Hoạt Đng phân tch Đu tư chứng khoán tại công ty cổ phn chứng khoán beta

DANH MUC CAC TU VIET TAT TTCK Thị trường chứng khoán CTCK Công ty chứng khoán OTC Thi truong phi tap trung MGCK Môi giới chứng khoán TDCK Ty doanh chimg khoan PTDT Phân tích đầu tư PTC

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HÒ CHÍ MINH

Tp Hồ Chí Minh, thang 11 — 2022

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HÒ CHÍ MINH

Tp Hồ Chí Minh, thang 11 — 2022

LOI CAM DOAN

Em xin cam doan dé tai: “ Hoat dong phan tich đầu tư chứng khoản tại

Công ty cô phần chứng khoán BETA” là một công trình nghiên cứu độc lập dưới sự hướng dẫn của giáo viên hướng dẫn: ThS Triệu Kim Lanh cùng với sự

hỗ trợ của các anh chị tại CTCP Chứng khoán BETA Ngoài ra không có bat cứ

sự sao chép của người khác Đề tài, nội dung báo cáo thực tập là sản phẩm mà

em đã nỗ lực nghiên cứu trong quá trình học tập tại trường cũng như tham gia thực tập tại Công ty cô phần chứng khoán BETA Các số liệu, kết quả trình bảy trong báo cáo là hoàn toàn trung thực, em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm, kỷ luật của bộ môn và nhà trường đề ra nêu như có vân đê xảy ra

Tác giả (Ky, ghi rõ Họ tên)

Phạm Thị Tuyết Nhung

gian thực tập vừa qua

Cảm ơn cô Triệu Kim Lanh đã hướng dẫn em phương pháp, định hướng

để em triển khai dé tai nay

Em xin chân thành cảm ơn Công ty cô phần chứng khoán Beta đã tạo điều kiện cho em thực tập, nghiên cứu tại công ty trong 3 tháng vừa qua Cảm ơn anh Nguyễn Viết An (Trưởng phòng phân tích đầu tư) đã tận tỉnh chỉ dạy và hỗ trợ, giao những nhiệm vụ bê ích đề em được trai nghiệm thực

tế và hiểu hơn về nghiệp vụ mà mỉnh đã chọn

Cảm ơn anh Nguyễn Thế Hùng (trưởng nhóm PTCB) đã giúp đỡ, giải đáp thắc mắc và truyền đạt những kiến thức tài chính, đồng thời cung cấp đữ liệu và thông tin cần thiết hỗ trợ em trong quá trình làm báo cáo thực tập Mặc dù bản thân đã rất cố gắng nhưng kiến thức có hạn nên trong quá trình thực tập, hoàn thiện báo cáo thực tập, em không tránh khỏi những sai sót, kính mong nhận được sự góp ý quý giá từ quý thầy cô cũng như các anh chị trong bộ phận phân tích tại công ty

PHIEU CHAM DIEM BAO CAO THUC TAP

Diem:

NHAN XET VA XAC NHAN CUA DON VI THUC TAP

O Dap img yéu cau

H Không đáp ứng yêu cầu

XÁC NHAN CUA DON VI THỰC

TAP

(Ký, ghi rõ Họ tên, đóng dấu)

MUC LUC

LOI CAM DOAN occ cece cee cc eeeeee cee cee tee tes teste tet tester testesteeetevievteteeweetesvistteeese ved LỜI CẢM ƠN voc cet cee cue tutte testis te teetee teeter teeeeeeeevteaeeese wee vedi

PHIEU CHAM DIEM BAO CAO THUC TAP occ ccc cee ce ce ete tee etree ce diii

NHẬN XÉT VÀ XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP iv

DANH MUC BANG TU VIET TAT v IM.1))28.10198:7.1)(91051)))1ađÚ., vi MỞ ĐẦU 1 CHUONG 1: GIOI THIEU VE CONG TY CO PHAN CHỨNG KHOÁN BETA (BSD) 2

