báo cáo thực tập tốt nghiệp hoàn thiện công tác quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại thái hưng

Lịch sử hình thành và phát triển Công ty cổ phần thương mại Thái Hưng có trụ sở chính tại Tổ 14 P.Gia Sàng TP.Thái Nguyên - Tỉnh Thái Nguyên được thành lập dựa trên nền tảng là doanh ngh

MỤC LỤC

Lời mở đầu ……… 3

Ch ơng I : Giới thiệu chung về công ty cptm tháI hng 5

1 Thụng tin chung về cụng ty cổ phần thương mại Thỏi Hưng 5

1.1 Lịch sử hỡnh thành và phỏt triển 5

1.2 Chức năng, nhiệm vụ 7

1.3 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty giai đoạn 2004 – 2008 7

2 Cơ cấu tổ chức và đội ngũ lao động của cụng ty 9

2.1 Cơ cấu tổ chức của cụng ty 9

2.2 Đội ngũ lao động của cụng ty 12

3 Cỏc đặc điểm về khỏch hàng, thị trường , đối thủ cạnh tranh 13

3.1 Đặc điểm về khỏch hàng 13

3.2 Đặc điểm về thị trường 14

3.3 Đặc điểm về đối thủ cạnh tranh 15

Ch ơng Ii : thực trạng công tác quản trị vốn lu động tại công ty cptm tháI hng 16

1 Vốn kinh doanh và cơ cấu vốn kinh doanh của cụng ty giai đoạn 2004 – 2008 16

1.1 Tổng vốn kinh doanh 16

1.2 Cơ cấu vốn kinh doanh 19

2 Thực trạng quản trị tiền mặt tại cụng ty 30

2.1 Lập kế hoạch nhu cầu vốn tiền mặt 30

2.2.Cỏc biện phỏp tăng tốc độ thu hồi tiền, giảm tốc độ chi tiờu tiền của cụng ty……… 31

2.3 Hoạt động đầu tư khoản tiền nhàn rỗi của cụng ty 35

3 Thực trạng quản trị cỏc khoản phải thu của cụng ty 37

3.1 Chớnh sỏch tớn dụng thương mại của cụng ty 38

3.2 Một số cụng cụ theo dừi đỏnh giỏ khoản phải thu của cụng ty 43

4 Thực trạng quản trị hàng tồn kho 44

4.1 Đặc điểm NVL, hàng hoỏ tồn kho của cụng ty 44

4.2 Xỏc định lượng dự trữ và thời điểm đặt hàng 47

4.3 Giỏm sỏt cỏc loại chi phớ 49

5 Đỏnh giỏ chung về quản trị vốn lưu động của cụng ty 49

5.1 Những ưu điểm 49

5.2 Những hạn chế và nguyờn nhõn 49

5.3 Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cụng ty 50

Ch ơng iii : một số giảI pháp Hoàn thiện quản trị vốn lu động tại công ty cổ phần thơng mại tháI hng 52

1 Định hướng phỏt triển của cụng ty CPTM Thỏi Hưng trong thời gian tới 52

1.1 Định hướng phỏt triển chung 52

1.2 Định hướng về quản trị vốn kinh doanh 52

1.3 Kế hoạch sản xuất của cụng ty năm 2009 52

2 Cỏc giải phỏp chủ yếu 53

2.1 Giải phỏp nõng cao hiệu quả quản trị tiền mặt 53

2.2 Giải phỏp quản trị cỏc khoản phải thu 54

2.3 Giải phỏp quản trị hàng tồn kho 56

3 Một số kiến nghị 57

Phần kết luận 58

PHẦN MỞ ĐẦU

Quỏ trỡnh hội nhập phỏt triển cựng nền kinh tế khu vực và thế giới đó tạo ra chonước ta nhiều cơ hội và thử thỏch mới Hội nhập đồng nghĩa với hàng hoỏ bờn ngoài trànvào với giỏ rẻ hơn và những hàng húa cú lợi thế trong nước sẽ xuất sang thị trường nướcngoài, nhưng đồng thời cũng làm tăng sức ộp cạnh tranh vốn đó gay gắt lại càng gay gắthơn giữa cỏc doanh nghiệp Do đú để đứng vững trờn thị trường cỏc doanh nghiệp phải vậnđộng tối đa với cỏc chớnh sỏch tớn dụng, quản lý tiền mặt và dự trữ hàng tồn kho Bờn cạnh

đú, doanh nghiệp phải biết ỏp dụng kịp thời cỏc thành tựu khoa học kỹ thuật tiờn tiến củanhõn loại vào sản xuất nhằm tăng sức cạnh tranh Đồng thời, cỏc Nhà quản trị phải quản lýtốt vốn lưu động để phỏt triển hoạt động kinh doanh

Vỡ vậy, quản trị vốn lưu động là một việc rất quan trọng giỳp doanh nghiệp đứngvững và phỏt huy hơn nữa thế mạnh của mỡnh điển hỡnh là Cụng ty cổ phần thương mạiThỏi Hưng Kết quả sự đi lờn của cụng ty cũng chớnh nhờ một phần lớn là do thực hiện tốtviệc quản trị tiền mặt, cỏc khoản phải thu, hàng tồn kho Một thị trường gay gắt, song trongnền kinh tế luụn sụi động như hiện nay, để tiến xa hơn nữa cũng như chuẩn bị những bướctiến lờn khi chuyển sang loại hỡnh tập đoàn kinh tế, đũi hỏi cụng ty phải tăng cường hơnnữa việc quản trị tốt vốn lưu động thụng qua cỏc chớnh sỏch quản lý phự hợp với giai đoạnsống của cụng ty

Xuất phỏt từ tỡnh hỡnh thực tiễn đú, mong muốn cụng ty luụn quản trị tốt hơn vốnlưu động trong thời gian tới, nhằm phỏt huy thế mạnh của mỡnh trờn thị trường kinh doanhcỏc mặt hàng kim khớ, cung ứng thật nhiều cỏc sản phẩm tốt tới người tiờu dựng trong cảnước, đưa sản phẩm ra thị trường nước ngoài, đỏp ứng kịp thời nhu cầu xõy dựng và phỏttriển cơ sở hạ tầng của người dõn, đất nước như giữ vững sự tớn nhiệm của khỏch hàng vớicỏc sản phẩm của Thỏi Hưng phõn phối Do đú, được sự chấp thuận của Khoa quản trị kinhdoanh - Trường Đại học kinh tế quốc dõn với sự chỉ đạo của giỏo viờn hướng dẫn và cỏc cụ

chỳ, anh chị trong cụng ty cổ phần thương mại Thỏi Hưng em đó chọn đề tài “Hoàn thiện cụng tỏc quản trị vốn lưu động tại cụng ty cổ phần thương mại Thỏi Hưng” với hy vọng

gúp một phần nhỏ trong sự nghiệp phỏt triển của Cụng ty

Kết cấu của đề tài

Đề tài được chia thành 3 chương:

Chương I: Giới thiệu chung về cụng ty cổ phần thương mại Thỏi Hưng

Chương II: Thực trạng cụng tỏc quản trị vốn lưu động tại cụng ty cổ phần thươngmại Thỏi Hưng

Chương III: Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản trị vốn lưu động tại công ty

cổ phần thương mại Thái Hưng

Ch

ươ ng I GIỚI THIỆU chung VỀ

CÔNG TY cæ phÇn th¬ng m¹i th¸I hng

1.Thông tin chung về công ty cổ phần thương mại Thái Hưng

1.1 Lịch sử hình thành và phát triển

Công ty cổ phần thương mại Thái Hưng có trụ sở chính tại Tổ 14 P.Gia Sàng TP.Thái Nguyên - Tỉnh Thái Nguyên được thành lập dựa trên nền tảng là doanh nghiệp tưnhân - Dịch vụ kim khí Thái Hưng vào ngày 22/05/1993 theo quyết định số 291/QĐ-UBcủa uỷ ban nhân dân tỉnh Bắc Thái (nay là tỉnh Thái Nguyên) với số vốn pháp định ban đầu

-là 80 triệu đồng,TSCĐ gồm một ngôi nhà cấp 4 có diện tích 32m2 vừa -làm kho chứa hàngvừa làm văn phòng giao dịch Tổng số lao động lúc đó là 9 người, doanh thu hàng năm chỉđạt vài trăm triệu đồng Đời sống công nhân lao động còn gặp nhiều khó khăn

Sau 10 năm hoạt động, chủ doanh nghiệp Dịch vụ Kim Khí Thái Hưng đã cùng vớicác cổ đông tiềm năng thành lập Công ty cổ phần thương mại Thái Hưng Với số vốn điều

lệ ban đầu ghi nhận trong giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 1703000048 do sở kếhoạch và đầu tư tỉnh Thái Nguyên cấp ngày 28/03/2003 là 30 tỷ đồng Đến nay, qua 16năm xây dựng và trưởng thành Công ty cổ phần thương mại Thái Hưng đã có một chỗđứng vững chắc trong ngành kinh doanh vật liệu xây dựng và đã tăng số vốn điều lệ lên tới

300 tỷ đồng theo giấy đăng ký kinh doanh thay đổi lần thứ 10 số 4600310787 cấp ngày23/03/2009

Công ty Thái Hưng là một công ty hoạt động trong lĩnh vực thương mại chuyên vềhàng kim khí Trong những năm qua, mặt hàng sắt thép (mặt hàng truyền thống của côngty) luôn có những biến động, trước những thử thách đó, ban lãnh đạo và tập thể cán bộ,công nhân lao động đã đồng tâm cộng lực vượt qua mọi khó khăn đưa công ty khôngngừng phát triển về mọi mặt.Công ty luôn luôn tìm kiếm, nghiên cứu thị trường, nắm bắtthời cơ, tham khảo thực tế kết hợp với kinh nghiệm để đề ra những biện pháp cụ thể nhằmtháo gỡ khó khăn trước mắt, từng bước đưa hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đivào quỹ đạo, thích ứng với cơ chế mới Hiện nay, công ty không những có thị trường rộngkhắp trong nước ở 36 tỉnh, thành trải dài từ Bắc Vào Nam như : Hà Nội, Hải Phòng, HảiDương, Quảng Ninh, Vĩnh Phúc, Quảng Trị, Đà Nẵng, TP.Hồ Chí Minh, mà còn có quan

hệ thương mại với khách hàng ở nhiều nước trên thế giới như: Trung Quốc, Ấn Độ, Nga,Singapo, Malaysia,Thái Lan và một số nước ở Châu Phi

Hoạt động trong cơ chế thị trường, với phương châm “Giao hàng đúng chấtlượng,đúng số lượng, đúng chủng loại, đúng thời gian và vận chuyển đến tận chân côngtrình” Công ty đã tạo được mối quan hệ tin cậy, thuỷ chung với nhiều bạn hàng gần xa Với

sự cố gắng của tập thể, sự giúp đỡ của các bạn hàng, đặc biệt là sự quan tâm, tạo điều kiệncủa các cấp, các Bộ, các ngành từ Trung ương đến tỉnh và Thành phố Thái Nguyên nênnăm nào Công ty cũng hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ sản xuất kinh doanhvới thành tích kếtquả năm sau cao hơn năm trước.

Sự thành công của bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng không thể không kể đến sựđóng góp của thương hiệu Công ty CPTM Thái Hưng coi thương hiệu THÁI HƯNG là tàisản lớn nhất của doanh nghiệp Vì vậy, mỗi thành viên trong công ty luôn cố gắng nỗ lựchết mình để xây dựng thương hiệu Thái Hưng đi vào lòng người như một biểu tượng vềchất lượng, uy tín với khách hàng, tin cậy với đối tác trong nước cũng như đối tác nướcngoài và là niềm tự hào của cán bộ công nhân viên và ban lãnh đạo công ty

Đến nay, qua 16 năm xây dựng và phát triển, Công ty ngày càng lớn mạnh và đãkhẳng định vị thế của mình trên thương trường Công ty đã xây dựng nhà văn phòng làmviệc ở trụ sở chính tại tổ 14 Phường Gia Sàng – TP Thái Nguyên; Chi nhánh Hà Nội tại

