Vai trò của ngân hàng trung ương trong quản lý tiền tệ

Ngân hàng Trung ương là cơ quan quản lý tài chính và tiền tệ cao nhất của một quốc gia, chiu trach nhiệm phát hành tiền, điều tiết cung tiền, vả duy tri su én dinh kinh téhay con goi la

LOI MO DAU

Trong bài tiểu luận này chúng em xin giới thiệu về những Vai trò của Ngân hàng

trung ương là một đề tài quan trọng nằm trong tổ hợp kiến thức của môn Lý Thuyết Tài Chính-Tiền Tệ là nền tảng cho sinh viên có thê hiểu sâu hơn và nắm rõ về khái niệm, chức năng, vai trò mà Ngân hàng trung ương mang lại và ø1ữ vị trí quan trọng trong nền kinh tế của đất nước NHTW được thành lập với mục đích ổn định tiền tệ và

giúp hỗ trợ phát triển kinh tế, các NHTW không chỉ là cơ quan quản lý tiền tệ mà còn

là trung tâm điều hành chính sách tài chính quốc gia

Chúng em là sinh viên năm nhất khóa 24 Chương trình Đại học Chính quy, xin

gửi lời cảm ơn chân thành đến cô Lê Nguyễn Như Mai, người đã trực tiếp giảng dạy

môn Lý Thuyết Tài Chính-Tiền Tệ đã truyền tải nhiều kiến thức hữu ích và cần thiết

Đây là lần đầu tiên chúng em viết bài tiêu luận, mặc dù đã cô gắng đề hoàn thành nhưng trong quá trình làm bài có thể sẽ có những sai sót không tránh khỏi Vì thé, chúng em rất mong nhận được góp ý từ Cô

PHIẾU ĐÁNH GIÁ - 1 S1 11211 11211121121101101121 12101211 1111 tr ng ga 3 DANH MỤC HÌNH 5.1 1211211211 01122 1 11 121 11121 1 1 111g rva 4 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮTT á s12 151111112211 211 11 110111112111 re 4

TONG QUAN VỀ NGẦN HÀNG TRUNG ƯƠNG 2 ST 21 1111221227221E te 6

1.1 Ngân hàng trung ương là 8Ì ? - L1 20122112112 112 11101101111 21111 1011112111118 1kg 6

I "0u 0 ấu 0n nh na - 8

1.4.1.Phát hành tiền và điều tiết lưu thông tiền tệ 5 S1 2 222211 6 8

1.4.2.Ngân hàng trung ương là ngân hang cua các ngan hang eee 9 1.4.3 Ngân hàng của chính phủ - - 2 22112211211 111 12 112 1118111111511 1 1182111 1x 10

1.5.Mô hình của NHTW c c2 112121 11 1 121gr ra 11

1.5.1.Ngân hàng trung ương trực thuộc chính phủ - 5 222222222 csxss2 11 1.5.2.Ngân hàng trung ương độc lập với chính phủ 2222 222cc scss2 12

2.3.2 Quan điểm của kinh tế hoc hién dai ccccccccccccccccccccsesescesescescstvevsesveseecessees 16

2.4, Qua ao nh .a 17 2.4.1 Quản lý tiền tệ là gì 2 s1 2121212121121 n2 1 nen Hug 17 2.4.2 Công cụ quản lý tiền tỆ 2 1 121EE191121121111121 1111212112111 ae 17

2.4.3 Tại sao phải quản lý tiền tệ ? 5+2 1 E1 1211211211 1121212111 21 121g 17

000000010 19

3.1 Khái niệm về ôn định tài chính - 5s S122 EE11121121271112112111111 1.1112 x6 19

3.2 Vai trò của NHTW trong việc ổn định tài chính 2 SE S211 15 15155121 25sce 19

3,3 Quản lý chính sách tiền tệ 1 S1 1111 1111111111111121 11 111 11111211 nra 22 3.4 Duy trì n định giá cả - - S1 1211 12112112112112.21 1121211221111 re 23

3.5 Điều hành cung tiỀn : 5c se S1 11211 1121121111121 21 111212111211 e rau 24

ID 8:8 YYIA 25 i6 6r.¡0 0S An ai HH 26

TRUONG DAI HQC DONG THAP CONG HOA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

