Hoàn thiện hệ thống mạng lưới nhận lệnh của khách hàng.DOC

Hoàn thiện hệ thống mạng lưới nhận lệnh của khách hàng.

Mở Đầu

Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hởng hoa hồng Theo đó, công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại SGDCK hoặc thị trờng OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả của mình.

Thông qua hoạt động môi giới, công ty chứng khoán sẽ chuyển đến khách hàng các sản phẩm dịch vụ t vấn đàu t kết nối giữa nhà đầu t bán và nhà đầu t mua chứng khoán và trong những trờng hợp nhất định, hoạt động môi giới sẽ trở thành bạn, ngời chia sẻ những lo âu, căng thẳng và đa ra những lời động viên kịp thồich nhà đầu t, giúp nhà đầu t có những quyết định tỉnh táo.

TTCKVN bắt đầu phôi thai từ những năm 90 của thập kỷ trớc, tuy nhiên thị trờng chính thức đi vào hoạt động đánh dấu bằng việc đi vào hoạt động hai trung tâm giao dịch chứng khoán đó là TTGDCK thành phố HCM (thang 7 năm 2005) TTGDCK Hà Nội( tháng 3 năm2005) TTGDCK thành phố HCM đ vào hoạt động đợc năm năm, năm năm là khoảng thời gian không dài đối với quá trình hình thành và phát triển của một doanh nghiệp đặc biệt là đối với các công ty chứng khoán tuy nhiên năm năm cũng không là khoảng thời gian để nhìn nhận và đánh giá lại vai trò của các công ty chứng khoán trên thị trờng việc nam Trong những kết quả đạt đợc thì một thành công lớn nhất trong 5 năm vừa qua đó là góp phần đào tạo đợc qua thực tiễn một đội ngũcác nhà môi giới, phân tích t vấn có hiệu quả vào quá trình ra quyết định của các nhà đầu t cũng nh quyết định ra nhập thị trờng chứng khoán của một số doanh nghiệp.

Bên cạnh những vấn đề đạt đợc thì còn tồn tại nhều hạn chế mà trong đó lợi nhuận của các công ty chứng khoán thu đựơc từ nghiệp vụ môi giới còn rất thấp, cha xứng dáng là nghiệp vụ cơ bản hàng đầu của các công ty chứng khoán có rất nhiều nuyên nhân để giải thích cho vấn đề này, đó là do việc các công ty cha có một đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp nên cha thu hút đợc khách hàng hay việc các công rơi vào cuộc chiến giảm mức phí môi giới để tạo sự cạnh tranh và một nguyên nhân khác đó là thị trờng chứng khoán việt nam cha phát triển, hệ

thống văn bản pháp quy thiếu đồng bộ những vấn đề này làm cho nghiệp vụ môi giới của các công ty chứng khoán cha thực sự phát triển.

Chơng1 khái quát hoạt động môi giới của công tyI Công ty chứng khoán

1 Khái niệm công ty chứng khoán

TTCK theo quan điểm hịên đạithì đó là nơI diễn ra các giao dịch mua bán, trao đổi các loại chứng khoán trung và dài hạn TTCK có vai trò và chức năng đặc biệt quan trọng, nó huy động vốn đàu t cho nền kinh tế,cung cấp môi trờng đầu t cho công chúng, tạo tính thanh khoản cho các chứng khoán và thông qua đó đánh giá hoạt động của các doanh nghiệp và tạo môi trờng giúp cổ phiếu thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô

Mục tiêu của việc hình thành thị trờng chứng khoán là tạo nên kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế và tạo ra tính thanh khoản cho các loại chứng khoán thị trờng chứng khoán không giống nh các thị trờng hàng hoá thông thờng khác vì hàng hoá của thị trờng là các chứng khoán một loại hàng hoá đặc biệt để thúc đẩy thị trờng chứng khoán hoạt động một cách có hiệu quả, trật tự và công bằng thì không thể thiếu sự có mặt của các công ty chứng khoán.

