Quản trị rủi ro thị trường tại ngân hàng TMCP công thương việt nam

B GIO DC V O TO NGN HNG NH NC VIT NAM HC VIN NGN HNG HONG XUN PHONG QUN TRI RI RO THI TRNG TI NGN HNG THNG MI C PHN CễNG THNG VIT NAM LUN AN TIấN SI KINH Tấ H NI - 2014 B GIO DC V O TO NGN HNG NH NC VIT NAM HC VIN NGN HNG HONG XUN PHONG QUN TRI RI RO THI TRNG TI NGN HNG THNG MI C PHN CễNG THNG VIT NAM CHUYấN NGNH : TI CHNH NGN HNG M S: 62.34.02.01 LUN AN TIấN SI KINH Tấ HNG DN KHOA HC: PGS.TS Tễ NGC HNG TS HONG VIT TRUNG H NI - 2014 i LI CAM OAN Tụi xin cam oan õy l cụng trinh nghiờn cu ca riờng tụi Cac thụng tin v kt qu nghiờn cu luõn an l tụi t tim hiu, ỳc kt v phõn tớch mt cach trung thc, phự hp vi tinh hinh thc t Nghiờn cu sinh Hoang Xuõn Phong ii MC LC ANH MC CAC THUT NG VIấT T T v ANH MC I U vii ANH MC H NH V viii ANH MC CAC NG ix M U 1 Tớnh cp thit ca ti Tinh hinh nghiờn cu Mc tiờu nghiờn cu ca luõn an i tng v phm vi nghiờn cu Phng phap nghiờn cu 6 Cac ng g p ca luõn an Kt cu luõn an CHNG 1: NH NG VN CHUNG V QUN TRI RI RO THI TRNG CA NGN HNG THNG MI 1.1 RI RO TH TRNG TRONG HOT NG CA NGN HNG TH NG MI 1.1.1 Khai nim ri ro th trng 1.1.2 Cac loi ri ro th trng .9 1.1.3 nh lng ri ro th trng 15 1.2 QUN TR RI RO TH TRNG TI NGN HNG TH NG MI 29 1.2.1 Khai nim 29 1.2.2 Mc tiờu ca qun tr ri ro th trng 31 1.2.3 Ni dung qun tr ri ro th trng 36 1.2.4 Cac nhõn t nh hng n qun tr ri ro th trng ti ngõn hng thng mi 58 1.3 KINH NGHIM QUN TR RI RO TH TRNG TI MT S NGN HNG NC NGOI V BI HC I VI NHTM VIT NAM 61 1.3.1 Kinh nghim qun tr ri ro th trng ti mt s Ngõn hng nc ngoi 61 1.3.2 Bi hc kinh nghim cho cac NHTM Vit Nam v qun tr ri ro th trng 66 Kt lun chng 67 iii CHNG 2: THC R N N NH N H C N N M 2.1 T NG QUAN V CQ N R R C PHN C N H RO H N NGN HNG TH NG MI C R N N M 68 PH N CễNG TH NG VIT NAM 68 2.1.1 S i v phat trin ca Ngõn hng thng mi c ph n Cụng thng Vit Nam 68 2.1.2 T chc b may 69 2.1.3 Nng lc hot ng 71 2.2 TH C TRNG QUN TR RI RO TH TRNG TI NGN HNG TH NG MI C PH N CễNG TH NG VIT NAM 74 2.2.1 Thc trng qun tr ri ro l i sut 75 2.2.2 Thc trng qun tr ri ro hi oai 94 2.3 NH GI CHUNG V QUN TR RI RO TH TRNG CA NGN HNG TH NG MI C PH N CễNG TH NG VIT NAM 117 2.3.1 Nhng kt qu t c 117 2.3.2 Cac hn ch vic qun tr ri ro th trng v nguyờn nhõn 119 Kt lun chng 123 CHNG 3: R N PH P N N N NH N C O NN H N M LC Q C N R R PHN C N RO H H N N M 125 3.1 NH HNG PHT TRI N NGN HNG TH NG MI C PH N CễNG TH NG VIT NAM 125 3.1.1 nh hng chung 125 3.1.2 nh hng cho vic qun tr ri ro th trng ca Ngõn hng thng mi c ph n cụng thng Vit Nam 128 3.2 CC GII PHP NNG CAO N NG L C QUN TR RI RO TH TRNG TI NGN HNG TH NG MI C PH N CễNG TH NG VIT NAM 130 3.2.1 Xõy dng mt khung qun tr ri ro th trng theo chu n mc quc t 130 3.2.2 Xõy dng, hon thin chớnh sach qun tr ri ro th trng 133 3.2.3 Hon thin mụ hinh, quy trinh, phng phap v cụng c qun tr ri ro th trng 135 3.2.4 Nõng cao trang thit b k thuõt hin i, thit lõp cac ph n mm qun lý ri ro 157 iv 3.2.5 Tng cng kh nng d bao bin ng ca th trng 160 3.2.6 o to i ng can b qun tr ri ro th trng c nng lc v trinh chuyờn mụn 163 3.3 MT S KI N NGH 166 3.3.1 Kin ngh vi Chớnh ph 166 3.3.2 Kin ngh vi Ngõn hng Nh nc 166 3.3.3 Kin