Khái quát về phân tích tài chính doanh nghiệp pps

Một khi thường xuyên tiến hành và tiến hành có hiệu quả hoạt động phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ giúp cho doanh nghiệp thấy được thực trạng tài chính của doanh nghiệp mình

Cuộc khủng hoảng kinh tế bắt nguồn ở Mỹ đã lan tràn sang các quốc gia ở khu vực và phủ khắp toàn cầu Cuộc khủng hoảng này đã để lại hậu quả vô cùng to lớn về mọi mặt như kinh tế, chính trị, văn hóa, xã hội… Trong đó, dễ nhìn thấy nhất là nền kinh tế các nước đang lâm vào khủng hoảng Đặc biệt các doanh nghiệp là những đối tượng bị tác động trực tiếp và nặng nề Hàng ngàn doanh nghiệp đã biến mất trên đấu trường kinh tế

kể cả một số tập đoàn lớn trên thế giới, hàng ngàn các doanh nghiệp khác thoi thóp hoặc tồn tại một cách khó khăn Tất nhiên vẫn có những doanh nghiệp trụ vững và hoạt động bình thường, mặc dù các doanh nghiệp này cũng chịu ảnh hưởng không nhỏ từ cuộc khủng hoảng Vậy thì tại sao lại có sự khác biệt đến như thế? Câu trả lời có liên quan đến nhiệm vụ phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của các công ty Một khi thường xuyên tiến hành và tiến hành có hiệu quả hoạt động phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ giúp cho doanh nghiệp thấy được thực trạng tài chính của doanh nghiệp mình, xác định đúng đắn và đầy đủ nguyên nhân cũng như mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính, từ đó có các kế hoạch quản lý và tổ chức sản xuất kinh doanh, đề

ra các chiến lược phù hợp với tình hình tài chính của doanh nghiệp hiện tại và trong tương lai thông qua công việc tiến hành dự báo, dự đoán các điều kiện kinh doanh Mặt khác phân tích tài chính doanh nghiệp là công việc được quan tâm và yêu cầu thường xuyên bởi nhiều đối tượng như nhà quản lý, nhà đầu tư, ngân hàng,… Các đối tượng sẽ nhờ đó mà đưa ra các quyết định để phục vụ cho lĩnh vực quản lý của họ Qua đó, từ các tác nhân chủ quan và khách quan, từ các nhân tố bên trong cũng như bên ngoài doanh nghiệp, doanh nghiệp sẽ nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Đó cũng là một trong những mục tiêu lớn nhất của tất cả các doanh nghiệp Nhờ vậy doanh nghiệp mới tạo được uy tín cũng như thương hiệu của mình, ổn định tình hình tài chính, hạn chế những rủi ro luôn tiềm ẩn và có thể đứng vững và phát triển, thậm chí là vươn bàn tay quyền lực kinh tế để mở rộng “mảnh đất kinh doanh” của mình trên toàn thế giới Nhận thức được tầm quan trọng và sự thiết yếu như thế trong hoạt động kinh doanh và đặc biệt được thể hiện rõ nét trong bối cảnh hiện nay kết hợp với những kiến thức lý luận đã tiếp thu trong nhà trường, và tài liệu tham khảo thực tế cùng sự hướng dẫn, giúp đỡ rất nhiệt tình của thày cô giáo và toàn thể các cô chú tại phòng Tài chính- Kế toán của Công ty cổ phần Xây lắp điện I, mà em đã chọn đề tài “Đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp và các giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Xây lắp điện I” làm đề tài luận văn

Ngoài phần mở đầu, phần kết luận thì kết cấu của bài luận văn gồm ba chương lớn như sau:

Chương I: Những lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Chương II: Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Xây lắp điện I

Chương III: Một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Xây lắp điện I

Chương I: Những lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1 Những lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Khái quát về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.1.1 Khái quát về tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là khâu cơ sở của hệ thống tài chính bởi nó trực tiếp gắn liền và phục vụ quá trình sản xuất của các đơn vị cơ sở Từ đó tác động tới toàn bộ hệ thống tài chính của nền kinh tế quốc dân Mặt khác, hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình kinh doanh dưới hình thái tiền tệ để thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp như tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh, mở rộng thị trường… Nói cách khác, tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp

Hoạt động tài chính doanh nghiệp bao hàm các nội dung chủ yếu như sau:

Thứ nhất đó là việc lựa chọn và quyết định đầu tư Doanh nghiệp thường có khá nhiều sự lựa chọn để đầu tư nhưng đầu tư vào thời điểm nào,đầu tư vào đâu và đầu tư như thế nào

để đạt hiệu quả như mong muốn thì cần phải có các quyết định và sự lựa chọn đúng đắn Đặc biệt là đối với các quyết định đầu tư dài hạn với quy mô lớn như thử sức với một dòng sản phẩm hoàn toàn mới, thay đổi quy trình công nghệ,… thì doanh nghiệp càng cần phải thận trọng nhưng kịp thời đưa ra quyết định Kỹ thuật để đưa ra quyết định đầu

tư trên phương diện tài chính là doanh nghiệp cần xem xét các dòng tiền vào cũng như dòng tiền ra liên quan đến khoản đầu tư Từ đó đánh giá hiệu quả tài chính của quyết định đầu tư đó

Thứ hai là công việc xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy

đủ nhu cầu vốn cho các hoạt động của doanh nghiệp Vốn là nhân tố tiên quyết cho các hoạt động của doanh nghiệp Vì vậy trước khi tiến hành hoạt động kinh doanh, một trong những công việc cần phải làm là xác định nhu cầu vốn thường xuyên và tổ chức huy động nguồn vốn đó một cách kịp thời, đầy đủ và có lợi nhất cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Kỹ thuật để thực hiện công việc này là đưa ra kết cấu nguồn vốn hợp

lý, tổng hợp tất cả các nguồn có thể huy động vốn và tính toán chi phí sử dụng vốn, những điểm thuận lợi và khó khăn của từng hình thức huy động, từ đó lựa chọn một hoặc một số hình thức huy động tốt nhất…

Thứ ba là phải làm sao sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi và đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp đưa

ra yêu cầu với số vốn huy động được cần phải sử dụng sao cho đạt hiệu quả cao nhất, tránh ứ đọng vốn, nhưng cũng cần phải có một lượng tiền nhất định để đảm bảo khả năng thanh toán Bên cạnh đó, tài chính cũng yêu cầu doanh nghiệp cần theo dõi chặt chẽ và thực hiện tốt việc thu hồi các khoản phải thu như tiền thu bán hàng, khoản nợ của đối tác,

… Đặc biệt việc quản lý chi phí trong doanh nghiệp là rất quan trọng nên cũng cần có sự chuyên tâm và cẩn trọng Sau khi đã xác định được các khoản thu và chi bằng tiền, doanh nghiệp cần thiết lập cán cân để tìm ra điểm cân bằng giữa hai bên, từ đó có biện pháp qíuản lý để đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn, tránh việc mất khả năng thanh toán dẫn đến giảm uy tín của doanh nghiệp

Thứ tư là thực hiện phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp Phân phối lợi nhuận sau thuế là một trong ba chính sách quan trọng nhất trong hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp nói chung Doanh nghiệp sẽ sử dụng bao nhiêu phần trong tổng lợi nhuận đó để chi trả cổ tức cho cổ đông, còn lại bao nhiêu để tái đầu tư cho

các kỳ tiếp theo? Và các quỹ tài chính như quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khen thưởng phúc lợi sẽ được tạo lập và sử dụng như thế nào để phục vụ cho quá trình hoạt động của doanh nghiệp? Để trả lời hai câu hỏi trên không hề đơn giản nhưng đây cũng là những công việc vô cùng cần thiết có ảnh hưởng tới sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Ngoài ra còn tác động tới tâm lý và quyết định của các nhà đầu tư, tới đời sống tinh thần và vật chất của người lao động trong doanh nghiệp