Theo điều 65 của nghị định 144/NĐ-CP về thị trờng chứng khoán thi công ty đợc thực hiện các nghiệp vụ:

_ Môi giới chứng khoán _ Tự doanh chứng khoán

_ Quản lý danh mục đầu t chứng khoán _T vấn tài chính và đầu t chứng khoán

Ngoài ra công ty chứng khoán còn thực hiện các dịch vụ la ký chứng khoán và các dịch vụ tài chính khác phù hợp với quy định của pháp luật.

Trên thực tế, một công ty chứng khoán không nhất thiết phải thực hiện tất cả các nghiệp vụ vừa nêu trên nhng một nghiệp vụ thể hiện rõ bản chất của công ty chứg khoán là nghiệp vụ môi giới và nó trở thành nghiệp vụ cơ bản mà hầu hết các công ty chứng khoán đều tham gia.

2 Phân loại công ty chứng khoán

2.1 Theo hình thức tổ chức hoạt động của công ty chứng khoán

Chia theo hình thức tổ chức hoạt động của công ty chứng khoán thì hiện nay

- Công ty buôn bán chứng khoán không nhận hoa hồng

Các công ty chứng khoán là đối tợng quản lý của nguyên tắc quy chế do uỷ ban chứng khoán nhà nớc ban hành Các quy chế này chi phối kinh doanh của các công ty chứng khoán, kiểm soát họ trong mối quan hệ của các công ty chứng khoán

2.3 Vai trò của công ty chứng khoán

Công ty chứng khoán vừa đóng vai trò là nhà đầu t trên thị trờng cho chính mình, lai vừa là tổ chức trung gian kết nối giữa ngời mua và ngời bán, giữa tổ chức phát hành và nhà đầu t và hơn nữa nó còn cung cấp các dịch vụ nhằm bôi trơn thị trờng giúp cho thị trờng chứng khoán phát hoạt động hiệu quả hơn và trở thành kênh huy động vốn dài hạn cho nền kinh tế.

2.3.1 Đối với tổ chức phát hành

Thông qua hình thức bảolãnh phát hành, công ty chứng khoán sẽ giúp tổ chức phát hành các công đoạn từ việc t vấn cho doanh nghiệp lựa chọn phơng thức xác định giá trị doanh nghiệp, xác đinh phơng án cổ phần hoá, t vấn phát hành Không những thế công ty chứng khoán còn giúp doanh nghiệp bình ổn giá chứng khoán sau khi phát hành trong giai doạn đầu.

2.3.2 Đối với các nhà đầu t thamgia trên thị trờng

Thông qua hoạt động nh môi giới, t vấn đầu t, quản lý các danh mục đầu t-,công ty chứng khoán sẽgiúp các nhà đầu t giảm thiểu chi phí giao dịch, giảm thời gian giao dịch do đó nâng cao hiệu quả cáckhoản đầu t.

2.3.3 Đôi với nên kinh tế

Tham gia thị trờng chứng khoán, các công ty chứng khoán là các tổ chức tài chính trung gianvới vai trò huy động vốn Nó thể hiện chức năng quan trọng nhất cảu thị trờng chứng khoán là cung cấp kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế rất hiệu quả Công ty chứng khoán có vao trò làm cầu nối trung gian đồng thời là kênh dẫn vốn chảy từ một hay một số bộ phận nào đó của nền kinh tế dang có sự d thừa vốn đến các bộ phận khác của nền kinh tế dang thiếu vốn.

2.3.4 Các chủ thể tham gia thị trờng bao gồm các nhà phát hành, các nhà đầu t và các tổ chức tài chính trung gian trong đó có các công ty chứng khoán khi thamgia thị trờng các công ty chứng khoán có 4 vai trò chính: các công ty góp phần tạo lập một cơ chế giá cả và điều tiết thị trờng, các công ty có chức năng cung cáp các dịch vụ nhằm bôi trơn thị trờng, cung cấp cho thị trờng một cơ chế chuyển tiền ra tiền mặt, công ty chứng khoán giúp tạo ra cá sản phẩm mới cho nền kinh tế.

