phân tích báo cáo tài chính tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp nghệ an

Trờng Đại học kinh tế quốc dân Nguyễn thị thu PHÂN TíCH BáO CáO TàI CHíNH TổNG CÔNG TY Cổ PHầN VậT TƯ NÔNG NGHIệP NGHệ AN Chuyên ngành: kế toán, kiểm toán phân tích Ngời hớng dẫn khoa học: ts Phạm đức cờng Hà nội, năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi, có hỗ trợ từ Thầy giáo hướng dẫn Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực chưa công bố cơng trình Hà Nội, ngày tháng năm 2013 Tác giả Nguyễn Thị Thu Hằng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN i CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu .3 1.4 Câu hỏi nghiên cứu .4 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.8 Kết cấu đề tài CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm, vai trị ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.2 Vai trò ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp .9 2.2 Dữ liệu sử dụng cho phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 11 2.2.1 Bảng cân đối kế toán 11 2.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh .12 2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài 13 2.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 14 2.3.1 Phương pháp so sánh 14 2.3.2 Phương pháp loại trừ 15 2.3.3 Phương pháp Dupont 15 2.3.4 Phương pháp đồ thị 16 2.3.5 Các phương pháp phân tích khác .17 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần 17 2.4.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 17 2.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán doanh nghiệp .21 2.4.3 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 28 2.5 Các tiêu tài đặc thù Công ty cổ phần 37 CHƯƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ NÔNG NGHIỆP NGHỆ AN 40 3.1.Tổng quan Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An 40 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 40 3.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 41 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý Công ty .43 3.1.4 Đặc điểm tổ chức máy kế tốn hệ thống kế tốn Cơng ty 45 3.2 Dữ liệu phân tích báo cáo tài Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An 47 3.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An 47 3.4 Nội dung phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An 48 3.3.1.Phân tích cấu trúc tài Tổng cơng ty 53 3.3.3.Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 77 3.3.4 Phân tích nhóm tiêu hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp 82 3.3.5.Các tiêu tài đặc thù Cơng ty cổ phần 89 CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN 92 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 92 4.2 Phương hướng hoạt động Công ty thời gian tới .96 4.3 Các giải pháp tăng cường tình hình tài kết kinh doanh 97 4.3.1 Kiến nghị nhằm cải thiện cấu trúc tài .97 4.3.2 Kiến nghị nâng cao khả toán 100 4.3.3 Kiến nghị để tăng hiệu kinh doanh Công ty 102 4.3.4 Kiến nghị để tăng hiệu sử dụng tài sản .107 4.4.Điều kiện thực giải pháp 109 4.4.1.Đối với doanh nghiệp 109 4.4.2 Đối với Nhà nước .111 4.5 Kết luận: 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 113 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt BCTC Ý nghĩa Báo cáo tài CSH Chủ sở hữu CTCP Cơng ty cổ phần LCTT Lưu chuyển tiền tệ LNST Lợi nhuận sau thuế ROA Return on assets – Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản ROE Return on equity – Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu ROS Return on sales – Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Bảng biểu: Bảng 3.1: Phân tích báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn năm 2010-2012 49 Bảng 3.2: Sự biến động tài sản Tổng công ty vật tư nông nghiệp Nghệ An giai đoạn năm 2010- 2012 .54 Bảng 3.3: Sự biến động nguồn vốn giai đoạn 2010-2012 61 Bảng 3.4 Hệ số biểu diễn mối quan hệ tài sản nguồn vốn thời kỳ 2010-2012 .64 Bảng 3.5 Phân tích tình hình khoản phải thu Tổng cơng ty vật tư Nông nghiệp Nghệ An 67 Bảng 3.6 Phân tích tình hình khoản phải trả Tổng công ty vật tư Nông nghiệp Nghệ An 69 Bảng 3.7 Phân tích tình hình phải thu khách hàng, phải trả người bán 70 Bảng 3.8 Phân tích khả tốn doanh nghiệp 71 Bảng 3.9.Tóm tắt luồng lưu chuyển tiền tệ Tổng công ty vật tư nông nghiệp Nghệ An 75 Bảng 3.10: Bảng phân tích tiêu khả sinh lời 78 Bảng 3.11 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản .83 Bảng 3.12 Các tiêu tài đặc thù Cơng ty cổ phần 90 Bảng 4.1 : Mục tiêu cụ thể Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An .96 Biểu đồ: Biểu đồ 3.1: Kết kinh doanh Công ty giai đoạn năm 2010-2012 .50 Biểu đồ 3.2: Biến động tài sản ngắn hạn năm 2010 - 2012 .56 Biểu đồ 3.3: Biến động tài sản dài hạn năm 2010 - 2012 60 Biểu đồ 3.4 Sự biến động nguồn vốn từ năm 2010-2012 60 Biểu đồ 3.5 Biểu đồ biểu diễn quan hệ tài sản nguồn vốn năm 2010-2012 .64 Biểu đồ 3.6 Biểu đồ cấu tài sản nguồn vốn qua năm 2010-2012 65 Biểu đồ 3.7 Biểu đồ phân tích khả toán nợ ngắn hạn 72 Biểu đồ 3.8 Biểu đồ phân tích khả toán nợ dài hạn .73 Biểu đồ 3.9 Biểu đồ phân tích hiệu kinh doanh Công ty 78 Sơ đồ: Sơ đồ 1.1: Khung lý thuyết sử dụng để phân tích báo cáo tài Sơ đồ 2.1: Mối quan hệ tiêu phản ánh suất sinh lời theo phương pháp Dupont .16 Sơ đồ 3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Tổng công ty 43 Sơ đồ 3.2: Tổ chức máy kế tốn Tổng cơng ty 46 Trờng Đại học kinh tế quốc dân Nguyễn thị thu PHÂN TíCH BáO CáO TàI CHíNH TổNG CÔNG TY Cổ PHầN VậT TƯ NÔNG NGHIệP NGHệ AN Chuyên ngành: kế toán, kiểm toán phân tích Ngời hớng dẫn khoa học: ts Phạm đức cờng 109 a cỏc quyt nh phự hợp cho loại tài sản Các định định lý, nhượng bán TSCĐ có hiệu sử dụng thấp, khơng cần dùng để tránh ứ đọng vốn, định sửa chữa TSCĐ tiếp tục đưa phương tiện máy móc vào sử dụng hay định mua TSCĐ thấy có thêm nhu cầu Cơng ty nên xây dựng quy chế quản lý TSCĐ, phân cấp quản lý TSCĐ cách hợp lý, rõ ràng nhằm nâng cao trách nhiệm phận trình sử dụng Việc ban hành quy chế quản lý TSCĐ phải kèm với việc thường xuyên kiểm tra, giám sát việc thực hiện, chấp hành quy chế phận Khi đưa TSCĐ vào sử dụng Công ty nên lựa chọn phương pháp khấu hao mức khấu hao hợp lý làm sở cho việc thu hồi vốn kịp thời, đầy đủ vốn đầu tư ứng trước vào TSCĐ Từ tạo điều kiện cho Cơng ty tập trung vốn nhanh để đầu tư đổi tài sản cố định 4.4.Điều kiện thực giải pháp 4.4.1.Đối với doanh nghiệp Qua trình tìm hiểu thực tế hoạt động kết phân tích tình tài Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An, tác giả xin có vài ý kiến nhằm nâng cao khả tài Cơng ty sau: Hiện Cơng ty chuyển đổi sang mơ hình Cơng ty cổ phần nên cần phát triển để sớm quyền phát hành cổ phiếu, thu hút nhà đầu tư lớn xuất sàn giao dịch chứng khốn Ngồi qua năm Cơng ty chưa trích lập quỹ để tái đầu tư, dự phòng rủi ro phúc lợi khen thưởng Hiện Cơng ty chuyển đổi sang mơ hình Cơng ty cổ phần việc trích lập quỹ cần thiết Do năm tới Cơng ty nên trích lập quỹ quỹ phúc lợi khen thưởng để khích lệ tinh thần nhân viên: thưởng vào ngày lễ, tết, sách gia đình có nhỏ (ngày 1-6, Tết trung thu…) để hiệu kinh doanh hoàn thiện tốt 110 Xây dựng quy trình thực phân tích báo cáo tài Cơng ty: Hiện nay, Cơng ty chưa hình thành quy trình để thực phân tích báo cáo tài chính, phịng Kế hoạch thống kê tài chủ yếu có nhiệm vụ tổng hợp, lập báo cáo tài cung cấp số tiêu tài quan trọng cho Ban Giám đốc Chính vậy, Ban giám đốc chưa thể có tài liệu phân tích đầy đủ khía cạnh cụ thể để đưa định kịp thời, xác Do vậy, yêu cầu Công ty phải xây dựng quy trình thực phân tích báo cáo tài để từ giúp cho nhà quản trị thấy rõ tranh hoạt động tài chính, đánh giá kết hoạt động, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hững nhân tố đến tình hình tài Từ đó, có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Cơng ty Cơng ty cần phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, huy động kế hoạch huy động vốn: Xác định khả tài Cơng ty, số vốn cịn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh Cơng ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy Cơng ty cần đàm phán để có điều khoản toán dài với nhà cung cấp, thời gian toán dài tốt nhằm giữ đồng tiền lại với Công ty lâu Từng bước mở rộng khách hàng truyền thống (bà nông dân tỉnh tỉnh bạn) thông qua việc tiếp xúc, trao đổi trực tiếp thường xuyên với khách hàng để tạo mối quan hệ ngày tốt đẹp (Có thể hướng dẫn thêm cho bà cách thức sử dụng phân bón, giống khoa học, thời kỳ phù hợp với mùa vụ canh tác) Bồi dưỡng nâng cao trình độ cho nhân viên nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý nghiệp vụ kinh doanh Có sách khen thưởng thi đua phòng ban để phát huy hết khả sáng tạo, cống hiến mục tiêu phát triển Cơng ty 111 Cơng ty nên có sách hoạch định phương hướng cụ thể cho chiến lược kinh doanh tới nhằm mở rộng thị trường hoạt động Công ty, nâng cao uy tín Cơng ty thị trường, đáp ứng nhu cầu khách hàng ngày nâng cao hiệu lợi nhuận Công ty 4.4.2 Đối với Nhà nước Hiện Việt Nam gia nhập WTO cạnh tranh ngày gay gắt hơn, Cơng ty nước với mà cịn có Cơng ty nước ngồi