Khóa luận tốt nghiệp: Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại công ty cho thuê tài chính ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TE QUOC DÂNKHOA ĐẦU TƯ

Dé tai:

HOÀN THIEN CONG TÁC THAM ĐỊNH DU AN ĐẦU TƯTAI CONG TY CHO THUE TAI CHINH NGAN HANG

THUONG MAI CO PHAN NGOAI THUONG VIET NAM

Giảng viên hướng dẫn : TS Phan Thị Thu Hiền

Sinh viên thực hiện : Cao Kim Ngân

MSSV : 11183537

Lớp : Kinh tế đầu tư 60A

Khoá : 60

HA NỘI - 2022

LỜI CAM ĐOAN

Em xin cam đoan rằng Khóa luận tốt nghiệp đề tài: “Hoan thiện công tác thẩmđịnh dự án đầu tư tại công ty cho thuê tài chính ngân hàng thương mại cô phần Ngoại

thương Việt Nam” được hoàn thành là quá trình nghiên cứu nghiêm túc của em cùng

với sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hướng dẫn TS Phan Thị Thu Hiền Các số liệu,trích dẫn trong Khóa luận được tổng hợp từ những nguồn đáng tin cậy và có tính xácthực cao, kết quả nghiên cứu này chưa được công bồ trong những công trình được

nghiên cứu từ trước đến nay.

Hà Nội, ngày tháng 4 năm 2022

Sinh viên

Cao Kim Ngân

LỜI CẢM ƠN

Sau quá trình thực tập tại công ty cho thuê tài chính ngân hàng thương mại côphần Ngoại thương Việt Nam, em đã hoàn thành khóa luận thực tập với đề tài: “Hoànthiện công tác thâm định dự án đầu tư tại công ty cho thuê tài chính ngân hàng thươngmại cô phần Ngoại thương Việt Nam” Đề hoàn thành Khóa luận này, ngoài sự nỗlực của bản thân, em còn rất may man đã nhận được sự hướng dẫn và giúp đỡ tận tình

của các Thay, Cô của Khoa Đầu tư và Bộ môn Kinh tế Dau tư - Trường Đại học Kinh

tế Quốc dân.

Trước hết, em xin trân trọng cảm ơn sự giúp đỡ của các Thầy, Cô đã tận tìnhhướng dẫn em trong suốt thời gian học tập tại trường Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắctới TS Phan Thị Thu Hiền - Người đã trực tiếp hướng dẫn em hoàn thành Khóa luậnnày Em cũng xin được gửi lời biết ơn tới Ban giám hiệu cũng như các quý thay, côkhoa Đầu tư - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân đã tạo điều kiện cho em hoàn thành

tốt khóa học này.

Cuối cùng, em xin cam ơn Ban Lãnh đạo và các Anh, Chị tai công ty cho thuêtài chính ngân hàng Ngoại thương Việt Nam đã tạo điều kiện cho em hoàn Khóa luậncủa mình Trong quá trình thực hiện tuy đã rất cố gắng và nỗ lực nhưng do năng lựccòn nhiều hạn chế nên Khóa luận sẽ không thể tránh được những thiếu sót Em rấtmong nhận được những ý kiến đóng góp chân thành từ Quý Thay, Cô.

Hà Nội, tháng 4 năm 2022

MỤC LỤC

82.062.000.858 1

LOT CAM i0 ®® Ô.Ỏ 2

DANH MỤC TỪ VIET TẮT 222+22242tEEEEEE222++241222222222222223222222222222222222222: 6

LOT NOI DAU Wecsssssssssssssssssssssesssnssesssssssssssnssesssnssssssnsesssssnssssssnssssssnssessssnssssssnssesssnssesssansessten 1

1 CHUONG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DỰ ÁN VA THAM ĐỊNH DU AN ĐẦU TU TẠI

CONG TY CHO THUÊ TÀI CHINE -22°©2++£E++tEE++EEEEEEEverrrrrsrrrrrsrrrre 3

1.1 Thẩm định dự án đầu tw tại công ty cho thuê tài CHINN - 5S S6 S1ESSESESEsesesee 3

1.1.1 Khái niệm và vai trò của thẩm định dự án dM tư tại công ty cho thuê tài

1.2 Các chỉ tiêu đánh giá công tác thẩm định dw án đầu tư tai công ty cho thuê tài chinh 20

1.2.1 Số lượng các dự án được thẩm định và phê duyệt -20

1.2.2 Thời gian thẩm định dự án ¿52 2+2 S2 E22 E£E£2ESEekeerrerexes 20

1.2.3 Dư nợ cho thu - - - - -cc 1322221111101 111 1116231 1111111 8221111 111221111 xrg 20

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thâm định dự án đầu tw tại công ty cho thuê tài

CHINN 0PPP050®®® 21

1.3.1 NWam tO Chi Quan 17 21

1.3.2 Nhóm nhân tố khách quan ou eeceeececeseeesceceseeceececeeeceeeceaeeeeareeeaeeesas 22

2 CHƯƠNG II THUC TRẠNG CÔNG TÁC THAM ĐỊNH DU ÁN ĐẦU TƯ TẠI

CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI

THƯƠNG VIET NAM GIAI DOAN 2017-2021 2< s22 E222 £2szEzszE2zczszczsze 24

2.1 Tổng quan về công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 24

2.1.1 Quá trình hình thành, phát triển của công ty Cho thuê tài chính ngân hàngTMCP Ngoại thương Việt Nam - - G1111 119v 9 1H ng ng ệp 24

2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại

throng 42800111177 Ầ 252.1.3 Cơ cấu tổ chức, chức năng nhiệm vụ của các phòng ban tại Công ty cho

thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam «++-<<+++s+2 28

2.1.4 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cho thuê tài

chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2017-2021 32

2.2 Thực trang công tác thầm định dự án đầu tw tại công ty Cho thuê tài chính ngân hàng

TMCP Ngoại thương Việt Nam giai đoq 2017-2021 <5 < << 5 59 5994.59.54.84 56 5 4e 35

2.2.1 Đặc điểm các dự án dM tư trong mối quan hệ với công tác thẩm định dự

án tại công ty Cho thuê tài chính ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 352.2.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án dM tư tại công ty cho thuê tài chính

ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - án ssH hư 37

2.2.3 Căn cứ thẩm định dự án dM tư tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hang

TMCP Ngoại thương Việt Nam nàn HT HH HH như 38

2.2.4 Quy trình thẩm định dự án đẦầi tư cho thuê tài chính tại Công ty Cho thuê

tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam .-‹-+-<+2 40

2.2.5 Công tác tổ chức hoạt động thẩm định dự án dM tư tại Công ty cho thuê

tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam . -~-<+2 462.2.6 Nang lực thẩm định dự án tại công ty cho thuê tài chính Ngan hang

TMCP Ngoai throng ái 8ì 0m o.o'.®°®”ÕỐ 472.2.7 Phương pháp thẩm định dự án dA tư tại Công ty Cho thuê tài chính

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - - -Ă Sen 472.2.8 Nội dung thẩm định dự án đt tư tại công ty Cho thuê tài chính Ngân

hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - S219 nriệp 52

2.2.9 Vi dụ minh họa v étham định dự án đi tư tai Công ty cho thuê tài chính

ngân hàng ngoại thương Việt Nam - -.- 5 SH hư, 69

2.3 Đánh giá công tác thẩm định dw án tại Công ty cho thuê tài chính ngân hàng ngoại

//17//1-A4727A(//00707070970878Ẻ8Ẻ® 113

2.3.1 Một số kết qua dat được - c5 St t1 11 1211111111111 1x xe 114

2.3.2 Một số hạn chế và nguyên nhân của hạn chế - ++-+++s++ 116

3 CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẦM HOÀN THIEN CÔNG TÁC THAM

ĐỊNH DỰ ÁN TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI

THƯƠNG VIỆT NAM ĐẾN NAM 2025 vesssscssssssssssssssessssssssssssssessessessessessessessssssssssssssees 120

3.1 Dinh hướng phát triển hoạt động của công ty cho thuê tài chính ngân hang thương mại

cổ phần Ngoại thương Việt Nam déN NGM 2()25 < << 99211 0606060506 6 re 120

3.1.1 Những định hướng chung ¿+ St *£vsEexesrrererrrererrree 1203.1.2 Định hướng v`ềcông tác thẩm định tại công ty đến năm 2025 121

3.2 Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại công ty cho thuê tài

chính Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam đến năm 2025 121

3.2.1 Hoàn thiện quy trình và công tác tổ chức thẩm định - 1213.2.2 Hoàn thiện nội dung thẩm định ¿52222 + +2 £+xssersrsserree 1223.2.3 Hoàn thiện phương pháp thẩm định: -: 6522 ‡ 55 *++ssxsxss 1243.2.4 Nâng cao chất lượng ngu Ân nhân lực phục vụ công tác thẩm dinh 124

3.2.5 Hoàn thiện hệ thống thông tin thẩm định -¿- ¿55+ 5+ +++s>+s 126

3.3 Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác thân định dự án đầu tư tại Công ty cho thuê

tài chính Ngân hàng Ngoại Thương Viet ÌNGIHH - << << << 09.1 00 4 4 127

3.3.1 Đối với Ngân hang Ngoại thương Việt Nam ccccecccceseeeseeeesees 127

3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước ¿+ sxssrreerrerrerrsee 127

3.3.3 Kiến nghị đến Chính phủ và Bộ ngành có liên quan 128

z0 P00 .ÔÔ.ÔÔÔÔỎ 130

TÀI LIEU THAM KHẢO ssccsssssssssssssssssssssssssssesssssnscssssssessssinsssssnscsssssscssssinesssssssesssssnsces 131

DANH MỤC TỪ VIET TAT

Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Thương mại cô phần Ngoại

Thương Việt Nam

Vietcombank - Ngân hàng Thương mại cô phần Ngoại Thương

Việt Nam

NHNTVN Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

GCN Giấy chứng nhậnHĐQT Hội đồng Quản trị

HĐTV Hội đồng thành viênXNK Xuất nhập khẩu

BCTC Báo cáo tài chính

Phòng Khách hàng

LỜI NÓI ĐẦU

Trong những năm qua, tình hình kinh tế Việt Nam đã và đang thu được nhiềuthành tựu đáng ghi nhận Mặc dù chịu sự ảnh hưởng nặng nề bởi dịch Covid-19 tácđộng lên nền kinh tế toàn cầu nói chung và nền kinh tế Việt Nam nói riêng Tuy nhiênnăm 2021, tăng trưởng kinh tế 3 tháng cuối năm khởi sắc, GDP quý IV ước tăng5,22% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn tốc độ tăng 4,61% của năm 2020 Đây làsự đảo chiều ấn tượng so với mức sụt giảm của quý trước, đưa tổng sản phẩm trongnước năm 2021 ước tính tăng 2,58% đây là một điều mà rất ít nền kinh tế trên thếgiới đạt được trong năm vừa qua Cơ cấu ngành đã có sự chuyền dịch thay đổi theohướng gia tăng tỷ trọng các ngành dich vụ như: Tài chính, ngân hang, bảo hiểm Vớinăng lực của mình, các ngân hàng và các tổ chức tin dụng đã trở thành những mắtxích tài chính trung gian quan trọng nhất của nền kinh tế.

