phương pháp quản trị rủi ro thị trường tại các nhtm việt nam

MỤC LỤC DANH MỤC PHỤ LỤC, BẢNG BIỂU, HÌNH MINH HOẠ DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Viết đầy đủ Viết tắt Viết đầy đủ ADB Ngân hàng phát triển Châu Á ISDA International Swaps and Derivatives Association - Hiệp hội Quốc tế về Hoán đổi và Phái sinh ALCO Ban quản lý tài sản nợ - tài sản có ISMA International securities market association - Hiệp hội thị trường chứng khoán thế giới ALM Quản lý tài sản nợ - tài sản có KHTK Khe hở thanh toán BĐH Ban điều hành KHLS Khe hở lãi suất BOE Bank of England - Ngân hàng trung ương Anh LSCB Lãi suất cơ bản BOJ Bank of Japan - Ngân hàng trung ương Nhật Bản LSCĐ Lãi suất cố định CDO Giấy nợ đảm bảo bằng tài sản LSBĐ Lãi suất biến đổi CDS Hợp đồng hoán đổi tổn thất tín dụng LIBOR Lãi suất thị trường liên NH London CĐKT Cân đối kế toán MBS Chứng khoán đảm bảo bằng tài sản thế chấp CK Chứng khoán MCO Dòng tiền cộng dồn tối đa CN Chi nhánh NHNN Ngân hàng Nhà nước CSTT Chính sách tiền tệ NHTM Ngân hàng Thương mại DTBB Dự trữ bắt buộc NPV Giá trị hiện tại ròng ECB European Central Bank - Ngân hàng Trung ương Châu Âu OTC Thị trường phi tập trung FDI Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài FED Federal Reserve System - Quỹ dự trữ liên bảng Mỹ RRHĐ Rủi ro hối đoái FRA Thoả thuận giá kỳ hạn RRLS Rủi ro lãi suất FTP Định giá điều chuyển vốn RRTK Rủi ro thanh khoản GDP Tổng thu nhập quốc dân RRTT Rủi ro thị trường GDV Giao dịch viên SPV Special Purpose Entily - Các thể chế mục đích đặc biệt HĐQT Hội đồng quản trị TCTD Tổ chức tín dụng HSC Hôi sở chính VN Việt Nam HTLS Hỗ trợ lãi suất WTO Tổ chức thương mại thế giới IRS Hợp đồng hoán đổi lãi suất IMF Quỹ tiền tệ quốc tế LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Hội nhập kinh tế quốc tế hiện nay đã trở thành một xu thế của thời đại và diễn ra ngày càng sâu về nội dung, rộng về quy mô trên nhiều lĩnh vực. Việt Nam nói chung, ngành ngân hàng - tài chính Việt Nam nói riêng cũng đã và đang tích cực tham gia vào xu thế đó. Việt Nam chính thức gia nhập Tổ chức thương mại thế giới WTO đã được 3 năm và những ảnh hưởng của quá trình hội nhập ngày càng thể hiện rõ, đặc biệt đối với hoạt động Ngân hàng thương mại (NHTM). Các Tổ chức tín dụng (TCTD) nước ngoài xuất hiện tại Việt Nam ngày càng nhiều với phạm vi hoạt động ngày càng mở rộng, đe doạ đến thị phần nội địa của các NHTM Việt Nam. Ngược lại, hoạt động của các NHTM Việt Nam cũng đang được mở ra trường quốc tế và chịu nhiều ảnh hưởng hơn từ những biến động kinh tế thế giới. Bối cảnh trên khiến các NHTM Việt Nam sẽ phải đối mặt với nhiều rủi ro từ thị trường hơn bao giờ hết. Cuộc chạy đua lãi suất và tình hình căng thẳng về thanh khoản trong năm 2008, cũng như những diễn biến trên thị trường hối đoái từ 2008 đến nay là hồi chuông cảnh báo về những nguy cơ rủi ro thị trường ngày càng gia tăng đối với các NHTM Việt Nam. Tuy nhiên, việc quản trị rủi ro thị trường (QTRRTT) một cách bài bản, khoa học và hiệu quả nhằm tăng cường hiệu quả kinh doanh, đảm bảo tính an toàn và phát triển bền vững rõ ràng đang là một nghiệp vụ rất mới và chưa được quan tâm đúng mức đối với