KHOA KINH TE - LUẬT Độc lập - Tự do - Hạnh phúc

PHIẾU ĐÁNH GIÁ

1 Họ và tên sinh viên:

1.1: D6 Thi Thanh Mai — MSSV 0024419440

1.2: Lé Thi Tuong Duy — MSSV 0024419465

1.3: Ngô Gia Bảo — MSSV 0024419424

2 Tên tiểu luận: Vai trò của ngân hàng trung ương trong quản lý tiền tệ

Trình bày đúng định dạng, không có lỗi đánh 3

máy, lỗi chính ta, bố cục đúng quy định

II Noi dung 7

1 Tên đề tài phù hợp với chủ đề được giao 1,5

2 Lý do chọn để tài có căn cứ vào cơ sở khoa 2,0

học hoặc thực tiễn; mục tiêu và phạm vi nghiên

cứu rõ ràng; tư liệu đữ liệu phong phú, phù hợp

với đề tài

3 Cơ sở ly luận phù hợp, nội dung phân 2,5

tich/dién giai logic

4 Nhan xét/dé xuất giải pháp/kiến nghị phù 1,0

hợp Kết luận ngắn gon, suc tich

Tong cộng 10

DANH MỤC HÌNH

STT | TU VIET TAT GIẢI THÍCH NGHĨA

1 NHTW Ngân hàng trung ương

CHƯƠNG I

TONG QUAN VE NGAN HANG TRUNG UONG

1.1 Ngân hàng trung ương là gì ?

Ở mỗi quốc gia, ngân hàng trung ương có thể có những tên gọi khác nhau xuất phát

từ các yếu tố lịch sử, sở hữu, thể chế chính trị Chẳng hạn như, theo hình thức sở hữu, ngân hàng nhà nước có tên gọi là ngân hàng nhà nước (Việt nam), Ngân hàng quốc gia (Mônđôva, Iran, Hunpøari) Theo tính chất, chức năng, ngân hàng có thể được gọi tên là ngân hàng trung wong (Lién bang Nga), ngân hàng dự trữ (Nam phú), Hệ thống dự trữ liên bang (Mỹ) hoặc có thể chỉ là những tên gọi có tính chat lịch sử và

kế thừa như Ngân hàng Anh, Ngân hàng Pháp, Ngân hang Nhật Bản

Dù tên gọi có khác nhau nhưng phương thức hoạt động tính chất, chức năng của các ngân hàng mang bản chất là ngân hàng nhà nước hầu như giống nhau, có những điểm tương đồng và xuất phát từ những nguyên tắc tổ chức chung nhất

Ngân hàng Trung ương là cơ quan quản lý tài chính và tiền tệ cao nhất của một

quốc gia, chiu trach nhiệm phát hành tiền, điều tiết cung tiền, vả duy tri su én dinh kinh téhay con goi la ngan hang dy tré 1a co quan dac trach trong viée quan lý hệ thong tiền tệ, chịu trách nhiệm thi hành chính sách tiền tệ của một quốc gia hoặc vùng lãnh thổ Ngân hàng trung ương có vai trò chính trong việc vai trò kiêm xoát về

lạm phát và quản lí lại lãi suất và hôc trợ nền kinh tế trong nước Hầu hết các ngân

hàng trung ương đều thuộc quyền sở hữu của Nhà nước, tuy nhiên vẫn giữ mức độ độc lậo nhất định đối với Chính phủ Tại Việt Nam Ngân hàng Trung ương của nước Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam chính là Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, đảm trách việc quản lý các hệ thống tiền tệ của quốc gia

Ngân hàng nhà nước là một cơ quan nhà nước thực hiện chức năng quản lý nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngân hàng

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Cơ quan quản lý nhà nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam là cơ quan ngang bộ, trực thuộc Chính Phủ, Thống đốc Ngân hang Nha nước Việt Nam mang hàm Bộ trưởng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam được tô chức

và hoạt động theo những quy định tại các văn bản pháp luật liên quan đến tô chức và

hoạt động của Chính phủ Quy trình bô nhiệm, miễn nhiệm Thống đốc Ngân hàng

nhà nước Việt Nam theo các quy định pháp luật hiện hành trong Luật Tổ chức Quốc

Hội và Luật tổ chức Chính Phủ

1.2 Đặc điểm của NHTW

-Ngan hang trung ương khác với những ngân hàng thương mại thông thường ngân hàng thương mại chỉ cho phép phát hành các khoảng nợ không kì han , chang han như tiền gửi séc thi ngân hàng trung ương có một đặc quyền quan trọng chính là phát hành tiền giấy hoặc tiền