Thứ năm là vấn đề kiểm soát một cách thường xuyên, nghiêm túc tình hình hoạt động của doanh nghiệp Một trong những chức năng và nhiệm vụ quan trọng của một nhà quản lý tài chính là nắm bắt toàn bộ, cụ thể và chính xác tình hình hoạt động của doanh nghiệp

mà anh ta quản lý thông qua công việc phân tích thực trạng tài chính từ các báo cáo tài chính, các báo cáo thu chi hàng ngày và các bản báo cáo trình bày thường xuyên của cấp dưới về từng mảng hoạt động trong doanh nghiệp Phân tích tài chính là đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, đưa ra những điểm mạnh và điểm yếu, dự báo tình hình tài chính doanh nghiệp trong tương lai, từ đó nhà quản lý kịp thời đưa ra các quyết định thích hợp để điều chỉnh hoạt động tài chính và kinh doanh

Thứ sáu là vấn đề thực hiện kế hoạch hóa tài chính Dù doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực, ngành nghề nào, ở đâu và có năng lực tài chính đến đâu cũng không nằm ngoài mối quan hệ chặt chẽ với các nhân tố thuộc mọi lĩnh vực như chính trị, kinh tế, văn hóa,

xã hội… Vì thế doanh nghiệp có thể chịu ảnh hưởng dù ít dù nhiều từ các biến động thuộc mọi lĩnh vực trên thị trường của ngành, của đất nước, thậm chí là trên thế giới Do

đó, một trong những nội dung chủ yếu trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp là thiết lập và điều chỉnh kế hoạch tài chính sao cho phù hợp và chủ động với tình hình thị trường biến động không ngừng

Ngoài ra hoạt động tài chính ở doanh nghiệp phải hướng tới các mục tiêu sau:

Hoạt động tài chính phải giải quyết tốt các mối quan hệ kinh tế nảy sinh trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giữa doanh nghiệp với các đối tượng khác như nhà đầu tư, người cho vay,…

Hoạt động tài chính phải đảm bảo nguyên tắc hiệu quả, tức là sử dụng tốt nhất các nguồn lực, tối đa hóa lợi ích của doanh nghiệp, tiến tới mục tiêu với lượng vốn thấp nhất mà có thể tạo ra lợi nhuận cao nhất

Hoạt động tài chính còn phải được thực hiện trên cơ sở tôn trọng pháp luật, chấp hành và tuân thủ các chế độ về tài chính tín dụng, nghĩa vụ với Nhà nước, kỷ luật với các đơn vị tài chính kinh tế có liên quan

1.1.1.2 Khái quát về phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính doanh nghiệp hay cụ thể hóa là quá trình phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp Quá trình này bao gồm công việc kiểm tra, đối chiếu, so sánh các số liệu, tài liệu và tình hình tài chính hiện tại

với quá khứ để đưa ra đánh giá năng lực tài chính, hiệu quả kinh doanh và dự đoán những rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải trong tương lai Báo cáo tài chính là những bản báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, nguồn vốn, các khoản nợ, khả năng thanh toán cũng như kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp Do đó việc thường xuyên tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ cung cấp thông tin cho người sử dụng từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, vừa tổng hợp khái quát lại vừa xem xét chi tiết

trên từng khía cạnh mà người sử dụng quan tâm để nhìn nhận, phán đoán và đưa ra các quyết định đầu tư, quyết định tài trợ, quyết định tài chính phù hợp Không chỉ có nhà quản lý quan tâm tới các báo cáo tài chính được phân tích để đưa ra quyết định mà còn có rất nhiều đối tượng khác như nhà đầu tư, cổ đông, người cho vay, người lao động, cơ quan Nhà nước… đều quan tâm trên góc độ của họ

Đối với nhà quản lý, họ muốn nắm rõ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh và kiểm soát được toàn bộ hệ thống kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó họ sẽ đưa ra các dự báo,

kế hoạch tài chính cùng các quyết định tài chính phù hợp

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và những giải pháp góp phần nâng cao khả năng tài chính của Tổng công ty chè Việt nam