nhiều NHTM Việt Nam. Với mục tiêu dự đoán được chuyển động của thị trường (tỷ giá, lãi suất…) nhằm cắt giảm nguy cơ thua lỗ trong hoạt động kinh doanh, đồng thời phát hiện những cơ hội đầu tư có lãi hơn cho ngân hàng; công tác QLRRTT đã được các NHTM lớn trên thế giới triển khai hiệu quả từ rất lâu; bao gồm từ việc nghiên cứu, đánh giá, phân tích, dự đoán thị trường và từ đó lập ra các phương án dự phòng tình trạng đột biến xấu của thị trường. Thực tế cho thấy nhiều NHTM lớn đã áp dụng thành công và hiệu quả công tác QLRRTT để vượt qua những đột biến trên thị trường tài chính thế giới sau sự kiện ngày 11 tháng 9 và đặc biệt là cuộc khủng hoảng tài chính thế giới thời gian 1 qua. Các NHTM không làm đầy đủ và chuẩn xác công tác QLRRTT thường phải chịu những hậu quả nghiêm tọng trong hoạt động kinh doanh của mình và thường xuyên phải đối mặt với nguy cơ thua lỗ trầm trọng hoặc phá sản, mà sự sụp đổ của 89 ngân hàng tại Mỹ đến nay là một minh chứng điển hình. Rủi ro thị trường thường chiếm một tỷ trọng khá lớn trong tổn thất của NHTM. Từ cuối năm 2002, nhằm tăng cường hơn nữa khả năng chịu đựng của từng NHTM trước các tình huống xấu trong hoạt động kinh doanh cũng như để đảm bảo tính an toàn của cả hệ thống, Uỷ ban giám sát hoạt động ngân hàng có trụ sở tại Basle đã ban hành các quy định để chuẩn hoá QLRRTT. Bên cạnh đó, các công cụ và các phương pháp để lượng hoá các giá trị chịu RRTT đã và đang được nghiên cứu cải tiến và đầu tư liên tục. Tuy nhiên do vẫn còn thiếu kinh nghiệm cũng như chưa có cái nhìn đầy đủ về công tác QLRR nói chung và QLRRTT nói riêng, việc áp dụng và triển khai phương pháp QLRRTT tiên tiến và đúng theo thông lệ quốc tế hiện hành vào hoạt động của các NHTM Việt Nam còn nhiều khó khăn. Với thực trạng nói trên, chúng tôi nhận thấy một đề tài nghiên cứu khoa học mang tính ứng dụng về phương pháp QLRRTT đối với các NHTM Việt Nam là rất cần thiết. Đó chính là lý do để chúng tôi quyết định lựa chọn nghiên cứu đề tài: "Phương pháp quản trị rủi ro thị trường tại các NHTM Việt Nam". Đề tài nghiên cứu các lý luận cơ bản về RRTT và phương pháp QLRRTT, đánh giá thực trạng QLRRTT ở các NHTM Việt Nam hiện nay, từ đó đưa ra một số giải pháp nâng cao hiệu quả công tác QLRRTT tại NHTM Việt Nam. 2. Mục tiêu nghiên cứu 1 Nguy cơ rủi ro thị trường trong hoạt động của các NHTM Việt Nam 2 Yêu cầu đối với công tác QLRRTT tại các NHTM Việt Nam 3 Đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả công tác QLRRTT tại các NHTM Việt Nam 4 Tham mưu cho các cơ quan chức năng trong việc xây dựng các định hướng, quy định, hướng dẫn thực hiện phương pháp QLRRTT phù hợp với thông lệ quốc tế. 2 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài bao gồm: 5 Hệ thống lý luận về rủi ro thị trường và quản lý RRTT. 6 Phương pháp thực hành quản lý RRTT tại các NHTM trên thế giới. 7 Thực trạng RRTT và phương pháp QLRRTT trong hoạt động kinh doanh tại các NHTM Việt Nam Trong phạm vi đề tài này, bước đầu nhóm nghiên cứu xin đưa ra những vấn đề tổng quan về phương pháp và các công cụ QLRRTT qua tham khảo và học hỏi những phương pháp thực hành tiên tiến từ các NHTM trên thế giới. Việc nghiên cứu chi tiết