136 Phạm Văn Đồng; Công ty TNHH thương mại Thái Hưng tại khu Công nghiệp Phố Nối

A tỉnh Hưng Yên và chi nhánh tại khu Công nghiệp Cái Lân tỉnh Quảng Ninh với tổngdiện tích 3.500m2; xây dựng 3 kho chứa thép, xi măng, vật liệu xây dựng với tổng diệntích hơn 7.000m2, trong kho có lắp đặt 2 dầm cầu trục điện, mỗi cầu tải trọng từ 10 – 15tấn phục vụ bốc dỡ hàng hoá, sửa chữa, đại tu ô tô và gia công kết cấu của Công ty; xâydựng đường dây và 3 trạm biến áp, mỗi trạm 180 KVA phục vụ sản xuất, kinh doanh; đầu

tư rải nhựa đường gần 20.000m2 sân bãi Trồng cây xanh trong khu vực kho bãi để cảithiện môi trường làm việc cho công nhân;đầu tư xây dựng khu thể thao văn hoá, trong đó

có sân bóng đá và 2 sân tennis, tạo điều kiện cho công nhân công ty tận dụng thời gian đểtập luyện nâng cao trình độ và thể lực; công ty đã đầu tư hàng trăm tỷ đồng mua sắm thiết

bị nâng hạ như cần trục, máy ủi, máy xúc phục vụ xếp dỡ, giải phóng hàng hoá của công

ty Hiện tại công ty đã có 3 cẩu Kato sức nâng từ 25 – 50 tấn, 3 cẩu bò, 7 máy xúc và 60chiếc xe tải của Hàn Quốc và Mỹ … phục vụ việc vận chuyển hàng đến tận chân côngtrình Đặc biệt là năm 2007 Công ty đầu tư xây dựng một nhà máy luyện phôi thép là Công

ty cổ phần BCH tại xã Kim Lương - huyện Kim Thành - Tỉnh Hải Dương với công suất300.000 tấn/năm trị giá gần 500 tỷ đồng Nhà máy đã hoàn thành cơ bản các hạng mục xâydựng và cho ra lò mẻ phôi đầu tiên đạt chất lượng tốt vào ngày 19/01/2009 Như vậy làmcho quy trình kinh doanh của Công ty ngày càng khép kín Công ty sẽ ngày càng kinhdoanh chủ động và đạt hiệu quả hơn

1.2 Chức năng, nhiệm vụ của công ty

Ngành nghề kinh doanh của công ty là:

- Mua bán vật liệu xây dựng, kim khí, sắt thép, phế liệu kim loại, xi măng xăng dầu,ngói lợp các loại , vật liệu điện, thiết bị phụ tùng máy móc, xuất nhập khẩu quặng sắt, phôithép, quặng kim loại Mangan thép và các sản phẩm thép; Mua bán ôtô các loại, máy mócthiết bị phục vụ ngành công nghiệp, xây dựng; Kinh doanh bất động sản , khách sạn.;Sửachữa, cải tạo, hoán cải, đóng mới thùng bệ ôtô; Xây dựng dân dụng, công nghiệp; sản xuấtgia công cơ khí phục vụ cho xây dựng dân dụng, công nghiệp; Vận tải hàng hoá và hànhkhách đường bộ (bao gồm cả vận chuyển khách du lịch); Kinh doanh dịch vụ cân, cho thuêkho bãi; Kinh doanh các hoat động dịch vụ văn hoá, thể thao, giải trí; Mua bán rượu, bia,nước giải khát, bánh kẹo, văn phòng phẩm; Khai thác, sản xuất, gia công chế biến, muabán XNK khoáng sản; Sản xuất phôi thép và thép xây dựng.

Nhiệm vụ của Công ty:

- Xây dựng và phát triển thị trường tiêu thụ sản phẩm

- Bảo toàn và phát triển nguồn vốn của Công ty

- Đảm bảo việc làm thu nhập và đời sống cho người lao động

- Khẳng định thương hiệu trên thị trường

- Thực hiện nghĩa vụ nộp thuế và các khoản nộp ngân sách Nhà nước theo quy định củaPháp luật

1.3 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty giai đoạn 2004-2008

Nhìn chung, tình hình kinh doanh của công ty liên tục tăng trưởng và mở rộng Công

ty là một trong số rất ít Công ty kinh doanh khép kín từ nhập khẩu phôi thép, thép phế,cung cấp đầu vào cho các nhà máy cán thép trên địa bàn tỉnh Thái Nguyên ( Công ty GangThép Thái Nguyên, Công ty TNHH NatSell Vina, Công ty CP luyện cán thép Giasàng….) , ở Hải Phòng (Công ty TNHH thép VSC–POSCO, Công ty sản xuất thép úcSSE…) , ở Hưng yên (Công ty cổ phần thép Việt ý…) và đảm nhiệm toàn bộ việc chungchuyển, tiêu thụ sản phẩm đầu ra của các nhà máy này với khối lượng lớn do đó Công ty đãtrở thành khách hàng truyền thống lâu năm có uy tín và luôn được hưởng những chính sáchvề: Chiết khấu, giảm giá… Do vậy, kết quả kinh doanh Công ty luôn đảm bảo an toàn vàđạt hiệu cao và đóng góp một phần không nhỏ vào nguồn thu ngân sách nhà nước hàng

năm Điều này ta thấy rất rõ qua Bảng 01 - Bảng kết quả hoạt động SXKD của công ty qua

5 năm 2004 -2008:

Với những đóng góp của mình công ty đã nhận được rất nhiều huân chương, bằngkhen và các danh hiệu do nhà nước cũng như các tố chức trong và ngoài nước traotặng.Công ty đã được Công ty Gang thép Thái Nguyên, Công ty Cổ phần thép Việt Ý,Công ty TNHH Natsteelvina bình chọn là nhà phân phối xuất sắc nhất Thương hiệu Thái

Hưng là một trong 100 thương hiệu mạnh của cả nước đạt giải “Sao vàng đất Việt”, Công

ty đã được Báo điện tử Vietnamnet bình chọn xếp thứ 87 trong bảng xếp hạng 500 doanhnghiệp lớn nhất Việt Nam Tập thể công ty được Nhà nước trao tặng huân chương lao độnghạng Ba (năm 2003), hạng Nhì (Năm 2008), 5 năm liên tục từ 2000-2004 được Chính phủtặng cờ thi đua và Thủ tướng Chính Phủ tặng 7 Bằng khen, được Bộ thương mại, Bộ Côngnghiệp,Bộ LĐTB&XH, Tổng LĐLĐ Việt Nam và UBND tỉnh, thành phố Thái Nguyêntặng nhiều Cờ và Bằng khen Cá nhân đồng chí Tổng giám đốc là một trong 7 phụ nữ đượctặng danh hiệu “Phụ nữ Việt Nam và phụ nữ tài năng toàn quốc” năm 2007

2.Cơ cấu tổ chức và đội ngũ lao động của Công ty

2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty

Công ty đang hoạt động theo mô hình Công ty mẹ, công ty con Công ty có 3 phòngnghiệp vụ và 6 Công ty, chi nhánh, xí nghiệp, nhà máy trực thuộc, số lao động là 464người (Năm 2008) Trong đó trình độ đại học và trên đại học 47 người, trình độ cao đẳng

và trung cấp tương đương 83 người, công nhân kỹ thuật lanh nghề 171 người, còn lại là laođộng phổ thông Công ty có Đảng bộ; Công đoàn cơ sở; Đoàn TNCS Hồ Chí Minh; Hộicựu chiến binh Các tổ chức này trực thuộc thành phố Thái Nguyên và hoạt động theo quychế phối hợp, nhiều năm liên tục đạt danh hiệu trong sạch vững mạnh

