giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tự tại phòng giao dịch đông đô gp.bank

Chuyên Đề Tốt Nghiệp MỤC LỤC 1.1.1.1. Định nghĩa 3 1.1.2.1. Phân loại dự án đầu tư 3 1.1.2. Thẩm định dự án đầu tư 4 1.1.2.1. Định nghĩa 4 1.1.2.2. Nội dung cơ bản về thẩm định dự án đầu tư 4 1.1.3. Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư 5 1.1.3.1. Định nghĩa 5 1.1.3.2. Ý nghĩa nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư 5 1.2.3. Các chỉ tiêu tài chính sử dụng trong công tác thầm định tài chính dự án đầu tư 11 1.2.3.2. Chỉ tiêu NPV 13 1.2.3.3. Chỉ tiêu IRR 14 1.2.3.4. Chỉ tiêu PI 16 1.2.3.5. Thẩm định độ nhạy của dự án 17 1.2.3.6. Chỉ tiêu thời gian hoàn vốn PP 17 2.2.2.6. Phân tích tình hình kinh doanh 40 2.3.3. Nguyên nhân gây ra hạn chế trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư 44 3.3. Một số kiến nghị đề xuất đối với phòng giao dịch Đông Đô Ngân hàng Dầu Khí Toàn Cầu 58 KẾT LUẬN 60 Lê Văn Quyền CQ:503487 i Chuyên Đề Tốt Nghiệp DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NH Ngân hàng PS Phát sinh HĐKD Hoạt động kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế BCTC Báo cáo tài chính VCSH Vốn chủ sở hữu TSLĐ Tài sản lưu động TNHH XD&TM Trách nhiệm hữu hạn xây dựng và thương mại VLXD Vật liệu xây dựng GP.Bank Ngân Hàng Dầu Khí Toàn Cầu DNNN Doanh nghiệp Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại Lê Văn Quyền CQ:503487 ii Chuyên Đề Tốt Nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ 1.1.1.1. Định nghĩa 3 1.1.2.1. Phân loại dự án đầu tư 3 1.1.2. Thẩm định dự án đầu tư 4 1.1.2.1. Định nghĩa 4 1.1.2.2. Nội dung cơ bản về thẩm định dự án đầu tư 4 1.1.3. Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư 5 1.1.3.1. Định nghĩa 5 1.1.3.2. Ý nghĩa nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư 5 1.2.3. Các chỉ tiêu tài chính sử dụng trong công tác thầm định tài chính dự án đầu tư 11 1.2.3.2. Chỉ tiêu NPV 13 1.2.3.3. Chỉ tiêu IRR 14 1.2.3.4. Chỉ tiêu PI 16 1.2.3.5. Thẩm định độ nhạy của dự án 17 1.2.3.6. Chỉ tiêu thời gian hoàn vốn PP 17 2.2.2.6. Phân tích tình hình kinh doanh 40 2.3.3. Nguyên nhân gây ra hạn chế trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư 44 3.3. Một số kiến nghị đề xuất đối với phòng giao dịch Đông Đô Ngân hàng Dầu Khí Toàn Cầu 58 KẾT LUẬN 60 Lê Văn Quyền CQ:503487 iii Chuyên Đề Tốt Nghiệp Lê Văn Quyền CQ:503487 iv Chuyên Đề Tốt Nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam đang bước vào thời kì hội nhập. Trong thời đại này ngân hàng được xem như là hệ thần kinh của nền kinh tế. Ngân hàng thương mại đóng vai trò là trung tâm tiền tệ tín dụng, định chế tài chính quan trọng nhất trong nền kinh tế. Ngân hàng thương mại đóng vai trò rất quan trong trong việc phát triển nền kính tế, tổ chức này thực hiện các khoản cho vay và đầu tư vào nên kinh tế. Trong các hoạt động kinh doanh của các NHTM hoạt động cho vay chiếm một phần lợi nhuận rất lớn trong tổng lợi nhuân mà ngân hàng đạt được. Cũng như các hoạt động kinh doanh trong nền kinh tế thì hoạt cho vay của các NHTM cũng chứa rất nhiều rủi ro. Hiện nay tình trạng mất vốn của các NHTM đang diễn ra rất nhiều, nó làm cho ngân hàng có khả năng bị phá sản. Chính điều này làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến tổng thể nền kinh tế. Trong quá trình cho vay đối với các dự án thì