ngh vi Hip hi Ngõn hng 172 Kt lun chng 173 KấT LUN CHUNG 174 ANH MC CAC CễNG TR NH NGHIấN CU LIấN QUAN C CễNG CA TAC GI ANH MC TI LIU THAM KHO PH LC PH LC v ANH MC CAC THUT NG VIấT T T ALCO y ban qun lý ti sn N v C ALM Qun lý ti sn n c BH Ban iu hnh BH&PTKD Ban hng v phat trin kinh doanh BL Ban L nh o BO (Back office) B phõn tac nghip BTKTS Bng t ng kt ti sn CSTT Chớnh sach tin t CTC nh ch ti chớnh ECB Ngõn hng trung ng Chõu u FED Cc d tr liờn bang Hoa k FO (Front office) B phõn kinh doanh FRAs Hp ng l i sut k hn FTP nh gia iu chuyn ni b GAP/MISMATCH Khe h nhy cm l i sut HKD Hot ng kinh doanh HQT Hi ng Qun tr IRS Hp ng hoan i l i sut KDNT Kinh doanh ngoi t KDV Kinh doanh LNH Liờn ngõn hng MBNT Mua ban ngoi t MHMP Mụ hinh mụ phng MO (Middle office) B phõn qun tr ri ro NHNNVN Ngõn hng Nh nc Vit nam NHTM Ngõn hng Thng mi NHTMCP Ngõn hng Thng mi C ph n NHTMQD Ngõn hng Thng mi Quc doanh NHTMVN Ngõn hng Thng mi Vit nam QLCV Qun lý cõn i vi QLRRLS Qun lý ri ro l i sut QTRR Qun tr ri ro QTRRTT RRLS Qun tr ri ro th trng Ri ro l i sut RRTG Ri ro ty gia RRTT Ri ro th trng TCKT T chc Kinh t TCTD T chc Tớn dng TQTVKD Thanh quyt toan kinh doanh TSC Ti sn C - Ti sn TSN Ti sn N - Ngun TTQT Thanh toan quc t Vietinbank NHTMCP cụng thng Vit Nam WTO T chc thng mi th gii vii DANH MC I U Biu 1.1: Khe h nhy cm l i sut 18 Biu 1.2: Biu lch v biu lch ca nhy cm 21 Biu 1.3: Gia tr chu ri ro Value at Risk 26 Biu 2.1: Mụ hỡnh hot ng mc tiờu giai on 2013 - 2015 70 Biu 2.2: Cac l i sut c bn 2008-6/2013 .75 Biu 2.3: ng cong li sut VND 78 Biu 2.4: Di n bin l i sut huy ng v cho vay nm 2011, nm 2012 80 Biu 2.5: Ty l khe h nhy cm l y k 92 Biu 2.6: Ty gia USD NHTM v th trng t 2009-6/2013 .95 Biu 2.7: Bin ng ty gia USD VN t 2008 n 2013 98 Biu 2.8: Doanh s mua ban ngoi t ca Vietinbank 115 Biu 3.1: Vn ch s hu 127 Biu 3.2: T ng ti sn n 128 Biu 3.3: T ng ti sn c 128 viii ANH MC H NH V Hinh 1.1: Mụ hinh qun tr ri ro 36 Hinh 1.2: C cu t chc b phõn qun tr ri ro 36 Hinh 1.3: Mụ hinh t chc QTRR ca KDB 61 Hinh 1.4: H thng tớnh VaR ca KDB 62 Hinh 1.5: Qun lý hn mc ca KDB 63 Hinh 2.1: Mô hình quản trị rủi ro lãi suất Vietinbank 82 Hinh 2.2: Mụ hinh qun tr ri ro hi oai ca Vietinbank 99 Hinh 3.1: Cac cu ph n qun tr ri ro ch yu 129 Hinh 3.2: Khung qun tr ri ro ca cac Ngõn hng tiờn tin trờn th gii 132 Hinh 3.3 Cu trỳc h thng thụng tin ca KDB 159 ix ANH MC CAC NG Bng 1.1: Cac phng phap nh lng ri ro th trng 15 Bng 1.2: Khe h nhy cm l i sut .17 Bng 1.3: Khe h nhy cm l i sut v ri ro .19 Bng 1.4: Bng t ng kt Ti sn Ngun ca ngõn hng c sp xp theo nhy cm l i sut gim d n 20 Bng 1.5: Qun tr khe h nhy cm l i sut nng ng 34 Bng 1.6: Loi tr khe h nhy cm l i sut 35 Bng 1.7: Ngha v ca ngi mua v ban 54 Bng 2.1: Hot ng tớn dng ca Vietinbank .73 Bng 2.2: Di n bin cac mc l i sut iu hnh ca NHNN 2010-6/2013 79 Bng 2.3: Cac cụng c qun tr ri ro nh gia li 89 Bng 2.4: Ri ro l i sut 31 12 2012 ca Vietinbank .91 Bng 2.5: Biu l i sut iu chuyn ni b ap dng t ngy 12.11.2012 93 Bng 2.6: Cac l n iu chnh biờn ty gia 98 Bng 2.7: Hn mc trng thai ngoi t ti cac chi nhanh .107 Bng 2.8: Trng thai ngoi t v cac hn mc giao dch, hn mc l 109 Bng 2.9: Bao