Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác tái thẩm định dự án đầu tư của ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh việt nam

Sinh viên thực hiện: Phạm Thị Thảo MSSV: 48137080 Lớp: 48TC-1 Ngành: Tài chính DN Khoa: Kế toán – Tài chính Đề tài: Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác tái thẩm định dự án đầu tư

NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN

Họ tên người phản biện:

Sinh viên thực hiện: Phạm Thị Thảo MSSV: 48137080 Lớp: 48TC-1 Ngành: Tài chính DN Khoa: Kế toán – Tài chính Đề tài: Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác tái thẩm định dự án đầu tư của ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam

Người nhận xét:

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

Họ tên GVHD: Thầy Thái Ninh

Sinh viên thực hiện: Phạm Thị Thảo MSSV: 48137080 Lớp: 48TC-1 Ngành: Tài chính DN Khoa: Kế toán – Tài chính Đề tài: Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác tái thẩm định dự án đầu tư của ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam

Người nhận xét:

_ Các anh, chị làm việc tại Phòng Tái thẩm định thuộc Hội sở của Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam

Ngoài sự giúp đỡ của nhà trường và cơ quan nơi tôi thực tập, gia đình và bạn

bè đã luôn tạo điều kiện tốt nhất để tôi hoàn thành nhiệm vụ Tôi xin gửi lời biết ơn chân thành nhất đến bố mẹ, anh chị và bạn bè

Do kiến thức, kinh nghiệm thực tế và thời gian có hạn nên không tránh khỏi thiếu sót nhất định Vì vậy, tôi rất mong nhận được sự chỉ bảo của quý thầy cô và đóng góp ý kiến của các bạn, để luận văn được hoàn chỉnh hơn

Tôi xin chân thành cảm ơn!

Nha Trang, ngày tháng năm 2010 Sinh viên thực hiện

Phạm Thị Thảo

MỤC LỤC

LỜI CẢM ƠN i

MỤC LỤC ii

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ĐỒ v

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii

MỞ ĐẦU 1

Chương 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3

1.1 Những vấn đề cơ bản về dự án và dự án đầu tư: 3

1.1.1 Đầu tư: 3

1.1.1.1 Khái niệm: 3

1.1.1.2 Phân loại các hoạt động đầu tư: 3

1.1.2 Dự án đầu tư: 4

1.1.2.1 Khái niệm: 4

1.1.2.2 Sự cần thiết phải đầu tư theo dự án: 4

1.1.2.3 Vai trò của dự án đầu tư: 5

1.1.2.4 Phân loại dự án đầu tư: 6

1.1.3 Thẩm định dự án đầu tư: 7

1.1.3.1 Khái niệm thẩm định DAĐT: 7

1.1.3.2 Ý nghĩa của công tác thẩm định DAĐT: 7

1.1.3.3 Nội dung thẩm định dự án đầu tư: 9

Chương 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG TMCP CÁC DOANH NGHIỆP NGOÀI QUỐC DOANH VIỆT NAM 21

2.1 Khái quát chung về Ngân hàng TMCP các Doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam .21

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp

Việt Nam ngoài quốc doanh_VP Bank 21

2.1.2 Sơ đồ, cơ cấu và chức năng các phòng ban: 25

2.1.2.1 Sơ đồ, cơ cấu các phòng ban: 25

2.1.2.2 Chức năng các phòng ban: 27

2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng trong 3 năm gần đây: 28

2.2.1 Tình hình huy động vốn 28

2.2.2 Tình hình sử dụng vốn: 30

2.2.2.1 Tình hình dư nợ: 30

2.2.2.2 Tình hình nợ quá hạn: 32

2.2.3 Tình hình hoạt động kinh doanh: 33

2.2.3.1 Hoạt động ngân hàng: 33

2.2.3.2 Công ty quản lý tài sản: 34

2.2.3.3 Công ty Chứng khoán VP Bank: 35

2.3 Hoạt động tổ chức của Phòng Tái thẩm định của Ngân hàng Thương mại Cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh 37

2.3.1 Chức năng nhiệm vụ của Phòng Tái thẩm định: 37

2.3.2 Mối quan hệ công tác của Phòng Tái thẩm định: 37

2.3.3 Quy trình Tái thẩm định: 38

2.4 Tình hình cho vay Trung & Dài hạn, Dự án đầu tư: 44

2.4.1 Cơ cấu dư nợ Trung & Dài hạn: 44

2.4.2 Cơ cấu dư nợ trung và dài hạn theo ngành kinh tế: 45

2.4.3 Cơ cấu dư nợ theo loại hình doanh nghiệp: 46

2.5 Cho vay theo dự án đầu tư: 47

2.6 Ví dụ minh họa cho công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh: 51

2.6.1 Tái thẩm định dự án: “ Đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất, gia công kính an toàn và các sản phẩm sau kính; Đầu tư mua dây chuyền đồng bộ sản xuất kính an toàn” 51

2.6.2 Đánh giá về công tác Tái thẩm định dự án: “Đầu tư xây dựng nhà máy

sản xuất, gia công kính an toàn và các sản phẩm sau kính; Đầu tư mua dây

chuyền đồng bộ sản xuất kính an toàn” 53

2.7 Đánh giá công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP các Doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam_VP Bank 53

2.7.1 Những mặt đạt được: 56

2.7.2 Những mặt còn hạn chế: 59

2.7.3 Nguyên nhân của những tồn tại trong công tác thẩm định của VP Bank: 63

2.7.3.1 Nguyên nhân chủ quan: 64

2.7.3.2 Nguyên nhân khách quan: 65

Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÁC DOANH NGHIỆP NGOÀI QUỐC DOANH VIỆT NAM 67

3.1 Định hướng cho công tác thẩm định dự án đầu tư của VP Bank trong thời gian tới: 67

3.2 Các giải pháp: 67

3.2.1 Nhận thức về công tác thẩm định: 67

3.2.2 Các giải pháp: 68

3.3 Một số kiến nghị: 77

3.3.1 Với Nhà nước và các Bộ ngành liên quan: 77

3.3.2 Với ngân hàng nhà nước và các ngân hàng thương mại khác: 78

3.3.3 Kiến nghị với chủ đầu tư: 79

3.3.4 Với VP Bank 79

TÀI LIỆU THAM KHẢO 82

DANH MỤC CÁC BẢNG Trang

Bảng 2.1: Bảng số liệu tổng vốn huy động của VP Bank trong 3 năm 28

Bảng 2.2: Bảng số liệu tổng dự nợ của VP Bank trong 3 năm 30

Bảng 2.3: Bảng số liệu chỉ tiêu nợ quá hạn của VP Bank trong 3 năm 32

Bảng 2.4: Bảng số liệu các chỉ tiêu hoạt động hinh doanh của VP Bank 33

Bảng 2.5: Bảng lãi suất cho vay của VP Bank 33

Bảng 2.6: Bảng lãi suất tiền gửi của VP Bank 34

Bảng 2.7: Bảng số liệu các chỉ tiêu hoạt động của Công ty quản lý tài sản 34

Bảng 2.8: Bảng số liệu các chỉ tiêu hoạt động của Công ty Chứng khoán VP 35

Bảng 2.9: Bảng hạn mức phán quyết tín dụng đối với các Chi nhánh 39

Bảng 2.10: Bảng số liệu tình hình dư nợ Trung & Dài hạn 44

Bảng 2.11: Bảng số liệu cơ cấu dư nợ Trung & Dài hạn theo ngành kinh tế 45

Bảng 2.12: Bảng số liệu cơ cấu dư nợ Trung & DH theo loại hình doanh nghiệp 46

Bảng 2.13: Bảng số liệu cho vay theo dự án 48

Bảng 3.1: Khảo sát độ nhạy của NPV theo giá bán kính tôi cường lực 12mm 70

Bảng 3.4: Khảo sát độ nhạy NPV theo giá bán kính tôi cường lực và tỷ lệ vay nợ 71 Bảng 3.5: Phân tích kịch bản chính sách ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính dự án 72

Bảng 3.6: Dòng ngân lưu theo quan điểm tổng vốn đầu tư có chiết khấu 72

DANH MỤC SƠ ĐỒ

Biểu đồ 2.1: Cơ cấu dư nợ Trung & Dài hạn 44

Biểu đồ 2.2: Cơ cấu dư nợ Trung & Dài hạn theo ngành kinh tế 45

Biểu đồ 2.3: Cơ cấu dư nợ Trung & Dài hạn theo loại hình doanh nghiệp 47

Biểu đồ 2.4: Cơ cấu cho vay theo dự án trong tổng dư nợ Trung & Dài hạn 48

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài:

