bản cáo bạch công ty cổ phần thương mại xi măng niêm yết cổ phiếu trên sở giao dịch chứng khoán hà nội năm 2008

SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI CẤP ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT CHỨNG KHỐN CHỈ CĨ NGHĨA LÀ VIỆC NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CHỨNG KHOÁN MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI XI MĂNG (Giấy chứng nhận ĐKKD số 0103018236 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 02/07/2007, đăng ký thay đổi lần hai ngày 29/05/2008) ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI (Đăng ký niêm yết số: Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội cấp ngày tháng năm ) BẢN CÁO BẠCH NÀY VÀ TÀI LIỆU BỔ SUNG SẼ ĐƢỢC CUNG CẤP TẠI Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Điện thoại : (+84.4) 8643346 – (+84.4) 8642408 348 đƣờng Giải Phóng, phƣờng Phƣơng Fax Liệt, quận Thanh Xuân, Hà Nội : (+84.4) 8642586 Công ty cổ phần Chứng khoán Hà Nội Điện thoại : (+84.4) 9365969/70 Tầng 3, Toà nhà Trung tâm Thƣơng mại Opera, 60 Lý Thái Tổ, Hà Nội Fax : (+84.4) 9433012 PHỤ TRÁCH CÔNG BỐ THÔNG TIN Họ tên: Lê Kim Phƣơng – Phó phịng Tài kế toán Điện thoại: (+84.4) 8643346 – (+84.4) 8642408 Fax: (+84.4) 8642586 Địa chỉ: 348, đƣờng Giải Phóng, phƣờng Phƣơng Liệt, quận Thanh Xuân, Hà Nội CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI XI MĂNG (Giấy chứng nhận ĐKKD số 0103018236 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 02/07/2007, đăng ký thay đổi lần hai ngày 29/05/2008) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI Tên cổ phiếu : Cổ phiếu Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Loại cổ phiếu : Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá : 10.000 đồng/cổ phần Tổng số lƣợng niêm yết : 6.000.000 cổ phần Tổng giá trị niêm yết : 60.000.000.000 đồng TỔ CHỨC TƯ VẤN CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN HÀ NỘI Trụ sở : Tầng 3, Toà nhà Trung tâm Thƣơng mại Opera, 60 Lý Thái Tổ, Hà Nội Điện thoại : (+84.4) 9365969/70 Fax : (+84.4) 9365995 Email : contact@hssc.com.vn Website : www.hssc.com.vn TỔ CHỨC KIỂM TỐN CƠNG TY TNHH DỊCH VỤ TƢ VẤN TÀI CHÍNH KẾ TỐN VÀ KIỂM TỐN Trụ sở : Số Lê Phụng Hiểu, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại : (+84.4) 8241990/1 Fax : (+84.4) 8253973 E-mail : aaschn@hn.vnn.vn Website : www.aasc.com.vn -2- MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro luật pháp Rủi ro đặc thù II Rủi ro kinh tế Rủi ro khác NHỮNG NGƢỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức niêm yết Tổ chức tƣ vấn III CÁC KHÁI NIỆM 10 IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT 11 Cơ cấu tổ chức Cơ cấu máy quản lý Công ty 15 Cơ cấu cổ đông thời điểm 20/05/2009; Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần Công ty; Danh sách cổ đông sáng lập tỉ lệ cổ phần nắm giữ 21 Công ty mẹ Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng 24 Hoạt động kinh doanh 24 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 35 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành 37 Chính sách ngƣời lao động 39 Chính sách cổ tức 41 10 Tình hình hoạt động tài 42 11 Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Ban Kiểm soát, Kế toán trƣởng 47 12 Tài sản 57 13 Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận cổ tức năm 59 14 Đánh giá tổ chức tƣ vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 63 15 V Tóm tắt trình hình thành phát triển 11 Các thông tin, tranh chấp, kiện tụng liên quan tới Công ty mà ảnh hƣởng đến giá chứng khốn niêm yết 63 CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 64 -3- Loại chứng khoán 64 Mệnh giá 64 Tổng số chứng khoán niêm yết 64 Số lƣợng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhƣợng