Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Thương mại tổng hợp miền Nam

Các nhà quản trị tài chính phải tiến hành xử lí hàng loạt các vấn dé: đầu tư, tài trợ vốn, kiểm soát chi phí, các khoản phải thu, hàng tổn kho, quản trị tién mặt..và quan trọng nhất là c

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠOĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH

KHOA KINH TẾ

PHAN TÍCH TINH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP

MIỄN NAM

LƯƠNG NGOC PHƯƠNG THI

LUẬN VĂN CỬ NHÂN

NGÀNH KINH TẾ

Thành phố Hồ Chí Minh

Hội đồng chấm thi luận văn tốt nghiệp đại học bậc cử nhân, khoa Kinh Tế, TrườngĐại Học Nông Lâm TP Hồ Chí Minh xác nhận luận văn “PHAN TÍCH TINH

HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY THƯƠNG MAI TONG HỢP MIEN NAM”,

tác giả LUONG NGỌC PHƯƠNG THI sinh viên khóa 27, đã bảo vệ thành côngtrước hội đồng vào ngày 28 tháng 7 năm 2005, tổ chức tại khu M, phòng 202 Hội

đồng chấm thi tốt nghiệp khoa Kinh Tế, trường Đại Học Nông Lâm TP Hồ ChíMinh.

BÙI CÔNG LUẬN

LỜI CẢM ƠN

Em kính gửi lời cảm ơn trân trọng nhất đến các Thầy, Cô Trường Đại học

gian theo học ở trường.

Em cũng xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất đến Công ty Thương Mại TổngHợp Miễn Nam, các Anh, Chị trong Phòng Tài chính — Kế toán giúp đỡ Em trongthời gian thực tập và tạo điều kiện thuận lợi cho Em hoàn thành luận văn này

Sinh viên thực hiện

LƯƠNG NGỌC PHƯƠNG THỊ

: Nông Lâm Tp.HCM đã tận tình truyền đạt cho Em những kiến thức trong suốt thời ¡

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

Độc lập - Tự do - Hạnh phúc

œ8

GIẤY XÁC NHAN

Kính gửi : Ban Giám đốc Công ty Thương Mại Tổng Hợp Miền Nam

Tôi tên : Lương Ngọc Phương Thi

Hiện là : Sinh viên lớp Kinh Tế 27A, khoa Kinh Tế, trường Dai Học Nông Lâm

Tp.Hồ Chí Minh

Với sự đồng ý của Ban Giám hiệu trường Đại Học Nông Lâm Tp HCM và Công tyThương Mại Tổng Hợp Miễn Nam, tôi đã tiến hành thực hiện dé tài : “Phân tíchtình hình tài chính” tại Công ty.

Thời gian thực tập : từ ngày 20/03/2005 đến ngày 20/06/2005

Kính mong Ban Giám đốc Công ty xác nhận tôi đã có thời gian thực tập tại Công

ty để tôi có đủ điểu kiện hoàn thành Luận văn tốt nghiệp

Chân thành cẩm ơn.

Xác nhận của Công ty Sinh viên thực tập

Lương Ngọc Phương Thi

NHẬN XÉT GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

NHAN XÉT GIÁO VIÊN PHAN BIEN

Chương 2 : CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính - + + + 25+ ++sz+s+zzzzxzxzxe2

2.2 Mục đích, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính

DOA JV|G(HCHlootpiopnniioiliiiOHVSICEGEGIHGEQOHEOHOORIEQIRBIGSGISRESEHERSREERERSERGSGNHSENGUANOoHA 22.2 Y HP HH srusogyosgssopioiagotSEEDEGSODBAEHASSEESSS0SGHSEESVSERGSJSGSBĐBEI4SS0HGRSSGSHBEESBISSNSGPSĐRSSAOHESPESBSE 22S) ;I\ HT CTTIHtynoyrtvsosyii8SAViBSVN2/t00t0 0N /Shayft4RAnintlooIttÐ9olS0YRRREVEERGIE0SMEEthuSpfeolfogpeuzpaigiiode2.3 Công cụ phân tích chủ YẾU vscasncssssasscssersnnsssansesrsosnvenvesserwactsnnnnassreusatenenacanvsnsseiss2.4 Phương pháp phân tÍCH - -. + <3 kEEkEvv*nv nnnn n nnry 2.5 Nôi dung nghiÊn CỨU - - -G 5 2111139111011 39 1111 và2.5.1 Phân tích cơ cấu vốn và nguồn vốn của Công ty TMTHMN SSL Phen tích tink Hinhed cẩni[sẫn (Ấn ÏssaeaaeadaogkooianoodsBirogtgaoogsesa2.5.1.2 Phân tích tình hình cơ cấu nguồn vốn 22222:e22.ezz2stzv+

2.5.2 Phân tích kết quả hoạt động sản xuất KD của Công ty -

2.5.3 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính 8

25.0.1 Elinlttt sẽ La eeaeeeetdtoueehtottidtetteondgstgonSgutseiossotdgsargsonausli

2.5.3.2 Phân tích các tỷ số đòn cân nợ -:szcssrezrzereererseereo.x.Ð25.33 Phân tíChcáctý 66 HOG AONE seseeessssnnensidnensseisemanemseossessosesu TỦ

Peck PAG Chek khá niãng THaNH (GIñ eeeeseiiiiiiinsissiesssesiemnsssssmsee-L.