1.1 bá cố cố 2

L.L.1 Thénng tin Chung na

1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển “A.¬ a he 4

— : 4

nh ,ÓL4 4

Áñẽn ồ 4

1.1.7 Cơ cấu tổ chức cà Là Là Hà TH TH TT E1111111101101101111 11 1x11 T111121111111111111121e 4 1.2 San pham, dich vy néi bat cha BETA veceeccccsccssscssseessecsseessecsseessecsseesseesteesseesnsseseesssees 6 1.3 Khái quát tình hình kinh doanh của công ty giai đoạn 2019 - 2021 - 7

CHƯƠNG 2: HOẠT DONG PHAN TICH DAU TU TAI CONG TY CO PHAN CHUNG KHOAN BETA 10 2.1 Khái quát vé phong Phan tich ( Research Department) .cccccccseescsecsteestecsseeeeeses 10 2.1.1 Yêu cầu đối với chuyên viên phân tích đầu tư chứng khoán - - - 11

PM ngoc cố 11

PP TS co ca ch cố 6 15

2.2 Tình hình kinh doanh của hoạt động phân tích - «5 s22 2e xxx, 16 2.3 Đánh giá hoạt động phân tích - 5: 5à St nh HH Hn HH HH0 0x H1 tk rước 18 2.3.1 Kết QUA dat QUOC 18

2.3.2 Han ché va nguyén ohane s.sccccccccscssseesssesssesssecssesssecssesssscsseessessseessecsseessecsseesseesseessces 19 CHƯƠNG 3: NHAN XET, KIEN NGHI 21 3.1 0017 21 3.2 MOt sé kién nghi nham gop phan cai thin ceccccccccsccsssecsecsecssecsecsecssecstessseesseees 22

DANH MUC CAC TU VIET TAT

TTCK Thị trường chứng khoán CTCK Công ty chứng khoán OTC Thi truong phi tap trung MGCK Môi giới chứng khoán TDCK Ty doanh chimg khoan

PTDT Phân tích đầu tư

PTCB Phân tích cơ bản HDTD Hoạt động tự doanh TVDT Tu van dau tu NDT Nha dau tu UBCKNN | Uy ban chứng khoán nhà nước SGDCK | So giao dịch chứng khoán

DANH MUC BANG, HINH

Hình 1.1: Cơ cầu tổ chức công ty cà cà eee eentevnee versed Bảng I.2: Bảng phân tích biến động kết quả kinh doanh của công ty cô phan

BETA từ năm 2019 - 2021 2.2 22 22 22222 n2 xxx sxsss 8 Bang 1.3: Cac chỉ số lợi nhuận của Công ty Cổ phần Chứng khoán BETA giai đoạn năm 2019 — 2021 2222222222222 re xe vs s9

Hinh 2.1: Quy trinh hoạt động cà cà nà se he sen sesece L2 Bang 2.2: Doanh thu va ty trọng của nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại công ty cô phần BETA từ năm 2019 — 2021 L5

Bang 2.3: Doanh thu vả tỷ trọng của hoạt động tự doanh chứng khoán tại

công ty cô phần BETA từ năm 2019 — 2021 -2- 22 5¿©2++cx2sxz+cce2 16

MO DAU

Qua hơn 10 năm hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có được những bước tiến lớn, vững vàng với vai trò kênh huy động vốn trung va dai han

cho việc phát triển kinh tế đất nước, tuy còn là một thị trường non trẻ với nhiều

hạn chế và vấn đề cần giải quyết nhưng TTCK Việt Nam đã dần khẳng định vai trò là một kênh thu hút vốn đầu tư lớn quan trọng trong nền kinh tế do đặc điểm

có tính thanh khoản cao và tỷ suất sinh lời cạnh tranh so với các kênh đầu tư khác Sản phâm của các CTCK trên thị trường ngày cảng đa dạng phô biến và dễ tiếp cận nguồn tiền nhàn rỗi hơn với nhiều đối tượng, kê cả giới trẻ

