Khoa tài chính – ngân hàng thiết lập và thẩm Định dự án Đầu tư nhóm 10 dự án sân bóng Đá nhân tạo

e_ Diện tích: 20mx40m e® Hìnhth cứâêut t7Ðâêu tỰ mới s - Sản phẩm cung câp chính: sân bóng đá khu vui chơi thể thao cho các thanh thiêu niên trong khu vực TP.HCM và các khu vực lân cận s

BO GIAO DUC VA DAO TAO TRUONG DAI HOC MO THANH PHO HO CHI MINH

we

TRUONG DAI HOC MO TP HO CHi MINH

HO CHI MINH CITY OPEN UNIVERSITY

KHOA TAI CHINH — NGAN HANG THIET LAP VA THAM DINH DU AN DAU TU

NHOM 10

DU AN: SAN BONG DA NHAN TAO Danh sách nhóm 10: Dương Kim Quang Ánh_ 2054032005

Trương Thành Đạt_2054032080

Trần Văn Phú _2054032319 Nguyễn Khoa Thức 2054033430

Hà Thị Thu Trâm 2054032466

Lê Ngô Vinh_2054030727

Vil

MUC LUC

Gi thi ệ vêê dự án 3

Các thông số và thông tin dự án 3 Phân tích tài chính 5

Phân tích lợi nhuận 9

Phân tích ngân lưu 12

Phân tích độ nhạy 14

Kẽt lu vêê dự án 1

I Giới thiệu dự án

1 T Gg quan véé dự án

e Ténd Un: San bong da Hoan Myy

D án sân bóng đá mini làm tậông trình xây d ng nhăêm đáp Úg nhu câêu giải trí và rèn luy Ện

s ctkh eđ aử nộ đôêng D tần bao gôêm việc xây dựng một khu vực chơi bóng đá có kích thước nhổ

h _ nœov iớân bóng đá truyêên thông, th ưồg là 5 ng ườtrên môyi đội

e_ Diện tích: 20mx40m

e® Hìnhth cứâêut t7Ðâêu tỰ mới

s - Sản phẩm cung câp chính: sân bóng đá khu vui chơi thể thao cho các thanh thiêu niên trong khu vực TP.HCM và các khu vực lân cận

s - Khách hàng mục tiêu: Thanh thiêu niên chơi bóng và một số hỘi thể thao của các tổ ch Ức, công

ty trong thành phố

s - Địa điểm thực hiện: phường Thạch Xuân, quận 12, TP.HCM

¢ T Ggth dgian daéu tu: 5 nam

2 Mục tiêu dự án:

M wtiéuc d tắn sân bóng đá mini là đáp tp nhu câêu giải trí và rèn luyện sức khỏe của cộng

đôêng D tắn cũng nhäêm cung cap cho khách hàng một không gian chơi bóng đá chất lượng cao, tiện nghỉ và an toàn, đôêng th ¡Ờ ogam tộguôên thu nh ậ ổ đ rịh cho nhà đâêu tự: Ngoài ra, dự án còn có mục tiêu tạo ra mỘt môi trưỜng làm việc tốt cho nhân viên, đảm bảo chât lượng dịch vụ và tăng

c ườghình ảhth ƯưØg hi ộệc công ty Đôêng thời, dự án còn có mục tiêu đóng góp vào phát triỂn kinh tễ và xãh ộc đ áph_ ƯØg băêng việc tạo ra các cơ hội việc làm và thu hút du khách

3 Bồi cảnh hình thành dự án:

DỰ án sân bóng đá mini thường hình thành trong các thành phố lớn và đông dân cư, nơi mà

vì ệtìm kiễmm ộkhuv đ &h Đbóng đátr hiên khó khăn h_ Ø Thêm vào đó, nhu câêu giải trí và rèn luyện sức khỏe ngày càng tăng cao, đặc biệt là trong các thành phô đông dân cư Do đó, dự án sân bóng

