Chuyên đề thực tập tốt nghiệp: Hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn tại Ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng - chi nhánh Sở giao dịch

Nguyễn Thị Ai LiênLỜI MỞ ĐẦU Hệ thống Ngân hàng với tư cách là kênh huy động và dẫn vốn cho hoạt độngđầu tư sản xuất kinh doanh đang ngày càng thể hiện được vai trò quan trọng củamình đố

DAT HỌC K.T.Q.D

| TT THONG TIN THƯ VIỆN

PHONG LUẬN ÁN - TƯ LIỆU

CHUYEN DE THUC TAP TOT NGHIEP

Dé tai:

HOAN THIEN CONG TAC THAM DINH DU AN VAY VON

TẠI NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG - CHI

NHANH SỞ GIAO DICH

Giảng viên hướng dẫn :TS Nguyễn Thi Ai Liên

Sinh viên thực hiện : Đặng Quang Duy Linh

Chuyên đề tốt nghiệp _GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

LỜI CAM ĐOAN

Em xin cam đoan nội dung chuyên đề thực tập: “ Hoàn thiện công tác thẩmđịnh dự án đầu tư vay vốn tại Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng - chỉnhánh Sở Giao Dịch” là bài chuyên đề nghiên cứu của cá nhân em dưới sự hướngdẫn của TS Nguyễn Thị Ái Liên cùng với sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh chị tại

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vượng — chi nhánh Sở Giao Dịch.

Trong quá trình thực hiện chuyên đề em có tham khảo một số tài liệu, luậnvăn tốt nghiệp của các sinh viên khoa đầu tư và các tài liệu có liên quan nhưngkhông sao chép bất cứ chuyên đề thực tập nào khác Nếu vi phạm em xin chịu hoàn

toàn trách nhiệm

Hà Nội, Ngày 17 tháng 5 nam 2015

Sinh viên

Đặng Quang Duy Linh

SV: Đặng Quang Duy Linh Lép: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên đề tot nghiệp _ GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

vốn kiến thức được tiếp thu trong quá trình học không chỉ là nền tảng cho quá trình

nghiên cứu chuyên đề mà còn là hành trang quý báu để em bước vào đời một cách

vững chắc và tự tin

Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh

Vượng — Chi nhánh Sở Giao Dich đã cho phép và tạo điều kiện thuận lợi dé em

thực tập tại Ngân hàng.

Cuối cùng em kính chúc quý Thay, Cô dồi dao sức khỏe và thành công trong

sự nghiệp cao quý Đồng kính chúc các Cô, Chú, Anh, Chị trong Ngân hàng TMCPViệt Nam Thịnh Vượng — Chi nhánh Sở Giao Dịch luôn dồi dao sức khỏe, đạt đượcnhiều thành công tốt đẹp trong công việc

Hà Nội, ngày 17 tháng 5 năm 2016

Sinh viên

Đặng Quang Duy Linh

SV: Đặng Quang Duy Linh Lóp: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

MỤC LỤC

DANH MỤC TỪ NGỮ VIET TAT

DANH MỤC BANG BIEU

an .-.-——————— -—— 1

CHUONG I : TONG QUAN VE NGAN HANG THƯƠNG MAI CO PHAN

VPBANK - CHI NHANH SO GIAO DICH u essscsssssssssssssesssscsnssascsssesscssscesccescenses 2

1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hang TMCP Việt Nam

Thịnh Vượng — chỉ nhánh Sở Giao DỊCH 2555555555 SSSSSSYssissssessee 2

1.2 Cơ cấu tổ chức và chức năng nhiệm vu các phòng ban - 3

1.2.1 Cơ cấu tổ chức các phòng ban -2-22- 52 ©+++£++2++£xztxezxverreerxrrrree 3

1.2.2 Chức năng nhiệm vụ các phòng ban - 6 5 5+ se sskeekeekreeres 4 1.3 Tình hình hoạt động của ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng - chỉ

Thanh Sở Glad DỊ C:occsesesseniisisese665666515010356306166656638153.3065561800u59956809560795085885563565 5

1.3.1 Hoạt động huy động vỐn - 22 22 +++E+++2E+2EE++rxverxrerrxrrrrrrrseee 5

1.3.2 Hoạt động tín dụng «+ cv TT nh ng nh nh my §

1.3.3 Kết qua hoat: dong kinh 08T ccccsmenavesmanemrsensa nT 9

1.3.4 Cac hoạt động Kinh doanh KHẨO seeseeseesirosusissssi28552512381656003151101144860824 64266 12

CHUONG II : THUC TRANG CONG TÁC THẢM ĐỊNH DU AN DAU TƯVAY VON TAI NGAN HANG TMCP VPBANK - CHI NHANH SO GIAO

00/0:05— ÓLL ,ÔỎ 14

2.1 Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại NHTMCP Việt

Nam thịnh vượng - Chi nhánh Sở Giao DịCHh - << 5< 5< sex sex se 14

2.1.1.Căn cứ thẩm định dự án vay vốn 5c 5+ x2 kcEEeExeEExerrxrrkrerxee 142.1.2.Quy trình thâm định c6 teSx£EkEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEErEkrrrerkerrvee 172.1.3.Phương pháp thâm định - 2-2 s£©+2E+££EE+EE+£EExeEEx+rrxxerrkeee 182.1.4.Nội dung thẩm dinh cc.ccccccessseessessssesssecsseesssesssecssecssecssecssvesseesssecsaeeesees 272.2 Ví dụ minh họa vào thẩm định dự án đầu tư vay vốn của Công ty TNHHMay Mặc An Thắng 2-2 2# €+£E+SEEEeEESEExeeEvserveerveerveervsrree 47

2.2.1 Giới thiệu chung về chủ đầu tư và dự án vay vốn -:s¿: 472.2.2 Tham định năng lực pháp lý của chủ đầu tư - -¿22sz+2zszz2szzez 482.2.3 Thâm định tình hình tài chính của Công ty z2++222++z22sc+z 49

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tw 54C

Chuyên đề tốt nghiệp - GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

2.2.4 Thâm định dự án đầu tư vay vốn 2: 2¿©2+2+++2x++rxvzrxrrrxezres 51

2.3 Đánh giá công tác thấm định dự án đầu tư vay vốn tai NHTMCP Việt

Nam thịnh vượng - Chi nhánh Sở Giao DỊCh 5< 555 <<<sssessessess 58

2.3.1 Kết quả đạt đƯỢC -:-2¿522222‡2x‡2E22312212231221122121122112212211 21 cxe 582.3.2 Những han chế còn tồn tại về thực trạng thẩm định dự án 602.3,3 Nguyên nhân các mặt tồn tại: - c2 + x+£xtzxzxzrxerxerxrrrxrree 62

CHUONG III : MOT SO GIẢI PHÁP HOÀN THIEN CÔNG TÁC THÁM ĐỊNH DU ÁN DAU TU VAY VON TẠI NGÂN HÀNG THUONG MAI CO

PHAN VIET NAM THỊNH VƯỢNG - CHI NHANH SO GIAO DỊCH 64

3.1 Dinh hướng công tac thấm định dự án đến năm 2020 tại VPBANK Sở

Giao Dịch sec cccssccccsecerseccrsesrrrsesrrre 7 64

3.1.1 Định hướng phát triển trong thời gian tới của VPBank Sở Giao Dịch 643.1.2 Định hướng công tác thâm định dự án đầu tư vay vốn tai Chi nhánh 653.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tac thẩm định tại VPBank Sở

S10) Di acresseninsigseg11616510016604613643856068466056338380815051000153607668505600050358500845/38486 66

3.2.1 Hoàn thiện về quy trình thâm định - 2-2 22 2+s£+£s£z£xzzxzzc+z 663.2.2 Hoàn thiện về phương pháp thẩm định 2-2 s2 e£xxerxxezxs 663.2.3 Hoàn thiện về nội dung tham định 2-2-2 s+2z+Ex+E+z£E+zrxxerxe 67

3.2.4 Nâng cao năng lực chuyên môn của cán bộ tham định - 69

3.2.5 Nâng cao chất lượng thu thập và xử lý thong tin - ¿+ 71

3.2.6 Trang bị thêm về công nghệ hỗ trợ cho công tác thâm định dự án 74

3.2.7 Một số giải pháp khác 2-2 + s+++k£EE2EE2E127112111211111211 11x 74

3.3 Một số kiến nghị 22 ©s©S#©+e+Exs£EsExEESEEEEAeEEAzEreerserrserrsere 75

3.3.1 Một số kiến nghị đối với ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng 753.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước - s s++Ex2ExcExxrrrvrrrrrres 763.3.3 Kiến nghị với chủ đầu tư -2-e£+++£+2E+++£Ex+tEEEEtEExxrrrrxrrrrrvee 78

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thi Ai Lién

DANH MUC TU NGU VIET TAT

CBTD

TMCP NHTM NHNN

TSDB KH

BCTC HĐQT

SGD A/O CP TNHH

DN

CBNV

: Cán bộ thâm định: Thương mại cổ phần

: Ngân hàng thương mại : Ngan hang nhà nước

: Tài sản bảo dam : Khách hàng

: Báo cáo tài chính

: Cán bộ nhân viên

SV: Đặng Quang Duy Linh Lóp: Kinh tế đầu tw 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

DANH MỤC SO ĐỎ, BANG BIEU

Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức bộ máy điều hành của VPBank Sở giao dịch 3

Sơ đồ 2.1 Quy trình thâm định vay vốn tại Ngan hàng Việt Nam Thịnh Vuong

Bảng 1.1: Báo cáo tình hình huy động vốn của Ngân hàng VPBank — Sở giao dịch

Giai đoạn 2015<520 15 cc‹scsaecieecseesinnirsasseilteovadliSiesÃ3:89588000460003198158 889 :ESS5EXGVHHSS58375756098 5

Bảng 1.2: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh rút gọn của VPBank — Sở giao

Bảng 1.5: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh rút gọn của VPBank — Sở giao

dich Giai doan 2013-2015 II

Bảng 1.6 Tình hình kinh doanh đối ngoại của ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh

vượng — chi nhánh Sở giao dịch giai đoạn 2011 - 2014 5-5555 +<s<ss++ 12

Bảng 2.1 Đánh giá khả năng trả nợ của công ty Cổ phần xây dựng số 9 Thăng Long

giAsgtig9ÕÖvX4ÿSEN'NDSNRH.SSISVĐVGSHEiÿSS09217008514E24Đ9HVSSHRGERSSSERSG2SB538/5002009/32.E848ĐHE53ES5E7.30E35075559H1g50HĐDEE080283uSZu 20

Bang 2.2 Phân tích độ nhạy của dự án đầu tư: “Xây dựng siêu thị Nguyễn Kim” 24

Bang 2.3 Tình hình tiêu thụ thép giai đoạn 1995 - 2012 -¿ +52 +5+c+x+sc+s 26

Bảng 2.4: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2013-2014 48

Bang 2.5: Báo cáo tài chính của doanh nghiệp năm 2013-2014 -‹ 49

Bảng 2.6 Tình hình thâm định các dự án vay vốn đầu tư trung và dai hạn tại Ngân

hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng - chỉ nhánh Sở giao dịch giai đoạn 2012 - 2015

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tu 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

LỜI MỞ ĐẦU

Hệ thống Ngân hàng với tư cách là kênh huy động và dẫn vốn cho hoạt độngđầu tư sản xuất kinh doanh đang ngày càng thể hiện được vai trò quan trọng củamình đối với sự phát triển của nền kinh tế Đặc biệt, đối với các dự án đầu tư đòi hỏinguồn vốn lớn trong khi tiềm lực tài chính của các chủ đầu tư còn hạn chế thì ngân

hàng lại càng đóng một vai trò quan trọng hơn.