Công ty tổ chức quản lý theo kiểu trực tuyến chức năng Tổng giám đốc là người đượcHội đồng quản trị giao quyền điều hành mọi hoạt động của sản xuất kinh doanh, là ngườitrực tiếp chỉ đạo mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Các phòng ban chức năng tham mưugiúp việc cho Tổng giám đốc theo chức năng và nhiệm vụ của từng bộ phận Với mô hình

tổ chức này, Công ty cho thấy những ưu điểm: Tạo được một nền móng cho việc phát huyquyền tự chủ trong quản lý dựa trên nhận thức và quá trình thực hiện của những người điềuhành, giảm bớt được những gánh nặng cho người lãnh đạo và người lao động phải hoàntoàn dựa vào kết quả công việc của mình được giao mới được hưởng chế độ đãi ngộ tươngxứng

* Chức năng , nhiệm vụ cụ thể:

- Hội đồng quản trị: Phụ trách chung, phụ trách công tác tổ chức - chính trị, xã hội

- Tổng Giám đốc: Trực tiếp điều hành, tổ chức mọi hoạt động của Công ty

- Phó Tổng giám đốc hành chính: Quyết định tuyển dụng, thuyên chuyển, sa thải, kỷluật CNV trong công ty Tổ chức thực hiện các chương trình giao lưu, đối ngoại, hội họp,tiếp khách, gặp gỡ khách hàng Thực hiện các báo cáo nghiệp vụ định kỳ hoặc theo yêu cầucủa cấp trên

- Phó Tổng giám đốc kinh doanh: Xây dựng và triển khai kế hoạch kinh doanh, chínhsách, quy chế, hệ thống phân phối Chịu trách nhiệm thương lượng, đề xuất các giải phápliên quan đến HĐKT Thu thập, tiếp nhận, xử lý và phân tích thông tin, thực hiện dự báotình hình thị trường Triển khai thực hiện các chương trình tiếp thị, chương trình đưa sảnphẩm mới ra thị thường, hỗ trợ bán hàng, quan hệ cộng đồng trong phạm vi quản lý

- Phó Tổng giám đốc Tài chính: Quản lý, huy động mọi nguồn tài chính phục vụ chohoạt động sản xuất kinh doanh Kiểm tra, giám sát thu hồi các khoản nợ bán hàng, nợ phátsinh liên quan đến hoạt động Phê duyệt các khoản chi phí, hướng đẫn, kiểm tra công táchạch toán trong hệ thống kế toán công ty

- Phó tổng giám đốc sản xuất: Quản lý xây dựng lập kế hoạch sản xuất cho Công tyTNHH 1 TV cốppha Thép Thái Hưng, NM Thép Thái Hưng

- Các Công ty thành viên, Chi nhánh công ty hoạt động độc lập, tự chịu trách nhiệm

về mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của từng đơn vị Số liệu kế toán hàng tháng, hàngquý được báo cáo định kỳ về Công ty, trong đó:

+ Xí nghiệp vận tải: Với 60 xe tải trọng lớn vận chuyển hàng hoá phục vụ mọi yêucầu của khách hàng Việc vận chuyển hàng đến tận chân công trình đảm bảo đúng tiến độkịp thời khi khách hàng yêu cầu Thực hiện các hợp đồng vận chuyển với các Nhà máyPhân lân Lâm Thao, Xi măng Nghi Sơn, Gang thép Thái Nguyên đi các tỉnh thành

+ Công ty TNHH TM Thái Hưng

+ CN Công ty CP TM Thái Hưng tại Quảng Ninh

+ CN Công ty CP TM Thái Hưng tại Hà Nội

+ Văn phòng giao dịch tại Hải Phòng

2.2 Đội ngũ lao động của công ty

Lao động là một trong ba yếu tố quan trọng nhất của quá trình sản xuất kinhdoanh.công việc đánh giá đúng đắn vai trò của lao động, xác định đúng đắn cơ cấu lao

được quan tâm hàng đầu của mỗi doanh nghiệp Đó là chiến lược lâu dài cho mỗi doanhnghiệp.

Bảng 02: Tình hình sử dụng lao động cảu công ty qua các năm 2004 – 2008

(ĐVT: Người)

2004

Năm 2005

Năm 2006

Năm 2007

Năm 2008

Trong những năm qua Công ty đã cử 15 cán bộ tiếp tục hoàn thiện chương trình đạihọc, 5 cán bộ gửi đi học lớp kế toán trưởng, 8 cán bộ đi học và tốt nghiệp lớp thạc sỹ quảntrị kinh doanh tại trường đại học Quốc gia Hà Nội, 4 người đi học tiến sĩ; 1 cán bộ học Đạihọc Công đoàn; 2 cán bộ học cử nhân chính trị và 1 cán bộ học cao cấp lý luận tại trungtâm chính trị Tỉnh Thái Nguyên … Ngoài ra còn nhiều công nhân ưu tú khác được đi họccác ngành nghề lái xe, lái cẩu , sửa chữa ô tô …

Qua 16 năm xây dựng và phát triển, doanh nghiệp luôn luôn nhận được sự ủng hộ củacác ngành, các cấp trong tỉnh và ngược lại, doanh nghiệp cũng thực hiện trách nhiệm đốivới xã hội, đó là:

Chăm lo đời sống vật chất và tinh thần cho người lao động, giải quyết việc làmthường xuyên cho người lao động Xây dựng các hoạt động văn hoá, thể dục, thể thao, vệsinh môi trường nơi làm việc xanh, sạch đẹp, góp phần đẩy lùi tệ nạn xã hội Các chế độchính sách đối với người lao động được đảm bảo, khi được tuyển dụng đều được ký hợpđồng lao động và được tham gia đóng BHXH và BHYT theo quy định của pháp luật Một

số người lớn tuổi được công ty hỗ trợ kinh phí ( 1 – 5 triệu đồng ) để mua bảo hiểm nhânthọ năm 2005, Công ty đã được bảo hiểm XH Việt Nam tặng bằng khen đã có thành tíchxuất sắc trong việc thực hiện chính sách bảo hiểm XH Việc làm ổn định, không phải nghỉchờ việc, thu nhập được đảm bảo và ngày càng được nâng cao Công ty đã thành lập độivăn nghệ, câu lạc bộ thể thao, đầu tư xây dựng nhà văn hoá thể thao sân tennis, phòng tậpbóng bàn hội trường … Với nhiều trang thiết bị hiện đại Trong quá trình hoạt động đã thuđược kết quả tốt, nhiều năm liền được UBND thành phố Thái Nguyên công nhận là đơn vị

có đời sống văn hoá: Được tổng liên đoàn lao động Việt Nam tặng bằng khen đơn vị xuấtsắc, có phong trào xây dựng” đời sống văn hoá cơ sở” trong công nhân viên chức, lao độngnăm 2001 – 2005: Được uỷ ban thể dục thể thao tặng bằng khen đã có thành tích xuất sắcgóp phần xây dựng và phát triển phong trào thể dục thể thao tỉnh Thái Nguyên năm 2005.Hàng năm công ty luôn tích cực hưởng ứng các hoạt động XH từ thiện, đặc biệt là tham giacác quỹ như là qũy đền ơn đáp nghĩa, và hạnh phúc trẻ thơ, bảo trợ nan nhân chất độc dacam …

3.Các đặc điểm về khách hàng, thị trường, đối thủ cạnh tranh

3.1 Đặc điểm về khách hàng

Khách hàng là một vấn đề vô cùng quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp Nếu nhưsản phẩm của doanh nghiệp không có khách hàng hoặc không được khách hàng chấp nhậnthì doanh nghiệp không thể tồn tại được Yếu tố khách hàng phụ thuộc vào mật độ dân cư,mức thu nhập, tâm lý khách hàng, sở thích tiêu dùng Điều đó ảnh hưởng trực tiếp tới sảnphẩm, giá cả, chất lượng của sản phẩm và chất lượng dịch vụ của doanh nghiệp

Khách hàng của công ty chủ yếu là các dự án xây dựng các công trình cấp quốc gianhư Công trình Thuỷ điện Ialy, Toà nhà Bộ Tài Chính, Thuỷ điện Sơn La, Công trình phục

vụ ASEM 5,Toà nhà Quốc Hội, các khu trung cư như Nam Thăng Long, Việt Hưng… các đại lý, công ty, các doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng kim khí vàngười tiêu dùng trực tiếp :

Tổng công ty ĐT phát triẻn hạ tầng Đô Thị Hà Nội, Chi nhánh công ty CP SimCôSông Đà, Công ty CPĐT và xây dựng 18, Công ty CP Phát triển kỹ thuật xây dựng –

Mỗi một khách hàng họ đều có đặc điểm riêng Nhận thấy điều đó Công ty đã khôngngừng tìm hiểu và đưa ra những chính sách hợp lý để thu hút khách hàng bằng cách :

- Tìm hiểu số lượng khách hàng trên thị trường

- Lĩnh vực kinh doanh của từng khách hàng

- Vì khách hàng của Công ty chủ yếu là khách hàng công nghiệp nên Công ty cầnphải nghiên cứu về những người tham gia vào quá trình ra quyết định mua sản phẩm củaCông ty, mô hình mua hàng và hành vi mua hàng của khách hàng

- Nhu cầu cụ thể về sản phẩm như chủng loại, các tính năng kỹ thuật, các dịch vụ saubán hàng

- Sức mua của khách hàng và tần suất mua trung bình

- Trong trường hợp bị mất khách hàng phải tìm hiểu nguyên nhân mất khách hàng.Nhờ vậy mà số lượng khách hàng của công ty ngày càng tăng và mở rộng

3.2 Đặc điểm về thị trường

Để có thể tồn tại và phát triển trong cơ chế thị trường như hiện nay thì doanh nghiệpluôn luôn phải có những biện pháp phát triển thị trường và nâng cao khả năng cạnh tranhcủa doanh nghiệp Để có thể phát triển thị trường và nâng cao khả năng cạnh tranh thìtrước hết doanh nghiệp cần phải giữ được uy tín của doanh nghiệp trên thương trường cũngnhư mở rộng quảng bá hình ảnh của doanh nghiệp để có thêm nhiều khách hàng

Hiện nay, thị trường của công ty trải rộng ở 36 tỉnh thành trong cả nước, với trên

800 khách hàng truyền thống Công ty thực hiện nhập khẩu nguyên liệu sản xuất sắt thép(phôi thép, phế liệu) từ 13 nước trên thế gới như : Russia, Ukraina, China, Nam Phi, ThaiLan, JaPan… cung cấp nguồn nguyên liệu này cho các nhà máy sản xuất thép tại các tỉnhMiền Bắc : Công ty Gang Thép Thái Nguyên,Thép Hoà Phát, Thép Việt Ý, Thép ViệtÚc…Trước hết để cho quá trình phát triển thị trường thành công thì doanh nghiệp cần phảicủng cố khách hàng truyền thống của doanh nghiệp Vì trong thời gian hiện tại các kháchhàng truyền thống vẫn là các khách hàng quan trọng nhất đối với doanh nghiệp Đối vớiCông ty Cổ phần Thương mại Thái Hưng khách hàng truyền thống của doanh nghiệp chủyếu là các doanh nghiệp lớn tại các địa phương ở miền Bắc Bên cạnh đó trong thời giantới doanh nghiệp cần có những biện pháp để phát triển việc cung ứng cho các khách hàngmới, nhất là việc cung ứng hàng hoá cho các dự án xây dựng đang phát triển ở nước ta

3.3 Đặc điểm về đối thủ cạnh tranh

Trong cơ chế thị trường ở nước ta hiện nay, trong hầu hết các lĩnh vực, các ngànhnghề kinh doanh có mức lợi nhuận cao thì đều có rất nhiều các đối thủ nhòm ngó và sẵnsàng đầu tư vào lĩnh vực đó nếu thấy có thể đem lại lợi nhuận cao và nhanh chóng tăngcường mở rộng thị trường Đặc biệt hiện nay cùng quá trình cổ phần hoá là sự hình thành

cá tập đoàn đa nghành nghề, điều đó cũng sẽ có ảnh hưởng nhất định đối với tất cả cácdoanh nghiệp trong lĩnh vực đó

Hiện nay, không những trên địa bàn Tỉnh Thái Nguyên mà trên địa bàn các Tỉnh,Thành khác trong cả nước có rất nhiều doanh nghiệp đang hoạt động kinh doanh cùngngành với công ty như : Trung tâm Dịch vụ xây lắp, Công ty Trung Dũng….Với giá cảcạnh tranh đây là một trở ngại lớn cho doanh nghiệp vì vậy doanh nghiệp cần phải cónhững chính sách ưu đãi để củng cố khách hàng truyền thống và tìm kiếm khách hàng mới