đầu tư vào Việt Nam nhiều điều kiện vốn doanh nghiệp Việt Nam thua hẳn so với doanh nghiệp nước ngồi Do Nhà nước cần phải có sách bảo vệ tạo điều kiện cho Công ty nước đứng vững phát triển để có thề đủ sức cạnh tranh với Cơng ty nước ngồi Ngồi ,thơng qua sách đường lối phát triển hợp lý Nhà nước tạo điều kiện để Cơng ty tiếp cận với định chế tài trung gian nước quốc tế nhằm tăng thêm vốn đầu tư, tạo thuận lợi cho việc mở rộng qui mô phát triển Đồng thời Nhà nước cần tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận với công tác quản lí chun nghiệp nước ngồi hội học hỏi, giới thiệu sản phẩm bên ngồi Từ giúp doanh nghiệp quản lí vốn tốt hơn, tìm thị trường tiềm tạo hội tích lũy lợi nhuận ngày nhiều khơng làm giàu cho doanh nghiệp mà cịn làm giàu cho đất nước Mặt khác Tổng công ty vật tư Nông nghiệp Nghệ An với ngành nghề truyền thống mạnh sản xuất phân bón đứng trước khó khăn chung ngành sản xuất phân bón giá nguyên liệu nhập để sản xuất phân bón giới biến động, nạn hàng giả hoàng hành ( Theo Cục Quản lý thị trường - Bộ Cơng thương trung bình năm nước xử lý 300 vụ vi phạm chất lượng, nhãn hiệu phân bón), ngồi nỗ lực từ thân doanh nghiệp cần có hỗ trợ đồng từ Chính phủ, quan chức hỗ trợ vốn, tăng cường quản lý chặt chẽ việc sản xuất nhập phân bón, đặc biệt phải xử lý nghiêm vi phạm chất lượng mẫu mã để bảo vệ doanh nghiệp chân lợi ích người nông dân 112 4.5 Kết luận: Trong hoạt động quản lý doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài đóng vai trị đặc biệt quan trọng Phân tích báo cáo tài giúp cho nhà quản lý đánh giá thực trạng tài đưa xu hướng tương lai Đề tài “Phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An” tác giả cung cấp cho người đọc tổng quan phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Qua đó, tác giả hệ thống nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, thơng qua việc sử dụng phương pháp so sánh theo tỷ lệ so sánh theo biểu đồ, phương pháp Dupont để giúp cho người đọc hiểu nội dung quan trọng cần thiết cho hoạt động phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, đề tài “Phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An cung cấp cho người đọc tranh cấu trúc tài chính, khả tốn, hiệu kinh doanh, hiệu sử dụng tài sản, tiêu Công ty cổ phần Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An giai đoạn năm 2010-2012, cho phép nhà quản trị Công ty nhà đầu tư, chủ nợ thấy rõ mặt mạnh thấy tổng quan kết hoạt động tiêu tài chính, từ tác giả đề xuất số kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao tính cạnh tranh hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Mặc dù cố gắng, trình nghiên cứu, luận văn cịn chưa có so sánh cách đầy đủ kết nghiên cứu doanh nghiệp với doanh nghiệp khác ngành, chưa có đánh giá đầy đủ góc độ người sử dụng thơng tin khác ngồi cổ đơng Tác giả coi hạn chế gợi mở cho nghiên cứu tương lai Tác giả xin chân thành cảm ơn thầy giáo TS Phạm Đức Cường tận tình giúp đỡ, tạo điều kiện cho tác giả hồn thành luận văn 113 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2006), Hệ thống chuẩn mực kế tốn Việt Nam, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2005), Chun khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Đặng Thị Loan (2005), Giáo trình kế tốn tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê, Hà Nội Đinh Ngân Hà (2010), Phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần Vinamilk, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Đại học kinh tế quốc dân Nguyễn Năng Phúc (2011), Phân tích hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài Chính, Hà Nội Biện Thị Thuỷ (2011), Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần EVERPIA Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Đại học kinh tế quốc dân 10 Trang website: http://vtna.com.vn 11 Trang website: http://quantritructuyen.com/chi-tiet/phan-tich-bao-cao-tai- chinh-y-nghia-va-phuong-phap/472.html 12 Tổng công ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An, báo cáo tài năm 2010, 2011, 2012 PHỤ LỤC ... Cơng ty 45 3.2 Dữ liệu phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An 47 3.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An. .. luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp; Vận dụng lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nơng nghiệp Nghệ An nhằm đánh giá thực trạng tài Công. .. luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Vận dụng lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An nhằm đánh giá thực trạng tài