Khóa luận tốt nghiệp Ngân hàng: Đánh giá hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu

Phương pháp thu thập, phân tích, đối chiếu so sánh: thu thập số liệu từ nhiều nguồn khác nhau: Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam và báo cáo tài chính của Công ty cho thuê tài chính Ng

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - -

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI:

ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH

TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH

LỜI CẢM ƠN

Để có thể hoàn thành đề tài khóa luận này em xin chân thành cảm ơn các thầy

cô đã nhiệt tình giảng dạy trong suốt thời gian em học tập và rèn luyện tại trường Học viện Ngân hàng Đặc biệt, em xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến thầy Trần Huy Tùng đã hết lòng giúp đỡ và tạo mọi điều kiện tốt nhất cho em hoàn thành khóa luận này

Xin chân thành cảm ơn đến Ban lãnh đạo và các anh chị trong Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu- Phòng giao dịch Liễu Giai đã hỗ trợ và tạo điều kiện cho em thực tập và hoàn thành khóa luận này Đồng thời, em xin chân thành cảm ơn Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam đã tạo điều kiện cho em thu thập số liệu để hoàn thành khóa luận này

LỜI CAM ĐOAN

Tôi cam đoan khóa luận này là đề tài nghiên cứu của riêng tôi Các số liệu và

kết quả nếu trong khóa luận khóa luận là trung thực và chưa từng được công bố trong

bất kỳ công trình nào khác Các số liệu, bảng biểu phục vụ cho việc phân tích đánh

giá do chính tôi thu thập từ các nguồn khác nhau có ghi rõ nguồn gốc trong phần danh

mục tài liệu tham khảo

NGƯỜI CAM ĐOAN

Nguyễn Thị Như Quỳnh

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ

Bảng 1.1: Phân biệt giữa cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động 6

Bảng 2.1: Dư nợ cho thuê tài chính của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 30

Bảng 2.2: Dư nợ cho thuê tài chính theo cơ cấu tài sản cho thuê 31

Bảng 2.3: Cơ cấu dư nợ cho thuê tài chính theo thành phần kinh tế 33

Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 34

Bảng 2.5: Kết quả kinh doanh Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 35

Bảng 2.6: Một số chỉ tiêu về đo lường khả năng sinh lời của các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam 36

Bảng 2.7: Một số chỉ tiêu chỉ tiêu phản ánh mức độ rủi ro hoạt động của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 39

Bảng 2.8: Chỉ tiêu phản ánh rủi ro hoạt động một số công ty cho thuê tài chính năm 2017 41

Bảng 2.9: Số lượng nhân viên tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 45

Biều đồ 2.1: Dư nợ cho thuê tài chính của một số công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam 2015-2017 24

Biểu đồ 2.2: Thị phần hoạt động cho thuê tài chính của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 30

Biểu đồ 2.3: Cơ cấu tài sản cho thuê của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu năm 2013, 2017 32

Biểu đồ 2.4: Cơ cấu dư nợ theo đối tượng khách hàng của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 33

Biểu đồ 2.5: Một số chỉ tiêu về đo lường khả năng sinh lời của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 37

Sơ đồ 1.1: Quy trình cho thuê tài sản 4

Sơ đồ 1.2: Quy trình cho thuê tài chính hai bên 10

Sơ đồ 1.3: Quy trình cho thuê tài chính ba bên 11

Sơ đồ 1.4: Quy trình tái cho thuê 13

Sơ đồ 1.5: Cho thuê tài chính liên kết 14

Sơ đồ 1.6: Quy trình cho thuê tài chính giáp lưng 15

Sơ đồ 1.7: Quy trình cho thuê tài chính hợp tác 16

Sơ đồ 2.1: Mô hình tổ chức của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 28

Sơ đồ 2.2: Quy trình cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 29

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 4 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 4

1.1.1 Khái niệm về cho thuê tài chính 4

1.1.2 Đặc điểm của hoạt động cho thuê tài chính 6

1.1.3 Lợi ích của hoạt động cho thuê tài chính 7

1.2 CÁC HÌNH THỨC CHO THUÊ TÀI CHÍNH 10

1.2.1 Các hình thức cho thuê tài chính cơ bản 10

1.2.2 Các hình thức cho thuê tài chính đặc biệt 12

1.3 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH 16

1.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính của Công ty cho thuê tài chính 17

1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động cho thuê tài chính 20

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Á CHÂU 23

2.1 QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 23

2.1.1 Khái quát về thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam 23

2.1.2 Các văn bản pháp lý quản lý hoạt động cho thuê tài chính 25

2.2 MÔ HÌNH HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Á CHÂU 27

2.2.1 Giới thiệu về Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 27

2.2.2 Quy trình cho thuê tài chính 29

2.3 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Á CHÂU 30

2.3.1 Tình hình dư nợ cho thuê tài chính của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 30

2.3.2 Cơ cấu nguồn vốn của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 34

2.3.3 Kết quả kinh doanh hoạt động cho thuê tài chính của Công ty cho thuê tài

chính Ngân hàng Á Châu 35

2.3.4 Chỉ tiêu phản ánh mức độ rủi ro hoạt động cho thuê tài chính của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu 39

2.4 ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Á CHÂU 39

2.4.1 Những kết quả đạt được 39

2.4.2 Những hạn chế và nguyên nhân 40

CHƯƠNG 3: KHUYẾN NGHỊ NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Á CHÂU 49

3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Á CHÂU 49

3.2 KHUYẾN NGHỊ NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Á CHÂU 50

3.2.1 Phát triển nguồn vốn kinh doanh 50

3.2.2 Nâng cao chất lượng các khâu trong quy trình cho thuê tài chính 52

3.2.3 Tăng cường hiệu quả của công tác tuyển dụng và đào tạo nguồn nhân lực 54

3.2.4 Mở rộng quy mô khách hàng 55

3.2.5 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ cho thuê tài chính 56

3.2.6 Nghiên cứu về đối thủ cạnh tranh 56

3.3 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CƠ QUAN NHÀ NƯỚC 57

3.3.1 Khuyến nghị với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước 57

3.3.2 Khuyến nghị với Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam 60

KẾT LUẬN 63

1

LỜI MỞ ĐẦU

1 Sự cần thiết của đề tài

Trong bối cảnh Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế thế giới, doanh nghiệp Việt Nam bên cạnh được tiếp cận với nhiều cơ hội mở rộng kinh doanh ra các thị trường quốc tế, các doanh nghiệp cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt Do đó, để có thể cạnh tranh thì doanh nghiệp cần đổi mới công nghệ, máy móc thiết bị và phương tiện kinh doanh hiện đại Tuy nhiên, việc này đòi hỏi một nguồn vốn tương đối lớn, mà doanh nghiệp Việt Nam chủ yếu là doanh nghiệp nhỏ và vừa nên ngoài nguồn vốn tự có doanh nghiệp cần tìm nguồn vốn khác

để tài trợ Việc tìm nguồn vốn tài trợ cho các dự án mua sắm máy móc thiết bị thường được các doanh nghiệp tìm đến nguồn vốn vay từ kênh cấp vốn truyền thống là các ngân hàng thương mại Nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng đáp ứng được các yêu cầu mà các ngân hàng đưa ra Trong những trường hợp đó, cho thuê tài chính là

một giải pháp mà các doanh nghiệp có thể tìm đến

Với những ưu điểm như không yêu cầu tài sản bảo đảm, không cần vốn ban đầu khi đầu tư thiết bị, thủ tục thuê đơn giản…cho thuê tài chính hiện đang là hình thức tài trợ vốn được ưa chuộng và sử dụng phổ biến trên thế giới Theo báo cáo của White Clarke Group (2018), tổng doanh số thuê tài chính toàn cầu hàng năm lên tới hơn 1.000 tỷ USD Tại Mỹ, 80% các doanh nghiệp từ doanh nghiệp nhỏ cho tới các doanh nghiệp lớn trong danh sách Fortune 500 đều thuê một phần máy móc thiết bị trong hoạt động sản xuất kinh doanh Riêng tại Nhật Bản trên 96% doanh nghiệp sử dụng thuê tài chính, doanh số cho thuê tài chính hàng năm vào khoảng 50 tỷ USD Ngoài ra, dư nợ cho thuê tài chính tại các thị trường khác như Thái Lan là 3 tỷ USD, Hàn Quốc 17 tỷ USD và tại Trung Quốc hiện có hơn 3.200 công ty cho thuê tài chính với tổng dư nợ lên tới hơn 206 tỷ USD