Tuy nhiên, để nhận được lượng vốn này các dự án đầu tư phải trải qua mộtquy trình thâm định chặt chẽ gắt gao từ phía các ngân hàng thương mại Điều này

sẽ hạn chế tối đa những rủi ro mà ngân hàng có thé gặp phải Có thé nói chất lượng

tín dụng mà trọng tâm là chất lượng thẩm định dự án vay vốn không chỉ có ý nghĩa

đối với sự tồn tại và phát triển của ngân hàng thương mại mà còn góp phần tiếtkiệm vốn cho toàn xã hội, thúc đây phát triển kinh tế

Tại chỉ nhánh VPBank Sở Giao Dịch, nhận thấy được vai trò to lớn nay, chi

nhanh da day mạnh việc xây dựng, hoan thiện va phat triển công tác thâm định dự

án đầu tư Mặc dù đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể tuy nhiên bên cạnh đó vẫncòn tồn tại một số hạn chế cần được khắc phục

Nhận thức được tầm quan trọng cũng như tính cấp thiết của công tác thẩmđịnh dự án đầu tư hiện nay, em đã tìm tòi, nghiên cứu trên cơ sở sự hướng dẫn tận

tình của TS Nguyễn Thị Ái Liên và sự giúp đỡ của các anh chị cán bộ tín dụng

Ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng — Chi nhánh Sở Giao Dịch Em quyết

định chọn đề tài “Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân

hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng - Chỉ nhánh Sở Giao Dịch” cho chuyên đề

thực tập của mình.

Chuyên đề thực tập bao gồm ba chương:

CHUONGI : Tổng quan về ngân hang thương mại cồ phan VPBank — chi

nhánh Sở Giao Dịch.

CHUONG II : Thực trạng công tác thẩm định dự án đấu tư vay von tai ngân hàng thương mại cổ phan Việt Nam thịnh vượng — chỉ nhánh Sở Giao Dịch.

CHUONG III : Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tr

vay von tai ngân hàng thương mai cố phân Việt Nam thịnh vượng — chỉ nhánh Sở

Giao Dịch.

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế dau tư 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

CHUONG I: TONG QUAN VE NGAN HÀNG THUONG MẠI

CO PHAN VPBANK - CHI NHANH SO GIAO DICH

1.1 Quá trình hình thành va phát triển của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh

Vượng — chỉ nhánh Sở Giao Dịch.

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (Ngân hàng TMCP Các Doanh

Nghiệp Ngoài Quốc Doanh trước đây) được thành lập ngày 12/8/1993 Sau 22 năm

hoạt động, VPBank đã nâng vốn điều lệ lên hơn 8.056 tỷ đồng, phát triển mạng lưới

lên 208 điểm giao dịch, với đội ngũ trên 12.400 cán bộ nhân viên

Là thành viên của nhóm 12 ngân hàng hàng đầu Việt Nam (G12), VPBankđang từng bước khang định uy tin của một ngân hàng năng động, có năng lực tài

chính ổn định và có trách nhiệm với cộng đồng Để đạt được tầm nhìn đầy tham

vọng, VPBank đã triển khai chiến lược tăng trưởng quyết liệt trong giai đoạn 2012

-2017 với sự hỗ trợ của công ty tư van hàng đầu thế giới McKinsey Với chiến lược

này, VPBank nỗ lực tăng trưởng hữu cơ trong các phân khúc khách hàng mục tiêu,

khẩn trương xây dựng các hệ thống nền tảng để phục vụ tăng trưởng, và luôn chủ

động theo dõi các cơ hội trên thị trường.

Sự tăng trưởng vượt bậc của VPBank thể hiện sinh động ở mức độ mở rộngmạng lưới các chi nhánh, điểm giao dịch trên toàn quốc cùng sự phát triển đa dạngcủa các kênh bán hàng và phân phối

Chi nhánh Vpbank — Sở Giao Dịch có trụ sở ở số 34 Hai Bà Trưng — PhườngTràng Tiền — Quận Hoàn Kiếm — Thành phố Hà Nội, được thành lập từ 24/12/2010.Khi đó có 40 cán bộ, nguồn vốn gần 200 tỷ và dư nợ là 45 tỷ

Sau 5 năm, VPBank Sở giao dịch đã đứng trong Top 10 chi nhánh lớn nhất

của hệ thống với quy mô nguồn vốn trên 4.000 tỷ đồng, dư nợ cho vay nền kinh tế1.500 tỷ đồng, tổng số CBNV gần 80 người, mạng lưới rộng khắp với 5 phòng ban

nghiệp vụ và một phòng giao dịch khang trang Với uy tín và sự năng động, sáng

tạo, phương châm luôn chia sẻ, đồng hành cùng doanh nghiệp VPBank Sở giao

dịch đã thiết lập và có mối quan hệ bền vững với rất nhiều Tổ chức, Tập đoàn, Tổng

công ty, các DN.

Không chỉ đạt được những thành công trong hoạt động kinh doanh, VPBank

Sở giao dịch luôn quan tâm đến việc thực hiện các nhiệm vụ chính trị của Đảng, của

Chính quyền địa phương và của ngành ngân hàng Đảng bộ VPBank Sở giao dịch

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

trong nhiều năm liền được đánh giá là Đảng bộ trong sạch, vững mạnh Trước cơhội và thách thức trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, những thành tựu 5 nămqua mà VPBank Sở giao dịch đạt được đã kết tinh thành truyền thống, là nguồnđộng viên, cổ vũ cho tập thé cán bộ nhân viên chi nhánh vững bước đi lên VPBank

Sở giao dịch sẽ luôn giữ gìn và phát huy truyền thống tốt đẹp mà các thế hệ trước đã

vun đắp, xây dựng, tiếp tục nỗ lực phấn đấu nhiều hơn nữa, đạt được nhiều thành

quả hơn nữa, xứng đáng với sự tin tưởng của các quý khách hàng, đối tác.

1.2 Cơ cấu tô chức và chức năng nhiệm vụ các phòng ban

1.2.1 Cơ cầu tổ chức các phòng ban

- Mô hình tổ chức và bộ máy quản lý

Chuyên đề tốt nghiệp - GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

1.2.2 Chức năng nhiệm vu các phòng ban

Tổng số CBNV gần 70 người, mạng lưới rộng khắp với 4 phòng ban nghiệp

vụ va | phòng giao dịch

Cơ cấu tổ chức bộ máy tại chi nhánh theo mô hình cơ cấu chức năng , Trong

cơ cấu này, vai trò của từng vi trí được bồ trí theo chức năng nhằm đạt được mục

tiêu, nhiệm vụ chung

e Ban giám đốc: gồm có 1 giám đốc và 1 phó giám đốc Thực hiện chứcnăng điều hành, quản lí chung toàn chi nhánh và có quyền quyết định cao nhất

e Phòng khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ:

Thực hiện nghiệp vụ tín dụng cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ; thâm địnhkhách hàng và cung cấp, theo dõi, xử lí các sản phẩm tín dụng cho khách hang

doanh nghiệp lớn như cho vay theo hạn mức tín dụng, vay dự án

e Phòng khách hàng cá nhân

Phòng bán lẻ có nhiệm vụ cung cấp các sản phẩm tín dụng cho đối tượng là

khách hang cá nhân như cho vay tiêu dùng, vay du học,

e Phòng tiền tệ kho quỹPhòng tiền tệ kho quỹ có chức năng quản lý quỹ tiền mặt, đảm bảo an toàn

kho quỹ theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và NHCT Việt Nam; tạm ứng và

thu tiền tư các quỹ tiết kiệm, các điểm giao dịch của chỉ nhánh

e Phòng giao dich

Phòng giao dich thực hiện các hoạt động giao dịch, huy động vốn và cho vay

đối với các đối tượng khách hàng là doanh nghiệp hay cá nhân

SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: 1S Nguyễn Thị Ái Liên

1.3 Tình hình hoạt động của ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng - chi

I Nguồn von tự huy động 4.488 100%| 3,602 4.455 100%

1 Tiền gửi tô chức kinh tế 490 11% 912 25%| 1,738 39%

2 Huy động dân cư 3,607 80%| 2,520 70%| 2,535 57%

Tiền gửi ngoại tệ 536 12% 473 13% 783 | 18%

(Nguồn: Báo cáo kêt quả huy động von)

Nguồn vốn là yếu tố quyết định đến sự ton tại và phát triển đối với một

NHTM Nguồn vốn còn ảnh hưởng lớn đến khả năng cạnh tranh và lợi thế cạnh

tranh của các NHTM Mặt khác, các NHTM hiện nay hoạt động đòi hỏi phải có

hiệu quả cao, chính vì vậy VPBank chi nhánh Sở giao dịch đã trú trọng tới việc

nâng cấp mạng lưới phòng giao dịch để thu hút nguồn von ồn định, vững chắc Chi

nhánh đã tăng cường các hoạt động như hội nghị khách hàng, tuyên truyền để thu hút các nguồn vốn mang tính ổn định Chi nhánh cũng tăng cường thiết lập các mối

quan hệ thu — chi tiền mặt tại chỗ với các tổ chức, đơn vị kinh tế có khả năng tài

chính lớn tại địa phương Bên cạnh đó chi nhánh còn thu hút nguồn vốn nhàn rỗi

từ mọi tầng lớp dan cư bằng các chương trình khuyến mại cho khách hàng.