LỜI MỞ ĐẦU



Như ta đã biết, nhận thức- quyết định và hành động là bộ ba biện chứng của quản lý khoa học, có hiệu quả toàn bộ cá hoạt động kinh tế trong đó nhận thức giữ vị trí đặc biệt quan trọng trong việc xác định mục tiêu và sau đó là các nhiệm vụ cần đạt tới trong tương lai Như vậy nếu nhận thức đúng, người ta sẽ có các quyết định đúng và tổ chức thực hiện kịp thời các quyết định đó đương nhiên sẽ thu được những kết quả như mong muốn Ngược lại, nếu nhận thức sai sẽ dẫn tới các quyết định sai và nếu thực hiện các quyết định sai đó thì hậu qủa sẽ không thể lường trước được

Vì vậy phân tích tình hình tài chính là đánh giá đúng đắn nhất những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra, trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp để tận dụng triết để những điểm mạnh và khắc phục các điểm yếu

Tình hình tài chính doanh nghiệp là sự quan tâm không chỉ của chủ doanh nghiệp mà còn

là mối quan tâm của rất nhiều đối tượng như các nhà đầu tư, người cho vay, Nhà nước và người lao động Qua đó họ sẽ thấy được thực trạng thực tế của doanh nghiệp sau mỗi chu

kỳ kinh doanh, và tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh Thông qua phân tích họ có thể rút ra được những quyết định đúng đắn liên quan đến doanh nghiệp và tạo điều kiện naang cao khả năng tài chính của doanh nghiệp

Là một sinh viên ĐH Thương Mại, chuẩn bị bước vào môi trường kinh doanh, em nhận thấy tầm quan trọng của vấn đề tài chính trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp, kết hợp với quá trình thực tập tại Tổng công ty chè Việt nam càng giúp em khẳng định rõ điều đó Được sự hướng dẫn tận tình của thầy giáo- Tiến sĩ Nguyễn Quang Hùng- người thầy đã khuyến khích sở thích lâu dài của em trong việc nghiên cứu môn phân tích hoạt động kinh doanh, nên em chọn đề tài:

“Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và những giải pháp góp phần nâng cao khả năng tài chính của Tổng công ty chè Việt nam” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp của mình

Thực hiện đề tài này với mục đích dựa vào tình hình thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng công ty để phân tích, đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của Tổng công ty trên cơ sở đó đưa ra những giải pháp hợp lý trong việc quản trị tài chính, để sử dụng tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp một cách có hiệu quả

Luận văn của em trình bày thành 3 phần chính như sau:

Phần I: Cơ sở lý luận của hoạt động phân tích tình hình tài chính

Phần II: Phân tích tình hình tài chính của Tổng công ty chè Việt nam

Phần III: những giải pháp góp phần nâng cao khả năng tài chính của Tổng công ty MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

PHẦN I - CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4

I - BẢN CHẤT, CHỨC NĂNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4

1 - Bản chất, vai trò tài chính doanh nghiệp 4

2 - Chức năng của tài chính doanh nghiệp 8

II - KHÁI NIỆM VÀ Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH

NGHIỆP 11

1 - Khái niệm và mục đích phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 11

2 - Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 13

III - CÁC PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI

2 - Nội dung của phân tích 18

V - CƠ SỞ NGUỒN TÀI LIỆU PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

DOANH NGHIỆP 19

PHẦN II - PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY

CHÈ VIỆT NAM 25

I - VÀI NÉT VỀ ĐẶC ĐIỂM KINH DOANH CỦA TỔNG CÔNG TY 25

1 - Đặc điểm của Tổng công ty chè Việt Nam 25

2 - Tổ chức bộ máy của Tổng công ty 26

II - PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CHÈ VIỆT NAM 30

1 - Đánh giá khái quát về tình hình tài chính doanh nghiệp 30

2 - Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 36

3 - Phân tích tình hình quản lý và sử dụng tài sản của doanh nghiệp 40

4 - Phân tích tình hình quản lý và sử dụng nguồn vốn 53

PHẦN III - MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỂ GÓP PHẦN NÂNG CAO KHẢ NĂNG

TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY CHÈ VIỆT NAM 65

I - ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY 65

II - NHỮNG GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH

CỦA TỔNG CÔNG TY 66

PHẦN KẾT LUẬN 72

TÀI LIỆU THAM KHẢO 73

Phân tích tài chính doanh nghiệp và các giải pháp trong công

tác quản lý kinh doanh tại Nhà máy Len Hà Đông

Đề cương đề tài mã số:M0002

LỜI NÓI ĐẦU 1

PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3

1.1 Khái niệm, bản chất, chức năng tài chính doanh nghiệp và môi trường hoạt động của doanh nghiệp 3

1.1.1 Khái niệm 3

1.1.2 Bản chất tài chính doanh nghiệp 3

1.1.3 Chức năng của tài chính doanh nghiệp 4

1.1.4 Vai trò tài chính của doanh nghiệp 7

1.2 Khái niệm, ý nghĩa, mục tiêu phân tích tài chính 8

1.2.1 Khái niệm về phân tích tài chính 8

1.2.2 Ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính 9

1.2.3.Mục đích phân tích tài chính 9

1.3 Phương pháp phân tích tài chính 11

1.3.1 Thông tin sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính 13

1.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 17

1.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp 17

1.42 Phân tích tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất, kinh doanh 19

1.4.3 Đánh giá khái quát sự biến động về tài sản 20

1.4.4.Đánh giá khái quát biến động nguồn vốn 20

1.4.5 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 21

1.5 Phân tích tình hình sử dụng tài sản của doanh nghiệp 24

1.5.1 Phân tích tình hình sử dụng TSLĐa 24

1.5.2 Phân tích hiệu quả sử dụng TSLĐ: 25

1.5.3 Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định 27

1.6 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn 28

1.6.1 Phân tích tình hình công nợ phải trả 28

1.6.2 Phân tích khả năng sinh lời, sức sản xuất của nguồn vốn kinh doanh 30 PHẦN II GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP 33

2.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Nhà máy Len 33

2.1.1 lịch sử hình thành 33

2.1.2 Những mốc thời gian chính trong quá trình phát triển Nhà máy 33

2.2 Chức năng nhiệm vụ của doanh nghiệp: 34

2.3 Công nghệ sản xuất của một số mặt hàng chủ yếu: 35

2.3.1 Qui trình công nghệ sản xuất sợi len thảm: 35

2.3.2 Qui trình công nghệ sản xuất sợi len Acrylic: 35

2.4 Hình thức tổ chức sản xuất và kết cấu cấu sản xuất của doanh nghiệp 36

2.5 Cơ cấu bộ máy quản lý của Nhà máy Len Hà Đông 38

2.51 Mô hình quản lý của Nhà máy Len 38

2.5.2 Chức năng nhiệmvụ của bộ máy tổ chức quản lý 39

2.6 Đặc điểm tổ chức công tác kế toán của Nhà máy Len: 40

2.6.1.Bộ máy kế toán của Nhà máy Len: 40

2.6.2 Hình thức sổ kế toán - Hệ thống sổ kế toán: 42

2.7 Tình hình lao động của Nhà máy 43

2.8 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh trong một số năm qua của Nhà

máy Len 45

PHẦN III PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở NHÀ MÁY LEN HÀ ĐÔNG 49

3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính ở Nhà máy Len 49

3.1.1 Phân tích mối quan hệ giữa các tài sản và nguồn vốn 52

3.1.2 Phân tích cơ cấu tài sản của Nhà máy Len 55

3.1.3 Phân tích tình hình biến động về tài sản, doanh thu và lợi nhuận 58

3.1.4 Phân tích tình hình cơ cấu nguồn vốn 59

3.4 Phân tích tình hình nợ phải trả và khả năng thanh toán 77

3.4.1 Phân tích tình hình nợ phải trả 77

3.4.2 Phân tích tình hình khả năng thanh toán 78

3.5 Phân tích khả năng sinh lời của vốn kinh doanh 83

3.5.1 Phân tích khả năng sinh lời của tổng nguồn vốn kinh doanh 84

3.5.2 Phân tích khả năng sinh lời của vốn CSH 85

3.6 Nhận xét đánh giá 90

PHẦN IV MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VÀ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở NHÀ MÁY LEN 91