2.3.5 Đối với cơ quan quản lý thị trờng

Các công ty có vao trò cung cấp thông tin về thị trờng chứng khoán cho các cơ quan quản lý thị trờng Thông qua việc la ký chứng khoán, số lợng tài khoản mở tại các công ty chứng khoán các cơ quan qunả lý thị trờng nắm bắt đợc thị tr-ờng và có các biện pháp quản lý các thông tin mà công ty chứng khoán cung cấp bao gòm thông tin về các giao dịch mua bán trên thị trờng, thông tin về các chứng khoán niêm yết, thông tin về tình hình la ký chứng khoán nhờ các thông tin này các cơ quan quảnlý thị trờng có thể kiểm soát và từ dó tìm ra cá biện pháp nhằm điều tiết thị trờng.

2.4 Khái quát các nghiệp vụ chính của công ty chứng khoán2.4 1 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán

Môi giới chứng khoánlà hoạt động kinh doanh trong đó một công ty chứng khoán là đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch chứng khoán thông qua cơ chế giao dịch chứng khoán hay thị trờng OTC mà chính khách hàng phảI chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó của chính mình.

Thông qua hoạt động môi giới, các công ty chứng khoán thể hiện rõ chức năng là nhà tài chính trung gian cung cấp dịch vụ môi giới, công ty chứng khoán tạo ra sự kết hợp giữa ngời bán và ngời mua Đem đến cho khách hàng các loại sản phẩm và dịch vụ tài chính.

2.4.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán

Tự doanh là việc công ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua bán các chứng khoán cho chính mình ở nghiệp vụ này các công ty chứng khoán đóng vai trò là nhà đầu t trên thị trờng chứng khoán nhằm mục đích thu lợi cho chính công ty và tự gánh chịu mọi rủi ro từ việc đầu t của chính mình hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán thể đợc thực hiện trên thị trờng tập trung hoặc trên thị trờng giao dịch phi tập trung.

Trong hoat động môi giới,công ty chỉ thực hiện mua bán hộ khách hàng để đợc hởng phí hoa hồng còn trong nghiệp vụ tự doanh chứng khoán, các công ty chứng khoán bằng chính nguồn vốn của chính mình Điềunày đòi hỏi các công ty chứng khoán phải có nguồn vốn lớn, có đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn có khả năng phân tích và nhận định thị trờng, có khả năng tự quyết cao và nhất là tính nhạy cảm trong công việc.

2.4.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán

Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc tổ chức bảo hành giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trớc khi chào bán chứng khoán nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoấn của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại cha phân phối hết và giúp bình ổn gia chứng khoán của giai đoạn đầu sau khi phát hành Nhờ nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cua CTY CK mà tổ chức phát hành sẽ chắc chắn thu đợc vốn đầu t để phát hành ,ngời có kế hoạch sử dụng vốn sau phát hành thông qua sự t vấn của CTCK Qua hành động này CTCK sẽ thu phí bảo lãnh

2.4 4 nghiệp vụ t vấn đầu t.

T vấn tài chính và đầu t chứng khoán là dịch vụ mà CTCK cung cấp cho khách hàng của lĩnh vực đầu t chứng khoán , tái cơ cấu tài chính chia, tách, sáp, nhập, hợp nhất doanh nghiệp và hỗ chợ doanh nghiệp của việc phát hành và niêm yết chứng khoán trong hành động t vấn CTCK cung cấp thông tin ,cách thức đầu t , thời điểm đầu t ngời quan trọng nhất là loại chứng khoán phù hợp với khách hàng mình Thông thờng hành động t vấn đầu t chứng khoán luôn gắn liền với các hành động nghiệp vụ khác nh môi giới , bảo lãnh phát hành

2.4.5 nghiệp vụ quản lý doanh mục đầu t

Quản lý doanh mục đầu t chứng khoán là hành động quản lý vốn của khách hàng thông qua việc mua, bán và nắm giữ các chứng khoán vì quyền lợi của khác hàng.