Hoạt động cho thuê tài chính là một trong những phương thức huy động vốnđược nhiều chủ đầu tư lựa chọn cho dự án đầu tư của mình Hoạt động này cũng đượccác ngân hàng chú trọng từ lâu, nay càng đóng vai trò to lớn hơn đối với dự án đầutư nói riêng và nền kinh tế nói chung Hoạt động cho thuê tài chính dự án đầu tư là

một trong các hoạt động chính của công ty cho thuê tai chính ngân hàng Ngoại

Thương Việt Nam, chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu doanh thu của công ty.

Đối với các nhà đầu tư thì mong muốn của họ đó là, dự án đầu tư mang lạihiệu quả, hạn chế được rủi ro, làm tăng giá trị tài sản của chủ sở hữu Còn đối vớihoạt động cho thuê tài chính nói riêng và hoạt động tín dụng nói chung thì một vấnđề không thể không quan tâm đó là công tác thẩm định dự án Đây là khâu cơ bandẫn đến quyết định cho thuê hay không cho thuê là khâu giảm thiểu rủi ro trong quátrình thực hiện dự án Hoàn thiện công tác nảy sẽ tạo cơ sở cho việc ra các quyết định

cho thuê an toàn, nhanh chóng, nâng cao hiệu quả hoạt động thuê mua tai chính, góp

phần thúc đây quá trình công nghiệp hoá- hiện đại hoá nền kinh tế.

Với mong muốn tìm hiểu và đóng góp những đề xuất đối với công tác thắm

định dự án trong hoạt động cho thuê tài chính, trong thời gian thực tập tại công ty cho

thuê tài chính Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam, em thực hiện đề tài: : “Hoànthiện công tác thẩm định dự án dau tư tại công ty cho thuê tài chính Ngân hàngthương mại cỗ phần Ngoại thương Việt Nam” Đề tài của em gồm 3 chương:

Chương I: Cơ sở lý luận về công tác thâm định dự án đầu tư tại công ty cho

CHUONG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VE DỰ ÁN VÀ THAM ĐỊNHDỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1 Tham định dự án dau tư tại công ty cho thuê tài chính

1.1.1 Khái niệm và vai trò của thẩm định dự án dau tư tại công ty cho thuê tai

Tham định dự án dau tư là việc tổ chức xem xét đánh giá một cách khách quan,khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thựchiện và hiệu quả của dự án dé từ đó đưa ra quyết định đầu tư, cho phép dau tư hoặc

cho thuê tài chính cho dự án.

Hỗ trợ về mặt tài chính cho các dự án là hoạt động cần thiết đối với các ngânhàng thương mại, công ty cho thuê tài chính, các chủ đầu tư cũng như với nền kinhtế nói chung Trên quan điểm ngân hàng, đây là hoạt động có rủi ro rất cao đồng thờicũng có lợi nhuận kỳ vọng rat lớn Van dé các công ty cho thuê tài chính quan tâmnhất là nhà đầu tư có khả năng trả đủ và trả đúng thời hạn những khoản nợ hay không.Đề có câu trả lời chính xác thì các công ty cho thuê tài chính cần thâm định lại nhữngdự án đầu tư đó Việc thẩm định dự án đầu tư sẽ góp phần không nhỏ tránh được rủiro và thiệt hại không chỉ về vật chất, uy tín ma còn ảnh hưởng đến cả nền kinh tế vàxã hội, đồng thời không bỏ lỡ cơ hội thu về lợi nhuận Về cơ bản, thẩm định dự ántrước mắt sẽ tránh được hai van đề:

Một là: Nếu dự án xin thuê tài chính mà khả thi nhưng các công ty cho thuêtài chính lại không cho thuê thì sẽ mat cơ hội sử dụng đồng vốn hiệu qua, mat kháchhàng tốt và giảm uy tín của chính mình.

Hai là: Nếu dự án xin thuê mà không khả thi nhưng các công ty cho thuê tàichính vẫn đồng ý thi rủi ro mat vốn, thua lỗ, mat an toàn trong kinh doanh tat yếu sẽ

- Dự đoán những rủi ro có thê xảy ra ảnh hưởng tới quá trình triển khai, thựchiện dự án như các yếu tố về sự biến động thị trường, nguyên liệu đầu vào, chi phísản xuất, các yêu tố về môi trường, chính sách quản lý, Trên cơ sở này, phát hiệnvà b6 sung thêm các biện pháp phòng ngừa hoặc hạn chế rủi ro, đồng thời tham gia ýkiến với các cơ quan Nhà nước và chủ đầu tư, từ đó nâng cao tính khả thi trong việc

hiện dự án.

- Một dự án đầu tư du được tiến hành soạn thảo kỹ lưỡng đến đâu cũng van

mang tính chủ quan của người soạn thảo Người soạn thảo thường đứng trên góc độ

hẹp để nhìn nhận các vấn đề của dự án Các nhà thâm định thường có cái nhìn rộnghơn trong việc đánh giá dự án, xuất phát từ lợi ích của các công ty cho thuê tài chínhvà của nền kinh tế nói chung dé nhìn nhận một cách khách quan về dự án.

- Qua mỗi lần thâm định dự án đầu tư, các công ty cho thuê tài chính sẽ rútra được những kinh nghiệm trong hoạt động cho thuê tài chính dé chất lượng hoạt

động của công ty ngày càng được nâng cao.

1.1.2 Sự can thiết của công tác thẩm định dự án dau tw tại công ty cho thuê tài

Hiệu quả của dự án là yếu tố sống còn đối với dự án đầu tư do đó công tácthâm định dự án đầu tư đòi hỏi người tham định phải đánh giá được chất lượng dự ánđầu tư bởi vì:

Thứ nhất: Với tư cách là bên cho thuê thì kết quả thẩm định đánh giá là căncứ, cơ sở quan trọng nhất đề công ty cho thuê tài chính quyết định có thuê hay không,mức cho thuê bao nhiêu, thời gian cho thuê đối với dự án và tính toán khả năng thulợi từ khoản đầu tư trong tương lai.

Thứ hai: Nguyên tắc hoạt động của các công ty cho thuê tài chính là khoản nợphải được hoàn trả đầy đủ, đúng hạn sau một thời gian nhất định Do vậy, hiệu quảcủa dự án được tính toán từ kết quả đánh giá hiệu quả các dự án sẽ phản ánh khả

năng, quy mô hiệu quả mà dự án đầu tư mang lại Từ đó công ty cho thuê tài chínhđánh giá được khả năng hoàn trả nợ của chủ đầu tư Tránh tình trạng đánh giá hiệuquả không đúng dẫn đến khách hàng không có khả năng trả đúng, đủ hoặc không trảđược nợ vay, kéo dài thời gian thu hồi nợ làm ảnh hưởng đến kế hoạch nguồn vốn

của công ty cho thuê tài chính.

Thứ ba: Việc thâm định chính xác sẽ giải quyết được hai van dé ràng buộc gần

như mâu thuẫn với nhau: "Mở rộng và nâng cao hiệu quả" Bởi lẽ việc đánh giá hiệu

quả đúng, chính xác sẽ cho thấy hiệu quả của dự án đem lại và đó là căn cứ để quyếtđịnh đầu tư mở rộng tín dụng từ đó nâng cao khả năng thu lợi nhuận trong tương lai

của công ty cho thuê tài chính.

Thứ tr: Với mục tiêu nâng cao chất lượng tín dụng, hạn chế thấp nhất nhữngrủi ro có thé xảy ra thi công tác thẩm định dự án là bước kiểm tra trước khi cho thuêgiúp ngân hàng đánh giá được mức độ rủi ro của dự án Từ đó có biện pháp đề phòng,

san sẻ hoặc tránh được những rủi ro xảy ra.

Ngược lại, nếu công tác thâm định các dự án đầu tư không đảm bảo chính xác,không đánh giá đúng hiệu quả của dự án đầu tư sẽ ảnh hưởng đến tính đúng đắn của

quyết định chấp nhận hay từ chối cho thuê Từ đó có thé làm mat đi những kháchhàng tiềm năng cũng như những khoản thu nhập trong tương lai của công ty cho thuêtài chính Mặt khác những rủi ro có thé gặp phải gây mat mát vốn dau tư sẽ có ảnhhưởng, tác động không tốt đến uy tín, chất lượng tín dụng và hiệu quả kinh doanh,

khả năng cạnh tranh của công ty cho thuê tài chính

1.1.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại công ty cho thuê tài chính

Thẩm định đóng vai trò quan trọng và tất yêu trong toàn bộ quy trình tín dụng.Nó giúp công ty cho thuê tài chính đánh giá được khả năng thu hồi nợ một cách tương

đối chính xác và trung thực Điều này rất quan trọng giúp cho công ty cho thuê tàichính đưa ra quyết định cho thuê một cách chắc chắn hơn Khâu này được tách riêngthành một quy trình riêng và được thực hiện bởi cán bộ thâm định có chuyên mônnghiệp vụ Quy trình thâm định tín dụng dự án là bàn chỉ dẫn các bước tiến hành từxem xét, thu thập thông tin cần thiết cho đến khi rút ra được kết luận sau cùng về khảnăng thu hồi nợ Toàn bộ quy trình thâm định tín dụng chung có thê thực hiện qua 5

Bước 1: Xem xét hồ sơ xin thuê tài chính của khách hàng.Bước 2: Thu thập thông tin cần thiết bé sung.