-Ngân hàng trung ương là một tô chức tải chính chịu trách nhiệm giám sát hệ

thông tiền tệ, điều tiết lượng cung tiền và ân định lãi suất cho các khoản vay và trái phiếu Các ngân hàng trung ương có quyền ban hành các chính sách tiền tệ trung ương tăng lãi suất để làm chậm tăng trưởng và tránh lạm phát, đảm bảo nền kinh tế của một quốc gia phát triển đồng đều

-Ngân hàng trung ương là đơn vị cho vay khẩn cấp đối với các ngân hàng thương

mại đang øặp khó khăn và các tổ chức khác, thậm chí là cả chính phủ Nếu không có

ngân hàng trung ương thực hiện hoạt động quản lý và điều tiết thì quá trinh vận hành

hệ thống các ngân hàng sẽ gặp phải rất nhiều khó khăn Ngoài ra, các ngân hàng nhà nước cũng chính là đơn vị quản lý dự trữ ngoại hối ở mỗi quốc gia

-Ngân hàng trung ương có thể quản lý và điều chỉnh ngành ngân hàng nói chung thông qua việc ban hành các quy định về vốn, bảo đảm tiền gửi, yêu cầu dự trữ (quy định ngân hàng có thể cho khách hàng vay bao nhiêu và họ phải giữ bao nhiêu tiền mặt Ngân hàng Trung ương là cơ quan duy nhất được phép phát hành tiền tệ quốc gia, bao gồm cả tiền giấy và tiền xu Đây là đặc điểm quan trọng giúp NHTW kiểm soát cung tiền trong nền kinh tế, từ đó ảnh hướng đến lạm phát và các hoạt động kinh tế khác

-NHTW cần có tính độc lập tương đối trong việc đưa ra các quyết định, không chịu ảnh hưởng từ các áp lực chính trị Điều này giúp NHTW đưa ra các chính sách kinh tế ôn định và khách quan, tập trung vào mục tiêu dải hạn của nền kinh tế như kiểm soát lạm phát và tăng trưởng kinh tế

-Ngân hàng trung ương Khác với các ngân hàng thương mại, NHTW không hoạt

động vì mục tiêu lợi nhuận Mục tiêu chính của NHTW là ôn định kinh tế vĩ mô, kiếm

soát lạm phát, duy tri gia tri tiền tệ và tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững của nền kinh tế quốc gia

-Ngpân hàng Trung ương đóng vai trò là ngân hàng của các ngân hàng thương mại

và tô chức tài chính khác NHTW cung cấp cho các ngân hàng này các dịch vụ tải

chính như tài khoản tiền gửi, cho vay ngắn hạn và xử lý thanh toán giữa các ngân hàng, nhằm đảm bảo sự ôn định của hệ thống ngân hàng

-NHTW quản ly các tài khoản của chính phủ, thực hiện các giao dịch tài chính cho chính phủ như thu, chỉ ngân sách, quản lý nợ công và phát hành trái phiếu Điều

này giúp chính phủ thực hiện các chính sách tài khóa hiệu quả

-NHTW có quyền thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, bao gồm các công cụ như lãi suất, dự trữ bắt buộc và hoạt động thị trường mở Việc điều chỉnh cung tiền và lãi suất piúp kiểm soát lạm phát, ôn định giá cả và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế

-NHTW quản lý và duy trì đự trữ ngoại hối quốc gia nhằm bảo đảm sự ổn định của tỷ giá hối đoái và có thế can thiệp vào thị trường ngoại hồi khi cần thiết, đảm bảo

su 6n định cho đồng nội tệ và nền kinh tế quốc gia

-NHTW chịu trách nhiệm giám sát hoạt động của các ngân hàng thương mại và các tô chức tài chính khác nhằm đảm bảo sự an toàn và ôn định của hệ thống tài chính, bảo vệ quyên lợi của người gửi tiền và ngăn ngừa các rủi ro tài chính