SV: Đặng Quang Duy Linh Lóp: Kinh tế đầu tw 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: T, S Nguyễn Thị Ái Liên

Nhìn chung trong giai đoạn 2013 — 2015, tình hình huy động vốn có nhiều biến động Tuy nhiên các hình thức huy động vốn truyền thống của chi nhánh luôn

có mức tăng cao và khá ồn định Cho thay được niềm tin của các thành phần kinh tế

trong xã hội đối với chỉ nhánh luôn được giữ vững Nguồn vốn tự huy động của

VPBank — Sở giao dịch năm 2014 đạt 3,602 tỷ đồng giảm 19.7% tức 886 tỷ đồng so

với năm 2013, đến 30/09/2015 đạt 4,455 tỷ đồng, tăng 23.7% so với năm 2014 va

chỉ số này dự tính sẽ còn tăng hơn nữa khi tính đến 31/12/2015 Hầu như nguồn tiền

huy động này được ngân hàng triển khai từ nguồn tiền huy động dân cư Ngoài ra,

dựa vào bảng 1.3 ta có thể thấy rằng: tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn tăng cao.

Nguyên nhân là do nhu cầu thanh toán của khách hàng được mở rộng Đây là tiền

đề thúc đây khối ngành dịch vụ ngân hàng phát triển.

Bảng 1.2: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh rút gọn của VPBank — Sở giao

dịch Giai đoạn 2013-2015

Đơn vị: tỷ đồng

2013 2014 2015

| 1 | Thu nhập lãi thuần 176,370 | 138.389 | 165,891

Lãi thuân từ hoạt động dịch vụ 18,709

Lỗ thuân từ kinh doanh ngoại hồi và vàng (2.997) (694) (839)

Lãi thuân từ mua bán chứng khoán kinh doanh (154) 3,933 2,390

V_ | Lãi thuần từ mua bán chứng khoán dau tu 15,519| 6,197| 11,293

VI | Lãi thuần từ hoạt động khác (232)| 3.468 4,907

VII | Thu nhập từ góp vốn,muacôphần _ 291 388 445

VI | Chi phí hoạt động (122,766) | (90,144) | (105,896)

| Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước

IX | chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 86,269 | 79,361 93,299

X | Chi phí dự phòng rủi ro tín dung (32,649) | (34,199) | (37.837)

ca' Tổng lợi nhuận trước thuế 53,620| 45.162| 59,062

XII | Chỉ phí thuế thu nhập doanh nghiệp T 1.84) | (11,241) | (1.812

XIII | Lợi nhuận sau thuế — 41,786 | 33921| 47,249

XIV | Lãi cơ bản trên cô phiếu (VND/cé phiếu) 66 | 53 74

(Nguon: Báo cáo kết quả kinh doanh của Chỉ nhánh)

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tr 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

Nhận xét:

Theo bảng kết quả kinh doanh, lợi nhuận sau thuế của VPBank chi nhánh

Sở giao dịch trong năm 2014 là 33,920.7 tỷ đồng giảm 7,865.7 tỷ đồng đồng sovới năm 2013, tức giảm 18.82% so với năm 2013 Đến cuối tháng 9 năm 2015đạt 47,249.28 tỷ đồng, tăng 13.328.6 tỷ đồng, tương đương tăng 39.29% so với

Chuyên đề tốt nghiệp

1.3.2 Hoạt động tín dụng

GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

Bảng 1.3: Báo cáo tình hình hoạt động cho vay của VPBank — Sở giao dịch

Téng du ng 2,549 | 100% 100% | 2,172} 100%

DN VND 2,013 | 79% 73%| 1389| 64%

DN ngoại tệ 5346| 21% 473 27% 783| 36%|

Nhận xét:

(Nguôn: Báo cáo du nợ tín dụng của chỉ nhánh)

Dựa vào bảng trên ta có thể thấy được hoạt động cho vay của Chi nhánh

trong 3 năm gần đây có nhiều biến động Năm 2014, tổng dư nợ đạt 1,774 tỷ đồng,

giảm 30.4% so với năm 2013, tuy nhiên đến cuối tháng 9 năm 2015 thì tăng 22.4%

đạt 2,172 tỷ đồng Do kinh tế thé giới bị suy thoái kéo theo nền kinh tế chúng ta

Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

gặp nhiều khó khăn, vì vậy tổng dư nợ có những biến đổi không đồng đều

Với những biện pháp phòng chống rủi ro tín dụng nâng cao chất lượng độingũ nhân viên, và yêu cầu xếp hạng tín dụng khách hàng chặt chẽ hơn, kết quả là tỷ

lệ nợ xấu qua các năm được VPBank chi nhánh Sở giao dịch kiểm soát chặt chẽ, tỷ

lệ nợ xấu luôn dưới 0.8%

1.3.3 Kết qua hoạt động kinh doanh

Bảng 1.4: Bảng cân đối kế toán rút gọn của Ngân hàng VPBank chỉ

nhanh Sở giao dịch Giai đoạn 2013-2015

Đơn vị: tỷ đồng

A_ |TÀISẢN 2013 2014 |30/09/2015

I Tién mat va vang 45,268 51,645 53,182

H Tiền gửi tại Ngân hàng nhà nước Việt Nam 123,380 50,787 60,476

I Tién gửi và cho vay tại các tô chức tin dụng khác 464,160 401,847 441,459

TV | Chứng khoán kinh doanh 141,457 283,627| 318,793

V _ | Cho vay khách hàng 2,575,190 | 1,728.980| 2,169,181

VI | Chứng khoán đầu tư 1,598,708 972,249 | 1,211,314

VH | Góp von, đâu tư dài hạn 2,394 2,394

II Tiên gửi và vay từ các tô chức tín dung khác 874,275 437,802 348,270

HI | Tiền gửi của khách hang a 1,789 | 2,794,793 | 2,417,772 |

IV Các công cu tài chính phái sinh và nợ tài chính khác 7,178 1,695 | 1,321,003

V Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay tô chức tin dụng

chịu rủi ro 4,175 2,125 2,075

VI | Phát hành giấy tờ có giá 413,651 | 253,359| 189,1 15

| VI | Các khoản nợ khác 203,217 231.967| 240.783

¬ TONG NG PHAI TRA 5,142,037 | 3,784,590 | 4,569,400

VON CHU SG HUU

VII | Vỗn va các quỹ 299,343 257,556] 234.985

TONG VON CHỦ SỞ HỮU 299,343 257,556 | 234.985

|IX | LỢI ÍCH CO ĐỒNG THIÊU SO

TONG NO PHAI TRA VÀ VON CHỦ SỞ HỮU 5,441,395 | 4,038,970 | 4,804,385

( Nguồn: Báo cáo kêt quả kinh doanh của Chỉ nhánh)

SV: Đặng Quang Duy Linh Lép: Kinh tế đầu tu 54C

Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

Nhận xét:

a Về tài sản:

Tài sản có sự biến động không ổn định trong vòng 3 năm qua Đến cuối năm

2014, tổng tài sản đạt 4,038,970.2 tỷ đồng, giảm 1,402,425 tỷ đồng, tương ứng giảm 25.77% so với năm 2013 Đến cuối tháng 9 năm 2015, Tổng tài san đạt 4,804,385.2 tỷ

đồng tăng 765415 tỷ đồng, tương ứng với tăng 18.95% so với năm 2014

Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ lệ cao trong tổng tài sản và có sự gia tăng qua các

năm, cụ thể năm năm 2013 tài sản ngắn hạn chiếm 90.93%, năm 2014 chiếm 86.39% và tháng 9 năm 2015 chiếm 88.55% Tuy nhiên về giá trị tài sản ngắn hạn

-biến đổi không ồn định, cụ thể tài sản ngắn hạn giảm gần 1,500 tỉ đồng từ năm 2013 tới năm 2014, nhưng lại tăng hơn 700 tỉ đồng từ năm 2014 tới thang 9 năm 2015 Tài sản ngắn hạn tập trung chủ yếu ở: Tiền gửi tại các tổ chức tin dụng khác và cho vay các tô chức tín dụng khác, cho vay khách hang và chứng khoán đầu tư.

Ngoài ra, trong tài sản ngắn hạn còn có: Tiền và kim loại quý, Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước và Chứng khoán kinh doanh Tuy nhiên, chúng chiếm tỉ lệ

không cao, và biến động không nhiều và ít ảnh hưởng tới tổng tài sản ngắn hạn của

2014, cụ thể tăng 785 tỉ đồng, tương đương 20.74% so với năm 2014

Tiền gửi khách hàng chiếm tỷ trọng cao trong cơ cau tổng nguồn vốn, cu théchiếm 67% vào năm 2013, 69% năm 2014 và 55% tại 30/09/2015 Tuy nhiên, giá trịtiền gửi của khách hàng giảm từ năm 2013 đến năm 2014, cụ thé là giảm gần 800 tỉđồng, và chỉ tiêu này tiếp tục giảm thêm 385 tỉ đồng tới tháng 9 năm 2015 nhưng dựkiến sẽ tăng khi tính chỉ tiêu này tại thời điểm cuối năm 2015

Tiền gửi và vay các TCTD khác giảm hơn 400 tỉ đồng từ năm 2013 đến năm

2014, và tiếp tục giảm thêm gần 100 tỉ đồng tính đến tháng 9 năm 2015, nhưng dự

kiến sẽ tăng khi tính chỉ tiêu này tại thời điểm cuối năm 2015

Như vậy, VPBank Sở giao dịch đang tập trung chủ yếu vào việc huy động

vốn từ khách hàng thay cho huy động vốn từ thị trường liên Ngân hàng, điều này

làm giảm chỉ phí trả lãi vì lãi suất huy động trên thị trường liên Ngân hàng cao hơn

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế dau tr 54C

Chuyên dé tốt nghiệp

rất nhiều so với huy động của khách hàng

GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

Vốn chủ sở hữu có giảm nhưng tỷ trọng lại tăng qua các năm Tỷ trọng vốn

chủ sở hữu của VPBank Sở giao dịch năm 2014 tăng từ 17%% lên 18.5% so với

năm 2013 Tháng 9 năm 2015, tỷ trọng vốn chủ sở hữu tai chỉ nhánh tăng từ 18.5%

lên 40% so với 2014.