theo quy định pháp luật tổ chức phát hành 64 Phƣơng pháp tính giá 64 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc 65 Các loại thuế có liên quan 65 VI CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC NIÊM YẾT 67 Tổ chức kiểm toán 67 Tổ chức tƣ vấn 67 VI PHỤ LỤC 68 -4- NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Tốc độ phát triển kinh tế Những năm gần đây, kinh tế Việt Nam phát triển với tốc độ cao ổn định, nhân tố thuận lợi tác động đến phát triển chung ngành kinh tế, có ngành xây dựng nói chung ngành xi măng nói riêng Tuy nhiên tốc độ tăng trƣởng kinh tế chậm lại năm 2008 2009 hệ khủng hoảng kinh tế giới tác động trực tiếp đến ngành xây dựng vật liệu xây dựng Hoạt động kinh doanh lĩnh vực cung cấp vật liệu xây dựng, Công ty chịu ảnh hƣởng chi phối từ sách tốc độ phát triển ngành Tuy nhiên, kinh tế vào thời kỳ suy giảm, nguồn vốn đầu tƣ nhu cầu xây dựng sở hạ tầng giảm, dẫn tới hoạt động dịch vụ phục vụ cho hoạt động xây dựng giảm theo, ảnh hƣởng tiêu cực đến kết quả, hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Mặt khác Việt Nam hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới, doanh nghiệp kinh doanh vật liệu xây dựng chịu cạnh tranh quốc tế mạnh mẽ doanh nghiệp nƣớc Đây yếu tố ảnh hƣởng đến thị phần hiệu hoạt động Công ty Lạm phát Khi lạm phát mức cao, giá leo thang, giá hàng hóa đầu vào phục vụ cho kinh doanh Công ty chủ yếu giá xi măng tăng lên dẫn đến giá vốn hàng bán cao mức dự kiến, giá bán mặt hàng Công ty phải tăng mức tƣơng ứng nhằm đảm bảo lợi nhuận kế hoạch Tuy nhiên việc tăng giá bán ảnh hƣởng đến sản lƣợng tiêu thụ, sức cạnh tranh nhƣ thị phần ảnh hƣởng đến kết hoạt động kinh doanh Công ty Theo Tổng cục thống kê, năm 2007, 2008 tỷ lệ lạm phát Việt Nam lần lƣợt 12,6% 22% Tuy nhiên năm 2009, tỷ lệ lạm phát đƣợc dự báo giảm xuống cịn 10% (IMF) Với tình hình lạm phát đƣợc cải thiện cộng với việc Ngân hàng Nhà nƣớc giảm lãi suất, kích cầu có tác động tích cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty -5- Rủi ro lãi suất Lãi suất tạo nên rủi ro lớn cho doanh nghiệp vay vốn Công ty phải xem lại cấu vốn vay, xem xét đến việc điều chỉnh giá bán Để thực đƣợc việc này, Công ty phải vào khả chấp nhận ngƣời tiêu dùng, mặt giá giá bán đối thủ cạnh tranh Không việc lãi suất tăng khiến doanh nghiệp gặp khó khăn, ngân hàng thực việc lựa chọn khách hàng để tránh rủi ro Ngân hàng xem xét cho khách hàng quen thuộc lâu năm nhƣ doanh nghiệp gặp khó khăn việc tiếp cận huy động vốn Trong thời điểm thị trƣờng ngân hàng thực việc điều tiết lãi suất ngân hàng thấp so với trƣớc đây, lãi suất tiền gửi cho vay ngân hàng mức phù hợp, chi phí lãi vay khơng cịn gánh nặng doanh nghiệp Đồng thời, khả huy động vốn từ vay ngân hàng dễ dàng trƣớc, điều ảnh hƣởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh Công ty Tuy nhiên, đặc thù ngành, cơng trình thi công xây dựng thƣờng đƣợc tiến hành khoảng thời gian dài, việc khách hàng toán chậm vấn đề tín dụng ngắn hạn tạo nhu cầu vế vốn với Cơng ty Do biến động lãi suất ảnh hƣởng đến kết hoạt động kinh doanh Tỷ giá hối đối Cơng ty hầu nhƣ khơng có hoạt động xuất nhập Vì tỷ giá hối đối biến động có ảnh hƣởng không đáng kể đến tăng trƣởng phát triển Công ty ngắn hạn nhƣ dài hạn Rủi ro luật pháp Là doanh nghiệp Nhà nƣớc chuyển sang hoạt động theo hình thức cơng ty cổ phần, hoạt động Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng chịu ảnh hƣởng văn pháp luật cổ phần hóa, chứng khốn thị trƣờng chứng khoán Luật văn dƣới luật lĩnh vực q trình hồn thiện, thay đổi mặt sách, pháp luật ln xảy ảnh hƣởng đến hoạt động quản trị, kinh doanh Công ty Rủi ro đặc thù Rủi ro cạnh tranh Mức độ cạnh tranh ngành xi măng ngày gay gắt sản lƣợng