4.1 Các hướng đề xuất để cải thiện tình hình tài chính của Nhà máy Len 91

4.2 Biện pháp cải thiện tình hình tài chính của Nhà máy Len 92

KẾT LUẬN 104

TÀI LIỆU THAM KHẢO 105

LỜI NÓI ĐẦU Đất nước ta đang trong quá trình phát triển theo mô hình kinh tế thị trường có định hướng xã hội chủ nghĩa, do vậy phân tích và quản lý tài chính doanh nghiệp cũng phải được thay đổi cho phù họp với xu hướng phát triển đó Hơn nữa nền kinh tế thị trường chịu sự tác động của quy luật giá trị, quy luật cạnh tranh , quy luật cung cầu Và đặc biệt nước ta đã và sẽ hội nhập chủ động hiệu quả vào khu vực AFTA/ASEAN, mức độ mở cửa hàng hoá dịch vụ tài chính đầu tư sẽ đạt và ngang bằng với các nước trong khối ASEAN từng bước tạo điều kiện nặng về kinh tế, về pháp lý để hội nhập sâu hơn về kinh tế khu vực và thế giới Do đó vấn đề phân tích và quản lý tài chính doanh nghiệp là một khâu trọng tâm của quản lý doanh nghiệp.

Việc thường xuyên tiến hánh phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết qủa hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp cũng như xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố thông tin có thể đánh giá tiềm năng , hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp để lãnh đạo doanh nghiệp đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh

tế, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Các bước tài chính là tài liệu chủ yếu để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp vì nó phản ánh một cách tổng hợp nhất về tình hình công nợ, nguồn vốn, tài sản các chỉ tiêu về tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên những thông tin mà báo cáo tài chính cung cấp là chưa đầy đủ vì nó

không giải thích được cho người quan tâm biết được rõ về thực trạng hoạt động tài chính những rủi ro, triển vọng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính sẽ bổ khuyết cho sự thiếu hụt này.

Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của doanh nghiệp kết hợp với kiến thức lý luận được tiếp thu ở nhà trường và tài liệu tham khảo thực tế cùng với sự giúp đỡ

hướng dẫn nhiệt tình của thầy giáo TS NGUYỄN ÁI ĐOÀN cùng toàn thể

các cô chú trong phòng tài chính- kế toán Nhà máy Len Hà Đông, em đã

chọn đề tài “Phân tích tài chính doanh nghiệp và các giải pháp trong công tác quản lý kinh doanh tại Nhà máy Len Hà Đông”

Kết cấu của chuyên đề ngoài phần mở đầu và kết luận gồm 4 phần chính sau:

Phần I: Cơ sở lý luận về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp

Phần II: Giới thiệu khái quá chung về doanh nghiệp

Phần III: Phân tích tình hình tài chính ở Nhà máy Len

Phần IV: Một số kiến nghị và biện pháp cải thiện tình hình tài chính

ở Nhà máy Len

nhưng luônđược luân chuyển,được tái tạo trong quá trình sản xuất kinh doanh không ngừngđó TSLÐ tham gia trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh và giá

trị của chúngđược kết chuyển ngay, kết chuyển một lần vào chi phí sản xuất của

mỗi niên khoá tài chính, cũng như trong mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh

TSLÐ bao gồm: Nguyên vật liệu, nhiên liệu, vật tư hàng hoá, laođộng,

dụng cụ laođộng có giá trị nhỏ thời gian sử dụng ngắn,điện, nước Nhu cầu về

TSLÐ phụ thuộc vào khối lượng, quy mô sản xuất kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh, vị tríđịa lý, mối quan hệ với khách hàng

Có nhiều cách xácđịnh TSLÐ:

- Ðối với sản xuất, nhu cầu về nguyên vật liệu, nhiên liệu, bán thành phẩm

được xác định nhờ vào sản l ượng, mức tiêu hao vềmặt l ượng, đơn giá và sốlần tái tạo (hay số lần nhập, xuất) mỗi loại vật tư

