TIỂU LUẬN CÔNG TY TÀI CHÍNH Thị trường Tài chính và các Định chế Tài chính

MỤC LỤC Đề mục Nội dung Số trang PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH 1 I Công ty Tài chính 1 1 Khái niệm và vai trò 1 1.1 Khái niệm Vai trò 1 1.2 1 2 Đặc điểm của công ty tài chính 1 2.1 Mức vốn pháp định Thời gian hoạt động Các loại hình 1 2.2 2 2.3 2 3 Nghiệp vụ của Công ty Tài chính 3 3.1 Nghiệp vụ huy động vốn Hoạt động huy động tín dụng Hoạt động đầu tư Mở tài khoản và ngân quỹ Các hoạt động khác Các nghiệp vụ được các cơ quan quản lý Nhà nước có thẩm quyền cho phép 3 3.2 4 3.3 5 3.4 5 3.5 5 3.6 6 4 Thực trạng các Công ty Tài chính tại Việt Nam 6 4.1 Đánh giá thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh… Lợi thế của các công ty tài chính ở Việt Nam Bất lợi của các công ty tài chính ở Việt Nam 6 4.2 9 4.3 10 5 Các hạn chế để đảm bảo an toàn trong hoạt động của công ty Tài chính 11 5.1 Việc trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro Trường hợp không được cấp tín dụng 11 5.2 11 5.3 Trường hợp hạn chế tín dụng Giới hạn góp vốn mua cổ phần Các quy định bảo đảm an toàn 11 5.4 12 5.5 12 6 Đánh giá vai trò của công ty tài chính trong quá trình phát triển thị trường tài chính tại Việt Nam: 13 Phần 2 CHI TIẾT VỀ MỘT CÔNG TY TÀI CHÍNH 15 1 Quá trình hình thành và phát triển: 16 2 Quy mô và mục tiêu kinh doanh: 18 2.1 Quy mô: Mục tiêu: 18 2.2 18 3 Các sản phẩm dịch vụ 19 3.1 Cho vay tiền mặt Vay mua điện máy Vay mua xe máy Mở thẻ tín dụng Bảo hiểm 19 3.2 19 3.3 19 3.4 20 3.5 20 4 Kết luận 21 DANH SÁCH CHỮ VIẾT TẮT, BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH 1. Bảng 1: Danh sách 16 công ty Tài chính được cấp phép hoạt động ở Việt Nam 2. Bảng 2: Chính sách cho vay của 4 công ty Tài chính phổ biến ở Việt Nam PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC CỦA NHÓM 1.Lê Tường Vi: Viết phần 2 giới thiệu về một Công ty Tài chính, những phần phụ, hình thức và thuyết trình 2.Nguyễn Thị Thanh Thủy: Viết phần 1 Tổng quan và góp ý chỉnh sửa về nội dung. 3.Nguyễn Lê Anh Thư: Làm PowerPoint. 4.Lê Kiều Uyên: Làm PowerPoint. 5.Dương Thị Trang: Chuẩn bị phần phản biện. 6.Trần Thanh Vinh: Chuẩn bị phần phản biện. NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN Chúng em xin chân thành cảm ơn thầy đã dành thời gian đọc và góp ý cho tiểu luận này. MỞ ĐẦU Công ty Tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng. Trong nền kinh tế hiện đại, nhu cầu về tài chính của những chủ thể trong thị trường tài chính càng ngày càng trở nên đa dạng và phức tạp. Các công ty tài chính đem tới những dịch vụ cho vay với thủ tục đơn giản hơn so với ngân hàng và tất nhiên là mức lãi suất sẽ cao hơn. Việc giao dịch với những công ty Tài chính sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro nếu như khách hàng không thu thập đủ thông tin cần thiết hoặc không hiểu rõ về nhu cầu của mình. Vì vậy trước khi đưa ra quyết định sử dụng dịch vụ của công ty Tài chính chúng ta cần hiểu rõ bản chất của những công ty đó để đảm bảo quyền lợi cho mình. Bài tiểu luận này chia làm 2 phần: Phần thứ nhất giới thiệu chung về những công ty Tài chính, bao gồm Khái niệm, Phân loại và Nghiệp vụ. Phần thứ hai tìm hiểu chi tiết hơn về những sản phẩm dịch vụ của công ty Tài chính FE CREDIT. PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH I.CÔNG TY TÀI CHÍNH 1.Khái niệm và vai trò công ty tài chính 1.1.Khái niệm: Công ty Tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng. Tổ chức này có chức năng là sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư; cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật. Nhưng không được làm các dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới 1 năm. 1.2. Vai trò: 2.Thứ nhất: Giúp khách hàng tiết kiệm chi phí thông tin và giao dịch khi cung ứng hoặc sử dụng các nguồn vốn. Tạo ra các cơ hội đầu tư cho các cá nhân và tổ chức khi muốn món tiền của họ sinh lời. Công ty Tài chính với các nghiệp vụ, cùng với đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp có khả năng phân tích tổng hợp thông tin, dự báo thị trường giúp khách hàng lựa chọn đem lại món lợi lớn với chi phí thấp nhất. Thứ hai: Công ty Tài chính góp phần làm phong phú thêm các dịch vụ Tài chính Ngân hàng, khách hàng có nhiều lựa chọn hơn trong việc đầu tư. Vì ngoài Ngân hàng, Công ty Tài chính còn phát hành những giấy tờ có giá với lãi suất cao, mệnh giá thấp… Sẽ thu hút sự đầu tư của các nhà đầu tư lớn, nhỏ trên thị trường Tài chính. Thứ ba: Công ty Tài chính trực thuộc tập đoàn kinh tế hay trực thuộc tổng công ty có điều kiện thuận lợi hơn trong quản lý rủi ro Tài chính và huy động vốn cho tập đoàn. Thứ tư: Thúc đẩy sự phát triển thị trường Tài chính tăng tính cạnh tranh trong đầu tư trên thị trường Tài chính. Trong những năm gần đây nhiều loại hình Công ty Tài chính ra đời nâng cao chất lượng phục vụ, số vốn đầu tư ngày càng ít, tạo thêm nhiều khả năng lựa chọn cho khách hàng. 2.Đặc điểm của công ty tài chính: 2.1. Mức vốn pháp định Nếu như công ty tài chính thành lập vào khoảng thời gian sau ngày nghị định 141/2006/NĐ-CP có hiệu lực và trước ngày 31/12/2008 thì có mức vốn pháp định là 300 tỷ đồng. Nếu thành lập sau ngày 31/12/2008 thì mức vốn pháp phải có là 500 tỷ đồng. 2.2.Thời gian hoạt động: Thời gian hoạt động của công ty tài chính tối đa là 50 năm. Trường hợp cần gia hạn thời hạn hoạt động, phải được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận, nhưng mỗi lần gia hạn không quá 50 năm. 2.3.Các loại hình Công ty Tài chính 122.2.1.2.2.2.3.2.3.1.Công ty tài chính bán hàng (Sale finance company): Các công ty tài chính này gián tiếp cấp tín dụng cho người tiêu dùng để mua các món hàng từ một nhà bán lẻ hoặc từ một nhà sản  xuất nào đó. Tín dụng được cấp dưới hình thức: các doanh nghiệp bán hàng trả góp cho khách hàng theo hợp đồng mẫu do công ty tài chính loại này cung cấp, sau đó hợp đồng được bán lại cho công ty tài chính. Như vậy khoản nợ của khách hàng với nhà sản xuất hoặc nhà bán lẻ đã chuyển thành khoản nợ của khách hàng đối với công ty tài chính. Các công ty tài chính loại này thường do các công ty sản xuất hay các nhà phân phối bán lẻ (retailling or manufacturing company) thành lập nên nhằm hỗ trợ cho hoạt động tiêu thụ hàng hoá của mình. 2.1.2.2.2.3.2.3.1.2.3.2.Công ty tài chính tiêu dùng (Consumer finance company): Công ty tài chính loại này cung ứng phần lớn nguồn vốn của mình cho các gia đình và cá nhân vay vào mục đích mua sắm hàng hoá tiêu dùng như các đồ đạc nội thất (giường, tủ) và các đồ gia dụng (tủ lạnh, máy giặt...) hoặc sửa chữa nhà cửa. Hầu hết các khoản cho vay đều được trả góp định kỳ. Một cách cho vay khác là cấp thẻ tín dụng cho khách hàng để họ mua sắm ở hệ thống cửa hàng bán lẻ. Do các khoản vay của loại công ty tài chính này khá rủi ro nên công ty thường chỉ cho vay những khoản tiền nhỏ và với lãi suất cao hơn lãi suất thị trường. Khách hàng của các công ty tài chính tiêu dùng vì vậy cũng thường