xi măng cung cấp cho thị trƣờng năm tới tăng đột biến nhu cầu -6- xây dựng tăng chậm so với tốc độ phát triển ngành Cùng với việc đẩy mạnh sản xuất, công ty xi măng trọng đến việc đẩy mạnh kinh doanh thƣơng mại, tìm kiếm thị trƣờng Do tình hình cạnh tranh diễn gay gắt, Công ty phải tập trung để giữ đƣợc thị trƣờng mở rộng thêm thị trƣờng Theo dự báo vài năm tới, hàng loạt dự án xi măng lớn trình xây dựng gần đến giai đoạn kết thúc để vào sản xuất kinh doanh với quy mô lớn với dịch vụ bán lẻ rộng khắp gây khó khăn khơng nhỏ cho Công ty Đối với hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng, rủi ro cạnh tranh gay gắt từ đối thủ ngành Cạnh tranh tất yếu dẫn đến giảm giá dịch vụ nhƣng phải đảm bảo chất lƣợng để giữ vững uy tín với khách hàng Mặt khác, chi phí vận chuyển xi măng phụ thuộc lớn vào giá nhiên liệu nhƣ xăng, dầu Việc Việt Nam gia nhập tổ chức thƣơng mại giới WTO với cam kết giảm thuế nhập có mặt hàng xi măng, doanh nghiệp xi măng phải đối mặt trực tiếp với xi măng nhập từ quốc gia khác gặp phải cạnh tranh gay gắt giá xi măng nhập điển hình Trung Quốc số nƣớc thuộc Châu Á Doanh nghiệp nƣớc gặp phải nhiều sức ép tăng giá thành sản xuất, tăng sức ép cạnh tranh Mức giá xi măng Việt Nam độ hấp dẫn với ngƣời tiêu dùng giá nhập thạch cao, clinker, cộng với khó khăn vận tải cƣớc phí tăng cao làm tăng giá thành sản xuất xi măng Những biến động lớn giá xăng, dầu hay điện, than có tác động đáng kể đến doanh thu lợi nhuận Công ty Rủi ro ngành, lĩnh vực hoạt động Ngành vật liệu xây dựng, điển hình ngành xi măng có xu phát triển gắn liền với tình hình phát triển kinh tế Khi kinh tế tăng tƣởng, nhu cầu xây dựng sở hạ tầng tăng cao kéo theo nhu cầu nguồn nguyên vật liệu xây dựng Do ngành xi măng chịu ảnh hƣởng tốc độ tăng trƣởng kinh tế nên biến động liên quan tác động trực tiếp đến Ngành Ngồi ra, hoạt động doanh nghiệp kinh doanh thƣơng mại mặt hàng xi măng, chi phí vận chuyển tác động lớn đến hiệu hoạt động nhƣ kết kinh doanh doanh nghiệp Trong vận chuyển hàng hoá, doanh nghiệp sử dụng ba loại hình khác nhau: Vận tải đƣờng bộ, đƣờng thuỷ đƣờng sắt Giá xăng dầu giới có dấu hiệu chững lại giảm xuống năm 2009 tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh Để đối phó với tình hình biến -7- động liên tục giá xăng dầu chi phí vận tải, Cơng ty có nhiều biện pháp cụ thể nhƣ: Ký kết hợp đồng vận chuyển dài hạn, tiết kiệm tối đa chi phí hoạt động doanh nghiệp mở rộng thêm số lĩnh vực kinh doanh dịch vụ khác nhằm tạo thêm thu nhập cho doanh nghiệp nhƣ: Cho thuê mặt kinh doanh, kinh doanh dịch vụ ăn uống, kinh doanh mặt hàng khác nhƣ sắt thép, sơn Mặt khác, số địa bàn phân phối sản phẩm phải sử dụng vận chuyển đƣờng sơng, tình hình thời tiết mức nƣớc sông miền Bắc thay đổi ảnh hƣởng đến khả phân phối nguồn hàng Công ty, nguồn hàng đƣa địa bàn có lúc có nơi chƣa đáp ứng kịp thời Rủi ro khác Các rủi ro khác nhƣ thiên tai, địch họa, hoả hoạn, dịch bệnh, … rủi ro bất khả kháng, xảy gây thiệt hại cho tài sản, ngƣời tình hình hoạt động chung Cơng ty -8- II NHỮNG NGƢỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức niêm yết Ơng: Dƣơng Cơng Hồn Chức vụ: Chủ tịch HĐQT - Giám đốc Ơng: Nơng Tuấn Dũng Chức vụ: Ủy viên HĐQT - Phó Giám đốc Ơng: Đinh Xn Cầm Chức vụ: Ủy viên HĐQT - Trƣởng phịng TCKT Ơng: Đặng Minh Hoằng Chức vụ: Trƣởng Ban Kiểm soát Chúng đảm bảo thông tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế mà đƣợc biết, điều tra, thu thập cách hợp lý Tổ chức tƣ vấn Đại diện theo pháp luật: Ơng Hồng Anh Tuấn Chức vụ: Tổng giám đốc Công ty cổ phần Chứng khoán Hà Nội Bản cáo bạch phần hồ sơ đăng ký niêm yết Công ty cổ phần Chứng khoán Hà Nội tham gia lập sở hợp đồng tƣ vấn với Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Chúng đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngơn từ Bản cáo bạch đƣợc thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng cung cấp -9- III CÁC KHÁI NIỆM - Công ty : Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng - Tổ chức ĐKNY : Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng - Sở GDCK : Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội - Điều lệ Công ty : Điều lệ Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng - Tổng Công ty : Tổng Công ty Công nghiệp xi măng Việt Nam - ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông - HĐQT : Hội đồng quản trị - BKS : Ban Kiểm soát - BGĐ : Ban Giám đốc - KTT : Kế toán trƣởng - BHXH, BHYT : Bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế - XM : Xi măng - TCKT : Tài kế tốn - TNDN : Thu nhập doanh nghiệp - SXKD : Sản xuất kinh doanh - Ngành : Ngành vật liệu xây dựng - 10 -  Bà Nguyễn Thị Tuyết - Uỷ viên CMND số 171178079 Ngày cấp: 30/05/1980 Nơi cấp: Thanh Hố Giới tính Nữ Ngày tháng năm sinh 05/03/1963 Nơi sinh Tỉnh Thanh Hoá Quốc tịch Việt Nam Dân tộc Kinh Quê quán Xã Hoằng Kim, huyện Hoằng Hoá, tỉnh Thanh Hoá Địa thường trú Số 36 ngõ 86 Tổ 56 phố Tô Vĩnh Diện, Khƣơng Trung, Thanh Xuân, Hà Nội Điện thoại 04 35653072 Trình độ văn hố 10/10 Trình độ chuyên môn Cử nhân kinh tế - Chuyên ngành Kế tốn Q trình cơng tác Từ 6/1986 đến 6/1992 Kế tốn xí nghiệp mộc - Cơng ty xây dựng số - Bộ Xây dựng Từ 7/1992 đến 12/1999 Kế tốn - Cơng ty xi măng Bỉm Sơn Từ 1/2000 đến 6/2007 Kế tốn - Cơng ty Vật tƣ kỹ thuật xi măng Từ 7/2007 đến Uỷ viên Ban Kiểm sốt - Cơng ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Chức vụ Uỷ viên Ban Kiểm soát - Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Chức vụ nắm giữ tổ chức khác Không Số cổ phần nắm giữ Số lƣợng cổ phần nắm giữ: 3.700 cổ phần Đại diện Tổng Công ty công nghiệp xi măng VN: cổ phần Cổ phần cá nhân: 3.700 cổ phần Các khoản nợ Khơng - 54 - Cơng ty (nếu có) Hành vi vi phạm pháp luật Khơng Lợi ích liên quan Khơng tổ chức phát hành Những người có liên quan  Khơng có ngƣời liên quan nắm giữ cổ phiếu Công ty Bà Tô Thị Minh Phƣợng - Uỷ Viên CMND số 031047880 Ngày cấp: 09/05/1996 Nơi cấp: Hải Phịng Giới tính Nữ Ngày tháng năm sinh 06/06/1978 Nơi sinh Hải Phòng Quốc tịch Việt Nam Dân tộc Kinh Quê quán Hải Phòng Địa thường trú Số 4/B5 Khu thị Đại Kim, Hồng Mai, Hà Nội Điện thoại 0913301851 Trình độ văn hố 12/12 Trình độ chuyên môn Cử nhân kinh tế - Chuyên ngành Marketing Q trình cơng tác Từ 8/2002 đến 9/2003 Nhân viên bán xi măng - Công ty Vật tƣ kỹ thuật xi măng Từ 10/2003 đến 6/2007 Chuyên viên phòng Kế hoạch thị trƣờng - Công ty Vật tƣ kỹ thuật xi măng Từ 7/2007 đến Uỷ viên Ban Kiểm sốt - Cơng ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Chức vụ Uỷ viên Ban Kiểm soát - Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Chức vụ nắm giữ Không - 55 - tổ chức khác Số cổ phần nắm giữ Số lƣợng cổ phần nắm giữ: 400 cổ phần Đại diện Tổng Công ty công nghiệp xi măng VN: cổ phần Cổ phần cá nhân: 400 cổ phần Các khoản nợ Khơng Cơng ty (nếu có) Hành vi vi phạm pháp luật Khơng Lợi ích liên quan Khơng tổ chức phát hành Những người có liên quan Khơng có ngƣời liên quan nắm giữ cổ phiếu Công ty 11.3 Thành viên Ban Giám đốc  Ơng Dƣơng Cơng Hồn Chủ tịch HĐQT - Giám đốc Cơng ty  Ơng Nơng Tuấn Dũng Uỷ viên HĐQT - Phó Giám đốc Cơng ty Nhƣ 11.4 Trưởng phịng Kế tốn  Ơng Đinh Xn Cầm Uỷ viên HĐQT - Trƣởng phịng TC Kế tốn Nhƣ - 56 - 12 Tài sản 12.1 Giá trị tài sản cố định hữu hình vơ hình theo báo cáo tài kiểm tốn Tài sản cố định hữu hình thời điểm 31/12/2008 Đơn vị tính: Đồng Khoản mục Hao mòn lũy kế Giá trị lại Nguyên giá Còn lại (%) Nhà cửa, vật kiến trúc 20.036.552.391 12.927.214.099 