cao ri ro ngoi t Vietinbank 23 12 2012 111 Bng 2.10: Bng d bao ty gia s dng mụ hinh ARIMA .113 Bng 3.1: Tc tng trng ch s hu v t ng ti sn ca Ngõn hng TMCP cụng thng VN n nm 2015 .127 Bng 3.2: Hn mc v nhy cm ca gia tr kinh t rũng ca ti sn .153 Bng 3.3 Hn mc ca nhy cm thu nhõp rũng v s thay i l i sut 154 M U Tớnh cp thit ca tai Hot ng ca cac NHTM thng i mt vi rt nhiu ri ro, c ri ro th trng Hin nay, cựng vi qua trinh i mi c ch qun lý l xu th ton c u h a, khu vc h a ang di n ngy cng mnh me v tr thnh xu th tt yu i vi bt k nn kinh t no, iu c ng hon ton ỳng i vi Vit Nam Sau gia nhõp vo t chc thng mi th gii (WTO), mc hi nhõp ca Vit Nam vo nn kinh t ton c u ngy cng sõu v rng Hi nhõp c th mang n cho cac ngõn hng Vit Nam c hi vic hc hi, tip thu kinh nghim qun tr c ng nh tõn dng cụng ngh tiờn tin, a dng h a sn ph m dch v t nhng quc gia c nn kinh t phat trin Tuy nhiờn, hi nhõp c ng lm ny sinh ngy cng nhiu nhng kh khn v thach thc, m thach thc khụn lng i vi NHTM l nhng lc lng ri ro kinh doanh cựng vi cac yu t th trng ngy cng phc c gii ph ng v xut hin ngy mt nhiu hn v c tớnh cht phc hn Bi le: S a dng h a sn ph m ti chớnh ngõn hng thi mc ri ro ngy cng ln; mụi trng ti chớnh bin ng khụng ng ng v kh kim soat, rt d xy phn ng dõy chuyn Trong , cac NHTM Vit Nam li thiu kinh nghim thc t, lỳng tỳng cach iu hnh v kim soat cac hot ng kinh doanh tin t Vi võy, song song vi mc tiờu phat trin ton din thi qun tr tt ri ro th trng to mt mụi trng kinh doanh n nh ang l ap lc ln ca tt c cac NHTM Vit Nam hin Trong bi cnh , vic nghiờn cu qun tr ri ro th trng nhm gim thiu nhng mt mỏt cho NHTM l ht sc quan trng, c ý ngha lý luõn v thc ti n bc xỳc, c trờn bỡnh din ton c u c ng nh t ng quc gia T cui nm 2002, tng cng hn na kh nng chu ng ca ngõn hng thng mi bi tỡnh xu hot ng kinh doanh, c ng nh m bo tớnh an ton ca c h thng, y ban giỏm sỏt hat ng ngõn hng cú tr s ti Basel ban hnh cac qui nh chu n húa qun tr ri ro th trng T n nay, cỏc cụng c v phng phap lng húa cỏc giỏ tr chu ri ro th trng v ang c ci tin v u t liờn tc Vit Nam, c nhiu nh nghiờn cu, nh kinh doanh v ti khoa hc cõp n ch QTRRTT v lý gii nú t nhiu giac khỏc Cú nhng ý kin xut mang giỏ tr khoa hc cao, c n c nghiờn cu v võn dng vo cuc sng Song thc ti n kinh doanh tin t l mt dũng chy y bin ng, cú nhiu súng d, khụn lng Nhng bp bờnh v ty giỏ, lói sut, i tỏc kinh doanh, th trng,nhng chn ng ca nn kinh t th gii ngy ang ũi hi chỳng ta phi nhy cm, tip tc i mi phng thc kinh doanh ca NHTM trờn nn tng t v trinh cụng ngh ngõn hng hin i hn ch ri ro, thu c li nhuõn cao kinh doanh tin t Nhng nm qua, NHTMCP CT VN ap dng mt s chớnh sach nhm gim thiu RRTT c th ng vng cnh tranh v quyt tõm thc hin chin lc ca minh l xõy dng NHTMCP CT VN thnh mt tõp on ti chớnh hựng mnh ca quc gia, khu vc v ton c u Tuy nhiờn, iu kin mụi trng kinh t bt n hin nay, l i sut, ty giabin ng bt thng, liờn tc x y nhiu thi im mang n t n tht khụng nh cho Ngõn hng Bờn cnh , cũn thiu kinh nghim, cai nhin ton din, iu kin kinh t, x hi, vic ap dng cac chu n mc qun tr ri ro th trng ỳng theo tiờu chu n quc t hin hnh vo hot ng ca cac ngõn hng thng mi Vit Nam n i chung v ca Ngõn hng cụng thng Vit Nam n i