là những người không thể tìm được khoản tín dụng từ những nguồn khác và do vậy họ thường phải chịu lãi suất cao hơn thông thường. Các công ty tài chính loại này có thể do các ngân hàng thành lập nên hoặc hoạt động độc lập dưới hình thức công ty cổ phần. 2.2.1.2.2.2.3.2.3.1.2.3.2.2.3.3.Công ty tài chính kinh doanh (Business finance company): Công ty tài chính loại này cấp tín dụng cho các doanh nghiệp dưới các hình thức như: Bao thanh toán (Nghiệp vụ Factoring và Forfating) - Công ty cấp tín dụng dưới hình thức mua lại (chiết khấu) các khoản phải thu của doanh nghiệp; Cho thuê tài chính (Nghiệp vụ Leasing) - Công ty cấp tín dụng dưới hình thức mua các máy móc thiết bị mà khách hàng yêu cầu rồi cho khách hàng thuê; v.v... Các khoản phải thu thường là tiền bán trả chậm hàng hoá hay dịch vụ. Do cần tiền ngay, các doanh nghiệp ký kết trước với công ty tài chính một hợp đồng trong đó công ty tài chính sẽ mua lại với giá chiết khấu tất cả các khoản thu chưa đến hạn thanh toán của mình phát sinh trong một khoảng thời gian nhất định. Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài sản giữa bên cho thuê là công ty tài chính thuê mua với khách hàng thuê. Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng thuê. Trong thời hạn cho thuê, các bên không được đơn phương huỷ bỏ hợp đồng. Trong nghiệp vụ cho thuê tài chính, bên cho thuê sẽ mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê. Bên thuê có nghĩa vụ bảo dưỡng, sửa chữa tài sản thuê trong thời hạn thuê và không được dùng tài sản thuê để cầm cố, thế chấp hoặc để bảo đảm cho bất kỳ một nghĩa vụ tài chính nào. 3.Nghiệp vụ của Công ty tài chính 2.3.3.1.Hoạt động huy động vốn Một trong những công việc cực kì quan trọng của công ty tài chính là huy động vốn. Vốn là một yếu tố vô cùng quan trọng, nó ảnh hưởng lớn tới sự ổn định, phát triển, mở rộng kinh doanh của công ty. Do đó, hoạt động huy động vốn từ các nguồn khác nhau là vô cùng cần thiết và mọi hoạt động này đều tuân theo quy định của ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Hoạt động huy động vốn của công ty tài chính gồm: Nhận tiền gửi của các tổ chức, cá nhân có kỳ hạn từ một năm trở lên theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, cùng với chứng chỉ tiền gửi và các loại giấy tờ có giá trị khác để huy động nguồn vốn của cá nhân trong nước và ở nước ngoài. Tiếp nhận vốn ủy thác của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước hoặc của chính phủ. Vay các tổ chức tín dụng, tài chính trong nước, ngoài nước hay các tổ chức tài chính quốc tế. 3.2. Hoạt động huy động tín dụng 2.3.3.1.3.2.3.2.1.Hoạt động cho vay Theo nghị định 79/2002/NĐ-CP về tổ chức hoạt động của công ty tài chính ban hành ngày 04/10/2002: Công ty tài chính được phép cho vay dưới các hình thức: Cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn tuân thủ theo quy định của Ngân hàng Nhà nước; Cho vay tiêu dùng thông qua hình thức cho vay trả góp; Cho vay theo sự ủy thác của Chính phủ, hay của các cá nhân, tổ chức trong và ngoài nước theo quy định hiệ hành của Luật các tổ chức tín dụng và hợp đồng ủy thác. 3.2.2.Hoạt động chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác: Công ty tài chính cấp tín dụng cho các tổ chức, cá nhân dưới hình thức chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác; Công ty tài chính và các tổ chức tín dụng khác tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác cho nhau.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