hơn từng biện pháp QLRR cụ thể với từng loại rủi ro thị trường cụ thể (rủi ro hối đoái, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản…), nhóm nghiên cứu đề nghị được phát triển tiếp ở các công trình tiếp theo. 4. Phương pháp nghiên cứu Là một đề tài thuộc lĩnh vực khoa học ứng dụng, đề tài sử dụng phối hợp các phương pháp nghiên cứu khoa học truyền thống và hiện đại sau: - Phương pháp duy vật biện chứng và duy vật lịch sử: Nghiên cứu quá trình xây dựng và phát triển phương pháp QLRRTT tại các NHTM Việt Nam trong trạng thái động, do tác động của các nhân tố khách quan. - Phương pháp logic: Nghiên cứu những diễn biến trong sự tác động của các yếu tố nội tại với nhau, trong đó có các tác nhân chủ yếu, quyết định. - Phương pháp thống kê và tổng hợp: Đề tài sử dụng các tư liệu trong những năm gần đây của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, của các NHTM, của các khảo sát quốc tế… được phân bổ theo các tiêu thức khác nhau tuỳ theo mục đích nghiên cứu của từng chủ đề. - Các phương pháp nghiên cứu khác: so sánh, quy nạp và diễn dịch… 5. Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu và kết luận và các biểu số liệu kèm theo, đề tài được cấu trúc thành 03 chương như sau: 1. Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro thị trường của Ngân hàng thương mại 2. Thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại các NHTM Việt Nam 3. Đề xuất nhằm nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro thị trường tại các NHTM Việt Nam. 3 CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Khái niệm rủi ro thị trường trong hoạt động của Ngân hàng thương mại 1.1.1. Khái niệm rủi ro thị trường Rủi ro thị trường (RRTT) được định nghĩa là rủi ro giá trị của các trạng thái nội hoặc ngoại bảng cân đối kế toán (CĐKT) chịu ảnh hưởng bất lợi bởi những biến động trong các thị trường chứng khoán, lãi suất, tỷ giá hối đoái hay giá cả hàng hóa. RRTT có thể được phát hiện một cách rõ ràng tỏng các danh mục đầu tư như chứng khoán, hàng hóa… do các loại hình đầu tư này được giao dịch một cách trực tiếp. Tuy nhiên, rủi ro thị trường chịu ảnh hưởng không nhỏ bởi một yếu tố ngầm đó là rủi ro lãi suất, phát sinh do có sự không khớp đúng về thời hạn hay quy mô huy động và sử dụng vốn, ảnh hưởng đến lưu chuyển tiền tệ của ngân hàng. Bên cạnh đó RRTT còn xuất hiện bởi nhiều nguyên nhân khác mà không được thể hiện trên bảng CĐKT. Hiểu một cách tổng quan nhất thì RRTT là khả năng hứng chịu một kết quả thu lỗ trong kinh doanh khi mà thị trường có những biến động và thay đổi ngược chiều so với dự đoán của ngân hàng. Các yếu tố rủi ro chính trên thị trường được xác định qua sự chênh lệch về lãi suất, tỷ giá, chứng khoán và giá cả hàng hóa. 1.1.2. Phân loại rủi ro thị trường, các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thị trường Nhìn chung, RRTT bao gồm rủi ro lãi suất, rủi ro hối đoái, rủi ro chứng khoán và rủi ro hàng hóa. Ngoài ra, nhiều NHTM cũng xem rủi ro thanh khoản như là một phần trong danh mục RRTT đối với hoạt động NHTM.  