các dự án đầu tư thường đòi hỏi lượng vốn rất lớn, thời gian dài. Chính điều này sẽ làm hoạt động cho vay sẽ thường rủi ro rất cao so với các hoạt động kinh doanh khác. Vấn đề đặt ra cho các NHTM hiện nay là phải làm thế nào nhằm giảm rủi ro trong khi các dự án đang tăng nhanh, càng ngày càng cần một lượng vốn lớn hơn. Để cho một dự án đầu tư vay tiền thì khâu quan trọng nhất đối với các NHTM đó là cần phải thẩm định tài chính dự án đầu tư đó. Thẩm định tài chính dự án đầu tư có ý nghĩa vô cùng to lớn nó đảm bảo lợi nhuận và sự an toàn cho NHTM. Trong những năm vừa qua đã rất nhiều NHTM chú trọng đến công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư nhưng hiệu quả của nó thì vẫn chưa cao bằng chứng là rất nhiều vụ chủ đầu tư bỏ chạy, lừa đảo đối với các NHTM. Với tầm quan trọng của nghiệp vụ này, sự cần thiết của nó đối với sự phát triển của nền kinh tế cũng như các NHTM. Chính vì vậy trong thời gian thực tập tại phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank, em đã lựa chọn đề tài “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tự tại phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank” Với những kiến thực được học trong nhà trường, nhưng kiến thức thực tế thông qua việc đi thực tập và tự tìm hiểu xung quanh. Thì em muốn đóng góp kiến thức của mình vào công việc thẩm định tài chính dự án đầu tư giúp nó ngày càng được hoàn thiện hơn. Trong thời gian nghiên cứu em đã sử dụng phương pháp Lê Văn Quyền CQ:503487 1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp thống kê, nghiên cứu các vấn đề đi từ lý thuyết đến thực tế, nghiên cứu tổng hợp để phân tích đánh giá rút ra kết luận chính xác nhất Lê Văn Quyền CQ:503487 2 Chuyên Đề Tốt Nghiệp CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1. Khái niệm 1.1.1. Dự án đầu tư 1.1.1.1. Định nghĩa a. Đầu tư: được hiểu theo nghĩa chung nhất là việc sử dụng các nguồn lực trong một khoảng thời gian nhất định để có thể thu về lợi nhuận cho chủ đầu tư hoặc các lợi ích kính tế cho xã hội. b. Dự án đầu tư: là tổng hợp tất cả các ý kiến đề xuất thông qua việc bỏ vốn mới nhằm mục đích mở rộng, cải tảo cơ sở vật chất từ đó nhằm đạt mục đích tăng trưởng về số lượng, nâng cao chất lượng sản phẩm hoặc dịch vụ trong một khoảng thời gian xác định. 1.1.2.1. Phân loại dự án đầu tư a. Phân loại theo nguồn vốn - Nguồn vốn trong nước + Nguồn vốn từ ngân sách Nhà Nước + Nguồn vốn của các doanh nghiệp + Nguồn vốn tư nhân - Nguồn vốn từ nước ngoài + Vốn vay từ các Chính Phủ nước ngoài + Vốn từ đầu tư trực tiếp FDI và nguồn viện trợ ODA + Vốn vay từ nước ngoài do Nhà Nước bảo lãnh đối với doanh nghiệp b. Theo tính chất dự án đầu tư - Dự án đầu tư mới: là những dự án cần những cán bộ quản lý mới nhằm hình thành những công trình mới. - Dự án đầu tư theo chiều sâu là hoạt đông đầu tư nhằm hiện đại hóa cơ sở vật chất hiện tại, tăng năng suất dịch vụ, sản phẩm với các cán bộ quản lý cũ. Lê Văn Quyền CQ:503487 3 Chuyên Đề Tốt Nghiệp - Dự án đầu tư theo chiều rộng là mở rộng thêm năng lực sản xuất các sản phẩm và dịch vụ. Ngoài ra còn rất nhiều cách phân loại các dự án đầu tư 1.1.2. Thẩm định dự án đầu tư 1.1.2.1. Định nghĩa Thẩm định dự án đầu tư là việc xem xét đánh giá một cách khoa học toàn diện và khách quan về nội dung của dự án đầu tư và các vấn đề liên quan đến dự án đầu tư nhằm xác định