Để làm được điều đó doanh nghiệp cần phải nâng cao chất lượng phục vụ, nâng cấp cáccửa hàng, chi nhánh, mở các cuộc hội thảo khách hàng để quảng bá hình ảnh của doanhnghiệp cũng như tìm hiểu được nhu cầu của khách hàng Xây dựng mạng lưới bán hàngchuyên nghiệp hơn có tổ chức chặt chẽ hơn cũng như rộng lớn hơn Để doanh nghiệp cóthể tạo ra được một mạng lưới tiêu thụ rộng khắp

1.1 Tổng vốn kinh doanh

Vốn kinh doanh đối với mỗi doanh nghiệp không chỉ là điều kiện cần cho hoạtđộng của doanh nghiệp mà còn là cơ sở để có những đánh giá cho nhiều mục đích khác củabản thân doanh nghiệp và những người quan tâm Những chỉ tiêu đánh giá chung về tìnhhình vốn kinh doanh của doanh nghiệp không những giúp chúng ta có cái nhìn bao quát

về khả năng tài chính của doanh nghiệp mà còn cho chúng ta những nhận định chung nhất

về khả năng tự tài trợ cũng như khả năng chủ động trong sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp.Thông qua bảng cân đối kế toán ta có thể thấy được tình hình tài sản và nguồn hìnhthành tài sản của công ty CP thương mại Thái Hưng năm 2008:

Bảng 03: Bảng cân đối kế toán Ngày 31 tháng 12 năm 2008

ĐVT: Đồng

II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 78.493.681.000 81.502.600.000

III.Các khoản phải thu ngắn hạn 130 350.797.549.627 251.826.159.851

1.Phải thu của khách hàng 131 251.849.448.723 159.697.335.862

4 Phải thu theo tiến độ KH hợp đồng XD 134

6 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 139 -17.379.933.395 -13.540.430.588

2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149 -96.251.338.343

V Tài sản ngắn hạn khác 150 6.233.859.274 7.069.436.384

3.Thuế và các khoản phải thu nhà nước 154 3.468.136 3.468.136

I Các khoản phải thu dài hạn 210 12.460.122.000 12.460.122.000

1 Phải thu dài hạn của khách hàng 211

2 Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc 212 12.460.122.000 12.460.122.000

5 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi 219

3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 4.937.039.987 3.865.025.650

IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 151.840.945.687 75.530.767.087

2 Đầu tư vào công ty liên kết,liên doanh 252 17.860.778.600 17.870.000.000

3 Đầu tư dài hạn khác 258 21.669.600.000 21.680.600.0004.Dự phòng giảm giá ĐT tài chính dài hạn 259 -9.009.600.000

3 Người mua trả tiền trước 313 42.318.928.442 122.946.128.1854.Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 314 33.125.462.258 16.010.301.587

5 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 22.378.059.228 33.196.538.099

II Nguồn kinh phí và các quỹ khác 430 2.593.429.022 2.284.166.473

(Nguồn số liệu từ phòng kế toán)

1.2.Cơ cấu vốn kinh doanh

Trong những năm qua, công việc quản lý vốn lưu động của công ty do phòng tài chính kế toán kết hợp cùng với phòng kinh doanh đảm nhiệm Nhân viên đảm nhiệm côngviệc này rất thuận lợi do bộ phận kinh doanh có trách nhiệm quản lý dự trữ nguyên vật liệu,hàng hoá, lập kế hoạch lưu chuyển hàng hoá, kế hoạch sản xuất kinh doanh, cân đối nhucầu tiêu thụ hàng hoá, quản lý vốn phù hợp chuyên môn của họ Nhưng việc quản lý còn bịhạn chế do quyền quyết định thuộc về Ban lãnh đạo công ty

-Đến nay, Công ty có thể đứng vững và phát triển trên thị trường phần lớn là do lãnhđạo công ty có khả năng quản trị tốt, đặc biệt là quản lý hiệu quả vốn lưu động Bởi vì quản

lý vốn lưu động không tốt sẽ dễ dẫn đến doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản hoặc giảithể vì nếu lượng tiền mặt dự trữ không đủ thanh toán cho các nhà cung cấp, chủ nợ vàkhông có tiền chi trả lương cho nhân viên hay chi trả chậm

Công ty CPTM Thái hưng đã chứng minh được điều này qua thành tích hoạt độngnăm sau luôn cao hơn năm trước nên thực hiện tốt việc bảo tồn và phát triển vốn đồng thờiCông ty không ngừng tự bổ sung nguồn vốn trang bị tài sản cố định trong hoạt động sảnxuất kinh doanh và đảm bảo tình hình tài chính tương đối mạnh Sự kết luận này được đúckết từ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty qua 5 năm Để đánh giá tổngquát tình hình vốn của công ty ta đánh giá qua bảng cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công

ty năm 2008:

 Cơ cấu tài sản

Về tình hình biến động của tài sản, ta phải so sánh tổng số tài sản cuối năm so với đầu năm và từng loại tài sản trong quy mô tổng số từ số liệu của bảng cân đối kế toán, ta lập bảng phân tích cơ cấu tài sản: ( Trang 21)

Qua bảng số liệu ta thấy tổng tài sản ở thời điểm cuối năm là 964.358.657.657 đồng.tăng lên so với đầu năm là 242.731.015.745 tương đương với tỷ lệ 33.64% Ta thấy được

rằng Công ty đã có nhiều cố gắng trong việc mở rộng quy mô hoạt động để tăng sức cạnhtranh trên thị trường.đây là điều rất cần thiết cho sự tồn tạivà phát triển của doanh nghiệp.