Rủi ro lãi suất (RRLS) là rủi ro điều kiện tài chính của ngân hàng chịu những biến động bất lợi về lãi suất. Những thay đổi về lãi suất ảnh hưởng đến thu nhập của ngân hàng thông qua việc làm thay đổi thu nhập lãi thuần của ngân hàng 4 và các khoản thu nhập khác liên quan đến lãi và chi phí hoạt động. Mục đích điều chỉnh lãi suất nhằm đạt lợi nhuận tối ưu theo từng thời kỳ là một phần quan trọng trong chiến lược kinh doanh của ngân hàng, tuy nhiên việc điều chỉnh nay không dễ dàng chút nào bởi sự chênh lệch giữa các khoản huy động và cho vay là rất khó cân đổi một cách chính xác, đồng thời lãi suất thị trường cũng thường xuyên biến động. Nguyên nhân cốt lõi của việc biến động lãi suất liên quan chủ yếu đến các chính sách điều hành kinh tế vĩ mô của mỗi quốc gia. Căn cứ theo tình hình phát triển, tốc độ tăng trưởng nền kinh tế, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, thâm hụt cán cân thương mại… mà chính phủ các nước sẽ điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất cơ bản (LSCB). Các NHTM căn cứ vào nhu cầu thực tế về sử dụng vốn cho các hoạt động kinh doanh của mình trong từng thời kỳ mà có sự điều chỉnh lãi suất tương ứng, dao động xung quanh mức LSCB nêu trên. Thực tế lãi suất trên thị trường luôn biến động hàng ngày. Tuỳ theo từng thời kỳ, từng loại tiền tệ; tuỳ theo nhu cầu vốn của các ngân hàng cũng như kỳ hạn của các khoản vay và cho vay trên thị trường vốn mà biến động lãi suất tăng hay giảm với các biên độ khác nhau. Biến động lãi suất ảnh hưởng đến bảng cân đối tài sản của NHTM đồng thời tác động đến các hoạt động tự doanh trên thị trường vốn. Biến động lãi suất là nguyên nhân gây rủi ro, nhưng đồng thời cũng có thể là cơ hội tìm kiếm lợi nhuận cho NH nếu có những dự đoán chính xác. Thay đổi tỷ lệ lãi suất là nguyên nhân trực tiếp gây nên rủi ro lãi suất, bên cạnh đó có nhiều nguyên nhân gián tiếp ảnh hưởng đến mức độ rủi ro lãi suất. Theo các nguyên nhân đó, có thể phân nhỏ rủi ro lãi suất thành: - Rủi ro định giá lại: Đó là rủi ro lãi suất phát sinh từ những chênh lệch về kỳ hạn (đối với lãi suất cố định - LSCĐ) và định giá lại (đối với lãi suất thả nổi - LSBĐ) đối với các tài sản có (TSC), tài sản nợ (TSN) và các trạng thái ngoại bảng của ngân hàng. Một ngân hàng tài trợ cho một khoản vay dài hạn với LSCĐ bằng lãi suất bằng tiền gửi ngắn hạn có thể sẽ bị sụt giảm thu nhập trong tương lai phát sinh từ trạng thái này và sụt giảm giá trị ngân hàng nếu lãi suất tăng. Những sụt giảm này phát sinh vì các luồng tiền của khoản vay này là cố định trong toàn bộ kỳ hạn, trong 5 khi đó lãi suất phải trả cho nguồn tài trợ là thả nổi và tăng sau khi khoản tiến gửi ngắn hạn này đáo hạn. - Rủi ro đường lợi tức: Những chênh lệch về định giá lại có thể làm cho ngân hàng chịu rủi ro với những thay đổi về độ dốc và hình dạng của đường lợi tức. Rủi ro đường lợi tức phát sinh khi những dịch chuyển không dự báo trước của đường lợi tức có những ảnh hưởng bất lợi đối với thu nhập hay giá trị kinh tế của ngân hàng. - Rủi ro cơ sở: Rủi ro cơ sở phát sinh từ tương quan không hoàn hảo trong sự điều chỉnh các lãi suất thu được và phải trả đối với các công cụ khác nhau có những đặc điểm định giá tương tự. Khi lãi suất thay đổi những chênh lệch này có thể tạo ra những thay đổi không lường trước được trong