tính khả thi cũng như hiệu quả mà dự án có thể mang lại nhằm xem xét trước khi quyết định đầu tư 1.1.2.2. Nội dung cơ bản về thẩm định dự án đầu tư a. Thẩm định về phương diện tài chính Xem xét các chỉ số tài chính, đánh giá các chỉ số tài chính đó nhằm đưa ra kết luận chính xác về dự án đó. b. Thẩm định về phương diện tổ chức quản lý, vận hành công trình Cần xem xét sơ đồ quản lý của dự án, đánh giá cán bộ thông qua thành tích các cán bộ đạt được ngoài ra đánh giá thông qua bằng cấp mà cán bố đó có. c. Thẩm định về phương diện vệ sinh môi trường Về thẩm định vấn đề này chủ yếu là do yêu cầu của các cơ quan quản lý Nhà Nước, dựa vào các quy tắc các chuẩn mực do các cơ quan Nhà Nước đưa ra để so sánh và đánh giá một cách khách quan d. Thẩm định về hình thức đầu tư Cần xem xét hình thức đầu tư có phù hợp với dự án hay không, xem xét trong quá khứ, đố chiếu với hiện tại để có cái nhìn chính xác nhất về vấn đề này, từ đó đưa ra kết luận cho chính xác e. Thẩm định về phương diện kỹ thuật Lê Văn Quyền CQ:503487 4 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Đánh giá phương tiện máy móc thiết bị xem nó còn phù hợp với dự án hay không. Các phương án xây dựng thi công và các yếu tố đảm bảo yếu tố đầu vào cho quá trình sản xuất. g. Thẩm định về phương diện thị trường Cần xác định sản phẩm và dịch vụ do dự án cung cấp xem xét nó có còn phù hợp nữa hay không, nhu cầu của nó thế nào. Từ đó đánh giá cung cầu của thị trường đối với sản phẩm, dịch vụ mà dự án đưa ra còn còn phù hợp với thực tế và trong tương lai nữa hay không. 1.1.3. Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư 1.1.3.1. Định nghĩa a. Thẩm định tài chính dự án đầu tư: là việc đánh giá xem xét, đánh giá các chỉ số tài chính dựa trên cớ sở doanh thu và chi phí của dự án và đảm bảo các nguyên tắc trong tài chính để từ đó đưa ra kết luận hiệu quả tài chính và rủi ro mà dự án mang lại b. Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư: là việc sử dụng các phương pháp thẩm định tiên tiến nhất giúp cho công việc thẩm định tránh những sai sót và đạt hiệu quả nhất trong việc thẩm định. Đưa ra kết luận chính xác nhất về các chỉ tiêu tài chính của dự án đầu tư. 1.1.3.2. Ý nghĩa nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư sẽ giúp các thành viên liên quan đến dự án đánh giá được dự án đó, từ đó có cái nhìn xác thực nhất đối với dự án. a. Đối với chủ dự án đầu tư. Giúp họ lựa chọn được những dự án có hiệu quả tài chính cao nhất, một dự án đầu tư muốn được nhà đầu tư thông qua thì cần phải thuyết phục được nhà đầu tư đó trên phương diện tài chính đầu tiên. Các dự án này thì thường yêu cầu vốn lớn, nên bình thường một chủ đầu tư không thể có đủ vốn để đầu tư được vì vây nó chính là phương tiên tốt nhất để chủ đầu tư có thể thuyêt phục các ngân hàng, các tổ chức tín dụng cho vay vốn. Ngoài ra thẩm định tài chính dự án đầu tư còn giúp Lê Văn Quyền CQ:503487 5 Chuyên Đề Tốt Nghiệp cho các chủ đầu tư có thể xây dựng kế hoạch đầu tư củ thể từng giai đoạn, nhằm có thể tiết kiệm chi phi cách tối đa mà dự án vẫn có thể vận hành tốt nhất có thể. b. Đối với Nhà Nước Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư đã góp phần vào sự phát triển của đất nước, góp phần vào hoàn thành mục tiêu phát triển đất nước do Đảng và Nhà Nước đề ra. c. Đối với các nhà tài trợ cung cấp nguồn vốn Họ sẽ xem xét dự án trên nhiều phương diễn khác nhau, đặc biệt nhất là vấn đề tài chính để xem xét xem có nên tài trợ nguồn vốn hay không. Nếu dự án mang lại hiệu quả tài chính cao, mức độ rủi ro thấp thì các thì dự án đó sẽ được cung cấp vốn. 1.2. Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư 1.2.1. Sự cần thiết của việc thẩm định tài chính dự án đầu tư Như chúng ta đã biết nguồn vốn của ngân hàng chủ yếu là huy động trong dân cư doanh nghiệp và một phần nữa là do cổ đông góp vào. Những nguồn huy động này một phần nào phải trả chi phí vốn. Để có được nguồn tiền trả cho các chi phí vốn thì các ngân hàng phải dùng nguồn vốn huy động được cho vay đối với Nhà Nước, doanh nghiệp, tư nhân………. vì vậy điều quan tâm lớn nhất của ngân hàng đó chính là việc hoàn trả lại gốc và lãi đúng thời hạn. Vì vậy mà ngân hàng phải tổ chức thẩm định tài chính dự án một cách chặt chẽ, nhằm hạn chế rủi ro ở mức lớn nhất. Giúp ngân hàng không bị mất vốn. Các dự án đầu tư thường yêu cầu lượng vốn lớn, vì vậy mà làm cho sự rủi ro mất vốn của ngân hàng rất cao. Do các yêu cầu đó mà ngân hàng cần phải xây dựng cho minh các chuẩn mực, nguyên tắc, nội dung thẩm định trên một cơ sở pháp luật, cơ sở tài chính nhằm hạn chế một cách tối đa việc mất vốn và rủi ro khi tài trợ vốn. Với mục tiêu hoạt động là phải có lợi nhuận và an toàn, ngân hàng chỉ có thể cho vay đối với các dự án đầu tư mang lại lai hiệu quả tài chính vì như vậy ngân hàng mới có thể thu gốc và lãi từ đó mới có thể trả lãi cho các nguồn vốn mà ngân hàng huy động được. 1.2.2. Nội dung công tác thẩm định 1.2.2.1. Thẩm định nhu cầu vốn cho dự án vay vốn Lê Văn Quyền CQ:503487 6 [...]... trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại chi phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank 2.2.1 Trình tự thẩm định tài chính dự án tại phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank Công việc thẩm định dự án đầu tư thường được thẩm định trên một số khía cạnh sau - Thẩm định về tài chính của dự án - Thẩm định năng lực đầu tư - Thẩm định về bộ máy và tổ chức - Thẩm định tính pháp lý của dự án đầu tư - Thẩm định về các tài sản... án đã được thẩm định như thế nào tại phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank Lê Văn Quyền 25 CQ:503487 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 2.2.2 Tình hình thẩm đinh tài chính dự án đầu tư tại phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank Để hiểu rõ hơn các vấn đề thẩm định tài chính dự án đầu tư thì sau đây chúng ta sẽ tìm hiểu một dự án đầu tư củ thể đã được thông qua trên phương diện tài chính tại phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank 2.2.2.1... khi thực hiện công việc của họ tại Ngân hàng, nhằm đảm bảo chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư Lê Văn Quyền 20 CQ:503487 Chuyên Đề Tốt Nghiệp CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TẠI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI PHÒNG GIAO DỊCH ĐÔNG ĐÔ NGÂN HÀNG DẦU KHÍ TOÀN CẦU 2.1 Khái quát về phòng giao dịch Đông Đô GB.Bank 2.1.1 Lịch sử hình thành phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank Ngày 30 tháng 9 năm 2009 ngân hàng dầu... trương phòng giao dịch Đông Đô tại địa chỉ 10A7 Trần Đại Nghĩa Quận Hai Bà Trưng Hà Nội Đây là phòng giao dịch trung tâm có quy mô hoạt động tương đương phòng giao