Bước 3: Thực hiện báo cáo thâm định hồ sơ xin thuê, khách hàng và dự án đầu

Bước 4: Ước lượng và kiểm soát rủi ro tin dung

Bước 5: Kết luận sau cùng về khả năng thu hồi nợ, và quyết định cho thuê

Trong các bước trên, bước thu thập thông tin cần thiết và bước ước lượng vàkiểm soát rủi ro tín dụng là hai bước quan trọng nhất, đòi hỏi phải sử dụng công cụvà kỹ thuật thâm định thích hợp.

1.1.4 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư tại công ty cho thuê tài chính1.1.4.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự

e Thâm định tông quát

Là việc xem xét một cách khái quát các nội dung cần thầm định của dự án, quađó đánh giá một cách chung nhất tính đầy đủ, phi hợp, hợp lý của dự án: hồ sơ dựán, tư cách pháp lý của chủ đầu tư

Thâm định tổng quát cho phép hình dung khái quát về dự án cũng như các vấnđề chủ yếu của dự án như mục tiêu, các giải pháp chủ yếu, những lợi ích cơ bản củadự án, quy mô tầm cỡ của dự án và mối liên quan của dự án với các bộ ban ngành

e Thâm định chi tiết

Là bước thấm định được thực hiện cho từng nội dung cụ thể của dự án baogồm: thấm định các điều kiện pháp lý, thẩm định khía cạnh thị trường, thấm định khíacạnh kỹ thuật, thâm định khía cạnh tổ chức quản lý dự án, thấm định khía cạnh tàichính và kinh tế — xã hội của dự án.

Việc thâm định chi tiết được thực hiện cho từng nội dung vả sau mỗi nội dungthâm định phải có ý kiến nhận xét, kết luận, đồng ý hay không đồng ý; nêu rõ nhữngyêu cầu bé sung hoặc sửa đổi đối với dự án.

e Uuđiểm:

- Giúp phát hiện các sai sót, đánh giá được tính hợp lý, khả thi đối với từng

nội dung trong dự án.

- Với việc thâm định chi tiết thì nếu một nội dung thâm định nào đó không phùhợp thì có thé loại bỏ nhanh dự án mà không cần phải đi vào thâm định các nội dungtiếp theo.

e Nhược điểm:

- Có thê bỏ lỡ một dự án đầu tư tốt trong trường hợp một nội dung thâm định

nào đó đưa ra kêt luận sai lâm.

® Ứng dung:

Được sử dụng dé thâm định các nội dung pháp lý, thị trường, kỹ thuật, tàichính, t6 chức quan lý của dự án

1.1.4.2 Phương pháp so sánh, đối chiếu

Là việc phân tích so sánh, đối chiếu nội dung dự án với các chuẩn mực luậtpháp quy định, các tiêu chuẩn, định mức kinh tế kỹ thuật thích hợp, thông lệ (trongnước và quốc tế) cũng như các kinh nghiệm thực tế đề đánh giá tính chính xác cácnội dung phân tích của dự án Phương pháp này thường được tiến hành dé đối chiếumột số nội dung và chỉ tiêu sau:

- Sự phù hợp của dự án với quy hoạch và các quy định hiện hành của Nhà

- Sự phù hợp của các tỷ lệ tài chính doanh nghiệp với các hướng dẫn hiện hành

của Nhà nước, của ngành đối với từng lĩnh vực đầu tư.

- Tiêu chuẩn thiết kế xây dựng, tiêu chuan về cấp công trình do Nhà nước quy

- Các chỉ tiêu, các tiêu chuẩn dùng để so sánh thường bị hạn chế ở số lượng

các chỉ tiêu, tiêu chuẩn được so sánh cũng như cách thức so sánh

- Các chỉ tiêu dùng dé so sánh dé sa vào khuynh hướng so sánh máy móc, cứngnhắc do các dự án thường có những đặc điểm, tính chất và quy mô kỹ thuật khác

nhau.

e Ứng dụng: Áp dụng đối với các tất cả các dự án đầu tư và các nội dung

của dự án.

1.1.4.3 Phương pháp phân tích độ nhạy

Phân tích độ nhạy là việc xem xét sự thay đôi của các chỉ tiêu hiệu quả tảichính khi các yếu tố có liên quan đến chỉ tiêu đó thay đổi.

Quy trình thực hiện:

Bước 1: Xác định các yếu tố có ảnh hưởng lớn đến chỉ tiêu hiệu qua xem xét.Bước 2: Cho các yêu tô đó thay đổi (tăng hoặc giảm) theo một tỷ lệ nhất định

(thông thường là 5%,10% hoặc 15%).

Bước 3: Tính lại các chỉ tiêu hiệu quả và đưa ra kết luận.

— Nếu có nhiều yếu tố bat lợi xảy ra đối với dự án (như vượt tổng mức vốnđầu tư, công suất giảm, giá đầu vào tăng, giá tiêu thụ sản pham giảm ) mà dự ánvẫn đạt được hiệu quả thì dự án đó được coi là đạt hiệu quả vững chắc về mặt tài

thiết bị, nguyên vật liệu và các đầu vào khác

- Phương pháp ngoại suy thống kê: là phương pháp dự báo dựa trên cơ sởthống kê các số liệu trong quá khứ theo một tiêu thức nào đó dé tìm ra xu hướng, tínhquy luật biến đổi của nó trong quá khứ, hiện tại nhằm dự báo cho những năm mà dựán dự kiến đi vào hoạt động.

- Phương pháp sử dụng hệ số co dãn của cầu: là phương pháp dự báo thôngqua việc xem xét sự thay đổi của lượng cau khi từng nhân tố ảnh hưởng đến lượngcầu như giá cả, thu nhập, thị hiếu thay đồi.

- Phương pháp định mức: là phương pháp dự báo thông qua định mức tiêudùng đã được xác định.

- Phương pháp mô hình hồi quy tương quan: là phương pháp dự báo trên cơsở phân tích mối quan hệ tương quan giữa cầu thị trường và các nhân tô ảnh hưởngđến cau thị trường như giá cả; thu nhập của người tiêu dùng, giá cả hàng hoá và dịchvụ liên quan, thị hiếu của người tiêu dùng

- Phương pháp lấy ý kiến chuyên gia: là phương pháp dự báo bằng cách tập

hợp, hỏi ý kiến các chuyên gia giỏi thuộc các lĩnh vực.

- Tốn thời gian và chi phí thực hiện cao: chi phí dé tiễn hành lấy số liệu thong

kê, chi phí thuê chuyên gia phân tích

- Độ rủi ro cao do dự báo có thé không chính xác do thiếu thông tin hoặc dosự thay đổi bất thường của nên kinh tế.

- Kết quả thâm định dễ mang tính chủ quan của người dự báo.

- Phương pháp ngoại suy thống kê chỉ được sử dụng trong dự báo ngắn han.e Ung dung:

Phương pháp này được sử dung hiệu qua khi thâm định thị trường và kỹ thuậtcủa dự án, đặc biệt trong dự báo quy mô thị trường đầu ra và thị trường nguyên vậtliệu đầu vào của dự án, dự báo công nghệ dự án

1.1.4.5 Phương pháp triệt tiêu rủi ro

Là phương pháp dự đoán những rủi ro có thé xảy ra dé từ đó có biện phápphòng ngừa và hạn chế tối đa tác động mà rủi ro đó gây ra, hoặc phân tán rủi ro cho

các đối tác liên quan đến dự án.

¢ Giai đoạn thực hiện dự án:

- Rui ro chậm tiến độ thi công: dé hạn chế rủi ro này cần kiểm tra kế hoạchđấu thầu, chọn thầu, bảo đảm thực hiện hợp đồng; kiểm tra cam kết hỗ trợ giải phóng

mặt bằng của chính quyền địa phương Rui ro vượt tông mức dau tư: dé hạn chế rủiro này, cần kiểm tra hợp đồng giá, các điều kiện về phát sinh tăng giá và kiểm tra về

khối lượng công việc thực hiện.

- Rui ro về cung cấp dịch vụ kỹ thuật — công nghệ không đúng tiến độ, chatlượng không đảm bảo: để hạn chế rủi ro này phải kiểm tra chặt chẽ hợp đồng, cácđiều khoản hợp đồng và bảo lãnh hợp đồng.

- Rui ro về tài chính như thiếu vốn, giải ngân không đúng tiến độ: dé hạn chếrủi ro này, cần kiểm tra các cam kết đảm bảo nguồn vốn của bên góp vốn, bên cho

vay hoặc tải trợ vốn.

- Rủi ro bất khả kháng: rủi ro do điều kiện tự nhiên bat lợi, hoàn cảnh chính trị

— xã hội khó khăn Dé hạn chế rủi ro này, cần kiểm tra các hợp đồng bảo hiểm (bảo

hiểm đầu tư, bảo hiểm xây dựng).

¢ Giai đoạn sau khi dự án đi vào hoạt động:

- Rui ro về cung cấp các yêu tố đầu vào không day đủ, không đúng tiến độ: Déhạn chế rủi ro này, can xem xét hợp đồng cung cấp dai hạn với các công ty cung ứngcó uy tín, các điều khoản thỏa thuận về giá cả, xem xét các phương án dự phòng của

dự án.

- Rủi ro về tài chính như thiếu vốn kinh doanh: Đề hạn chế rủi ro này, cầnkiểm tra các cam kết đảm bảo nguồn vốn tín dụng hoặc mở L/C tại các cơ quan cấpvốn.

- Rui ro trong khâu quản lý điều hành dự án: Dé hạn chế rủi ro nay, cần đánh

giá năng lực quản lý của doanh nghiệp hiện tại (năng lực điều hành, trình độ chuyên

môn, kinh nghiệm của đội ngũ lãnh dao, quan lý dự án), thâm định cơ cấu tô chức vàxem xét hợp đồng thuê quản lý dự phòng.

