CHI NHÁNH SỞ GIAO DỊCH
2.1. Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tai NHTMCP Việt
2.1.1. Căn cứ thâm định dự án vay vốn
Các nguồn có thé được xem là căn cứ thâm định dự án dau tư tại Sở giao dịch VPBank được quy định và phân loại một cách cụ thể.
> Can cứ pháp lý:
- Luật Đầu tư 2005 của Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam số 59/2005/QH
ngày 29/11/2005
- Luật Doanh nghiệp 2005 - Luật Xây Dựng 2003
-Quyết định số 1672/QD — NHNN ngày 31/12/2001 của Thống đốc NHNN về Quy chế cho vay đối với khách hàng.
- Nghị định 12/2009/ND - CP về quan lý dự án đầu tư công trình.
-Nghi định 209/2004/ND — CP về quan lý chất lượng dự án xây dựng công
trình.
- Nghị định 112/2009/ND — CP về quản lý chi phí trong dự án đầu tư.
-Nghị định 52/1999/ND — CP ngày 8/7/1999 của Chính phủ về quản ly đầu
tư và xây dựng.
- _ Nghị định 178/1999/ND - CP ngày 29/12/1999 về đảm bảo tiền vay của các tô chức tín dụng.
- _ Nghị định 85/2002/ND - CP ngày 25/10/2002 về việc sửa đổi, bổ sung
một số điều của Nghị định 178/ND — CP và các thông tư hướng dẫn có liên quan.
- - Các quy hoạch định hướng phát triển kinh tế xã hội của doa phương,
ngành, và cả nước.
> Căn cứ theo quy định của ngân hàng VPBank:
- _ Quyết định số 132/QD-VPB ngày 8/3/2013 của HĐQT về Quy chế cho vay đối với khách hàng.
- Quyét định số 234/QD-VPB ngày 22/12/2013 của Tổng Giám Đốc về việc quy định khu vực đầu tư của SGD VPBank .
- - Hoạt động thâm định tại ngân hàng VPBank được thống nhất thực hiện
SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế đầu tư 54C
15
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Nguyễn Thị Ai Liên đồng bộ thông qua một quy trình đã được xây dựng săn. Công tác thâm định dự án đầu tư của ngân hàng VPBank được quy định rõ ràng theo Chương 8 Số tay tín dụng VPBank, xây dựng từ tháng 2 năm 2013 và đến nay vẫn đang được tiếp tục hoàn thiện. Trong quy định có nêu rõ các bước thực hiện của công tác thẩm định, các mẫu văn bản quy định cần hoàn thiện khi thực hiện thâm định dự án đầu tư.
Ngoài ra, Hội sở VPBank luôn có một cơ quan lưu trữ và quản lý thông tin
của khách hàng, cũng như các dự án đã từng được cấp tín dụng và thực hiện. Đây cũng là nguồn thông tin tin cậy, được đánh giá một cách rõ ràng, giúp làm căn cứ cho hoạt động thâm định dự án dau tư diễn ra tại các chi nhánh.
> Căn cứ theo thông tin được cung cấp từ phía khách hàng.
Thông tin được cung cấp từ phía khách hàng là thông tin thô cần được _ các CBTĐ thẩm định và xử lý. Thông tin từ phía khách hàng. người có nhu cầu vay vốn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng lượng thông tin có được của Ngân hàng.
Trong luồng thông tin này có cả thông tin về khách hàng, về dự án và cả các thông
tin liên quan khác.
Do các thông tin đưa ra chưa được đánh giá, nên tính chủ quan của thông
tin này rất lớn. Công việc của CBTĐ là bóc tách và giữ lại những thông tin được coi
là chính xác và đánh giá lại các thông tin không rõ ràng và chưa hợp lý.
> Căn cứ hô sơ vay vốn của khách hàng từ Trong hồ sơ vay vốn của khách hàng gồm có:
- Giấy đề nghị vay vốn.
- Bao cáo kinh doanh
- Quan hệ với các tổ chức tin dụng khác (CIC)
- Quyét định phê duyệt dự án đầu tư của các cấp có thâm quyền.
- Tay từng trường hợp cu thé cần có một số loại giấy tờ:
+Thiết kế kỹ thuật của dự án, tổng dự toán được cấp có thẩm quyền phê duyệt (có thể bổ sung trước khi giả ngân — những dự án nhóm A)
+Quyết định giao đất, hợp đồng thuê đất, nhà xưởng để thực hiện dự án.
+Các văn bản liên quan đến việc đền bù, giải phóng mặt bằng, chuẩn bị mặt
bằng xây dựng.