KHOA TÀI CHÍNH

TIỂU LUẬN CÔNG TY TÀI CHÍNHMÔN HỌC: Thị trường Tài chính và các Định chế Tài chính

MỤC LỤC

Hoạt động đầu tư

Mở tài khoản và ngân quỹ

4.1 Đánh giá thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh…

Lợi thế của các công ty tài chính ở Việt Nam

Bất lợi của các công ty tài chính ở Việt Nam

5.4 12

6 Đánh giá vai trò của công ty tài chính trong quá trình phát triển thị

3.1 Cho vay tiền mặt

Vay mua điện máy

Vay mua xe máy

1 Bảng 1: Danh sách 16 công ty Tài chính được cấp phép hoạt động ở Việt Nam

2 Bảng 2: Chính sách cho vay của 4 công ty Tài chính phổ biến ở Việt Nam

PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC CỦA NHÓM

1 Lê Tường Vi: Viết phần 2 giới thiệu về một Công ty Tài chính, những phần phụ,

hình thức và thuyết trình

2 Nguyễn Thị Thanh Thủy: Viết phần 1 Tổng quan và góp ý chỉnh sửa về nội dung.

3 Nguyễn Lê Anh Thư: Làm PowerPoint.

4 Lê Kiều Uyên: Làm PowerPoint.

5 Dương Thị Trang: Chuẩn bị phần phản biện.

6 Trần Thanh Vinh: Chuẩn bị phần phản biện.

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN

Chúng em xin chân thành cảm ơn thầy đã dành thời gian đọc và góp ý cho tiểu luận này.

MỞ ĐẦU

Công ty Tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng Trong nền kinh tế hiện đại,nhu cầu về tài chính của những chủ thể trong thị trường tài chính càng ngày càng trở nên đadạng và phức tạp Các công ty tài chính đem tới những dịch vụ cho vay với thủ tục đơn giảnhơn so với ngân hàng và tất nhiên là mức lãi suất sẽ cao hơn Việc giao dịch với những công

ty Tài chính sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro nếu như khách hàng không thu thập đủ thông tin cầnthiết hoặc không hiểu rõ về nhu cầu của mình Vì vậy trước khi đưa ra quyết định sử dụngdịch vụ của công ty Tài chính chúng ta cần hiểu rõ bản chất của những công ty đó để đảmbảo quyền lợi cho mình

Bài tiểu luận này chia làm 2 phần:

Phần thứ nhất giới thiệu chung về những công ty Tài chính, bao gồm Khái niệm, Phân loại và Nghiệp vụ

Phần thứ hai tìm hiểu chi tiết hơn về những sản phẩm dịch vụ của công ty Tài chính FE CREDIT

PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH

I CÔNG TY TÀI CHÍNH

1 Khái niệm và vai trò công ty tài chính

1.1 Khái niệm:

Công ty Tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng Tổ chức này có chức năng

là sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư; cung ứng cácdịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của phápluật Nhưng không được làm các dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới 1 năm

1.2 Vai trò:

 Thứ nhất: Giúp khách hàng tiết kiệm chi phí thông tin và giao dịch khi cung ứng hoặc

sử dụng các nguồn vốn Tạo ra các cơ hội đầu tư cho các cá nhân và tổ chức khi muốnmón tiền của họ sinh lời Công ty Tài chính với các nghiệp vụ, cùng với đội ngũ nhânviên chuyên nghiệp có khả năng phân tích tổng hợp thông tin, dự báo thị trường giúpkhách hàng lựa chọn đem lại món lợi lớn với chi phí thấp nhất