- Rủi ro bất khả kháng: dé hạn chế rủi ro này, cần kiểm tra bảo hiểm tài sản,bảo hiểm kinh doanh.

- Rủi ro về thị trường: dự báo lại mức cung cầu thị trường tiêu thụ sản phẩmvà thị trường nguyên vật liệu đầu vào của dự án.

e Uuđiểm:

- Giúp tránh được những rủi ro thường gặp khi thực hiện đầu tư, nhờ đó nângcao sự 6n định và chắc chan của dự án.

- Giúp đảm bảo tính khả thi khi thực hiện dự án.

- Tăng sự tin tưởng khi đưa ra các quyết định đầu tư.e Nhược điểm:

- Không thé nhận biết được hết các rủi ro có thé xảy ra với dự án trước và sau

khi đi vào hoạt động.

- Do phải xem xét, kiểm tra dự phòng khá nhiều tình huống rủi ro trước khithực hiện dự án nên sẽ mat thời gian tiễn hành, tốn kém về chi phí và nguồn nhân lực.

- Phương pháp triệt tiêu rủi ro được sử dụng rất ít và gần như đồng nhất vớiphương pháp phân tích độ nhạy Đây là một cách hiểu sai lầm, dẫn đến đánh giá

không day đủ rủi ro của dự án.

Đặc điểm của hình thức tín dụng cho thuê tài chính là không cần có tài sản bảodam hay tài sản thé chấp, vây nên không cần tham định biện pháp bao đảm khoản nợthuê tài chính Đây là phần khác biệt với nội dung thấm định dự án vay vốn tại ngân

hàng thương mại.

1.1.5.1 Thẩm định ho sơ thuê tài chính

Khi thẩm định nội dung này cán bộ thẩm định chủ yếu sử dụng phương phápthâm định theo trình tự dé kiểm tra tổng quát hồ sơ của dự án sau đó sử dụng phươngpháp so sánh đối chiếu để so sánh, kiểm tra khía cạnh pháp lý của dự án với các vănbản pháp luật quan trọng Hồ sơ xin thuê tài chính của doanh nghiệp và khách hàngxin thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính cần đảm bảo tính đầy đủ và hợp lệtheo quy định, các loại hồ sơ cần thiết phải bao gồm các nội dung sau:

1 Giấy đề nghị thuê tài chính

2 Hồ sơ chứng minh tư cách pháp lý của khách hàng:

- Quyết định thành lập doanh nghiệp/GCN đăng ký doanh nghiệp- GCN đăng ký đầu tư

- GCN đăng ký mã số thuế

-GCN đăng ký đầu tư ra nước ngoài (nếu có) * Hợp đồng liên doanh, Hợpđồng hợp tác kinh doanh

- Điều lệ doanh nghiệp

- Giấy phép/GCN đủ điều kiện/chứng chỉ hành nghề đối với ngành nghề đầutư kinh doanh có điều kiện

- Giây phép XNK trực tiếp

- Giây phép khai thác tài nguyên

- GCN phan vốn gop/cé phan của từng thành viên hoặc Danh sách thành viêngóp vôn/cô đông (vốn góp từ 5% vốn Điều lệ/vốn cô phần có quyền biểu quyết trở

- Biên bản bầu Chủ tịch công ty/Chủ tịch HĐQT/Chủ tịch HĐTV

- Văn bản/tài liệu hợp pháp xác định người đại diện theo pháp luật của kháchhàng trong thời gian khách hàng chưa hoàn thành thủ tục đăng ký điều chỉnh nội dungngười đại diện theo pháp luật trên GCN đăng ký doanh nghiệp

- Văn bản bổ nhiệm Kế toán trưởng/Người phụ trách kế toán

- Thông báo mẫu chữ ký của người đại diện pháp luật/đại diện theo ủy quyềnký kết với ngân hàng các tài liệu/thủ tục liên quan đến giao dịch cấp tín dụng/bảo

đảm tiền vay

- Chứng minh nhân dân/thẻ căn cước của Người đại diện theo pháp luật và

người đại diện hợp pháp ký kết hợp đồng, quan hệ với ngân hàng

3 Tài liệu về tình hình kinh doanh và khả năng tài chính của khách hang- Quy chế phân cấp quản lý tài chính

- BCTC thuế/kiểm toán tối thiêu 03 năm gần nhất và quý gần nhất: Bảng cânđối; Báo cáo kết quả hoạt động SXKD; Thuyết minh BCTC; Lưu chuyền tiền tệ.

- Bảng kê chỉ tiết phát sinh các khoản phải thu, phải trả, hàng tồn kho, vay vàthuê tài chính, các tài khoản khác chiếm tỷ trọng lớn trong Tài san/Ngu6n vốn.

- Bảng kê công nợ các loại tại các NH, tổ chức tin dụng trong va ngoai nước-Ké hoach SXKD, ké hoach tai chinh trong nam ké hoach

- Các hồ sơ tài liệu khác nếu cán bộ ngân hàng thấy cần thiết và có liên quanđến việc giải quyết cho vay.

1.1.5.2 Tham định khách hàng thuê tài chỉnh

a) Tham định khía cạnh pháp lý của khách hàng

Đề thâm định khía cạnh pháp lý của khách hàng cán bộ thâm định sẽ yêu cầukhách hàng là doanh nghiệp hoặc chủ đầu tư cung cấp những giấy tờ sau:

- Điều lệ/quy chế hoạt động

- Quyết định thành lập (đối với DNNN, công ty TNHH, công ty cô phan, đơn

vị sự nghiệp có thu)

- GCN đăng ký doanh nghiệp (đối với khách hàng hoạt động theo Luật doanhnghiệp)

- Văn bản ủy quyền hoặc bảo lãnh vay vốn của cấp có thâm quyền đối với các

khách hàng là đơn vi hạch toán phụ thuộc/đơn vi sự nghiệp có thu

- Văn bản ủy quyền của cấp có thâm quyền cho người đại diện trong giao dịch

với ngân hàng

- GCN phan góp vốn của từng thành viên (đối với CTCP hoặc công ty hợp

- Biên bản bầu Thành viên HĐQT, biên bản nội bộ

Những thông tin về pháp lý của khách hàng cần so sánh đối chiếu lại thôngqua việc chứng thực qua các thông tin về doanh nghiệp trên Sở Kế hoạch và Đầu Tư,

Sở Tài chính.

b) Tham định khía cạnh tổ chức và nhân sự của khách hàng.

Khía cạnh tô chức và nhân sự của một doanh nghiệp sẽ nói lên năng lực củadoanh nghiệp đó Một doanh nghiệp được tô chức tốt và sử dụng nhân sự một cáchhợp lý sẽ giúp cho doanh nghiệp tận dụng được tốt nhất nguồn nhân lực của mình.Thâm định khía cạnh này sẽ cho cán bộ thẩm định thấy được đâu là điểm mạnh, điểmyếu về nguồn nhân lực của doanh nghiệp từ đó có những đánh giá đúng nhất về nănglực của khách hàng Đề thâm định khía cạnh tô chức và nhân sự, cán bộ thâm địnhthâm định các hạng mục như sau:

- Tham định về lich sử hình thành và phát trién của DN+ Lịch sử hình thành và phát triển của doanh nghiệp

+ Lĩnh vực hiện tại doanh nghiệp đang hoạt động và kinh nghiệm của doanh

nghiệp đối với lĩnh vực giống hoặc tương tự lĩnh vực mà doanh nghiệp có nhu cầuđầu tư trong dự án

- Thâm định về tư cách lãnh đạo của doanh nghiệp:

+ Tham định đội ngũ ban lãnh đạo của doanh nghiệp: lịch sử bản thân, hoàn

cảnh gia đình; trình độ học vấn, chuyên môn, độ tuôi; trình độ quản lý; uy tín trên thị

trường với bạn hàng, đối tác và đặc biệt là với nhân viên.

- Đánh giá năng lực kinh doanh hiện tại và triển vọng kinh doanh của doanhnghiệp

+ Xem xét các khó khăn, thuận lợi của doanh nghiệp đối với hoạt động kinh

doanh hiện tại.

+ Xác định uy tín của doanh nghiệp trên thương trường.

c) Tham định tình hình hoạt động Kinh doanh và năng lực tài chính của khách

Nguồn tiền trả nợ chính của doanh nghiệp đến từ nguồn lợi nhuận từ hoạt độngkinh doanh Vì vậy việc thâm định tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệpvà năng lực tài chính của họ là một bước quan trọng nhằm xác định được liệu doanhnghiệp có đủ năng lực dé trả đúng va đủ những khoản vay đến hạn hay không Déthâm định được khía cạnh này cán bộ thầm định sẽ thâm định các mặt sau:

- Thâm định tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng+ Đánh giá năng lực sản xuất chung

+ Đánh giá nhu cầu NVL đầu vào

+ Đánh giá phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối

+ Đánh giá hoạt động bán hàng của khách hàng

+ Đánh giá một số hoạt động khác liên quan đến tiêu thụ sản phâm như cácchiến dịch marketing mà doanh nghiệp đã và đang thực hiện, các chương trình giảm

giá, ưu đãi cho người mua hàng

- Tham định năng lực tài chính của khách hang

+ Kiểm tra nguồn vốn chủ sở hữu: đối chiếu mức vốn pháp định của khách

hàng với quy định của ngành kinh doanh theo pháp luật hiện hành; tìm hiểu về mứctăng, giảm vốn chủ sở hữu qua các năm và đưa ra các đánh giá.

+ Chỉ tiêu về tải sản, nguôn vôn, cơ câu tài sản và nguôn vôn.