Trong sự phát triển của thị trường, không thể phủ nhận vai trò của các CTCK Với các nghiệp vụ của mình, đặc biệt là môi giới, CTCK giúp cho thị trường hoạt động liên tục, nhịp nhàng và hiệu quả Day là nghiệp vụ quan trọng nhất, thường chiếm tỷ trọng lớn trong tông doanh thu và không thê thiếu đối với một CTCK Do đó, để nâng cao năng lực cạnh tranh của mình, đứng vững được trên thị trường ngày càng phát triển, giải pháp hàng đầu của hầu hết các CTCK

là phát triển công nghệ và hiểu rõ hơn nhu cầu khách hàng Công ty cô phần chứng khoán BETA, được Ủy ban chứng khoán nhà nước (UBCKNN) cấp Giấy

phép thành lập vào ngày 06/12/2007, là một CTCK đang từng bước phần đâu đề

khăng định vị trí của mình Đứng trước nhiều đối thủ cạnh tranh lớn mạnh và tình hình thị trường biến động không ngừng Công ty cô phần chứng khoán BETA đã giới được công ty chú trọng Đăng sau nghiệp vụ này luôn luôn có sự hỗ trợ chủ chốt của nghiệp vụ phân tích Nhận thấy được tầm quan trọng của nghiệp vụ phân tích chứng khoán, em chọn đề tài : "Hoạt động phân tích đầu tư chứng khoán tại Công ty cô phần chứng khoán BETA" để tìm hiểu rõ hơn quy trình của phòng phân tích trong việc hỗ trợ hoạt động công ty nói chung cũng như phòng Môi giới nói riêng

Báo cáo thực tập được bồ cục thành 3 chương

Chương I: Giới thiệu về Công ty Cổ phần chứng khoán BETA

Chương 2: Hoạt động phân tích đầu tư tại Công ty Cổ phần chứng khoán BETA Chương 3: Nhận xét, kiến nghị

1.1

CHUONG 1: GIOI THIEU VE CONG TY CO PHAN CHUNG KHOAN BETA (BSI)

Tổng quan 1.1.1 Thông tin chung

% s%

Tên chính thức: Công ty Cô phần Chứng khoán BETA BE IA

Hội sở: Tầng 4-5, 55 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 7a Nguyễn Thái Bình, Quận I, Thành phố Hồ Chí Minh

Điện thoại: (84-8) 3914 2929 Fax: (84-8) 3914 3435

Email: support@bsi.com.vn Website: www.bsi.com.vn

Công ty Cổ phần Chứng khoán BETA được thành lập vào ngày 06/12/2007

theo Giấy phép thành lập và hoạt động số 67/UBCK-GP của Ủy Ban Chứng

Khoán Nhà Nước với số vốn điều lệ ban đầu là 135 tỷ đồng

Hiện nay, BETA đang hoạt động với số vốn điều lệ 400 tỷ đồng và thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán

Lĩnh vực hoạt động BETA đáp ứng đây đủ các dịch vụ giao dịch chứng khoán được phép đăng ký theo quy định của nhà nước Các sản phẩm và dịch vụ cung ứng:

- - Môi giới chứng khoán

- _ Lưu ký chứng khoán

- _ Tư vấn đầu tư chứng khoán

- - Tự doanh chứng khoán

- _ Tư vấn tài chính doanh nghiệp

- Bao lanh phat hành chứng khoán

- Xac dinh giá trị doanh nghiệp

1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển

- _ Năm 2007: Ngày 6/12/2007: BSI được thành lập với số vốn điều lệ ban đầu là

135 tỷ đồng, trụ sở chính đặt tại số 16 Nguyễn Trường Tộ, phường 12, Quận 4, TPHCM

