Bài tập phân tích tài chính doanh nghiệp có Đáp Án

Bài tập PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CÓ ĐÁP ÁNBài tập PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CÓ ĐÁP ÁNBài tập PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CÓ ĐÁP ÁNBài tập PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CÓ ĐÁP ÁNBài tập PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CÓ ĐÁP ÁN

BÀI TẬP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆ

Bài tập 1: Trích baó cáo tài chính của công ty Bánh kẹo X (đơn vị tính triệu đồng) Tài liệu 1: Trích bảng CĐKT của công ty

- Nguyên giá 222951 209577 206397

- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -177722 -168633 -153284

2 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 3116 2448 1793

10 LN sau thuế chưa phân phối 1995 1995 4308

Tài liệu 2: Trích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại

Tài liệu 3: Trích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty

I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

1 Lợi nhuận trước thuế 31731 29182

2 Điều chỉnh cho các khoản

- Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực hiện 19 62

3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi

- Tăng, giảm các khoản phải trả (Không kể lãi vay

phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) 8769 8127

- Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 2524 666

- Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 2864 892

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 41553 48635

II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản

7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 3589 4437

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư -44611 462

III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ

-Yêu cầu:

1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty

1a Phân tích khái quát quy mô tài chính của công ty

1b Phân tích khái quát cấu trúc tài chính cơ bản của công ty

1c Phân tích khái quát khả năng sinh lời của công ty

2 Phân tíc tình hình nguồn vốn của công ty

3a Phân tích hoạt động tài trợ của công ty thông qua VLC và hệ số tài trợ thường xuyên

3b Phân tích tình hình huy động và sử dụng nguồn tài trợ của công ty

4 Phân tích tình hình tài sản của công ty

5 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của công ty

6 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động của công ty

7 Phân tích tốc độ luân chuyển các khoản phải thu (vốn thanh toán)

8 Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho

9 Phân tích khả năng sinh lời ròng của vốn kinh doanh (tài sản)

9a Phân tích ROA theo các nhân tố Hđ; SVlđ và ROS

9b Phân tích ROA theo các nhân tố Hđ; SVlđ và Hcp

10 Phân tích khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu

10a Phân tích ROE theo các nhân tố Ht; Hđ; SVlđ và ROS (hoặc Hcp)

10b Phân tích ROE theo các nhân tố Ht; Hskd và ROS (hoặc Hcp)

11 Phân tích kết quả kinh doanh của công ty

12 Phân tích tình hình công nợ của công ty

13 Phân tích khả năng thanh toán của công ty

-6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 18608 13532

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính -18608 -13532

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (50 = 20+30+40) -21666 35564

Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 11 1

Tiền và tương đương tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) 58999 80654

14 Nhận diện rủi ro tài chính của công ty?

Phân tích tài chính công ty "Bánh kẹo X"

1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty

1a Phân tích khái quát quy mô tài chính của công ty:

Tổng tài sản: Công ty có sự tăng trưởng đều đặn về tổng tài sản, từ 288,333

triệu đồng năm N-2 lên 315,210 triệu đồng năm N, tương ứng mức tăng 9.32%

Nguồn vốn chủ sở hữu: Cũng có sự tăng trưởng tương tự, từ 178,826 triệu

đồng năm N-2 lên 195,097 triệu đồng năm N, tương ứng mức tăng 9.11%

1b Phân tích khái quát cấu trúc tài chính cơ bản của công ty:

Tài sản ngắn hạn: Tăng từ 173,101 triệu đồng năm N-2 lên 207,745 triệu

đồng năm N, cho thấy công ty có sự cải thiện về khả năng thanh toán ngắn hạn

Tài sản dài hạn: Có sự giảm nhẹ, từ 115,232 triệu đồng năm N-2 xuống

107,465 triệu đồng năm N, điều này cho thấy công ty có sự thay đổi trong việc đầu tư vào tài sản dài hạn

1c Phân tích khái quát khả năng sinh lời của công ty:

Lợi nhuận gộp: Tăng từ 118,868 triệu đồng năm N-1 lên 151,638 triệu đồng

năm N, tương ứng mức tăng 27.55%

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: Tăng từ 37,203 triệu đồng năm