-NHTW đặt mục tiêu vào sự ổn định và phát triển bền vững của nền kinh tế, thay

vì vì mục đích lợi ích của bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào Mọi chính sách và hoạt dong cua NHTW đều nhằm bảo đảm sự ổn định kinh tế vĩ mô và lợi ích lâu dài cho quốc gia

1.4 Chức năng của NHỮW

1.4.1 Phát hành tiền và điều tiết lưu thông tiền tệ

Nhà nước Việt Nam, Nghị định số 123/2016/NĐ-CP ngay 01/9/2016 của Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tô chức của bộ, cơ quan

ngang bộ, Nghị định số 101/2020/NĐ-CP ngày 28/8/2020 của Chính phú sửa đối, bố sung một số điều của Nghị định số 123/2016/NĐ-CP và những nhiệm Ngân hảng Nha

nước thực hiện các nhiệm vụ, quyền hạn quy định tại Luật Ngân hàng vụ, quyền hạn

cu thé

Phat hành tiền là quá trình quá trình ngân hàng trung ương đưa ra lượng tiền mới vào lưu thông, nhằm đáp ứng nhu cầu về tiền của nền kinh tế mục đích phát hành tiền nhằm kiểm soát lượng tiền trong lưu thông, giữ ôn định giá trị đồng tiền và cung ứng

đủ tiền cho các hoạt động kinh tế Phát hành tiền cũng là cách để ngân hảng trung

ương thực hiện chính sách tiền tệ và kiếm soát lạm phát Ngân hàng trung ương thực

hiện việc phát hành tiền dưới các hình thức tiền mặt (tiền giấy và tiền xu) hoặc tiền điện tử Phát hành tiền thông qua các hoạt động như là cung cấp tiền cho các ngân hàng thương mại, đáp ứng nhu cầu rút tiền mặt của dân cư hoặc là phát hành thêm tiền

để tài trợ chỉ tiêu cho Chính phủ hoặc can thiệp vào thị trường tiền tệ Nhằm đảm bảo

én định gia tri đồng tiền và tô chức, điều hành thị trường tiền tệ; đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng và hệ thống các tô chức tính dụng

Lưu thông tiền tệ là quá trình tiền được trao đối và sử dụng trong nên kinh tế,

thực hiện các chức năng cơ bản như phương tiện thanh toán, trao đổi, dự trữ gia tri va don vi do luong

Quá trình lưu thông tiền được lưu thông qua các giao dịch mua bán hàng hóa, dịch vụ, chỉ trả lương bổng, vay mượn, đầu tư Trong quá trình nảy, tiền di chuyển qua các ngân hàng, doanh nghiệp, và cá nhân nhằm Kiểm soát lưu thông tiền tệ: Ngân hàng trung ương kiểm soát lưu thông tiền tệ thông qua các chính sách và công cụ

Mỗi quan hệ giữa phát hành và lưu thông tiền tệ là phát hành tiền tạo ra nguồn cung tiền ban đầu cho nền kinh tế, và quá trình lưu thông giúp tiền được sử dụng rộng

rãi Ngân hàng trung ương luôn theo dõi và điều chỉnh cả hai quá trình để giữ cho

lượng tiền trone lưu thông hợp lý, ngăn ngừa lạm phát và đảm bảo nền kinh tế hoạt

động ôn định

1.4.2 Ngân hàng trung ương là ngân hàng của các ngân hàng

NHTW thể hiện đối tượng giao dịch chủ yếu là nhận gửi tiền và bảo quản tiền và

cung cấp tiền cấp tính đụng cho ngân hàng thương mại và cách tô chức trong nền kinh

tế

-Ngân hàng trung ương thực hiện chức năng nhận gửi tiền và bảo quản tiền lệ:

từ các ngân hàng thương mại và tô chức tài chính khác Đây là một nhiệm vụ quan trọng nhằm đảm bảo an toàn và hiệu quả trong việc quản lý tiền tệ của quốc gia Cụ thể, ngân hàng trung ương thực hiện những nhiệm vụ như là :

+Các ngân hàng thương mại bắt buộc phải gửi một phân tiền dự trữ vào ngân hàng trung ương theo quy định dự trữ bắt buộc Số tiền này giúp ngân hàng trung ương

có khả năng kiểm soát và điều chỉnh lượng tiền cung ứng trong nền kinh tế

+Ngân hàng trung ương lưu trữ lượng tiền mặt lớn trong các kho dự trữ với điều

kiện bảo mật cao Điều này giúp đảm bảo an toản cho hệ thống tài chính, tránh rủi ro mắt mát hoặc thất thoát

