Đồ Án Kinh tế đầu tư khoá 54 Đại Học Xây Dựng

ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung TRƯỜNG ĐẠI HỌC XÂY DỰNG BỘ MÔN KINH TẾ XÂY DỰNG ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƢ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƢ: “XÂY DỰNG KHU BIỆT THỰ” Họ tên sinh viên: Mã số sinh viên: Lớp : Giáo viên hướng dẫn: Nguyễn Ánh Ngọc 6711.56 56KT6 Vũ Thị Kim Dung NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung MỞ ĐẦU Vai trò đầu tƣ (ĐTXD) xây dựng kinh tế quốc dân: -) ĐTXD hoạt động chủ yếu tạo dựng công trình, sở hạ tầng, TSCĐ phục vụ mục tiêu phát triển công nghiệp xây dựng, phát triển ngành, thành phần kinh tế phát triển xã hội -) ĐTXD dáp ứng ngày cao nhu cầu người góp phần nâng cao đpừi sống vật chất tinh thần nhân dân, phát triển văn hóa, tơn tạo cơng trình kiến trúc dân tộc có tác dộng đến mơi trường sinh thái -) ĐTXD đóng góp đáng kể vào cơng tác an ninh quốc phịng xây dựng cơng trình bảo vệ độc lập chủ quyền quốc gia Vai trò dự án đầu tƣ (DAĐT) quản lý xây dựng: -) Dự án đầu tư để cấp có thẩm quyền phê duyệt -) Dự án đầu tư sau phê duyệt để xin giấy cấp phép xây dựng -) DAĐT cịn có vai trị quan trọng thơng qua nhà nước kiểm sốt cách tồn diện mặt hiệu tài chính( dự án sử dụng vốn nhà nước) hiệu xã hội anninh quốc phòng -) DAĐT sở so sánh kết đạt đươc với mục tiêu đề ra, từ giúp nhà quản lý có giấy phép thực dự án tốt Nội dung dự án đầu tƣ xây dựng( dự án khả thi) Theo nghị định số 12/2009/NĐ-CP ngày 12 tháng năm 2009 phủ quản lý dự án đầu tư xây dựng cơng trình, điều điều quy định nôi dung dự án đầu tư gồm phần: phần thuyết minh dự án phần thiết kế sở: a Nội dung phần thuyết minh dự án: - Sự cần thiết mục tiêu đầu tư, đáng giá nhu cầu thị trường, tiêu thụ sản phẩm dự án sản xuất , kinh doanh , hình thức đầu tư xây dựng cơng trình, nhu cầu sử dụng đất, điều kiện cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu yếu tố đầu vào khác - Mô tả quy mơ diện tích xây dựng cơng trình, hạng mục cơng trình thuộc dự án; phân tích lựa chọn phương án kỹ thuật, công nghệ công suất *) Các giải pháp thực bao gồm: +.Phương án chung giải phóng mặt bằng, tái định cư phương án hỗ trợ xây dựng hạ tầng kỹ thuật có; NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung + Các phương án thiết kế kiến trúc cơng trình thị cơng trình có yêu cầu kiến trúc; + Phương án khai thác dự án sử dụng lao động; + Phân đoạn thực hiện, tiến độ thực hình thức quản lý dự án - Đánh giá tác động môi trường, giải pháp phòng cháy, chữa cháy yêu cầu an ninh, quốc phòng - Tổng mức đầu tư dự án; khả thu xếp vốn, nguồn vốn khả cấp vốn theo tiến độ; phương án hồn trả vốn dự án có u cầu thu hồi vốn phân tích đánh giá hiệu kinh tế - tài chính, hiệu xã hội dự án b Nội dung thiết kế sở: - Thiết kế sở thiết kế thực giai đoạn lập Dự án đầu tư xây dựng cơng trình sở phương án thiết kế lựa chọn, bảo đảm thể thông số kỹ thuật chủ yếu phù hợp với quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng, để triển khai bước thiết theo *)Nội dung thiết kế sở bao gồm phần thuyết minh phần vẽ - Phần thuyết minh thiết kế sở bao gồm nội dung: + Giới thiệu tóm tắt địa điểm xây dựng, phương án thiết kế; tổng mặt cơng trình, phương án tuyến cơng trình cơng trình xây dựng theo tuyến; vị trí, quy mơ xây dựng hạng mục cơng trình; việc kết nối hạng mục cơng trình thuộc dự án với hạ tầng kỹ thuật khu vực; + Phương án công nghệ, dây chuyền công nghệ cơng trình có u cầu cơng nghệ; + Phương án kiến trúc cơng trình có u cầu kiến trúc; + Phương án kết cấu chính, hệ thống kỹ thuật, hạ tầng kỹ thuật chủ yếu cơng trình; + Phương án bảo vệ mơi trường, phịng cháy, chữa cháy theo quy định pháp luật; + Danh mục quy