2.5.4 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tính thanh khoẩn 12Chương 3 : TỔNG QUAN

3.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty :-¿-+-+-+5x55+: 13

3.1.1 Sơ lược về Công ty Thương Mại Tổng Hợp Miền Nam 13

3.1.2 Quá trình hình thành và phát triỂn - +5 S22 S£ece£zzxzxzxei 13

3.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công fy - ¿c2 +33 +2 £vEEseeeererreveerxre 13

Sel, CWC THẾ ösatosusuazng6zngx65588863832.868ã0064680480885860009//5A80ng60dG3đà01000930.305008i68.36đ846/3,i3ui30803080084 13 3.2.2 _ Nhiệm vu L1 100100 vn 14

33 Tổ chức bố may oat Ống ca CON ety socnganoatinHicidgtiEtiLGGidhqggGugngi2tg2a8lnciee 14

1v len BỆ HÍ PeesasoeseesuotrtotttrgtiitgSiPRNOEDESCHEHRNRGNPOGGAGPrgGiofMiStggrrsi 14

3.3.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ POE cern emseimnnernemnnnremenennen 15

3.3.3 Hình thức kế toán áp dung +5 < + S*xSx server 163.3.4 Hệ thống tài khoản sử dung và hệ thống báo cáo tài chính 193.3.5 Hệ thống tài khoản sử dung và hệ thống báo cáo tài chính 19Chương 4 : KẾT QUÁ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

4.1 Phân tích tình hình cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty TMTHMN 20

Ý.†,Ÿ TTffltiodecTiisin [tHÍ caaeaaaaaaaaaioiaatittiintittaspiiandtiaaasass 20

4.1.1.1 Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn « -« 2Í

AAD, Pliln tích eđ CA AB WOM VOW ceesssossseesiiadkiinniidndddisrietiiddtbubdoktidklEoasugiekaoi 23

4.2 Khái quát hoạt động KD của Công ty - 5c + 23132 Eseeerervrexee 25

4.2.1 Đánh giá chung LN của Công ty - -Ă c1 SE ESSiEsrksrsrkerkrs 26

4.2.2 Kết quả HĐKD của Công ty 2003 — 2004 cie 304.2.3 Phân tích lãi gộp từng mặt hàng - -. SH HH re, 32 A231 ,Kinh doanh HộI Ïásossevssssssnaseosnggtareoidhiootitsoiutostugihqt8koltiatogeioassssD.

lu ốa (LỆ OTHNN NE, sqosenscemcemueumemiennimen emoreau 4.2.3.3 Kinh doanh dich vụ a SRR oP So PE i SGT PRPS Rp ASP GS SATS 4.2.3.4 Các đơn vị trực thuộc oeecccccssssssessssssssssssessessesuveeceesssssssssssatssssssessssssasseasssesaesees DD 4.2.4 Phân tích chi phí IKD - c2 3119185111 11511 vn ng HH, 364.3 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính 4243.1 Tiẩmffkhefe1 gỗ lại nhưễHseseseseseedsaeestoitdagaintgiyggintaootatobstsoastnse 43ASD Thần Wein Gat ty 60 Ai GDN 0G seoansseeedtetdeioorosathudnottdoyigatgttayathossenverot 45

4.3.2.1 TỶ SONG vvensntusninnnnnininininiuinnnniniiniinnnnnnnnn®

4.3.2.2 Khả năng thanh toán lãi vay e «series TÔ

4.3.3 Phân tích các tỷ số hoạt động -s :ssc=csreeereeresre-.x t84.3.3.1 Vòng quay HTK -s Sàn.

4535.2 Vong quay Khoáu phổi (HHusssussasasessaszaenasseeweasaietaisgisoossoeeissesssastÔ

43.3.0 Wone quay khoản phôi ElnsseeeeonenuenneesseennsbesgosisdiiorssgteosstedserDl 43a Pirate tích: Khi Bie THAT GOR seesseasasseaasasnsbndoakosassdresainiibsSpi688001360500888008 52

4.4 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tính thanh Khoan - 534.4.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động - ¿2525252 5+s+x+s2 534.4.2 Phân tích tình hình dự trữ vốn bang tiễn -¿-¿-+252222+2s+xzxzs2 54

AAS Phau ch khoân hối THÍ eeseeeeesedsdieeediiinodiuddhdrnoiltiotiid600300210)8u00006001008 56 A848 Phẩn tel khofn $088 Hi canccmencnunnemmanmamnnsccamaummntanainde 58

4.4.5 Phân tích tình hình dự trữ HÏTK - ¿c6 2 S22 2 223511 x+2 59

Chương 5 : KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ

5.1 Kết luận 22¿2222t222E122E1122211222111221112211122111222122221 eo 69240i) 2 70

es 71

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

BCĐKT : Bảng cân đối kế toán

BCTC : Báo cáo tài chính

CPBH : Chi phí ban hang

CPQLDN : Chi phí quản ly doanh nghiệp

DH : Dài hạn

DTT : Doanh thu thuần

EBIT : Lợi nhuận trước thuế và lãi vay

GTGT : Gia tri gia tăng

LNG : Lợi nhuận gộp

LNST : Lợi nhuận sau thuế

LNTT : Lợi nhuận trước thuế

Re : Tỷ số thanh toán hiện hành

ROA : Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản

ROE : Ty suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữuROP : Ty suất lợi nhuận trên doanh thu

Rọ : Tỷ số thanh toán nhanh

Rr : Khả năng thanh toán lãi vay

VLD : Vốn lưu động

VP : Văn phòng

XK : Xuất khẩu

DANH MỤC CAC BANG

Trang

Bang 1 : Phân Tích Tình Hình Biến Động Cơ Cấu Tài Sản năm 2003 — 2004 20

Bảng 2 : Tình Hình Phân Bổ Khoản Phải Thu qua 2 năm 2003 —2004 21

Bảng 3 : Tình Hình Biến Động HTK qua 2 năm 2003 — 2004 - 32

Bảng 4 : Tình Hình Biến Động Cơ Cấu Nguồn Vốn qua 2 năm 2003 — 2004 23

Bảng 5 : Tình Hình Biến Động Nguồn Vốn, Quỹ qua 2 năm 2003 — 2004 24

Bảng 6 : Phân Tích Chung Lợi Nhuận của Công ty qua 2 năm 2003 — 2004 26

Bảng 7 : Bang TN từ HĐTC và HĐBT qua từng tháng trong 2 năm 28

Bang 8 : Thu Nhập từ HDTC và HDBT tháng 6 năm 2004 - - «- 29

Bang 9 : Thu Nhập Từ Hoạt Động Tài Chính tháng 9 năm 2004 30

Bảng 10 : Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh qua 2 năm 2003 — 2004 31

Bang 11: Phân Tích Lãi Gop Từng Mat Han csecccesecesasonsessecesseatessaesuaeateriaseocvranes 34 Bing 122 Phẩm Tich Chi KHÍ Lat THÔNG seeaenoenoesonennootossiodeidtstoooissssslo0d0gu480g022088 aT Bảng 13 : Phân Tích Ty Suất Chi Phi Luu Thông qua 2 năm 2003 — 2004 38