+Các văn bản liên quan đến quá trình đấu thầu thực hiện dự án, phê duyệt kết
quả dau thầu.
+Giấy phép xây dựng.
+Giấy phép khai thác tài nguyên.
+Giấy phép nhập khẩu thiết bị
SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế dau tư 54C
16
Chuyên dé tốt nghiệp GVHD: TS. Nguyễn Thị Ai Liên
+Hop đồng thi công xây dựng công trình, lắp đặt thiết bị.
+Phê chuẩn tác động môi trường của cơ quan có thẩm quyền, kế hoạch
phòng cháy chữa cháy.
+Các văn bản có liên quan khác.
> Căn cứ từ phía các cơ quan chức năng:
Thông tin từ phía các cơ quan quản lý luôn là cơ sở để so sánh của ngân hàng đối với các thông tin được cung cấp từ phía khách hàng. Ví dụ từ tổng kim ngạch xuất khâu của cả nước, có thể đánh giá được hoạt động xuất khâu của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong hoạt động xuất khâu của cả nước, đánh giá được tiềm năng của doanh nghiệp.
Ngoài ra các cơ quan quản lý cũng cho biết thông tin về hoạt động của khách
hàng thông qua các văn bản xác nhận mang tính pháp lý đối với các hoạt động khác nhau của doanh nghiệp. Tổng hợp và phân tích thông tin từ nhiều cơ quan quản lý có thể giúp CBTĐ có thêm được đánh giá tổng quan về tình hình doanh nghiệp,
khách hàng.
> Căn cứ từ các thông tin tự do
Không phải các thông tin tự do là không đánh tin cậy, bởi thông tin từ các
nguồn như Internet, thị trường, hiệp hội mà khách hàng (doanh nghiệp) thuộc quyền quản lý, hay đơn giản là dân cư sống xung quanh doanh nghiệp cũng là một nguồn thông tin không thể bỏ qua.
Về thực chất, các căn cứ là để CBTĐ có thể tổng hợp được nhiều thông tin nhất và có cơ sở dé so sánh, đánh giá về các thông tin mình nhận được. Từ đó CBTD có thể thấy được thực tế bản chất của dự án, cũng như đánh giá được các nội dung
cân làm sáng tỏ, đưa ra nhận định và kêt luận trong báo cáo thâm định về dự án.
SV: Đặng Quang Duy Linh Lép: Kinh tế đầu tw 54C
17
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Nguyễn Thị Ai Liên
2.1.2.Quy trình tham định
Sơ đồ 2.1. Quy trình thẩm định vay vốn tại Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng
VPBank.
lập hồ sơ.
CS CC cà 3b. Phòng thẩm định tài sản
ie TIẾP THIÊN LG Se THỊ bảo đảm thực hiện định giá
tài sản bảo đảm và lập tờ
trình
đồng tín dụng
5. Hoàn thiện hồ sơ tín dụng :
6. Thực hiện quyết định cấp tín dụng.
8. Tất toán hợp đồng tín dụng và lưu trữ hồ sơ.
Nguồn : Phòng Tái thâm định VPBank
> Diễn giải sơ đồ quy trình.
Bước 1: Tiếp xúc với khách hàng, hướng dẫn lập hồ sơ.
- Nhân viên A/O doanh nghiệp tiếp thị, giới thiệu sản phẩm.
- Khách hang đến ngân hang dé xin vay vốn.
SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tư 54C
18
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Nguyễn Thị Ái Liên
Bước 2: Tiếp nhận hồ sơ vay.
ˆ Nhân viên A/O doanh nghiệp làm việc với khách hàng, hướng dẫn thủ tục và tiếp nhận hồ sơ từ khách hàng.
- Nhân viên A/O doanh nghiệp chuyển hồ sơ tài sản bảo đảm sang phòng thâm định tài sản bảo đảm và xem xét báo cáo tài chính.
Bước 3a: Nhân viên A/O doanh nghiệp thẩm định khách hàng về mọi mặt
trừ TSBĐ.
Bước 3b: Phòng thâm định tài sản bảo đảm thực hiện định giá tài sản bảo
đảm và lập tờ trình.
Bước 4: Tập hợp hồ sơ trình Ban tín dụng. hội đồng tín dụng
F Nhân viên A/O doanh nghiệp tập hợp hồ sơ do khách hàng cung cấp
và tờ trình của các bộ phận lập dé trình Ban tín dụng, hội đồng tín dụng quyết định.