N-1 lên 49,435 triệu đồng năm N, tương ứng mức tăng 32.86%

Lợi nhuận sau thuế: Tăng từ 33,441 triệu đồng năm N-1 lên 41,507 triệu đồng

năm N, tương ứng mức tăng 24.14%

2 Phân tích tình hình nguồn vốn của công ty

Nợ phải trả: Có xu hướng tăng nhẹ, từ 109,507 triệu đồng năm N-2 lên

120,113 triệu đồng năm N, tương ứng mức tăng 9.68%

Nợ ngắn hạn: Tăng từ 105,616 triệu đồng năm N-2 lên 119,820 triệu đồng

năm N, tương ứng mức tăng 13.45%

Nợ dài hạn: Giảm mạnh từ 3,891 triệu đồng năm N-2 xuống còn 293 triệu

đồng năm N, cho thấy công ty đã thanh toán phần lớn nợ dài hạn

3 Phân tích hoạt động tài trợ của công ty

3a Phân tích thông qua VLC và hệ số tài trợ thường xuyên:

3b Phân tích tình hình huy động và sử dụng nguồn tài trợ của công ty:

Công ty đã sử dụng các nguồn tài trợ để đầu tư vào tài sản dài hạn và tăng vốn lưu động Nợ dài hạn giảm mạnh, cho thấy công ty đang trả bớt nợ dài hạn và tăng cường sử dụng vốn ngắn hạn

4 Phân tích tình hình tài sản của công ty

Tài sản ngắn hạn: Tăng từ 173,101 triệu đồng năm N-2 lên 207,745 triệu

đồng năm N Tài sản này bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và hàng tồn kho

Tài sản dài hạn: Giảm nhẹ từ 115,232 triệu đồng năm N-2 xuống còn 107,465

triệu đồng năm N Tài sản này bao gồm tài sản cố định và các khoản đầu tư dài hạn

5 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của công ty

Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh:

7 Phân tích tốc độ luân chuyển các khoản phải thu (vốn thanh toán)

Vòng quay các khoản phải thu:

VQPT = Doanh thu thuần / Các khoản phải thu

$$ $$ VQHTK_{N} = 602,642 / 83,871 = 7.19

VQHTK_{N-1} = 573,562 / 86,312 = 6.64

9 Phân tích khả năng sinh lời ròng của vốn kinh doanh (tài sản)

9a Phân tích ROA theo các nhân tố HĐ; SVLĐ và ROS:

ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản

ROA_{N} = 41,507 / 315,210 = 13.17\%

ROA_{N-1} = 33,441 / 301,383 = 11.09\%

10 Phân tích khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu

10a Phân tích ROE theo các nhân tố Ht; Hđ; SVLĐ và ROS (hoặc Hcp):

ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu

ROE_{N} = 41,507 / 195,097 = 21.28\%

ROE_{N-1} = 33,441 / 184,845 = 18.09\%

11 Phân tích kết quả kinh doanh của công ty

Công ty đã đạt được kết quả kinh doanh ấn tượng với tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận gộp và lợi nhuận thuần Tuy nhiên, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp cần được kiểm soát tốt hơn

12 Phân tích tình hình công nợ của công ty

Nợ phải trả có xu hướng tăng, nhưng công ty đã giảm đáng kể nợ dài hạn, tập trung vào thanh toán nợ ngắn hạn

13 Phân tích khả năng thanh toán của công ty

Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty được cải thiện, với tỷ lệ VLC tăng qua các năm

14 Nhận diện rủi ro tài chính của công ty

Rủi ro từ nợ ngắn hạn: Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nợ phải

trả

Rủi ro từ biến động chi phí: Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh

nghiệp tăng nhanh

Bài tập 2: Có tài liệu sau ở công ty Dược phẩm X (đơn vị tính: triệu đồng) Tài liệu 1: Trích bảng CĐKT của công ty

III Các khoản phải thu ngắn hạn 170.110 178.892 173.929

1.Phải thu ngắn hạn của khách

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 28.976 772 3.794

2 Người mua trả tiền trước ngắn

8 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 79.575 54.052 38.906

13 Quỹ phát triển khoa học và

Tài liệu 2: Trích báo cáo KQHĐKD của công ty

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và CC dịch vụ 153.099 169.350

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 34.314 31.179

19 Lãi suy giảm trên cổ phiếu

Tài liệu 3: Trích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty

I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

2 Điều chỉnh cho các khoản

Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD 73.840 -5.697

II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

1 Tiền chi để mua sắm XD TSCĐ và các TS DH khác 43.465 9.2122.Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các TSDH

7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 120 194

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư -43.300 -8.970 III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

1 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của

chủ sở hữu

3 Tiền thu từ đi vay 605.120 529.468

6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 4.850 4.850

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính -46.681 28.825

Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái qui đổi ngoại tệ

Yêu cầu:

3 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty

1a Phân tích khái quát quy mô tài chính của công ty

1b Phân tích khái quát cấu trúc tài chính cơ bản của công ty

1c Phân tích khái quát khả năng sinh lời của công ty

4 Phân tích tình hình nguồn vốn của công ty

3a Phân tích hoạt động tài trợ của công ty thông qua VLC và hệ số tài trợ thường xuyên