Bang 14 : Phân Tích Chi Phi Bán Hàng, Chi Phi Quan Ly, Lương qua 2 năm 39

Bảng 15 : Chi Tiết Trả Tiền Luong Cho Bộ Phận Lái Xe, Bốc Xếp năm 2004 41

Bang 16 : Danh Mục Tài Sản Cố Dinh năm 2004 -¿ ¿25252 +2*++s+x+s>+ 42 Bằng 17 ; Phan Tích Cae Tý S6 LN qua năm 2003 — 2004 sadiadrsaszZneo 43 Bang 18 : Phân Tích Hiệu Quả Sử Dụng vốn vào HDSXKD qua 2 năm 44

Bảng 19 : Phân Tích Hiệu Quả Sử Dung VCSH vào HĐSXKD 45

Bang 20 : So Sánh Tỷ Số Nợ qua 2 năm 2003 — 2004 . - : 46

Bảng 21 : Phân Tích Kha Năng Thanh Toán Lãi Vay qua 2 năm 2003 — 2004 47

Bảng 22 : So Sánh Chi Phí Sử Dụng Với Với Suất Sinh Lợi của Vốn 47

Bảng 23 : Phân Tích Tỷ Số Vòng Quay HTK qua 2 năm 2003 — 2004 48

Bảng 24:

Bảng 25

Bảng 26 :

Bảng 27:

Bảng 28

Bảng 29:

Bảng 30:

Bang 31

Bang 32:

Bang 33

Bang 34:

Bang 35

Bang 36:

Bang 37:

Bang 38

Bang 39:

Bang 40

Bang 41

Bang 42:

Phân Tích Vòng Quay Khoản Phải Thu qua 2 năm 2003 — 2004 49

: Các Khoản Công Nợ Khó Doi tính đến ngày 31/12/2003 50

Phân Tích Vòng Quay Khoản Phải Trả qua 2 năm 2003 — 2004 50

So Sanh Thời Gian Bị Chiếm Dụng Và Thời Gian Chiếm Dụng 51

: Chi Tiết Tài Khoản Phải Trả Người Bán qua 2 năm 2003 — 2004 51

Phân Tích Kha Năng Thanh Toán qua 2 năm 2003 — 2004 52

Phân Tích Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Lưu Động qua 2 năm 54

: Tình Hình Sử Dụng Vốn Bằng Tiền qua 2 năm 2003 - 2004 55

Tình Hình Thu — Chi Tiền Mặt qua 2 năm 2003 — 2004 55

: Phân Tích Ty Lệ Vốn Bị Chiếm Dung qua 2 năm 2003 — 2004 57

Chi Tiết Phải Thu Khách Hàng qua 2 năm 2003 — 2004 57

: Phân Tích Các Khoản Nợ Phải Trả qua 2 năm 2003 — 2004 58

Phân Tích Vốn Đi Chiếm Dụng Ngoài qua 2 năm 2003 — 2004 59

So Sánh Tỷ Lệ Chiếm Dụng Vốn qua 2 năm 2003 — 2004 59

: Bang cân đối nhập — xuất — tổn tháng 12/ 2003 e 61 Bảng cân đối nhập — xuất — ton tháng 12/ 2004 -: 62

: Bang Cân Đối Nhập - Xuất - Tôn đối với Mặt Hang Bap 64

: Bang Cân Đối Nhập - Xuất - Tôn đối với Mặt Hàng Vi Tính 6 66

Bang Cân Đối Nhập - Xuất - Tén đối với Mặt Hang Xe Tải (Lợi) 68

DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ VÀ CÁC HÌNH

Trang

Rư đỗ tế chữp bộ rẫy tin ÍT «sex senmeesetndrskiigsskiirgtdpteuA101.05030.6 4.500 15

Sơ đồ tổ chức công tác kế toán -¿-¿- ¿22 2t2t2t+E‡E+E£EEEEEeErErrrrrrrrrrkrkrrrres 17

Sứ TầnirTlrfe KẾ trầu HN Hữtuaaaaaaandgiaooiriottiiietitii0EEHSGI0858000015680600884 19Hình 1 : Biểu đồ chi phí năm 2003 - ¿2 S222 2+2E2EEvEEzEeEerzvrxrrrrerres 40

Hình 2 : Biểu đỗ chi phí năm 2004 - ¿6-0 2 21 210121210120425 12 40Hình 3 : Biểu đồ tổn quỹ qua 2 năm - + + S+S+S+£vEvEEE+z£eztzxzxzxrxea 56

Chương 1

ĐẶT VẤN ĐỀ

1.1 Sự cần thiết của dé tài

Hiện nay các quốc gia trên thế giới đều có xu hướng liên minh và hợp tácvới nhau về nhiều mặt như kinh tế, chính trị, xã hdi Diéu này tạo đà cho các quốc

gia có thể liên kết với nhau về mọi mặt Từ đó đã phát triển thành xu hướng hội

nhập mà trong đó hội nhập về kinh tế luôn là vấn để nóng bỏng

Khi hội nhập kinh tế phát triển thì quy luật cạnh tranh và đào thải giữa các

Doanh nghiệp là diéu tất yếu xảy ra Vì vậy, để có thể đứng vững hoạt động có

hiệu quả thì các Doanh nghiệp phải không ngừng hoàn thiện và đổi mới phươngthức hoạt động sao cho phù hợp với tình hình chung của nền kinh tế thế giới Muốnlàm được như vậy thi các Doanh nghiệp phải tự trang bị cho mình những chiến lượccũng như các kế hoạch hoạt động sao cho tránh được các rủi ro và bất ngờ xẩy rađối với mình

Trong các chiến lược cũng như kế hoạch đó thì mảng tài chính đóng vai tròquan trọng Các nhà quản trị tài chính phải tiến hành xử lí hàng loạt các vấn dé:

đầu tư, tài trợ vốn, kiểm soát chi phí, các khoản phải thu, hàng tổn kho, quản trị

tién mặt và quan trọng nhất là cần phải phân tích và dự báo tình hình Tài chính

của Doanh nghiệp trong quá khứ, hiện tại cũng như trong tương lai diễn ra như thế

nào Từ đó sẽ chủ động hơn trong vấn dé tài chính, góp phan nâng cao lợi nhuận

và tiết kiệm chi phí

Với những lí do trên Em đã chọn dé tai “Phân tích tình hình tài chính tại

Công ty Thương Mại Tổng Hợp Miền Nam” Đề tài đi sâu phân tích:

e Hoạt động kinh doanh

e Tình hình tài chính

e Các tỷ số tài chính

e Các yếu tố ảnh hưởng đến họat động tài chính của doanh nghiệp

1.2 Mục đích nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu

1.2.1 Mục đích nghiên cứu

Nghiên cứu tình hình tài chính tại Công ty Thương Mại Tổng Hợp Miền

Nam để thấy được những ưu điểm trong hoạt động tài chính, từ đó khắc phụcnhững nhược điểm phát huy những ưu điểm trong hoạt động sản xuất kinh doanh

nhằm giữ vững và nâng cao uy tín của Công ty đối với người tiêu dùng, nâng caosan lượng tiêu thu, nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạt động san xuất kinh doanh củaCông ty.