7.109.338.292 35,48 Phƣơng tiện vận tải 2.097.487.186 1.452.738.331 644.748.855 30,74 Thiết bị, dụng cụ quản lý 1.150.619.937 966.748.585 183.871.352 15,98 Tổng cộng 23.284.659.514 15.346.701.015 7.937.958.499 34,09 Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn năm 2008 Cơng ty cổ phần Thương mại xi măng Tài sản cố định hữu hình thời điểm 30/06/2009 Đơn vị tính: Đồng Khoản mục Nhà cửa, vật kiến trúc Phƣơng tiện vận tải Thiết bị, dụng cụ quản lý Tổng cộng Nguyên giá Hao mòn lũy kế Giá trị lại 20.036.552.391 13.355.251.767 6.681.300.624 Còn lại (%) 33,35 2.097.487.186 1.523.452.345 574.034.841 27,37 841.190.418 711.735.253 129.455.165 15,39 15.590.439.365 7.384.790.630 32,14 22.975.229.995 Nguồn: Báo cáo tài tháng đầu năm 2009 Cơng ty cổ phần Thương mại xi măng Tình hình tăng giảm tài sản cố định vơ hình Đơn vị tính: Đồng Khoản mục Quyền sử dụng đất Phần mềm máy tính 180.000.000 135.000.000 Cộng Nguyên giá 31/12/2008 - 57 - 315.000.000 30/06/2009 180.000.000 135.000.000 315.000.000 31/12/2008 - 135.000.000 135.000.000 30/06/2009 - 135.000.000 135.000.000 31/12/2008 180.000.000 - 180.000.000 30/06/2009 180.000.000 - 180.000.000 Giá trị hao mòn lũy kế Giá trị lại Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn năm 2008 & Báo cáo tài tháng đầu năm 2009 Công ty cổ phần Thương mại xi măng 12.2 Danh sách nhà xưởng đất đai Công ty quản lý STT Địa Diện tích Tình hình sử dụng Quyền sử dụng đất Tại khu vực Giáp Nhị Hà Nội 14.236,7 Văn phòng; Kho bãi; Dự án nhà cao tầng Tại khu vực Vĩnh Tuy - Hà Nội Tại Cầu Bƣơu - Hà Nội 147,2 Cửa hàng Đất mua chƣa làm xong thủ tục Trạm Điều độ Hoàng Mai - Nghệ An 1.200 Trạm tiếp nhận xi măng Đất thuê 10 năm từ 24/11/2003 Trạm Điều độ Bút Sơn Chi nhánh Thái 3.159,7 Văn phòng; Kho bãi 90 Trạm tiếp nhận xi măng 4.774 Văn phòng; Kho bãi - 58 - Đất giao làm thủ tục hợp thức quyền sử dụng Đất giao làm thủ tục hợp thức quyền sử dụng Đã có giấy chứng nhận quyền sử dụng đất từ 14/4/2009 Đất thuê 50 năm Địa STT Diện tích Tình hình sử dụng Quyền sử dụng đất Ngun Văn phòng đại diện Lào Cai 2.997,5 Văn phòng; Kho bãi Đang làm thủ tục ký hợp đồng Văn phòng đại diện 2.231 Văn phòng; Kho bãi Đang làm thủ tục Vĩnh Phúc ký hợp đồng Văn phòng đại diện Phú Thọ 6.463,2 Văn phòng; Kho bãi Đang làm thủ tục ký hợp đồng 10 Văn phòng đại diện 322 Văn phòng; Kho bãi Đang làm thủ tục Yên Bái Tổng cộng ký hợp đồng 35.621,3 Nguồn: Công ty cổ phần Thương mại xi măng 13 Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận cổ tức năm 13.1 Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận cổ tức năm 2009, 2010,2011 Đơn vị tính: Triệu đồng Năm 2011 (+/-) so với kế hoạch năm 2010 (%) - 60.000 - 67.277 - 68.174 - 1.065.965 1.091.414 2,39 1.169.372 7,14 Lợi nhuận trƣớc thuế 6.850 7.000 2,19 7.200 2,86 Lợi nhuận sau thuế 5.138 5.250 2,18 5.400 2,86 Tỉ lệ lợi nhuận sau 0,48 0,48 - 0,46 - Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Vốn điều lệ 60.000 60.000 Vốn chủ sở hữu 66.310 Doanh thu thuế/Doanh thu - 59 - (+/-) so với kế hoạch năm 2009 (%) (%) Tỉ lệ lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu 7,75 7,80 - 7,92 - 7,12 7,27 - 7,48 - (%) Cổ tức (%) Nguồn:Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm 2009 Công ty cổ phần Thương mại xi măng 13.2 Căn để đạt kế hoạch lợi nhuận cổ tức nói Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2009, năm 2010 năm 2011 đƣợc Đại hội đồng cổ đông thƣờng niên năm 2009 thông qua ngày 24/04/2009 Với tỷ lệ tăng trƣởng sản lƣợng qua năm dự kiến mua vào tăng 1,1%, sản lƣợng bán hàng năm tăng 2,4%, Công ty xây dựng mục tiêu kinh doanh năm 2009 đến 2011 nhƣ sau: Đơn vị tính: Tấn Mục tiêu Chỉ tiêu (+/-) so với năm 2009 (%) Năm 2011 (+/-) so với năm 2010 (%) Năm 