luồng tiền và chênh lệch thu nhập giữa tài sản có, tài sản nợ và công cụ ngoại bảng có kỳ hạn tương tự hay tần suất định giá lại tương tự. - Rủi ro tính tuỳ chọn: Một nguồn rủi ro lãi suất ngày càng trở nên quan trọng phát sinh từ các tuỳ chọn trong nhiều tài sản, tài sản nợ và danh mục đầu tư ngoại bảng của ngân hàng. Ví dụ về các công cụ có chứa quyền chọn bao gồm nhiều loại trái phiếu và chứng chỉ với quyền chọn mua hoặc bán, các khoản vay cho phép bên vay có quyền trả nợ trước hạn, các loại hình công cụ tiền gửi không có kỳ hạn khác cho người gửi tiền quyền rút tiền tại bất kỳ thời điểm nào mà không phải chịu phạt. Nếu không được quản lý đầy đủ, các đặc tính hoàn trả không đối xứng của công cụ có quyền chọn có thể gây rủi ro đáng kể, đặc biệt cho những người bán quyền chọn, do những quyền chọn độc lập hay phụ thuộc, thường được thực hiện với lợi thế thuộc về người nắm giữ và bất lợi thuộc về người phát hành. Hơn nữa, một loạt các quyền chọn có thể liên quan đến hệ số nợ lớn, làm tăng thêm ảnh hưởng (tích cực và tiêu cực) của các trạng thái quyền chọn đối với tình hình tài chính của công ty).  Rủi ro hối đoái (RRHĐ) là khả năng rủi ro hiện tại hoặc tương lai phát sinh đối với thu nhập và vốn do những biến động bất lợi về tỷ giá hối đoái. Cụ thể, RRHĐ chỉ sự ảnh hwongr của các biến động bất lợi về tỷ giá lên giá trị trạng thái ngoại tệ mở của NHTM. Trạng thái ngoại tệ mở của một ngoại tệ là chênh lệch giữa TSC và TSN (nội và ngoại bảng) của ngoại tệ đó tại một thời điểm. Song song với 6 [...]... các giao dịch nội bộ 1.3.1 Nhận dạng và xác định các loại rủi ro thị trường Các NHTM nếu áp dụng phương pháp đo lường rủi ro thị trường nội bộ thì cần đáp ứng các yêu cầu về Basel II về việc nhận dạng và xác định các yếu tố gây rủi ro thị trường, tức là các mức giá trên thị trường có ảnh hưởng tới giá trị các trạng thái kinh doanh của ngân hàng Các yếu tố gây rủi ro được đưa vào hệ thống đo lường rủi. .. nhóm sẽ có các yêu cầu vốn đối với rủi ro cụ thể (ii) Đối với rủi ro thị trường chung hay rủi ro lãi suất trong danh mục đầu tư khi các trạng thái thừa và thiếu đối với các chứng khoán và các công cụ có thể dược bù trừ: ngân hàng có thể lựa chọn một trong hi phương pháp đo lường rủi ro chính là phương pháp "đáo hạn" và phương pháp "khoảng thời gian" Trong mỗi phương pháp, tiêu chuẩn về vốn là tổng của... quản trị rủi ro thị trường Các NHTM muốn QTRRTT một cách bài bản, có hệ thống và hiệu quả, trước hết cần phải hiểu rõ bản chất của quản trị rủi ro nói chung, quản trị rủi ro thị trường nói riêng Quản trị rủi ro là quá trình tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm nhận dạng, đo lường, đánh giá, kiểm soát, phòng ngừa và giảm thiểu những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro đối với hoạt động... thiểu cần có một yếu tố gây rủi ro được thiết kế để kiểm soát các biến động về giá chứng khoán trên toàn thị trường (ví dụ chỉ số thị trường) Đồng thời, cần có một phương pháp chi tiết hơn để có được các yếu tố gây rủi ro tương ứng với các bộ phận của thị trường chứng khoán (ví dụ, các ngành theo chu kỳ hoặc không theo chu kỳ) Phương pháp rộng nhất là có các yếu tố gây