riờng l rt kh khn, c n c tip tc trao i, lm sang t T nhng lý luõn v thc ti n trờn, tụi chn ch : Qun tr ri ro th trng ti NHTMCP Cụng thng Vit Nam nghiờn cu v bo v luõn ỏn tin s ca mỡnh Tỡnh hỡnh nghiờn cu Trờn th gii qun tr ri ro th trng ti NHTM c nghiờn cu nhiu cac nc phat trin v ang phat trin Cho n nay, kt hp t nhng cụng trinh nghiờn cu v ỳc rỳt t thc ti n, c th n i lý thuyt v qun tr ri ro th trng ti NHTM hinh thnh tng i c bn 3 Nhng mụi trng kinh doanh thay i v khac gia cac quc gia, nhng lc lng ri ro kinh doanh cựng vi cac yu t th trng ngy cng phc c gii ph ng v xut hin ngy mt nhiu hn v c tớnh cht phc hn, vi th qun tr ri ro th trng ti NHTM c ng phi liờn tc c nghiờn cu, hon thin phự hp v c hiu qu vi thc ti n Trờn th gii ó cú mt s tỏc gi nghiờn cu v RRTT v QTRRTT, cú th k n tỏc gi sau: - Hennie van Greuing v Sonia Brajovic Bratanovic, vi nghiờn cu mang tờn ANALYZING AND MANAGING BANKING RISK 2003, phõn tớch v qun lý cac ri ro chung ngõn hng bao gm rt nhiu loi ri ro ngõn hng nh ri ro tớn dng, ri ro khon, ri ro th trng v cac khỏc cú liờn quan Qun tr RRTT ngõn hng l mt ti mang tớnh cht thc t cao nờn ớt c cac gi thuyt lý luõn cac nghiờn cu ca cac tac gi i trc, nhiờn nghiờn cu nh lng v ri ro th trng bng phng phap gia tr c th t n tht (Value at Risk), cac tac gi nghiờn cu trc gi thit l i sut, ty gia bin ng tng lai l mt bin ngu nhiờn c hm phõn phi xac sut l hm phõn phi chu n T gi thit ny dn ti phng phap tớnh gia tr c th t n tht (VaR) ca mt danh mc u t t cac gia tr lch chu n (Standard Deviation) v h s tng quan (Correlation) ca cac l i sut, ty gia qua kh Trong nghiờn cu ca minh, tac gi ch yu nờu lờn phng phap lng h a RRTT bng k thuõt tớnh toan VAR Cac phng phap tớnh VAR gm: Phng phap phõn tớch qua kh ( Historical simulation approach), Phng phap phng sai, hip phng sai (delta-normal or variance covariance methodology) v phng phap mụ phng Molte Carlo) Cỏc nghiờn cu nc: Ti Vit Nam, tớnh n thi im hin ti c nhiu cụng trinh nghiờn cu khoa hc xung quanh qun tr ri ro NHTM Cac nghiờn cu ny hoc c trinh by nhng sach v qun tr ri ro NHTM nh cun Qun tr ri ro kinh doanh ngõn hng, TS Nguy n Vn Tin NXB Thng kờ, H Ni, 2010 hoc c ng ti trờn nhiu bi bao v bi nghiờn cu c ng trờn Tp ngõn hng (NHNNVN), Tp Th trng ti chớnh tin t (Hip hi ngõn hng Vit Nam) Cha c cụng trinh no nghiờn cu sõu v ny ti Vit nam, nhiờn cú th nờu Luõn thc s: D Th Minh, Qun lý ri ro ty gia hot ụng kinh doanh ngoi hụi ti Ngõn hng TMCP Quõn ụi- thc trng v gii phap , 2012, HVNH, c luõn nờu lờn c nhng c s lý luõn v qun tr ri ro kinh doanh ngoi hi nh cac ri ro kinh doanh ngõn hng, qun lý ri ro ty gia bng cac hp ng giao dch, cụng c hn mc, cụng c lnh, nhng nhõn t nh hng n ri ro ngoi hi Luõn c ng nờu lờn c cac thnh tu, hn ch v nguyờn nhõn c n khc phc qun tr ri ro ty gia ti NHTM c ph n Quõn i v xut mt s cac kin ngh ti thi im hin ti Gii phap qun lý ri ro l i sut ti Ngõn hng Nụng nghip v phap trin nụng thụn Vit Nam Luõn an tin s kinh t ca tac gi Th Kim Ho -2005 Luõn an nghiờn cu kha ton din nhng lý luõn c bn v ri ro l i sut v cụng tac qun lý ri ro l i sut hot ng kinh doanh ca Ngõn hng thng mi, t vic s dng mụ hinh lng h a ri ro l i