chuẩn, tiêu chuẩn chủ yếu áp dụng - Phần vẽ thiết kế sở bao gồm: NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung + Bản vẽ tổng mặt công trình vẽ bình đồ phương án tuyến cơng trình cơng trình xây dựng theo tuyến; + Sơ đồ công nghệ, vẽ dây chuyền công nghệ cơng trình có u cầu cơng nghệ; + Bản vẽ phương án kiến trúc cơng trình có yêu cầu kiến trúc; + Bản vẽ phương án kết cấu chính, hệ thống kỹ thuật, hạ tầng kỹ thuật chủ yếu cơng trình, kết nối với hạ tầng kỹ thuật khu vực 4.Nội dung phân tích tài 4.1 Phân tích tài dự án đầu tƣ: Phân tích tài DAĐT phân tích mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài DAĐT nội dung quan trọng dự án Thơng qua phân tích tài giúp cho CĐT bỏ chi phí nào, lợi ích đạt So sánh điều kiện để lựa chọn có định đầu tư hay khơng.Dự án cịn sở định hướng cho công việc sau này.Như phân tích tài bước khơng thể thiếu q trình đầu tư Bên cạnh phân tích kinh tế xã hội quan trọng khơng dựa quan điểm CĐT mà dựa lợi ích toàn xã hội Trong kinh tế thị trường, dự án đầu tư tư nhân Họ đầu tư để thu lợi nhuận phù hợp vs đường lối phát triển kinh tế xã hội đất nước Dự án phải kết hợp lợi ích doanh nghiệp với lợi ích xã hội Phân tích kinh tế xã hội chủ yếu để quan nhà nước có thẩm quyền phê duyệt dự án Mặt khác sở để thuyết phục ngân hang cho vay vốn ủng hộ nhân dân địa phương nơi thực dự án Đối với dự án phục vụ lợi ích cơng cộng cho nhà nước trực tiếp bỏ vốn việc phân tích kinh tế xã hội để nhà nước định đầu tư Nội dung phân tích tài chính: Xác định yếu tố đầu vào cho phân tích: Tổng mức đầu tư nguồn vốn( quy mô vốn đầu tư) để từ có kế hoạch huy động sử dụng vốn cho dự án Chi phí sản xuất kinh doanh hang năm( chi phí vận hành hành năm dự án liên quan đến sản xuất sản phẩm không kể đến chi phí khấu hao tài sản cố định, tiền trả thuê đất ban đầu tiền trả lãi vốn vay) NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Doanh thu hang năm( tổng giá trị hang hóa, sản phẩm dự án bán tiêu thụ năm khơng có VAT đàu ra) Kế hoạch khấu hao tài sản cố định giá trị thu hồi tài sản dự án( phần thu nhập bất thường) Xác định chi phí sử dụng đát lãi vay vốn tín dụng Thời gian để phân tích đánh giá dự án, xác định lãi suất tính tốn( lãi suất tối thiểu chấp nhận hay ngưỡng hiệu định trước) Lãi suất tối thiểu 2- phân tích lãi( lỗ) năm vận hành( vẽ sơ đồ dòng tiền, xác định hiệu số thu chi) 3-Phân tích tính đáng giá dự án tiêu hiệu tài +Theo tiêu hiệu tĩnh: -)Chỉ tiêu tính cho đơn vị sản phẩm Lđ = Gđ - Cđ  max Trong đó: Lđ: lợi nhuận sản phẩm Gđ: giá bán sản phẩm Cđ: giá thành sản phẩm -) Chỉ tiêu chi phí tính cho đơn vị sản phẩm: Cđ = (K.Vc Rc + Vl Rl + Cn)  N -) Mức doanh lợi đồng vốn : Ml = Lbq  r  max V +) Theo tiêu động -) Chỉ tiêu hiệu số thu chi: n n n B -C B C NPV = PB – PC = ∑ t t - ∑ t t = ∑ t tt t = (1 + r) t = (1 + r) t = (1 + r) n n n t =0 t =0 t =0 B C ( NFV = FB – FC = ∑ t (1 + r ) n -t - ∑ t (1 + r ) n -t = ∑B t - C t )(1 + r ) n -t NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung NAV = NPV r (1 + r ) n r = NFV n (1 + r ) - (1 + r ) n - Suất thu lợi nội IRR Chỉ tiêu số thu chi B/C Phân tích độ an tồn tài chính( theo tiêu khả trả nợ, theo tỷ số khả trả nợ theo thời hạn có khả trả nợ) Phân tích độ nhạy dự án Phân tích dự án điều kiện rủi ro bất định 4.2 Phân tích kinh tế xã hội dự án đầu tƣ Phân tích tài xem xét dự án đầu tư theo góc độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư nhà tài trợ vốn vào dự án Trái lại phân tích kinh tế - xã hội lại đánh giá dự án xuất phát từ lợi ích tồn kinh tế quốc dân tồn xã hội Phân tích kinh tế - xã hội cần thiết vì: Trong kinh tế thị trường, chủ trương đầu tư phần lớn doanh nghiệp tự định xuất phát từ lợi ích trực tiếp