Tài sản ngắn hạn:

Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn cuôí năm là 767.682.528.539 đồng chiếm tỷ trọng

79,60% so với tổng tài sản, tăng lên so với đầu năm là 165.673.157.897 đồng hay tăng27,52%% Cụ thể là do sự tăng giảm của các khoản mục sau:

- Tiền tăng từ 14.421688.799 đồng ở đầu năm lên đến 39.432.409.735 đồng tức tăng25.010.720936 đồng hay tăng 173.42%.Là do vào thời điểm cuối năm công ty đã thu đượctiền từ các khoản đầu tư ngắn hạn, ảnh hưởng tốt đến khả năng thanh toán tức thời củacông ty trong kỳ nếu có phát sinh bất ngờ về các khoản phải thanh toán nhanh.Ta còn thấy

tỷ trọng của tiền so với tổng tài sản là 5.14% là một con số hợp lý.Vì nó phù hợp với hìnhthức thanh toán qua ngân hàng và tránh được nhiều rủi ro trong quản lý tiền mặt

- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm từ 81.502.600.000 đồng xuống còn78.493.681.000 đồng, tức là giảm 3.008.919.000 đồng hay giảm 3.69%.Đây là khoản đầu

tư tuy độ rủi ro thấp hơn so với đầu tư dài hạn nhưng lại chịu tác động của nhiều yếu tố chủyếu là phụ thuộc vào sức khoẻ của nền kinh tế Năm 2008 là một năm khủng hoảng kinh tếtrầm trọng với sự sụp đổ của 2 trung tâm tài chính lớn nhất thế giới đã làm tài chính thế gới

Bảng04

cũng như trong nước lao đao Việc rút bớt đầu tư tài chính vào lúc này là biểu hiện nhanhnhạy của doanh nghiệp.Vì vậy sự giảm này là có tác động tích cực của doanh nghiệp

- Các khoản phải thu là khoản mục tài sản lưu động chiếm tỷ trọng lớn nhất trongtổng tài sản của công ty Các khoản phải thu cuối năm là 350.797.549.627 đồng chiếm tỷtrọng 45.7%, đầu năm là 215.286.159.851 đồng chiếm 35.85% tổng giá trị tài sản.Qua đó

ta có thể thấy được công ty có một chính sách bán hàng rất thoáng,và có một thị trườngtương đối ổn định Song cũng phải nhìn cho ra rằng công ty đã để cho khách hàng chiếmdụng một lượng tương đối lớn.Nếu không có chính sách thu hồi nhanh thì sẽ làm vòngquay của vốn kém hiệu quả

- Khoản mục hàng tồn kho cuối năm 292.725.028.930 đồng so với đầu năm283.189.485.608đồng,tức là nó đã làm tăng thêm 9.535.543.295đồng tương đương3,37% Đây là một kết quả không tốt đối với doanh nghiệp,vì khi lượng hàng tồn kho lớnlàm doanh nghiệp bị ứ đọng vốn và hiệu quả sử dụng vốn giảm.Đây cũng là kết quả dễđược giải thích vì năm 2008 là năm khủng hoảng của nền kinh tế.Vì vậy dân cư cắt giảmchị tiêu đặc biệt là đối với những khoản chị lớn cho xây dựng dẫn đến tình trạng sản phẩmcủa doanh nghiệp bị giảm khả năng tiêu thụ và hàng tồn kho cao

- Vào thời điểm cuôí năm, lượng tài sản lưu động khác là 6.233.859.274 đồng nhưvậy là đã giảm 835.577.110 đồng hay giảm 11.82%,nguyên nhân là do lượng tiền trongquỹ tăng với con số khá lớn khiến tỷ trọng của tiền trong tổng tài sản cuối năm tăng so vớiđầu năm 2,11% Tuy nhiên nó chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ 0.6% so với tổng tài sản củacông ty nên ít ảnh hưởng đến tổng tài sản.

- Các khoản đầu tư tài chính dài hạn

Mặc dù ảnh hưởng của suy thoái nền kinh tế là không nhỏ đối với các doanh nghiệpnhưng các khoản đầu tư tài chính dài hạn của doanh nghiệp trong năm vẫn tăng quá mạnh76.310.178.600đồng tức 101,03% so với năm trước.chủ yếu la do công ty tăng cường cáckhoản vào công ty liên doanh,liên kết còn các khoản đầu tư tài chính dài hạn khác tăngnhưng không đáng kể

Dựa vào bảng phân tích cơ cấu tài sản của công ty ta có thể tính toán một chỉ tiêu quantrọng để đánh giá như sau:

Tỷ suất đầu tư = TSCĐ đã và đang đầu tư x 100

Tổng tàỉ sảnĐầu năm

Tỷ suất đầu tư = 35.492.497.833 x 100 = 4,92%

Dựa vào những số liệu đã phân tích ở trên, ta có thể đánh giá một cách khái quát vềtình hình tài sản của doanh nghiệp như sau : Tổng tài sản của doanh nghiệp tăng trưởng caotrong đó đặc biệt là tăng mạnh là tài sản các khoản đầu tư tài chính dài hạn, đây là một dấuhiệu tốt chứng tỏ doanh nghiệp đang tăng cường đầu tu trong dài hạn, Hàng tồn kho tăngkhiến khả năng ứ đọng vốn của doanh nghiệp cũng tăng do tác động của thời kỳ khủnghoảng đồng thời có thêm sự cạnh tranh của thép giá rẻ nhập khẩu từ Trung Quốc.Doanhnghiệp cần có các chính sách bán hàng để kích thích tiêu thụ nhằm làm giảm hàng tồn kho

về mức dự trữ hợp lý

Về cơ cấu tài sản ta có

Tài sản dài hạn

Cơ cấu tài sản năm 2007 = 602.009.370.642 x100 = 5.037 lần

 Cơ cấu nguồn vốn

Nguồn vốn kinh doanh đối với mỗi doanh nghiệp không chỉ là điều kiện cần chohoạt động của doanh nghiệp mà còn là cơ sở để có những đánh giá cho nhiều mục đíchkhác của bản thân doanh nghiệp và những người quan tâm Những chỉ tiêu đánh giá chung

về tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp không những giúp chúng ta có cái nhìn bao quát

về khả năng tài chính của doanh nghiệp mà còn cho chúng ta những nhận định chung nhất

về khả năng tự tài trợ cũng như khả năng chủ động trong sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp.có thể thấy sự biến động của nguồn vốn doanh nghiệp thông qua bảng phân tích sựbiến động của nguồn vốn của công ty CP TM Thái Hưng qua 2 năm 2007-2008: (Trang 26)

Nợ phải trả: nợ phải trả trong năm tăng lên 145.434.715.968 đồng với tỷ lệ tăng lên

cuối năm so với đầu năm 27,06% Tuy nhiên tỷ trọng so với quy mô chung lại giảm từ74,47% xuống còn 70,81% tương đương giảm 3,66%.Điều này làm do tốc độ tăng của nợphải trả thấp hơn so với tốc độ tăng của tổng nguồn vốn.Cụ thể biến đổi của các tiểu mụctrong nợ phải trả như sau:

- Nợ ngắn hạn trong kỳ tăng lên đáng kể với con số tuyệt đối 145.113.997.368 đồng tương