3b Phân tích tình hình huy động và sử dụng nguồn tài trợ của công ty

4.Phân tích tình hình tài sản của công ty

5 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của công ty

6 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động của công ty

7 Phân tích tốc độ luân chuyển các khoản phải thu (vốn thanh toán)

8 Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho

9 Phân tích khả năng sinh lời ròng của vốn kinh doanh (tài sản)

9a Phân tích ROA theo các nhân tố Hđ; SVlđ và ROS

9b Phân tích ROA theo các nhân tố Hđ; SVlđ và Hcp

10 Phân tích khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu

10a Phân tích ROE theo các nhân tố Ht; Hđ; SVlđ và ROS (hoặc Hcp)

10b Phân tích ROE theo các nhân tố Ht; Hskd và ROS (hoặc Hcp)

11 Phân tích kết quả kinh doanh của công ty

12 Phân tích tình hình công nợ của công ty

13 Phân tích khả năng thanh toán của công ty

14 Nhận diện rủi ro tài chính của công ty?

Phân tích tài chính công ty "Dược phẩm X"

1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty

1a Phân tích khái quát quy mô tài chính của công ty:

Tổng tài sản: Công ty có sự tăng trưởng đều đặn về tổng tài sản, từ 364,473

triệu đồng năm N-2 lên 444,160 triệu đồng năm N, tương ứng mức tăng

21.87%

Nguồn vốn chủ sở hữu: Cũng có sự tăng trưởng tương tự, từ 51,990 triệu

đồng năm N-2 lên 92,495 triệu đồng năm N, tương ứng mức tăng 77.85%

1b Phân tích khái quát cấu trúc tài chính cơ bản của công ty:

Tài sản ngắn hạn: Tăng từ 273,432 triệu đồng năm N-2 lên 332,005 triệu

đồng năm N, cho thấy công ty có sự cải thiện về khả năng thanh toán ngắn hạn

Tài sản dài hạn: Tăng từ 91,041 triệu đồng năm N-2 lên 112,155 triệu đồng

năm N, điều này cho thấy công ty đã tăng cường đầu tư vào tài sản dài hạn

1c Phân tích khái quát khả năng sinh lời của công ty:

Lợi nhuận gộp: Giảm từ 169,350 triệu đồng năm N-1 xuống 153,099 triệu

đồng năm N, tương ứng mức giảm 9.6%

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: Tăng từ 31,179 triệu đồng năm

N-1 lên 34,314 triệu đồng năm N, tương ứng mức tăng 10.05%

Lợi nhuận sau thuế: Tăng từ 24,499 triệu đồng năm N-1 lên 27,089 triệu đồng

năm N, tương ứng mức tăng 10.58%

2 Phân tích tình hình nguồn vốn của công ty

Nợ phải trả: Có xu hướng tăng, từ 312,483 triệu đồng năm N-2 lên 351,665

triệu đồng năm N, tương ứng mức tăng 12.55%

Nợ ngắn hạn: Gần như không thay đổi, từ 270,797 triệu đồng năm N-2 lên

272,090 triệu đồng năm N

Nợ dài hạn: Tăng mạnh từ 41,686 triệu đồng năm N-2 lên 79,575 triệu đồng

năm N, cho thấy công ty đã vay nợ dài hạn để đầu tư

3 Phân tích hoạt động tài trợ của công ty

3a Phân tích thông qua VLC và hệ số tài trợ thường xuyên:

Vốn lưu động thuần (VLC):

VLC = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn

VLC_{N} = 332,005 - 272,090 = 59,915 (triệu đồng)

$$ $$ VLC_{N-1} = 306,360 - 267,018 = 39,342 (triệu đồng) $$ $$ VLC_{N-2} = 273,432 - 270,797 = 2,635 (triệu đồng)

Như vậy, VLC có xu hướng tăng mạnh, cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty đã được cải thiện đáng kể

3b Phân tích tình hình huy động và sử dụng nguồn tài trợ của công ty:



Công ty đã sử dụng các nguồn tài trợ để đầu tư vào tài sản dài hạn và tăng vốn lưu động Nợ dài hạn tăng mạnh, cho thấy công ty đã vay nợ dài hạn để tài trợ cho các hoạt động đầu tư



4 Phân tích tình hình tài sản của công ty

Tài sản ngắn hạn: Tăng từ 273,432 triệu đồng năm N-2 lên 332,005 triệu

đồng năm N Trong đó, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn và có sự tăng mạnh từ 67,321 triệu đồng năm N-2 lên 129,600 triệu đồng năm N