cuả doanh nghiệp, khơng trái với luật pháp phải phù hợp với đường lối phát triển kinh tế - xã hội chung đất nước, lợi ích đất nước doanh nghiệp kết hợp chặt chẽ Những yêu cầu phải thể thông qua phần phân tích kinh tế - xã hội dự án Phân tích kinh tế - xã hội nhà đầu tư chủ yếu để thuyết phục Nhà nước, quan có thẩm quyền chấp thuận dự án, thuyết phục ngân hàng cho vay vốn, thuyết phục nhân dân địa phương đặt dự án ủng hộ chủ đầu tư thực dự án Đối với Nhà nước, phân tích kinh tế - xã hội chủ yếu để Nhà nước xét duyệt để cấp giấy phép đầu tư Đối với tổ chức viện trợ dự án, phân tích kinh tế - xã hội quan trọng để họ chấp thuận viện trợ, tổ chức viện trợ nhân đạo, viện trợ cho mục đích xã hội, viện trợ cho việc bảo vệ môi trường Đối với dự án phục vụ lợi ích cơng cộng Nhà nước trực tiếp bỏ vốn phần phân tích lợi ích kinh tế - xã hội đóng vai trị chủ yếu dự án, loại dự án nước ta phổ biến chiếm nguồn vốn lớn Vì việc phân tích kinh tế - xã hội dự án ln ln giữ vai trị quan trọng Nội dung phân tích kinh tế xã hội: Phân tích hiệu tài kinh tế xã hội dự án đầu tư thực theo NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung phương pháp phân tích số tiêu đơn giản: + Giá sản phẩm gia tăng dự án tạo hàng năm tính cho đời dự án + Giá trị sản phẩm gia tăng bình qn tính cho đồng vốn dự án + Mức thu hút vốn lao động vào làm việc, + Mức đóng góp dự án vào ngân sách nhà nước hàng năm tính cho đời dự án + Thu nhập ngoại tệ hàng năm cho đời dự án + Thu nhập người lao động làm việc dự án + Các lợi ích ảnh hưởng khác Giới thiệu dự án - Tên dự án: Dự án đầu tư xây dựng khu biệt thự cho thuê.1 - Chủ đầu tư: Công ty đầu tư xây dựng phát triển nhà Ninh Bình -Địa điểm xây dựng: Thị Xã Tam Điệp- tỉnh Ninh Bình -Quy mơ dự án: Gồm 28 hạng mục chính: nhà A, 11 nhà B, nhà C,9 nhà D -Thời gian xây dựng hạng mục: Txd= năm( Quý 4/2014-> Q 1/ 2016) - Thời gian tính tóa, đánh giá dự án: Nda= 15 năm - Mục đích đầu tư xây dựng: Xây dựng khu biệt thự cho người nước người nước thuê dài hạn dùng để ở, sinh hoạt làm văn phòng - Giải pháp xây dụng trang thiết bị: +) Thiết kế theo kiểu biệt thự đại +) Giải pháp thiết kế kỹ thuật thi cơng( mặt bằng, mặt cắt, giải phóng mặt ) Phần xây dựng trang thiết bị có chất lượng tương đương đạt tiêu chuẩn khách sạn quốc tế loại ba sao(* * *) NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung CHƢƠNG I: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ I Xác định tổng mức đầu tƣ (Gtmđt): Tổng mức đầu tư dự án đầu tư xây dựng cơng trình xác định theo công thức: V= GXD+ GTB+ GGPMB+ GQLDA+ GTV+ GK+ GDP Trong đó: -V: Tổng mức đầu tư xây dựng cơng trình - GXD: Chi phí xây dựng dự án - GTB: Chi phí thiết bị dự án - GGPMB: Chi phí bồi thường giải phóng mặt hỗ trợ tái định cư -GQLDA: Chi phí quản lý dự án - GTV: Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng -GK: Chi phí khác dự án -GDP: Chi phí dự phịng I.1 Xác định chi phí xây dựng dự án: Các : - Danh mục cơng trình, hạng mục xây dựng thuộc dự án - Quy mô xây dựng cơng trình, hạng mục (m2, md…) - Suất đầu tư xây dựng tính cho đơn vị quy mơ xây dựng - Mức thuế suất VAT theo quy định hành n XD GXD   g iXD (1  TGTGT ) (2) i 1 Chi phí xây dựng tính tốn theo cơng thức (2) sau : Trong đó: giXD - Chi phí xây dựng trước thuế giá trị gia tăng cơng trình, hạng mục thứ i n – Số cơng trình, hạng mục cơng trình thuộc dự án Đối với hạng mục thơng dụng giXD tính sau: giXD = Si x Pi Pi – Suất chi phí xây dựng (chưa gồm VAT) tính theo đơn vị diện tích hay đơn vị công suất hạng mục thứ i; SI - diện tích hay cơng suất thiết kế hạng mục thứ i (có n hạng mục) NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Đối với hạng mục theo thiết kê riêng biệt