+ Phân tích các hệ số tài chính: tỷ suất tài trợ, tỷ suất thanh toán ngắn hạn, tỷ

suất thanh toán của vốn lưu động, tỷ suất thanh toán tức thời, hệ số doanh lợi của vốnkinh doanh, hệ số các khoản nợ trên tổng tài sản v.v

d)Tham định quan hệ tín dung của khách hàng

Dựa vào thông tin tại trung tâm thông tin tín dụng hay còn gọi tắt là CIC cungcấp, cán bộ thâm định tiến hành thâm định các chỉ tiêu sau:

- Lịch sử quan hệ của khách hàng với Vietcombank

- Lịch sử quan hệ với các tô chức tín dụng khác của khách hàng

Nội dung thâm định: dư nợ cho vay ngắn hạn, trung hạn và kiểm tra xem kháchhàng có du nợ nào đã bán cho VAMC (Công ty quản lý tai sản) không, có nợ cần chú

ý trong 12 tháng gần nhất hay không, nếu có thì đó là du nợ nằm ở nhóm may.

1.1.5.3 Thẩm định dự án đầu tư thuê tài chỉnh

a) Thẩm định sự can thiết và mục tiêu dự án

Đề thâm định nội dung này cán bộ thâm định sử dụng phương pháp so sánh,đối chiếu và dựa trên các căn cứ sau:

- Mục tiêu đầu tư của dự án.

- Sự cần thiết đầu tư của dự án.

- Các căn cứ, cơ sở pháp lý của dự án.

- Quy mô đầu tư, công suất thiết kế, giải pháp công nghệ, cơ cau sản pham

dịch vụ đầu ra của dự án, phương án tiêu thụ sản phẩm.

- Quy mô VĐT: Tổng vốn đầu tư, cơ cấu vốn đầu tư theo các tiêu chí khác

b) Tham định tinh pháp lý của dự án dau tư

Mục đích thâm định tính pháp lý của dự án là để đánh giá mặt pháp lý của dự

án có phù hợp với các quy định của Nhà nước và quy hoạch của địa phương nơi thực

hiện dự án hay không Nội dung thâm định tính pháp lý của dự án đầu tư bao gồm:

- Thâm định sự phù hợp của dự án với quy hoạch phát triển kinh tế xã hội, quyhoạch phát triển ngành, quy hoạch xây dựng

- Thâm định sự phù hợp của dự án với các văn bản pháp quy của Nhà nước,các quy định, chế độ ưu đãi.

- Thâm định nhu cầu sử dụng đất, khả năng giải phóng mặt bằng

- Kiểm tra ý kiến bằng văn bản của các cơ quan có thấm quyên về tác động

môi trường, phương án phòng cháy chữa cháy.

oT ham dinh khia canh thi truong cua dy an

Việc thâm định thi trường của dự án nhằm đánh giá tinh khả thi về sản phamvà dịch vụ của dự án, những yếu tố quyết định sự thành bại của dự án Các phươngpháp thường được các công ty cho thuê tài chính sử dụng khi thâm định thị trườngdự án là phương pháp phân tích độ nhạy, phương pháp dự báo và phương pháp thẩmđịnh theo trình tự Nội dung thâm định bao gồm:

- Đánh giá tổng quan về nhu cầu sản phẩm của dự án Bao gồm các nội dung

+ Nhu câu về sản phâm của dự án

+ Tập quán tiêu dùng của thị trường

+ Sản phẩm cua dự án thuộc giai đoạn nao trong chu kỳ sống của sản phẩm;Xác định mức tiêu thụ sản phẩm của dự án, sản phẩm thay thế (nếu có).

- Đánh giá về cung cầu sản phẩm trong hiện tại và tương lai:

+ Đánh giá về việc xác định khoảng trống cung cau của thị trường tổng thé+ Có bao nhiêu cơ sở đã và đang sản xuất sản phâm của dự án.

+ Khả năng mở rộng của các cơ sở này hiện tại và tương lai.

- Thị trường mục tiêu và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án:

+ Thị trường mục tiêu, sản phẩm của dự án có đáp ứng tốt nhu cầu của kháchhàng mục tiêu hơn so với các đối thủ cạnh tranh khác hay không?

+ Dự án có những thế mạnh nào so với đối thủ, dự án có giá tri cốt lõi nào màđối thủ không có?

+ Đánh giá điêm mạnh và diém yêu của sản phâm so với các sản phâm cùngloại hiện có trên thị trường.

- Phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối.

+ Đánh giá xem sản phâm của dự án tiêu thụ theo phương thức nào: bán buôn,bán trực tiếp hay gián tiếp qua các đại lý

+ Mạng lưới phân phối của dự án đã hình thành hay chưa, liệu mạng lưới phânphối có thể phát triển hơn trong tương lai?

- Đánh giá, dự kiến khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án.

+ Sản phẩm của dự án có đang được ưa chuộng trên thị trường hay không? Cócòn phù hợp với thị hiểu khách hàng trong hiện tại và tương lai không?

+ Những biện pháp mà dự án có thé làm được nhằm đưa sản phẩm tới gần hon

tay người tiêu dùng?

d) Tham định khía cạnh kỹ thuật của dự án dau tư

Cán bộ thầm định thường dùng phương pháp so sánh đối chiếu, thâm định theotrình tự và phương pháp chuyên gia dé xem xét các nội dung:

- Địa điểm xây dựng:

+ Cán bộ thâm định chỉ rõ địa điểm thực hiện dự án có phù hợp với quy hoạch,kế hoạch phát triển vùng, ngành, quy hoạch xây dựng hay không.

+ Địa điểm thực hiện dự án đã phù hợp với yêu cầu dự án hay chưa Xem xét

các yêu tô, điêu kiện tự nhiên của khu vực địa diém thực hiện dự án.

+ Địa điểm thực hiện có đáp ứng đủ các điều kiện cần thiết cơ bản như lướiđiện, nước hay đường đi có phù hợp hay chưa, có thuộc vi trí thuận lợi với nguồncung đầu vào hay không?

- Quy mô sản xuất và sản phẩm của dự án:

+ Các cán bộ thâm định xem xét tính hợp lý của công suất dự án với nhu cầu

+ Các cán bộ thầm định xem xét công suất, chủng loại máy móc thiết bị được

sử dụng cho dự án có phủ hợp với điều kiện tự nhiên của địa phương và quy mô dự

án hay không.

+ Các thiết bị công nghệ có phù hợp với công suất của dự án hay không, chỉnên chọn công suất thiết bị sao cho vừa đủ với dự án, tránh lãng phí nhưng cũng phảitính đến nếu tương lai có mở rộng sản xuất thì có thé tăng công suất của dự án nhưngkhông ảnh hưởng về tính đồng bộ.

+ Công nghệ của dự án phù hợp với trình độ lao động và quản lý hiện tại hay

+ Kiểm tra sự đồng bộ của máy móc công nghệ Đầu tư máy móc gồm rấtnhiều thành phan tổ hợp lại với nhau nên việc cần phải có sự đồng bộ giữa các bộphận là rất quan trọng nhằm phát huy được tối đa công suất của dây chuyền sản xuất,

tránh những thất thoát không đáng có do công nghệ không đồng bộ với nhau.

+ Vấn đề hạ tầng cơ sở giao thông, điện nước tại khu vực xây dựng có sẵn hay

phải đầu tư mới?

- Môi trường, phòng cháy chữa cháy:

+ Xem xét và đánh giá các giải pháp về môi trường, Phòng cháy, chữa cháycủa dự án có day đủ và phù hợp chưa, đã được cơ quan có thầm quyền chấp thuậntrong trường hợp yêu cầu phải có hay chưa.

e) Tham định khả năng cung cấp NVL và các yếu tố dau vào

Dự án muốn hoạt động liên tục và én định được bắt buộc phải có được NVLđầu vào ổn định Với thị trường đang biến động từng ngày như hiện nay thì việc thâmđịnh nguồn cung cấp đầu vào lại ngày càng cần thiết hơn bao giờ hết Bằng cách sửdụng các phương pháp như phương pháp so sánh đối chiếu, phương pháp dự báo vàphân tích độ nhạy, tiễn hành đánh giá các nội dung sau:

- Nhu cầu về nguyên nhiên liệu đầu vào dé phục vụ sản xuất và dự trữ hang

năm: năng lượng, điện, nước

- Các nhà cung ứng nguyên liệu đầu vào

- Biến động về giá mua, với các nguyên liệu phải nhập khẩu nguyên nhiên liệuđầu vào, biến động của tỷ giá trong trường hợp phải nhập khẩu.

- Khả năng về nguồn nhân công của dự án, cũng như trình độ nguồn nhân công

- Nghiên cứu kỹ sự phù hợp của trình độ công nghệ dự án.

? Thẩm định mặt tai chính của dự án và kha năng trả nợ

Các phương pháp thường được sử dụng trong thâm định tài chính là: phươngpháp thâm định theo trình tự, phân tích độ nhạy Ngoài ra cán bộ thâm định còn ápdụng sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu dé phân tích các chỉ tiêu tài chính dựán Các khía cạnh được xem xét trong thâm định tải chính bao gồm:

- Tổng mức vốn đầu tư: Tại mục này, cán bộ thẩm định căn cứ vào hồ sơ củakhách hàng dé xem xét tổng mức vốn đầu tư ban đầu của dự án bao gồm vốn có định,vốn lưu động, vốn dự phòng Các cán bộ tham định tiến hành phân tích so sánh cácnội dung này xem các khoản mục cấu thành tông mức dau tư có đầy đủ, chính xác

hay không.

- Nguồn vốn và cơ câu nguồn vốn: cán bộ thâm định xem xét ty trọng của từngnguồn vốn có Tính khả thi khi huy động các nguồn vốn đó, đánh giá chủ yếu trên haikhía cạnh chính là cơ sở pháp lý và tiến độ của mỗi nguồn vốn nhăm bảo đảm cho dựán được thực hiện, đi vào vận hành đúng dự kiến Các nguồn vốn huy động cho dựán có thé bao gồm: vốn tự có, vốn vay, vốn ngân sách

- Dòng tiền dự án: Trên cơ sở BCTC và dự án do khách hàng gửi tới, cán bộthâm định tiến hành xem xét doanh thu và chi phi của dự án, đánh giá mức giá mà

khách hàng đưa ra có hợp lý không, kiểm tra lại các chi phí đầu vào, ước tính sản

lượng, giá thành.

- Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính: Các cán bộ thâm định sẽ kiểm tra

các sai sót trong quá trình tính toán và xác định lại giá tri các chỉ tiêu hiệu quả của dự

án bao gồm: chỉ tiêu giá trị hiện tại/tương lai ròng NPV-NFV, chỉ tiêu lợi ích chỉ phíB/C, chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn T, chỉ tiêu mức hoàn vốn nội bộ IRR, Tỷ suất chiếtkhấu

- Phân tích độ nhạy

g) Phân tích rủi ro dự an

Với đặc thù thời gian xây dựng lẫn hoạt động đều rất dài nên các dự án đầu tư

tiềm ẩn rất nhiều nguy cơ rủi ro không lường trước được, vì vậy mục đích của việcthâm định tính rủi ro của dự án là xem xét, đánh giá những rủi ro có thể xảy ra và

mức độ xảy ra với dự án, từ đó đề xuất các biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro Một

số loại rủi ro được phân loại ra chủ yếu bao gồm:

- Rủi ro theo cơ chế chính sách.- Rủi ro theo xây dựng, hoàn tat.

- Rui ro theo co ché thi trường, thu nhập, thanh toán.- Rủi ro về nguồn cung cấp.

- Rủi ro về phương diện kỹ thuật và vận hành.- Rủi ro đến môi trường và xã hội.

- Rủi ro kinh tế vĩ mô

Sau khi xác định được rủi ro của dự án, cán bộ thẩm định đề xuất một số biệnpháp giảm thiểu rủi ro cho dự án dựa trên những cách thức sau:

- Khi thâm định dự án, cán bộ thâm định xem xét mức độ tuân thủ về mặt pháplý của dy án để đảm bảo chấp hành hành nghiêm ngặt các quy luật và quy định hiệnhành có liên quan tới dự án đầu tư.

- Yêu cầu được hỗ trợ của các cấp có thâm quyên, dự phòng về các khoản tài

chính rủi ro của khách hàng trong trường hợp vượt dự toán.

- Nghiên cứu kỹ lưỡng thị trường, đánh giá phân tích thị trường mục tiêu, thị

phần cần thận.

- Kiểm soát rõ ràng ngân sách và kế hoạch vận hành dự án.

- Phân tích các điều kiện kinh tế vĩ mô cơ ban chặt chẽ và xu hướng kinh tế vĩ

mô qua các năm.

1.2.1 Số lượng các dự án được thẩm định và phê duyệt

Số lượng các dự án được thâm định và phê duyệt thé hiện được số lượng côngviệc mà các cán bộ tại bộ phận thâm định thực hiện Đây là chỉ tiêu thé hiện vai tròcủa cán bộ thâm định đối với hoạt động tín dụng tại công ty cho thuê tài chính, sỐlượng dự án được thấm định và phê duyệt cao phần nào thê hiện được mức độ uy tíncủa Ngân hàng cũng như sự hiệu quả trong công tác thâm định của công ty cho thuêtài chính Do vậy, muốn đánh giá hoạt động thâm định dự án đầu tư cần phải xem xétđến chỉ tiêu này.

1.2.2 Thời gian thẩm định dự án

Thời gian thâm định cho vay dự án đầu tư là khoảng thời gian được tính từlúc khách hàng nộp hé sơ day đủ theo quy định của Công ty đến khi bộ phận thâmđịnh hoàn thành công việc thầm định, hoàn thành báo cáo thẩm định và tiếp tục cácbước tiếp theo Day là một trong những chỉ tiêu quan trọng dé đánh giá hiệu quả của

hoạt động thấm định dự án dau tư, khi thâm định dự án đầu tư công ty cho thuê tàichínhluôn hướng tới mục tiêu rút ngắn thời gian thâm định nhằm giảm chỉ phí, tăngdoanh số cho vay, có lợi cho cả khách hàng và công ty Thời gian thâm định ngắnnhưng vẫn phải đảm bảo tính chính xác về quá trình tác nghiệp và kết luận cho vay.Do đó, chỉ tiêu này càng thấp, càng phản ánh tích cực về mức độ hoàn thiện công tácthâm định cho vay dự án đầu tư.

1.2.3 Dư nợ cho thuê

Là chỉ tiêu phản ánh tại một thời điểm xác định nào đó công ty hiện còn chothuê bao nhiêu, và đây cũng là khoản mà ngân hàng cần phải thu về Chỉ tiêu nàydùng đề giá khả năng cho thuê, tìm kiếm khách hàng và đánh giá công tác thâm địnhtín dụng của ngân hàng Chỉ tiêu này tăng so với năm hoạt động trước đó thì cho thấymức độ hoạt động tín dụng của Ngân hàng càng ôn định và có hiệu quả và ngược lại.

1.2.3.1 Tỷ lệ nợ quá hạn

Cách tính: Tỷ lệ nợ quá hạn = Nợ quá han/Téng du ng

Chỉ tiêu này cho thấy tình hình nợ quá hạn tại công ty, đồng thời phản ánhkhả năng quản lý tín dụng của công ty trong khâu cho vay, đôn đốc thu hồi nợ củacông ty đối với các khoản thuê Do vậy, nếu công tác thâm định tại Ngân hàng hiệuquả thì tỷ lệ nợ quá hạn phải ở mức thấp, chỉ tiêu này càng thấp càng phản ánh tíchcực chất lượng thâm định tại công ty Ngược lại, nếu chỉ tiêu này cao thì công tácthâm định dự án đầu tư cần phải được rà soát và hoàn thiện hơn.

1.2.3.2 Tỷ lệ nợ khó đòi

Cách tính: Tỷ lệ nợ khó đòi = Nợ khó đòi/Tổng dư nợ

Nợ khó đòi là các khoản tiền cho khách hàng vay mà khó thu hồi lại được do

khách hàng đó làm ăn thua lỗ hoặc phá sản, Bên cạnh tỷ lệ nợ quá hạn thì tỷ lệ nợ

khó đòi cũng được dùng dé phân tích hoạt động thâm định của công ty, chi tiêu nàycàng lớn cho thấy khả năng quản lý tín dụng của công ty trong khâu cho vay kém,công tác thâm định dự án chưa được chặt chẽ.

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thấm định dự án đầu tư tại công ty

cho thuê tài chính

1.3.1 Nhân tố chủ quan.

Cán bộ thẩm định: trong quá trình thâm định thì cán bộ thẩm định đóng vaitrò quan trọng vì họ là những người trực tiếp tiễn hành hoạt động thâm định cho dựán xin thuê tài chính Kết quả thâm định được dựa trên các kết quả nghiên cứu, phântích về kỹ thuật, thị trường, tổ chức sản xuat, mà những các bộ thâm định là ngườithực hiện Công tác thâm định là hoạt động đòi hỏi các can bộ thâm định không nhữngphải có kiến phải có kiến thức nghiệp vụ chuyên sâu mà còn phải hiểu biết và nắm

bắt được một lượng lớn thông tin thuộc nhiều ngành nghề, lĩnh vực khác nhau dé

phục vụ cho việc thâm định dự án Tính hiệu quả của hoạt động thấm định phụ thuộcvào chất lượng của nhân tố con người bao gồm kiến thức chuyên môn, kiến thức vềkinh tế, xã hội của cán bộ thẩm định có được thông qua trong quá trình dao tạo vàhọc hỏi, kinh nghiệm, kỹ năng nắm bắt thông tin, xử lý công việc tích lũy được thông

qua hoạt động thực tiễn.

Thông tin thẩm định: khi tiễn hành thâm định, các thông tin thị trường, thôngtin pháp luật thường hay được cán bộ thâm định thu thập, sử dụng dé phuc vu chocông tác tham định Do đó, dé dam bảo được tinh hiệu qua và giảm thiéu rủi ro trongkhi thẩm định thì công ty cần đảm bảo năm bắt được thông tin kịp thời và chính xác,

các số liệu và thông tin thu thập được phải dựa trên các nguồn đáng tin cậy Đồngthời, trong quá trình thâm định, cần xử ly thông tin một cách thận trọng va ti mi décó thé đưa ra quyết định chính xác về hiệu quả của dự án.

Công tác tổ chức thẩm định dự án: công tác tô chức tham định là một yếu tôquan trọng vì nó có tác động trực tiếp đến hoạt động thâm định, do vậy công ty cầnphải xem xét bồ trí nhân lực và sắp xếp quy trình thâm định một cách khoa học Cáchthức tổ chức thâm định tốt, có hệ thống sẽ tránh được sự chồng chéo, từ đó tiết kiệmthời gian thâm định, giúp phát huy được những điểm mạnh và hạn chế những điểmyếu của cá nhân tham gia thâm định, công tác thầm định được thực hiện dễ dàng vàtốt hơn, giảm thiểu được rủi ro cho công ty.

Trang thiết bị hỗ trợ cho công tác thẩm định: ngày nay, khoa học kỹ thuật vàcông nghệ hiện đại đang được ứng dụng trong nhiều lĩnh vực trong cuộc sống và hoạtđộng thâm định cũng không ngoại lệ Hệ thống máy tính hiện đại và các phần mềmchuyên dụng đã giúp cho công tác thâm định tài chính dự án của các công ty diễn rathuận lợi hơn, các cán bộ thầm định có thé truy cập và tính toán các chỉ tiêu một cáchnhanh chóng, chính xác mà vẫn tiết kiệm thời gian.

Thời gian thầm định: thâm định dự án là một quá trình xem xét, đánh giá cầntrọng tất cả các nội dung cũng như các vấn đề có liên quan đến dự án Tùy vào tínhchất của dự án mà thời gian thâm định sẽ được quy định khác nhau Những dự án cóquy mô lớn, tính chất kỹ thuật phức tạp thường tốn nhiều thời gian và công sứcthầm định.

1.3.2 Nhóm nhân tố khách quan

Thông tin cung cấp từ chủ dau tw: Thông tin là cơ sở cho quá trình phân tíchđánh giá và tác nghiệp của cán bộ thẩm định Khi thẩm định tính pháp lý của kháchhàng hay dự án, thâm định tài chính những tài liệu liên quan hầu hết đều do chủđầu tư cung cấp Muốn có một kết quả thâm định chính xác cao độ thì phải có đượccác thông tin, số liệu đầy đủ, chính xác thì chủ đầu tư phải trung thực trong quá trìnhcung cấp tai liệu.