đá mini rađ ¡nồäêm đáp nữ nhu câêu nàyc dc Gg ddéng

II Các thông sô và thông tin dự án

Đâêu t tban đâêu: Kho ng?00 trì u đôêng, trong đó nhóm đâêu t#ey dỰ kiễn vay ngân hàng với số tiêênt nểØ ngữ0% vốn đâêut (bào gôêm chỉ phí xây d tig, trang thiết b tà tiêên thuê đât) với lãi suất danh nghĩa là 12%/năm, tr tong 2 năm tiếp theo v_¡ đốc và lãi đêâu nhau Phâên vốn còn lại là vỗn góp của nhóm Suất sinh lời thực của vỗn chủ sỡ hữu (re) là 10%/năm

Giá thuê đất 2000m2 theo giá năm 0 là 120 tri u/ệăm,h_ p đôêng 5 năm và seyđ_ Ượđiêêu chỉnh sau môyi năm theo tỷ lệ lạm phát tích lũy của những năm trƯỚc đó Chi phi làm 2 sân bóng Ước tính khoảng 800tr, giá trị sỬ dụng 8 năm Chỉ phí xây dựng nhà xe, nhà vỆ sinh, căn tin khong 70tr ThỜi gian hữu dụng cỦa công trình là 8 năm

L đh đâêu tư và vòng đời dự án: Đâêut hàn đâêu đã nêu trên sey được thực hiện trong vòng 1 năm(năm 0) D Uinho ad ôg trong 5 năm (năm 1 đền năm 5) Công ty d_ tiễn sey thanh lý tài san trong nam cudi

- 2 sân bóng: có thể hoạt động tỪ 6h sáng đến 22h NhƯ vậy công suất tối đa là 16h/ngay

- Căn tin có thể cung cấp:

400 chai pepsi/tháng

400 chai trà xanh/tháng

800 chai Revive/tháng

1100 nước lọc/tháng

170 chai 7up/tháng

800 lon bò húc/tháng

50 ly nước dừa/tháng

160 bánh ngọt các loại/tháng

240 bánh snack/tháng

20 áo bit/tháng

40 đôi vớ thể thao/tháng

- NhàgiỮxe

1000 lượt xe máy/tháng

30 lượt ô tô/tháng

3 chiễc ô tô và 20 chiếc xe máy gi hua đêm môyi tháng

Giá bán: Điêêu chỉnh theo tỷ lệ lạm phát và chỉ sô giảm giá thực (*8%) trong nước Chi phắ hoạt động:

- Lao động

Nhân viênb oổ :Ông tồiêên| ưửg Ưướtắnh 7 tri @ ddéng/thang

Nhân viên ph cự :Qng_ tfđáng và chiêêu), tiêên lương khoảng 4 triệu/ngƯời/tháng

-_ Tiên điện và nước: khoảng 20 triệu/tháng, thay đổi theo tỷ lệ lạm phát

- Chỉ phắ qu nẳý điêêu hành chung( xếp l dh thi đầu, thu tiêên) khoảng 9 triệu/tháng

Tỷ lệ tăng lương thực: 5%/năm

Tơên quỹ tiêên mặt: ước khoảng 2% doanh thu hàng năm để đảm bảo chỉ trả thƯỜng xuyên Thuê suât thuê thu nhập doanh nghiệp: 20%

Lạm phát:T ÿ Ệ n phát d tiễn là 6% mơyi năm trong suốt thời gian hoạt động của dự

án

Khâu hao tài s ả cơ đ tih theo ph ư@g pháp đ ườg th ag (khâu hao đêêu hàng năm)

200.000.00

4 Sản phẩm cổ nhân tạo (loại cơ bản) 2 100.000.000 0

6 Thi cơng hồn thiện mặt cỏ 2 0 0

Căn tin: Cung cấp n_ướuỡng, đơê ăn nhanh, các dịch vụ 50.000.00 50.000.00

T @gc Œ Ởh gâêng 814.000.000

Chỉ phí marketing 2 tháng đâêu (quãng cáo, giảm giá sân} 1 0 0

Tổng 8.500.000

Số lượng ĐƠn giá Thanh tiéén

Tổng 37.000.000

Chi phi trang thiét bi cho can tin

5.T kính bán đôê thể thao 1 0 0

7 TU mat 3001 1 0 0

31.300.000 Tổng

2 Chỉ phí hoạt động

| 2 Nhân viên ph _gv tísáng/chiêêu) 2 4,000.00] 8.000.00]