giXD tính phương pháp lập dự toán chi tiết hạng mục - Xác định diện tích xây dựng bản: +) Diện tích nhà A: Sa= 23 x 11 = 253( m2) +) Diện tích nha B: Sb= 16 x 7.5 = 120( m2) +) Diện tích nhà C: Sc= 15,42 x 11=169,62(m2) +) Diện tích nhà D: Sd= [(11,66+4,23+0,11)x2]x[ (9,28+0,11+2,7)x2]= 773,76(m2)  Tổng diện tích nhà: S=4Sa+11Sb+4Sc+9Sd=4x253+ 11x120+ 169,62x4+ 9x773,76= 9974,32(m2) +) Chọn diện tích khu đất là: 27706,44(m2) => Mật độ xây dựng: M=36% *) Một số hạng mục phụ khác: - Sân bãi đỗ xe, đường giao thong - Hệ thống cấp điện cấp nước nhà - Hệ thống cấp nước ngồi nhà - Hàng rào+ cổng vào - Vườn hoa+ cảnh - Sân tennis NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung DIỆN TÍCH SÀN XÂY DỰNG VÀ DIỆN TÍCH CÁC NHÀ Nhà Tầng A C D Cơng thúc tính Trệt 1,2x(0,25+4,9+0,35)+ 5,5x(0,5+4,9+0,35+ 1,5)+3,0x7,32+(0,25+4,5+0,35)x5,5+(2,5+0,25)x3.75-0,25x0,25 1,2x(3,25+1,2+1,05)+5,5x7,25+3x 7,32+5,2x6,825+(3,09+0,25)x2,85-0,25x0,25x0,013-1,5x2,51,4x0,43 (1,2x5,5+5,5x7,25+2,7x1,1+3x(7,252,295)+3,29x5,25+6x1,58+1,2x6-0,37x1,9+3.02x3,11+0,14x0,90,25x0,25x0.013-1,5x2,5 14x8,25+0,5x1,2x5,5-2,85x5,15-1,16x2,86+0,5x6,2x1,20,505x2,8+1,5x1 =7,5x13,5 =7,5x14,21-0,71x4x0,5-92,27-0,22)x(1,52-0,11) =7,7x8,4+5,09x4,22+0,5x5,2x3,28-(2,14-0,22)x( 1,52-0,11)0,5x2,56x1,52 = 12,22x10,02-(12,22-5,92)x3,4 =(12,22+0,9)x(10,02+0,9)-3,4x(12,2+0,92-5,92-0,9) =12,22x10,02-3,4x(12,22-5,92)-1x4 Tum =0,5x2,7x(0,8+0,68+1,53+0,11) =(7,85x(1,3+9,28+0,11)+4,1x6,12+4,03x4,56+1,370x4,72+0,91x0 ,91-1,37x1,8-2,605x1,6-0,07x0,22x0,22)x4-0.08x0,25x0,25) =(7,85x9,5+4,03x8,11+1,51x5,4+2,13x2,89+1,3x1,21-1,37x1,82,605x1,6-0,07x0,22x0,22)x4-0,08x0,25x0,25) =(2,62x5,42+4,23x1,52+5,62x7,885+3,915x11,915-2,605x1,61,37x1,8-0,07x0,22x0,22)x4-0,08x0,25x0,25 NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Diện tích (m2) 105,265 Tổng DT (m2) 108,280 419,07 102,515 103,01 101,25 102,26 90,035 293,55 101,2 121,85 97,02 4,21 512,16 324,28 1394,85 464,72 417,97 Trang 10 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Phụ lục 7.1.2 Xác định giá hiệu số thu chi NPV trường hợp vốn đầu tư tăng 10% Năm STT Nội dung Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt-Ct) Hệ số chiết khấu 1/(1+r)^t với r=16,1936% Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -96673,29 -156106,38 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -96673,29 -252779,66 Đầu năm 0,000 112328,17 0,86 -210758,48 87.751,63 87.223,60 86.695,58 72.821,31 0,64 0,74 82.774,24 0,55 0,47 0,41 0,35 52.765,32 48.142,25 41.183,47 35.229,27 25.467,31 -200014,34 -151872,10 -110688,62 -75459,35 -49992,04 Năm STT Nội dung Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt-Ct) Hệ số chiết khấu 1/(1+r)^t với r=16,1936% Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 10 11 12 13 14 15 16 17 90.335,09 89.807,07 89.279,04 88.751,02 47.527,44 93.200,38 93.200,38 98.705,79 98.705,79 187.292,10 0,30 0,26 0,22 0,19 0,17 0,14 0,12 0,09 0,08 27.189,35 23.263,26 19.903,41 17.028,21 7.847,98 13.244,91 11.399,00 10.389,86 8.941,85 14.602,32 20.363,98 37.392,20 45.240,18 58.485,09 69.884,09 80.273,94 89.215,79 103.818,11 (22.802,69) 460,58 NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 86 0,11 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung 7.2 Phân tích độ nhạy tiêu suất thu lợi nội trƣờng hợp chi phí vận hành biến đổi NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 87 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Phụ lục 7.2.1 Dòng tiền dự án trường hợp chi phí vận hành tăng 10% Năm Đầu năm - STT Nội dung I Dòng lợi ích (Bt) - Doanh thu cho thuê diện tích Thu hồi giá trị lý tài sản Giá trị tài sản chưa khấu hao hết Thu hồi vốn lưu động II Dịng