1.2.2 Phạm vi nghiên cứu

Đề tài thực hiện trong giới hạn về phạm vi nghiên cứu như sau :

- Không gian : tại Công ty Thương Mại Tổng Hợp Miễn Nam

- Thời gian : Từ ngày 20/03/2005 đến 20/06/2005

- Nội dung nghiên cứu : Tình hình tài chính của Công ty Thương Mại Tổng

Hợp Miền Nam thông qua nghiên cứu bảng quyết toán của Công ty năm 2003 —2004

1.3 Sơ lược cấu trúc luận văn

Luận văn gồm 5 chương

e Chương | : Đặt vấn dé

Nêu lí do chon dé tài, mục đích, giới hạn dé tài

e Chương 2 : Cơ sở lý luận và phương pháp nghiên cứu

Trình bày một số khái niệm, công thức và phương pháp nghiên cứu

e Chương 3: Tổng quan

Giới thiệu sơ lược về Công ty Thương Mại Tổng Hợp Miền Nam, qúa trình

hình thành phát triển, cơ cấu tổ chức của Công ty

e Chương 4: Kết quả nghiên cứu va thảo luận

Phân tích cơ cấu vốn và nguồn vốn, kết quả họat động sản xuất kinh doanh,phân tích kha năng thanh toán, khả năng sinh lời từ đó có nhận xét về tình hìnhtài chính Công ty.

e Chương 5 : Kết luận và kiến nghị

Từ những vấn dé nghiên cứu tìm ra nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quahoạt động, trên cơ sở đó dé xuất ý kiến nâng cao hiệu quả hoạt động

Chương 2

CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và sosánh số liệu về tài chính hiện tại với quá khứ Thông qua việc phân tích báo cáo

tài chính, người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả KD cũng

như rủi ro trong tương lai.

2.2 Mục đích, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính

2.2.1 Mục đích

Mục đích quan trọng nhất của phân tích báo cáo tài chính là giúp những

người ra quyết định lựa chọn phương án KD tối ưu và đánh giá chính xác thựctrạng tài chính và tiềm năng của DN Vì vậy, việc phân tích báo cáo tài chính có ýnghĩa quan trọng đối với nhiều phía (chủ DN và bên ngoài)

3233 ¥ nghĩa

e Đối với chủ DN và các nhà quan trị doanh nghiệp

Mối quan tâm hang đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và kha năng trả nợ.Bên cạnh đó, các nhà quản trị DN còn quan tâm đến nhiều mục tiêu khác như tạo

công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, cung cấp nhiều sản phẩm, hànghóa, dịch vụ với chi phí thấp Tuy nhiên, một DN chỉ có thể thực hiện được các

mục tiêu này nếu đáp ứng được hai thử thách sống còn và hai mục tiêu cơ bản :

KD có lãi và thanh toán được nợ.

DN bị lỗ liên tục cuối cùng sẽ bị cạn kiệt về nguồn lực và buộc phải đóngcửa Mặt khác, nếu DN không có kha năng thanh toán nợ đến hạn cũng buộc phai

ngừng hoạt động và đóng cửa.

Như vậy, hơn ai hết các nhà quản trị DN và các chủ DN cần có đủ thông tin

và hiểu rõ DN nhằm đánh giá tình hình tài chính đã qua, thực hiện cân bằng tàichính, khả năng thanh toán, sinh lợi, rủi ro và dự đóan tình hình tài chính nhằm để

ra quyết định đúng

e Đối với các chủ ngân hàng va các nhà cho vay tín dụng

Mối quan tâm của họ hướng chủ yếu vào kha năng trả nợ của DN Vì vậy,

họ đặc biệt chú ý tới số lượng tiền và các TS khác có thể chuyển đổi thành tiềnnhanh Từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời

của DN.

Ngoài ra các chủ Ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng cũng rất quan tâm

đến số lượng VCSH bởi vì số vốn CSH này là khoản bảo hiểm cho họ trong trường

hợp DN gặp rủi ro Người cho vay cũng quan tâm đến khả năng sinh lợi của DN vì

đó là cơ sở của việc hòan trả vốn và lãi vay dài hạn

e Đối với các nhà cung cấp vật tư, thiết bị, hàng hóa, dich vụ

Họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu

hàng, thanh toán chậm hay không Cũng như các chủ Ngân hàng và các nhà cho

vay TD, nhóm người này cũng cần phải biết khả năng thanh toán hiện tại và thờigian sắp tới của khách hàng

e Đối với các nhà đầu tư

Mối quan tâm của họ hướng vào các yếu tố như sự rủi ro, thời gian hoànvốn, mức sinh lãi, khả năng thanh toán vốn Vì vậy họ cần những thông tin vềđiều kiện tài chính, tình hình họat động, về quá trình KD và các tiém năng của

DN Đồng thời các nhà đầu tư cũng rất quan tâm đến việc điều hành hoạt động và

tính hiệu quả của công tác quản lý Những điều đó nhằm đảm bảo sự an toàn vatính hiệu quả cho các nhà đầu tư.