Bước 5: Hoàn thiện hồ sơ tín dụng :
3 Phòng thâm định tài sản bao đảm lập hop đồng bảo đảm tiền vay va làm thủ tục công chứng. nhận bàn giao tài sản (nếu có )
- Nhân viên A/O doanh nghiệp nhập kho hồ sơ tài sản bao đảm sau đó lập và trình hồ sơ tín dụng dé ban tổng giám đốc hoặc giám đốc chi nhánh ký duyệt.
Bước 6: Thực hiện quyết định cấp tín dụng.
Bước 7: Kiểm tra và xử lý nợ vay.
- Nhân viên A/O doanh nghiệp chịu trách nhiệm kiểm tra sau cho Vay về mục đích sử dụng vốn và tình hình tài chính, hoạt động của khách hàng
- Phòng thâm định tài sản bảo đảm kiểm tra về tài sản bảo đảm
- A/O doanh nghiệp theo dõi thu gốc, lãi, phân tích rủi ro theo từng khối lượng. khu vực khách hàng...
z Kiểm tra lại việc thu lãi (số tiền, thời hạn).
Bước 8: Tất toán hợp đồng tín dụng và lưu trữ hồ sơ.
2.1.3.Phuong pháp thẩm định
*Tham định theo trinh tự.
CBTD thực hiện phương pháp này theo một trình tự từ tổng quát đến chỉ tiết,
kết luận trước tạo tiền đề cho kết luận sau. Trong đó bao gồm hai công đoạn chính
như sau:
- Tham định tổng quát: Trước tiên, CBTD xem xét khái quát các nội dung cần thâm định, sau đó đánh giá một cách chung nhất tính đầy đủ, phù hợp của dự án về các nội dung như: hồ sơ dự án, tư cách pháp lý của chủ đầu tư cũng như của dự
SV: Đặng Quang Duy Linh Lóp: Kinh tế đầu tw 54C
19
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Nguyễn Thị Ai Liên án đầu tư. Thâm định tổng quát cho phép hình dung được khái quát dự án, hiểu rõ quy mô. tính chất, tầm quan trọng của dự án trong chiến lược phát triển kinh tế - xã hội của đất nước và khu vực. Do đó, ở giai đoạn này khó phát hiện được các vấn đề cần phải bác bỏ. hoặc các sai sót của dy án cần bổ sung hoặc sửa đổi. Chỉ khi tiến
hành thấm định chỉ tiết, những vấn đề sai sót của dự án mới được phát hiện.
- Thẩm định chỉ tiết: sau khi thẩm định tổng quát, CBTD tiến hành thẩm định lại một cách chỉ tiết, tỉ mi tới từng nội dung của dự án trên các khía cạnh pháp lý, kinh tẾ, kỹ thuật, thị truong,.... Đây là việc xem xét lại một cách khách quan, khoa học, từng chỉ tiết của dự án ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi, hiệu quả của
dự án đầu tư. Khi tiến hành thấm định chỉ tiết, CBTĐ đưa ra những ý kiến đánh giá đồng y, hay không chấp nhận được cần bé sung.
Việc thâm định theo trình tự sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho CBTĐ thực hiện thâm định bởi thông thường các dự án cũng được xây dựng theo hướng xác định những yếu tố lớn trước như quy mô, công suất rồi mới tiếp tục xây dựng các khoản mục khác sao cho phù hợp. Như vậy. chiều thâm định cùng hướng với chiều xây dựng dự án của chủ đầu tư.
+ Áp dụng:
- Tham định tổng quát được sử dụng khá phổ biến ở phần thẩm định hồ sơ
pháp lý dự án.
- Thâm định chỉ tiết được CBTD áp dụng ở tat cả nội dung thâm định dự án, bao gồm thâm định ở các khía cạnh pháp lý, kinh tế - tài chính, thị trường, công nghệ, kỹ thuật, tổ chức quản lý, và các khía cạnh xã hội khác.
Hiện nay, phương pháp này được VPBank — Sở Giao Dịch sử dung chủ yếu
trong nội dung thẩm định tài chính về chủ đầu tư. Việc thẩm định theo trình tự giúp cho cán bộ thẩm định có thể đánh giá một cách khái quát về dự án từ đó có quyết định loại bỏ hay tiếp tục thâm định.