Dây là một dạng nghiệp vụ t vấn nhng ở mức độ cao hơn vì trong nghiệp vụ này, khách hàng uỷ thác cho CTCK thay mặt mình quyết định đầu t theo một chiến lợc hay những nguyên tắc đã đợc khách hàng chấp thuận Dựa trên nguồn vốn uỷ thác của khách hàng, công ty thực hiện đầu t vào các chứng khoán thông qua việc xác định một doanh mục đầu t hợp lý dựa trên sự thoả thuận giữa CTy và khách hàng nhằm sinh lợi cho khách hàng trên cơ sở tăng lợi nhuận và boả toàn vốn cho khách hàng trớc khi thực hiện quản lý doanh mục đầu t thì khách hàng và CTCK phỉ ký một hợp đồng quản lý Hợp đồng quản lý phải ghi rõ các điều khoản cơ nh: số tiền nhận uỷ thác, mục tiêu đầu t giới hạn quyền hạn trách nhiệm của công ty và phí quản lý mà công ty đợc hởng Trong quá trình thực hiện hợp đồng nếu có phát sinh ngoài hợp đồng thí phảI xin ý kiến của khách hàng bằng văn bản và phảI thực hiện theo dúng yêu cầu của khách hàng ngoài ra công ty cần tách rời hoạt động này với hoạt động tự doanh và hoạt động môi giới tránh sử dụng vốn của khách hàng sai mục đích để kiếm lời cho mình.

2.4.6 các nghiệp vụ khác

* Nghiệp vụ tín dụng

Đây là một hoạt động thông dụng tại các TTCK phát triển, các nghiệp vụ này bao gồm cho vay ký quỹ, cầm cố chứng khoán, cho vay ứng truớc tiền, bán

chứng khoán, ứng trớc tiền cổ tức Nghiệp vụ này thờng đi kèm với nghiệp vụ môi giới trong một CTCK.

*Lu ký chứng khoán

Là việc lu trữ bảo quản chứng khoán hộ khách hàng thông qua các tài khoản lu ký chứng khoán mà khách hàng mở tại công ty đây là quy định bắt buộc trong GDCK Khi thực hiện lu khi chng khoán công ty sẽ thu phí lu ký,phí gửi, phí rút và chuyển nhợng chứng khoán việc lu ký chứng khoán là hình thức bắt buộc đầu tiên trớc khi công ty thực hiện niêm yết trêm sán giao dịch tập chung hay thi trờng OTC, sau khi thực hiện lu ký chứng khoán hộ khách hàng công ty lai tiến hành tái lu ký tại chung tâm lu ký quốc gia.

*quản lý cổ tức thay khác hàng

Thông qua nghiệp vụ la ký chứng khoán, CTCK cũng hiện luôn việc nhận cổ tức, tráI tức hộ khách hàng từ tổ chức phát hành Khi thực hiện la ký hộ chứng khoán cho khách hàng, CTCK phải tổ chức theo dõi tình hình thu lãI chứng khoán khi đến hạn để thu hộ rồi gửi báo cáo cho khách hàng.

Ngoài các nghiệp vụ kể trên, CTCK con có thể thực hiện một số hoạt động khác nh cho vay chứng khoán, quản lý quỹ đầu t, kinh doanh bảo hiểm

3 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán

3.1 khái niệm môi giới chứng khoán

Môi giới chứng khoán là hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó một công ty đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tqại sở giao dịch chứng khoán hay thị trờng OTC mà chính khách hàng phảI chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó.