Nền kinh tế sẽ không thể phát triển nếu không có hoạt động kinh doanh đầu

tư Hoạt động đầu tư được coi như chìa khóa, tiền đề cho sự phát triển Hoạt động đầu tư có rất nhiều hướng, trong đó cụ thể hóa các kế hoạch đầu tư là một hướng quan trọng Mà dự án đầu tư là một hình thức cụ thể hóa các hình thức đầu tư Đầu

tư theo dự án được xem như là một hình thức đầu tư căn bản nhất, đem lại hiệu quả kinh tế, phòng ngừa được rủi ro Tuy nhiên, để thực hiện được dự án thì rất cần nguồn vốn hỗ trợ của Ngân hàng và các tổ chức tài chính Với hoạt động đi vay và cho vay của Ngân hàng thì luôn tiềm ẩn rủi ro Vì vậy, để đảm bảo an toàn cho hoạt động của mình, công tác thẩm định dự án được Ngân hàng rất quan tâm và coi trọng Đặc biệt đối với những món vay cần hỗ trợ vốn lớn thì công tác thẩm định phải thông qua hai bước là thẩm định và tái thẩm định Những món vay theo dự án thường vượt mức phán quyết của Chi nhánh; vì vậy sau khi cán bộ tín dụng ở Chi nhánh thẩm định món vay phải trình lên Phòng Tái thẩm định để cán bộ Tái thẩm định thẩm định lại trước khi trình Hội đồng tín dụng Như vậy, công tác tái thẩm định dự án để ra quyết định cho vay là hết sức cần thiết và quan trọng đối với Ngân hàng

Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề, em đã quyết định chọn đề tài luận văn: “ Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác tái thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng Thương mại Cổ phần các Doanh nghiệp ngoài quốc doanh_VP Bank”

2 Kết cấu của đề tài:

Ngoài phần mở đầu và kết luận, nội dung của đề tài gồm 3 chương:

Chương 1: Lý luận chung về công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng về công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP các Doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam_VP Bank

Chương 3: Các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP các Doanh nghiệp ngoài quốc doanh_VP Bank

3 Mục đích nghiên cứu:

_ Nghiên cứu và hệ thống hóa các vấn đề lý luận về công tác thẩm định dự

án đầu tư của Ngân hàng thương mại

_ Phân tích, đánh giá thực trạng công tác thẩm định, tái thẩm định dự án đầu

tư tại Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh – VP Bank

_ Đề xuất những giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác thẩm định, tái thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, VP Bank

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

_ Đối tượng nghiên cứu: công tác thẩm định, tái thẩm định dự án “Đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất, gia công kính an toàn và các sản phẩm sau kính; Đầu tư mua dây chuyền đồng bộ sản xuất kính an toàn” tại Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, VP Bank

_ Phạm vi nghiên cứu: nghiên cứu hoạt động Tái thẩm định của Phòng Tái thẩm định thuộc Hội sở của Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh trong thời gian từ năm 2007 đến năm 2009

5 Phương pháp nghiên cứu:

Sử dụng phương pháp khảo sát, phân tích tổng hợp, thống kê, so sánh để đánh giá tình hình thực tế, kết hợp các bảng biểu để minh họa, chứng minh và rút ra kết luận

Chương 1:

LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Những vấn đề cơ bản về dự án và dự án đầu tư:

Theo quan điểm kinh tế: Đầu tư là việc bỏ vốn để tạo nên các tiềm lực và

dự trữ cho sản xuất kinh doanh Các tài sản cố định được tạo nên trong quá trình đầu tư này tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kế tiếp nhau, có khả năng tạo điều kiện thúc đẩy sự phát triển của một đối tượng nào đó

Theo quan điểm tài chính: Đầu tư là một chuỗi hành động chi tiền của chủ đầu tư và ngược lại chủ đầu tư sẽ nhận được một chuỗi thu tiền để đảm bảo hoàn vốn, trang trải các chi phí và có lãi

Theo góc độ quản lý: Đầu tư là quá trình quản lý tổng hợp kinh doanh, cơ cấu tài sản nhằm mục đích sinh lợi

1.1.1.2 Phân loại các hoạt động đầu tư:

Có rất nhiều cách phân loại hoạt động đầu tư Điển hình như:

a Theo thời gian thực hiện:

- Đầu tư ngắn hạn: Thời gian đầu tư dưới 1 năm

- Đầu tư trung hạn: Thời gian đầu tư trên 1 năm và dưới 5 năm

- Đầu tư dài hạn: Thời hạn đầu tư trên 5 năm

b Theo hình thức xây dựng:

- Đầu tư xây mới

- Đầu tư cải tạo mở rộng

c Theo quan hệ quản lý:

- Đầu tư trực tiếp: Là hình thức đầu tư mà người bỏ vốn trực tiếp tham gia quản lý điều hành quá trình thực hiện và vận hành đầu tư

- Đầu tư gián tiếp: Là hình thức đầu tư mà người bỏ vốn không trực tiếp tham gia quản lý điều hành quá trình thực hiện đầu tư

1.1.2 Dự án đầu tư:

1.1.2.1 Khái niệm:

Theo nghị định 52/1999 NĐ-CP về quy chế quản lý đầu tư và xây dựng cơ bản: “ Dự án đầu tư là tập hợp các đề xuất có liên quan tới việc bỏ vốn để tạo vốn,

mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng

về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian nhất định”

_ Về mặt hình thức: DAĐT là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết có hệ thống các hoạt động và chi phí theo một kế hoạch để đạt được những kết quả và thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai

_ Về mặt nội dung: DAĐT là một tập hợp các hoạt động có liên quan đến nhau nhằm đạt được những mục đích đã đề ra thông qua nguồn lực đã xác định như vấn đề thị trường, sản phẩm, công nghệ, kinh tế, tài chính…

1.1.2.2 Sự cần thiết phải đầu tư theo dự án:

Hoạt động đầu tư là hoạt động bỏ vốn vào một lĩnh vực sản xuất, kinh doanh hay dịch vụ nhằm thu được lợi nhuận Các hoạt động sản xuất, kinh doanh và dịch

vụ này chịu sự tác động của nhiều yếu tố từ môi trường bên ngoài: môi trường chính trị, kinh tế xã hội…hay còn được gọi là “môi trường đầu tư” Mặt khác, các hoạt động đầu tư là các hoạt động cho tương lai, do đó nó chứa đựng bên trong rất nhiều yếu tố bất định Đó chính là các yếu tố làm cho dự án có khả năng thất bại,

làm xuất hiện các yếu tố rủi ro, không chắc chắn và đồng thời nó cũng là nguyên nhân làm cho các nhà đầu tư có vốn lựa chọn hình thức đầu tư gián tiếp thông qua các cơ quan kinh doanh tiền tệ; mặc dù họ biết lãi suất thu được từ hình thức đầu tư gián tiếp thấp hơn so với hình thức đầu tư trực tiếp

Vì vậy, trong hoạt động đầu tư việc phân tích và đánh giá đầy đủ trên nhiều khía cạnh khác nhau là việc làm hết sức quan trọng Việc phân tích phải được thực hiện một cách đầy đủ, thu nhận các thông tin về hoạt động kinh tế sẽ được tiến hành đầu tư, kể cả thông tin quá khứ, thông tin hiện tại và các dự kiến cho tương lai Thực chất của việc phân tích này chính là lập dự án đầu tư Có thể nói, dự án đầu tư được soạn thảo tốt là cơ sở vững chắc cho việc thực hiện các công cuộc đầu tư đạt hiệu quả kinh tế-xã hội mong muốn Hầu hết các nước trên thế giới đều tiến hành hoạt động đầu tư dưới hình thức các dự án đầu tư

1.1.2.3 Vai trò của dự án đầu tư:

a Đối với chủ đầu tư:

DAĐT là căn cứ quan trọng để quyết định sự bỏ vốn đầu tư DAĐT được soạn thảo theo một qui trình chặt chẽ trên cơ sở nghiên cứu đầy đủ về các mặt tài chính, thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý Do đó, chủ đầu tư sẽ yên tâm hơn trong việc bỏ vốn ra để thực hiện dự án vì có khả năng mang lại lợi nhuận Mặt khác, vốn đầu tư vào dự án thường rất lớn, chính vì vậy ngoài phần vốn tự có các nhà đầu tư còn cần đến phần vốn tài trợ của ngân hàng DAĐT là một phương tiện rất quan trọng giúp chủ đầu tư thuyết phục ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng xem xét tài trợ cho vay vốn DAĐT cũng là cơ sở để chủ đầu tư xây dựng kế hoạch đầu tư, theo dõi, đôn đốc và kiểm tra quá trình thực hiện đầu tư Quá trình này là những kế hoạch mua sắm máy móc thiết bị, kế hoạch thi công, xây lắp, kế hoạch sản xuất kinh doanh Ngoài ra, DAĐT còn là căn cứ đánh giá và điều chỉnh kịp thời những tồn đọng vướng mắc trong quá trình thực hiện đầu tư, khai thác công trình

b.Đối với Nhà nước:

DAĐT là cơ sở để cơ quan quản lý Nhà nước xem xét, phê duyệt cấp vốn và cấp giấy phép đầu tư Vốn ngân sách Nhà nước sử dụng để đầu tư phát triển theo kế

hoạch thông qua các dự án các công trình, kết cấu hạ tầng kinh tế-xã hội, hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp Nhà nước, các DAĐT quan trọng của quốc gia trong từng thời kỳ Dự án sẽ được phê duyệt, cấp giấy phép đầu tư khi mục tiêu của dự án phù hợp với đường lối, chính sách phát triển kinh tế xã hội của đất nước, khi hoạt động của dự án không gây ảnh hưởng đến môi trường và mang lại hiệu quả kinh tế xã hội Dự án được phê duyệt thì các bên liên quan đến dự án phải tuân thủ theo nội dung, yêu cầu của dự án Nếu nảy sinh mâu thuẫn, tranh chấp giữa các bên liên quan thì dự án là một trong những cơ sở pháp lý để giải quyết

c Đối với nhà tài trợ:

Khi tiếp cận dự án xin tài trợ vốn của chủ đầu tư thì họ sẽ xem xét các nội dung cụ thể của dự án đặc biệt về mặt kinh tế tài chính, để đi đến quyết định có đầu

tư hay không Dự án chỉ được đầu tư vốn nếu có tính khả thi theo quan điểm của nhà tài trợ Ngược lại khi chấp nhận đầu tư thì dự án là cơ sở để các tổ chức này lập

kế hoạch cấp vốn hoặc cho vay theo mức độ hoàn thành kế hoạch đầu tư đồng thời lập kế hoạch thu hồi vốn

1.1.2.4 Phân loại dự án đầu tư:

a Theo tính chất của dự án và quy mô đầu tư:

- Nhóm A: Là những dự án thuộc thẩm quyền của Bộ kế hoạch đầu tư quyết định

- Nhóm B: là những dự án thuộc thẩm quyền của Bộ, cơ quan ngang Bộ quyết định

- Nhóm C: Là những dự án thuộc thẩm quyền của Sở kế hoạch và đầu tư quyết định

c Theo nguồn vốn:

-Dự án đầu tư có nguồn vốn trong nước

- Dự án đầu tư có nguồn vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngoài

- Dự án đầu tư có viện trợ phát triển của nước ngoài

d Theo lĩnh vực đầu tư:

- Dự án đầu tư cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh

- Dự án đầu tư cho lĩnh vực dịch vụ

- Dự án đầu tư cho lĩnh vực cơ sở hạ tầng

- Dự án đầu tư cho lĩnh vực văn hóa xã hội

1.1.3 Thẩm định dự án đầu tư:

1.1.3.1 Khái niệm thẩm định DAĐT:

Đối với mỗi DAĐT, từ khi lập xong đến khi thực hiện phải được thẩm định qua nhiều cấp: Nhà nước, nhà đầu tư, nhà đồng tài trợ…Đứng dưới mỗi giác độ, có những định nghĩa khác nhau về thẩm định Nhưng hiểu một cách chung nhất thì : “ Thẩm định DAĐT là việc tổ chức xem xét một cách khách quan và toàn diện các nội dung cơ bản có ảnh hưởng trực tiếp đến sự vận hành, khai thác và tính sinh lợi của công cuộc đầu tư”

Dưới góc độ là người cho vay vốn, các NHTM khi nhận được bản luận chứng kinh tế kỹ thuật sẽ tiến hành thẩm định theo các chỉ tiêu và ra quyết định là

có cho vay hay không cho vay Sau đó là đi đến “ đàm phán và ký kết hợp đồng” Như vậy có thể hiểu thẩm định DAĐT trong ngân hàng là thẩm định trước đầu tư hay thẩm định tín dụng Nó được đánh giá là công tác quan trọng nhất

1.1.3.2 Ý nghĩa của công tác thẩm định DAĐT:

_ Đối với chủ đầu tư:

Công tác thẩm định DAĐT giúp cho chủ đầu tư lựa chọn được dự án đầu tư tốt nhất, khẳng định lại ý tưởng và quyết định bỏ vốn đầu tư của mình có đúng đắn không Bởi không có công tác thẩm định thì rất có thể chủ đầu tư sẽ gặp phải rủi ro

do phương án kinh doanh được lập trên cái nhìn chủ quan của chủ đầu tư, mặc dù

đã có sự tham mưu nghiên cứu thị trường

_Đối với các cơ quan quản lý nhà nước, nền kinh tế:

Công tác thẩm định giúp cho các cơ quan quản lý nhà nước đánh giá được sự cần thiết và thích hợp của dự án về các vấn đề phát triển kinh tế, xã hội, về công nghệ, vốn, môi trường…

Xét trên phương diện vĩ mô để đảm bảo được tính thống nhất trong hoạt động đầu tư của toàn bộ nền kinh tế, tạo ra một tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ; đồng thời tránh được những thiệt hại và rủi ro không đáng có thì cần phải có sự quản lý chặt chẽ của Nhà nước trong lĩnh vực đầu tư cơ bản Thẩm định DAĐT chính là một công cụ hay nói cách khác đó là một phương thức hữu hiệu giúp nhà nước có thể thực hiện được chức năng quản lý vĩ mô Công tác thẩm định sẽ được tiến hành thông qua một số cơ quan chức năng thay mặt nhà nước để thực hiện quản lý nhà nước trong lĩnh vực đầu tư như: Bộ kế hoạch đầu tư, Bộ xây dựng, Bộ tài chính, Bộ khoa học công nghệ và môi trường…Qua việc phân tích DAĐT một cách hết sức toàn diện, khoa học và sâu sắc, các cơ quan chức năng này sẽ có được những kết luận chính xác và cần thiết để tham mưu cho nhà nước trong việc hoạch định chủ trương đầu tư, định hướng đầu tư và ra quyết định đầu tư đối với dự án

_ Đối với các NHTM:

Cũng như các doanh nghiệp khác, trong cơ chế thị trường hoạt động của NHTM phải chịu sự chi phối của các quy luật kinh tế khách quan; trong đó có quy luật cạnh tranh Cạnh tranh trong nền kinh tế thị trường luôn dẫn đến kết quả một người thắng và nhiều kẻ thất bại và cạnh tranh là một quá trình diễn ra liên tục Các NHTM luôn phải đối đầu với rủi ro, đối với bất cứ hoạt động nào như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh toán, rủi ro lãi suất, hối đoái…Trong đó rủi ro tín dụng, đặc biệt tín dụng trung và dài hạn là rủi ro mà hậu quả của nó có thể tác động nặng nề đến các hoạt động kinh doanh khác thậm chí đe dọa sự tồn tại của ngân hàng Thực tiễn hoạt động của các NHTM Việt Nam một số năm qua cho thấy bên cạnh một số DAĐT có hiệu quả đem lại lợi ích to lớn cho chủ đầu tư và nền kinh tế, còn rất nhiều dự án do chưa được quan tâm đúng mức đến công tác thẩm định trước khi tài trợ đã gây ra tình trạng không thu hồi được nợ.Điều này gây rất nhiều khó khăn cho

hoạt động ngân hàng, đồng thời làm cho uy tín của một số NHTM bị giảm sút nghiêm trọng Như vậy, khi đi vào nền kinh tế thị trường với đặc điểm cố hữu của

nó là đầy biến động và rủi ro thì yêu cầu nhất thiết đối với các NHTM là phải tiến hành thẩm định DAĐT một cách đầy đủ và hoàn thiện trước khi tài trợ vốn Qua phân tích trên, đối với các NHTM thẩm định DAĐT có ý nghĩa:

+ Ra các quyết định bỏ vốn đầu tư đúng đắn , có cơ sở đảm bảo hiệu quả của vốn đầu tư

+ Phát hiện và bổ sung thêm các giải pháp nâng cao tính khả thi cho việc triển khai thực hiện dự án, hạn chế giảm bớt yếu tố rủi ro

+ Tạo ra căn cứ để kiểm tra việc sử dụng vốn đúng mục đích, đối tượng và tiết kiệm vốn trong quá trình thực hiện

+Có cơ sở tương đối vững chắc để xác định được hiệu quả đầu tư của dự án cũng như khả năng hoàn vốn, trả nợ của dự án và chủ đầu tư

+ Rút kinh nghiệm và đưa ra bài học để thực hiện các dự án được tốt hơn + Tư vấn cho chủ đầu tư để hoàn thiện nội dung của dự án