dịch cấp I Cơ cấu tổ chức phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank gồm các phòng ban như sau - Phòng kế toán tài chính - Phòng tổ chức hành chính - Phòng tiền tệ kho quỹ - Phòng tổng hợp tiếp thị - Phòng tài trợ thương mại - Phòng thông tin điện toán... Nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư 1.3.1 Nhân viên, cán bộ liên quan đến công việc thẩm định Năng lực kiến thức, phẩm chất đạo đực của cán bộ thẩm định chính là nhân tố quyết định trong công việc thẩm định tài chính dự án đầu tư Nhân viên thẩm định là người trực tiếp tác động đến công tác thẩm định, mọi quyết định kiến nghị đều do ý kiến chủ quan của họ dựa trên thực tế,... 758 55788 Thanh toán khác 23192 5563244 4284 7126748 Chỉ tiêu (Nguồn: phòng tổng hợp tiếp thị, phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank ) Trên đây là những hoạt động chủ yếu của phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank trong thời gian năm 2010 và năm 2011 2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh của phòng giao dich Đông Đô GP.Bank giai đoạn 2010 -2011 Bảng 4: bảng kết quả lợi nhuận của phòng giao dịch Đông Đô GP.Bank Năm 2010... Ngoài ra còn phải thẩm định ở nhiều mặt, nhưng trong đó quan trọng nhất đó chính là thẩm định về phương diện tài chính Việc thẩm định này cực kì quan trọng nó quyết định đến việc cho vay của ngân hàng đối với dự án này, nên công việc này sẽ như một là phiếu giúp cho dự án có được thực hiện hay không Trên cơ sở đó thì tại phòng giao dịch Đông Đô thì nghiệp vụ thẩm định tài chính dự án đầu tư được thực... tiêu chuẩn này sẽ có một chuẩn mực quy định nhất định, với các dự án mà đạt chuẩn được chỉ tiêu này thì đó chính là một yếu tố để nó được thông qua khi thẩm định 1.2.3 Các chỉ tiêu tài chính sử dụng trong công tác thầm định tài chính dự án đầu tư 1.2.3.1 Thẩm định các thông số tài chính của dự án Các chỉ số tài chính được tính toán, đều thông qua một số cơ sở nhất định, đặc biệt ở đây thường được sử dụng... có 1.2.2.4 Thẩm định trả gốc và lãi của dự án Việc trả nợ của dự án là rất quan trọng nó đánh giá sự tự chủ tài chính, hiệu quả tài chính của dự án án đó mang lại Thông qua các nguồn thu và những khoản nợ trong một thời kì nhất định thì cán bộ thẩm định sẽ đanh giá chỉ tiêu này, thông thường được tính bằng công thức sau Tỷ số khả năng trả nợ của dự án = = Nguồn trả nợ hàng năm của dự án Nợ phải trả... thẩm định tài chính dự án đầu tư Với mỗi nghành ngề khác nhau, thì việc vận dụng các tiêu chuẩn vào mỗi dự án phải khác nhau Nên vì vậy cần sử dụng các tiêu chuẩn thẩm định phù hợp Đặc biệt các tiêu chuẩn thẩm định thì rất bị ảnh hưởng bởi các yếu tố thay đổi thời gian của tiền, nó xuyên suốt trong quá trình thẩm định, gây ảnh hưởng rất nhiều đến chất lượng thẩm đinh tài chính dự án đầu tư 1.3.6 Chính . NHTM. Chính vì vậy trong thời gian thực tập tại phòng giao dịch Đông Đô GP. Bank, em đã lựa chọn đề tài Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tự tại phòng giao dịch Đông Đô. đầu tư. 1.1.3.2. Ý nghĩa nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư sẽ giúp các thành viên liên quan đến dự án đánh giá được dự. không. 1.1.3. Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư 1.1.3.1. Định nghĩa a. Thẩm định tài chính dự án đầu tư: là việc đánh giá xem xét, đánh giá các chỉ số tài chính dựa trên cớ