Bảng 1.5: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh rút gọn của VPBank — Sở giao

dịch Giai đoạn 2013-2015

2013 2014

Thu nhập lãi thuần 176,370 138,389 165,891

Lai thuan tir hoat dong dich vu 20.238 17,825 Nhi

II | Lỗ thuần từ kinh doanh ngoại hối và vàng (2,997) (694) (839)

- —

IV | Lãi thuan từ mua bán chứng khoán kinh doanh (154) 3,933 2,390

V Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư

VI Lãi thuần từ hoạt động khác

15,519 (232)

6,197

là Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần 291

VIII I Chi phi hoạt động (122,766) | (90,144) | (105,896)

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước

IX | chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 86,269 93,299

X | Chi phi du phòng rủi ro tín dụng (32,649) (34,199) (37,837)

2 , ———

XI | Tông lợi nhuận trước thuê 53,620 45,162 59,062

XII | Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp (11,834) | (11,241) | (11,812)

XIII | Lợi nhuận sau thuế 41 786 33,921 47,249

XIV | Lãi cơ bản trên cô phiêu (VND/cô phiêu) 66 53 74

— —_

( Nguôn: Báo cáo kêt quả kinh doanh của Chỉ nhánh)

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: 1S Nguyễn Thị Ái Liên

Nhận xét:

Theo bảng kết quả kinh doanh, lợi nhuận sau thuế của VPBank chỉ nhánh Sở

giao dich trong năm 2014 là 33.920.7 tỷ đồng giảm 7,865.7 tỷ đồng đồng so với năm

2013, tức giảm 18.82% so với năm 2013 Đến cuối tháng 9 năm 2015 đạt 47,249.28 tỷđồng tăng 13,328.6 tỷ đồng, tương đương tăng 39.29% so với năm 2014

Dem về lợi nhuận cao nhất là thu nhập từ các khoản lãi vay (luôn trên 70%tổng doanh thu qua các năm) cụ thé năm 2013 là 176,370 tỷ đồng, 2014 là 138,389

tỷ đồng và đến tháng 9 năm 2015 là 165,891 tỷ đồng.

Kế đến là thu lãi từ hoạt động dịch vụ (10% tổng doanh thu) cụ thể năm 2013

là 20,238 tỷ đồng, năm 2014 là 17,825 tỷ đồng và đến tháng 9 năm 2015 là gan 19

tỷ đồng

Thu lãi từ mua bán chứng khoán đầu tư (8% tổng doanh thu) cụ thể năm

2013 là 15,519 tỷ đồng, năm 2014 là 6,197 tỷ đồng và đến tháng 9 năm 2015 là11,293 tỷ đồng

1.3.4 Các hoạt động kinh doanh khác

Ngoài hoạt động huy động vốn và tìn dụng, các hoạt động như mua bán

ngoại tệ, phát hành L/C, thanh toán L/C và chi trả kiều hối của ngân hàng Vpbank

Sở giao dịch ngày càng phát triển Kết quả được thể hiện như sau:

Bảng 1.6 Tình hình kinh doanh đối ngoại của ngân hàng TMCP Việt

Nam thịnh vượng — chỉ nhánh Sở giao dịch giai đoạn 2011 - 2014

Đơn vị: nghìn USD

Doanh số mua bán ngoại ,

: Doanh sô L/C Chi kiều

Neguon: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của chỉ nhánh

SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế dau tw 54C

Chuyén dé tot nghiép GVHD: TS Nguyén Thi Ai Lién

Vé kinh doanh ngoai té: doanh số mua ngoai té va ban ngoai té tang dan qua

các năm, năm 2012 là 68.950 nghìn USD, đến năm 2014 và 2015 lần lượt tăng lênđến 81.200 và 88.543 nghìn USD, tức là tăng lần lượt 17.77 % và 28.42% so với

Chuyên dé tốt nghiệp mm GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

CHUONG II : THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THÂM ĐỊNH DỰ

ÁN ĐẦU TƯ VAY VÓN TẠI NGÂN HÀNG TMCP VPBANK

-CHI NHÁNH SỞ GIAO DỊCH

2.1 Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tai NHTMCP Việt

Nam thịnh vượng - Chỉ nhánh Sở Giao Dịch

2.1.1.Căn cứ thâm định dự án vay vốn

Các nguồn có thé được xem là căn cứ thâm định dự án dau tư tại Sở giao dịch VPBank được quy định và phân loại một cách cụ thể.

- Nghị định 12/2009/ND - CP về quan lý dự án đầu tư công trình

-Nghi định 209/2004/ND — CP về quan lý chất lượng dự án xây dựng công

trình.

- Nghị định 112/2009/ND — CP về quản lý chi phí trong dự án đầu tư

-Nghị định 52/1999/ND — CP ngày 8/7/1999 của Chính phủ về quản ly đầu

tư và xây dựng.

- _ Nghị định 178/1999/ND - CP ngày 29/12/1999 về đảm bảo tiền vay của

các tô chức tín dụng

- _ Nghị định 85/2002/ND - CP ngày 25/10/2002 về việc sửa đổi, bổ sung

một số điều của Nghị định 178/ND — CP và các thông tư hướng dẫn có liên quan

- - Các quy hoạch định hướng phát triển kinh tế xã hội của doa phương,

ngành, và cả nước.

> Căn cứ theo quy định của ngân hàng VPBank:

- _ Quyết định số 132/QD-VPB ngày 8/3/2013 của HĐQT về Quy chế cho vayđối với khách hàng

- Quyét định số 234/QD-VPB ngày 22/12/2013 của Tổng Giám Đốc về

việc quy định khu vực đầu tư của SGD VPBank

- - Hoạt động thâm định tại ngân hàng VPBank được thống nhất thực hiện

SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

đồng bộ thông qua một quy trình đã được xây dựng săn Công tác thâm định dự án đầu tư của ngân hàng VPBank được quy định rõ ràng theo Chương 8 Số tay tín dụng VPBank, xây dựng từ tháng 2 năm 2013 và đến nay vẫn đang được tiếp tục

hoàn thiện Trong quy định có nêu rõ các bước thực hiện của công tác thẩm định, các mẫu văn bản quy định cần hoàn thiện khi thực hiện thâm định dự án đầu tư.

Ngoài ra, Hội sở VPBank luôn có một cơ quan lưu trữ và quản lý thông tin

của khách hàng, cũng như các dự án đã từng được cấp tín dụng và thực hiện Đây

cũng là nguồn thông tin tin cậy, được đánh giá một cách rõ ràng, giúp làm căn cứcho hoạt động thâm định dự án dau tư diễn ra tại các chi nhánh

> Căn cứ theo thông tin được cung cấp từ phía khách hàng

Thông tin được cung cấp từ phía khách hàng là thông tin thô cần được _

các CBTĐ thẩm định và xử lý Thông tin từ phía khách hàng người có nhu cầuvay vốn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng lượng thông tin có được của Ngân hàng.Trong luồng thông tin này có cả thông tin về khách hàng, về dự án và cả các thông

tin liên quan khác.

Do các thông tin đưa ra chưa được đánh giá, nên tính chủ quan của thông

tin này rất lớn Công việc của CBTĐ là bóc tách và giữ lại những thông tin được coi

là chính xác và đánh giá lại các thông tin không rõ ràng và chưa hợp lý.

> Căn cứ hô sơ vay vốn của khách hàng từTrong hồ sơ vay vốn của khách hàng gồm có:

- Giấy đề nghị vay vốn

- Bao cáo kinh doanh

- Quan hệ với các tổ chức tin dụng khác (CIC)

- Quyét định phê duyệt dự án đầu tư của các cấp có thâm quyền

- Tay từng trường hợp cu thé cần có một số loại giấy tờ:

+Thiết kế kỹ thuật của dự án, tổng dự toán được cấp có thẩm quyền phêduyệt (có thể bổ sung trước khi giả ngân — những dự án nhóm A)

+Quyết định giao đất, hợp đồng thuê đất, nhà xưởng để thực hiện dự án

+Các văn bản liên quan đến việc đền bù, giải phóng mặt bằng, chuẩn bị mặt

bằng xây dựng

+Các văn bản liên quan đến quá trình đấu thầu thực hiện dự án, phê duyệt kết

quả dau thầu

+Giấy phép xây dựng.

+Giấy phép khai thác tài nguyên

+Giấy phép nhập khẩu thiết bị

SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế dau tư 54C

16Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

+Hop đồng thi công xây dựng công trình, lắp đặt thiết bị.

+Phê chuẩn tác động môi trường của cơ quan có thẩm quyền, kế hoạch

phòng cháy chữa cháy.

+Các văn bản có liên quan khác.

> Căn cứ từ phía các cơ quan chức năng:

Thông tin từ phía các cơ quan quản lý luôn là cơ sở để so sánh của ngân hàng

đối với các thông tin được cung cấp từ phía khách hàng Ví dụ từ tổng kim ngạch

xuất khâu của cả nước, có thể đánh giá được hoạt động xuất khâu của doanh nghiệp

chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong hoạt động xuất khâu của cả nước, đánh giá đượctiềm năng của doanh nghiệp

Ngoài ra các cơ quan quản lý cũng cho biết thông tin về hoạt động của khách

hàng thông qua các văn bản xác nhận mang tính pháp lý đối với các hoạt động khácnhau của doanh nghiệp Tổng hợp và phân tích thông tin từ nhiều cơ quan quản lý

có thể giúp CBTĐ có thêm được đánh giá tổng quan về tình hình doanh nghiệp,

khách hàng.

> Căn cứ từ các thông tin tự do

Không phải các thông tin tự do là không đánh tin cậy, bởi thông tin từ các

nguồn như Internet, thị trường, hiệp hội mà khách hàng (doanh nghiệp) thuộc quyền

quản lý, hay đơn giản là dân cư sống xung quanh doanh nghiệp cũng là một nguồn thông tin không thể bỏ qua.