Bên cạnh những nhóm người nói trên còn có nhiều nhóm người khác quantâm tới thông tin tài chính của DN Đó là cơ quan tài chính, thuế, những người laođộng Những nhóm người này có nhu cầu thông tin về cơ bản giống như các chủ

Ngân hàng, các nha đầu tư, các chủ DN bởi vì nó liên quan đến quyén lợi và trách

nhiệm đến khách hàng hiện tại và tương lai của họ

2.2.3 Nhiệm vụ

Với mục đích, ý nghĩa trên phân tích báo cáo tài chính có ba nhiệm vụ :

— Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như : xem xét phân bổ vốn,

nguồn vốn có hợp lý không? Xem xét nhiệm vụ dam bảo vốn cho hoạt động sanxuất KD, xác định những nguyên nhân ảnh hưởng đến thừa vốn, thiếu vốn

— Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của Công ty, tình

hình chấp hành các chế độ, chính sách tín dụng Tài chính của Nhà nước

— Đánh giá hiệu quả của việc sử dung vốn, phát hiện những kha năng tiềmtàng, dé ra nhhững biện pháp nhằm nâng cao hiệu qua sử dụng vốn

2.3 Công cụ phân tích chủ yếu

e Phương pháp so sánh :

So sánh tuyệt đối : là hiệu số của hai chỉ tiêu chỉ tiêu kỳ phân tích và chỉtiêu kỳ báo cáo.

So sánh tương đối : là tỷ lệ phần trăm (%) của chỉ tiêu kỳ phân tích so với

chỉ tiêu gốc để thể hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối

so với chỉ tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trưởng

e Phương pháp liên hoàn

e Phương pháp hệ số chênh lệch

e Phương pháp cân đối

2.5 Nội dung nghiên cứu

2.5.1 Phân tích cơ cấu vốn và nguồn vốn của Công ty Thương Mại Tổng HợpMiền Nam (2003 —2004)

2.5.1.1 Phân tích tình hình cơ cấu tài san (vốn )

Vốn bao gồm nhiều loại cấu thành Khi xem xét biến động vốn, chúng tacần xem xét kết cấu vốn nghĩa là xem xét mức độ biến động và tỷ trọng giữa cácthành phần vốn cấu thành trong tổng số vốn của DN

Theo quan điểm luân chuyển vốn, vốn của DN chia làm 2 loại : TSCD va

TSLĐ

TSCĐ gồm TSCĐ hữu hình, TSCĐ vô hình, đầu tư dài hạn

Thông qua mối quan hệ tăng giảm về tổng số vốn cân đối giữa các nămchúng ta có thể đánh giá là DN có mở rộng đầu tư, cải tiến trang thiết bị máy móc

hay không Ngoài ra, chúng ta cũng xem xét sự biến động về chiều hướng tăng,giảm tỷ trọng của từng loại TSCĐ để thấy rõ hơn mục đích đầu tư của DN

TSLD bao gồm : vốn bằng tiền, HTK, khoản phải thu, đầu tư ngắn hạn

Chúng ta cũng tiến hành đánh giá tỷ trọng của từng loại cũng như chiềuhướng biến động của các tỷ trọng này Đặc biệt chúng ta phân tích kết cấu khoản

phải thu để thấy được tình hình DN này bị chiếm dụng vốn như thế nào, từ đó cóbiện pháp điều chỉnh cho hợp lý khoản chiếm dụng này để vừa thu khách hàng vừa

sử dụng vốn có hiệu quả

2.5.1.2 Phân tích tình hình cơ cấu nguồn vốn

Phân tích cơ cấu nguồn vốn của DN nhằm thấy được nguồn vốn hình thànhnên tài sản DN hiện có, từ đó đánh giá được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính

của DN cũng như mức độ tự chu trong KD hay những khó khăn mà DN phải đương

đầu Điều đó được thể hiện qua chỉ tiêu tỷ suất tự tài trợ, nếu chỉ tiêu này cao cho

thấy tính độc lập về mặt tài chính DN và ngược lại

Vốn CSHTổng nguồn vốn

Tỷ suất tự tài trợ =

2.5.2 Phan tích kết quả hoạt động sản xuất KD của Công ty qua 2 năm (2003

- 2004)

Phân tích tình hình tài chính thông qua phân tích kết quả hoạt động san xuất

KD nhằm thấy được LN từ các hoạt động tăng, giảm như thế nào so với năm trước

Từ đó có cái nhìn tổng quát về LN của Công ty và xu hướng phát triển Đồng thời

cũng thấy được tỷ trọng LN của từng lĩnh vực hoạt động trong tổng doanh thu củaCông ty để có cái nhìn toàn diện hơn về hoạt động

2.5.3 Phân tích tình hình tài chính thông qua các ty số tài chính

2.5.3.1 Phân tích tỷ số LN

e Tỷ suất LN trên DT (ROP) : Tỷ số này phan ánh cứ một đồng DTT thì có bao

nhiêu phan trăm LN Sự biến đổi tỷ số này phan ánh sự biến động về hiệu quả hayảnh hưởng của các chiến lược tiêu thụ, nâng cao chất lượng sản phẩm

LNST ROP =_————— *I00

DTT

e Tỷ suất LN trên tổng tài sản (ROA) : Do lường khả năng sinh lời của một đồngvốn dau tư Cụ thể cứ đầu tư một đồng tài sản thì tạo ra được bao nhiêu phan trăm

LN.

LNST ROA = ——————*100

Võn CSH

Từ đó phân tích hiệu quả sử dụng VCSH khi đưa vào hoạt động SXKD

2.5.3.2 Phân tích các tỷ số đòn cân nợ

Tỷ số đòn cân nợ hay còn gọi là tỷ số đòn bẩy là chỉ tiêu về kết cấu tài

chính bao gồm tỷ số nợ và khả năng thanh toán lãi vay

Tỷ số đòn cân nợ đo lường mức độ tài trợ bằng vốn vay cho họat động sanxuất KD của DN

Sử dụng đòn cân nợ nhằm khuếch đại LN của DN trong phân tích tài chính,đòn cân nợ được đề cập nhằm phục vụ cho nhà cung cấp tín dụng và chủ DN

Nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến tỷ trọng vốn vay trên tổng TS để xác

định mức độ dam bảo khéan vay ma họ cung cấp Họ phải gánh chịu rủi ro tíndụng khi tỷ số nợ cao

Chủ DN luôn mong muốn tỷ trong nợ lớn vì khi đó họ chỉ bỏ ra một số vốn ítnhưng thu được LN cao Tuy vậy tỷ số nợ trên tổng vốn phải nằm trong một giới

hạn cho phép, nếu vượt quá giới hạn kha năng thanh toán thi DN sẽ gặp vấn dé và

hoạt động KD của DN không hiệu quả.

e Tỷ số nợ

l Tổng nợ

Tỷ sống = ———————

Tổng TS

Tổng nợ bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn của DN đến thời điểm lập báo

cáo Nợ ngắn hạn bao gồm các khoản phải trả, phải nộp, vay ngắn hạn, nợ ngắnhạn khác và nợ dài hạn đến hạn phải trả Nợ dài hạn bao gồm vay dài hạn và nợđài hạn.