chi phí (Ct) - 102.116,52 191.598,62 Đầu tư ban đầu - 102.116,52 191.598,62 Đầu tư thay tài sản Chi phí vận hành dự án Chi phí thuê đất Thuế thu nhập doanh nghiệp III Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt-Ct) 3 - - 108.033,52 115.235,76 115.235,76 115.235,76 115.645,74 - - 108.033,52 115.235,76 115.235,76 115.235,76 115.235,76 409,98 - 26.609,46 28.848,71 29.376,74 29.904,76 44.189,01 13.666,03 14.851,95 -102116,52 NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 -191598,62 15.010,39 15.010,39 15.010,39 11.757,51 - 15.010,39 13.838,32 14.366,34 14.894,37 15.512,59 81.424,06 86.387,05 85.859,02 85.331,00 71.456,73 88 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung STT I II III Nội dung 10 11 12 13 14 15 16 17 Dịng lợi ích 122.437,99 122.437,99 122.437,99 122.437,99 130.107,12 129.640,23 129.640,23 136.842,46 136.842,46 239.185,00 (Bt) Doanh thu cho 122.437,99 122.437,99 122.437,99 122.437,99 129.640,23 129.640,23 129.640,23 136.842,46 136.842,46 136.842,46 thuê diện tích Thu hồi giá trị 466,90 409,98 lý tài sản Giá trị tài sản chưa khấu hao 91.129,20 hết Thu hồi vốn lưu 10.803,35 động Dịng chi phí 33.481,89 34.009,91 34.537,94 35.065,96 83.973,08 37.833,24 37.833,24 39.544,47 39.544,47 53.300,69 (Ct) Đầu tư ban đầu Đầu tư thay 46.565,14 13.666,03 tài sản Chi phí vận hành 15.168,84 15.168,84 15.168,84 15.168,84 15.327,29 15.327,29 15.327,29 15.485,74 15.485,74 15.485,74 dự án Chi phí thuê đất Thuế thu nhập 18.313,04 18.841,07 19.369,09 19.897,12 22.080,64 22.505,95 22.505,95 24.058,73 24.058,73 24.148,92 doanh nghiệp Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt88.956,11 88.428,08 87.900,06 87.372,03 46.134,05 91.806,99 91.806,99 97.298,00 97.298,00 185.884,31 Ct) NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 89 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung phụ lục 7.2.2 Xác định suất thu lợi nội IRR trường hợp chi phí vận hành tăng 10% Năm Đầu năm 1 Dòng tiền hiệu số thu chi (BtCt) 102116,52 191598,62 81.424,06 86.387,05 85.859,02 85.331,00 71.456,73 Hệ số chiết khấu với IRR = 25,56% 0,80 0,63 0,51 0,40 0,32 0,26 0,20 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -81328,86 121531,75 41.133,80 34.757,09 27.512,46 21.777,05 14.523,92 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -81328,86 202860,62 161726,81 -126969,72 -99457,26 -77680,22 -63156,29 Hệ số chiết khấu với IRR = 25,57% 0,80 0,63 0,51 0,40 0,32 0,26 0,20 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -81322,39 121512,40 41.123,98 34.746,02 27.501,51 21.766,64 14.515,83 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -81322,39 202834,78 161710,81 -126964,79 -99463,28 -77696,64 -63180,81 STT Nội dung NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 90 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Năm STT Nội dung Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt-Ct) Hệ số chiết khấu với IRR = 25,56% Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Hệ số chiết khấu với IRR = 25,57% Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 10 11 12 13 14 15 88.956,11 88.428,08 87.900,06 87.372,03 46.134,05 91.806,99 91.806,99 97.298,00 0,16 0,13 0,10 0,08 0,07 0,05 0,04 0,03 0,03 0,02 14.400,09 11.400,62 9.025,60 7.145,10 3.004,73 4.762,21 3.792,78 3.201,36 2.549,66 3.879,45 -48756,20 -37355,58 -28329,98 -21184,89 -18180,15 -13417,94 -9625,16 -6423,80 -3874,14 5,31 0,16 0,13 0,10 0,08 0,07 0,05 0,04 0,03 0,03 0,02 14.390,92 11.392,45 9.018,41 7.138,84 3.001,86 4.757,28 3.788,55 3.197,54 2.546,42 3.874,20 -48789,89 -37397,44 -28379,02 -21240,18 -18238,32 -13481,04 -9692,48 -6494,95 -3948,53 -74,33 NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 