Tại Việt Nam, qua hơn 20 năm hình thành và phát triển cho thuê tài chính đã góp phần hỗ trợ các doanh nghiệp phát triển nền tảng công nghệ từ đó tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Tuy đã có những thành tựu đáng kể song hoạt động cho

2

thuê tài chính tại Việt Nam vẫn chưa phát triển xứng đáng với tiềm năng của nó Thị trường cho thuê tài chính còn quá nhỏ bé với dư nợ cho thuê năm 2017 là 383 triệu USD tương đương 8.600 tỷ VNĐ, chỉ bằng 12,77% so với dư nợ cho thuê tài chính tại Thái Lan

Nhận thấy tầm quan trọng của hoạt động cho thuê tài chính đối với nền kinh

tế, đề tài: “Đánh giá hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính Ngân

hàng Á Châu” được lựa chọn để nghiên cứu

2 Mục tiêu nghiên cứu

Thứ nhất, tổng hợp các lý luận cơ bản liên quan đến cho thuê tài chính

Thứ hai, phân tích và đánh giá thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Công

ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu

Thứ ba, khuyến nghị nhằm mục đích nâng cao hoạt động cho thuê tài chính tại

Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu về hoạt động của Công ty cho thuê tài

chính Ngân hàng Á Châu

Phạm vi nghiên cứu: Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu

Thời gian nghiên cứu: Từ năm 2013-2017

4 Phương pháp nghiên cứu

Khóa luận nghiên cứu dựa trên cơ sở áp dụng các phương pháp như sau: Phương pháp tổng hợp: rà soát các giáo trình, tài liệu trong và ngoài nước có liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính Từ đó, tổng hợp các vấn đề lý luận cơ bản của hoạt động cho thuê tài chính

Phương pháp thu thập, phân tích, đối chiếu so sánh: thu thập số liệu từ nhiều nguồn khác nhau: Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam và báo cáo tài chính của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu, phân tích số liệu đã thu thập được để thấy sự biến động trong hoạt động cho thuê tài chính của công ty, so sánh với số liệu các công ty cho thuê tài chính khác qua đó đánh giá được hoạt động tại của công ty Đồng thời, đối chiếu so sánh giữa lý luận và thực tiễn tìm ra và hạn chế và nguyên

3

nhân của những hạn chế đó để có những khuyến nghị giúp nâng cao hoạt động của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu

5 Kết cấu khóa luận

Ngoài phần mở đầu và kết luận, khóa luận được chia làm 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về hoạt động cho thuê tài chính

Chương 2: Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu

Chương 3: Khuyến nghị nâng cao hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu

4

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1.1 Khái niệm về cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính ra đời khoảng những năm 60 của thế kỷ 20, bắt nguồn từ

sự hình thành và phát triển của hoạt động cho thuê tài sản Khoảng 2000 năm trước Công nguyên, hoạt động cho thuê dụng cụ nông nghiệp và công cụ cầm tay có ở Sumerians Cho thuê đất nông nghiệp xuất hiện khoảng năm 1800 trước Công nguyên

ở Babylonia và ở Hy Lạp năm 370 trước Công nguyên Ở Anh, một trong những đạo luật đầu tiên đề cập tới hoạt động cho thuê là Bộ luật xứ Wales được soạn thảo vào năm 1284 Với sự phát triển của Cách mạng công nghiệp thế kỷ 19 các loại tài sản cho thuê trở nên phong phú, đa dạng và có giá trị lớn như toa tàu, đường ray, Đến năm 1952 công ty cho thuê đầu tiên của Mỹ “United States Leasing Corporation” được thành lập, sáng tạo ra hình thức cho thuê tài sản mới là cho thuê tài chính Sau

đó, cho thuê được phát triển ở Châu Âu, Nhật Bản vào những năm 60 và sang các nước đang phát triển những năm 70 của thế kỷ 20

Hiện nay các khái niệm về “cho thuê tài sản” hay “cho thuê tài chính” đã được

đề cập bởi nhiều học giả và các tổ chức

Theo tổ chức tài chính quốc tế (International Finance Coporation, 2009): Cho thuê tài sản (Leasing) là một sự thỏa thuận bằng hợp đồng gữa hai bên, một bên (bên cho thuê- the lessor) cung cấp tài sản cho một bên khác sử dụng (bên thuê- the lessee) trong một thời gian xác định để đổi lấy những khoản thanh toán nhất định Bên cho thuê(có thể là ngân hàng, công ty cho thuê tài chính, nhà sản xuất, nhà cung cấp hoặc các tổ chức tài chính phi ngân hàng) thường mua thiết bị mà bên thuê lựa chọn, sau

đó cho bên thuê thuê trong một khoảng thời gian nhất định Trong thời gian thuê, bên thuê thực hiện thanh toán định kỳ cho bên cho thuê theo mức lãi suất và đơn vị tiền

tệ đã thỏa thuận Kết thúc thời gian thuê theo hợp đồng, bên cho thuê chuyển quyền

sở hữu thiết bị cho bên thuê tại một mức giá xác định trước, hoặc bên thuê trả lại thiết

bị đó cho bên cho thuê

Sơ đồ 1.1: Quy trình cho thuê tài sản

Bên cho thuê

(chủ sở hữu tài sản)

Bên thuê (khách hàng)

Quyền sử dụng tài sản Thanh toán tiền thuê

5

Cho thuê tài sản có 2 loại là cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động: Cho thuê hoạt động (Operating lease) là hợp đồng cho phép bên cho thuê- chủ sở hữu hợp pháp của tài sản, giữ nguyên quyền sở hữu tài sản, nhưng cho phép bên thuê hưởng lợi ích kinh tế khi sử dụng tài sản trong một khoảng thời gian xác định trước khi trả lại tài sản cho bên cho thuê Trong khi đó, cho thuê tài chính (Finance lease) là hợp đồng cho phép bên cho thuê- chủ sở hữu hợp pháp của tài sản, giữ nguyên quyền sở hữu tài sản khi chuyển phần lớn rủi ro và lợi ích kinh tế gắn liền với tài sản cho bên thuê Tổng số tiền bên thuê thanh toán trong thời gian thuê phải bù đắp được chi phí ban đầu của tài sản cộng với tiền lãi được tính bởi bên cho thuê Trong cho thuê tài chính tài sản cho thuê thường được chuyển giao quyền sở hữu cho bên thuê, hoặc bên thuê có quyền chọn mua tài sản vào cuối thời hạn thuê Bên cho thuê tập trung vào khả năng tạo ra dòng tiền của bên thuê chứ không đặt nặng tài sản hiện có hay lịch

sử tín dụng của bên thuê Chính vì vậy, cho thuê tài chính đặc biệt phù hợp với các doanh nghiệp mới thành lập, doanh nghiệp vừa và nhỏ không có đủ tài sản thế chấp

Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế IASC (1997), đưa ra các tiêu chuẩn để phân loại giữa cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động Nghiệp vụ cho thuê tài chính là nghiệp vụ cho thuê tài sản thỏa mãn một trong các tiêu chuẩn dưới đây:

4 Giá trị hiện tại của các khoản thanh toán tiền thuê phải lớn hơn hoặc gần bằng giá trị của tài sản

5 Nếu bên thuê hủy bỏ hợp đồng thuê thì mọi tổn thất của bên cho thuê liên quan đến hợp đồng thuê do bên thuê chịu

6 Sau khi kết thúc hợp đồng thuê bên thuê có quyền thuê tiếp với giá thấp hơn nhiều

so với giá thuê trước

7 Tài sản cho thuê có tính chất chuyên dụng vì vậy chỉ có bên thuê có thể sử dụng

nó mà không cần có bất kỳ thay đổi, sửa chữa lớn nào

8

8

Thu nhập hoặc tổn thất do sự thay đổi giá trị hợp lý của giá trị còn lại của tài sản thuê gắn với bên thuê

6

Tóm lại, cho thuê tài chính là loại hình cấp tín dụng trung, dài hạn, bên cho thuê tiến hành mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê và sau đó chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho bên thuê Bên thuê chịu trách nhiệm bảo trì, bảo dưỡng tài sản và định kỳ bên thuê phải thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê Kết thúc thời hạn thuê bên thuê có quyền ưu tiên mua lại tài sản thuê

Công ty cho thuê tài chính là một định chế tài chính chuyên hoạt động trong lĩnh vực cho thuê tài chính, với hoạt động chủ yếu và thường xuyên là thu hút các nguồn vốn trung dài hạn và thực hiện cấp tín dụng thông qua hoạt động cho thuê tài chính cho các tổ chức và cá nhân có nhu cầu

1.1.2 Đặc điểm của hoạt động cho thuê tài chính

Thứ nhất, cho thuê tài chính là sự thỏa thuận giữa bên đi thuê và bên cho thuê

Theo đó, bên cho thuê là người sở hữu tài sản còn bên thuê là người sử dụng tài sản Như vậy, giao dịch cho thuê tài chính đã làm phát sinh sự tách biệt giữa quyền sở hữu tài sản và quyền sử dụng tài sản

Thứ hai, tài sản thuê và nhà cung cấp thường do bên thuê yêu cầu, lựa chọn

mà không phụ thuộc vào ý kiến chủ quan của bên cho thuê

Thứ ba, thời hạn thuê thường là trung, dài hạn và các bên không được hủy bỏ

hợp đồng

Thứ tư, sau khi kết thúc hợp đồng thuê, bên thuê có quyền mua lại tài sản, hoặc

tiếp tục thuê hoặc trả lại tài sản cho bên cho thuê

Cho thuê tài chính khác cho thuê hoạt động ở các khía cạnh sau: thời hạn thuê, quyền hủy bỏ hợp đồng, trích khấu hao, trách nhiệm bảo trì, mức thu hồi vốn của một hợp đồng thuê, trách nhiệm về rủi ro liên quan đến tài sản thuê

Bảng 1.1: Phân biệt giữa cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động

Mức thu hồi vốn của một

hợp đồng thuê

Tổng số tiền thuê ít nhất bằng giá trị tài sản thuê

Tổng số tiền thuê nhỏ hơn rất nhiều giá trị tài sản thuê

7

Chuyển quyền sở hữu khi

quan đến tài sản thuê

Bên đi thuê chịu phần lớn rủi ro

Bên cho thuê chịu phần lớn rủi ro

Nguồn: Tô Ngọc Hưng, 2014

1.1.3 Lợi ích của hoạt động cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính là hình thức cấp tín dụng trung, dài hạn đang rất phổ biến tại các nước trên thế giới bởi những lợi ích mà nó đem lại đối với nền kinh tế cũng như đối với các bên tham gia (bên thuê, bên cho thuê, nhà cung cấp) Cụ thể:

a) Lợi ích đối với bên thuê

Thứ nhất, bên thuê được tài trợ chi phí mua thiết bị với tỷ lệ lên tới 100% mà

không yêu cầu tài sản bảo đảm Mặc dù, thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng trung dài hạn nhưng bên thuê không cần phải có tài sản bảo đảm hay sự bảo lãnh của bên thứ 3 vì, bên cho thuê là chủ sở hữu hợp pháp của tài sản thuê nên nếu có rủi ro xảy ra, bên cho thuê có quyền thu hồi tài sản cho thuê ngay lập tức Có thể hiểu, trong giao dịch cho thuê tài chính tài sản cho thuê có vai trò như tài sản bảo đảm Thông thường đối với các khoản vốn vay trung hay dài hạn, các ngân hàng yêu cầu khách hàng phải có tài sản bảo đảm, tài sản bảo đảm có thể là tài sản thuộc sở hữu của khách hàng hoặc của bên thứ ba, hoặc tài sản hình thành từ vốn vay Tài sản đảm bảo phải

có tính thanh khoản cao, có giá trị tương đối ổn định và có đủ giá trị để bảo đảm tín dụng Vì vậy, doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và vừa, doanh nghiệp mới thành lập chưa có năng lực tài sản tốt rất khó vay ngân hàng Doanh nghiệp có thể sử dụng tài sản hình thành từ vốn vay làm tài sản bảo đảm, nhưng điều này đòi hỏi doanh nghiệp phải có tín nhiệm cao với ngân hàng, đáp ứng điều kiện về thời gian hoạt động tối thiểu,…hoặc dù có đáp ứng đủ các điều kiện thì tỷ lệ cho vay trên tài sản, dự án của ngân hàng lại không cao Trong khi đó, cho thuê tài chính có tỷ lệ tài trợ lên tới 100% giá trị tài sản bảo đảm và các chi phí khác gắn liền với việc mua tài sản đó

Thứ hai, bên thuê có thể tiếp cận với nhiều loại tài sản khác nhau, từ những

thiết bị văn phòng đơn giản cho đến các phương tiện đi lại, phương tiện vận chuyển

8

hay dây chuyền sản xuất hiện đại, phù hợp với nhu cầu cụ thể của bên thuê Cho thuê tài chính giúp bên thuê bắt kịp được với công nghệ tiến tiến, tránh được các rủi ro về tính lạc hậu, lỗi thời của tài sản Đặc biệt, đối với các thiết bị có tốc độ phát triển nhanh như ngành công nghệ máy tính

Thứ ba, bên thuê không bị đọng vốn trong tài sản cố định Bên thuê sẽ không

phải đầu tư một khoản tiền lớn ngay từ đầu trong việc trang bị tài sản cố định Từ đó,

có thể chuyển một phần vốn đầu tư tài sản cố định sang thành vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh hoặc để đầu tư vào lĩnh vực khác có lợi nhuận cao, bù đắp chi phí đi thuê Đồng thời việc đi thuê không ảnh hưởng nhiều tới các hệ số tài chính của bên thuê và giá trị tín dụng từ việc đi thuê sẽ không bị tính vào hạn mức tín dụng tại ngân hàng Đặc biệt, cho thuê tài chính có lợi cho bên thuê có ý định giữ lại tài sản sau khi hết thời hạn thuê, bởi bên thuê có quyền mua lại thiết bị thuê với giá ưu đãi

khi hết thời hạn thuê

Thứ tư, bên thuê sẽ tiết kiệm được thời gian và chi phí Giao dịch cho thuê

thường diễn ra nhanh chóng, linh hoạt, việc phê duyệt cho thuê thường nhanh hơn so với đi vay Bên thuê còn giảm thiểu được các thủ tục gắn liền với tài sản như đặt hàng, nhập khẩu, đăng ký, bảo dưỡng định kỳ,…bởi các thủ tục đó được bên cho thuê thực hiện Điều này giúp doanh nghiệp giảm gánh nặng công việc và chi phí lao động