sut n cac bin phap phũng ng a, hn ch RRLS Luõn an lm ro thc trng ri ro l i sut v thc t cụng tac qun lý ri ro l i sut ti NHNo v PTNT Vit Nam Trờn c s anh gia thc trng ri ro l i sut ti Ngõn hng ny bng vic s dng mụ hinh nh gia li lng h a ri ro da trờn nhng gi nh phự hp vi thc t Tac gi c ng s dng phng phap phõn tớch nh lng khc phc mt s hn ch v mụ hinh nhm tng mc chớnh xac ca vic xac nh mc thit hi ca Ngõn hng ri ro l i sut Tac gi anh gia c nhng mt hn ch v nguyờn nhõn nh hng n cụng tac qun lý ri ro l i sut ti ngõn hng c n tim gii phap khc phc Cn c vo kt qu nghiờn cu c v lý luõn v thc ti n v qun lý ri ro l i sut, luõn an xut mt s gii phap v kin ngh nhm tng cng qun lý ri ro l i sut ti NHNo v PTNT Vit Nam, cac gii phap tõp trung vo xõy dng chớnh sach, s dng v la chn mụ hinh lng h a, ng dng cac cụng c phai sinh phũng ng a ri ro l i sut g p ph n nõng cao hiu qu v m bo s an ton hot ng kinh doanh ca Ngõn hng Nhin chung, nhng nghiờn cu v Qun tr ri ro th trng ti NHTM mt cach t ng th cũn rt ớt ti nghiờn cu khoa hc cp ngnh Phng phap qun lý ri ro th trng ti ngõn hng thng mi Vit Nam, TS Phm Huy Hựng m s: KNH2008-02, 2010 l mt cụng trinh nghiờn cu hon chnh nht t trc ti v ni dung qun tr ri ro th trng ti Vit Nam Song mc tiờu nghiờn cu ca ti t nhiu trng tõm vo mt s phng phap lng h a ri ro th trng v cac xut ap dng cac phng phap lng h a trờn i vi vi h thng NHTM Vit Nam H u ht nhng cụng trinh nghiờn cu nc cha tip cõn c mt cach ton din v qun tr ri ro th trng ti NHTM mt cach t ng th, bao gm c ri ro l i sut v ri ro hi oai, kt hp gia lý luõn v thc ti n lm ro mc tiờu v nhng ni dung c bn ca QTRRTT, nghiờn cu c t ng hp v cac phng phap nh lng ri ro th trng, Cac cụng trinh nghiờn cu trc õy cha nờu lờn c cac gii phap ng b xut t ng th t mụ hinh, quy trinh qun tr ri ro th trng, cac phng phap võn dng qun tr, d bao bin ng th trng c bit gn vi iu kin c th ca NHTMCP Cụng thng VN L Ngõn hng TMCP m Nh nc chim c ph n chi phi, ang cu trỳc li c cu t chc, qun tr nhm qun tr ri ro tt hn v mang li hiu qu kinh doanh cao hn Nhng khong trng trờn õy gi m cho tac gi nhng hng nghiờn cu mi nhm thc hin tt luõn an ca minh Do võy, c th khng nh luõn an Qun tr ri ro th trng ti Ngõn hng thng mi c ph n Cụng thng Vit Nam l luõn an tin s kinh t u tiờn nghiờn cu mt cach h thng v ton din v cac ni dung ca Qun tr ri ro th trng ti Ngõn hng l c s lý luõn anh gia thc trng v qua a cac gii phap nõng cao nng lc qun tr ri ro th trng ti NHTMCP Cụng thng Vit Nam 6 Mc tiờu nghiờn cu ca lun ỏn - Lm ro nhng lý luõn chung v ri ro th trng, phng phap xac nh, o lng v kim soat ri ro th trng; h thng ph n mm qun trri ro th trng ca NHTM - Phõn tớch v anh gia thc trng cụng tac qun tr ri ro th trng ti NHTMCP Cụng thng Vit Nam - xut gii phap nõng cao nng lc QTRRTT ti NHTMCP Cụng thng Vit nam phự hp vi thụng l quc t i tng va phm vi nghiờn cu - ụi tng nghiờn cu ca lun an: Nhng lý luõn v thc ti n v ri ro th trng v qun tr ri ro th trng ti ngõn hng thng mi - Phm vi nghiờn cu: Qun tr ri ro th trng (Luõn an tõp trung vo ni dung c bn gm: Ri ro l i suõt v ri ro ty gia) ti NHTMCP Cụng thng Vit Nam t nm 2008 n 2012 v nh hng n 2015 Phng phỏp nghiờn cu - Phng phap