Sự thay doi của môi trường kinh tế xã hội: Một dự án là tập hợp các dự kiếnvà quy mô vốn, chỉ phí, giá cả, thời gian vận hành của dự án trong tương lai Chínhvì vậy, sự thay đối của môi trường kinh tế, xã hội không lường trước được như suythoái kinh tế, lạm phát, bat ồn chính trị làm cho việc dự đoán các yếu tố trên của

CHUONG II THUC TRẠNG CÔNG TÁC THAM ĐỊNH DỰ

ÁN DAU TƯ TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGAN

HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẢN NGOẠI THƯƠNG VIỆT

NAM GIAI ĐOẠN 2017-2021

2.1 Tông quan về công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương

Việt Nam

2.1.1 Quá trình hình thành, phát triển của công ty Cho thuê tài chính ngân hàng

TMCP Ngoại thương Việt Nam

Công ty Cho thuê Tài chính Vietcombank thành lập theo quyết định số108/1998/QĐ- NHNNS tháng 03 năm 1998 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, làdoanh nghiệp hạch toán kinh doanh độc lập Công ty là một tổ chức tín dụng phi Ngânhàng với chức năng chính là cung cấp vốn trung và dài hạn thông qua cho thuê tài

chính Hình thức sở hữu 100% vốn nhà nước Công ty chính thức đi hoạt động ngày23/07/1998.

Tên giao dịch: Công ty Cho thuê Tài Chính Ngân hàng Ngoại Thương Việt

Tên giao dịch quốc tế: VCB Leasing Company (VCBL)

Địa chỉ liên hệ: Tầng 3 tòa nhà 10B Phố Tràng Thị, Quận Hoàn Kiếm, ThànhPhó Hà Nội.

Công ty Cho thuê Tài chính Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam được thànhlập trên cơ sở Công ty Thuê mua của Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Công ty

này được Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam lập ra để thử nghiệm nghiệp vụ cho

thuê tài chính Sau khi Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt

Nam ra đời, Công ty Thuê mua Ngân hàng Ngoại thương được tuyên bố giải thê.

Trước đây, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam còn có một cho thuê tải chínhcó tên gọi là Công ty Cho thuê tài chính Việt Nam (VLC) Sau khi phía Nhật Ban gapkhó khăn về tài chính đã xin rút khỏi liên doanh Ngân hàng Ngoại Thương đã mua

lại phần vốn góp của Nhật Bản và sáp nhập VLC với Công ty cho thuê tài chính Ngânhàng Ngoại Thương Việt Nam thành một công ty duy nhất lay tên gọi là Công ty Cho

thuê Tài chính Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam.

Công ty là don vi thành viên hạch toán độc lập trực thuộc Ngan hàng TMCP

Ngoại thương Việt Nam Được thừa hưởng các thế mạnh về vốn và công nghệ từNgân hàng mẹ, Công ty luôn nỗ lực để đáp ứng các nhu cầu đầu tư của các doanhnghiệp, cá nhân có nhu cau trang bị đôi mới thiết bị đồng thời muốn tối ưu hóa hiệuquả sử dụng nguồn vốn.

Vốn điều lệ hiện nay của công ty là 500 tỷ VND, có khả năng tài trợ cho thuê

tai chính lên tới hơn 164 ty VND cho một khách hàng và 329 tỷ VND cho một nhóm

khách hàng có liên quan Qua hơn 20 năm kinh nghiệm, Công ty đã thiết lập đượccác môi quan hệ hợp tác tốt đẹp với nhiều nhà cung cấp thiết bị lớn, các công ty bảohiểm có uy tín cũng như mạng lưới khách hàng trên toàn quốc.

Công ty hiện đặt trụ sở chính tại tầng 4, nhà 25T1, N05, Hoang Dao Thúy,Cầu Giấy, Ha Nội và một chi nhánh TP Hồ Chi Minh tại Tang 8, Toa nhàVietcombank Kỳ Đồng, 13-13 Bis Kỳ Đồng, phường 9, quận 3, thành phố Hồ ChíMinh Đây đều là các vị trí trung tâm, rộng rãi dé thuận lợi cho khách hàng đến giao

a) Chức năng mở rộng quy mô kinh doanh của Ngân hàng

Trong thực tế, có rất nhiều doanh nghiệp không đáp ứng được các điều kiệnvay vốn nên ngân hàng có thể không đầu tư do mức độ rủi ro cao Điều này đồngnghĩa với việc ngân hàng bỏ qua một lượng lớn khách hàng tiềm năng dé khai thác.

Tuy nhiên, với sự ra đời của hoạt động cho thuê tai chính, là hình thức tai trợ thông

qua thuê tài sản tương đối an toàn hơn so với các hình thức khác, lại đáp ứng đượcnhu cầu thuê tài sản ngày càng lớn của các doanh nghiệp thì việc đòi hỏi sự chuyênmôn hoá trong công tác cho thuê tài chính là một việc cần thiết để đáp ứng một cáchcó hiệu quả nhu cầu tài trợ vốn trung và dài hạn đối với các doanh nghiệp và dự ánđầu tư Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam giúp cho Ngân

hàng Ngoại thương Việt Nam mở rộng được quy mô kinh doanh, đóng góp vào sựtăng trưởng của Ngân hàng.

b)_ Chức năng trung gian tín dụng

Công ty cho thuê tài chính cấp vốn cho các doanh nghiệp đi thuê với công cụtài trợ là tài sản thay vì bằng tiền mặt như trong hình thức tín dụng ngân hàng Thôngqua dịch vụ này, công ty cho thuê tài chính đã giúp bên đi thuê có được vốn đề tiếnhành hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Đây là phương thức tài trợ vốn hữuhiệu cho các doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn tín dụng ngân hàng như yêucầu cầm có, thế chấp tài sản, có uy tín cao trong quan hệ tín dụng, dé họ có thé sửdụng những thiết bị lớn trong một thời gian dài Do quyền sở hữu pháp lý luôn thuộcvề bên cho thuê trong suốt thời gian thực hiện hợp đồng nên các công ty cho thuê tàichính có thé chấp nhận với những doanh nghiệp như vây.

Đối với cho thuê tài chính có sự tham gia của 3 bên, Công ty Cho thuê tài

chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam đã trở thành trung gian tin dụng dé kết nối

bên thuê và nhà cung cấp dưới nhiều hình thức khác nhau Đối với nhà cung cấp,

Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam có chức năng giúp các

nhà cung cấp có thêm nhiều khách hang, tăng hiệu quả kinh doanh, thúc đây sự đổimới công nghệ của nhà cung cấp Đồng thời, Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàngNgoại thương Việt Nam giải quyết được bài toán thuê tài sản cho doanh nghiệp có

nhu cầu

2.1.2.2 Nhiệm vụ của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt NamHiện nay, Công ty cho thuê tải chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam cung

cấp các dịch vụ sau cho khách hàng :

- Cho thuê tài chính thông thưởng :

Là phương thức cấp tín dụng trung và dài hạn cho dự án đầu tư mua sắm máymóc thiết bi, dây chuyên sản xuất, phương tiện vận chuyên của doanh nghiệp VCBLthực hiện dau tư tài sản theo yêu cầu của doanh nghiệp và doanh nghiệp nhận nợ vớiVCBL trên cơ sở Hợp đồng Cho thuê Tài chính ký kết giữa hai bên Doanh nghiệpkhông cần thực hiện các thủ tục thế chấp tài sản như đi vay thông thường, thay vàođó VBCL giữ quyền sở hữu tài sản trong thời gian cấp tín dụng thuê mua.

Các tài sản thông dụng được tài trợ theo hình thức Cho thuê tài chính:

Phương tiện vận chuyên: Ô tô con, Ô tô tải, các xe chuyên dụng, xe nâng, cau

May móc thiết bi, dây chuyền sản xuất: các thiết bị chuyên dụng, đặc thù riêngcho từng lĩnh vực sản xuất và từng doanh nghiệp đều được thuê tài chính.

VCB LEASING

Quy trình hoạt động Cho thuê tài chính tại VCBL

(Nguồn: Website VCBL)

- Mua và cho thuê lại:

Là cách tài trợ vốn dé cơ cầu nguồn vốn lại cho doanh nghiệp trong dài hạn.Các tài sản của DN đã đầu tư và đã sử dụng sẽ được chuyên quyên sở hữu sang VBCLtrong thời gian nhất định từ 1-4 năm , đổi lại VCBL sẽ tài trợ hoàn lại đến 80% giátrị thiết bị cho doanh nghiệp Số tiền tài trợ của VCBL được doanh nghiệp nhận nợ

như đi vay dài hạn thông thường Với phương thức đặc biệt này, các doanh nghiệp sẽ

được bé sung vốn dài hạn, cân đối lại nguồn hoặc làm vốn đối ứng mới cho dự án

khác, mục đích khac v.v

- Cho vay bổ sung vốn lưu động:

Là hình thức cấp tín dụng, theo đó VCBL giao hoặc cam kết giao cho kháchhàng thuê tài chính một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thờigian xác định ít hơn 12 tháng theo nguyên tắc có hoàn trả gốc và lãi.

- Cho thuê vận hành:

Còn được gọi là Cho thuê hoạt động, là hình thức cho thuê tài sản, theo đó

khách hàng sử dụng tài sản cho thuê của VCBL trong một thời gian nhất định và sẽtrả lại tài sản đó cho VCBL khi kết thúc thời hạn thuê tài sản VCBL giữ quyền sởhữu tài sản cho thuê và nhận tiền cho thuê theo hợp đồng cho thuê.