 Thứ hai: Công ty Tài chính góp phần làm phong phú thêm các dịch vụ Tài chính Ngânhàng, khách hàng có nhiều lựa chọn hơn trong việc đầu tư Vì ngoài Ngân hàng, Công

ty Tài chính còn phát hành những giấy tờ có giá với lãi suất cao, mệnh giá thấp… Sẽ thuhút sự đầu tư của các nhà đầu tư lớn, nhỏ trên thị trường Tài chính

 Thứ ba: Công ty Tài chính trực thuộc tập đoàn kinh tế hay trực thuộc tổng công ty cóđiều kiện thuận lợi hơn trong quản lý rủi ro Tài chính và huy động vốn cho tập đoàn

 Thứ tư: Thúc đẩy sự phát triển thị trường Tài chính tăng tính cạnh tranh trong đầu tưtrên thị trường Tài chính Trong những năm gần đây nhiều loại hình Công ty Tài chính

ra đời nâng cao chất lượng phục vụ, số vốn đầu tư ngày càng ít, tạo thêm nhiều khả nănglựa chọn cho khách hàng

2 Đặc điểm của công ty tài chính:

2.1 Mức vốn pháp định

 Nếu như công ty tài chính thành lập vào khoảng thời gian sau ngày nghị định141/2006/NĐ-CP có hiệu lực và trước ngày 31/12/2008 thì có mức vốn pháp định là 300

tỷ đồng

 Nếu thành lập sau ngày 31/12/2008 thì mức vốn pháp phải có là 500 tỷ đồng

2.2 Thời gian hoạt động:

Thời gian hoạt động của công ty tài chính tối đa là 50 năm Trường hợp cần gia hạn thờihạn hoạt động, phải được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận, nhưng mỗi lần giahạn không quá 50 năm

2.3 Các loại hình Công ty Tài chính

2.1.1 Công ty tài chính bán hàng (Sale finance company):

Các công ty tài chính này gián tiếp cấp tín dụng cho người tiêu dùng để mua các mónhàng từ một nhà bán lẻ hoặc từ một nhà sản  xuất nào đó Tín dụng được cấp dưới hình thức:các doanh nghiệp bán hàng trả góp cho khách hàng theo hợp đồng mẫu do công ty tài chínhloại này cung cấp, sau đó hợp đồng được bán lại cho công ty tài chính

Như vậy khoản nợ của khách hàng với nhà sản xuất hoặc nhà bán lẻ đã chuyển thànhkhoản nợ của khách hàng đối với công ty tài chính Các công ty tài chính loại này thường docác công ty sản xuất hay các nhà phân phối bán lẻ (retailling or manufacturing company)thành lập nên nhằm hỗ trợ cho hoạt động tiêu thụ hàng hoá của mình

2.1.1 Công ty tài chính tiêu dùng (Consumer finance company):

Công ty tài chính loại này cung ứng phần lớn nguồn vốn của mình cho các gia đình và

cá nhân vay vào mục đích mua sắm hàng hoá tiêu dùng như các đồ đạc nội thất (giường, tủ)

và các đồ gia dụng (tủ lạnh, máy giặt ) hoặc sửa chữa nhà cửa Hầu hết các khoản cho vayđều được trả góp định kỳ Một cách cho vay khác là cấp thẻ tín dụng cho khách hàng để họmua sắm ở hệ thống cửa hàng bán lẻ Do các khoản vay của loại công ty tài chính này khárủi ro nên công ty thường chỉ cho vay những khoản tiền nhỏ và với lãi suất cao hơn lãi suất

thị trường Khách hàng của các công ty tài chính tiêu dùng vì vậy cũng thường là nhữngngười không thể tìm được khoản tín dụng từ những nguồn khác và do vậy họ thường phảichịu lãi suất cao hơn thông thường Các công ty tài chính loại này có thể do các ngân hàngthành lập nên hoặc hoạt động độc lập dưới hình thức công ty cổ phần.