vt bin chng v vt lch s:Nghiờn cu s xõy dng v phat trin ca phng phap qun tr ri ro th trng ti NHTMCP Cụng thng Vit Nam trng thai ng, tac ng ca cac nhõn t khach quan - Phng phap logic:Nghiờn cu nhng di n bin s tac ng ca cac yu t ni ti vi nhau, c cac tac nhõn ch yu, quyt nh - Phng phap thụng kờ v tng hp:Luõn an d kin s dng cac t liu 05 nm g n õy ca NHTMCP Cụng thng Vit Nam , ca cac ngõn hng thng mi, ca cac kho sat quc t - Cac phng phap nghiờn cu khac:So sỏnh, quy np v di n dch Cỏc ng g p ca lun ỏn Luõn an h thng h a, lm sang t lý luõn v qun tr ri ro th trng iu kin hi nhõp kinh t quc t v gia tng ap lc cnh tranh hot ng kinh doanh ca NHTM Gii thiu cac ni dung c bn v ri ro th trng (trong phm vi l: ri ro lai suõt v ri ro ty gia) ca NHTM c bit luõn an a c cach thc xõy dng mt h thng chu n h a v qun tr ri ro th trng ti NHTM t mụ hinh, chớnh sach n quy trinh QTRRTT Nờu kinh nghim qun tr ri ro th trng ca mt s NHTM nc ngoi v rỳt bi hc kinh nghim cho Vit Nam Da trờn thụng tin kho sat, t liu thc t, luõn an gii thiu kha quat v Vietinbank, phõn tớch c thc trng cụng tac qun tr ri ro th trng ti Ngõn hng TMCP cụng thng Vit Nam, ch nhng thnh cụng c bn cựng cac tn ti, hn ch, yu kem v nguyờn nhõn ca cụng tac qun tr ri ro th trng ca Ngõn hng lm c s xut gii phap i mi, hon thin cụng tac qun tr ri ro th trng ca Vietinbank thi gian ti Luõn an xut h thng 06 gii phap phự hp vi iu kin ca Ngõn hng TMCP Cụng thng VN t vic xõy dng khung qun tr ri ro theo chu n mc quc t; xõy dng, hon thin chớnh sach qun tr ri ro th trng; hon thin mụ hinh, quy trinh, phng phap v cụng c qun tr ri ro th trng; cac gii phap nõng cao thit b k thuõt hin i, thit lõp cac ph n mm qun tr ri ro; tng kh nng d bao cho n o to i ng can b qun tr ri ro th trng nhm thc hin tt hn cụng tac qun tr ri ro th trng ca Vietinbank thi gian ti Kt cu lun ỏn Ngoi ph n m u v kt luõn, luõn an c cu trỳc thnh 03 chng nh sau: Chng 1: Nhng chung v qun tr ri ro th trng ca ngõn hng thng mi Chng 2: Thc trng cụng tac qun tr ri ro th trng ti Ngõn hng thng mi c ph n Cụng thng Vit Nam Chng 3: Gii phap nõng cao nng lc qun tr ri ro th trng ti Ngõn hng thng mi c ph n Cụng thng Vit Nam 8 CHNG NH NG VN CHUNG V QUN TRI RI RO THI TRNG CA NGN HNG THNG MI 1.1 R RO H R N RON HO ễN C N NH N H N M 1.1.1 Khỏi nim ri ro th trng [26] Ri ro th trng (RRTT) c nh ngha l kh nng x y mt mat i vi ngõn hng s thay i ca cac yu t th trng l ri ro m gia tr ca cỏc trng thai ni hoc ngoi bng cõn i k toan (CKT) chu nh hng bt li bi nhng bin ng th trng chng khoan, l i sut, ty gia hi oai hay gia c hng hoa, hay l ri ro i vi thu nhõp v ca ngõn hng s thay i trờn th trng v l i sut v gia chng khoan, ty gia, gia c hng h a [26, trang 845] RRTT c th c phat hin mt cach ro rng cac danh mc u t nh chng khoan (C phiu, trai phiu, cac phai sinh chng khoan nh cac hp ng k hn, tng lai, swaps, quyn chn), hng hoỏ (cac sn ph m phai sinh hng h a, cac ti sn n, c m dũng tin c xac nh cn c vo gia c hnh h a hay ch s gia c hng h a) cac loi hinh u t ny c giao dch mt cach trc tip RRTT c xac nh qua cac khon mc chu ri ro ty gia nh cac giao dch ngoi hi, cac khon mc ti sn n, ti sn c bng ngoi hi, cac sn ph m phai sinh ca