Chủ nợ thích tỷ số nợ thấp còn chủ DN thì ngược lại

Tỷ số nợ thấp : chủ nợ tin tưởng vào khả năng trả nợ của DN

Tỷ số nợ cao : rủi ro KD chủ yếu sẽ do chủ nợ gánh chịu, nguồn LN thuđược lớn khi chủ DN bỏ ra một số vốn nhỏ mà được sử dụng một lượng tài chínhkhá lớn do đó tỷ lệ LN trên vốn CSH sẽ cao

Khi dé cập đến tỷ số đòn bẩy ngoài tỷ số nợ chúng ta còn xem xét đến khả

năng thanh toán lãi vay của DN.

e Kha năng thanh toán lãi vay (R,) : chỉ tiêu này cho biết kha năng thanhtoán lãi vay bằng thu nhập trước thuế của DN

EBIT

Ri =

Chi phí tra lãi vay

2.5.3.3 Phân tích các tỷ số hoạt động

Hiệu quả sử dụng vốn là vấn dé then chốt quyết định sự tôn tại và phát triển

của DN Phân tích hiệu quả sử dụng vốn nhằm đánh giá chất lượng công tác quản

lý vốn, trình độ, năng lực quan lý hoạt động sản xuất KD của đội ngũ nhân viêntrong DN Trên cơ sở đó dé ra biện pháp, kế hoạch nhằm nâng cao hơn nữa hiệuquả hoạt động sản xuất KD của DN

Tỷ số hoạt động được thể hiện qua các chỉ tiêu sau

e Tỷ số vòng quay HTK : chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ luân chuyển HTK

nhanh và điều nay tăng cường kha năng thanh toán của DN

2 DIT

Ty số vòng quay HTK = ——y 8 quay HTK

Ngoài ra, dé xác định tốc độ của vòng quay thể hiện qua chỉ tiêu số ngày

của một vòng quay HTK Nếu số ngày của một vòng quay ít chứng tỏ tốc độ luân

chuyển nhanh, hiệu quả sử dụng vốn cao, khả năng thanh toán thuận lợi

Vong quay khoan phai thu =

Khoản phải thu bình quân Khoản phải thu là khoản DN bán chịu cho khách hàng theo phương thức bán trả chậm, các khoản tạm ứng chưa thanh tóan và các khoản phải trả cho người bán.

; 360

Ky thu tién binh quan =

Vong quay khoan phai thu

Kỳ thu tiền bình quân là chỉ tiêu đo lường số ngày mất đi để thu hồi được

nợ.

e Tỷ số vòng quay khoản phải tra

Gia vốn

Vòng quay khoản phải trả =

Các khoản phải trả bình quân

360

Số ngày trả tiền =

Vòng quay khoản phải trả 2.5.3.4 Phân tích khả năng thanh toán

Tình hình tài chính của DN được thể hiện rõ nét qua kha năng thanh toán,

đó là khả năng DN trả được các khoản nợ phải trả khi đến hạn thanh toán Nếu

khả năng thanh toán cao cho thấy tình hình tài chính khả quan và ngược lại Điềunày thể hiện qua các chỉ tiêu sau :

e Tỷ số thanh toán hiện hành ( Rc) : Cho biết DN có bao nhiêu TS có thểchuyển đổi để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn

TSLĐ

Re = ————

Nợ ngắn han

e Tỷ số thanh toán nhanh (Rg) : Cho biết kha năng thanh toán thực sự của

DN và được tính dựa trên TSLĐ có thể chuyển đổi nhanh thành tiền để đáp ứng

những nhu cầu thanh toán cần thiết

TSLD - HTK

Ro = — _ —

Nợ ngắn han

2.6 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản

— Phân tích hiệu quả sử dung VLD

Doanh thu thuần

Chương 3TỔNG QUAN

3.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty

3.1.1 Sơ lược về Công ty Thương Mại Tổng Hợp Miễn Nam

Tên gọi : Công ty Thương Mại Tổng Hợp Miền Nam

Tên giao dịch : Sogetraco

Địa chỉ : 30 Đặng Văn Ngữ, Phường 10, Quận Phú Nhuận, Tp.HCM

Điện thoại : 8441014 — 8443455 Fax: 84- 8 - 8462231

Tài khoản tiền Việt Nam : 710A — 01681 -SGDII-NH Công thương ViệtNam

Tài khoản ngoại tệ : 025.37000.3413 tại Ngân hàng công thương Việt Nam

Mua bán các loại hàng hóa vật tư, thiết bị máy móc

Cho thuê kho bãi, làm đại lí hàng tiêu dùng

Tổ chức các cửa hàng bán lẻ, các trung tâm thương mai

Sản xuất gia công

— KD du lịch và dich vụ

Quan hệ với các tổ chức cá nhân trong và ngoài nước, hợp tác đầu tư phát

triển KD và du lịch, dịch vụ thương mại, nhà hàng khách sạn, du lịch nội địa

Đầu tư KD mua bán và tổ chức sửa chữa một số mặt hàng điện cơ, điện lạnh

nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường

Thực hiện hợp đồng ủy thác XNK

— KDNK

NK vật tư, máy móc, thiết bị phục vu san xuất, phương tiện vận tải

— KD của các đơn vị trực thuộc

3.3.2 Nhiệm vụ

a.

b.