2.1.1 Công ty tài chính kinh doanh (Business finance company):

Công ty tài chính loại này cấp tín dụng cho các doanh nghiệp dưới các hình thức như:Bao thanh toán (Nghiệp vụ Factoring và Forfating) - Công ty cấp tín dụng dưới hình thứcmua lại (chiết khấu) các khoản phải thu của doanh nghiệp; Cho thuê tài chính (Nghiệp vụLeasing) - Công ty cấp tín dụng dưới hình thức mua các máy móc thiết bị mà khách hàngyêu cầu rồi cho khách hàng thuê; v.v

Các khoản phải thu thường là tiền bán trả chậm hàng hoá hay dịch vụ Do cần tiềnngay, các doanh nghiệp ký kết trước với công ty tài chính một hợp đồng trong đó công ty tàichính sẽ mua lại với giá chiết khấu tất cả các khoản thu chưa đến hạn thanh toán của mìnhphát sinh trong một khoảng thời gian nhất định

Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tàisản giữa bên cho thuê là công ty tài chính thuê mua với khách hàng thuê Khi kết thúc thờihạn thuê, khách hàng mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuậntrong hợp đồng thuê Trong thời hạn cho thuê, các bên không được đơn phương huỷ bỏ hợpđồng Trong nghiệp vụ cho thuê tài chính, bên cho thuê sẽ mua tài sản theo yêu cầu của bênthuê Bên thuê có nghĩa vụ bảo dưỡng, sửa chữa tài sản thuê trong thời hạn thuê và khôngđược dùng tài sản thuê để cầm cố, thế chấp hoặc để bảo đảm cho bất kỳ một nghĩa vụ tàichính nào

3 Nghiệp vụ của Công ty tài chính

1.1 Hoạt động huy động vốn

Một trong những công việc cực kì quan trọng của công ty tài chính là huy động vốn.Vốn là một yếu tố vô cùng quan trọng, nó ảnh hưởng lớn tới sự ổn định, phát triển, mở rộngkinh doanh của công ty Do đó, hoạt động huy động vốn từ các nguồn khác nhau là vô cùng

cần thiết và mọi hoạt động này đều tuân theo quy định của ngân hàng Nhà nước Việt Nam Hoạt động huy động vốn của công ty tài chính gồm:

 Nhận tiền gửi của các tổ chức, cá nhân có kỳ hạn từ một năm trở lên theo quy định củaNgân hàng Nhà nước

 Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, cùng với chứng chỉ tiền gửi và các loại giấy tờ có giá trịkhác để huy động nguồn vốn của cá nhân trong nước và ở nước ngoài

 Tiếp nhận vốn ủy thác của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước hoặc của chínhphủ

 Vay các tổ chức tín dụng, tài chính trong nước, ngoài nước hay các tổ chức tài chínhquốc tế

1.2 Hoạt động huy động tín dụng

2.1.1 Hoạt động cho vay

Theo nghị định 79/2002/NĐ-CP về tổ chức hoạt động của công ty tài chính ban hànhngày 04/10/2002: Công ty tài chính được phép cho vay dưới các hình thức:

 Cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn tuân thủ theo quy định của Ngân hàng Nhànước;

 Cho vay tiêu dùng thông qua hình thức cho vay trả góp;

 Cho vay theo sự ủy thác của Chính phủ, hay của các cá nhân, tổ chức trong và ngoàinước theo quy định hiệ hành của Luật các tổ chức tín dụng và hợp đồng ủy thác

2.1.2 Hoạt động chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu và các giấy

tờ có giá khác:

 Công ty tài chính cấp tín dụng cho các tổ chức, cá nhân dưới hình thức chiết khấu, cầm

cố thương phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác;

 Công ty tài chính và các tổ chức tín dụng khác tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, tráiphiếu và các giấy tờ có giá khác cho nhau

2.1.3 Hoạt động bảo lãnh

Công ty tài chính được bảo lãnh dựa trên uy tín và khả năng tài chính của mình đối vớingười nhận bảo lãnh Việc bảo lãnh của Công ty Tài chính phải được thực hiện theo quy

định của Luật Các tổ chức tín dụng và hướng dẫn của ngân hàng nhà nước Có các loại hìnhbảo lãnh sau: Bảo lãnh vay vốn, Bảo lãnh thanh toán, Bảo lãnh dự thầu, Bảo lãnh thực hiệnhợp đồng, Bảo lãnh bảo đảm chất lượng sản phẩm, Bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trước, Bảolãnh đối ứng, Xác nhận bảo lãnh.