Tài sản dài hạn: Tăng từ 91,041 triệu đồng năm N-2 lên 112,155 triệu đồng

năm N Đáng chú ý là tài sản dở dang dài hạn tăng mạnh, từ 3,794 triệu đồng năm N-2 lên 28,976 triệu đồng năm N



5 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của công ty

Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh:

7 Phân tích tốc độ luân chuyển các khoản phải thu (vốn thanh toán)

Vòng quay các khoản phải thu:

VQPT = Doanh thu thuần / Các khoản phải thu $$ $$ VQPT_{N} = 658,019 /

9 Phân tích khả năng sinh lời ròng của vốn kinh doanh (tài sản)

9a Phân tích ROA theo các nhân tố HĐ; SVLĐ và ROS:

ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản \times 100 $$ $$ ROA_{N} = 27,089 / 444,160 \times 100 \approx 6.10\% $$ $$ ROA_{N-1} = 24,499 / 392,552 \times

100 \approx 6.24\%

10 Phân tích khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu

10a Phân tích ROE theo các nhân tố Ht; Hđ; SVLĐ và ROS (hoặc Hcp):

ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu \times 100 $$ $$ ROE_{N} = 27,089 / 92,495 \times 100 \approx 29.28\% $$ $$ ROE_{N-1} = 24,499 / 71,482 \times 100 \approx 34.28\%

11 Phân tích kết quả kinh doanh của công ty

Doanh thu thuần: Tăng từ 602,185 triệu đồng năm N-1 lên 658,019 triệu đồng

năm N, tương ứng mức tăng 9.26%

Lợi nhuận sau thuế: Tăng từ 24,499 triệu đồng năm N-1 lên 27,089 triệu đồng

năm N, tương ứng mức tăng 10.58%

12 Phân tích tình hình công nợ của công ty

Nợ phải trả: Tăng từ 312,483 triệu đồng năm N-2 lên 351,665 triệu đồng năm

N Nợ dài hạn tăng mạnh, cho thấy công ty đã vay nợ dài hạn để đầu tư vào tài sản cố định và tài sản dở dang dài hạn

13 Phân tích khả năng thanh toán của công ty

Vốn lưu động thuần (VLC): Tăng từ 2,635 triệu đồng năm N-2 lên 59,915

triệu đồng năm N, cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty được cảithiện

14 Nhận diện rủi ro tài chính của công ty

Rủi ro từ nợ dài hạn: Nợ dài hạn tăng mạnh, cho thấy công ty đã vay nợ dài

hạn để tài trợ cho các hoạt động đầu tư Điều này có thể gây rủi ro tài chính nếucông ty không quản lý tốt các khoản vay dài hạn

Rủi ro từ biến động chi phí: Chi phí hoạt động tài chính, đặc biệt là chi phí lãi

vay vẫn chiếm tỷ trọng lớn



Bài tập 3: Có tài liệu sau về tình hình tiêu thụ các loại sản phẩm của công ty xi măng

X

Tên sản

phẩm

Sản lượng (tấn) Doanh thu thuần Giá vốn hàng bán

A

B

C

1 300800462

1 350970560

Tài liệu bổ sung: Trong năm do điều chỉnh tăng giá điện làm cho giá vốn đơn vị thực

tế của sản phẩm A tăng lên 0,1triệuđồng, của sản phẩm B tăng 0,15 triệu đồng, củasản phẩm C tăng 0,12 triệu đồng

Do thay đổi thiết kế sản phẩm làm cho tổng giá vốn của sản phẩm A tăng 2700 triệuđồng,

Do đánh giá lại vật tư làm cho giá vốn đơn vị thực tế của sản phẩm A tăng 1trđ, củasản phẩm B tăng 1,5trđ, của sản phẩm C tăng 2trđ

Yêu cầu: Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của công

ty?

Bước 1: Tính lợi nhuận gộp từng sản phẩm trong mỗi năm

Lợi nhuận gộp = Doanh thu thuần - Giá vốn hàng bán

Tên sản phẩm Năm N-1 Năm N Năm N+1

Tổng 32,210 33,840 35,750

Bước 2: Tính lợi nhuận gộp toàn công ty trong mỗi năm

Lợi nhuận gộp toàn công ty:

Giá vốn tăng thêm = 1 triệu đồng/tấn * 1700 tấn = 1,700 triệu đồng

Tổng giá vốn mới = 85,000 + 1,700 = 86,700 triệu đồng

Sản phẩm B:

Giá vốn tăng thêm = 1,5 triệu đồng/tấn * 950 tấn = 1,425 triệu đồng