Ngời môi giới chứng khoán là những chuyên gia tài chính, họ có khả năng phân tích tình hình kinh tế- tài chính, phân tích đánh giá thị trờng hiện tại và nhận định xu hớng tơng lai, họ am hiểu và nắm vững pháp luật Ngời môi giới là ngời có uy tín trên thơng trờng, họ luôn tự giác tuân thủ luật pháp và luôn luôn tôn trọng đạo đức nghề nghiệp.

3.2 phân loại môi giới chứng khoán

Ngời môi giới trên TTCK có hai loại: những ngời trung gian môi giới mua bán chứng khoán cho khách hàng để hởng hoa hong, họ là nhân viên của một CTCK Và một loại nhà môi giới hoạt động độc lập không phụ thuộc vào một CTCK nào sau đây chúng ta sẽ nghiên cứa hai loại môi giới này:

- thứ nhất môi giới thừa hành hay môi giới giao dịch đó là nhân viên của CTCK thành viên của SGDCK Họ làm việc và hởng lơng của CTCK Và đợc bố trí để thực hiện các lệnh cho các công ty chứng khoán hay khách hàng của công ty trên sàn giao dịch Các lệnh muabán đợc chuyển đến cho các nhà môi

- giới thừa hành và có thể là từ văn phòng công ty hay cũng có thể từ các môi giới đại diện.

- Thứ hai môi giới độc lập hay “ môi giới 2 đô la” chính là các nhà môi giới làm việc cho chính họ và hởng hoa hồng theo dịch vụ Họ

Hiện nay ở việt nam chỉ tồn tại một loại nhà môi t giới là môi giới uỷ nhiệm hay môi giới thừa hành mà không tồn tại môi giới 2 đô la Các nhà môi giới này trực thuộc một CTCK Một nhân viên của CTCK muốn trở thành một nhân viên kinh doanh chứng khoán thì họ phảI đáp ứng một số tiêu chuẩn nhất định Ngời môi giới trên TTCKVN, theo nghị định 144/2003/ NĐ-CP ngày 28/11/2003 của chính phủ về công ty và TTCK phảI có giấy phép hành nghề do UBCKNN cấp

3.3 vai trò hoạt độn của môi giới chứng khoán 3.3.1 đối với nhà đầu t

* Góp phần làm giảm chi phí giao dịch

Đặc trng của TTCK là lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro cao, điều này đòi hỏi các nhà đầu t phải thận trọng khi tham gia thị trờng, sự hiện diện của các nhà môi giới các trung gian tài chính trên thị trờng là cầu nối giữa ngời mua và ng-ời bán giúp họ giảm thiểu chi phí giao dịch Thay vì phải tự mình thẩm định chất l-ợng hàng hoá chứng khoán, các nhà đầu t có thể thông qua các lời t vấn của các nhà môi giới có thể tìm cho mình và đối với các nhà phát hành, họ không phảI mất quá nhiều chi phí để tìm kiếm các nhà đầu t mua lại chứng khoán mà chính mình đã phát ra.nh vậy vai trò của nhà môi giới chứng khoán là tiết kiệm chi phí giao

dịch xét theo từng khâu và trên tổng thể thị trờng, giúp nâng cao tính thanh khoản cho thị trờng.

*cung cấp các thông tin và t vấn cho khách hàng trên TTCK.

Trên TTCK thông tin đóng vai trò đặc biệt quan trọng, nó góp phần ảnh h-ởng tới giá cả của chứng khoán các nhân viên môi giới thay mặt công ty cung cấp cho khách hàng các thông tin liên quan đến thị trờng, các thông tin liên quan đến chứng khoán niêm yết và các thông tin liên quan khác có liên quan đến chứng khoán Dựa trên các thông tin này, các nhà đầu tiến hành phân tích và đa ra các quyết định về việc mua bán chứng khoán cũng nh giá cả sao cho hợp lý Ngời môi giới luôn là ngời năm bắt đợc các thông tin cập nhật về chứng khoán bởi vì nhà môi giới có các mối quan hệ rộng rãi, hơn nữa họ lại là ngời biết cách tiếp cận các thông tin từ nhiều nguồn khác nhau và tiến hành sàng lọc trớc khi cung cấp cho khác hàng Do vậy, thông tin mà nhà đầu t có đợc do nhà môi giới cung cấp có giá trị bằng vàng.