Do có tầm quan trọng như vậy nên khi tiến hành thẩm định dự án đầu tư cần: + Nắm vững chủ trương chính sách phát triển kinh tế của nhà nước, ngành, địa phương và các văn bản pháp luật liên quan

+ Nắm chắc tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp để có các quyết định cho vay hợp lý

1.1.3.3 Nội dung thẩm định dự án đầu tư:

Thứ nhất, Thẩm định về tư cách pháp lý:

a Đối với khách hàng là doanh nghiệp trong nước:

_ Quyết định (hoặc giấy phép) thành lập:

+ Các TCT 91 phải có quyết định thành lập của Thủ tướng chính phủ ký + Các TCT 90 phải có quyết định thành lập do Bộ trưởng bộ quản lý ngành ký + Các doanh nghiệp thuộc tỉnh – thành phố trực thuộc TW do UBND tỉnh-thành phố trực thuộc TW ký quyết định thành lập

+ Hợp tác xã phải có biên bản hội nghị thành lập HTX

_ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: do Sở kế hoạch đầu tư nơi doanh nghiệp đóng trụ sở chính cấp, đối với HTX thì đăng ký kinh doanh do UBND quận huyện cấp, trừ trường hợp kinh doanh trong các ngành nghề theo quy định riêng của Chính phủ thì do UBND tỉnh – thành phố trực thuộc TW cấp

_ Điều lệ: Điều lệ của doanh nghiệp phải được cấp có thẩm quyền quyết định thành lập xác nhận, đối với điều lệ HTX phải được UBND quận huyện xác nhận

_ Quyết định bổ nhiệm giám đốc ( Tổng giám đốc), kế toán trưởng

b Đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài:

_ Hợp đồng liên doanh được ký kết đúng quy định của pháp luật

_ Điều lệ: Đã được đăng ký tại cơ quan Nhà nước có thẩm quyền cấp giấy phép đầu tư

_ Giấy phép đầu tư

_ Danh sách HĐQT và Tổng giám đốc có xác nhận của Bộ hoặc Sở KHĐT _ Văn bản xác nhận tư cách pháp lý, tình hình tài chính của các bên liên doanh và của nhà đầu tư nước ngoài

Thứ hai, Thẩm định về lịch sử hình thành, tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, tư cách của chủ doanh nghiệp

a Lịch sử hình thành, phát triển của doanh nghiệp

_ Xuất xứ hình thành doanh nghiệp

_ Các bước ngoặt lớn đã trải qua: thay đổi quy mô, công nghệ, loại sản phẩm, bộ máy điều hành…

_ Những khó khăn, thuận lợi, lợi thế, bất lợi của doanh nghiệp

_ Uy tín của doanh nghiệp trên trị trường

b Tư cách của chủ sở hữu và lãnh đạo doanh nghiệp

_ Thẩm định về lịch sử bản thân, hoàn cảnh gia đình

_Trình độ học vấn chuyên môn

_ Trình độ quản lý, hiểu biết pháp luật

_ Những kinh nghiệm công tác đã qua, những thành công, thất bại trên thương trường

_ Sức khỏe, khả năng giao tiếp, quan niệm về sự nghiệp của doanh nhân _ Uy tín trên thương trường với các bạn hàng, đối tác

_ Nhận thức về trách nhiệm của người vay vốn, tính hợp tác với nhân viên A/O DN để hoàn thiện các thủ tục vay vốn để đảm bảo điều kiện vay theo quy định của NHNN và VP Bank

c Thẩm định về uy tín của khách hàng trên thị trường:

_ Khách hàng của doanh nghiệp là công ty nào? Nước nào? Mối quan hệ làm

_ Đánh giá về giao dịch tài khoản trong quá khứ

_ Đánh giá về cấp tín dụng trong quá khứ: vay, bảo lãnh, L/C…

Thứ ba, Thẩm định về thực lực tài chính của khách hàng:

Để tiến hành thẩm định khả năng tài chính của doanh nghiệp, nhân viên A/O doanh nghiệp cần dựa vào các báo cáo tài chính do khách hàng cung cấp và kết hợp với các thông tin từ hệ thống CIC, từ các nguồn thông tin khác Nội dung thẩm định khả năng tài chính bao gồm:

Kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp của hồ sơ tài chính:

_ Các báo cáo tài chính gửi ngân hàng phải là bản chính hoặc bản photo có đóng dấu và xác nhận “ Sao y bản chính” của đơn vị phát hành

_ Các số liệu trong bản cân đối kế toán phải bảo đảm tính cân bằng và phù hợp trong quan hệ với các báo cáo tài chính khác

Đánh giá khái quát tình hình tài chính:

+ Nguồn vốn chủ sở hữu: đối chiếu với mức vốn pháp định đối với các ngành nghề kinh doanh của khách hàng, nhận xét về sự tăng giảm vốn chủ sở hữu ( nếu có)

+ Kết quả sản xuất kinh doanh các năm trước, quý trước, nhận xét về nguyên nhân lỗ, lãi

+ Tình hình công nợ: Nợ các ngân hàng và TCTD

+ Tình hình thanh toán với người mua, người bán

Lưu ý: Phải đi sâu phân tích những khoản phải thu từ người mua, phải trả đối với người bán để xác định phần đi chiếm dụng, khả năng giải quyết để đánh giá về thực lực tài chính của khách hàng Cần phải đánh giá thời hạn luân chuyển hàng tồn kho, thời hạn lưu chuyển các khoản phải trả, phải thu

+ Tình hình thanh toán với ngân sách, chú ý thuế thu nhập doanh nghiệp + Nhận xét về tình hình doanh thu qua các năm

Phân tích các hệ số tài chính:

+ Tỷ suất tài trợ: chỉ tiêu này cho biết mức độ tự chủ về tài chính của doanh nghiệp Chỉ tiêu này càng cao càng chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp

Tỷ suất tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu / Tổng nguồn vốn

Tiêu chuẩn >= 0,3

+ Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán: thể hiện rõ nét tình hình tài chính của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có khả năng thanh toán cao thì tình hình tài chính

sẽ khả quan và ngược lại Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán được xem xét bao gồm:

Tỷ suất thanh toán ngắn hạn = Tài sản lưu động/Tổng số nợ ngắn hạn

Tỷ suất này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn ( phải thanh toán trong vòng 1 năm hay một chu kỳ kinh doanh) của doanh nghiệp là cao hay thấp

Tiêu chuẩn ~ 1

Tỷ suất thanh toán của vốn lưu động = Tổng số vốn bằng tiền/Tổng số TSLĐ

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản lưu động Nếu chỉ tiêu này lớn hơn 0,5 hoặc nhỏ hơn 0,1 đều không tốt vì sẽ gây ứ đọng vốn hoặc thiếu tiền để thanh toán

Tiêu chuẩn: từ 0,1 đến 0,5

Tỷ suất thanh toán tức thời = Tổng số vốn bằng tiền/Tổng số nợ ngắn hạn

Nếu tỷ suất này lớn hơn 0,5 thì tình hình thanh toán tương đối khả quan, nếu nhỏ hơn 0,5 thì doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ và

có thể phải bán gấp sản phẩm hàng hóa để trả nợ

Tiêu chuẩn ~ 0,5

( Ngoài ra nhân viên A/O có thể phân tích thêm các hệ số tài chính khác như:

Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh, Hệ số nợ trên tổng tài sản, Hệ số khai thác tài sản…để làm rõ thêm hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp)

* Đánh giá chung và Kết luận:

_ Đánh giá thực trạng kinh doanh

_ Đánh giá tính hợp lý của nhu cầu vay vốn

_ Đánh giá khả năng hoàn trả

_ Đánh giá hiệu quả của phương án vay

_ Kiến nghị có cho vay hay không

_ Nếu cho vay thì đề xuất số tiền vay, thời hạn vay, lãi suất, loại hình tín dụng, mục đích khoản vay, các biện pháp quản lý, kiểm tra, phòng ngừa rủi ro…

Thứ tư, Thẩm định dự án đầu tư và nhu cầu vay vốn:

Là việc thẩm định dự án trên các khía cạnh sau:

a Thẩm định phương diện thị trường của dự án:

Thị trường là một khâu hết sức quan trọng quyết định sự thành bại của một

dự án, do vậy thẩm định phương diện thị trường là một trong những nội dung không thể thiếu khi đánh giá tính khả thi của dự án đầu tư Tùy thuộc vào lượng thông tin

và mức độ chính xác của thông tin thu thập được, cán bộ thẩm định tiến hành đánh giá về thị trường của sản phẩm trên những khía cạnh sau:

* Phân tích nhu cầu của thị trường hiện tại và trong tương lai về sản phẩm

mà dự án cung cấp:

_ Thị truờng trong nước:

+ Thói quen, tập quán tiêu dùng của người dân địa phương, tình hình phát triển kinh tế cũng như mức thu nhập bình quân đầu người của người dân từng vùng tiêu thụ và tốc độ gia tăng dân số hàng năm

+ Hiện đã có nhu cầu về sản phẩm mà dự án định sản xuất chưa, nhu cầu lớn hay nhỏ?