2.1 Hoạt động đầu tư

 Góp vốn mua cổ phần cho các tổ chức tín dụng hay các doanh nghiệp;

 Đầu tư cho các dự án theo hợp đồng;

 Tham gia thị trường tiền tệ

2.2 Mở tài khoản và ngân quỹ

 Kinh doanh vàng, thực hiện các dịch vụ kiều hối;

 Cung ứng các dịch vụ tư vấn liên quan đến tài chính, tiền tệ, ngân hàng, đầu tư;

 Cung ứng dịch vụ bảo quản hiện vật quý, cho thuê tủ két, cầm đồ, giấy tờ có giá;

 Được phép trở thành đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu, các loại giấy tờ có giá kháccho các công ty, doanh nghiệp

 Được quyền nhận ủy thác, trở thành đại lý trong các lĩnh vực liên quan tới tài chínhngân hàng, bảo hiểm, đầu tư, quản lý tài sản, vốn đầu tư của cá nhân, tổ chức theo hợpđồng

2.2 Các nghiệp vụ được các cơ quan quản lý Nhà nước có thẩm quyền cho phép

 Hoạt động ngoại hối: Ngân hàng Nhà nước xem xét, cấp giấy phép cho Công ty Tàichính được thực hiện một số hoạt động ngoại hối theo quy định hiện hành về quản lýngoại hối

 Hoạt động bao thanh toán: Ngân hàng Nhà nước có trách nhiệm ban hành quy địnhhướng dẫn việc thực hiện hoạt động bao thanh toán và xem xét cho phép Công ty Tàichính có đủ điều kiện thực hiện hoạt động này

4 Thực trạng các Công ty Tài chính tại Việt Nam

2.1 Đánh giá thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty tài chính hiện nay

và đánh giá vai trò của công ty tài chính trong quá trình phát triển thị trường tài chính tại Việt Nam.

Thị trường tài chính tiêu dùng luôn được đánh giá là giàu tiềm năng và luôn hấp dẫn cácnhà đầu tư trong và ngoài nước Tuy nhiên, tính tới (tháng 8/2018), Việt Nam mới chỉ có 16công ty tài chính chính thức được Ngân hàng Nhà nước cấp phép hoạt động điển hình như:

Fe Credit – công ty con trực thuộc ngân hàng VPBank đang nắm giữ vị trí số 1 với hơn 50%thị phần và còn các Công ty Tài chính khác nổi bật như Home credit, HD Saison, Danhsách 16 công ty tài chính được cấp phép hoạt động tại Việt Nam:

Bảng 1: Danh sách 16 công ty Tài chính được cấp phép hoạt động ở Việt NamNguyên nhân số công ty tài chính được cấp phép trong lĩnh vực này còn khá khiêm tốn

là do yêu cầu và quy định của lĩnh vực này rất khắt khe nhằm đảm bảo quyền lợi của khách

2.1 Lợi thế của các công ty tài chính ở Việt Nam:

Dù mới phát triển mạnh trong 3-5 năm nhưng thị trường cho vay tiêu dùng tại Việt Namtăng trưởng mạnh mẽ Báo cáo của công ty chứng khoán Bản Việt (VCSC) cho thấy, quy

mô thị trường tài chính tiêu dùng Việt Nam ước tính đạt gần 600.000 tỷ đồng (khoảng 26 tỷUSD) trong năm 2016 và dự báo sẽ tiến tới mốc một triệu tỷ đồng vào năm 2019. Công tyTài chính cung cấp sự tiện lợi và nhanh chóng cho khách hàng trong thủ tục và công tác giảingân Với ngân hàng, các khách hàng phải đến tận phòng giao dịch để vay tiền, trong khi chỉcần vào một cửa hàng bán lẻ hàng điện tử, xe máy…, khách hàng đã được phục vụ bởi nhânviên Công ty Tài chính