Thứ năm, bên thuê được tư vấn, lựa chọn tài sản thuê và nhà cung cấp phù hợp

với nhu cầu Bên cho thuê là một tổ chức cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính chuyên nghiệp Vì vậy, bên cho thuê có một đội ngũ nhân viên tư vấn chuyên nghiệp và mối quan hệ rộng rãi, thân thiết với các nhà cung cấp Khi thuê tài chính, bên thuê sẽ được

tư vấn lựa chọn thiết bị phù hợp với nhu cầu, quy mô hoạt động, trình độ của bên thuê cũng như được giới thiệu đến các nhà cung cấp uy tín, tiết kiệm được thời gian lựa chọn, tìm kiếm tài sản cũng như tránh được các rủi ro liên quan đến tài sản như giá

cả, công nghệ, kỹ thuật,…

b) Lợi ích đối với bên cho thuê

Thứ nhất, mở rộng danh mục sản phẩm, đa dạng hóa hình thức tài trợ Cho

thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng trung dài hạn, bổ sung cho danh mục sản phẩm dịch vụ của các tổ chức tín dụng, có phạm vi tài trợ rộng rãi vì, cho thuê tài

9

chính không yêu cầu có tài sản bảo đảm mà tỷ lệ tài trợ chi phí mua thiết bị lại cao Việc cung cấp dịch vụ này giúp bên cho thuê mở rộng đối tượng tài trợ, từ đó tăng quy mô khách hàng, nâng cao năng lực cạnh tranh và tạo nguồn thu cho bên cho thuê

Thứ hai, bên cho thuê là chủ sở hữu hợp pháp đối với tài sản thuê nên được

quyền quản lý và kiểm soát tài sản theo các điều khoản của hợp đồng cho thuê Trong trường hợp có những biểu hiện đe dọa đến sự an toàn cho giao dịch cho thuê như bên thuê có dấu hiện gian lận, lừa dối bên cho thuê, không thanh toán tiền thuê đúng hạn,…bên cho thuê có quyền thu hồi tài sản ngay lập tức và buộc bên thuê phải bồi thường thiệt hại hoặc trong trường hợp bên thuê bị phá sản thì tài sản cho thuê tài chính không bị phát mại, bên cho thuê vẫn thu hồi được tài sản nên giảm được rủi ro

và thiệt hại mất vốn tài trợ

Thứ ba, đối tượng tài trợ được thực hiện dưới dạng tài sản sử dụng phục vụ

quá trình sản xuất kinh doanh của bên thuê nên đảm bảo bên thuê sử dụng vốn đúng mục đích

c) Lợi ích đối với nhà cung cấp

Nhiều doanh nghiệp trên thị trường có nhu cầu mua máy móc, thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh của mình Tuy nhiên họ không đủ vốn và uy tín vì vậy mặc dù các nhà cung cấp rất muốn bán được hàng nhưng lại sợ rủi ro khách hàng không trả tiền Trong hoạt động cho thuê tài chính bên cho thuê là các tổ chức tín dụng có uy tín và năng lực tài chính tốt là người sẽ thanh toán tiền mua máy móc, thiết bị cho nhà cung cấp vì vậy, họ vẫn bán được hàng mà lại không chịu rủi ro thu hồi tiền Bên cạnh đó, ngoài bán được hàng hóa họ còn bán được các dịch vụ gia tăng như bảo trì, sửa chữa, thay thế phụ tùng,…Đồng thời, khi nhà cung cấp và bên cho thuê tạo dựng được mối quan hệ lâu dài, thì nhà cung cấp sẽ mở rộng được khách hàng thông qua nền khách hàng tiềm năng của bên cho thuê

d) Lợi ích đối với nền kinh tế

Thứ nhất, góp phần phát triển hệ thống tài chính Cho thuê tài chính là kênh

dẫn vốn trung, dài hạn cho nền kinh tế, có phạm vi tài trợ rộng lớn cung ứng đến mọi khu vực và thành phần kinh tế Việc hình thành các công ty tài chính giúp việc cung

10

cấp dịch vụ cho thuê tài chính hơn, tạo sự cạnh tranh trong thị trường tài chính, thúc đẩy hệ thống tài chính phát triển

Thứ hai, góp phần nâng cao năng lực công nghệ đất nước Thông qua hoạt

động cho thuê tài chính các loại máy móc, thiết bị, dây chuyền công nghệ, phương tiện hiện đại được đưa vào các doanh nghiệp, giúp các doanh nghiệp nâng cao năng lực kinh doanh, mở rộng quy mô sản xuất và đồng thời cũng nâng cao trình độ công nghệ sản xuất trong điều kiện khó khăn về nguồn vốn đầu tư dài hạn Ngay cả đối với các nền kinh tế phát triển thì cho thuê tài chính vẫn phát huy tác dụng giúp cập nhật hóa công nghệ hiện đại cho nền kinh tế Đối với các quốc gia chậm phát triển nếu áp dụng các biện pháp đúng đắn, toàn diện thì cho thuê tài chính sẽ càng phát huy mạnh

mẽ vai trò của mình Đặc biệt trong thời đại bùng nổ công nghệ ngày nay, việc đầu

tư công nghệ hiện đại một cách kịp thời nhanh chóng là điều rất cần thiết

1.2 CÁC HÌNH THỨC CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.2.1 Các hình thức cho thuê tài chính cơ bản

Cho thuê tài chính cơ bản bao gồm hai loại: cho thuê tài chính hai bên và cho thuê tài chính ba bên

Cho thuê tài chính hai bên

Cho thuê tài chính hai bên là hình thức cho thuê mà theo đó trước khi thực hiện nghiệp vụ cho thuê, tài sản cho thuê đã có sẵn và thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê bằng cách mua tài sản hoặc tự sản xuất Hình thức cho thuê này thường được các nhà cung cấp áp dụng, để đẩy nhanh quá trình tiêu thụ sản phẩm, tăng khả năng thu lời do nhà cung cấp bán được nhiều hàng hóa hơn và nhờ việc tiêu thụ được diễn

ra nhanh hơn giúp bên bán giảm bớt hao mòn vô hình và hao mòn hữu hình của máy móc, thiết bị

Sơ đồ 1.2: Quy trình cho thuê tài chính hai bên

(3) (1) (2a)

(2b)

Bên cho thuê (Nhà cung cấp)

Bên thuê

11

Quy trình cho thuê tài chính hai trên sơ đồ 1.2 được thể hiện cụ thể như sau:

(1) Bên thuê và bên cho thuê ký hợp đồng cho thuê tài chính

(2a) Bên cho thuê chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho bên thuê

(2b) Bên cho thuê giao tài sản cho bên thuê

(3) Định kỳ bên thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê theo thỏa thuận

Cho thuê tài chính ba bên

Cho thuê tài chính ba bên là hình thức cho thuê tài chính mà theo đó trước khi

ký hợp đồng cho thuê tài chính, người cho thuê chưa có tài sản theo đúng yêu cầu của người đi thuê, bên đi thuê phải tự tìm kiếm tài sản và nhà cung cấp theo đúng nhu cầu của mình, bên cho thuê sẽ mua tài sản theo như yêu cầu của bên thuê Hình thức này được các ngân hàng và các tổ chức tài chính sử dụng chủ yếu để tài trợ cho doanh nghiệp vì, với hình thức này bên cho thuê không bị ứ đọng vốn vì không phải mua tài sản trước đó, như vậy sẽ làm cho vòng quay vốn nhanh hơn vì không phải dự trữ hàng tồn kho Đồng thời, bên cho thuê cũng không mất thời gian tìm kiếm nhà cung cấp tài sản mà chỉ cần mua tài sản từ nhà cung cấp mà bên thuê chỉ định Bên cho thuê cũng không phải chịu trách nhiệm về rủi ro liên quan đến tình trạng hoạt động, vận chuyển tài sản vì việc chuyển giao tài sản sẽ được thực hiện trực tiếp giữa bên thuê

và nhà cung cấp, giữa họ cũng chịu trách nhiệm trực tiếp về tình trạng hoạt động của tài sản, giúp hạn chế các rủi ro liên quan đến việc bên thuê không nhận tài sản do các lỗi kỹ thuật

Sơ đồ 1.3: Quy trình cho thuê tài chính ba bên

(1c)

(2b)