2009 Năm 2010 - Mua vào 1.215.000 1.260.000 3,70 1.350.000 7,14 - Bán 1.215.000 1.260.000 3,70 1.350.000 7,14 - Mua vào 3.500 4.000 14,29 4.500 12,50 - Bán 4.200 4.000 -4,76 4.500 12,50 Sản lƣợng xi măng Sản lƣợng sắt thép a Về thị trƣờng Bên cạnh việc trì phát triển lĩnh vực kinh doanh truyền thống nhƣ: Thƣơng mại xi măng, kinh doanh sắt thép Công ty tập trung mở rộng lĩnh vực kinh doanh có tiềm nhƣ: Kinh doanh cho thuê văn phòng, kinh doanh dự án bất động sản - 60 - Ƣu tiên nguồn lực để giữ ổn định kinh doanh, tăng thị phần, củng cố lại hệ thống tiêu thụ xi măng địa bàn, quan tâm phát triển mạng lƣới cửa hàng tiêu thụ xi măng xử lý chế hợp lý để tăng khả cạnh tranh b Về lợi nhuận Đảm bảo lợi nhuận tối đa nguyên tắc giữ vững, ổn định kinh doanh, tăng thị phần Công ty tiếp tục thực chủ trƣơng đa dạng hóa ngành nghề, mở rộng thị trƣờng, đầu tƣ xây dựng sở hạ tầng kinh doanh nhà, đầu tƣ kinh doanh dịch vụ thƣơng mại, kinh doanh vật tƣ thiết bị xây dựng v.v… c Về kinh doanh xi măng Về sản lƣợng: Bám sát vào diễn biến thị trƣờng, lực khả cạnh tranh Công ty, hệ thống tiêu thụ Cơng ty có địa bàn nhu cầu tiêu dùng xi măng thị trƣờng để xây dựng sản lƣợng cho phù hợp, sát với tình hình thực tế Nghiên cứu đa dạng hố phát triển kinh doanh, khai thác, tận dụng có hiệu nguồn nhân lực, đất đai, sở vật chất kỹ thuật có Chi phí lƣu thơng, cƣớc vận chuyển tính theo mặt sát với giá thực tế thời điểm xây dựng phƣơng án, với tinh thần tiết kiệm chi phí, giảm lƣợng hàng qua kho, hạn chế phát sinh tạo điều kiện nâng cao khả cạnh tranh Công ty thƣơng trƣờng d Về đa dạng hố ngành nghề Cơng tác đa dạng hoá mặt hàng kinh doanh với phƣơng châm khai thác sử dụng lực có, hợp lý hoá sản xuất kinh doanh, tối đa hoá lợi nhuận, tạo tiền đề tốt cho công tác liên doanh, liên kết, mở rộng đầu tƣ, đa dạng hoá ngành nghề sau  Trƣớc mắt khai thác triệt để số diện tích kho đƣợc mƣợn khu vực Vĩnh Tuy thời gian Tổng Công ty chƣa đầu tƣ xây dựng dự án để triển khai phƣơng án đa dạng hóa mặt hàng kinh doanh nhƣ kinh doanh sắt thép, vật liệu xây dựng  Tổ chức xây dựng trung tâm kinh doanh sắt thép (hiện phòng Kinh doanh sắt thép đƣợc thành lập hoạt từ tháng 8/2007 nay, hoạt động phòng tƣơng đối hiệu góp phần đảm bảo đời sống cho CBCNV tăng thêm lợi nhuận cho Công ty) Trên sở lợi sẵn có mạng lƣới tiêu thụ, kho tàng nhu cầu thị trƣờng thời gian tới dự kiến hoạt động kinh doanh sắt thép ngày đƣợc mở rộng - 61 -  Bên cạnh Cơng ty nghiên cứu sớm triển khai hoạt động trạm trộn bê tông, trƣớc mắt trạm trộn đƣợc hình thành để phục vụ cho cơng trình xây dựng Công ty Tổng Công ty nhƣ: Cơng trình Tổ hợp nhà cao tầng văn phịng nhà cho th Giáp Nhị, cơng trình xây dựng trụ sở Tổng Công ty công nghiệp xi măng Việt Nam, cơng trình xây dựng khu văn phịng thành viên Tổng Cơng ty khu vực Vĩnh Tuy Trong năm 2007 Công ty ký hợp đồng với Công ty TNHH Hà Nội - Chợ Lớn thuê phần văn phòng làm việc trụ sở số 348 đƣờng Giải Phóng - Hà Nội với giá trị thuê tỷ đồng/năm Với 2000 m2 mặt bằng, Cơng ty dự tính sau kết thúc hợp đồng cho thuê Công ty triển khai xây dựng thành cao ốc văn phòng cho phù hợp với xu hƣớng phát triển đảm bảo khai thác triệt để, có hiệu mặt vị trí trụ sở e Cơng tác đầu tƣ xây dựng sửa chữa lớn  Dự án Tổ hợp nhà cao tầng văn phòng nhà cho thuê Giáp Nhị: Năm 2009 dự kiến kế hoạch vốn 16,325 tỷ đồng, bao gồm nội dung cơng việc: Thanh tốn khối lƣợng thực khảo sát địa chất, lập dự án Tiến hành bƣớc thẩm tra phê duyệt dự án; thiết kế, lập tổng dự toán; thẩm tra phê duyệt thiết kế, tổng dự toán; xin phép xây dựng; lập hồ sơ mời thầu, đánh giá, lựa chọn đơn vị trúng thầu để đƣa công trình khởi cơng q năm 2010 Hình ảnh dự án Tổ hợp nhà cao tầng văn phòng nhà cho thuê Giáp Nhị Nguồn: Công ty cổ phần Thương mại xi măng - 62 -  Dự án Văn phòng nhà cho thuê Vĩnh Tuy: Dự kiến kế hoạch vốn năm 2009 tỷ đồng, bao gồm nội dung công việc: Lập quy hoạch tổng mặt bằng; lập dự án đầu tƣ khảo sát cơng trình; thiết kế lập tổng dự tốn cơng trình  Dự án Trạm trộn bê tơng: Hồn thành việc nghiên cứu thị trƣờng trƣớc định thực bƣớc dự án Với chủ trƣơng mở rộng đa dạng hóa kinh doanh, năm tiếp theo, Công ty đẩy mạnh khai thác, thực liên kết liên doanh đẩy mạnh đầu tƣ mảng kinh doanh bất động sản để mang lại hiệu cao f Phƣơng án doanh thu, lợi nhuận cổ tức Hiện kinh doanh tiêu thụ xi măng lĩnh vực kinh doanh Công ty, lĩnh vực truyền thống, lâu dài, phù hợp với khả Công ty Để công tác sản xuất kinh doanh Công ty ngày phát triển bền vững phải xếp cải tiến máy sản xuất kinh doanh, tổ chức lại hệ thống kinh doanh tiêu thụ, phát huy nội lực sẵn có Cơng ty sở vật chất kinh nghiệm truyền thống đồng thời phải khai thác có hiệu nguồn lực xã hội, thực tốt mục tiêu thoả mãn tối đa điều kiện nhu cầu khách hàng số lƣợng, chất lƣợng, tiến độ cung cấp hàng hoá dịch vụ với giá hợp lý 14 Đánh giá tổ chức tƣ vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Theo ý kiến chúng tôi, kế hoạch Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng đƣợc xây dựng có sở thực tế; Nếu khơng có biến động lớn kinh tế tác động xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, kế hoạch Cơng ty có tính khả thi; Cơng ty có tiềm lực, lợi để thực đƣợc kế hoạch sản xuất kinh doanh đề Mọi ý kiến đƣa Bản cáo bạch dựa sở nghiên cứu Chứng khoán Thị trƣờng Chứng khoán, triển vọng phát triển kinh tế Việt Nam, ngành xây dựng Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Những ý kiến mang tính chất tham khảo cho nhà đầu tƣ 15 Các thông tin, tranh chấp, kiện tụng liên quan tới Cơng ty mà ảnh hƣởng đến giá chứng khốn niêm yết Khơng có - 63 - V CHỨNG KHỐN NIÊM YẾT Loại chứng khốn Cổ phiếu phổ thơng Mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần Tổng số chứng khoán niêm yết 6.000.000 cổ phiếu Số lƣợng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhƣợng theo quy định pháp luật tổ chức phát hành Cổ đông Số CMND – Địa Thời gian Số lượng (cổ phần) I Các cổ đông sáng lập 228, Lê Duẩn, Hà Nội Số ĐKKD: 0106000866 năm kể từ ngày cổ phần hóa 3.588.314 (02/07/2007) tháng kể từ ngày niêm yết Thành viên HĐQT, BKS, BGĐ, KTT 23.800 tháng II 11.900 Phƣơng pháp tính giá Vốn chủ sở hữu – Quỹ khen thƣởng phúc lợi Giá trị sổ sách = Số cổ phiếu lƣu hành  Tại thời điểm 31/12/2008, giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty 10.918 VND (Bằng chữ: Mười nghìn chín trăm mười tám đồng) 65.509.832.306 Giá trị sổ sách = = 10.918 đồng/cổ phiếu 6.000.000 - 64 -  Tại thời điểm 30/06/2009, giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty 10.942 VND (Bằng chữ: Mười nghìn chín trăm bốn mươi hai nghìn đồng) 65.650.727.525 Giá trị sổ sách = = 10.942 đồng/cổ phiếu 6.000.000 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty không quy định cụ thể giới hạn tỷ lệ nắm giữ cổ đông ngƣời nƣớc ngồi Vì cổ đơng ngƣời nƣớc ngồi tham gia mua bán cổ phiếu niêm yết Công ty theo quy định Pháp luật Việt Nam hành Khi Công ty niêm yết cổ phiếu thị trƣờng chứng khoán, tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc tuân theo Quyết định số 55/2009/QĐ-TTg ngày 15/04/2009 Thủ tƣớng phủ tỷ lệ tham gia bên nƣớc vào thị trƣờng chứng khoán Việt Nam tối đa 49% tổng số cổ phiếu niêm yết tổ chức niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khoán Tỷ lệ nắm giữ cổ đơng ngƣời nƣớc ngồi Cơng ty 0% (đến thời điểm 20/05/2009) Các loại thuế có liên quan  Đối với doanh nghiệp Theo Luật thuế thu nhập thông qua ngày 03/06/2008, kể từ 01/01/2009, thuế thu nhập doanh