phân tích cơ bản các chỉ số trong môn thị trường chứng khoán

NHÓM: NHTM LỚP 10TC117 1. NGUYỄN THỊ KIM NGÂN 2. BÙI THỊ MAI HOA 3. PHẠM THỊ NGHIÊM TRANG 4. PHẠM THỊ TUYẾT MAI CHỦ ĐỀ THUYẾT TRÌNH : PHÂN TÍCH CƠ BẢN NỘI DUNG CHÍNH: I. Phương pháp phân tích cơ bản II. Phân tích ngành III. Các chỉ số phân tích cơ bản( Trong doanh nghiệp) IV. Ý nghĩa của phân tích cơ bản 1.1 Khái niệm: Phân tích cơ bản là phân tích tình hình tài chính của các công ty cổ phần được niêm yết trên TTCK. Các nhân tố cơ bản cần nghiên cứu bao gồm:  Phân tích thông tin cơ bản về công ty.  Phân tích BCTC của công ty.  Phân tích HĐKD của công ty.  Phân tích ngành mà công ty đang hoạt động.  Phân tích các điều kiện kinh tế vĩ mô. Ở góc độ tổng quát, phân tích cơ bản có thể được sử dụng theo pp phân tích từ nhân tố vĩ mô đến nhân tố vi mô ảnh hưởng đến cổ phiếu: Phân tích các điều kiện kinh tế vĩ mô. Phân tích thị trường tài chính - chứng khoán. Phân tích ngành mà công ty đang hoạt động. Phân tích công ty. Phân tích cổ phiếu. 1.2 Các nguồn phân tích : Báo cáo thu nhập. Bảng cân đối kế toán. Bảng lưu chuyển tiền tệ. Các báo cáo thuyết minh tài chính. Từ những phân tích này, các nhà đầu tư có thể đưa ra những dự đoán về giá trị của chứng khoán của công ty và tiên đoán chuyển biến giá chứng khoán, giúp họ chọn lựa cổ phiếu thích hợp với mục đích đầu tư của mình.  Các ngành có khả năng phản ứng khác nhau với những thay đổi kinh tế trong chu kỳ kinh doanh.  Triển vọng của một ngành trong môi trường kinh doanh quyết định kết quả mà mỗi công ty có thể có được. Nguồn: tổng cục thống kê Có 3 yếu tố xác định độ nhạy cảm của thu nhập doanh nghiệp với chu kỳ kinh tế: 1 • Độ nhạy cảm của doanh số 2 • Đòn bẫy hoạt động 3 • Đòn bẫy tài chính II. PHÂN TÍCH NGÀNH Phải luôn theo dõi động thái hoạt động của ngành để tìm cơ hội đầu tư & rút vốn đầu tư đúng lúc Chọn những ngành có lợi suất cao để đtư. Đánh giá mức độ rủi ro of ngành để xác định mức lợi suất đtư tương xứng cần phải có. Phân tích mức độ rủi ro từng ngành trong quá khứ để dự đoán rủi ro của nó trong tương lai. III. PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH [...]... CƠ BẢN ƢU NHƢỢC - Hỗ trợ trong quá trình ra quyết định đầu tư - Cho phép các nhà đầu tư hoạch định danh mục đầu tư theo hướng tối đa hóa lợi nhuận & giảm thiểu rủi ro - Hiểu một cách tường tận về các hoạt động kinh doanh của công ty - Thông tin sử dụng có thể không đúng lúc - Những ước đoán dựa trên nhiều giả định khác nhau - Chưa phản ánh xu hướng biến động trong tương lai của công ty - Các chỉ số. .. tố: • Sự tích lũy trong nội bộ công ty được biểu thị qua tỷ lệ thu nhập giữ lại • Khả năng sinh lời được biểu thị qua chỉ tiêu tỷ suất LN ròng trên vốn chủ sở hữu ( ROE) 3.5.3 Tỷ suất cổ tức Tỉ suất cổ tức = cổ tức mỗi CP/ thị giá mỗi CP Ý nghĩa: cổ tức công ty chiếm bao nhiêu % so với giá thị trường của cổ phần 3.5.4 Tỷ lệ chi trả cổ tức Tỷ lệ chi trả cổ tức = cổ tức mỗi cổ phần/ EPS Ý nghĩa: chỉ tiêu... trừ HTK Chỉ số Rq >1 được xem là an toàn Vì công ty có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong một thời gian ngắn mà không cần thêm lợi tức và doanh thu 3.1.3 Tỷ số nợ trên tổng tài sản Tỷ số nợ = TỔNG NỢ TỔNG TÀI SẢN x 100% Ý nghĩa: Cho biết tại thời điểm phân