3 Nhan vién qu @ ly dié@u hanh chung (xép lịch thi dau, thu 9.000.00 9.000.00

64.000.00

3 Giá vốn hàng bán

Số lượng

1 Nguyên li ệ các lo an ướuỡng, đơê ăn nhanh theo tháng Đơn giá | Thành tiêên

NƯớc dừa 50 9.000 450.000

2 Bán đơê thể thao

Vớ thể thao 40 7.000 | 280.000

Tổng 23.025.000

T rộ đâêu t than đâêu là: 891.600.000 VND

4 DỰ báo doanh thu

Trung binh gid thué trong 1 ngay cla 2 san

1 | Doanh thu từ căn tin 43.630.000

2.1 NƯỚC uỗng

2.2 Bán đôê thể thao

Doanh thu trông xe trong

2 |tháng 5.300.000

Doanh thu đề xe qua

Bang dự báo doanh thu 1 năm

1.062.150.00

490.920.00

165.600.00

12.000.00

1.730.670.00

IV Phân tích lợi nhuận

1 Khâu hao

1.1 Tài san khdu hao

2 Nhà vệ sinh, phòng tay đô 30.000.000

3 Nhà xe bao gồm hệ thống mái che sân đề xe(60m2) | 40.000.000

1.2 Lịch khâu hao

Giá trị tài sản dau ky 820.800.000 | 718.200.000 615.600.000 513.000.000 | 410.400.000 Khẩu hao trong kỳ 102.600.000 | 102.600.000 102.600.000 102.600.000 | 102.600.000 Khẩu hao tích luỹ 102.600.000 | 205.200.000 307.800.000 410.400.000 | 513.000.000 Giá trị tài sản cuỗi kỳ 820.800.000 | 718.200.000 | 615.600.000 513.000.000 410.400.000 | 307.800.000

2 Bảng tính doanh thu

Doanh thu 1687749384 | 1645.893.199 | 1605.075.048 | 1565.269187 | 1.526.450.511

3 Tiêên lương nhân viên và bảo vệ

4 Bang tinh gid v6n hang ban

5 Lich vay va tra no’

6 Bảng tính thay đổi võn lưu động

Số dư tiên mặt 33.754.988 32.917.864 32.101.501 | 31.305.384 30.529.010 Thay đổi số dư tiên mặt (ICB) 33.754.988 | (837.124) | (816.363) | (796117) | (776.374)

7 Báo cáo thu nhập dự trù

(20%)

BÁO CÁO NGÂN LƯU TIPV (phương pháp tr ực tiếp)

NGAN LUU VAO

NGAN LUU RA

Chỉ phí marketing, giảm giá 8.500.000

Chi phi quan ly va ban hang 33.754.988 (837.124) (816.363) (796.117) (776.374)

Ngân lưu ròng sau thuê (NCE)

NPV (TIPV) 305.718.480

Hé sé bao dam tra ng

Thời gian hoàn vốn có chiết khấu:

2,95 năm kế từ khi

hoạt động

Bang tính cơ cau von va hé so wacc

D 356.640.000 | 188.413.585 0 0 0 0

E 534.960.000 | 534.960.000 | 534.960.000 | 534.960.000 | 534.960.000 | 534.960.000 E+D 891.600.000 | 723.373.585 | 534.960.000 | 534.960.000 | 534.960.000 | 534.960.000 D/(E+D) 40% 26% 0% 0% 0% 0%

E(E+D) 60% 74% 100% 100% 100% 100% WACC danh nghĩa 15% 15% 17% 17% 17% 17% WACC bq 16,09%

Nam 0 1 2 3 4 5

Ngân lưu ròng TIPV | (891.600.000) 467.508.072 | 409.951.389 | 302.779.316 | 179.620.656 | 417.671.103 Ngân lưu vay và trả nợ | 356.640.000 (211.023.215) | (211.023.215) 0 0 0 Ngân lưuròngEPV | (534.960.000) | 256.484.856 198.928.174 | 302.779.316 | 179.620.656 | 417.671.103 NPV (EPV) 313.298.393