Bên cho thuê

12

Quy trình cho thuê tài chính ba bên trên sơ đồ 1.3 được thể hiện cụ thể như sau: (1a) Bên thuê nộp hồ sơ xin thuê, ký hợp đồng cho thuê tài chính với bên cho thuê (1b) Bên cho thuê và nhà cung cấp ký hợp đồng mua tài sản

(1c) Nhà cung cấp và bên thuê ký các hợp đồng bảo trì, bảo dưỡng, thay thế phụ tùng (2a) Bên cho thuê và nhà cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu

(2b) Nhà cung cấp chuyển giao tài sản cho bên thuê

(2c) Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản cho nhà cung cấp

(2d) Bên cho thuê chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho bên thuê

(3) Định kỳ bên thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê

1.2.2 Các hình thức cho thuê tài chính đặc biệt

Cho thuê tài chính đặc biệt bao gồm bốn loại: tái cho thuê, cho thuê tài chính liên kết, cho thuê tài chính giáp lưng và cho thuê tài chính hợp tác

Tái cho thuê

Tái cho thuê hay còn gọi là mua và cho thuê lại là một dạng đặc biệt của hình thức cho thuê tài chính hai bên Theo đó, bên cho thuê tài chính mua tài sản thuộc sở hữu của bên thuê và cho bên thuê thuê lại chính tài sản đó theo hình thức cho thuê tài chính để bên thuê tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động của mình Như vậy, trong giao dịch mua và cho thuê lại, bên thuê đã giữ quyền sử dụng tài sản và chuyển quyền

sở hữu pháp lý cho bên cho thuê, đồng thời nhận được tiền bán tài sản, bên thuê đồng thời là nhà cung ứng tài sản thuê

Hình thức này thường được sử dụng trong trường hợp doanh nghiệp thiếu vốn lưu động nhưng lại không đủ điều kiện để vay ngân hàng Đồng thời, doanh nghiệp

có nhu cầu duy trì năng lực sản xuất do đó họ phải bán lại một phần tài sản cố định cho ngân hàng hoặc công ty tài chính sau đó thuê lại để sử dụng Ngoài ra, hình thức này còn dùng để để tái tài trợ đối với những tài sản mà bên thuê đã mua trước đó bằng nguồn tiền vay Giúp cho bên thuê hoàn lại nguồn vốn đã mua tài sản trước đó và có nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh mà vẫn duy trì việc sử dụng tài sản

(2c) (3)

Quy trình tái cho thuê trên sơ đồ 1.4 được thể hiện cụ thể như sau:

(1a) Bên cho thuê và bên thuê ký hợp đồng mua tài sản

(1b) Bên cho thuê và bên thuê ký hợp đồng thuê tài sản

(2a) Bên thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho bên cho thuê

(2b) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê

(2c) Bên cho thuê trả tiền mua tài sản cho bên thuê

(3) Định kỳ bên thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê

Cho thuê tài chính liên kết

Cho thuê tài chính liên kết là hoạt động cho thuê tài chính mà nhiều bên tài trợ cho một bên thuê Hình thức này áp dụng trong trường hợp nhu cầu thuê tài chính của bên thuê vượt giới hạn tài trợ của bên cho thuê đối với một khách hàng theo quy định của pháp luật hoặc khả năng tài chính, nguồn vốn và tài sản của bên cho thuê không

đủ để đáp ứng nhu cầu cho thuê tài chính hoặc để phân tán rủi ro cho thuê, tránh việc tập trung vốn cho thuê vào một khách hàng

Bên thuê

Bên cho thuê (ngân

hàng hoặc công ty tài

chính)

(2) Các mối quan hệ tương tư như cho thuê tài chính truyền thống

(1’) Bên cho thuê giao tài sản cho chi nhánh của họ giao dịch

(2’) Các mối quan hệ tương tư như cho thuê tài chính truyền thống

Cho thuê tài chính giáp lưng

Cho thuê tài chính giáp lưng là hình thức cho thuê tài chính mà trong đó thông qua sự đồng ý của bên cho thuê, bên thuê thứ nhất cho bên thuê thứ hai thuê lại tài sản mà, bên thuê thứ nhất đã thuê từ bên cho thuê Trên thực tế, thực chất bên thuê thứ nhất chỉ là trung gian giữa bên cho thuê và bên thuê thứ hai, bên thuê thứ hai được

sử dụng tài sản và có trách nhiệm thanh toán tiền thuê cũng như các rủ ro liên quan tới tài sản thuê nhưng bên thuê thứ nhất vẫn chịu trách nhiệm liên đới vì, về mặt pháp

lý bên thuê thứ nhất có trách nhiệm về việc thực hiện hợp đồng với bên cho thuê

Hình thức này được sử dụng khi mà bên thuê thứ nhất không còn nhu cầu với tài sản thuê nữa và họ không muốn đền bù hợp đồng, do hợp đồng cho thuê tài chính

là hợp đồng không thể hủy ngang nên họ tìm bên có nhu cầu để chuyển giao hợp đồng

để có tiền trả cho bên cho thuê ban đầu Ngoài ra, hình thức này được áp dụng khi bên thuê có nhu cầu sử dụng tài sản nhưng chưa đảm bảo được uy tín với bên cho thuê, họ không thể trực tiếp thuê được nên phải nhờ một bên có uy tín với bên cho thuê đứng ra thuê tài sản

Bên cho thuê 2

Bên cho thuê 1

bên cho thuê

Bên thuê

15

Sơ đồ 1.6: Quy trình cho thuê tài chính giáp lưng

(3a) (1b)

Quy trình cho thuê tài chính giáp lưng trên sơ đồ 1.6 được thể hiện cụ thể như sau: (1a) Bên cho thuê và bên thuê thứ nhất ký hợp đồng thuê tài sản

(1b) Bên thuê thứ nhất và bên thuê thứ hai ký hợp đồng thuê tài sản (phải có sự đồng

ý của bên cho thuê)

(2) Bên cho thuê thực hiện chuyển giao tài sản (qua nhà cung cấp) và chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho bên thuê thứ hai

(3a) Bên thuê thứ hai thanh toán tiền thuê cho bên thuê thứ nhất

(3b) Định kỳ bên thuê thứ nhất thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê

Cho thuê tài chính hợp tác

Cho thuê tài chính hợp tác là hình thức cho thuê tài chính mà trong đó bên cho thuê đi vay phần lớn chi phí mua tài sản từ một hay nhiều người cho vay mà tài sản đảm bảo là tài sản cho thuê Trong hình thức này thông thường người cho vay là các ngân hàng, công ty bảo hiểm,…Còn bên cho thuê là các công ty cho thuê tài chính

Hình thức này được sử dụng khi bên thuê có nhu cầu về tài sản có giá trị lớn

mà bên cho thuê không có đủ nguồn vốn để tài trợ, do đó bên cho thuê sẽ đi vay một phần vốn từ các tổ chức tài chính, TCTD khác để mua tài sản cho thuê Hình thức này khác với hình thức đồng tài trợ ở chỗ, chỉ bên cho thuê mới là chủ nợ đối với bên thuê, còn bên cho vay là chủ nợ với bên cho thuê, bên cho vay không có quyền đòi

nợ từ bên thuê Tuy nhiên, số tiền thuê mà bên thuê phải trả thường được chuyển trực tiếp cho bên cho vay theo yêu cầu của bên cho thuê, phần còn lại của tổng số tiền thuê sẽ chuyển cho bên cho thuê

Bên cho thuê

16

Sơ đồ 1.7: Quy trình cho thuê tài chính hợp tác

(1d)

Quy trình cho thuê tài chính hợp tác trên sơ đồ 1.7 được thể hiện cụ thể như sau: (1a) Bên cho thuê và bên thuê ký hợp đồng thuê tài sản