91 16 17 97.298,00 185.884,31 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung CHƢƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƢ Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn  Cơ sở xác định: Căn vào doanh thu năm chi phí đầu vào vật chất (nguyên vật liệu, khấu hao ) dịch vụ mua năm  Lập bảng tính chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua cho năm vận hành NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 92 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Phụ lục II.1 Xác định chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua STT Nội dung Khấu hao tài sản cố định Chi phí điện nước Chi phí sửa chữa bảo dưỡng Tổng cộng STT Nội dung Khấu hao tài sản cố định Chi phí điện nước Chi phí sửa chữa bảo dưỡng Tổng cộng Năm vận hành 17.087,36 17.087,36 1.080,34 1.152,36 17.087,36 1.152,36 17.087,36 1.152,36 17.087,36 1.152,36 13.406,24 1.224,38 13.406,24 1.224,38 3.630,43 21.798,13 3.630,43 21.870,15 3.630,43 21.870,15 3.630,43 21.870,15 3.630,43 18.261,05 3.630,43 18.261,05 3.630,43 21.870,15 13.406,24 1.224,38 13.406,24 1.224,38 10 13.406,24 1.296,40 11 13.406,24 1.296,40 12 13.406,24 1.296,40 13 13.406,24 1.368,42 14 13.406,24 1.368,42 15 13.406,24 1.368,42 3.630,43 18.261,05 3.630,43 18.261,05 3.630,43 18.333,08 3.630,43 18.333,08 3.630,43 18.333,08 3.630,43 18.405,10 3.630,43 18.405,10 3.630,43 18.405,10  Lập bảng xác định giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo Phụ lục II.2 Xác định giá trị sản phầm gia tăng STT Nội dung Doanh thu Chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn Năm vận hành 108.033,52 115.235,76 115.235,76 115.235,76 115.645,74 122.437,99 122.437,99 21.798,13 86.235,39 21.870,15 93.365,61 86.235,39 179.601,00 272.966,61 366.332,21 460.107,80 564.284,74 668.461,68 NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 21.870,15 93.365,61 21.870,15 93.365,61 21.870,15 93.775,59 93 18.261,05 18.261,05 104.176,94 104.176,94 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung STT Nội dung Doanh thu Chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn 10 122.437,99 122.437,99 130.107,12 Năm vận hành 11 12 129.640,23 129.640,23 13 136.842,46 14 136.842,46 15 137.252,44 18.261,05 18.261,05 18.333,08 104.176,94 104.176,94 111.774,05 18.333,08 111.307,15 18.405,10 118.437,37 18.405,10 118.437,37 18.405,10 118.847,35 18.333,08 111.307,15 772.638,62 876.815,56 988.589,61 1.099.896,76 1.211.203,91 1.329.641,28 1.448.078,64 1.566.925,99 Kết luận: Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo tính cho thời kì phân tích 1.566.925,99 triệu đồng Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân năm 104.461,73 triệu đồng Đánh giá: Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng lớn góp phần tạo nên tổng sản phẩm quốc dân Như dự án có hiệu mặt kinh tế xã hội NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 94 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Mức thu hút lao động vào làm việc dự án Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm 109 người Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án = 109/ 293.715.139 =0,00037 Đánh giá: Một triệu đồng dự án tạo 0,00037 chỗ làm việc Mức đóng góp dự án vào ngân sách Chỉ tiêu lớn hiệu kinh tế - xã hội cao Các khoản nộp ngân sách chủ yếu thuế loại, tiền thuê đất kinh doanh  Lập bảng tính thuế giá trị gia tăng Thuế giá trị gia tăng nộp nhà nước: VATnộp= VATđầu ra-VATđầu vào NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 95 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Phụ lục II.3 Xác định thuế VAT nộp ngân sách STT Nội dung I II Thuế VAT đầu Doanh thu cho thuê diện tích Thuế VAT đầu