+ Sản phẩm của dự án đang nằm trong giai đoạn nào của chu kỳ sống của sản phẩm Nhu cầu về sản phẩm có thay đổi theo mùa không?

+ Sản phẩm thay thế của dự án là những loại sản phẩm gì, tình hình sản xuất

và tiêu thụ chúng trên thị trường ra sao?

_ Thị trường nước ngoài: căn cứ vào các hợp đồng bao tiêu sản phẩm, hợp đồng mua bán hàng hóa…

* Phân tích tình hình cung sản phẩm trong hiện tại và tương lai

_ Nguồn cung cấp trong nước:

+ Hiện có bao nhiêu cơ sở đã và đang sản xuất sản phẩm của dự án với công suất và sản lượng thực tế là bao nhiêu?

+ Khả năng mở rộng sản xuất của các cơ sở hiện có và các cơ sở khác có thể

có trong tương lai

+ Các dự án sản xuất sản phẩm cùng loại sản phẩm thay thế đang và sẽ được triển khai

_ Nguồn nhập khẩu:

Dự kiến mức nhập khẩu hàng năm

* Phân tích thị trường mục tiêu của dự án và khả năng cạnh tranh của sản phẩm

Cán bộ thẩm định cần đánh giá thị trường mục tiêu của dự án là nhằm để chiếm lĩnh thị trường nội địa, thay thế hàng nhập khẩu hay xuất khẩu ra thi trường quốc tế Cụ thể:

_ Nếu mục tiêu của dự án là nhằm chiếm lĩnh thị trường nội địa hay thay thế hàng nhập khẩu):

+ Sản phẩm của dự án có đặc điểm gì về uy tín, mẫu mã, chất lượng, hình thức trình bày so với các sản phẩm được sản xuất trong nước và các sản phẩm nhập khẩu? Giá cả va chất lượng có giúp cho sản phẩm cạnh tranh được với các sản phẩm tương tự trước mắt và lâu dài không?

+ Chính sách của doanh nghiệp trong việc quảng bá, giới thiệu sản phẩm như thế nào? Dự án có biện pháp gì chống hàng giả hàng nhái không?

+ Phương thức tiêu thụ sản phẩm dự án là phương thức nào? Mạng lưới phân phối đã được xác lập chưa, mạng lưới đó có phù hợp với đặc điểm của thị trường không?

_ Nếu mục tiêu của dự án là nhằm để xuất khẩu

+ Sản phẩm cùng loại của Việt Nam đã xâm nhập được vào thị trường dự kiến hay chưa, kết quả thế nào? Sản phẩm của dự án có những ưu thế gì để cạnh tranh với hàng nước ngoài?

+ Sản phẩm có đảm bảo những qui định về xuất khẩu không? Dự án đã có sẵn những khế ước tiêu thụ sản phẩm hay chưa? Nếu có thì thời hạn là bao nhiêu?

Số lượng giá cả thế nào?

+ Khả năng mở rộng thị trường ra nước ngoài như thế nào? Cần chú ý tới những thay đổi trong chính sách thương mại quốc tế có thể tạo môi trường thuận lợi hay hạn chế việc mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm của dự án

b Thẩm định về phương diện kỹ thuật:

* Các phương án lựa chọn máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ:

_ Trình độ tiên tiến của công nghệ ở mức độ nào so với thế giới

_ Sự phù hợp của công nghệ với Việt Nam

_ Đánh giá sự hợp lý trong phương thức chuyển giao công nghệ, khả năng nắm bắt và vận hành công nghệ của chủ đầu tư

_ Đánh giá về công suất, danh mục, số lượng, chủng loại của máy móc thiết

bị và tính đồng bộ của dây chuyền sản xuất

_ Đánh giá sự hợp lý của giá cả máy móc thiết bị và phương thức thanh toán _ Đánh giá uy tín, năng lực của các nhà cung cấp thiết bị

_ Đánh giá sự phù hợp về thời gian giao hàng và lắp đặt thiết bị với tiến độ thực hiện dự án

* Các phương án đảm bảo yếu tố đầu vào cho quá trình sản xuất:

_ Nguyên vật liệu đầu vào cho dự án có thuộc loại dễ kiếm hay không? Có nhiều nhà cung cấp hay độc quyền

_ Các chính sách của doanh nghiệp trong việc khai thác hay thu mua như thế nào? _ Nguồn cung cấp có gần nơi sản xuất không và phương thức vận chuyển dự kiến ra sao?

_ Biến động về giá mua nếu nhập khẩu nguyên liệu đầu vào

c Thẩm định về phương diện tài chính:

* Thẩm định tổng mức vốn đầu tư:

Tổng vốn đầu tư của dự án bao gồm vốn cố định và vốn lưu động ban đầu cho sản xuất Trong phần này cán bộ thẩm định cần xem xét, đánh giá xem tổng vốn đầu tư đã được tính toán hợp lý chưa, đã tính toán tất cả các khoản mục cần thiết chưa, cần xem xét các yếu tố tác động làm tăng chi phí như trượt giá, lạm phát, các khoản mục có thể phát sinh thêm về khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại

tệ nếu dự án có sử dụng ngoại tệ…Trên cơ sở tham khảo các dự án tương tự và những kinh nghiệm được ngân hàng đúc kết ở giai đoạn thẩm định dự án sau đầu tư, nếu cán bộ thẩm định thấy có sự khác biệt quá lớn ở từng nội dung thì cần tiến hành tập trung phân tích, tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra nhận xét Từ đó đưa ra cơ cấu vốn hợp lý mà vẫn đảm bảo mục tiêu dự kiến ban đầu của dự án để xác định mức tối đa mà ngân hàng nên tham gia tài trợ cho dự án Ngoài ra, cán bộ thẩm định cũng cần xem xét sự hợp lý về cơ cấu giữa vốn cố định và vốn lưu động Sự hợp lý này rất cần thiết, vì dự án đi vào hoạt động cần đảm bảo vốn lưu động nếu không thì vốn cố định đã đầu tư vào nhà xưởng sẽ không phát huy được tác dụng

* Nguồn tài trợ và cơ cấu nguồn vốn:

Trên cơ sở dự kiến tổng vốn đầu tư, cán bộ thẩm định cần đánh giá khả năng tham gia của mỗi nguồn cả về quy mô và tiến độ Một dự án có thể được tài trợ từ rất nhiều nguồn: Nguồn vốn tự có, vốn do ngân sách cấp, vốn vay tín dụng, vốn tự huy động Cán bộ thẩm định cần xem xét tỷ trọng đóng góp của từng nguồn, khả năng tham gia nguồn vốn sở hữu trong tổng nguồn vốn

* Thẩm định doanh thu, chi phí, giá thành và lợi nhuận dự kiến:

Trên cơ sở những phân tích về cung cầu thị trường, khả năng cạnh tranh của sản phẩm, luận chứng kinh tế kỹ thuật, các báo cáo tài chính do khách hàng gửi đến…cán bộ thẩm định cần đi sâu kiểm tra các nội dung sau:

_ Kiểm tra tổng chi phí, bao gồm chi phí sản xuất ( chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công, chi phí khấu hao TSCĐ, chi phí lãi vay, chi phí quản lý…) và chi phí ngoài sản xuất ( chi phí quảng cáo, chi phí bán hàng, chi phí dự phòng lưu thông

và các chi phí khác)

_ Xác định giá thành của từng loại sản phẩm, đánh giá các khoản mục chi phí tạo nên giá thành sản phẩm cao hay thấp, có hợp lý hay không? So sánh với giá thành sản phẩm của các loại sản phẩm tương tự trên thị trường từ đó rút ra kết luận

_ Kiểm tra cách xác định doanh thu và lợi nhuận của dự án Doanh thu của

dự án là tổng giá trị hàng hóa và dịch vụ thu được trong năm dự kiến bao gồm: doanh thu từ sản phẩm chính, sản phẩm phụ, phế liệu và dịch vụ cung cấp cho bên ngoài Doanh thu hàng năm của dự án được xác định trên cơ sở sản lượng tiêu thụ

dự kiến hàng năm và giá bán buôn sản phẩm dịch vụ của dự án

* Thẩm định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính:

Để đánh giá tính khả thi về mặt tài chính của một dự án, ngân hàng thường

sử dụng một số nội dung sau:

_ Chỉ tiêu giá trị lợi nhuận ròng của dự án (NPV)