cac giao dch ngoi hi, cac khon mc n c m dũng tin c xac nh da vo ty gia Tuy nhiờn, ri ro th trng cũn chu nh hng khụng nh bi mt yu t ng m l ri ro l i sut, phat sinh c s khụng khp ỳng v thi hn hay qui mụ huy ng v s dng vn, nh hng n lu chuyn tin t ca ngõn hng Cac khon mc chu ri ro l i sut nh cac khon tin g i, cac khon tin vay, trai phiu, cac sn ph m phai sinh ti chớnh Bờn cnh RRTT cũn xut hin bi nhiu nguyờn nhõn khac m khụng c th hin trờn bng CKT Hiu mt cach t ng quan nht thi RRTT l kh nng hng chu mt kt qu thua l kinh doanh m th trng c nhng bin ng v thay i ngc chiu so vi d oan ca ngõn hng Cac yu t ri ro chớnh trờn th trng c xac nh qua s chờnh lch v l i sut, ty gia, chng khoan v gia c hng h a 1.1.2 Cỏc loi ri ro th trng Nhin chung, RRTT bao gm ri ro l i sut, ri ro hi oai, ri ro chng khoan v ri ro hng hoỏ 1.1.2.1 Ri ro lói sut a Khỏi nim RRLS RRLS ti cac NHTM l nhng t n tht tim tng m Ngõn hng phi ganh chu l i sut th trng bin ng Ri ro l i sut l nguy c bin ng thu nhõp v gia tr rũng ca ngõn hng l i sut th trng bin ng [4, trang 3] Trong hot ng ngõn hng, vic chp nhõn loi ri ro ny l iu binh thng v ri ro ny c ng nh hng ti kh nng sinh li v gia tr c ụng Tuy nhiờn RRLS cao se e da n li nhuõn v ch s hu ca ngõn hng Bin ng l i sut trờn th trng se lm thay i li nhuõn hin ti ca ngõn hng (current interest earning) thụng qua vic thay i thu nhõp rũng, thu nhõp nhy cm l i sut v cac chi phớ hot ng ca ngõn hng Thay i ca l i sut c ng lm thay i gia tr nh gia li TSC, TSN v cac cụng c ngoi bng khac vi gia tr hin ti (Present Value) ca cac dũng tin tng lai thay i l i sut thay i N i mt cach khac l i sut thay i c nh hng ti gia tr th trng ca cac khon u t v cac ti sn N ca ngõn hng S thay i ny c th khụng tac ng ti bng bao cao thu nhõp (income statement) ca ngõn hng nhng ngy cng tr nờn quan trng b Cỏc loi RRLS: Ri ro l i sut c loi: Ri ro hin nhiờn (Outright Risk), ri ro ng cong li sut (Yield Curve Risk), ri ro c bn (Basic Risk) + Ri ro hin nhiờn: L ri ro gõy ng cong l i sut chuyn dch song song lờn hoc xung, cac k hn khac se bin i ging [...]... rủi ro thị trường nhằm thực hiện tốt hơn công tác quản trị rủi ro thị trường của Vietinbank trong thời gian tới 7 Kết cấu luận án Ngoài ph n mở đ u và kết luận, luận án được cấu trúc thành 03 chương như sau: Chƣơng 1: Những vấn đề chung về quản trị rủi ro thị trường của ngân hàng thương mại Chƣơng 2: Thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng thương mại c ph n Công thương Việt Nam. .. lực quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng thương mại c ph n Công thương Việt Nam 8 CHƢƠNG 1 NH NG VẤN Đ CHUNG V QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƢỜNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 R RO H R N RON HO ĐỘN C N NH N H N M 1.1.1 Khái niệm rủi ro thị trƣờng [26] Rủi ro thị trường (RRTT) được định nghĩa là khả năng x y ra mất mát đối với ngân hàng do sự thay đ i của các yếu tố thị trường Đ là rủi ro mà giá trị. .. nghiên cứu của luận án - Làm ro những vấn đề lý luận chung về rủi ro thị trường, phương pháp xác định, đo lường và kiểm soát rủi ro thị trường; hệ thống ph n mềm quản tr rủi ro thị trường của NHTM - Phân tích và đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại NHTMCP Công thương Việt Nam - Đề xuất giải pháp nâng cao năng lực QTRRTT tại NHTMCP Công thương Việt nam phù hợp với thông lệ... về Vietinbank, phân tích được thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng TMCP công thương Việt Nam, chỉ ra những thành công cơ bản cùng các tồn tại, hạn chế, yếu kém và nguyên nhân của công tác quản trị rủi ro thị trường của Ngân hàng – làm cơ sở để xuất giải pháp đ i mới, hoàn thiện công tác quản trị rủi ro thị trường của Vietinbank trong thời gian tới Luận án đề xuất hệ thống... luận án “ Quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng thương mại c ph n Công thương Việt Nam là luận án tiến sỹ kinh tế đ u tiên nghiên cứu một cách hệ thống và toàn diện về các nội dung của Quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng là cơ sở lý luận để đánh giá thực trạng và qua đ đưa ra các giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro thị trường tại NHTMCP Công thương Việt Nam 6 3 Mục tiêu nghiên... nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu của luận án: Những vấn đề lý luận và thực ti n về rủi ro thị trường và quản trị rủi ro thị trường tại ngân hàng thương mại - Phạm vi nghiên cứu: Quản trị rủi ro thị trường (Luận án tập trung vào 2 nội dung cơ bản gồm: Rủi ro l i suât và rủi ro tỷ giá) tại NHTMCP Công thương Việt Nam t năm 2008 đến 2012 và định hướng đến 2015 5 Phƣơng pháp nghiên cứu - Phương pháp... tích và quản lý các rủi ro chung trong ngân hàng bao gồm rất nhiều loại rủi ro trong ngân hàng như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro thị trường và các vấn đề khác có liên quan Quản trị RRTT trong ngân hàng là một đề tài mang tính chất thực tế cao nên ít c các giả thuyết lý luận trong các nghiên cứu của các tác giả đi trước, tuy nhiên khi nghiên cứu định lượng về rủi ro thị trường bằng... của Ngân hàng TMCP Công thương VN t việc xây dựng khung quản trị rủi ro theo chu n mực quốc tế; xây dựng, hoàn thiện chính sách quản trị rủi ro thị trường; hoàn thiện mô hình, quy trình, phương pháp và công cụ quản trị rủi ro thị trường; các giải pháp để nâng cao thiết bị kỹ thuật hiện đại, thiết lập các ph n mềm quản trị rủi ro; tăng khả năng dự báo cho đến đào tạo đội ng cán bộ quản trị rủi. .. hội ngân hàng Việt Nam) … Chưa c công trình nào nghiên cứu sâu về vấn đề này tại Việt nam, tuy nhiên có thể nêu Luận văn thạc sĩ: Dư Thị Minh, Quản lý rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Quân đội- thực trạng và giải pháp ”, 2012, HVNH, trong đ c luận văn đ nêu lên được những cơ sở lý luận về quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối như các rủi ro trong... các công cụ phái sinh để phòng ng a rủi ro l i suất g p ph n nâng cao hiệu quả và đảm bảo sự an toàn trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Nhìn chung, những nghiên cứu về Quản trị rủi ro thị trường tại NHTM một cách t ng thể còn rất ít Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành “Phương pháp quản lý rủi ro thị trường tại ngân hàng thương mại Việt Nam , TS Phạm Huy Hùng m số: KNH2008-02, 2010 là một công