả thi cao Do thu nhập CII từ công ty gia tăng đáng kể 2007 – 2010 Trang 49/57 c Thu nhập từ dự án đầu tư  Dự án khu dân cư phường Bình An: Theo tính toán, CII lãi khoảng 30.000 triệu đồng dự án Trong năm 2004 thu 4.700 triệu đồng, năm 2005 thu 7.798 triệu đồng, năm 2006 thu 5.000 triệu đồng; năm 2007 thu 7.000 triệu đồng; năm 2008 thu 5.502 triệu đồng toán dự án  Dự án kinh doanh 50 hộ 225 Bến Chương Dương: Theo tính tốn chênh lệch giá mua giá bán hộ, thu phí bồi thường hợp đồng mua bán chủ hộ ngưng thực hợp đồng sang tên cho người khác Dự kiến dự án có lãi khoảng 5.000 triệu đồng, 2.500 triệu phát sinh năm 2004, phần lại phát sinh năm 2005  Dự án khu chung cư Trương Đình Hội, Quận 8: Với tổng vốn CII đầu tư cho dự án 30 tỷ đồng, kéo dài từ năm 2004 đến năm 2008, theo phương án đầu tư thẩm định, CII dự kiến thu mức tỷ suất lợi nhuận 20%/năm kể từ dự án vào khai thác kết thúc vào năm 2009 Nghĩa là, năm 2007 đến 2009, CII thu tỷ đồng từ dự án  Dự án chung cư 155 Nguyễn Chí Thanh Với vốn đầu tư 15 tỷ đồng, kéo dài năm, CII kỳ vọng thu 4,5 tỷ đồng lãi từ dự án, tức khoảng 15%/năm/vốn đầu tư Mức sinh lợi có tính khả thi cao dự án thuộc hộ chung cư 14.2 Kế hoạch lợi nhuận 2006 – 2010: Đvt: triệu đồng Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Thu nhập 189,840 224,987 230,792 251,702 256,340 Chi phí 147,858 153,245 152,962 183,559 169,403 41,983 71,742 77,830 68,142 86,937 4,990 6,979 8,663 6,081 8,572 Lãi sau thuế 36,993 64,763 69,167 62,062 78,365 Lãi chưa chia năm trước 12,318 11,831 38,003 65,403 68,982 Kết dư lãi cuối kỳ 49,311 76,594 107,170 127,465 147,347 KHOẢN MỤC Lãi lỗ Thuế TNDN Tỷ lệ chia cổ tức Chia cổ tức 12% 36,000 12% 36,000 13% 39,000 14% 56,000 14% 56,000 Trang 50/57 Chi quỹ Cty (4%/lợi nhuận) 1,480 2,591 2,767 2,482 3,135 So sánh với giai đoạn 2002 – 2005, lợi nhuận Công ty CII giai đoạn 2006 – 2008 có phần gia tăng Tuy nhiên, với việc đầu tư vào số dự án sở hạ tầng lớn (Cầu Phú Mỹ, Nhà máy nước Thủ Đức, Nhà máy nước Kênh Đông, Khu Công nghiệp Tân Phú Trung, Chung cư Trương Đình Hội …), Cơng ty CII phải gia tăng vốn đầu tư cho dự án chưa nhận lợi nhuận thời gian xây dựng kéo dài có phần ảnh hưởng đến lợi nhuận chung Công ty giai đoạn 2006 - 2008 Dự kiến đến sau năm 2008, dự án mang lợi nhuận cho Công ty CII lợi nhuận Công ty CII tăng mạnh sau Với cấu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty CII thời gian qua giai đoạn đến, thấy nguồn lợi nhuận Cơng ty CII tạo từ kênh : - Lợi nhuận từ hoạt động thu phí giao thơng : Đây nguồn lợi nhuận chiếm tỷ trọng lớn, ổn định kéo dài hết vòng đời dự án chuyển nhượng quyền thu phí giao thơng tuyến đường Điện Biên Phủ Hùng Vương nối dài - Lợi nhuận từ dự án đầu tư ngắn hạn : Chủ yếu từ dự án kinh doanh địa ốc Công ty CII tiếp tục tận dụng lợi doanh nghiệp có nguồn thu hàng ngày lớn để xoay chuyển vốn ngắn hạn, qua tạo lợi nhuận để bù đắp cho khoản vốn đầu tư dài hạn chưa mang lại lợi nhuận thời gian thi công - Lợi nhuận từ dự án đầu tư hạ tầng quy mô lớn dài hạn : Các dự án giai đoạn triển khai thực nên chưa mang lại lợi nhuận tức thời cho Công ty CII Tuy nhiên, sau năm 2008, tạo nguồn thu nhập ổn định, lâu dài, có giá trị cao cho Công ty CII, tạo phát triển bền vững cho công ty hội để đầu tư vào dự án hạ tầng khác Thành phố Hồ Chí Minh nói riêng nước nói chung thơng qua việc gối đầu đầu tư Khi dự án bắt đầu sinh lãi bù đắp lợi nhuận chưa phát sinh khoản vốn đầu tư vào dự án mà Công ty thực sau Đây nguồn thu sau năm 2013 (năm kết thúc thu phí dự án chuyển nhượng quyền thu phí giao