IRR (EPV) 38,36%

BẢO CÁO NGÂN LƯU TIPV (Phương pháp gián tiếp)

Năm 0 1 2 3 4 5

-891.600.000

Ngân lưu ròng sau thuê (NCEX(pp trực tiếp) | (891.600.000) | 467.508.072 | 409.951.389 | 302.779.316 | 179.620.656 | 417.671.103

KẾT LUẬN

NPV( TIPV)

IRR(TIPV) 31,529%

NPV(EPV)

IRR(EPV) 38,36%

Thời gian hoàn vốn có chiết khấu DPP của dự án:

305.718.480 >0: Dự án tốt

>WACC=16.09%: Dy án tốt

>rE=16,6%: Dy an tot

>1 va khong co DSCR nam nao <1 nén dự án có khả năng trả nợ tốt

NĂM KÉ TỪ NGÀY HOẠT ĐỘNG 2,95

D vào kết qu đính toánc cácch Ỉiêu đánh giá d ăn thì d tn này tốt, nên tiên hành đâêu tư, có

kh hi vêê mặt tài chính và có thể cho vay

VI Phân tích độ nhạy

1 Phân tích đ Ghh 41 chiééu

Doanh thu cho thuê sân bóng (giá sân và số giờ cho thuê thay đối)

DSCR bình quân 1,36 1,72 2,08 2,44 2,80

Néu Doanh thu là trong điêêu kiện các yêu tô khác không thay đổi thì nêu NPV âm thì d án không

hoàn vốn được

Doanh thu căn tin (số lượng bán và giá nhập hàng thay đối)

D gvào phân tích đ duh ạ1 chiêêu thì doanh thu là biễn chính yêu của dự án vì doanh thu thay đổi

t 400.920.000 - 589.920.000 thì NPV theo quan đi nếc aử nổ đâêut ư† tăn thay đ Ổtheo chiêêu

hướng tốt

DSCR bình quân 2,08 2,08 2,08 2,08 2,08

2 Phân tích đ Gnh @ 2 chiééu

Doanh thu san bong

14

450.920.000 205.255.552 456.412.872 703.443.848

Doanh thu căn

tin

Nh ậxét: Nêu doanh sôt ừân bóng và căn tin thay đ Ổtrong điêêu kiện các yêu tô khác

không đổi thì NPV dương là tốt, âm là xâu

VII Phân tích và kết lu  vêê dự án

1 Phân tích

Bóng đá đã và đang mang lại lợi ích gì cho các nhà kinh doanh? Không có môn thể thao

nàothuhútđ chiđêêung iWừan tâm băêng bóng đá và v ¡ Ốât kỳ tr nậâêu nào, diêyn ra đầu, bóng đá vâyn gắn liêên v 6m ộc Œ Ôkinh doanh, ch khác là ít hay nhiêêu mà thôi Thể thao, bóng đá và kinh doanh là cụm tỪ không thể tách rời nhau, và nó được xem là

ngành công nghỉ p o tạ nhiêêu | ighu nâho nhà đâêu t ùầhiêêu thập niên qua, nhưng á

Vi Nam, mồi quanh ïó ch n Ốbăt đâêu VỚi hình thức kinh doanh sân bong đá mini

c nhóm! tích vêê kinh tê không thể so sánh với các công ty trực tiêp quản lý và khai thác các đỘi bóng mà mình nhận "nuôi" Nhưng không phải vì thê mà nó được đánh giá thập