* Cung cấp cho khách hàng các dịch vụ tài chính giúp khách hàng thực hiện các giao dịch theo yêu cầu vì mục đích của họ.

Nhà môi giới nhận lệnh của khách hàng và tiến hành giao dịch cho họ Quy trình đó bao gồm các công việc: nhận lênh của khách hàng, thực hiện giao dịch, xác định kết quả giao dịch và chuyển kết quả giao dịch đó tới khách hàng cũng nh thông báo về số d tài khoản tiền mặt, số s chứng khoán đợc phép giao dịch cà thông báo thờng xuyên tới khách hàng để từ đó đa ra các khuyến cáo và cung cấp thông tin Hơn thế, nhà môi giới cần nắm bắt đợc sự thay đổi trong nhu cầu tài chính của khách hàng cũng nh mức độ chập nhận rủi ro để từ đó đa ra các khuyến nghị và các chiến lợc phù hợp.

3.3.2 Đối với công ty chứng khoán

Thông qua các lời khuyên của các nhà môi giới tới khách hàng dẫn đến các giao dịch, công ty chứng khoán sẽ thu đợc phí Hoạt động của các nhân viên môi giới đa lại nguồn thu nhập lớn cho các CTCK Các kết quả nghiên cứa cho thấy ở những thị trờng phát triển, 20% trong tổng số những nhà môi giới đem lại 80% nguồn thu từ hoa hồng cho nghành chính đội ngũ nhân viên này góp phần tăng

tính cạnh tranh cho công ty, thu hút khách hàng và đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ cho công ty Một công ty chứng khoán có nghiệp vụ môi giới phát triển, có đội ngũ nhân viên môi giới có trình độ là chỉ tiêu để đánh giá chất lợng phục vụ của nó.chính vì vậy, phát triển hoạt động môi giới luôn là một trong những mục tiêu phát triển hàng đầu.

3.3.3 Đối với thị trờng

* Góp phần phát triển các dịch vụ hàng hoá trên thị trờng, khi thực hiện vai trò trung gian giữa ngời mua và ngời bán có thể nắm bắt đợc nhu cầu của khách hàng và phản ánh với các tổ chức cung cấp hàng hoá dịch vụ Hoạt động môi giới có thể đợc coi nh lá một khâu thăm dò nhu cầu thị trờng về loại hàng hoá đang có mặt trên thị trờng, để từ đó đúc kết ra các nhu cầu khách hàng khác nhau để từ đó cung cấp các ý tởng thiết kế sản phẩm, dịch vụ theo thị hiếu của khách hàng và nhờ đó đa dạng hoá sản phẩm trên thị trờng

* Góp phần hình thành nền văn hoá đầu t

Để thu hút công chúng đầu t, nhà môi giới tiếp cận với những khách hàng tiềm năng và đáp ứng nhu cầu của họ Nhà môi giới cần thuyết phục họ rằng đâu chỉ gửi tiết kiệm là an toàn và đồng tiền sinh lợi rất thấp, có các hình thức đầu t khác hấp dẫn hơn thế với mức sinh lời cao hơn đó là tham gia vào thị trờng chứng khoán Để làm đợc điều này, nhà môi giới cung cấp cho họ các kiến thức cơ bản về TTCK cũng nh các thông tin cập nhật về các loại chng khoán trên thị trờng giúp các nhà đầu t tiềm năng có đợc cái nhìn tổng quát về thị trờng trớc khi họ ra quyết định đầu t Hoạt động của môi giới chứng khoán đã thâm nhập ssau rộng vào cộng đồng các doanh nghiệp và góp phần hình thành nền văn hoá đầu t.