nghiệp thức điều chỉnh từ 28% xuống cịn 25% thuế TNDN năm 2007, 2008 Cơng ty đƣợc tính 28% thu nhập chịu thuế, từ năm 2009 trở đƣợc tính 25% thu nhập chịu thuế Theo quy định Thông tƣ số 100/2004/TT–BTC ban hành ngày 20/10/2004, “Hƣớng dẫn thuế GTGT thuế TNDN lĩnh vực chứng khoán”, cổ tức thu đƣợc từ cổ phiếu thuộc diện miễn thuế hoàn toàn tất nhà đầu tƣ tổ chức cá nhân Cũng theo Thông tƣ này, khoản thu nhập chênh lệch giá bán cổ phiếu chịu thuế nhà đầu tƣ cá nhân phải chịu khoản thuế nhà đầu tƣ tổ chức có đăng ký kinh doanh Việt Nam theo cách tính nhƣ sau: - 65 - Thuế thu nhập từ chênh lệch giá bán cổ phiếu = Thu nhập chịu thuế * Thuế suất Trong  Thu nhập chịu thuế = Tổng giá trị chứng khoán bán kỳ – Tổng giá mua chứng khoán bán kỳ – Chi phí mua bán chứng khốn + Lãi trái phiếu từ việc nắm giữ trái phiếu  Thuế suất = Thuế suất thuế Thu nhập doanh nghiệp tổ chức đầu tư Đối với nhà đầu tƣ nƣớc khơng có đăng ký kinh doanh Việt Nam, mở tài khoản giao dịch chứng khoán Việt Nam, phải chịu khoản thuế khoán bán cổ phiếu nhƣ sau: Thuế khoán từ việc bán cổ phiếu = Tổng giá trị cổ phiếu bán giao dịch chuyển nhƣợng * 0,1% Các loại thuế khác Công ty đƣợc miễn thuế nhập máy móc thiết bị nhập tạo thành tài sản cố định để thực dự án đầu tƣ Cơng ty tính nộp loại thuế khác theo quy định hành thời điểm nộp thuế hàng năm Cơ quan thuế kiểm tra toán loại thuế áp dụng Công ty Bất kỳ khoản khác biệt thuế đƣợc Công ty điều chỉnh sổ kế toán cách tƣơng ứng  Đối với nhà đầu tư Theo quy định Thông tƣ số 100/2004/TT–BTC “Hƣớng dẫn thuế GTGT thuế TNDN lĩnh vực chứng khoán” ban hành ngày 20/10/2004:  Các tổ chức cá nhân đƣợc miễn thuế thu nhập cá nhân thuế thu nhập doanh nghiệp khoản thu nhập từ cổ tức đƣợc nhận  Các cá nhân đầu tƣ đƣợc miễn thuế thu nhập cá nhân khoản thu nhập từ việc đầu tƣ vào cổ phần doanh nghiệp niêm yết  Tổ chức đầu tƣ ngồi nƣớc có đăng ký kinh doanh Việt Nam phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp từ việc mua, bán cổ phiếu doanh nghiệp niêm yết  Tổ chức đầu tƣ tƣ nƣớc ngồi khơng đăng ký kinh doanh Việt Nam phải chịu khoản thuế khoán bán cổ phiếu 0,1% tổng giá trị cổ phiếu bán giao dịch chuyển nhƣợng - 66 - VI CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC NIÊM YẾT Tổ chức kiểm tốn CƠNG TY TNHH DỊCH VỤ TƢ VẤN TÀI CHÍNH KẾ TỐN VÀ KIỂM TỐN Trụ sở Điện thoại : (+84.4) 8241990/1 Fax : (+84.4) 8253973 E-mail : aaschn@hn.vnn.vn Website : Số Lê Phụng Hiểu, Hà Nội, Việt Nam : www.aasc.com.vn Tổ chức tƣ vấn CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN HÀ NỘI Trụ sở Hà Nội : Tầng 3, Tồ nhà Trung tâm Thƣơng mại Opera, 60 Lý Thái Tổ, Điện thoại : (+84.4) 9365969/70 Fax : (+84.4) 9365995 Email Website : contact@hssc.com.vn : www.hssc.com.vn - 67 - VI PHỤ LỤC Phụ lục I: Bản hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Phụ lục II: Điều lệ công ty phù hợp với Điều lệ mẫu công ty niêm yết Phụ lục VI: Báo cáo kiểm toán năm 2007, năm 2008 Phụ lục VII: Báo cáo tài tháng đầu năm 2009 - 68 - ... : Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng - Sở GDCK : Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội - Điều lệ Công ty : Điều lệ Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng - Tổng Công ty : Tổng Công ty Công nghiệp xi măng. .. PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI Tên cổ phiếu : Cổ phiếu Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Loại cổ phiếu : Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá : 10.000 đồng /cổ phần Tổng số lƣợng niêm yết :... - Công ty mẹ Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng Tổng Công ty công nghiệp xi măng Việt Nam công ty mẹ nắm giữ cổ phần chi phối Công ty cổ phần Thƣơng mại xi măng 59,64% tƣơng đƣơng 3.578.614 cổ