 Thứ nhất, thủ tục của Công ty Tài chính đơn giản, chỉ cần giấy tờ tùy thân (CMND và

hộ khẩu hoặc bằng lái xe) với thời gian giải ngân siêu tốc, thậm chí chỉ trong vòng 15phút Đặc biệt, các Công ty Tài chính cũng đưa ra nhiều mức lãi suất để khách hàng cóthể lựa chọn tùy theo các loại giấy tờ mà mình có thể cung cấp để chứng minh thu nhập

và khả năng trả nợ

 Thứ hai, khách hàng của Công ty Tài chính thường là những người không thỏa mãnđiều kiện vay của ngân hàng như những người làm nghề tự do không cung cấp đượchợp đồng lao động, bảng lương…

 Thứ ba, khoản vay của Công ty Tài chính khá nhỏ và trong thời gian ngắn, chỉ dưới 50triệu đồng và kỳ hạn phổ biến là từ 6 - 12 tháng Những sản phẩm tín dụng này thôngthường ngân hàng không cung cấp, nếu có phải cho vay qua thẻ, mà để có thẻ tín dụngcủa ngân hàng thì không phải điều đơn giản

Do vậy, dù các ngân hàng có tập trung vào mảng ngân hàng bán lẻ, trong đó có chovay tiêu dùng thì Công ty Tài chính vẫn có một phân khúc khách hàng khác và lợi thế nhấtđịnh trong việc cung cấp cho khách hàng sự tiện lợi, nhanh chóng Thực tế, các sản phẩm

mà Công ty Tài chính đang triển khai ngày càng tiệm cận với nhu cầu của người Việt Nam,minh chứng điển hình thông qua số lượng khách hàng của Home Credit ngày càng tăng qua

các năm Đến năm 2016 sau hơn 6 năm hoạt động tại Việt Nam, Home Credit đã có hơn 3triệu khách hàng, với số lượng đơn xin vay vốn trung bình mỗi ngày là 5.900, tăng gần 20%

so với trung bình năm 2014

Không chỉ với khách hàng cá nhân, các Công ty Tài chính cũng thiết kế những sảnphẩm phù hợp với kế hoạch, mục tiêu của đối tác là các nhà bán lẻ và nhà sản xuất Hiện tại,theo Ngân hàng Nhà nước, dư nợ cho vay tiêu dùng chỉ chiếm khoảng 8% tổng dư nợ tíndụng Trong khi đó, số liệu từ Tổng cục Thống kê cho thấy, chỉ có khoảng 20% dân số ViệtNam (khoảng gần 20 triệu người) có tài khoản ngân hàng Trong hệ thống các tổ chức tíndụng Việt Nam hiện nay, số liệu từ Ngân hàng Nhà nước cho thấy, nhóm các công ty tàichính đang dẫn đầu về khả năng sinh lời Tại thời điểm hết quý 3/2018 (số liệu mới nhất),chỉ số ROA và ROE của các công ty tài chính đạt 3,02% cao hơn nhiều so với các ngânhàng

4.3 Bất lợi của các công ty tài chính ở Việt Nam

 Thị trường chung của các tổ chức tín dụng phi ngân hàng vẫn đang còn trong giai đoạn

tự phát là chính Số lượng ít, quy mô nhỏ cộng thêm không ít rắc rối trong thủ tục hànhchính tất cả đã ngăn cản Công ty Tài chính nhỏ lẽ trong việc vượt qua ngân hàng trongdịch vụ bán lẻ Thực tế trong thị trường nước ta các Công ty Tài chính vẫn còn quen vớiviệc làm việc với các doanh nghiệp lớn nhiều hơn Vô hình chung đó lại là một bất lợicho chính họ

 Phần lớn các Công ty Tài chính đều trực thuộc tập đoàn kinh tế của nhà nước, hay tổngcục công ty dưới Bộ, nhà đầu tư vẫn chỉ quen với hai cái tên Prudential Việt Nam vàcông ty Việt-Sài Gòn là hai công ty được tiếng là thoáng và mạnh nhưng cũng vì họkhông giống những Công ty Tài chính còn lại,hầu hết đều thuộc nhà nước quản lý

 Công ty Tài chính vẫn còn nghiêng nhiều về việc sử dụng nguồn vốn và quản lý tiền tệthuộc “ngành dọc” Việc họ mở rộng cung cấp dịch vụ tài chính cho người ngoài vẫn rấthạn chế