(1b) Bên cho thuê và nhà cung cấp ký hợp đồng mua tài sản

(1c) Bên cho thuê và bên cho vay ký hợp đồng tín dụng

(1d) Bên thuê và nhà cung cấp ký hợp đồng bảo hành, bảo dưỡng tài sản

(2a) Nhà cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê

(2b) Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản cho nhà cung cấp bằng vốn của mình

và một phần vốn vay

(2c) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho bên thuê (3a) Định kỳ bên thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê

(3b) Bên cho thuê thanh toán tiền vay cho bên cho vay

1.3 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH

Theo Ngô Đình Giao (1997): “Hiệu quả kinh tế của một sự vật hiện tượng (hoặc quá trình) là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực (nhân lực, tài lực, vật lực, tiền vốn) để đạt được mục tiêu xác định” Có thể hiểu: hiệu quả kinh tế phản ánh chất lượng hoạt động kinh tế và được xác định bởi tỷ số giữa

kết quả đạt được với chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó

Như vậy, có thể hiểu hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính là việc các công ty cho thuê tài chính sử dụng nguồn lực sẵn có của mình một cách hiệu quả để đáp ứng nhu cầu thuê của khách hàng một cách nhanh gọn, thuận lợi và đem lại lợi nhuận cao

Bên cho thuê

Nhân tố khách quan

Các nhân tố khách quan từ môi trường bên ngoài như môi trường kinh tế xã hội (môi trường kinh tế, chính trị xã hội), môi trường pháp lý

Thứ nhất, môi trường chính trị, xã hội Sự ổn định của môi trường chính trị-

xã hội sẽ ảnh hưởng đến quyết định của các nhà đầu tư trong và ngoài nước Môi trường chính trị-xã hội ổn định các nhà đầu tư sẽ yên tâm mở rộng đầu tư, do đó tăng nhu cầu về máy móc, thiết bị, dẫn đến nhu cầu thuê tài chính tăng và ngược lại, khi thị trường bất ổn, các doanh nghiệp, nhà đầu tư sẽ thu hẹp sản xuất do đó họ không

có nhu cầu thay đổi máy móc, thiết bị, khiến nhu cầu thuê tài chính giảm

Thứ hai, điều kiện và môi trường pháp lý Môi trường pháp lý có ảnh hưởng

trực tiếp tới quyền lợi của các bên trong giao dịch cho thuê tài chính Tài sản thuê thuộc sở hữu của bên cho thuê nhưng bên thuê là người sử dụng tài sản đó vì vậy, nếu pháp luật không quy định rõ quyền của bên cho thuê về quyền sở hữu, quyền thu hồi tài sản, trong trường hợp bên thuê có các dấu hiệu gian lận bên cho thuê cần thu hồi tài sản ngay nhưng luật không quy định rõ, chi tiết về trường hợp này thì bên thuê

có thể chây ỳ không trả tài sản Từ đó, ảnh hưởng tới lợi ích và quyết định cho thuê của bên cho thuê Hoặc nếu quyền thu hồi tài sản thực hiện không đúng sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của bên thuê Ngoài ra, các quy định khác như minh bạch hóa thông tin, thủ tục hành chính,…cũng ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính

Do vậy, để cho thuê tài chính có điều kiện thuận lợi để phát triển thì cần một môi trường pháp lý hoàn thiện, đồng bộ, minh bạch, các thủ tục hành chính nhanh gọn…đảm bảo an toàn cũng như quyền lợi của các bên khi tham gia hoạt động cho thuê tài chính

Nhân tố chủ quan từ phía công ty cho thuê tài chính

Thứ nhất, khả năng về nguồn vốn Do đặc điểm của các công ty cho thuê tài

chính hoạt động cấp tín dụng trung và dài hạn nên nguồn vốn của công ty phải đủ

18

lớn Nguồn vốn tự có của công ty cho thuê tài chính càng lớn thì khả năng thu hút thêm nguồn vốn cũng lớn, từ đó sẽ làm tăng khả năng tài trợ của công ty và ngược lại, nếu nguồn vốn của công ty nhỏ thì sẽ giảm khả năng tài trợ của công ty Đồng thời, nếu quy mô vốn lớn thì các công ty có thể tài trợ cho nhiều khách hàng, nhiều

dự án lớn nhỏ ở nhiều lĩnh vực khác nhau từ đó giúp công ty phân tán rủi ro, tạo uy tín, hình ảnh cho công ty Cơ cấu nguồn vốn còn ảnh hưởng đến mức độ rủi ro cũng như chi phí huy động vốn từ đó ảnh hưởng đến hoạt động của công ty

Thứ hai, sự đa dạng về tài sản cho thuê Đa dạng hóa các loại tài sản cho thuê

là một trong những chiến lược quan trọng để phát triển hoạt động của công ty cho thuê tài chính Việc đa dạng hóa các loại tài sản cho thuê sẽ giúp khách hàng có nhiều lựa chọn, giúp công ty có lợi thế cạnh tranh so với các công ty khác và mở rộng đối tượng thuê, tăng số lượng khách hàng cũng như số hợp đồng thuê

Thứ ba, lãi suất cho thuê Việc huy động vốn sẽ ảnh hưởng đến lãi suất cho

thuê của công ty cho thuê tài chính Nếu lãi suất cho thuê thấp thì ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn của công ty, còn lãi suất thuê quá cao thì sẽ ảnh hưởng đến khả năng thuê của các doanh nghiệp Vì vậy các công ty cho thuê tài chính phải luôn tính toán, duy trì lãi suất cho thuê hợp lý để đảm bảo sự cân bằng giữa lãi suất cho thuê

và lãi suất huy động

Thứ tư, chiến lược tiếp thị, quảng bá sản phẩm Việc đầu tư tiếp thị, quảng bá

hình ảnh về sản phẩm, dịch vụ của công ty cho thuê tài chính một cách đúng mức, đúng cách, sẽ giúp hoạt động cho thuê tài chính trở nên phổ biến hơn với doanh nghiệp từ đó giúp cho mọi người biết cũng như có cái nhìn đúng đắn về cho thuê tài chính cũng như lợi ích mà hoạt động cho thuê tài chính đem lại

Thứ năm, mạng lưới hoạt động Mạng lưới hoạt động của các công ty cho thuê

tài chính càng rộng rãi thì càng tăng khả năng tiếp cận khách hàng có nhu cầu thuê tài chính, tạo sự thuận tiện cho bên thuê cũng như tăng danh tiếng của các công ty cho thuê tài chính trên thị trường Ngoài ra, mạng lưới hoạt động cũng ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn của công ty cho thuê tài chính

Thứ sáu, quy trình cho thuê tài chính Quy trình cho thuê ảnh hưởng đến khả

năng thu hút khách hàng, hoạt động và tính an toàn, bền vững của công ty cho thuê

19

tài chính Quy trình này có tác động thể hiện ở các mặt: quy trình thu thập thông tin,

xử lý hoàn tất hồ sơ phải linh hoạt, nhanh chóng và đặc biệt phải tuân thủ luật định chặt chẽ Từ đó, không chỉ làm vừa lòng khách hàng, duy trì tính an toàn trong giao dịch mà các công ty cho thuê tài chính còn nâng cao hoạt động kinh doanh Quy trình thẩm định dự án thuê tài chính cần được thực hiện kỹ lưỡng, chính xác để đánh giá khách quan nhất về khách hàng, ở khả năng và thiện chí trả nợ sẽ giúp hạn chế rủi ro cho thuê Giai đoạn theo dõi và giám sát khách hàng sau thuê phải được tuân thủ nghiêm ngặt để có thể bao quát được tình hình của khách hàng từ đó chủ động đối phó kịp thời khi có rủi ro xảy ra