Về thực chất, các căn cứ là để CBTĐ có thể tổng hợp được nhiều thông tinnhất và có cơ sở dé so sánh, đánh giá về các thông tin mình nhận được Từ đó CBTD

có thể thấy được thực tế bản chất của dự án, cũng như đánh giá được các nội dung

cân làm sáng tỏ, đưa ra nhận định và kêt luận trong báo cáo thâm định về dự án.

SV: Đặng Quang Duy Linh Lép: Kinh tế đầu tw 54C

Nguồn : Phòng Tái thâm định VPBank

> Diễn giải sơ đồ quy trình.

Bước 1: Tiếp xúc với khách hàng, hướng dẫn lập hồ sơ.

- Nhân viên A/O doanh nghiệp tiếp thị, giới thiệu sản phẩm.

- Khách hang đến ngân hang dé xin vay vốn.

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

Bước 2: Tiếp nhận hồ sơ vay

ˆ Nhân viên A/O doanh nghiệp làm việc với khách hàng, hướng dẫn thủ tục và tiếp nhận hồ sơ từ khách hàng.

- Nhân viên A/O doanh nghiệp chuyển hồ sơ tài sản bảo đảm sang

phòng thâm định tài sản bảo đảm và xem xét báo cáo tài chính

Bước 3a: Nhân viên A/O doanh nghiệp thẩm định khách hàng về mọi mặt

trừ TSBĐ.

Bước 3b: Phòng thâm định tài sản bảo đảm thực hiện định giá tài sản bảo

đảm và lập tờ trình.

Bước 4: Tập hợp hồ sơ trình Ban tín dụng hội đồng tín dụng

F Nhân viên A/O doanh nghiệp tập hợp hồ sơ do khách hàng cung cấp

và tờ trình của các bộ phận lập dé trình Ban tín dụng, hội đồng tín dụng quyết định.

Bước 5: Hoàn thiện hồ sơ tín dụng :

3 Phòng thâm định tài sản bao đảm lập hop đồng bảo đảm tiền vay valàm thủ tục công chứng nhận bàn giao tài sản (nếu có )

- Nhân viên A/O doanh nghiệp nhập kho hồ sơ tài sản bao đảm sau đólập và trình hồ sơ tín dụng dé ban tổng giám đốc hoặc giám đốc chi nhánh ký duyệt

Bước 6: Thực hiện quyết định cấp tín dụng.

Bước 7: Kiểm tra và xử lý nợ vay

- Nhân viên A/O doanh nghiệp chịu trách nhiệm kiểm tra sau cho Vay

về mục đích sử dụng vốn và tình hình tài chính, hoạt động của khách hàng

- Phòng thâm định tài sản bảo đảm kiểm tra về tài sản bảo đảm

- A/O doanh nghiệp theo dõi thu gốc, lãi, phân tích rủi ro theo từng

khối lượng khu vực khách hàng

z Kiểm tra lại việc thu lãi (số tiền, thời hạn)

Bước 8: Tất toán hợp đồng tín dụng và lưu trữ hồ sơ

2.1.3.Phuong pháp thẩm định

*Tham định theo trinh tự

CBTD thực hiện phương pháp này theo một trình tự từ tổng quát đến chỉ tiết,

kết luận trước tạo tiền đề cho kết luận sau Trong đó bao gồm hai công đoạn chính

như sau:

- Tham định tổng quát: Trước tiên, CBTD xem xét khái quát các nội dungcần thâm định, sau đó đánh giá một cách chung nhất tính đầy đủ, phù hợp của dự án

về các nội dung như: hồ sơ dự án, tư cách pháp lý của chủ đầu tư cũng như của dự

SV: Đặng Quang Duy Linh Lóp: Kinh tế đầu tw 54C

19Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

án đầu tư Thâm định tổng quát cho phép hình dung được khái quát dự án, hiểu rõ

quy mô tính chất, tầm quan trọng của dự án trong chiến lược phát triển kinh tế - xã

hội của đất nước và khu vực Do đó, ở giai đoạn này khó phát hiện được các vấn đề

cần phải bác bỏ hoặc các sai sót của dy án cần bổ sung hoặc sửa đổi Chỉ khi tiến

hành thấm định chỉ tiết, những vấn đề sai sót của dự án mới được phát hiện

- Thẩm định chỉ tiết: sau khi thẩm định tổng quát, CBTD tiến hành thẩmđịnh lại một cách chỉ tiết, tỉ mi tới từng nội dung của dự án trên các khía cạnh pháp

lý, kinh tẾ, kỹ thuật, thị truong, Đây là việc xem xét lại một cách khách quan,khoa học, từng chỉ tiết của dự án ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi, hiệu quả của

dự án đầu tư Khi tiến hành thấm định chỉ tiết, CBTĐ đưa ra những ý kiến đánh giáđồng y, hay không chấp nhận được cần bé sung

Việc thâm định theo trình tự sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho CBTĐ thực hiệnthâm định bởi thông thường các dự án cũng được xây dựng theo hướng xác địnhnhững yếu tố lớn trước như quy mô, công suất rồi mới tiếp tục xây dựng các khoảnmục khác sao cho phù hợp Như vậy chiều thâm định cùng hướng với chiều xâydựng dự án của chủ đầu tư

Hiện nay, phương pháp này được VPBank — Sở Giao Dịch sử dung chủ yếu

trong nội dung thẩm định tài chính về chủ đầu tư Việc thẩm định theo trình tự giúpcho cán bộ thẩm định có thể đánh giá một cách khái quát về dự án từ đó có quyết

định loại bỏ hay tiếp tục thâm định.

mô, hồ sơ pháp lý nhằm đánh giá một cách khách quan chung nhất về dự án Đây

chính là quá trình thâm định tổng quát Tiếp theo CBTĐ đã tiến hành thâm định chỉ

tiết từng nội dung của dự án qua các nội dung : điều kiện pháp lý, thâm định thị

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế dau tư 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: 1S Nguyễn Thị Ái Liên

trường, thâm định kỹ thuật, thâm định tổ chức quan lý, thẩm định tài chính, thâm

định kinh tế xã hội của dự án

Các giấy tờ pháp lý mà Công ty Cổ phần xây dựng số 9 Thăng Long gửi cho

VPBank

- _ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0100105905 do Sở Kế Hoạch va

Đầu tư Hà Nội cấp ngày 03/05/2006.

- Dai điện ông Nguyễn Lê Trung chức danh Giám đốc sinh năm 1964,CMND số 011078529 do Công an Hà Nội cấp ngày 09/09/2010

- Va các giây tờ có liên quan.

Bảng 2.1 Đánh giá khả năng trả nợ của công ty Cổ phan xây dựng số 9

11 | Lợi nhuận sau thuế 497.651.375 246.032.872 |

Nguôn: báo cáo tài chính các năm của

Công ty CP xây dựng số 9 Thăng Long

SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên dé tốt nghiệp mm GVHD: TS Nguyễn Thi Ai Lién

+ Nhận xét:

CBTD da yêu cầu bên vay vốn cung cấp các giấy tờ có liên quan đến tư cách

pháp lý của bên vay vốn theo quy định hiện hành

Cán bộ thẩm định dự án vay vốn bằng phương pháp thâm định theo trình tự

đã sàng lọc loại bỏ, các dự án kém hiệu quả, không khả thi ngay từ bước thâm định

đầu giúp cho tiết kiệm được thời gian và chỉ phí thâm định dự án.

*Phương pháp thâm định so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu :

Phương pháp này thường được ding trong nội dung thâm định dự án đầu tư

(phần thẩm định dự án đầu tư đặc biệt là phương diện kĩ thuật của dự án) Nội dung

của phương pháp là so sánh, đối chiếu nội dung dự án với các chuẩn mực pháp luật

quy định, các tiêu chuẩn, định mức kinh tế thích hợp, thông lệ cũng như các kinh

nghiệm thực tế, phân tích, so sánh đề lựa chọn phương án tối ưu Phương pháp thâm

định so sánh được tiến hành theo một số chỉ tiêu sau:

- Tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng, tiêu chuẩn về cấp công trình do Nhà nướcquy định hoặc điều kiện tài chính dự án có thể chấp nhận được

- Tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bị trong quan hệ chiến lược đầu tư côngnghệ quốc gia

- Tiêu chuẩn đối với loại sản phẩm của dự án mà thị trường đòi hỏi

- Các chỉ tiêu tổng hợp như cơ cau vốn dau tư, suất đầu tư

- Các định mức về sản xuất, tiêu hao năng lượng, nguyên liệu, nhân công,tiền lương của ngành theo cách định mức kinh tế - xã hội chính thức hoặc các chỉtiêu kế hoạch và thực tế

Trong quá trình thâm định, chuyên viên thẩm định có thể sử dụng nhữngkinh nghiệm đúc kết trong quá trình thâm định các dự án tương tự để so sánh kiểm

tra tính hợp lý, tính thực tế của các giải pháp lựa chọn.

+ Áp dụng: Phương pháp này thường được Chỉ nhánh sử dụng trong việcthẩm định khách hàng vay vốn trên phương diện thị trường, kỹ thuật, quản lý nhân

sự và kinh tế - tài chính của dự án Phương pháp này nhìn chung khá là đơn giản do

có những chuẩn mực tính toán sẵn, xong không thể vì thế mà coi nó là một phương

pháp dễ dàng Trong quá trình thâm định, CBTĐ tại Chỉ nhánh nên tham khảo ý

kiến của các chuyên gia trong lĩnh vực này và so sánh trực tiếp với các dự án tương

tự đã hoàn thành và đạt hiệu quả.