Thuế VAT đầu vào Chi phí điện, nước Thuế VAT Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT Thuế VAT nộp ngân sách III STT Nội dung I II Thuế VAT đầu Doanh thu cho thuê diện tích Thuế VAT đầu Thuế VAT đầu vào Chi phí điện, nước Thuế VAT Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT Thuế VAT nộp ngân sách III Năm vận hành 10.803,35 11.523,58 11.523,58 11.523,58 11.523,58 12.243,80 12.243,80 108.033,52 115.235,76 115.235,76 115.235,76 115.235,76 122.437,99 122.437,99 10.803,35 11.523,58 11.523,58 11.523,58 11.523,58 12.243,80 12.243,80 471,08 478,28 478,28 478,28 478,28 485,48 485,48 1.080,34 1.152,36 1.152,36 1.152,36 1.152,36 1.224,38 1.224,38 108,03 115,24 115,24 115,24 115,24 122,44 122,44 3.630,43 3.630,43 3.630,43 3.630,43 3.630,43 3.630,43 3.630,43 363,04 363,04 363,04 363,04 363,04 363,04 363,04 10.332,28 11.045,30 11.045,30 11.045,30 11.045,30 11.758,32 11.758,32 10 11 12 13 14 12.243,80 12.243,80 12.964,02 12.964,02 12.964,02 13.684,25 13.684,25 122.437,99 122.437,99 129.640,23 129.640,23 129.640,23 136.842,46 136.842,46 12.243,80 12.243,80 12.964,02 12.964,02 12.964,02 13.684,25 13.684,25 485,48 485,48 492,68 492,68 492,68 499,89 499,89 1.224,38 1.224,38 1.296,40 1.296,40 1.296,40 1.368,42 1.368,42 122,44 122,44 129,64 129,64 129,64 136,84 136,84 3.630,43 3.630,43 3.630,43 3.630,43 3.630,43 3.630,43 3.630,43 363,04 363,04 363,04 363,04 363,04 363,04 363,04 11.758,32 11.758,32 12.471,34 12.471,34 12.471,34 13.184,36 13.184,36 NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 96 15 13.684,25 136.842,46 13.684,25 499,89 1.368,42 136,84 3.630,43 363,04 13.184,36 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung  Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách Thuế môn vào Công văn 4367/TCT-CS việc thu thuế môn Tổng cục thuế Bộ tài ngày 06/12/2012 văn đề cập Công văn, theo đó, vào vốn đăng ký lớn 10 tỷ đồng nên bậc thuế môn với dự án bậc tương ứng với mức đóng góp triệu đồng/năm NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 97 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Phụ lục II.4 Các khoản nộp ngân sách chủ yếu STT Nội dung Năm vận hành Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp 3,00 Thuế giá trị gia tăng 10.332,28 11.045,30 11.045,30 11.045,30 11.045,30 11.758,32 11.758,32 Tiền thuê đất 2.046,01 Tổng cộng STT 3,00 3,00 3,00 3,00 3,00 11.757,51 13.838,32 14.366,34 14.894,37 15.512,59 18.313,04 18.841,07 2.046,01 2.046,01 2.046,01 2.046,01 2.046,01 2.046,01 24.138,80 26.932,63 27.460,65 27.988,68 28.606,90 32.120,37 32.648,40 Nội dung Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp 3,00 3,00 15 3,00 3,00 19.369,09 19.897,12 22.080,64 22.505,95 22.505,95 24.058,73 24.058,73 24.148,92 Thuế giá trị gia tăng 11.758,32 11.758,32 12.471,34 12.471,34 12.471,34 13.184,36 13.184,36 13.184,36 Tiền thuê đất 2.046,01 2.046,01 2.046,01 2.046,01 2.046,01 37.026,30 39.292,10 39.292,10 39.382,30 2.046,01 3,00 14 3,00 2.046,01 3,00 13 3,00 Tổng cộng 3,00 10 Năm vận hành 11 12 2.046,01 33.176,43 33.704,45 36.600,99 37.026,30 NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 98 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án 495.397,41 triệu đồng - Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm 33.026,50 triệu đồng - Tỷ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án: NS/VDA= 0,11 Thu nhập ngƣời lao động làm việc dự án Mức thu nhập bình quân năm người lao động làm việc dự án 49,816 triệu đồng Các lợi ích ảnh hƣởng khác Dự án phê duyệt, tiến hành đầu tư đưa vào vận hành hoạt động góp phần làm thay đổi cấu kinh tế vùng theo định hướng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội tồn kinh tế nói chung