Việc kinh doanh này không chỈ mang lợi lợi ích cho xã hội mà còn mang lại lợi ích cho nhóm rât nhiềêu, những nhà kinh doanh tương lai của đắt nuớc đang muôn tìm kiêm cơ hôi kinh

doanh và tích lũy kinh nghiệm cho mình

Th_ Ứnhhâêt: bóng đá giúp cho cơ thể khỎe mình, lại hướng tới lời kêu gọi tập thể dục

thể thao của Bác

Thứ hơi: Ngoài nh fgl tích trên bóng đá còn mang đến L Đích vêê kinh tê cho nhóm

> Nguôên thu từ việc cho thuê sân giúp nhóm thực hiện duy trì hoạt động của mình.T ậvi làm cho nh ffigng Udlaod Gg, th whi @cacm gtiêuc nêên kinh tê quốc dân : tăng thu nhập quốc dân, nâng cao sức khỏe của người dân,

tạo công ăn việc làm , làm gia tăng ngân sách

> Không chỉ như vậy nó còn là san chơi cho mọi người nhũng người yêu thích thể

thao và bóng đá là nơi thư giãn tranh tài cho các bạn sinh viên học sinh, nh Ứng

ng ƯỜïi làm .làm phong phú thêm đ sông tỉnh thâên cho mỌi người

2 Kêẽtlu  vêê dự án

D vào t ổg quan vêê dự án và các chi sé tai chính cho thây dự án có khả thi, và có thể châp nh ậd Uin daéu tu

15

3.1 Các rủi ro có thể gặp phải đõi với dự án

R ro bâât khả kháng

Khi cóm # bão, th tiết xâu thì sey ảnh hưởng đền quá trình thi công dự án (san lâp m tặăêng ) gây gián do Ad Un Đôêng thời nó cũng ảnh hưởng đền doanh số của

dự án mang lại

Cácr ro do biêân động điêu kiện vĩ mô

Khi nêên kinh tê lâm vào tình trạng làm phát hay khủng hoảng kinh tê, nó ảnh hưởng gián tiêp đên việc kinh doanh cỦa dự án Chẳng hạn khi lạm phát xảy ra thi moi nguyên v ậli ệ đêêu tăng Do đó chỉ phí tiên hành cho dự án tăng lên đỘt ngột, không trangtr ủđ ượđ ôn đ 4iépt ad un Ảhh ưởg đến tiên đ ộïôêng thời giá cả

thuê sân bóng cũng tăng lên như vậy khó thể thu hút được khách hàng và ảnh hưởng

đên lợi nhuận của dự án

Rủi ro và tài chính

D áñnkhôngvayđ I@ônt ngân hàng ho cặ&ác nguôên khác do các nguôên đó cũng đang g ặr Ủro vêê tài chính nên không đáp Ứng được von kịp thời cho dự án, Ánh

hưáng đền tiên đỘ của dự án

R_ï tb liên quan đêân đôâi thỦ cạnh tranh

Vi kinh doanh sân bóng đá mini hi nay đã có nhiêêu nơi thực hiện, do đó

vi c@ nà tranh trong lĩnhv cưiày cũng quyết li tệ v yậ án câên ph äđ ra nhiêêu

chính sách khác biệt so với đôi thủ cạnh tranh để có thê thu hút khách hàng Đây là

một rủi ro lớn từ khi quyết định kinh doanh trong lĩnh vực này

R ro và tr Ôn cöâp tài sản, hoả hoạn

Do một vài đồi tượng giả danh là người đi mua hàng, cổ vũ bóng đá vào sân bóng rôêi trộm cắp xe của người gửi hoặc đột nhập trộm cấp xe ban đêm gây thiệt hại nózêê tài s ả cho d tắn, đôêng thời làm mây uy tín cho doanh nghiệp Ảnh hưởng lên hình ảnh của doanh nghiệp

Rủi ro trong quá trình

Chời bóng xảy ra thương tích, tai nạn, đánh nhau thì bên cho thuê cũng phải can thiệp, liên quan đên pháp luật

._ Giải pháp cho các rỦi ro

Đôi v ốnh ñgr ro bât kh &háng thì ta không th ổé tránh đ ượnó mà câên có những

kê hoạch dự báo chúng như thường xuyên theo dõi các chương trình dự báo thời tiêt

để chủ động có nhỮng kê hoạch thi công né tránh chúng để không ảnh hưởng việc thi côngd_ án Đôêng th_Ècâên xây dựng hệ thông thoát nước và san lâp sân bóng phẳng để khi có mưa bão thì sân bóng không bị ngập úng và nhanh khô để đảm bảo việc kinh doanh của dự án không bị gián đoạn