đương với tỷ lệ 27,02% Đây là một tỷ lệ cao cho thấy trong kỳ đã có sự tăng mạnh của nợngắn hạn Dựa vào bảng cân đối và bảng thuyết minh báo cáo tài chính ta thấy sự tăngtrưởng này chủ yếu là do các khoản vay và nợ ngắn hạn, các khoản phải trả người bán,chi

phí phải trả, phải trả phải nộp khác cao lên,nhiều khoản mục lại giảm như người mua trả

tiền trước giảm 34,42%,phải trả công nhân viên giảm tương đối lớn tới 74,84% chứng tỏtrong kỳ doanh nghiệp làm ăn có lãi và tiến chi trả cho người lao động

Nợ dài hạn

Trong kỳ nợ dài hạn tăng rất mạnh 320.718.600đồng tương đương 97,37% nếu theo quy

mô chung thì tỷ trọng nợ dài hạn không nhiều nguyên nhân là do tác động của khủng

hoảng tài chính thế giới,doanh nghiệp đã thận trọng với các khoản vay dài hạn đồng thờiảnh hưởng của suy thoái kinh tế khiến doanh nghiệp phải tăng cường khoản dự phòng trợcấp mất việc làm do khả năng thu hẹp việc làm do suy thoái kinh tế trong tương lai.

Ngồn vốn CSH: qua bảng phân tích ta có thể thấy sự tăng lên mạnh của khoản mục

này.phân tích theo chiều ngang cho thấy quỹ và vốn chủ sở hữu cuối năm tăng lên97.296.299.777 đồng tương đương 52,82% so với đầu năm.Kết hợp phân tích theo chiềudọc ta thấy tỷ trọng trong tổng nguồn vốn cũng tăng tuy không nhiều từ 25.21% đầu nămlên 28,92% cuối năm tức tăng 3,71% sự gia tăng này cụ thể như sau:

- Vốn CSH và các quỹ:

Vốn đầu tư CSH của công ty tăng mạnh 130.000.000.000 đồng hay 123,81% làm chotổng nguồn vốn tăng lên so với năm trước.Vốn CSH và các quỹ thộc vốn CSH vào thờiđiểm cuối năm đạt tới 29,19% so với tổng nguồn vốn của doanh nghiệp vào thời điểm 31tháng 12 năm 2008 Đây là mô tỷ lệ cao và thể hiện một khả năng tài chính vững chắccủa doang nghiệp Phân tích kỹ hơn thì vốn đầu tư chủ sở hữu lại tăng mạnh mẽ khiếnkhoản mục vốn CSH tăng cao.Điều đó chứng tỏ có một sự tăng cường đầu tư mạnh mẽ củachủ sở hữu.Nếu kết hợp phân tích sự biến động của tài sản ở trên ta có thể giải thích cho sự

Bảng05

tăng lên này là do chủ doanh nghiệp đã tài trợ cho xây dựng và tăng cường tài sản cố địnhbằng nguồn vốn tự có chứ không phải bằng vốn vay Nó cho thấy tiềm lực về vốn củadoanh nghiệp rất khả quan.

- Nguồn kinh phí và các quỹ khác

Nguồn kinh phí và các quỹ trong năm tăng nhẹ làm tăng tăng tỷ trọng của nguồnvốn CSH trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp

Nói chung tổng nguồn vốn trong năm đã tăng khá mạnh tương ứng với tốc độ tăng củatổng tài sản trong đó có sự tăng lên của các khoản vay ngắn hạn, phải trả người bán,đặcbiệt là thuế và các khoản phải nộp nhà nước với các khoản phải trả phải nộp khác song sựtăng lên của vốn chủ sở hữu nữa là những nhân tố chính dẫn đến sự tăng trưởng này.đây là

xu hướng tích cực tạo tiềm lực tài chính vững chắc

Để đánh giá cụ thể về tình hình tự chủ tài chính của công ty ta xét các chỉ tiêu

Năm 2007:

Tỷ suất tự tài trợ = Tổng vốn CSH x 100

Tổng nguồn vốn

Tỷ suất tự tài trợ = 184.220.855.985 x 100 = 25,53%

721.627.731.912Năm 2008:

Tỷ suất tự tài trợ = 281.517.155.762 x 100 = 29,19%

964.358.747.657

- Có thể nhận thấy sự tăng mạnh về vốn đầu tư chủ sở hữu trong năm 2008 với tỷ lệtăng lên tới 123,81% so với năm 2007.tuy nhiên tỷ trọng chiếm trong tổng nguồn vốn làkhông cao đồng thời tốc độ tăng của tổng nguồn vốn năm 2008 cũng mạnh nên tỷ suất tựtài trợ của doang nghiệp vẫn không tăng mạnh chỉ tăng 3,36% Dù vậy đây cũng là một dấuhiệu đáng mừng khi khả năng tự độc lập về tài chính của doanh nghiệp tăng lên cũng đồngnghĩa với tiềm lực tài chính và uy tín của doanh nghiệp cũng tăng lên rõ rệt Tuy nhiên tỷsuất tự tài trợ đạt mức 29,19% nhỏ hơn 50% thì doanh nghiệp vẫn còn phải tài trợ bằng vốnvay nhiều tức là mức độ vững mạnh về tài chính chưa cao

Tỷ suất nợ = Nợ phải trả x 100

Tổng nguồn vốn

Tỷ suất nợ = 682.841.591.895 x 100 = 70,81%

Tổng hợp kết quả tính toán ở trên ta có bảng kết quả sau :

Bảng 06 : Tổng hợp chỉ tiêu đánh giá khái quát tài chính

Nhìn vào bảng số liệu ta có nhân xét như sau : Nợ phải trả năm 2008 tăng lên so vớinăm 2007 là 27,06% nhưng tỷ suất nợ là 70,81% giảm 3,66% so với tỷ suất nợ năm 2007là74,47%.Tuy nhiên điều này cũng dễ hiểu là vì tốc độ tăng của nợ phải trả thấp hơn so vớitốc độ tăng của nguồn vốn đã khiến cho tỷ suất nợ của năm 2008 giảm mặc dù nợ phải trảtăng Hệ số nợ đạt mức 70,81% chưa phải là một hệ số an toàn và thể hiện mức độc lập vềtài chính của doanh nghiệp.Tuy nhiên hệ số nợ năm 2008 giảm hơn so với năm 2007 là mộtdấu hiệu tốt chứng tỏ xu hướng ngày càng độc lập về tài chính của doanh nghiệp

Bảng 07