- Nhu cầu về tồn kho thành phẩm hàng hoá phụ thuộc vào sản lượng sản xuất,

giá thành sản phẩm và số lần xuất hàng bình quân

- Nhu cầu về chi phí tiền lương phụ thuộc vào số lượng laođộng, mức lương

phải trả và thời gian thu hồi tiền bán sản phẩm hàng hoá

Ðối với hoạtđộng thương mại, nhu cầu về TSLÐ có thể xácđịnhđơn giản

hơn dựa vào tỷ lệ định mức vốn lưuđộngđược xácđịnh dựa vào kinh nghiệm,

dựa vào tốcđộ luân chuyển vốn lưuđộng và tỷ trọng bình quân của chi phí vốn (không kể khấu hao) doanh số bán

Ví dụ: Vòng quay vốn lưuđộng theo bình thườngđạt 12 vòng/năm, tỷ trọng phí (ngoài khấu hao) bình quân 60% Vậy tỷ lệ định mức vốn lưuđộng là 5% trong doanh số bán Giả sử đầu niên khoá tài chính kế hoạch dự kiếnđạt 4 tỷ

đồng doanh số bán hàng, vậy nhu cầu vốn lưuđộng về các khoản mục bằng:

4.000.000.000đ x 5% = 200 triệuđồng

5.4.3 Nguồnđảm bảo nhu cầu về TSCÐ và TSLÐ

Ðảm bảo nhu cầu về TSCÐ và TSLÐ là mộtđòi hỏiđể quá trình hoạtđộng

sản xuất kinh doanhđược liên tục và có hiiêụ quả Có nhiều cách huyđộng vốn

để đảm bảo nhu cầu nguồn vốn cố định và vốn lưuđộng như: Vốn dưới hình thức kêu gọi vốn liên doanh, tăng phần góp vốn, phát hành cổ phiếu, huyđộng lợi nhuận không chiađể táiđầu tư, vay vốn dưới hình thức vay ngân hàng, vay cá nhân, phát hành trái phiếu Nguồn vốnđảm bảo nhu cầu thường xuyên về vốn

cố định và vốn lưu

động là nguồn v ốn c ủa chủsởhữu DN và nguồn v ốn vay trung hạn và dài hạn Nguồn vốn để đảm bảo nhu cầu không thường xuyên (tạm thời) về vốn là nguồn vốn vay ngắn hạn

Ðể cânđối sự đảm bảo thừa (thiếu) nhu cầu vốn cố định và vốn lưuđộng cần

so sánh tổng nhu cầu về TSCÐ và TSLÐ với nguồn vốn sở hữu hiện có, khả

năng huyđộng của các nhà cungứng vật tư hàng hoá (mua hàng trả chậm) và các nguồn vốn vayđã có Khi xuất hiện sự đảm bảo thiếu vốn thì cần tìm

nguồnđể bùđắp sự thiếu hụtđó và giảm quy môđầu tư, hoặc giảm quy mô sản

xuất kinh doanh tuỳ thuộc vào hiệu quả sản xuất kinh doanh

Lưạ chọn hình thức huyđộng vốnđể bùđắp phần thiếu hụt là mộtđiều quan

trọngđối với các nhà quản trị Về nguyên tắc, hình thức huyđộng vốnđược lựa

chọn là hình thứcđem lại cho chủ sở hữu (hoặc chủ cổ phiếu cổ phần thường)

mức sinh lời trên vốn (ROA) cao nhất

- 8 -

Ví dụ: DN bắtđầu hoạtđộng, qua tính toán về thị trường khả năng sản xuất kinh doanh và tính hiệu quả, nhu cầu vốn là 1.000 triệuđồng Vốn phápđịnh Nhà nước quyđịnhđối với lĩnh vực này là 400 triệuđồng Các cổ đ ông sáng lập viên hiện có 500 triệuđồng Khả năng có thể vay trung hạn là 500 triệu với lãi

3 Chi phí trả lãi vay

4 Lãi trước thuế