rủi ro đối với mức độ biến động... tương đối hạn chế có thể dùng phương pháp sử dụng thang kỳ hạn và phương pháp được đơn giản hoá 1.3.2.2 Phương pháp sử dụng mô hình nội bộ Phương pháp này cho phép các ngân hàng sử dụng cách đo lường rủi ro từ các mô hình quản lý rủi ro nội bộ của mình trên cơ sở đảm bảo 7 bộ điều kiện, bao gồm: - Các tiêu chí chung có liên quan tới sự đầy đủ của mô hình quản lý rủi ro; - Các tiêu chuẩn định tính cho... riêng biệt Tiêu chuẩn về vốn được tính theo phương pháp tiêu chuẩn hoá là tổng số các rủi ro lãi suất, rủi ro chứng khoán, rủi ro ngoại hối, rủi ro hàng hóa và rủi ro giá cả của tất cả các loại quyền chọn tính được theo mô tả dưới đây a Rủi ro lãi suất: Tiêu chuẩn vốn đối phó rủi ro các trạng thái về chứng khoán nợ và các công cụ có liên quan tớ lãi suất khác trong sổ sách kinh doanh của ngân hàng Mức... các bộ phận đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro với nhiệm vụ rõ ràng và độc lập với các bộ phận kinh doanh của ngân hàng và báo cáo rủi ro trực tiếp cho BĐH và HĐQT Các ngân hàng lớn hay phức tạp hơn phải có đơn vị độc lập chuyên chịu trách nhiệm thiết kế và quản lý các bộ phận đo lường, theo dõi và kiểm soát RRTT 1.4 Khung quản trị rủi ro thị trường 1.4.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị rủi ro thị. .. qua; đồng thời đề nghị các NHTM cần xây dựng những nguyên tắc tương xứng nhằm quản trị, xây dựng và triển khai các chương tình kiểm 25 định khủng hoảng tại ngân hàng mình 1.3.2 Đo lường và định lượng rủi ro thị trường 1.3.2.1 Phương pháp chuẩn hoá Phương pháp được tiêu chuẩn hoá sử dụng những nền tảng mà từ đó các rủi ro cụ thể và RRTT nói chung phát sinh từ các khoản nợ và các trạng thái chứng khoán... doanh, rủi ro hàng hóa và rủi ro ngoại hói của cả NH Bên cạnh đó, Công ước Basel cũng đưa ra quy định một số các phương pháp đo lường rủi ro giá cả của tất cả các loại quyền chọn Các tiêu chuẩn về vốn đối với các chứng khoán và công cụ có liên quan đến lãi suất sẽ được áp dụng với giá trị thị trường hiện tại của các khoản mục trong sổ sách kinh doanh của NH Sổ sách kinh doanh được định nghĩa là các trạng... định hướng, bao gồm: - Rủi ro cơ sở (do mối quan hệ giữa giá cả các hàng hóa tương tự có thể thay đổi) - Rủi ro lãi suất (rủi ro về sự thay đổi chi phí trong việc thực hiện các trạng thái kỳ hạn và quyền chọn); - Rủi ro vênh kỳ hạn (rủi ro giá kỳ hạn có thể thay đổi vì những lý do ngoài sự thay đổi về lãi suất) Ngoài ra, các ngân hàng phải đối mặt với rủi ro đối tác tín dụng trong các giao dịch phái sinh . về quản trị rủi ro thị trường của Ngân hàng thương mại 2. Thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại các NHTM Việt Nam 3. Đề xuất nhằm nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro thị trường. rủi ro thị trường và quản lý RRTT. 6 Phương pháp thực hành quản lý RRTT tại các NHTM trên thế giới. 7 Thực trạng RRTT và phương pháp QLRRTT trong hoạt động kinh doanh tại các NHTM Việt Nam Trong. QLRRTT tại NHTM Việt Nam. 2. Mục tiêu nghiên cứu 1 Nguy cơ rủi ro thị trường trong hoạt động của các NHTM Việt Nam 2 Yêu cầu đối với công tác QLRRTT tại các NHTM Việt Nam 3 Đề xuất một số giải pháp