Thực hiện KD đúng pháp luật Nhà nước

Thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước, cấp chủ quản

Bảo tổn vốn và tăng trưởng vốn, tạo hiệu quả kinh tế xã hộiThực hiện đúng chế độ, chính sách đối với người lao động

3.3 Tổ chức bộ máy hoạt động của Công ty

3.3.1 Cơ cấu bộ máy

3.3.5 Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận

e Giám đốc : là người tổ chức, điều hành mọi hoạt động của Công ty, chịu

trách nhiệm trước cơ quan liên minh HTX Việt Nam về việc hoạt động kinh doanh,quan lý vốn, tài san một cách có hiệu qua, đúng pháp luật

e Các Phó Giám đốc : là người giúp việc cho Giám đốc theo sự phân công,

uỷ quyền của Giám đốc đối với từng công việc cụ thể

e Phong Tài chính hành chính và quản lý mạng lưới

— Tham mưu cho Giám đốc về công tác tổ chức nhân SỰ, tổ chức hành

chính quản lý hồ sơ cán bộ Tham mưu chế độ chính sách cho người lao động như

tuyển dụng, thôi việc, nghỉ hưu

— Thực hiện việc bổ sung chức năng kinh doanh của Công ty theo yêu cauphát triển kinh doanh đúng quy định của pháp luật Nhà nước

— Tổ chức thực hiện việc lưu chuyển, tiếp nhận, lưu trữ công văn, giấy tờ

— Tổ chức thực hiện các quy định của Giám đốc về thành lập, giải thể, chia

tách, xác nhập các đơn vị trực thuộc, quản lý các đơn vị trực thuộc.

- Tổ chức công tác thi đua, khen thưởng, kỷ luật, nội quy lao động

e Phòng kinh doanh xuất nhập khẩu tổng hợp

— Tổ chức xây dựng kế hoạch kinh doanh hàng quý, năm

— Tổ chức thực hiện tất cả các nhiệm vụ kinh doanh

— Nghiên cứu thị trường, phát triển bạn hàng, kiểm tra giám sát quá trình

thực hiện các nhiệm vụ kinh doanh đảm bảo hiệu quả.

e Phòng kế toán thống kê

— Tổ chức công tác hạch toán kế toán thống kê theo đúng pháp luật Nhanước và quy định của Giám đốc Công ty

— Tổ chức quản lý tài sản, nguồn vốn, vật tư, hàng hoá đúng chế độ, đảm

bảo hiệu quả.

— Thực hiện nghĩa vụ đối với ngân sách Nhà nước đúng, đủ, kịp thời

— Tổ chức hướng dẫn quản lý tài chính các đơn vị cơ sở trực thuộc.

3.3.6 Tổ chức bộ máy kế toán tại Công ty

— Tổ chức toàn bộ công tác hạch toán kế toán tại Công ty

— Lập kế hoạch tài chính hàng năm

— Tổ chức phân công bộ máy kế toán

— Phân tích các báo cáo tài chính quý, năm giúp quá trình điều hành hoạt

động của Công ty.

e Kế toán tổng hợp

— Thực hiện va quản lý toàn bộ công tác kế toán

— Tổng cộng các tài khoản, đối chiếu, lập bảng cân đối kế toán

— Lập các báo cáo tài chính hàng tháng, quý, năm.

e Kế toán thu chi

— Thực hiện lập các chứng từ thu chi tiền mặt

— Lập thống kê chi tiết và Nhật ký chứng từ số 1

— Quản lý lưu trữ hé sơ chứng từ thu chi

e Kếtoánngân hàng

— Thực hiện việc giao dịch tại các ngân hàng có quan hệ với Công ty.

— Lập bảng kê và nhật ký chứng từ, quản lý, lưu trữ hổ sơ chứng từ thuchi.

— Thực hiện thủ tục thanh toán tại ngân hang, thủ tục vay va tra nợ ngân

e K€ toán thanh toán

— Thực hiện việc ghi sổ, theo dõi các tài khoản thanh toán với người bán

hàng, người mua hàng, công nợ phải thu, phải trả, nợ tạm ứng

— Lập các bảng kê và nhật ký chứng từ tương ứng với các tài khoản công

nợ.

— Theo dõi, quan lý thanh toán các khoản nợ khi đến hàng

e Kế toán thuế

— Thực hiện việc kê khai thuế XNK, thuế VAT, thuế tiêu thụ đặc biệt với

cơ quan thuế Nhà nước, thu nộp thuế đầy đủ

— Thực hiện ghi chép, cập nhật sổ sách, lập bảng kê các tài khoản về thuế

hàng tháng.

e Ké toán hàng hoá

— Theo dõi, quản lý hàng hoá nhập - xuất -tồn

— Ghi chép, lập bảng kê, bảng cân đối nhập - xuất -tồn hàng hoá

— Thực hiện kê khai hàng hoá định kỳ 6 tháng lân

e Kế toán các đơn vị cơ sở trực thuộc

— Thực hiện tổ chức hướng dẫn việc quản lý tài chính tại các đơn vị cơ sở

theo đúng pháp luật nhà nước và quy định của Công ty.

— Tổ chức thực hiện việc lập số chỉ tiết, lưu trữ chứng từ, lập báo cáo đểchuyển về văn phòng Công ty tổng hợp

3.3.8 Hé thống tài khoản sử dụng và hệ thống báo cáo tài chính

e Hệ thống tài khoản sử dung

Đơn vị sử dụng hầu hết các tài khoản trong bảng Hệ Thống Tài Khoản Kế

Toán đang áp dụng cho các DN do Bộ Tài chính ban hành.

e Hệ thống báo cáo tài chính

— Bảng cân đối kế toán

— Kết quả hoạt động kinh doanh

— Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

— Báo cáo tài chính thực hiện nghĩa vụ với nhà nước

— Thuyết minh báo cáo tài chính

Chương 4

KẾT QUA NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

4.1 Phân tích tình hình cơ cấu tài san và nguôn vốn của Công ty Thương MaiTổng Hợp Miền Nam qua 2 năm 2003 - 2004

Vốn là yếu tố không thể thiếu được của sự tổn tại và phát triển của Công ty

Cũng như tất cả các đơn vị sản xuất KD khác, để hoạt động sản xuất KD đạt hiệuquả Công ty phải không ngừng bảo tôn và phát triển vốn Để thấy rõ quy mô, tìnhhình phân bổ vốn và nguồn vốn, sự cân đối giữa vốn và nguồn vốn để đưa ra

những nhận xét ban đầu về tình hình tài chính của Công ty chúng ta đi vào phântích khái quát sự biến động của vốn và nguồn vốn qua 2 năm của Công ty

4.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản (vốn)