3.4 Những nét đặc trng của nghề môi giới chứng khoán

Môi giới chứng khoán là một nghiệp vụ cơ bản của các CTCK Nghiệp vụ môi giới có nghĩa quan trọng đối với việc thu hút khách hàng và tạo dựng hình ảnh công ty Môi giới chứng khoán là một nghề đặc biệt với những nét đặc trng sau:

- nghề môi giới là một nghề đòi hỏi lao động cật lực và phải đợc trả thù lao xứng đáng.

Nghề môi giới có thể nói không biết trớc đợc thời gian làm việc, bởi vì nếu nhà đầu t có yêu cầu gặp gỡ thì nhà môi giới chứng khoán phải bố trí thời gian để gặp gỡ Buổi gặp gỡ có thể diễn ra tại công ty hay tại nhà của khách hàng nhng cũng có thể diễn ra tại các quán cà phê, quan ăn và trong mọi hoàn cảnh thì nhà… môi giới vẫn phải tìm ra cách giao tiếp thích hợp nhất để có thể lôI kéo đợc khách hàng và nh vậy nhà môi giới mới yêu cầu đợc trả thù lao xứng đáng phù hợp với công sức mà họ bỏ ra.

-Nghề môi giới chứng khoán đòi hỏi ngời môi giới cần có những phẩm chất nh: kiên nhẫn, giỏi phân tích tâm lý, và ứng xử trong các cuộc tiếp xúc với các nhà đầu t tiềm năng

Đến với TTCK, không phảI tất cả các nhà đầu t đều có hiểu biết nh nhau, họ có thể là chuyên gia trong lĩnh vực tài chính nhng cũng có thể là ngời dân bình th-ờng, không có đợc các kiến thức cơ bản về thị trth-ờng, chính vì vậy đối với từng đối tợng khác nhau, nhà môi giới cần có những cách tiếp cận khác nhau cho phù hợp.hiểu đợc các đối tợng khách hàng khác nhau thì ngời môi giới mới có thể tìm ra đợc cách tiếp cận khách hàng của mình một cách hiệu quả nhất.

- Với nghề môi giới chứng khoán thì lỗ lực cá nhân là yếu tố quyết định, đồng thời không thể thiếu sự hỗ trợ của công ty trong việc cung cấp thông tin và kết quả phân tích cũng nh việc thực hiện các lệnh của ngân hàng.

3.5 quy trình hoạt động môi giới

3.5.1 quy trình hoạt động môi giới của nhân viên môi giới khi gặp gỡ khách hàng

Bớc 1: mở tài khoản cho khách hàng

Trớc khi thực hiện mua bán chứng khoán qua hoạt động môi giới thì khách hàng phải mở tài khoản giao dịch tại công ty Có thể khái quát quy trình mở tài khoản bao gồm các bớc sau:

Bớc 1: Nhân viên môi giới gặp gỡ khách hàng mở tài khoản;

Bớc 2: Nhân viên môi giới hớng dẫn khách hàng điền vào các giấy yêu cầu mở tài khoản và ký hợp đồng giao dịch Bộ hợp đồng giao dịch gồm một giấy yêu cầu mở tài khoản và hai hợp đồng mở tài khoản giao dịch chứng khoán, sao chụp

giấp chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu, giấy đăng ký kinh doanh đối với khách hàng là tổ chức, kiểm tra sự khớp đúng và hợp lệ;

Bớc 3: nhân viên môi giới cấp số hợp đồng, số tài khoản( theo đúng quy định mà không trùng với số đã cấp) cho khách hàng sau đó điền số tài khoản vào hợp đồng và yêu cầu mở tài khoản sau đó ký nháy vào thẻ giao dịch;

Bớc 4: tập hợp hồ sơ khách hàng( hợp đồng, giấy yêu cầu mở tài khoản, bản sao chứng minh nhân dân, thẻ giao dịch);

Bớc 5: phó phòng môi giới kiểm tra và ký ;

Bớc 6: trởng phòng môi giới kiểm tra, ký duyệt giấy yêu cầu mở tài khoản

Sau khi giúp khách hàng mở hợp đồng giao dịch chứng khoán, nhân viên môi giới hớng dẫn nhà đầu t nộp tiền lý quỹ và giải đáp những thắc mắc cũng nh những yêu cầu của khách hàng.