thơng đường Điện Biên Phủ Hùng Vương nối dài) để đảm bảo cổ tức ổn định cho cổ đông Công ty Mặt khác, dự án vào khai thác (hoặc chuẩn bị khai thác), Cơng ty CII chuyển nhượng bớt số cổ phần góp dự án để hưởng khoản chênh lệch giá cổ phiếu, qua thu hồi vốn đầu tư lợi nhuận cho Công ty CII 15 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận Với góc độ tổ chức tư vấn, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh dựa thơng tin Công ty CII cung cấp đồng thời thu thập thông tin mà cho cần thiết sau tiến hành nghiên cứu, phân tích đánh giá mặt hoạt động kinh doanh Công ty CII Theo kết việc đánh giá phân tích nói trên, chúng tơi cho kế hoạch lợi nhuận năm 2006 đến năm 2010 Công ty CII cơng bố có tính khả thi Đối với lĩnh vực thu phí cầu đường: Đây lĩnh vực hoạt động cơng ty mang lại thu nhập thường xuyên cho công ty rủi ro hoạt động thấp Tuy nhiên, hoạt động này, Công ty CII cần nâng cao khả quản lý, tránh thất thu kiểm soát tốt chi phí để đạt hiệu cao Đối với hoạt động đầu tư: Đây hoạt động mang lại nguồn thu nhập cho công ty tương lai (sau năm 2008) Các dự án Công ty CII tham gia đầu tư đánh giá có khả sinh lời tốt Tuy nhiên, Công ty CII cần Trang 51/57 phải lưu ý đến tiến độ triển khai dự án để bảo đảm kế hoạch doanh thu lợi nhuận công ty Chúng xin lưu ý rằng, ý kiến nhận xét nêu đưa góc độ đánh giá tổ chức tư vấn, dựa sở thông tin thu thập có chọn lọc dựa lý thuyết tài chứng khốn mà khơng hàm ý đảm bảo giá trị chứng khốn tính chắn số liệu dự báo Những ý kiến nhận xét có ý nghĩa tham khảo, nhà đầu tư tiềm cần tự cân nhắc cách cẩn trọng trước định đầu tư vào cổ phiếu 16 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức xin niêm yết (thông tin trái phiếu chuyển đổi, thông tin hợp đồng thuê sử dụng đất…) Tại thời điểm nay, khoản nợ phải trả theo Hợp đồng tín dụng, Cơng ty CII ln tuân thủ cam kết với đối tác khách hàng Tuy nhiên, thời gian tới (trong vòng 01 năm), Cơng ty CII có kế hoạch tăng vốn để đạt mức vốn điều lệ đăng ký 400 tỷ đồng Hình thức huy động vốn Đại hội đồng cổ đông thông qua hình thức phát hành trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu (thời hạn năm nghĩa vụ chuyển đổi bắt buộc) Phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi công bố tới cổ đông quan quản lý nhà nước có liên quan sau hoàn tất Hội đồng quản trị thông qua Công ty CII cam kết : 17 − Công ty CII thực sửa đổi điều lệ theo điều lệ Ủy Ban Chứng Khốn Nhà nước chấp thuận kể từ ngày Cơng ty CII cấp giấy phép niêm yết cổ phiếu Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh − Cơng ty CII bầu bổ sung thành viên Hội đồng Quản trị Công ty đủ thành viên kỳ Đại hội đồng Cổ đông gần − Công ty CII chuyển đổi mệnh giá cổ phần Công ty từ 100.000 đồng/cổ phần xuống 10.000 đồng/cổ phần kể từ ngày Công ty CII cấp giấy phép niêm yết cổ phiếu Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Các thơng tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới cơng ty mà ảnh hưởng đến giá chứng khốn niêm yết (nếu có): khơng có Trang 52/57 IV CHỨNG KHỐN NIÊM YẾT Loại chứng khốn: Cổ phiếu phổ thơng Mệnh giá: 10.000 đồng Tổng số chứng khoán niêm yết: 30.000.000 cổ phiếu Giá niêm yết dự kiến: 16.000 đồng/cổ phiếu Phương pháp tính giá: dự kiến áp dụng phương pháp tính theo giá sổ sách kế tốn cộng thêm hệ số K Phương thức thực quyền (trong trường hợp niêm yết cổ phiếu phát hành kèm theo quyền mua cổ phần, cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi có kèm theo chứng quyền, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu có kèm chứng quyền) Cổ phiếu Công ty CII phát hành lần đầu có dành quyền ưu đãi biểu cho cổ đông sáng lập Tuy nhiên, đến thời điểm xin phép niêm yết tất cổ phiếu ưu đãi biểu cổ đông sáng lập chuyển thành cổ phiếu phổ thông năm kể từ ngày Công ty cấp giấy phép kinh doanh (theo Điều 13.2.2 Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty CII hành) Giới hạn tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư nước Điều lệ tổ chức hoạt động Cơng ty CII khơng có quy định cụ thể giới hạn tỷ lệ nắm giữ người đầu tư nước ngồi Vì vậy, cổ phiếu niêm yết Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, nhà đầu tư nước ngồi tham gia mua bán cổ phiếu theo quy định pháp luật Việt Nam hành Quyết định số 238/2005/QĐ-TTg ngày 29 tháng năm 2005 Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nước vào thị trường chứng khoán Việt Nam Theo Quyết định này, tỷ lệ sở hữu tối đa người nước 49% tổng số cổ phần lưu hành công ty Tỷ lệ nắm giữ cổ đơng nước ngồi thay đổi theo quy định pháp luật thời điểm tương ứng Tỷ lệ nắm giữ cổ đơng nước ngồi cơng ty tính đến thời điểm 31/12/2005 12,03% Các loại thuế có liên quan (thuế thu nhập thuế khác liên quan đến chứng khoán niêm yết) Ưu đãi thuế hoạt động thu phí : Cơng ty miễn thuế Thu nhập doanh nghiệp năm giảm 50% số thuế phải nộp năm dự án chuyển nhượng quyền thu phí giao thông tuyến đường Điện Biên Phủ Hùng Vương nối dài theo giấy chứng nhận ưu đãi đầu tư số 276/UB-CNN UBND Thành phố Hồ Chí Minh cấp ngày 20 tháng 01 năm 2003 Theo đó, dự án chuyển nhượng quyền thu phí giao thơng miễn thuế TNDN từ năm 2002 đến năm 2005, giảm 50% số thuế TNDN phải nộp từ năm 2006 đến năm 2015 Theo Thông tư 74/2000/TT-BTC ngày 19 tháng năm 2000 hướng dẫn thi hành Quyết định số 39/2000/QĐ-TTg ngày 27 tháng năm 2000 Thủ tướng Chính phủ quy định tổ chức có chứng khốn niêm yết, việc hưởng ưu đãi thuế phù hợp với quy định Luật Thuế Thu nhập Doanh nghiệp hành giảm 50% số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp vòng 02 năm kể từ niêm yết chứng khoán lần đầu Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Trang 53/57 CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC NIÊM YẾT TỔ CHỨC TƯ VẤN Công ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Trụ sở: 27 Pasteur, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh ĐT: (84.8) 9142121 - Fax: (84.8) 9144755 TỔ CHỨC KIỂM TOÁN Cơng ty Kiểm tốn & Dịch vụ Tin học (AISC) Trụ sở: 142 Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh ĐT: (84.8) 9305163 - Fax: (84.8) 9304281 Trang 54/57 V CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro thị trường Theo quy hoạch, thời gian tới thành phố dự kiến cải tạo mở thêm số tuyến giao thông đường hầm Thủ Thiêm, cầu Bình Triệu 2, tuyến Bắc Bình Chánh – Nam Nhà Bè – Cầu Phú Mỹ – Ngã Ba Cát Lái, tuyến Bà Hom – Liên tỉnh lộ 10 Các tuyến đường đưa vào sử dụng có khả làm giảm lưu lượng xe lưu thông tuyến đường Công ty thu phí Điều ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận Công ty Tuy nhiên, Cơng ty tính đến yếu tố xây dựng kế hoạch tỷ lệ tăng xe tuyến đường doanh thu năm tới Do vậy, ảnh hưởng từ yếu tố hạn chế đến mức thấp Hiện nay, Việt Nam, Công ty CII đơn vị có định hướng hoạt động chuyên nghiệp lĩnh vực dịch vụ thu phí giao thơng thụ nhượng quyền khai thác tuyến đường có thu phí nên trước mắt áp lực cạnh tranh chưa có Tuy nhiên tương lai, không loại trừ khả có thêm đơn vị khác thành lập với chức hoạt động tương tự Khả xảy ảnh hưởng đến thị trường khả mở rộng, phát triển Cơng ty Ngồi ra, lĩnh vực hoạt động đầu tư, khai thác, xây dựng