+ Vi dụ minh họa:
“Dự án vay vốn để bổ sung vốn đầu tư thiết bị máy móc xây dựng công trình” do Công ty Cổ phần xây dựng số 9 Thăng Long, vốn đề nghị vay tại VPBank là 10 tỷ đồng. Sau khi khách hàng cung cấp đầy đủ hồ sơ cần thiết, và thủ tục xin vay vốn cho VPBank, CBTĐ đã thẩm định trực tiếp khách hàng những thông tin tổng quan của dự án bao gồm : sự cần thiết vay vốn của khách hàng mục đích, quy
mô, hồ sơ pháp lý...nhằm đánh giá một cách khách quan chung nhất về dự án. Đây chính là quá trình thâm định tổng quát. Tiếp theo CBTĐ đã tiến hành thâm định chỉ
tiết từng nội dung của dự án qua các nội dung : điều kiện pháp lý, thâm định thị
SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế dau tư 54C
20
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: 1S. Nguyễn Thị Ái Liên trường, thâm định kỹ thuật, thâm định tổ chức quan lý, thẩm định tài chính, thâm định kinh tế xã hội của dự án.
Các giấy tờ pháp lý mà Công ty Cổ phần xây dựng số 9 Thăng Long gửi cho
VPBank
- _ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0100105905 do Sở Kế Hoạch va
Đầu tư Hà Nội cấp ngày 03/05/2006.
- Dai điện ông Nguyễn Lê Trung chức danh Giám đốc sinh năm 1964, CMND số 011078529 do Công an Hà Nội cấp ngày 09/09/2010
- Va các giây tờ có liên quan.
Bảng 2.1 Đánh giá khả năng trả nợ của công ty Cổ phan xây dựng số 9
Thăng Long
STT | Chỉ tiêu Năm trước (2014) 6 tháng đầu năm
nay (2015)
l Doanh thu thuần | 22.575.813.189 8.171.412.146
2 Giá vốn hàng bán 19.502.505.170 6.782.074.981
3 Chi phí quản lý DN 2.661.591.227 1.135.122.912
lạ | Chi phí bán hàng
5 Chi phí tài chính
6 Lợi nhuận từ hoạt động kinh | 497.651.375 246.032.872 doanh
7 —| Lợi nhuận khác 251.818.408 73.829.577
8 |Lỗ khác
9 Tổng lợi nhuận trước thuế 663.535.200 — |3280484880 |
10 | Thuế thu nhập DN 165.883.825 82.010.958
11 | Lợi nhuận sau thuế 497.651.375 246.032.872 |
Nguôn: báo cáo tài chính các năm của
Công ty CP xây dựng số 9 Thăng Long
SV: Đặng Quang Duy Linh Lớp: Kinh tế đầu tư 54C
21
Chuyên dé tốt nghiệp mm GVHD: TS. Nguyễn Thi Ai Lién
+ Nhận xét:
CBTD da yêu cầu bên vay vốn cung cấp các giấy tờ có liên quan đến tư cách
pháp lý của bên vay vốn theo quy định hiện hành
Cán bộ thẩm định dự án vay vốn bằng phương pháp thâm định theo trình tự đã sàng lọc loại bỏ, các dự án kém hiệu quả, không khả thi ngay từ bước thâm định
đầu giúp cho tiết kiệm được thời gian và chỉ phí thâm định dự án.
*Phương pháp thâm định so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu :
Phương pháp này thường được ding trong nội dung thâm định dự án đầu tư
(phần thẩm định dự án đầu tư đặc biệt là phương diện kĩ thuật của dự án). Nội dung của phương pháp là so sánh, đối chiếu nội dung dự án với các chuẩn mực pháp luật quy định, các tiêu chuẩn, định mức kinh tế thích hợp, thông lệ cũng như các kinh nghiệm thực tế, phân tích, so sánh đề lựa chọn phương án tối ưu. Phương pháp thâm
định so sánh được tiến hành theo một số chỉ tiêu sau:
- Tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng, tiêu chuẩn về cấp công trình do Nhà nước quy định hoặc điều kiện tài chính dự án có thể chấp nhận được.
- Tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bị trong quan hệ chiến lược đầu tư công nghệ quốc gia.
- Tiêu chuẩn đối với loại sản phẩm của dự án mà thị trường đòi hỏi.
- Các chỉ tiêu tổng hợp như cơ cau vốn dau tư, suất đầu tư.
- Các định mức về sản xuất, tiêu hao năng lượng, nguyên liệu, nhân công, tiền lương.. của ngành theo cách định mức kinh tế - xã hội chính thức hoặc các chỉ tiêu kế hoạch và thực tế.
Trong quá trình thâm định, chuyên viên thẩm định có thể sử dụng những kinh nghiệm đúc kết trong quá trình thâm định các dự án tương tự để so sánh kiểm tra tính hợp lý, tính thực tế của các giải pháp lựa chọn.