Thứ bảy, nguồn nhân lực Chất lượng nguồn nhân lực thể hiển qua năng lực

tác nghiệp và phẩm chất đạo đức của cán bộ nhân viên trong công ty Theo Đặng Văn Dân (2016) “Vấn đề năng lực được thể hiện ở trình độ, khả năng nắm bắt công việc của nhân viên, tầm nhìn chiến lược, khả năng điều hành của lãnh đạo Trong khi đó, phẩm chất thể hiện trong việc tuân thủ quy tắc, chuẩn mực đạo đức, quy trình, quy chế được quy định tại công ty” Chất lượng nguồn nhân lực sẽ quyết định đến sự sống còn của công ty vì nó ảnh hưởng đến tất cả hoạt động của công ty Chất lượng nguồn nhân lực càng cao thì hoạt động của công ty càng cao

Nhân tố từ bên thuê tài chính

Thứ nhất, phẩm chất đạo đức của bên thuê Đây là yếu tố ảnh hưởng đến những

thông tin mà bên cho thuê nhận được có trung thực hay không và thiện chí trả nợ của bên thuê Nếu bên cho thuê không trung thực, cố tình lừa gạt bên cho thuê thì sẽ ảnh hưởng lớn đến khả năng thu nợ của bên cho thuê

Thứ hai, hiệu quả sử dụng tài sản đi thuê của bên thuê tài chính Việc các bên

thuê sử dụng các tài sản cho thuê tài chính có hiệu quả hay không sẽ ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh từ đó ảnh hưởng tới khả năng trả nợ của họ và hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính

20

1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động cho thuê tài chính

Chỉ tiêu dư nợ

Chỉ tiêu tăng trưởng dư nợ cho thuê tài chính

Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ CTTC=Dư nợ CTTC năm nay-Dư nợ CTTC năm trước

Chỉ tiêu tăng trưởng dư nợ dùng để so sánh sự tăng trưởng dư nợ cho vay năm nay so với năm trước để đánh giá khả năng cho thuê, tìm kiếm khách hàng Chỉ tiêu này càng cao trong điều kiện rủi ro được kiểm soát ở mức an toàn chứng tỏ hoạt động cho thuê ngày càng ổn định và ngược lại Chỉ tiêu này thấp chứng tỏ khả năng mở rộng quy mô cho thuê và tìm kiếm khách hàng của công ty cho thuê chưa tốt Chỉ tiêu này tăng trưởng đều và ổn định ở mức vừa phải cho thấy quy mô cho thuê tăng, chứng

tỏ hiệu quả hoạt động cho thuê tăng

Chỉ tiêu lợi nhuận

Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE)

ROE= Lợi nhuận sau thuế

Vốn chủ sở hữu bình quân×100%

Chỉ tiêu này đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, cho ta biết một đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thu được bao nhiêu lợi nhuận Tỷ lệ ROE càng cao chứng tỏ công ty sử dụng vốn càng hiệu quả

Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)

ROA= Lợi nhuận sau thuế

21

Cho thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng trung, dài hạn vì vậy, hoạt động này luôn tiềm ẩn rủi ro khi công ty không thu hồi đủ vốn đã cấp Tỷ lệ nợ quá hạn là chỉ tiêu cơ bản phản ánh rủi ro cho thuê tài chính của công ty cho thuê Nợ quá hạn sẽ phát sinh khi đến thời hạn trả nợ theo cam kết, bên thuê không có khả năng trả được nợ một phần hay toàn bộ tiền thuê cho công ty cho thuê Tùy theo thời gian quá hạn, mức độ rủi ro khoản nợ này sẽ được xác định là nợ đủ tiêu chuẩn, nợ cần chú ý,

nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ, hoặc là nợ có khả năng mất vốn tương ứng với nợ

từ nhóm 1 đến nhóm 5

Tỷ lệ nợ xấu

Tỷ lệ nợ xấu= Nợ xấu

Tổng dư nợ cho thuê×100%

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thu hồi vốn của các công ty cho thuê tài chính đối với các khoản cho vay cũng như khả năng quản lý các khâu thẩm định, giám sát sau vay, thu nợ của công ty cho thuê tài chính Chỉ tiêu này càng cao thì mức độ rủi

ro càng lớn và chất lượng của công tác quản trị rủi ro và các khoản cho thuê là chưa tốt Căn cứ vào thời gian quá hạn và khả năng trả nợ của khách hàng để phân loại nợ xấu thành 3 nhóm: nhóm 3 (dưới chuẩn), nhóm 4 (nghi ngờ) và nhóm 5 (có khả năng mất vốn) (nợ xấu là các khoản nợ quá hạn trên 90 ngày và bị nghi ngờ về khả năng trả nợ lẫn khả năng thu hồi vốn)

Ngoài ra, còn có các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí,… là những chỉ tiêu đánh giá hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính

22

TÓM TẮT CHƯƠNG 1

Chương 1 của khóa luận đã trình bày những vấn đề tổng quan nhất của hoạt động cho thuê tài chính Cụ thể:

Thứ nhất, đưa ra khái niệm và các tiêu chuẩn để phân loại giữa cho thuê tài

chính và cho thuê hoạt động Từ đó, chỉ ra các đặc điểm của cho thuê tài chính và lợi ích mà cho thuê tài chính đem lại đối với bên thuê, bên cho thuê, nhà cung cấp và nền kinh tế

Thứ hai, phân loại hình thức cho thuê tài chính làm hai loại chính là các hình

thức cho thuê tài chính cơ bản và các hình thức cho thuê tài chính đặc biệt, chỉ ra các trường hợp mà các hình thức cho thuê này thường được áp dụng

Thứ ba, chỉ ra ba nhóm nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính là

nhân tố khách quan, nhân tố chủ quan từ bên cho thuê và nhân tố thuộc về bên thuê cũng như các chỉ tiêu để đánh giá hoạt động cho thuê Từ đó, làm tiền đề cho phân tích ở chương 2

23

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI

CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Á CHÂU

2.1 QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM

2.1.1 Khái quát về thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam

Trải qua hơn 20 năm hình thành và phát triển cho thuê tài chính đã đóng góp một phần không nhỏ vào sự phát triển của đất nước Tuy vậy, cho thuê tài chính vẫn chưa phát triển đúng với tiềm năng của nó khi mà hệ thống ngân hàng và các dịch vụ tài chính đã tương đối phát triển, thì cho thuê tài chính vẫn là một thị trường quá nhỏ

bé Thậm chí, thị trường cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện có xu hướng giảm dần

về quy mô Theo thống kê của Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam năm 2013, tổng vốn điều lệ của các công ty tài chính là 3.098 tỷ đồng, dư nợ cho thuê 14.688 tỷ đồng,

số lượng khách hàng là 1.847 khách hàng 687 cán bộ nhân viên thì năm 2017, các con số tương ứng là 2.996 tỷ đồng, 8.597 tỷ đồng, 1.286 khách hàng và 458 nhân viên, dư nợ năm 2017 chỉ chiếm 0,16% tổng dư nợ của các tổ chức tín dụng Có rất nhiều doanh nghiệp Việt Nam biết rất ít hoặc nhầm lẫn giữa cho thuê tài chính với mua trả góp hoặc thậm chí hoàn toàn không biết về dịch vụ cho thuê tài chính của các công ty cho thuê tài chính

Trong khi tại Nhật Bản có gần 240 công ty cho thuê tài chính, Trung Quốc số công ty cho thuê tài chính lên tới 3.200 công ty thì tại Việt Nam chỉ có 11 công ty cho thuê tài chính trong đó 6 công ty là công ty con của Ngân hàng Thương mại trong nước, 3 công ty 100% vốn nước ngoài, 1 công ty liên doanh và 1 công ty thuộc Vinashin Hầu hết các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam hiện đang hoạt động tại hai trung tâm phát triển nhất của đất nước là thành phố Hồ Chí Minh và Hà Nội Trong số các thành viên của Hiệp hội thì tính đến hết năm 2017, có 4 công ty cho thuê tài chính hoạt động có hiệu quả và không có lỗ luỹ kế là: Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Vietinbank (VietinBank Leasing), Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Vietcombank (Vietcombank Leasing), Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu và Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank Leasing) Công ty cho thuê tài chính Agribank Leasing I đang được Agribank giao