vùng nói riêng Đồng thời dự án đưa vào hoạt động góp phần mở rộng, tạo diều kiện phát triển hoạt động giao lưu văn hóa,đối nội,đối ngoại Bảng tổng hợp tiêu kinh tế kỹ thuật dự án STT I II 10 11 12 13 14 Các tiêu Các tiêu giá trị sử dụng công Cấp cơng trình Mức độ tiện nghi trang thiết bị Tuổi thọ Diện tích chiếm đất Số nhà cho thuê Diện tích cho thuê để Các tiêu tài Vốn đầu tư Vốn cố định Vốn lưu động Suất vốn đầu tư Tổng lợi nhuận ròng Lợi nhuận rịng bình qn năm Mức doanh lợi đồng vốn đầu tư Mức doanh lợi đồng vốn cố định Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu Lãi suất tối thiểu chấp nhận Giá trị ròng Suất thu lợi nội IRR Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Đơn vị tính Trị số Cấp Tiêu chuẩn Năm m2 Nhà m2 III Khách sạn 25 25.575 28 15.005 triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng % % % % % % Năm 293.715.138,762 282.911.788,762 10.803.350,000 7.620,000 1.014.525,991 67.635,066 23,03% 23,91% 54,56% 16,19% 126.798,082 25,9718% 4,5 Năm 7,8 99 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung 15 16 17 18 III Doanh thu đạt cơng suất thiết kế Doanh thu hịa vốn Tỷ lệ hòa vốn Khả trả nợ Các tiêu hiệu kinh tế - xã hội Tổng giá trị sản phẩm túy gia tăng Tổng giá trị sản phẩm túy gia tăng bình quân năm Số lao động thu hút vào dự án Thu nhập bình quân năm người lao động Tổng mức đóng góp cho ngân sách Mức đóng góp cho ngân sách nhà nước bình quân triệu đồng triệu đồng năm 144.044,698 34.668,016 29,08% 4,0 triệu đồng 1.566.925,991 triệu đồng 104.461,733 người triệu đồng triệu đồng triệu đồng 109 49,817 495.397,406 33.026,494 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận  Kết luận tính khả thi hiệu tài chính, độ an tồn tài Các số NPV, IRR cho thấy dự án đáng giá Ngoài độ an tồn măt tài dự án tương đối cao Dự án có thời hạn thu hồi vốn tương đối nhanh, có khả trả nợ, doanh thu hịa vốn mức hoạt động hòa vốn ở mức trung binh ̀  Kết luận tính khả thi hiệu kinh tế xã hội dự án Dự án tạo giá trị sản phẩm gia tăng lớn cho xã hội, đóng góp phần đáng kể cho Ngân sách Nhà nước thông qua khoản thuế, phí lệ phí, tạo việc làm cho người lao động (trực tiếp), gián tiếp tạo việc làm tăng thêm thu nhập cho nhiều người dân thông qua viê ̣c cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hóa Ngồi ra, dự án cịn góp phần thay đổi cấu phát triển kinh tế vùng Tăng cường, mở rộng mối quan hệ giao lưu văn hóa vùng miền nước Việt Nam bạn bè quốc tế Kiến nghị Để dự án thực thi sớm, UBND Thành phố, Sở kế hoạch đầu tư ngành có liên quan cần tạo điều kiện thuận lợi dự án triển khai nhanh chóng Nhà nước cần có giải pháp để hạn chế biến động tài chính; tránh giá, trượt giá hay lạm phát tăng thị trường tương lai Bên cạnh phải có chế độ ưu đãi nhằm khuyến khích khách hàng nước khách nước vào Việt Nam Từ ngành du lịch Việt Nam phát triển tất yếu đầu tư kinh doanh khách sạn đạt hiệu cao tăng cơng suất khai thác, có lợi nhuận cao Các khoản thu vào ngân sách tăng góp phần làm cho kinh tế phát triển NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 100 ... dự án + Các lợi ích ảnh hưởng khác Giới thiệu dự án - Tên dự án: Dự án đầu tư xây dựng khu biệt thự cho thuê.1 - Chủ đầu tư: Công ty đầu tư xây dựng phát triển nhà Ninh Bình -Địa điểm xây dựng: ... NGUYỄN ÁNH NGỌC – MSSV: 6711.56 LỚP 56KT6 Trang 13 ĐỐ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Vũ Thị Kim Dung Bảng: Chi phí xây dựng hạng mục STT TÊN HẠNG MỤC Si Pi Xây dựng nhà A(m2) Xây dựng nhà B(m2) Xây dựng. .. ÁN ĐẦU TƢ I Xác định tổng mức đầu tƣ (Gtmđt): Tổng mức đầu tư dự án đầu tư xây dựng cơng trình xác định theo công thức: V= GXD+ GTB+ GGPMB+ GQLDA+ GTV+ GK+ GDP Trong đó: -V: Tổng mức đầu tư xây