_ Chỉ tiêu tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR

IRR là mức lãi suất mà nếu sử dụng nó để quy đổi các khoản thu chi của dự

án về mặt bằng hiên tại thì các khoản thu bằng các khoản chi hay nói cách khác thu

nhập ròng của dự án bằng không IRR là 1 chỉ tiêu cơ bản trong phân tích tài chính,

nó phản ánh mức lãi suất mà dự án có thể đạt được

_ Chỉ tiêu thời gian hoàn vốn T

Là thời gian cần thiết để dự án hoạt động thu đủ số vốn đầu tư ban đầu đã bỏ

ra Đó chính là khoảng thời gian cần thiết để hoàn trả vốn ban đầu bằng các khoản lợi nhuận thuần và khấu hao thu hồi hàng năm

Dự án chỉ được chấp nhận khi thời gian hoàn vốn của dự án nhỏ hơn hoặc bằng số năm hoạt động của dự án

_ Xác định điểm hòa vốn:

Điểm hòa vốn là điểm mà tại đó doanh thu vừa bù đắp các khoản chi phí của

dự án, nói cách khác tại đó dự án không lãi cũng không lỗ

Nếu điểm hòa vốn doanh thu hoặc sản lượng lớn hơn mức doanh thu hoặc sản lượng của cả đời dự án thì dự án sẽ lỗ và ngược lại Do đó chỉ tiêu này càng nhỏ càng tốt, độ an toàn của dự án càng cao, thời gian thu hồi vốn càng ngắn

d Thẩm định về phương diện tổ chức quản lý, vận hành công trình

_ Đánh giá kinh nghiệm, trình độ tổ chức quản lý của chủ đầu tư, đánh giá sự hiểu biết, khả năng tiếp cận và điều hành công nghệ mới của dự án

_Đánh giá tư cách pháp lý, uy tín, năng lực tài chính, năng lực kỹ thuật của các nhà thầu tham gia tư vấn, thi công xây lắp công trình

_ Đánh giá khả năng cung ứng nguồn nhân lực cho dự án, phương án sắp xếp, bố trí lao động, trình độ tay nghề, trình độ kỹ thuật của đội ngũ lao động, kế hoạch đào tạo của doanh nghiệp

e Thẩm định về phương diện môi trường

Cán bộ thẩm định khi xem xét hồ sơ vay vốn cần kiểm tra đối chiếu với các văn bản hiện hành xem dự án có nằm trong diện phải lập, thẩm định và trình duyệt báo cáo đánh giá tác động môi trường hay không Nếu có thì phải được cơ quan chức năng có thẩm quyền chấp nhận, phê duyệt

f Thẩm định về phương diện rủi ro của dự án

Cán bộ thẩm định cần đánh giá những khó khăn, rủi ro có khả năng xảy ra với dự án.Từ đó chủ động đề xuất các biện pháp phòng ngừa, hạn chế tác hại của những rủi ro đó Tùy mức độ phức tạp của dự án và khả năng của bản thân mà cán

bộ thẩm định có thể chủ động tư vấn cho khách hàng Các rủi ro xảy ra đối với một

dự án đầu tư thông thường là:

_ Rủi ro do không tiêu thụ được sản phẩm theo dự kiến

_Rủi ro do mức độ cạnh tranh gay gắt hơn dự kiến vì có các đối thủ cạnh tranh mới, có các sản phẩm mới thay thế làm ảnh hưởng đến đầu ra của sản phẩm

_ Rủi ro do tác động của các yếu tố thiên nhiên, xã hội

_ Rủi ro do các chính sách thay đổi của Nhà nước

_ Rủi ro do thay đổi công nghệ, thiết bị, khoa học công nghệ

_ Rủi ro do thay đổi về bộ máy quản lý, lãnh đạo công ty như: mâu thuẫn nội

bộ, rủi ro bất khả kháng xảy ra đối với các lãnh đạo chủ chốt, tài năng của công ty

g Thẩm định các biện pháp bảo đảm tiền vay:

Để tránh những tổn thất xảy ra do khách hàng không trả được nợ như đã cam kết, một trong những qui định mà ngân hàng đưa ra đối với khách hàng muốn vay vốn là phải có tài sản bảo đảm Tài sản bảo đảm cho khoản vay có thể là tài sản thuộc sở hữu của người vay, của bên thứ ba bảo lãnh hoặc là tài sản hình thành từ chính nguồn vốn vay của ngân hàng Tài sản bảo đảm chính là nguồn trả nợ thứ 2 khi thu nhập từ hoạt động của dự án không đảm bảo để trả nợ Nội dung thẩm định tài sản bảo đảm bao gồm:

* Thẩm định về tính pháp lý của tài sản bảo đảm:

_Tài sản bảo đảm tín dụng trước hết phải có đầy đủ các điều kiện do pháp luật quy định

_Nếu tài sản bảo đảm là các chứng từ có giá cần phải có xác nhận của cơ quan phát hành về nguồn gốc và giá trị của chứng từ

_ Tìm hiểu các nguông thông tin từ các cơ quan có thẩm quyền như phòng tài nguyên môi trường, sở địa chính, ủy ban nhân dân địa phương, tòa án, cơ quan

đăng ký giao dịch đảm bảo hay từ các phương tiện thông tin đại chúng khác…nhằm xác định tài sản hiện không có tranh chấp

* Thẩm định tính dễ chuyển nhượng của tài sản:

Tài sản đảm bảo phải là các tài sản có thể chuyển nhượng được trên thị trường Những tài sản không được chấp nhận làm tài sản đảm bảo là các loại tìa sản

ứ đọng, kém phẩm chất, các loại hàng hóa đặc chủng dẽ bị phá hủy do tác đọng của môi trường, thời gian…

* Thẩm định giá trị tài sản bảo đảm:

Công việc này do các nhân viên phòng thẩm định tài sản đảm bảo trực tiếp đảm nhiệm Hạn mức cho vay là 1 tỷ lệ phần trăm nhất định tính trên giá trị tài sản bảo đảm, được ngân hàng quy định tùy theo tính chất rủi ro của dự án nhằm đảm bảo nguyên tắc giá trị tài sản thế chấp phải lớn hơn số tiền xin vay

Lưu ý: đối với tài sản hình thành từ vốn vay, người vay phải cam kết dùng toàn bộ giá trị công trình đầu tư mới bao gồm toàn bộ nhà xưởng, văn phòng, kho tàng, thiết

bị máy móc…để thế chấp cho ngân hàng Trong trường hợp các công trình đầu tư xây dựng mới, các nhà xưởng, kho tàng, vật kiến trúc khác… chưa hình thành trên thực tế hoặc đang xây dựng dở dang thì việc xác định giá trị tài sản này phải dựa vào luận chứng kinh tế kỹ thuật hoặc báo cáo kinh tế kỹ thậut và tổng dự toán đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt

Chương 2:

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG TMCP CÁC DOANH NGHIỆP NGOÀI QUỐC DOANH VIỆT NAM 2.1 Khái quát chung về Ngân hàng TMCP các Doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp Việt Nam ngoài quốc doanh_VP Bank

Ngân hàng Thương mại Cổ phần các Doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam_VP Bank, được thành lập theo giấy phép hoạt động số 0042/NH-GP của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp ngày 12 tháng 8 năm 1993 với thời gian hoạt động 99 năm

- Sử dụng vốn ( cung cấp tín dụng, hùn vốn, liên doanh) bằng VNĐ và ngoại tệ

- Các dịch vụ trung gian ( thực hiện thanh toán trong và ngoài nước, thực hiện dịch vụ ngân quỹ, chuyển tiền kiều hối, chuyển tiền nhanh qua ngân hàng…)

- Kinh doanh ngoại tệ

- Phát hành và thanh toán thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ…

Vốn điều lệ:

Vốn điều lệ ban đầu mới thành lập là 20 tỷ VNĐ Sau đó, do nhu cầu phát triển, theo thời gian VP Bank đã nhiều lần tăng vốn điều lệ Kể từ ngày 01/10/2008, vốn điều lệ của VP Bank là 2.117.474.330.000 đông

Cổ đông chiến lược

- OCBC-Oversea Chinese Banking Corporation

- Đối với khách hàng: VP Bank cam kết thỏa mãn tối đa lợi ích của khách hàng trên cơ sở cung cấp cho khách hàng những sản phẩm, dịch vụ phong phú, đa dạng, đồng bộ, nhiều tiện ích, chi phí có tính cạnh tranh

- Đối với nhân viên: VP Bank quan tâm đến cả đời sống vật chất và đời sống tinh thần của người lao động VP Bank đảm bảo mức thu nhập ổn định và có tính cạnh tranh cao trong thị trường lao động ngành tài chính ngân hàng Đảm bảo người lao động thường xuyên được chăm lo nâng cao trình độ nghiệp vụ, đảm bảo được phát triển cả quyền lợi chính trị và văn hóa