Bang 1 : Phân Tích Tình Hình Biến Động Cơ Cấu Tài Sản năm 2003 — 2004

-II Các khoản phải thu 11.231.768 51,89 5.896.385 51,13 -5.335.383 -47,50

IV Hàng tôn kho 9.029.760 41,72 3.623.547 31,42 -5.406.213 -59,87

Phân tích cơ cấu vốn giúp cho Công ty đối chiếu với yêu cầu KD, từ đó xem

kha năng huy động vốn va cách thức sử dụng vốn của Công ty

Nhìn chung, năm 2004 quy mô Công ty chưa được mở rộng thể hiện qua vốn

Công ty giảm 10.112.987.735 đồng với tỷ lệ giảm 46,72% so với năm 2003 Để

thấy rõ sự giảm xuống này chúng ta đi vào từng khoản mục của tài san

4.1.1.3 Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

Từ bảng 1 chúng ta thấy năm 2004 Công ty đã đầu tư vào TSCĐ hơn TSLĐ

thể hiện qua tốc độ tăng của TSCD là 58,36%, trong khi đó TSLĐ giảm 52,53%

Mặc dù sự đầu tư vào TSLĐ giảm nhưng tỷ trọng vốn lưu động của Công ty luôn

chiếm một phần lớn trong tổng vốn Cụ thể năm 2003 là 20.510.735.618 đồngchiếm 94,76% trong tổng vốn Năm 2004 là 9.736.308.383 đồng chiếm 84,43%

trong tổng vốn Trong khi đó TSCD năm 2003 là 1.133.400.000 đồng chiếm 5,24%trong tổng vốn Năm 2004 là 1.794.839.500 đồng chiếm 15,57% trong tổng vốn

Qua phân tích cho thấy khoản phải thu, HTK có ảnh hưởng trong vốn lưuđộng vì nó luôn chiếm tỷ trọng cao Do đó cần phải thường xuyên theo dõi tỷ lệ trên

vì nó liên quan đến khả năng thanh toán cũng như hiệu quả sử dụng vốn của Công

ty Để thấy rõ nguyên nhân của sự biến động này chúng ta đi vào từng khoản mục

s* Khoản phải thu

Bang 2 : Tình Hình Phân Bổ Khoản Phải Thu qua 2 năm 2003 —2004

PVT : 1000 đ Năm 2003 Năm 2004 Chênh lệch

Giatri TT Gia tri TT +A %

1 - Phải thu từ khách hàng 5.413.776 48,20 1325421 22,48-4.088.354 -75,52 2- Trả trước chongườibán 3.905.746 34/77 1.181293 20,03-2724.452 -69,75

Khoản mục

3- Thuế GTGT được khấu trừ 1.088.111 9,69 701.588 11,90 -386.522 -35,52

4 Phải thu nội bộ 72.140 1,22 72.140

-5 - Phải thu khác 966.700 8,61 2.7-58.-506 46,78 1.791.806 18-5,3-5 6- Dự phòng phải thu khé đòi -l142565 -l227 -142.565 -2,42 0 -Tổng các khoản phaithu 11.231.768 100,00 5.896.385 100,00 -5.335.383 -47,50

Nguồn tin : P.TC-KT

Từ bảng 2, khoản phải thu giảm từ 11.238.791.810 đồng chiếm 51,89%trong tổng TSLĐ và năm 2004 còn 5.896.385.371 đồng chiếm 51,13% Cụ thểgiảm 5.335.383.439 đồng với tốc độ giảm 47,5% so với năm 2003.

Nguyên nhân của sự giảm này chủ yếu do các khoản phải thu khách hàng,trả trước người bán, thuế giá trị gia tăng, phải thu nội bộ tăng Trong đó khoảnphải thu từ khách hàng giảm nhiều nhất với một lượng là 4.088.354.515 đồng vớitốc độ giảm 75,52% Đây là khoản chiếm tỷ lệ cao nhất trong khoản phải thu

Một điều nhận thấy trong kết cấu vốn của Công ty thì khoản phải thu chiếm

tỷ trọng lớn trong TSLD và trong khoản phải thu thì khoản phải thu từ khách hàng

chiếm tỷ trọng rất cao Điều này cũng chưa thể kết luận là tích cực hay tiêu cực vì

nó còn bị tác động bởi mục tiêu và chính sách Công ty Qua đó cũng có thể thấy

vốn lưu động của Công ty bị ảnh hưởng phần lớn ở khâu bán hàng

với năm 2003 ứng với tốc độ giảm 59,87% Cụ thể giảm từ 9.029.760.945 đồng ở

năm 2003 chiếm 41,72% trong vốn lưu động xuống còn 3.623.547.184 đồng năm

2004 chiếm 31,42% trong tổng vốn lưu động

Nguyên nhân giảm do :

- Hàng hóa tổn kho giảm 5.396.685.808 đồng ứng với tốc độ giảm 60,25%.

Cụ thể giảm từ 8.957.110.948 đồng chiếm 99,2% trong HTK xuống còn

3.560.425.140 đồng ở năm 2004 chiếm 98,26% trong HTK

- Công cụ dụng cụ ở năm 2004 giảm 36.325.000 đồng so với năm 2003, ứngvới tốc độ giảm 50%

- Tình hình dự trữ HTK của Công ty chủ yếu là hàng hóa vì hàng hóa chiếmmột tỷ trọng cao trong HTK qua 2 năm Cụ thể chiếm 99,25% năm 2003 và

98,26% năm 2004.

4.1.1.4 TSCD và DTDH.

Ở năm 2004, giá trị TSCD và DTDH tăng 661.439.500 đồng tương ứng vớitốc độ tăng 58,36% Điều này thể hiện xu hướng phát triển về lâu dài của Công ty,được chú trọng và được thể hiện qua tỷ suất đầu tư TSCĐ

Tỷ suất đầu tư TSCĐ

TSCĐ Tổng TS

Tỷ suất đầu tư năm 2003 là 5,24%

*100

Tỷ suất đầu tư năm 2004 là 15,57%

4.1.2 Phân tích cơ cấu nguôn vốn

Bảng 4: Tình Hình Biến Động Cơ Cấu Nguôn Vốn qua 2 năm 2003 - 2004

DVT: Đông

Năm 2003 Năm 2004 Chênh lệch

Khoản mục Gia trị TT Gia tri Tr #Á g