+Khi các ngân hàng thương mại gặp khó khăn về thanh khoản, ngân hàng trung ương có thế cung cấp nguồn vốn ngắn hạn thông qua việc cho vay, giúp các ngân hàng

nảy đáp ứng nhu cầu tiền mặt và đảm bảo ôn định trong hệ thống ngân hàng

+Ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm điều phối việc đưa tiền mới vào lưu

thông và thụ hồi các tờ tiền cũ, rách hoặc hư hỏng dé duy tri chat lượng tiền tệ trong

nên kinh tế

+Với chức năng này, ngân hàng trunp ương đóng vai trò quan trong trong viéc duy trì sự ổn định và hiệu quả của hệ thống tiền tệ, đồng thời hỗ trợ các ngân hàng thương mại thực hiện hoạt động tài chính hàng ngày

- Cáp tín dụng: Tín dụng mà NHTW cấp cho NHTM nhằm đảm bảo cung ứng

cho cho nền kinh tế quốc dân có đủ ohuowng tiện thanh toán cần thiết, dựa trên cơ sở thực hiện các mục tiêu của CSTT NHTW đóng vai trò là người cho vay cuối cùng nên nghiệp vụ này có ý nghia quyết định đối với hoạt dong tin dung trong toàn bộ nén kinh

tế NHTW cấp tín dụng cho NHTM bằng nhiều phương pháp như:

+7ái chiết khẩu: Là hình thức NHTW mua lại những thương phiếu, chứng từ có giá chưa đến hạn mà NHTM đã chiết khấu cho khách hàng trước để hưởng lợi tức chiết khâu Thông qua đó NHTW giúp các NHTM giải quyết được nhu cầu thanh toán, đồng thời cung ứng tiễn cho nền kinh tế Vì vậy công cụ tái chiết khấu giữ vai trò quan trọng hàng đầu để tác động đến việc mở rộng hay thu hẹp khối lượng tín đụng cho nền

kinh tế

+ cho vay bồ sung vốn ngắn hạn cho các NHTM

+ Cho vay bù đắp vốn trong thanh toán liên ngân hàng: NHTW vừa là người tô chức vừa là trung tâm thanh toán giữa NHTM NHTW đứng ra tổ chức thanh toán bủ trừ hoặc thanh toán từng lần giữa các ngân hàng Thanh toán bù trừ là phương thức chu yéu dé day nhanh tốc độ thanh toán trong nền kinh tế

Ngân hàng trung ương giữ vai trò rất quan trọng trons bộ máy nhà nước ,mô hình ngân hàng trung ương bao gồm các cấu trúc và cơ chế hoạt động nhằm quản lý chính

sách tiền tệ và đảm bảo sự ôn định tài chính của quốc gia Các mô hình ngân hàng

trung ương khác nhau có thể được thiết kế tùy theo hệ thống kinh tế và yêu cầu cụ thế

của mỗi quốc gia Có 2 mô hình mô ngân hảng trung ương

1.5.1 Ngân hàng trung ương trực thuộc chính phủ

-Theo mô hình đâu tiên ngân hàng trung ương chịu sự kiểm soát toàn diện của

chính phủ và chịu mọi trách nhiệm và phải thực hiện theo mọi chính mà chính phủ đề

-Mô hình nảy phô biến ở các quốc gia có nền kinh tế chưa phát triển mạnh hoặc

nơi chính phủ có xu hướng can thiệp nhiêu vào nên kinh tê

-Mục tiêu chính của ngân hàng trung ương là kiểm soát lạm phát, đảm bảo sự ôn định giá ca và phát triển bền vững

-Các ngân hàng trung ương độc lập, như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), thường ít chịu áp lực chính trị, giúp họ đưa ra

các quyết định đài hạn có lợi cho nền kinh tế

pi

Hinh 1.5.2 M6 hinh NHTW déc lập chính phủ

CHUONG II Tổng quan về lý thuyết tiền tệ và quản lý tiền tệ

2.1 Lý thuyết về tiền tệ

2.1.1 Tiền tệ là gì?