kinh doanh sở hạ tầng đô thị có nhiều doanh nghiệp nhà nước, nước thành phần kinh tế khác tham gia Do đó, khả Cơng ty gặp phải cạnh tranh gay gắt lĩnh vực điều không tránh khỏi Rủi ro quản lý Trong giai đoạn đầu, doanh thu lợi nhuận công ty chủ yếu hoạt động khai thác thu phí mang lại nên hiệu hoạt động khai thác thu phí có vai trò định hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Trên thực tế, không tổ chức máy khai thác thu phí có hiệu quả, để xảy tình trạng thất thu phí hiệu tài Cơng ty khó đảm bảo Nhận thức vấn đề nên mục tiêu Công ty phải tổ chức máy thu phí có lực, trình độ có đạo đức để hoạt động mang lại hiệu cao Hoạt động Cơng ty đòi hỏi đội ngũ cán quản lý cao cấp phải có kinh nghiệm có lực quản lý Do đó, có khả xảy tình trạng thất nguồn nhân lực Cơng ty khơng có sách quản lý nguồn nhân lực tốt Rủi ro lãi suất tỷ giá Nhu cầu vốn đầu tư Công ty tương lai lớn, phần lớn nguồn vốn đầu tư huy động cách phát hành trái phiếu vay tín dụng Do đó, lãi suất biến động theo xu hướng tăng ảnh hưởng lớn đến kế hoạch huy động vốn kế hoạch đầu tư Công ty ảnh hưởng đến hiệu tài Cơng ty ảnh hưởng đến giá chứng khoán Các khoản doanh thu chi phí cơng ty thực tiền đồng Việt Nam nên rủi ro tỷ giá khơng có nhiều tác động đến hoạt động kế hoạch tài cơng ty Tuy nhiên, tính đến tháng 11/2005 cơng ty có thực khoản vay ngắn hạn trị giá 4.500.000 USD Ngân hàng TMCP XNK Việt Nam (Eximbank) nên tác động tỷ giá hoạt động công ty giới hạn phạm vi khoản vay Rủi ro sách Trong thời gian đầu, hoạt động Cơng ty khai thác thu phí giao thơng, việc thu phí giao thơng sử dụng hạ tầng kỹ thuật việc tương đối nhạy cảm cộng đồng dân cư, ảnh hưởng trực tiếp đến người dân hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bởi vậy, việc xây dựng giá thu phí, đối tượng thu phí phù hợp cho giai đoạn thuộc thẩm quyền định Hội đồng nhân dân UBND thành phố, nằm khả chủ động Cơng ty Điều ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận Công ty Trang 55/57 Tuy nhiên rủi ro khắc phục thông qua quy định Hợp đồng chuyển nhượng quyền khai thác thu phí: “Khi doanh thu thực tế tuyến thay đổi ± 10% so với doanh thu tính tốn thời gian thu phí xác định lại dựa thông số thống ban đầu” Rủi ro biến động giá thị trường chứng khốn Khi cổ phiếu Cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu xác định dựa quan hệ cung cầu thị trường chịu ảnh hưởng yếu tố: tình hình hoạt động cơng ty, tình hình kinh tế – trị – xã hội, yếu tố tâm lý người đầu tư Do đó, giá cổ phiếu Cơng ty thị trường chứng khốn có khả biến động Ngồi ra, việc thay đổi quy định chứng khoán thị trường chứng khốn ảnh hưởng đến giá chứng khốn Cơng ty Rủi ro biến động lợi nhuận giai đoạn 2006 - 2010 Kế hoạch lợi nhuận Công ty CII giai đoạn 2006 – 2010 có thay đổi lớn Cơng ty CII khơng đầu tư dự án cầu đường Bình triệu theo kế hoạch dự kiến (nhận thu phí chiều từ ngày 01/07/2006 bắt đầu thu phí chiều từ 01/07/2008) Lúc lợi nhuận qua năm ước thay đổi sau : Đvt : triệu đồng KHOẢN MỤC Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Lợi nhuận sau thuế theo kế hoạch dự kiến 36,993 64,763 69,167 62,062 78,365 Lợi nhuận sau thuế điều chỉnh 28,096 52,418 56,165 79,386 92,854 Chênh lệch tăng (hoặc giảm) không đầu tư dự án Bình Triệu (8,897) (12,345) (13,001) 17,324 14,489 Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 16 tháng 01 năm 2006 Giám đốc tài Kiêm Kế tốn trưởng Tổng Giám đốc Công ty CII Chủ tịch Hội đồng Quản trị Công ty CII LÊ QUỐC BÌNH LÊ VŨ HỒNG GIAO THỊ YẾN TRƯỞNG BAN KIỂM SỐT Trang 56/57 LÊ CHÍ HIẾU Trang 57/57