tích tổng tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bằng bao nhiêu % nợ vay 3.2.1 Vòng quay TSCĐ VTSCĐ = DOANH THU TS DÀI HẠN Ý nghĩa: chỉ tiêu... DN Nhưng trên thực tế thì các số liệu này đã được trau chuốt nhiều lầ để đẹp dần, nên khó mak đánh giá đúng về tình hình công ty hoạt động - Nếu các chỉ số này đứng 1 mình thì nó cũng không đánh giá được nhiều về công ty vì thế các nhà đầu tư phải kết hợp nhiều yếu tố khác như là: chỉ số trung bình ngành, bối cảnh chung của nền kinh tế, so sánh kết quả hoạt động kinh doanh trong quá khứ với hiện tại... RÒNG −CỔ TỨC ƯU ĐÃI SỐ LƯỢNG CỔ PHIẾU ĐANG LƯU HÀNH Ý nghĩa: Thu nhập mỗi cổ phần thể hiện thu nhập mà nhà đầu tư có được do mua cổ phần Yếu tố quan trọng nhất quyết định giá trị của cổ phần 3.4.1 Tỷ số giá thị trƣờng trên thu nhập P/E= GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG MỖI CP EPS Ý nghĩa: Tỷ số P/E cho biết nhà đầu tư sẵn sàng bỏ ra bao nhiêu đồng để kiếm 1 đồng lợi nhuận của công ty - Chỉ số P/E đánh giá tiềm... nhập cho cổ đông hay giữ lại để tái đầu tư , đây cũng là nhân tố ảnh hưởng đến giá trị thì trường của cổ phần  Phân tích tài chính để tìm ra thông tin hữu ích giúp cho nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư 1 cách chính xác  Các nhà đầu tư quan tâm đến khả năng thanh toán vốn và rủi ro, mức sinh lời, nên cần phân tích, điều đó tạo ra sự an toàn và hiệu quả cho nhà đầu tư  Tình hình tài chính sẽ giúp... Là tỷ số đo lường hiệu quả sử dụng và quản lý của DN ROA = LỢI NHUẬN SAU THUẾ TỔNG TÀI SẢN x 100% Ý nghĩa: Trên 100 đồng tổng tài sản sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho các cổ đông 3.3.3 Tỷ suất lợi nhuận biên tế Cho thấy khả năng của doanh nghiệp trong việc kiểm soát mức chi phí tổng doanh thu qua các niên độ kế toán ROS = LỢI NHUẬN SAU THUẾ DOANH THU THUẦN x 100% Ý nghĩa: Tỷ số này...3.1.1 Tỷ số thanh toán ngắn hạn Cr = TS NGẮN HẠN NỢ NGẮN HẠN Ý nghĩa: Tỷ số thanh toán ngắn hạn cho biết trên mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp được đảm bảo thanh toán bằng bao nhiêu đồng TSNH - Chỉ số này ít nhất bằng 2 hoặc bằng 3 mới đảm bảo sự an toàn về khả năng thanh toán 3.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh Rq = TS NGẮN HẠN −HÀNG TỒN KHO NỢ... định đúng trong việc đầu tư 3.2.2 Vòng quay vốn lƣu động VVLĐ = DOANH THU GIÁ TRỊ VLĐ Ý nghĩa: tỷ số vòng quay tài sản lưu động phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp - Tỷ số này cho biết mỗi đồng tài sản lưu động của doanh nghiệp tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu 3.3.1 Tỷ suất sinh lời trên VCSH Là tỷ số đo lường hiệu quả sử dụng VCSH của doanh nghiệp để tạo ra thu nhập cho các cổ . TRÌNH : PHÂN TÍCH CƠ BẢN NỘI DUNG CHÍNH: I. Phương pháp phân tích cơ bản II. Phân tích ngành III. Các chỉ số phân tích cơ bản( Trong doanh nghiệp) IV. Ý nghĩa của phân tích cơ bản 1.1. Phân tích cơ bản là phân tích tình hình tài chính của các công ty cổ phần được niêm yết trên TTCK. Các nhân tố cơ bản cần nghiên cứu bao gồm:  Phân tích thông tin cơ bản về công ty.  Phân.  Phân tích BCTC của công ty.  Phân tích HĐKD của công ty.  Phân tích ngành mà công ty đang hoạt động.  Phân tích các điều kiện kinh tế vĩ mô. Ở góc độ tổng quát, phân tích cơ bản có