Ngoài ra Công ty cũng thực hiện các hoạt động khác trong Giấy phép kinh

doanh của Công ty như:

- Tư vấn về cho thuê tài chính: theo đó Công ty sẽ tư van cho các doanh nghiệpvề các giải pháp đầu tư vốn và công nghệ có liên quan đến dịch vụ thuê tài chính

- Cho thuê ủy thác: Công ty nhận vốn ủy thác của các tổ chức khác dé thựchiện cho thuê tài chính với các doanh nghiệp do các tổ chức đó chỉ định

- Thực hiện các dịch vụ uỷ thác, quản ly tai san và bảo lãnh liên quan đến hoạt

động cho thuê tài chính v.v

2.1.3 Cơ cấu tổ chức, chức năng nhiệm vụ của các phòng ban tại Công ty cho thuê

tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

Công ty TNHH Một thành viên Cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoạithương Việt Nam hiện đang hoạt động dưới hình thức là công ty con Ngân hàng

TMCP Ngoại thương Việt Nam sở hữu 100% vốn điều lệ với cơ cấu gồm Trụ sởchính đặt tại Hà Nội và Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh gồm hơn 130 cán bộ nhân viên.

Tại Trụ sở chính bao gồm: Hội đồng thành viên, Ban Kiểm soát, Ban Giám

đốc và 07 phòng chức năng Tại Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh bao gồm: Ban Giámđốc Chi nhánh và 04 phòng chức năng Cụ thé:

L_»’ PHONG TONG HOPaa lelPHONG OLN&

KẾ TOAN KH

PHÒNG HÀNH CHÍNH

NHÂN SỰ

b) Nhiệm vụ

- Tác nghiệp dữ liệu trên hệ thống.

- Kiểm soát tính tuân thủ tại Trụ sở chính.- Nhận và lưu giữ hỗ sơ tín dụng.

- Thực hiện tác nghiệp liên quan đến việc giải ngân/ rút vốn.

- Tham gia vào quá trình theo dõi nợ, nhắc nợ và thu nợ và các biện pháp khácsau cấp tín dụng.

- Xây dựng kế hoạch phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro và sử dụng dự

phòng dé xử lý rủi ro tin dụng.

- Đầu mối quản lý và thực hiện báo cáo đối với hệ thống báo cáo toàn Công

ty, loại trừ các báo cáo thuộc nhiệm vụ của các phòng/ban khác trong Công ty.

2.1.3.3 Phòng Tài chính Kế toán

a) Chức năng: Xây dựng và hướng dẫn thực hiện chế độ chính sách kế toán tàichính, kế toán thanh toán, kế toán quản trị; Lập báo cáo tài chính/quản lý tài chính vàhuy động vốn cho toàn Công ty; Xây dựng và giám sát thực hiện kế hoạch kinh doanh;

Thực hiện chức năng đơn vi kế toán cơ sở tại Trụ sở chính.

b) Nhiệm vụ

- Xây dựng và hướng dẫn chính sách kế toán gồm cả kế toán tài chính, kế toán

thanh toán toàn Công ty.

- Xây dựng kế hoạch tài chính và kế hoạch ngân sách toàn Công ty.- Thực hiện nhiệm vụ kế toán quan tri.

- Công tác kinh doanh vốn.

- Công tác kế toán cơ sở tại Trụ sở chính.- Công tác kiểm tra, giám sát tài chính.

2.1.3.4 Phòng Quản lý rủi ro

a) Chức năng: Xây dựng chính sách quản lý rủi ro tín dụng và quản lý danh

mục tín dụng của Công ty; Rà soát rủi ro, đề xuất phê duyệt tín dụng khách hàng theo

quy định, quy trình trong từng thời kỳ.b) Nhiệm vụ

- Quản lý rủi ro tín dụng và quản lý danh mục tín dụng.

- Quản lý rủi ro lãi suất trên Số ngân hàng/rủi ro thanh khoản.

- Quản lý rủi ro hoạt động.

- Rà soát rủi ro, đề xuất phê duyệt tín dụng.

- Lập báo cáo kết quả tự kiểm tra, đánh giá hệ thống kiểm soát nội bộ toàn

Công ty.

2.1.3.5 Phòng Kiểm toán nội bộ

a) Chức năng: Ra soát, đánh giá độc lập khách quan, về mức độ day đủ, tinh

thích hợp, tính hiệu lực và hiệu quả của hệ thống kiểm soát nội bộ; Kiểm tra giám sát

việc tuân thủ các quy định của Pháp luật, các quy chế, quy trình nghiệp vụ và các quy

- Thực hiện kiểm tra, giám sát thường xuyên các hoạt động nghiệp vụ tại Côngty.

- Tổ chức thực hiện công tác giám sát.

- Thực hiện thầm định báo cáo tài chính, kiểm tra số sách kế toán và việc quảnlý, điều hành của Công ty.

2.1.3.6 Phòng Hành chính Nhân sự

a) Chức năng: Thực hiện công tác hành chính, quản tri, xây dựng cơ bản tai

Công ty; Đề xuất hoan thiện bộ máy mô hình tổ chức và quản lý phát triển nguồnnhân lực tai Công ty, chính sách lao động và bảo hiém/tién lương của Công ty; Xâydựng quản lý hệ thống Công nghệ thông tin và vận hành hệ thống Công nghệ thông

tin tại Trụ sở chính; Thực hiện công tác văn thư, lưu trữ, hành chính, lễ tân tại Trụ sở

b) Nhiệm vụ

- Đầu mối thực hiện công tác hành chính, nhân sự, tổ chức toàn Công ty.

- Thực hiện công tác quản lý hành chính tại Trụ sở chính.

- Phát triển tổ chức nhân sự.

- Thực hiện nhiệm vụ công nghệ thông tin.

- Phối hợp với các bộ phận chức năng của Công ty trong việc giải quyết đơnthư khiếu nại, tố cáo; thực hiện công tác phòng chống tham nhũng, tội phạm.

2.1.3.7 Phòng Kế toán Chỉ nhánh

a) Chức năng: Tác nghiệp trên hệ thống phần mềm liên quan đến thông tin hồsơ tín dụng, hạch toán kế toán và các tác nghiệp khác; Báo cáo liên quan đến khoảnvay và danh mục tín dụng tại Chi nhánh bảo đảm chính xác, đầy đủ, kip thời; Phânloại nợ, trích lập dự phòng rủi ro và sử dụng dự phòng dé xử lý rủi ro tin dụng đối vớicác khoản nợ tại Chi nhánh; Thực hiện chức năng kế toán cơ sở tại Chi nhánh.

b) Nhiệm vụ

- Tác nghiệp dữ liệu trên hệ thống.

- Kiểm soát tính tuân thủ tại Chi nhánh.- Nhận và lưu giữ hồ sơ tín dụng.

- Thực hiện tác nghiệp liên quan đến việc giải ngân/rút vốn.

- Tham gia vào quá trình theo dõi nợ, nhắc nợ và thu nợ và các biện pháp khácsau cấp tín dụng.

- Thực hiện công tác kế toán cơ sở tại Chi nhánh.

- Thực hiện việc phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro và sử dụng dự phòng

dé xử lý rủi ro tin dụng đối với các hỗ sơ tín dụng tại Chi nhánh.2.1.3.8 Phòng Tổng hợp Chỉ nhánh

a) Chức năng: Trực tiếp triển khai hành chính, quản trị, xây dựng cơ bản tạiChi nhánh; Quản lý, giao nhận, bảo quản, vận chuyên và thu chi tiền mặt; Vận hành,quản lý, duy trì hệ thống Công nghệ thông tin tại Chi nhánh; Thực hiện chức năngkiểm tra, kiểm soát nội bộ tại Chi nhánh.

b) Nhiệm vụ

- Thực hiện công tác quản lý hành chính tại Chi nhánh.

- Thực hiện các hoạt động liên quan đến công tác nhân sự tại Chi nhánh.- Thực hiện các hoạt động liên quan đến đào tạo.

- Thực hiện nhiệm vụ công nghệ thông tin.

- Công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ.

2.1.4 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cho thuê tài chính

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2017-2021

2.1.4.1 Về tình hình tài chính của công ty:

Dựa trên báo cáo tài chính của công ty qua các năm 2019, 2020, 2021, có thểrút ra một số nhận định về quá trình phát triển của công ty.

Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu tài chính qua các năm của

Đơn vị: triệu đồng

2019 2020 %2021 so với 2020

Vốn điều lệ 500 000 500 000 500 000

(Nguon: Bang cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2019, 2020,

2021 của Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam)

Về Tổng Tài sản Các chỉ tiêu của công ty đều tăng lên ở mức lớn Những consố tương đối cũng cho thấy quy mô hoạt động của Công ty Cho thuê tài chính Ngânhàng Ngoại thương Việt Nam đang ngày càng mở rộng trong nhiều lĩnh vực hon, théhiện ở quy mô tổng tài sản năm 2021 tăng 3.32% so với năm 2020, và tông tài sảnnăm 2021 đã đạt được con số tuyệt đối là 5.486.263 triệu Hơn nữa, Lượng vốn chủ

sở hữu cũng tăng khoảng 10% của năm 2021 so với năm 2020 chứng tỏ Công ty ngày

càng có khả năng tự chủ về mặt tài chính Tuy nhiên phần trăm vốn chủ sở hữu trêntong tài sản còn ở mức thấp trong cả ba năm đều chỉ chiếm khoảng 18% đến 20%.

Về Lợi nhuận sau thuế Năm 2021 là 116.088 triệu đồng, tăng 17.32% so với

năm 2020 Lợi nhuận sau thuế có được là nhờ những khoản thu từ cho thuê là chủ

yếu chiếm đến gần 100% các khoản thu từ lãi Tuy phải trả lãi cho Vietcombank TWdo sử dụng vốn từ ngân hàng này, tuy nhiên lợi nhuận sau thuế của công ty vẫn đạtmức cao và ôn định, công ty làm ăn có lãi.

2.1.4.2 Dư nợ cho thuê và những rủi ro hoạt động cho thuê.

Xét về hoạt động cho thuê tài chính thì chỉ tiêu dư nợ cho thuê và chỉ tiêu nợquá hạn đóng vai trò quan trọng vì nó cho biết tình hình cho thuê của công ty đang đimột cách thuận lợi hay không, đồng thời chỉ tiêu nợ quá hạn đánh giá rủi ro của việc

cho thuê tài sản của công ty.

Bảng 2.2: Tổng dư nợ cho thuê và nợ quá hạn các năm 2019-2021

Tong ee ch? | 1.540.412 | 1819437 | 2.101.110 15.48%