+ Áp dụng: Phương pháp này thường được Chỉ nhánh sử dụng trong việc thẩm định khách hàng vay vốn trên phương diện thị trường, kỹ thuật, quản lý nhân sự và kinh tế - tài chính của dự án. Phương pháp này nhìn chung khá là đơn giản do có những chuẩn mực tính toán sẵn, xong không thể vì thế mà coi nó là một phương pháp dễ dàng. Trong quá trình thâm định, CBTĐ tại Chỉ nhánh nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia trong lĩnh vực này và so sánh trực tiếp với các dự án tương
tự đã hoàn thành và đạt hiệu quả.
+ Vi dụ minh họa:
Đối với một dự án xây dựng nhà máy sản xuất thép theo phương pháp hoàn nguyên trực tiếp tại huyện Từ Liêm, Hà Nội vào năm 2015. Trước tiên trong hồ sơ
SV: Đặng Quang Duy Linh Lop: Kinh tế đầu tư 54C
z2
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Nguyễn Thị Ai Liên của dự án cần đánh giá các căn cứ pháp lý mà dự án dựa vào đã phù hợp đối với
một dự án là xây dựng nhà máy sản xuất thép hay chưa, đánh giá việc xây dựng nhà
máy sản xuất thép có phù hợp với quy hoạch và phương hướng phát triển kinh tế xã
hội tại địa phương mà nhà máy dự định được xây dựng hay không. Ngoài ra. CBTĐ
còn so sánh tổng vốn đầu tư của dự án với mức cho vay tối đa tại Sở Giao Dịch là
60 tỷ đồng. cân đối với khả năng của SGD có thé cho vay hay không.
Một số các căn cứ pháp lý được đem ra so sánh như:
- Thong báo ý kiến kết luận của Bộ Chính trị Đảng Cộng sản Việt Nam về
vấn đề chiến lược sản xuất thép tới năm 2015.
- Chiến lược phát triển kinh tế xã hội thành phố Ha Nội thời ky 2011 — 2015 và phương hướng nhiệm vụ kế hoạch phát triển kinh tế xã hội thành phố Hà
Nội thời kỳ 2010 — 2015.
- _ Thông tư số 98/2002/TT - BTC ngày 24/10/2002 của bộ Tài chính hướng dẫn thực hiện miễn thuế và giảm thuế cho các đối tượng được hưởng ưu đãi đầu tư.
Cho thấy dự án đã phù hợp với những quy định cũng như thuộc đối tượng được hưởng ưu đãi đầu tư. Ngoài ra tổng mức vốn đầu tư của dự án này là 23 tỷ đồng nằm trong giới hạn cho vay của VPBank.
Hệ thống thông số kinh tế kỹ thuật được đem ra so sánh đối với dự án này có thể kế đến như các hệ số đảm bảo an toàn xây dựng trong thiết kế dự an, đặc biệt là đối với một dự án xây dựng nhà máy sản xuất thép, hệ số chất lượng công trình, chất lượng sản phẩm, lương của lao động so với mức lương tối thiểu, hệ số liên quan đến việc gây ô nhiễm môi trường có năm trong mức giới hạn cho phép
hay không.
Việc so sánh giá cả của sản phẩm thép của dự án đối với giá cả sản phẩm trên thị trường cũng cần được quan tâm, bởi nó mang tính phù hợp cho dự án khả năng cạnh tranh của sản phẩm. Việc so sánh giá cả cũng cần đi cùng với phân tích
chất lượng sản phẩm nếu như giá sản phẩm đắt hơn không quá nhiều so với thị
trường nhưng lại mang lại sự vượt trội về mặt chất lượng thì giá của sản phẩm đó có thể hoàn toàn chấp nhận được. Giá một tấn thép mà dự án đưa ra để bán ra thị trường là 15 triệu đồng một tan phù hợp với giá cả chung.
*Phuong pháp phân tích độ nhạy:
CBTD chủ yếu áp dụng phương pháp này trong việc thâm định tài chính dự án, nhằm đánh giá tính vững chắc hiệu quả tài chính của dự án đầu tư. Trong
việc phân tích độ nhạy, các chỉ tiêu hiệu quả tài chính như thu nhập thuần, thời
gian thu hồi vốn đầu tư, tỉ suất hoàn vốn nội bộ... được xem xét mức độ thay đổi
SV: Đặng Quang Duy Linh Lép: Kinh tế đầu tw 54C