+ Vi dụ minh họa:

Đối với một dự án xây dựng nhà máy sản xuất thép theo phương pháp hoàn

nguyên trực tiếp tại huyện Từ Liêm, Hà Nội vào năm 2015 Trước tiên trong hồ sơ

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

của dự án cần đánh giá các căn cứ pháp lý mà dự án dựa vào đã phù hợp đối với

một dự án là xây dựng nhà máy sản xuất thép hay chưa, đánh giá việc xây dựng nhà

máy sản xuất thép có phù hợp với quy hoạch và phương hướng phát triển kinh tế xã

hội tại địa phương mà nhà máy dự định được xây dựng hay không Ngoài ra CBTĐ

còn so sánh tổng vốn đầu tư của dự án với mức cho vay tối đa tại Sở Giao Dịch là

60 tỷ đồng cân đối với khả năng của SGD có thé cho vay hay không

Một số các căn cứ pháp lý được đem ra so sánh như:

- Thong báo ý kiến kết luận của Bộ Chính trị Đảng Cộng sản Việt Nam về

vấn đề chiến lược sản xuất thép tới năm 2015

- Chiến lược phát triển kinh tế xã hội thành phố Ha Nội thời ky 2011 —

2015 và phương hướng nhiệm vụ kế hoạch phát triển kinh tế xã hội thành phố Hà

Hệ thống thông số kinh tế kỹ thuật được đem ra so sánh đối với dự án này

có thể kế đến như các hệ số đảm bảo an toàn xây dựng trong thiết kế dự an, đặcbiệt là đối với một dự án xây dựng nhà máy sản xuất thép, hệ số chất lượng côngtrình, chất lượng sản phẩm, lương của lao động so với mức lương tối thiểu, hệ sốliên quan đến việc gây ô nhiễm môi trường có năm trong mức giới hạn cho phép

hay không.

Việc so sánh giá cả của sản phẩm thép của dự án đối với giá cả sản phẩm trên thị trường cũng cần được quan tâm, bởi nó mang tính phù hợp cho dự án khả năng cạnh tranh của sản phẩm Việc so sánh giá cả cũng cần đi cùng với phân tích

chất lượng sản phẩm nếu như giá sản phẩm đắt hơn không quá nhiều so với thị

trường nhưng lại mang lại sự vượt trội về mặt chất lượng thì giá của sản phẩm đó có

thể hoàn toàn chấp nhận được Giá một tấn thép mà dự án đưa ra để bán ra thịtrường là 15 triệu đồng một tan phù hợp với giá cả chung

*Phuong pháp phân tích độ nhạy:

CBTD chủ yếu áp dụng phương pháp này trong việc thâm định tài chính

dự án, nhằm đánh giá tính vững chắc hiệu quả tài chính của dự án đầu tư Trong việc phân tích độ nhạy, các chỉ tiêu hiệu quả tài chính như thu nhập thuần, thời gian thu hồi vốn đầu tư, tỉ suất hoàn vốn nội bộ được xem xét mức độ thay đổi

SV: Đặng Quang Duy Linh Lép: Kinh tế đầu tw 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

như thế nào khi các yếu tố liên quan đến nó thay đổi.

Phương pháp này được sử dung, nhằm kiểm tra tính vững chắc về các hiệu

quả tài chính của dự án, CBTĐ xem xét độ nhạy cảm của các chỉ tiêu hiệu quả

của dự án khi các yếu tố liên quan tới nó thay đổi Nếu dự án vẫn tỏ ra có hiệu

quả ké cả trong trường hợp có nhiều bất trắc thay đổi của nhiều yếu tố, thì đó là

những dự án có độ an toàn cao Nhưng trong trường hợp ngược lại, cần phải xem

xét lại để đề xuất kiến nghị các biện pháp hữu hiệu khắc phục hay hạn chế

những rủi ro có thé gặp phải

Cơ sở của phương pháp này là dự kiến một số tình huống bắt trắc có thể

xảy ra trong tương lai đối với dự án như chỉ phí đầu tư của dự án tăng lên, công

suất thiết kế của dự án không đạt, các chỉ phí đầu vào tăng giá cùng với giá tiêu

thụ sản phẩm giảm, có thay đổi về chính sách thuế theo hướng bat lợi, thay đổi

tỷ suất chiết khấu

Phương pháp phân tích độ nhạy phù hợp đối với các dự án có hiệu quảkinh tế cao hon mức bình thường nhưng có nhiều yếu tố thay đổi do khách quantác động tạo ra nhiều rủi ro không lường trước nên cần phải xem xét kĩ độ antoàn của dự án qua sự thay đổi của nhiều tiêu chí khác nhau

Mức độ sai lệch so với dự kiến của các yếu tố ảnh hưởng đến dự án trongnhững tình huống xấu thường được chọn từ 10% đến 20% dựa trên cơ sở phântích những tình huống đó đã xảy ra trong quá khứ, hiện tại và dự báo trongnhững năm tương lai Nếu dự án vẫn đạt được hiệu quả kế cả trong trường hợp

có nhiều bất trắc phát sinh đồng thời thì đó là những dự án có độ an toàn cao

Trong trường hợp ngược lại thì xem lại khả năng xảy ra các tình huống xấu đó để

đề xuất các biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục hay hạn chế chúng

Các bước thực hiện trong phương pháp phân tích độ nhạy:

+ Bước 1: Xác định các dit liệu đầu vào, đầu ra tính toán độ nhạy + Bước 2: Liên kết các dit liệu trong các bảng tính có liên quan đến mỗi

biến theo địa chỉ duy nhất

+ Bước 3: Xác định các chỉ số đánh giá hiệu quả dự án, khả năng trả nợ

(thông thường là các chỉ số NPV, IRR, tỉ số khả năng trả nợ) khảo sát sự ảnh hưởng khi các biến thay đổi.

+ Bước 4: Lập bảng tính toán độ nhạy theo các trường hợp một biến số

thay đổi hay cả nhiều biến số thay đổi đồng thời theo bảng dưới day tùy theo quy

mô, độ phức tạp của dự án.

SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế đầu tw 54C

Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

Tang tông von đâu tư, giảm sản lượng, giảm giá ban

Chỉ tiêu P/án cơ bản Giá tri 1 Gia tri 2 Giá tri n

NPV IRR

ROE

+ Ap dung: CBTD ở chi nhánh thực hiện phân tích độ nhạy ở phan thâmđịnh hiệu quả tài chính dự án nhằm phân tích các tình huống có thể xảy ra đối

với dự án.

+ Ví dụ minh họa: Một doanh nghiệp đến chi nhánh xin vay vốn với một

dự án đầu tư: “xây dựng siêu thị Nguyễn Kim” với các chỉ tiêu tài chính như sau:

NPV = 153 triệu đông

IRR = 12,1%

ROE = 43,42%

CBTD của chi nhánh tiến hành phân tích độ nhạy của dự án với 2 trường

hợp là tổng vốn đầu tư thay đổi và giá bán thay đổi dưới bảng sau:

Bảng 2.2 Phân tích độ nhạy của dự án đầu tư: “Xây dựng siêu thị Nguyễn Kim”

CÁC CHỈ TIỂU | Don vị L KHẢ NANG TANG/GIAM TONG VĐT

CÁC CHÍ | Đơn vị KHẢ NANG TANG/GIAM GIA BAN

NPV | ¬ -1,002 | 37.0 153.0 | 1,312 | 1,892

IRR 7.32 11.56 | 12.01 | 16.55 18.7

ROE = 1327 | 40.92 | 43.29 | 62.84 | 70.70 |

Nguôn: VPBank Sở Giao Dich

Từ bảng trên có thê nhận xét về dự án như sau:

- Khi tăng tổng VĐT lần lượt là 1% và 2% thì các chỉ tiêu NPV, IRR và

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tr 54C

Chuyên đê tốt nghiệp — GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

ROE đồng loạt giảm xuống còn khi giảm tổng VĐT 1% và 2% thì các chỉ tiêu

này lại tăng lên.

- Khi tăng giá bán sản phẩm 1% và 2% thì các chỉ tiêu NPV bị giảm

xuống đồng thời IRR va ROE lai tang lên còn khi giảm giá bán 1% va 2% thì cả

3 chỉ tiêu NPV, IRR và ROE đều giảm xuống.

*Phwong pháp dw báo:

Phương pháp này dùng để đánh giá tính khả thi của dự án dau tư Các

CBTD tai Chi nhánh đã sử dụng các số liệu điều tra thống kê cũng như vận dụng phương pháp dự báo để điều tra tình hình cung cầu sản phẩm giá cả sản phẩm, nguyên vật liệu, các yếu tố đầu vào khác ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi của

dự án CBTĐ thường xuyên tiền hành tham khảo nhiều thông tin khác nhau từ các

kênh như báo chí, truyền hình, các thông tin trên mạng internet cộng với ý kiến

dự báo của các chuyên gia, các nhà phân tích, từ trụ sở chính và kết hợp sử dụng các phương pháp dự báo thích hợp dé tiến hành dự báo về diễn biến của thị trường kinh tế vi mô, vĩ mô để có thé sử dụng phương pháp một cách hiệu quả nhất.

Các phương pháp dự báo thường được CBTĐ sử dụng là : mô hình hồiquy tương quan, ngoại suy thống kê, phương pháp kịch bản, phương pháp địnhmức, sử dụng hệ số co giãn của cầu, mô phỏng, lấy ý kiến chuyên gia hoặc dựbáo tổng hợp

+ Áp dụng: Phương pháp này được áp dụng trong nội dung thâm định khía

cạnh thị trường và tài chính của dự án đầu tư Tuy nhiên trong thực tế, phương phápnày đòi hỏi khá nhiều thời gian, chị phí điều tra lấy các số liệu thống kê nhưng cùngvới đó độ rủi ro lại cao do dự báo có thé gặp những vấn đề như không chính xác vìthiếu thông tin hoặc tính chủ quan của người thâm định Do đó việc áp dụngphương pháp này trong quá trình thâm định dự án tại Chi nhánh VPBank Sở GiaoDịch còn khá nhiều hạn ché

+ Ví dụ:

Muốn xây dựng một nhà máy sản xuất thép, cần phải xem xét về các dự báođối với thị trường thép trong và ngoài nước Như giai đoạn 2011 — 2012 là thời gian

tương đối khó khăn của thị trường thép khi sản xuất quá nhiều, cùng với đó là sự

suy yếu của thị trường bắt động sản và đặc biệt là các hoạt động xây dựng nên đánh

giá với thị trường thép là đang đi xuống, cùng với đó là giá thép ngày một giảm.

Tuy nhiên lại cần có sự nhìn nhận, đánh giá xa hơn trong tương lai liệu có sự

khởi sắc trong thị trường xây dựng, dự báo về mức cầu của thị trường liệu có tăng

hay không, các phương án của nhà nước cũng như hiệp hội ngành Thép Việt Nam

SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

trong quá trình giải quyết những khó khăn của thị trường, đưa ngành thép phát triển

trở lại.