- Đối với cổ đông: VP Bank quan tâm và nâng cao giá trị cổ phiếu, duy trì mức cổ tức cao hàng năm

- Đối với cộng đồng: VP Bank cam kết thực hiện tốt nghĩa vụ tài chính đối với ngân sách nhà nước Luôn quan tâm chăm lo đến công tác xã hội, từ thiện để chia sẻ khó khăn của cộng đồng

Giá trị cốt lõi:

- Định hướng khách hàng là nền tảng mọi hoạt động

- Kết hợp hài hòa lợi ích khách hàng, nhân viên, cổ đông và cộng đồng là sợi chỉ xuyên suốt mọi hoạt động

- Xây dựng văn hóa ngân hàng theo phương châm tạo dựng một tập thể đoàn kết, tương trợ, văn minh, không ngừng học hỏi để hoàn thiện

- Công nghệ tiên tiến và quản trị thông tin có khoa học là cơ sở để tăng tốc

và duy trì sức mạnh

- Đội ngũ nhân viên luôn minh bạch và có tinh thần trách nhiệm, luôn thể hiện tính chuyên nghiệp và sáng tạo là cơ sở cho thành công của ngân hàng

Mạng lưới hoạt động:

VP Bank đã có tổng số 131 Chi nhánh và Phòng giao dịch trên toàn quốc:

- Tại Hà Nội: 1 Trụ sở chính, 44 chi nhánh và phòng giao dịch

- Các tỉnh, thành phố khác thuộc miền Bắc ( Bắc Ninh, Bắc Giang, Vĩnh Phúc, Thái Nguyên, Phú Thọ, Hải Dương, Hải Phòng, Quảng Ninh, Nam Định, Hòa Bình, Thái Bình): 26 Chi nhánh và Phòng giao dịch

- Khu vực miền Trung ( Thanh Hóa, Nghệ An, Hà Tĩnh, Quảng Bình, Quảng Trị, Huế, Đà Nẵng, Bình Định, Nha Trang, Bình Thuận): 26 Chi nhánh và Phòng giao dịch

- Khu vực miền Nam ( TP Hồ Chí Minh, Đông Nai, Long An, Cần Thơ, Đồng Tháp, Vĩnh Long, An Giang, Kiên Giang): 35 Chi nhánh và Phòng giao dịch

- 550 đại lý chi trả của Trung tâm chuyển tiền nhanh VP Bank

- Western Union

Công ty trực thuộc:

- Công ty Quản lý tài sản VP Bank ( VP Bank AMC)

- Công ty TNHH Chứng khoán VP Bank (VPBS)

Nhân sự:

Ngày 10/9/1993, khi VP Bank chính thức mở cửa giao dịch tại 18B Lê Thánh Tông, số lượng cán bộ nhân viên chỉ có vỏn vẹn 18 người Cùng với việc phát triển và mở rộng quy mô hoạt động, số lượng nhân sự của VP Bank cũng tăng lên tương ứng

Đến hết 31/12/2009, tổng số nhân viên nghiệp vụ toàn hệ thống VP Bank là: 2.506 CBNV, hơn 92% trong số đó có độ tuổi dưới 40, khoảng 80% CBNV có trình

độ đại học

Nhận thức được chất lượng đội ngũ nhân viên chính là sức mạnh của ngân hàng Chính vì vậy, những năm vừa qua VP Bank luôn quan tâm nâng cao chất lượng công tác quản trị nhân sự VP Bank thường xuyên tổ chức các khóa đào tạo trong và ngoài nước nhằm nâng cao trình độ nghiệp vụ cho nhân viên

Mục tiêu của Ngân hàng:

_ Lĩnh vực kinh doanh của ngân hàng:

Ngân hàng được thành lập để kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng trên

cơ sở thực hiện các nghiệp vụ tổng hợp, đa năng của ngân hàng thương mại Khách hàng của ngân hàng là các doanh nghiệp, tổ chức và cá nhân thuộc mọi thành phần kinh tế, hoạt động trong tất cả các lĩnh vực kinh tế như: Sản xuất và xuất nhập khẩu hàng hóa, vật tư, thiết bị, nguyên liệu, vận tải, xây dựng, thương mại, dịch vụ, kỹ thuật, điện tử, tin học…Ngân hàng tập trung phát triển các sản phẩm dịch vụ bán lẻ,

ưu tiên chú trọng các khách hàng là doanh nghiệp tư nhân có quy mô vừa và nhỏ, dân cư

_ Mục tiêu của ngân hàng là xây dựng một ngân hàng bán lẻ điển hình, có vị trí hàng đầu trong nước và trong khu vực về quy mô hoạt động và thị phần, về chất lượng dịch vụ và phong cách phục vụ, về hiệu quả hoạt động kinh doanh…Trên cơ

sở đó Ngân hàng sẽ tạo ra được mức lợi nhuận cao nhất cho các cổ đông, đóng góp tích cực cho ngân sách Nhà nước, đồng thời góp phần vào việc phát triển kinh tế chung của đất nước

_ Các mục tiêu khác:

+ Tạo việc làm ổn định cho người lao động tại ngân hàng

+ Xây dựng Ngân hàng thành một tập thể đoàn kết, nhất trí, hết lòng phục vụ

sự nghiệp chung, góp phần nhanh chóng đạt được mục tiêu chính của ngân hàng như đã nêu trên

+ Các mục tiêu khác phù hợp với quy định pháp luật hiện hành

2.1.2 Sơ đồ, cơ cấu và chức năng các phòng ban:

2.1.2.1 Sơ đồ, cơ cấu các phòng ban:

Đại hội cổ đông

Ban kiểm soát

P Kiểm toán nội bộ

Khối hỗ trợ

Các chi nhánh

Phòng giao dịch C.ty CK VP Bank

P.Tái thẩm định

2.1.2.2 Chức năng các phòng ban:

_ Ban kiểm soát: có chức năng thực hiện nhiệm vụ giám sát hội đồng quản trị

và điều hành, thông qua việc phối hợp hoạt động giữa Ban kiểm soát và các thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban Tổng giám đốc, trong các lĩnh vực kiểm soát, điều hành và giám sát các hoạt động của ngân hàng

_ Phòng kiểm toán nội bộ: là một đơn vị chuyên trách thực hiện hoạt động kiểm toán nội bộ tại VP Bank Được thành lập, quản lý tập trung thống nhất tại Hội

sở và tổ chức thành hệ thống thống nhất theo ngành dọc, trực thuộc và chịu sự chỉ đạo trực tiếp của Ban kiểm soát Nội dung chính của hoạt động kiểm toán nội bộ là kiểm tra, đánh giá tính đầy đủ, hiệu lực và hiệu quả của hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội bộ

_ Hội đồng tín dụng ( HĐTD): có chức năng xem xét cấp tín dụng, phê duyệt hạn mức tín dụng vượt hạn mức phán quyết của các Ban tín dụng tại chi nhánh, phê duyệt việc áp dụng các biện pháp xử lý nợ và miễn giảm lãi, đề xuất ý kiến và trình Hội đồng quản trị quyết định chính sách tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng toàn hệ thống

_ Hội đồng đầu tư: có chức năng thẩm định các dự án đầu tư của ngân hàng, trình cấp có thẩm quyền quyết định đầu tư, quyết định các khoản đầu tư vượt hạn mức của Ban đầu tư của công ty Chứng khoán VP Bank

_ Hội đồng quản lý tài sản nợ, tài sản có: có chức năng xây dựng hệ thống chỉ tiêu tài chính, tín dụng để quản lý tài sản nợ - tài sản có cho phù hợp với mục tiêu và chiến lược kinh doanh của ngân hàng trong từng thời kỳ, quản lý cấu trúc bảng tổng kết tài sản, phối hợp với quản lý rủi ro để hạn chế thấp nhất rủi ro cho ngân hàng

_ Phòng quản lý rủi ro: là bộ phận nghiệp vụ thuộc Hội sở chính có chức năng tham mưu cho Tổng giám đốc, giám sát quản lý các rủi ro và thực hiện công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ tại VP Bank Cụ thể:

+ Phát triển các chính sách quản lý rủi ro toàn diện bao gồm mọi lĩnh vực rủi ro của VP Bank

+ Thực hiện chức năng kiểm tra, kiểm soát nội bộ theo quyết định của pháp luật + Kiểm tra giám sát hoạt động tín dụng và quản lý đánh giá phòng ngừa rủi

Nguồn: Báo cáo thường niên của VP Bank

Chú thích:

+ Thị trường I: Các giao dịch với tổ chức kinh tế và dân cư

+ Thị trường II: Các giao dịch với hệ thống liên ngân hàng

Huy động vốn là hoạt động được VP Bank rất chú trọng Với chủ trương duy trì và tăng trưởng nguồn vốn từ thị trường I để giữ vững thị phần, an toàn thanh khoản và bổ sung nguồn vốn cho vay, VP Bank đã rất nỗ lực trong việc đa dạng hóa các sản phẩm huy động vốn và được xem là ngân hàng khá năng động trong việc đưa ra các chương trình khuyến mãi, sản phẩm huy động vốn độc đáo, hấp dẫn, đáp ứng đúng tâm lý người dân

Nhìn nhận chung cho cả 3 năm, VP Bank luôn giữ được sức tăng trưởng nguồn vốn huy động và tỷ trọng vốn huy động từ thị trường I luôn chiếm ưu thế Đồng thời, vốn huy động không kỳ hạn cũng chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng vốn huy động được trên 2 thị trường Điều này chứng tỏ VP bank đã và đang giữ được thế chủ động khá tốt về nguồn vốn Bởi nguồn vốn từ các tổ chức kinh tế và dân cư bao

giờ cũng ổn định hơn; và vốn tiền gửi không kỳ hạn chiếm tỷ lệ nhỏ giúp ngân hàng hạn chế rủi ro rút vốn bất kỳ lúc nào của khách hàng

Trong năm 2007, thị trường huy động vốn có sự cạnh tranh gay gắt, nhiều ngân hàng mới thành lập, mạng lưới chi nhánh của các Ngân hàng Thương mại liên tục được mở rộng Tuy nhiên, bằng các biện pháp hữu hiệu như: thường xuyên theo dõi và điều chỉnh kịp thời lãi suất huy động vốn để đảm bảo tính cạnh tranh, thực hiện các chương trình khuyến mãi với các phần quà và giải thưởng hấp dẫn dành cho khách hàng gửi tiền…VP Bank đã duy trì được tốc độ tăng trưởng nguồn vốn cao Đến thời điểm 31/12/2007, tổng số vốn huy động của VP Bank là đạt 113%

kế hoạch năm 2007, tăng 6.393 tỷ đồng so với cuối năm 2006 ( tương đương tăng 70%) Trong đó, nguuồn vốn huy động từ thị trường I đạt 12.764.366 triệu đồng tăng 128% so với cuối năm 2006 Nguồn vốn thị trường II cuối năm 2007 là 2.439.615 triệu đồng giảm 947.000 triệu đồng so với cuối năm 2006

Năm 2008, trong đợt biến động về lãi suất những tháng đầu năm, VP Bank cũng đã điều hành lãi suất huy động linh hoạt, phù hợp diễn biến thị trường, đảm bảo được khả năng tự chủ về nguồn vốn VP Bank đã triển khai các chương trình khuyến mại như “ Đi tìm triệu phú Bạck Kim”, “ Quà tặng vàng từ VP Bank” và “ Gửi tiền hôm nay nhận ngay phiếu mua hàng” Song song với việc triển khai các chương trình khuyến mãi, VP Bank cũng đã đưa ra những sản phẩm tiền gửi linh hoạt, phù hợp với từng thời điểm như “ Tiền gửi bù lạm phát”, “ Lãi cao trúng lớn” Các chương trình khuyến mãi và các sản phẩm tiền gửi này đã thu hút được 1 lượng khách hàng gửi tiền khá lớn Năm 2008, thành công lớn nhất đối với hoạt động huy động vốn chính là việc duy trì và ổn định nguồn vốn huy động tại thị trường I, đưa

tỷ trọng vốn huy động từ thị trường I lên tới 91% Điều này giúp VP Bank tự chủ được nguồn vốn và đảm bảo thanh khoản Việc VP Bank duy trì được nguồn vốn ổn định từ dân cư và các tổ chức kinh tế đã chứng minh được sức cạnh tranh và hiệu quả của các giải pháp quyết liệt, kịp thời trong chính sách thu hút tiền gửi Tính đến 31/12/2008, tổng nguồn vốn huy động của VP bank đạt tăng 3% so với thời điểm

2007 Sở dĩ, tốc độ tăng vốn huy động năm 2008/2007 ít hơn 2007/2006 là do năm

2008 giảm huy động từ thị trường II mạnh; nguồn vốn huy động từ thi trường I vẫn

ổn định tăng 11% so với cùng kỳ năm 2007

Nền kinh tế Việt Nam cuối tháng 3/2009 đã có những dấu hiệu phục hồi Cùng với sự khôi phục của thị trường, VP Bank đã cố gắng duy trì mức tăng trưởng

và đảm bảo đạt kế hoạch đề ra Trong năm, tùy vào diễn biến thị trường VP Bank đã

có những chính sách phù hợp Ví dụ: Tháng 5/2009 VP Bank đã thực hiện chương trình khuyến mại dành cho khách hàng gửi tiền mang tên: “ Gửi tiền lãi cao, thẻ cào trúng lớn” Sau 1 tháng triển khai, so với cùng thời điểm của các chương trình khuyến mại trước đây, chương trình này thu được kết quả khá tốt Tổng nguồn vốn huy động thị trường I tăng hơn 2.300 tỷ đồng so với thời điểm trước khi thực hiện chương trình, doanh số đã đạt 153% kế hoạch Với sự nỗ lực đó, đến cuối năm

2009, kết quả huy động vốn đạt được rất khả quan Cụ thể: vốn huy động từ thị trường I tăng 15,88% so với cùng kỳ năm ngoái; đặc biệt, vốn huy động từ thị trường II tăng 485% so với cùng kỳ năm 2008 Như vậy trong bối cảnh nền kinh tế đang dần phục hồi nhưng vẫn còn nhiều khó khăn và biến động, thì kết quả huy động vốn mà VP Bank đã đạt được là đáng mừng

Nguồn : Báo cáo thường niên của VP Bank

Hoạt động tín dụng là một trong những hoạt động quan trọng nhất và đem lại doanh thu chính của VP Bank; đồng thời nó cũng là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro

Vì thế, trong mọi bối cảnh VP Bank luôn nỗ lực đưa ra những chính sách hợp lý để vừa đảm bảo được lợi nhuận kế hoạch đặt ra vừa đảm bảo an toàn hoạt động Cụ thể:

Năm 2007, trên thị trường tiền tệ là năm “được mùa” của ngành ngân hàng Hoạt động hệ thống ngân hàng diễn ra hết sức sôi động cùng với sự cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng Tuy nhiên, hoạt động tín dụng của VP Bank vẫn tăng trưởng tốt; đó là nhờ nỗ lực của toàn thể cán bộ nhân viên toàn hệ thống đã tích cực tiếp thị tới các khách hàng mới và duy trì mối quan hệ tốt với khách hàng cũ Tổng

dư nợ cho vay đến 31/12/2007 đạt 13.323 tỷ đồng tăng 8.317 tỷ đồng so với cuối năm 2006 ( tương ứng tăng 165%) và vượt 53% so với kế hoạch Hầu hết tất cả các chi nhánh trên toàn hệ thống đều thực hiện đạt và vượt kế hoạch đề ra Chất lượng tín dụng của hệ thống vẫn tiếp tục duy trì tốt, tỷ lệ nợ xấu của toàn hệ thống đến 31/12/2007 là 0,49%

Năm 2008, thực sự là một năm biến động, gây bao khó khăn đối với nền kinh

tế thế giới với sự hiện hữu của cuộc khủng hoảng tài chính lớn nhất, kể từ sau cuộc đại suy thoái năm 1929 Trước những nguy cơ khó khăn của nền kinh tế có thể ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng, ngay từ đầu năm, VP Bank đã xác định mục tiêu căn bản của năm 2008 là đảm bảo an toàn hoạt động, siết chặt hoạt động tín dụng để hạn chế rủi ro Đồng thời với chủ trương kiểm soát chặt tín dụng, đó là sự thay đổi chóng mặt về lãi suất cho vay, nhiều lúc không thể giải ngân được do trần lãi suất cho vay quá thấp Chính vì vậy, dư nợ đến cuối năm 2008 chỉ đạt 12.986 tỷ đồng giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái và bằng 65% kế hoạch đặt ra Tình hình kinh tế khó khăn cũng dẫn đến việc kinh doanh của khách hàng gặp nhiều khó khăn không trả được nợ, làm cho tỷ lệ nợ xấu tăng và ở mức 3,4%/tổng dư nợ, gần bằng tỷ lệ nợ xấu bình quân của toàn ngành ( 3,5% ) Điều này dẫn đến chi phí dự phòng của ngân hàng cũng tăng Về con số tuyệt đối thì chi phí dự phòng năm 2008 gấp đôi năm 2007

Năm 2009, thực hiện chủ trương kích cầu của Chính phủ, VP Bank đã tích cực triển khai cho vay hỗ trợ lãi suất Đến cuối tháng 5/2009, dư nợ các khoản hỗ