Biều đồ 2.1: Dư nợ cho thuê tài chính của một số công ty cho thuê tài chính tại

Việt Nam 2015-2017

Nguồn: Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam 2015-2017

Xét về quy mô vốn hiện nay Vietinbank Leasing đứng đầu hệ thống với số vốn điều lệ là 1000 tỷ đồng, thứ hai là Công ty Cho thuê tài chính TNHH BIDV – SuMi TRUST (BSL) với số vốn điều lệ là 895,6 tỷ đồng, tiếp theo là Vietcombank Leasing Tuy nhiên, xét về thị phần cho thuê, tổng dư nợ, số lượng khách hàng, số vốn huy động, hợp đồng tín dụng…Vietcombank Leasing đang ở vị trí dẫn đầu Cụ thể: Vietcombank Leasing đang chiếm trên 30% thị phần toàn ngành Năm 2017, tốc độ tăng trưởng dư nợ của công ty lên tới 21,5% Vốn huy động của Vietcombank Leasing cũng cao gấp đôi, gấp ba so với các đối thủ cạnh tranh khác, với tốc độ tăng trưởng gần 30% Nợ xấu chỉ hơn 1%, thấp nhất nhì hệ thống các công ty cho thuê tài chính

và cũng thấp hơn nhiều một số ngân hàng thương mại khác

25

2.1.2 Các văn bản pháp lý quản lý hoạt động cho thuê tài chính

Việt Nam vẫn đang trong quá trình hoàn thiện các văn bản pháp lý về hoạt động cho thuê tài chính Hiện tại, hoạt động cho thuê tài chính được điều chỉnh bởi các văn bản pháp lý sau:

STT Văn bản pháp lý

1 Luật các TCTD năm 2010

2 Nghị định số 39/2014/NĐ-CP về hoạt động của công ty tài chính và công

ty cho thuê tài chính

3 Thông tư số 30/2015/TT-NHNN quy định việc cấp giấy phép, tổ chức và hoạt động của tổ chức tín dụng phi ngân hàng

4 Thông tư số 15/2016/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều của thông tư

số 30/2015/TT-NHNN

5 Thông tư số 20/2017/TT-NHNN quy định bán khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài chính

6

Thông tư liên tịch số 08/2007/TTLT-NHNN-BCA-BTP hướng dẫn thu hồi

và xử lý tài sản cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính Tuy nhiên một văn bản căn cứ của thông tư này đã hết hiệu lực nhưng hiện tại vẫn chưa có văn bản thay thế

+ Luật các TCTD năm 2010 đưa ra khái niệm, tiêu chí phân loại giữa cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động, quy định về các hoạt động mà công ty cho thuê tài chính được thực hiện Theo đó: Các tổ chức được thực hiện hoạt động cho thuê tài chính bao gồm: công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính, NHTM muốn thực hiện hoạt động cho thuê tài chính buộc phải thành lập hoặc mua lại công ty con, công

ty liên kết có thực hiện hoạt động cho thuê tài chính chứ không được trực tiếp cho thuê tài chính

Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng không được thực hiện các hoạt động nhận tiền gửi của cá nhân và cung ứng các dịch vụ thanh toán qua tài khoản của khách hàng

Tiêu chí phân loại giữa cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động Hoạt động cho thuê tài chính là việc cấp tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính và phải thỏa mãn một trong các điều kiện sau đây:

Thứ nhất, khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được nhận

chuyển quyền sở hữu tài sản cho thuê hoặc tiếp tục thuê theo thỏa thuận của hai bên;

26

Thứ hai, khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền

ưu tiên mua tài sản cho thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản cho thuê tại thời điểm mua lại;

Thứ ba, thời hạn cho thuê một tài sản phải ít nhất bằng 60% thời gian cần thiết

để khấu hao tài sản cho thuê đó;

Thứ tư, tổng số tiền thuê một tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính

ít nhất phải bằng giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng

+ Nghị định số 39/2014/NĐ-CP về hoạt động của công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính Nghị định đưa ra khái niệm công ty cho thuê tài chính, cho thuê tài chính, mua và cho thuê lại cũng như quy định về các hoạt động mà công ty cho thuê tài chính được thực hiện, quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia giao dịch cho thuê tài chính Theo đó, Công ty cho thuê tài chính là công ty tài chính chuyên ngành, hoạt động chính là cho thuê tài chính và dư nợ cho thuê tài chính phải chiếm tối thiểu 70% tổng dư nợ cấp tín dụng

“Cho thuê tài chính là hoạt động cấp tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính giữa bên cho thuê tài chính với bên thuê tài chính Bên cho thuê tài chính cam kết mua tài sản cho thuê tài chính theo yêu cầu của bên thuê tài chính và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê tài chính trong suốt thời hạn cho thuê Bên thuê tài chính sử dụng tài sản thuê tài chính và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê quy định trong hợp đồng cho thuê tài chính.”

Theo Luật các TCTD 2010 và Nghị định số 39/2014/NĐ-CP về hoạt động của công ty cho thuê tài chính bao gồm: Nhận tiền gửi của tổ chức; Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn của tổ chức; Vay vốn của tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính trong nước và nước ngoài theo quy định của pháp luật; vay Ngân hàng Nhà nước dưới hình thức tái cấp vốn theo quy định của Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; Cho thuê tài chính; Cho vay bổ sung vốn lưu động đối với bên thuê tài chính; Cho thuê vận hành với điều kiện tổng giá trị tài sản cho thuê vận hành không vượt quá 30% tổng tài sản có của công ty cho thuê tài chính; Mua và cho thuê lại; Được bán các khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài chính cho các tổ chức và cá nhân theo quy định của Ngân hàng Nhà nước”

27

2.2 MÔ HÌNH HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Á CHÂU

2.2.1 Giới thiệu về Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu

Công ty trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu (Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu) là tổ chức tín dụng phi ngân hàng 100% trực thuộc Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu Thành lập từ năm

2007 với số vốn điều lệ là 100 tỷ đồng đến nay vốn điều lệ của công ty là 300 tỷ đồng

Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu hoạt động trong lĩnh vực cung cấp các dịch vụ cho thuê tài chính Cụ thể hoạt động kinh doanh chính của công ty bao gồm cho thuê tài chính; mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính; cho thuê vận hành; thực hiện dịch vụ uỷ thác, quản lý tài sản & bảo lãnh; kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối trên thị trường trong nước; tư vấn những dịch vụ liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài chính

Mục tiêu của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu là sẽ tiếp tục nâng cao các tiện ích và chất lượng phục vụ, cung cấp giải pháp tư vấn đầu tư vốn đổi mới công nghệ toàn diện đối với khách hàng, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư máy móc thiết bị, mở rộng sản xuất của doanh nghiệp, hỗ trợ doanh nghiệp thúc đẩy sản xuất kinh doanh Trong năm 2018, Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu tiếp tục liên kết với các đối tác cung cấp máy móc thiết bị uy tín; khai thác tiềm năng của khách hàng hiện hữu tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu; đưa ra các giải pháp tư vấn đổi mới công nghệ toàn diện đối với khách hàng

Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu phục vụ khách hàng tại tất cả các tỉnh, thành phố trên lãnh thổ Việt Nam với trụ sở chính nằm tại 131 Châu Văn Liêm, Phường 14, Quận 5, Tp.HCM và một chi nhánh tại số 10 Phan Chu Trinh, Hà Nội

28

Cơ cấu tổ chức

Sơ đồ 2.1: Mô hình tổ chức của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu

Hội đồng thành viên Ban giám đốc

Trụ sở chính Hồ Chí

Minh

Phòng kinh doanh

Phòng dịch vụ khách hàng Phòng kế toán- Hành chánh Phòng phân tích tín dụng Phòng quan hệ đối tác