Bớc 2: nhận lệnh của khách hàng

Khi nhận lệnh của khách hàng,nhân viên môi giới có trách nhiệm kiểm tra số tài khoản tiền và chứng khoán cho khách hàng đẻ xem nhà đầu t có đặt mua ,bán vợt quá số tiền hay số chứng khoán mình có hay không nếu phiếu lệnh hợp lệ, nhân viên môi giới có trách nhiệm nhập lệnh của khách hàng vào hệ thống giao dịch của thị trờng Trong trờng hợp lệnh của khách hàng không nhận kịp trong giờ giao dịch thì phải thông báo cho khách hàng cà trả lại phiếu lệnh cho khách hàng.

Ngoài việc nhận lệnh trực tiếp từ khách hàng, nhân viên môi giới còn phảI nhận lệnh của khách hàng qua điện thoại, fax, hay nhận lệnh qua online tuỳ thuộc vào sự phát triển của thi trờng

Bớc 3: thực hiện lệnh của khách hàng

Khi phiếu lệnh đợc kiểm tra hợp lệ và nhập thành công vào hệ thống máy nội bộ của công ty thì nhân viên môi giới có trách nhiệm thực hiện lệnh của khách hàng vào hệ thống của thị trờng.

Trên thị trờng giao dịch tập trung, lệnh giao dịch của khách hàng đợc chuyển đến sở giao dịch tập trung Các lệnh đợc khớp với nhau để hình thành giá cả cạnh tranh với tốt nhất trên thị trờng tuỳ theo phơng thức khớp giá của thị tr-ờng Trên thị trờng OTC cũng thực hiện tơng tự

Bớc 4: Xác nhận kết quả thực hiện lệnh

sau khi thực hiện nhập lệnh xong trên cơ sở số lệnh đợc khớp do sở giao dịch chứng khoán chuyển tới , công ty chứng khoán có trách nhiệm nhập lập thông báo kết quả giao dịch và gửi tới khách hàng

Bớc 5: thực hiện thanh toán bù trừ giao dịch

Việc thanh toán bù trừ giao dịch dựa trên số tài khoản của công ty chứng khoán tại ngân hàng chỉ định thanh toán đối với việc thanh toán bù trừ về chứng khoán do trung tâm lu ký quốc gia thực hiện thông qua hệ thống tài khoản lu ký tai trung tâm.

Bớc 6: thanh toán và giao nhận chứng khoán

Bớc này đợc thch hiện bởi hệ thống máy nội bộ của công ty, nó tự đối chiếu và thực hiện ghi nợ hay ghi có đối với tài khoản chứng khoán và thực hiện ghi có hay ghi nợ đối với tài khoản tiền mặt.

Quy trình hoạt động môi giới của nhân viên môi giới khi là đại diện cho khách hàng khi giao dịch

- bớc 1: nhân viên môi giới nhận lệnh từ khách hàng theo các hình thức: nhận lệnh trực tiếp tại công ty, từ các đại lý hoặc nhận lệnh từ xa qua Fax hoặc qua điện thoại.

- bớc 2: nhân viên môi giới kiểm tra tính hợp lệ của lệnh sau đó ghi số lệnh, giờ nhận lệnh Sau đó nhập lệnh vào hệ thống Ibroker, đối chiếu thông tin về khách hàng và kiểm tra số d.

- Bớc 3: nhân viên môi giới duyệt lệnh theo hình thức uỷ quyền.