Như năm 2013, nhiều nhận định rằng thị trường thép đang ấm dần lên với

việc có sự tham gia nỗ lực của hiệp hội ngành thép, nỗ lực phá băng bất động sản

của chính phủ, thúc day các hoạt động xây dựng phát triển Ngoài ra, thị trường thép _ thé giới cũng khởi sắc khi Việt Nam dành được một thị phần quan trọng tại Mỹ,

Malaysia, Thái Lan cán bộ thấm định cũng tìm hiểu thêm về nhu cầu xây dựng trong dân chúng, cũng như nhu cầu xây dựng các công trình kiến trúc Từ những

nhận định này, cán bộ thâm định đưa ra nhận định dự báo mức cau về thép sẽ tăngtrong tương lai, giá thép có thể vẫn ở mức cũ bởi sự cạnh tranh cũng như sự chưa

thực sự phục hồi mạnh mẽ của ngành xây dựng.

Dựa trên số liệu thu thập được về tình hình tiêu thụ thép trong những năm

Nguôn: Sở tài chính kế hoạch Hà Nội

Cán bộ thâm định sử dụng phương pháp ngoại suy thống kê để tính ra sản

lượng tiêu thụ thép vào năm 2013 là khoảng 7100 tan.

*Phwong pháp triệt tiêu rủi ro:

Dự án là tập hợp các yếu tố dự kiến trong tương lai, từ khi tiến hành thực

hiện dự án đến khi đi vào khai thác, thời gian hoàn vốn thường rất dài, vì vậy nhiềurủi ro có thé xảy ra trong quá trình thực hiện dự án Dé đảm bảo tính hiệu quả của

dự án, phải dự đoán được một số rủi ro có thể xảy ra để từ đó có biện pháp kinh tế hoặc hành chính thích hợp, hạn chế thấp nhất các tác động rủi ro hoặc phân tán rủi

ro cho các đối tác có liên quan đến dự án Từ đó có thể thấy phương pháp này được

sử dụng nhằm triệt tiêu các rủi ro đã biết trước trong nội dung thâm định, ngoài ra

còn đề đánh giá những rủi ro có thể gặp của dự án

Một số loại rủi ro bắt buộc phải có các phương pháp xử lý như: đấu thầu, bảohiểm xây dựng, bảo lãnh hợp đồng Trong thực tế, biện pháp phân tán rủi ro quenthuộc nhất là bảo lãnh đầu tư của ngân hàng, bảo lãnh của doanh nghiệp có tiềm lực

SV: Đặng Quang Duy Linh Lép: Kinh tế đầu tw 54C

Chuyên dé tot nghiệp GVHD: TS Nguyén Thj Ai Lién

tài chính và uy tin, thé chấp tài sản Dé tránh tinh trang thé chấp tài sản nhiều lần

khi vay vốn nên thành lập Cơ quan đăng ký quốc gia về giao dịch bảo đảm CBTĐ

tập trung phân tích đánh giá và đưa ra điều kiện đi kèm với việc cho vay để hạn chế

rủi ro, đảm bảo khả năng an toàn vốn vay cho ngân hàng, doanh nghiệp

+ Điều kiện áp dụng:

- Phuong pháp này áp dụng đối với những dự án xây dựng lớn, quan trọng,

cần đảm bảo tính an toàn và hiệu quả đầu tư cao Những dự án chịu sự tác động của các yếu tố bên ngoài: điều kiện thời tiết, thay đổi các yếu tố đầu vào

- Phuong pháp này được sử dung để đánh giá mức độ rủi ro khi thực hiện

dự án.

+Ví dụ minh họa:

“Dự án vay vốn để bổ sung vốn đầu tư thiết bị máy móc xây dựng côngtrình” do Công ty Cổ phần xây dựng số 9 Thăng Long làm chủ đầu tư CBTĐ đãđưa ra một số rủi ro: rủi ro về lãi suất, rủi ro về tiến độ thực hiện, rủi ro cơ chếchính sách để phân tích triệt tiêu rủi ro của dự án

+Nhận xét :

CBTD đã đưa ra được những rủi ro cơ bản cho dự án trên nhưng lại chưa

được đầy đủ và chính xác còn các rủi ro về thu nhập rủi ro về tính thanh khoản,

thanh toán, rủi ro thị trường không được CBTD đánh giá Phương pháp này còn

nhiều hạn chế

2.1.4.Nội dung thẩm định

Tham định Thẩm đinh Thẩm định Thâm định các

hồ sơ vay khách hàng dự án đầu biện pháp đảm

k ik bao tién vay.

von vay von tu

2.1.4.1 Tham định ho sơ dự án

Hồ sơ vay vốn bao gồm tat cả các loại giấy tờ, công văn và tường trình về dự

án do khách hàng cung cấp làm cơ sở cho ngân hàng xem xét có đồng ý cho vay hay

không, hồ sơ này bao gồm:

+ Giấy đề nghị cho vay vốn

Chuyên dé tốt nghiệp m GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

- Giấy tờ, tài liệu chứng minh về vốn chủ sở hữu tham gia đầu tư dự án của

chủ đầu tư

- Điều lệ doanh nghiệp, biên bản bầu HĐQT, Quyết định bé nhiệm Chủ tịch

HĐQT Quyết định bổ nhiệm Tổng Giám đốc, Quyết định bé nhiệm Kế toán trưởng.

- Báo cáo tài chính 3 năm gần nhất, Báo cáo tài chính hàng Quý (nếu có), 6

_ tháng, năm trong thời gian còn nợ vay.

- Danh sách thành viên cổ đông sáng lập, người đại điện theo uỷ quyền

- Giấy uỷ quyền đại diện đứng ra vay vốn và làm các thủ tục thế chấp;

- Các tài liệu chứng minh tính khả thi của phương án nguồn vốn.

- Số theo dõi các cổ đông

+ Hồ sơ dự án vay vốn:

(1) Giai đoạn chuẩn bị đầu tư:

- Các văn bản phê duyệt chủ trương/cho phép đầu tư dự án của Công ty mẹ

hoặc HDQT.

- Văn bản thông qua chủ trương/cho phép đầu tư của các cấp có thẩm quyền,tuỳ theo phân loại Nhóm các dự án theo quy định của pháp luật (như Quốc Hội, ThủTướng Chính Phủ, UBND Tỉnh Thành phố, Bộ ngành có liên quan)

- Dự án đầu tư xây dựng công trình Riêng đối với các công trình xây dựngmới, cải tạo, sửa chữa, nâng cấp, xây lắp có tổng mức đầu tư dưới 7 tỷ đồng, phùhợp với quy hoạch phát triển kinh tế - xã hội, quy hoạch của ngành.của địa phươngchủ đầu tư chỉ phải cung cấp báo cáo kinh tế - kỹ thuật xây dựng công trình

- Dự án xây dựng phù hợp với Quy hoạch xây dựng được cơ quan có thẩm

quyền phê duyệt Riêng đối với dự án phát triển nhà ở, quy hoạch chỉ tiết xây dựng

theo tỷ lệ phải được cấp có thẩm quyền phê duyệt.

- Công văn góp ý của các Bộ ngành có liên quan về dự án đầu tư (tuỳ từng

dự án khác nhau có công văn khác nhau).

- Báo cáo thầm định dự án đầu tư của các Bộ, ngành có liên quan (tuỳ từng

dự án).

- Báo cáo địa chất công trình (nếu có).

- Các văn bản liên quan tới đền bù, di dân tái định cư, giải phóng mặt bằng

(như quyết định thành lập hội đồng đền bù, quyết định phê duyệt phương án tổngthé/ chi tiết đền bù giải phóng mặt bằng của cấp có thâm quyền)

- Quyết định tạm giao đất: quyết định cho thuê đất của cấp có thâm quyền, hợp đồng chuyên nhượng quyền sử dụng đất, hợp đồng thuê đất, giấy chứng nhận

quyền sử dụng đất

SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên đề tot nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

- Riêng đối với dự án phát triển nhà ở, b6 sung quy hoạch chi tiết xây dựng

theo tỷ lệ được cấp có thẩm quyền phê duyệt và đồng ý.

- Quyết định phê duyệt phương án phòng cháy chữa cháy, môi trường,

điện nước.

- Phê duyệt thiết kế cơ sở của cơ quan có thẩm quyền (có bản vẽ kèm theo)

- Các văn bản liên quan đến quá trình đấu thầu (hồ sơ mời dự thầu, hồ sơ

mời đấu thầu và kết quả trúng thầu quyết định phê duyệt kế hoạch đấu thầu).

- Quyết định phê duyệt dự án khả thi theo thẩm quyền

(2) Giai đoạn triển khai dự án:

- Hợp đồng xây dựng công trình dự án, hợp đồng cung cấp thiết bị;

- Hợp đồng thuê đơn vị tư vấn giám sát thi công

- Báo cáo khối lượng, giá trị đầu tư hoàn thành, phân khai nguồn vốn đã sửdụng, tiến độ triển khai (đối với dự án đang triển khai đầu tư);

- Giấy phép xây dựng (trừ trường hợp công trình xây dựng thuộc dự án khu

đô thi, khu công nghiệp, khu nhà ở có quy hoạch chỉ tiết xây dung tỷ lệ đã được cơquan nhà nước có thâm quyền phê duyệt, các công trình sửa chữa, cải tạo, lắp đặt thiết

bị bên trong không làm thay đổi kiến trúc, kết cau chịu lực và an toàn của công trình);

(3) Giai đoạn kết thúc đầu tư và đưa dự án vào hoạt động:

- Quyết định phê duyệt quyết toán vốn đầu tư xây dựng công trình của ngườiquyết định đầu tư (Riêng các dự án do Thủ tướng Chính phủ quyết định đầu tư thì

Bộ trưởng Bộ Tài chính phê duyệt quyết toán);

- Hợp đồng thuê đơn vị quản lý điều hành dự án (trong trường hợp doanhnghiệp thuê quản lý điều hành)

+ Hồ sơ về đảm bảo nợ vay: bao gồm hợp đồng bảo đảm tiền vay và các giấy

tờ cần thiết khác như công chứng, chứng thực, đăng ký giao dịch bảo đảm theoquy định của pháp luât hoặc cấp có thâm quyền

Nhận xét: CBTĐ chủ yếu su dụng thẩm định theo trình tự (thẩm định tổng

quát hô sơ dự án) và phương pháp so sánh đối chiếu các chỉ tiêu dé thẩm định Hồ

sơ vay vốn của khách hàng phải đảm bảo tính đây đủ và hợp lệ theo quy định của

ngân hàng, vì thế CBTĐ đã kiểm tra về số lượng cũng như tính hợp lệ của hô sơ để

yêu cầu sửa đổi, bồ sung sao cho phù hợp, day đủ khi thiếu sot

2.1.4.2.Tham định khách hang vay vốn

Thâm định khách hàng vay vốn là sau khi đã kiểm tra hồ sơ khách hàng gửi

cho Ngân hàng, CBTĐ căn cứ vào những hồ sơ khách hàng cung cấp sử dụng

phương pháp so sánh đối chiếu những hồ sơ khách hàng cung cấp với những giấy tờ

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

cần thiết theo quy định của Ngân hàng và pháp luật để CBTD những đánh giá chi tiết về khách hàng vay vốn những điều kiện cần thiết dé thiết lập mối quan hệ tin dụng giữa khách hàng và Ngân hàng Để làm rõ thì CBTĐ đi vào thâm định theo

từng nội dung chỉ tiết sau:

+ Đối với khách hàng là doanh nghiệp trong nước

Các CBTĐ kiểm tra tính hợp lệ của các giấy tờ, hồ sơ pháp lý sau:

Quyết định hoặc giấy phép thành lập doanh nghiệp

Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh : Do Sở kế hoạch đầu tư nơi doanhnghiệp đóng trụ sở chính cấp, đối với hợp tác xã thì đăng ký kinh doanh do UBNDcấp quận (huyện), trừ trường hợp kinh doanh trong các ngành nghề theo quy địnhriêng của Chính phủ thì do UBND tỉnh — thành phố trực thuộc TW cấp

Điều lệ: Điều lệ của doanh nghiệp phải được cấp có thâm quyền quyết địnhthành lập xác nhận, đối với điều lệ hợp tác xã phải được UBND quận huyện xác

nhận.

Quyết định bổ nhiệm giám đốc (Tổng giám déc), kế toán trưởng

+ Đối với khách hàng là doanh nghiệp có vốn dau tư nước ngoài

Các CBTĐ kiểm tra tính hợp lệ của các giấy tờ, hồ sơ pháp lý sau:

- Hợp đồng liên doanh được ký kết theo đúng quy định của pháp luật

- Điều lệ: Đã được đăng ký tại cơ quan Nhà nước có thẩm quyền cấp giấyphép đầu tư

- Giấy phép đầu tư, kinh doanh

- Danh sách HĐQT và Tổng giám đốc có xác nhận của Bộ hoặc Sở Kế hoạch

đầu tư nơi doanh nghiệp đặt chỉ nhánh trong nước

- Văn bản xác nhận tư cách pháp lý pháp nhân tình hình tài chính của các bên

liên doanh và của nhà đầu tu nước ngoai.

Đối với các giấy tờ có thời hạn : Cần kiểm tra đối chiếu với thời điểm hiện

tại và thời hạn tín dụng xem có phù hợp với thời hạn còn lại của giấy tờ đó hay

Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

pháp và yêu cầu bổ sung các hồ sơ hợp pháp về các thay đổi đó.

> Tham định nang luc tổ chức quản lý và điều hành.

Năng lực tổ chức quản lý và điều hành là một trong những yếu tố quan trọng

và then chốt đóng góp vào sự thành công của doanh nghiệp, điều đó tạo nên được

một doanh nghiệp vững vàng có uy tín trên thị trường Đây là một nội dung khá

quan trọng mà Ngân hàng phải xem xét trong quá trình thâm định khách hàng vay vốn CBTĐ thẩm định nội dung này dựa trên cơ sở nguồn thông tin mà CBTD tự

thu thập được khi điều tra thực tế, các nội dung đó bao gồm:

+ Lịch sử hình thành và phát triển doanh nghiệp:

Xuất xứ hình thành phát triển doanh nghiệp

Các bước ngoặt lớn đã trải qua: thay đổi quy mô, công suất, công nghệ, loại

sản phẩm, bộ máy điều hành

Những khó khăn, thuận lợi, lợi thế của doanh nghiệp

Uy tín của doanh nghiệp trên thị trường.

+ Thẩm định tư cách chủ sở hữu và lãnh đạo doanh nghiệp :

- Tham định về lịch sử bản thân, hoàn cảnh bản thân và hoàn cảnh gia đình

- Trình độ học vấn, chuyên môn kỹ năng nghề nghiệp

- Trình độ điều hành quản lý, hiểu biết pháp luật

- Những kinh nghiệm công tác đã qua, những thành công thất bại trên thương trường

- Sức khỏe bản than, khả năng giao tiếp, quan niệm về sự nghiệp của doanh nhân

- Uy tín trên thương trường với các bạn hàng, đối tác

- Nhận thức về trách nhiệm của người vay vốn, tính hợp tác với CBTĐ dé

hoàn thiện các thủ tục vay vốn để đảm bảo điều kiện vay theo quy định của

VPBank.

> Tham định năng lực tài chính khách hàng.

Các dự án đầu tư vay von la những dự án cần một khối lượng vốn lớn thì

việc thâm định năng lực tài chính của chủ đầu tư là rất cần thiết và quan trọng.

Năng lực tài chính của khách hàng càng lớn càng đảm bảo có thể bỏ đủ vốn và đúng

tiến độ dự án, ngoài ra còn đảm bảo khả năng trả nợ của bằng số tài sản của mình.CBTĐ đã tiến hành thẩm định chỉ tiết từng nội dung thông qua báo cáo tài chính 3năm gan nhất, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của khách hàng nhằm phân

tích, đánh giá về tình hình tài chính, dư nợ của khách hàng, những biến động tài

chính qua các năm để đưa ra các kết luận chính xác nhất Việc đánh giá các nội

dung này bao gồm:

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế dau tư 54C

Chuyên đề tot nghiệp _ GVHD: TS Nguyễn Thị Ai Liên

% Đánh giá khái quát tình hình tài chính.

CBTD đánh giá khái quát tình hình tài chính của khách hàng thông qua các

chỉ tiêu:

- Vốn chủ sở hữu : Đối chiếu với mức vốn pháp định quy định đối với các ngành nghề kinh doanh của khách hàng, nhận xét về sự tăng giảm vốn chủ sở hữu

(nếu có) qua các năm.

- Kết quả SXKD 3 năm trước đó, nhận xét về nguyên nhân lỗ, lãi

- Tình hình công nợ : Khoản nợ các ngân hàng và tổ chức tín dụng

- Tình hình thanh toán với người mua, người bán: Phân tích những khoản

phí phải thu từ người mua, phải trả đối với người bán để xác định phần đi chiếm

dụng, khả năng giải quyết để đánh giá về thực lực tài chính của khách hàng.Đánh giá thời hạn luân chuyển hàng tồn kho, thời hạn lưu chuyển các khoản phải

trả, phải thu.

- Tình hình thanh toán với ngân sách.

- Nhận xét về tình hình doanh thu qua các năm

+ Phân tích các hệ số tài chính

Các hệ số tài chính mà CBTĐ đã tiến hành thâm định năng lực tài chính

khách hàng là:

Tỷ suất tài trợ: Chỉ tiêu này cho biết mức độ tự chủ về tài chính của doanh

nghiệp Tỷ suất tài trợ càng cao thì càng chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của

doanh nghiệp.

- Ty suất tài trợ = (Nguồn vốn chủ sở hữu )/(Tổng số nguồn vốn)Tiêu chuẩn : > 0.3

- Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán : Khả năng thanh toán của doanh

nghiệp thể hiện rõ nét tình hình tài chính của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có

khả năng thanh toán cao thì tình hình tài chính sẽ khả quan và ngược lại Các chỉ

tiêu về khả năng thanh toán bao gồm :

Tỷ suất thanh toán ngắn hạn = (Tài sản lưu động )/(Tổng số nợ ngắn hạn)

Tỷ suất này cho thấy khả năng đáp ứng của các khoản nợ ngắn hạn (phải

thanh toán trong vòng | năm hay | chu kỳ kinh doanh) của doanh nghiệp là cao

hay thấp.

Tiêu chuẩn : ~ 1.

Tỷ suất thanh toán của vốn lưu động = (Tổng số vốn bằng tiền )/(Tổng số tài

sản lưu động)

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng chuyên đổi thành tiền của tài sản lưu động.

SV: Đặng Quang Duy Linh Lóp: Kinh tế đầu tư 54C

Chuyên dé tốt nghiệp - GVHD: TS Nguyễn Thị Ái Liên

Nếu chỉ tiêu này lớn hon 0,5 hoặc nhỏ hơn 0,1 đều không tốt vì sẽ gây ứ đọng vốn

hoặc thiếu tiền dé thanh toán

dé làm rõ thêm hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

> Thẩm định tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Dé giúp cho ngân hàng nắm bắt được tình hình kinh doanh thực tế cũng nhưbiết được doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không thì công tác thẩm định tìnhhình sản xuất kinh doanh là một việc làm hết sức cần thiết cho doanh nghiệp Điều

đó giúp đánh giá được tình hình tài chính lành mạnh và khả năng trả nợ của khách

hàng của mình CBTD sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu dé xem xét, thâmđịnh những nội dung chủ yếu sau :

- Mặt hàng kinh doanh chính của doanh nghiệp là gì? Thị phần chiếm lĩnh

hiện nay?

- Lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp: khả năng chiếm lĩnh thị trường,các đối thủ cạnh tranh lớn trong cùng lĩnh vực ngành nghề

: - Việc sản xuất kinh doanh có ổn định không, mối quan hệ làm ăn có được

bền vững không, khả năng phát triển của doanh nghiệp

> Thẩm định mối quan hệ tài chính tín dung với VPBank và các tổ chức tin

- Đánh giá về giao dịch tài khoản trong quá khứ.

- Đánh giá về cấp tín dụng trong quá khứ, bảo lãnh

2.1.4.3 Thẩm định dự án đẩu tư vay vốn

Việc thấm định dự án đầu tư tập trung phân tích đánh giá về tính pháp lý của

SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tw 54C