- Nam 2008:

+ 25/7/2008: VĐL của BETA tăng từ 135 tỷ lên 270 tỷ đồng

+ 28/8/2008: BETA tang VDL từ 270 tỷ đồng lên 300 tỷ đồng

- Năm 2009:

+ Ngày 1/7/2007: BETA chính thức triển khai hệ thống giao dịch trực tuyến (Online Trading)

+ Ngày 8/10/2009: BETA thành lập chỉ nhánh Hà Nội tại số 27 Hang Bai, Quan

Hoàn Kiếm, Hà Nội

+ Ngày 20/11/2009: BETA chính thức triển khai các nghiệp vụ Lưu ký chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán, tự doanh chứng khoán, Tư vấn tài chính doanh nghiệp, Bảo lãnh phát hành chứng khoán, xác định giá trị doanh nghiệp Năm 2010: Ngày 14/10/2010: BETA thành lập chi nhanh Sai Gon tại 38-40-42 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận 1, TPHCM

Năm 2013: Thị trường môi giới chứng khoán niêm yết trên hai sản HOSE và HNX của BETA chiếm 1% Thuộc top 10 Công ty có thị phần môi giới Trái phiếu chính phủ nhiều nhất năm 2013

+ Tháng 3/2013: Thành lập văn phòng đại diện tại thành phố Nha Trang, tỉnh Khánh Hòa

+ Tháng 10/2013: BETA chính thức chuyền trụ sở hoạt động về 55 Nam Ky Khởi Nghĩa, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP HCM

Năm 2014:

Tháng 1/2014 BETA chính thức triển khai phần mềm giao dịch chứng khoán

mới T-Solution ( Hàn Quốc) bao gồm B-Pro, B-Web và B-Mobile đề hỗ trợ tôi

đa cho nhà đầu tư giao dịch trong chứng khoán Đây là một trong những phần mềm mạnh nhất trên thị trường chứng khoán trong nước và đang được sử dụng

rộng rãi tại một số nước trong khu vực Tại Việt Nam T-Solution đang được những công ty chứng khoán lớn như VCSC, SHS, PSI, Woori CVB, KIS sử dụng

- Nam 2018:

Ngay 11/6/2018: BETA chính thức triên khai ứng dụng BSI Trade và Nha đầu tư được giao dịch trên nền tảng công nghệ mới Nhà đầu tư hoàn toàn yên tâm với Web Trading (BMT) và Mobi Trading ( MBT) về bảo mật và tốc độ xử

lý lệnh cũng như những tính năng vượt trội khác

- Năm 2021: BETA chính thức ra mắt dịch vụ mở tài khoản chứng khoán trực tuyến qua e€KYC và update thành công hệ thống giao dịch

1.1.3 Mục tiêu

Luôn đồng hành với sự phát trién của thị trường tài chính, hỗ trợ tích cực cho nhà đầu tư là tổ chức hoặc cá nhân, cung cấp công cụ đầu tư tối ưu và đưa ra giải pháp hữu hiệu đề thúc đây sự phát triển và tạo thêm các giá trị gia tăng cho khách hàng

- Minh bach: dam bảo lợi ích của Nhà đầu tư, cổ đông, nhân viên

- _ Sáng tạo: đôi mới và hoàn thiện đáp ứng mọi kỳ vọng các bên

- _ Tin cậy: xây dựng các mỗi quan hệ trên nền tảng niềm tin, đồng hành phát triển 1.1.7 Cơ cấu tô chức

P PHAP CHE &

KHOI KINH DOANH

P MOI GIOI

P TU VAN TCDN

P DAU TU

P PHAN TICH

P DỊCH VỤ KHÁCH HÀNG

P QUẢN LÝ GIAO DICH

P TAI CHINH —

KE TOAN

P CÔNG NGHỆ THÔNG TIN

CHI NHÁNH, VĂN PHÒNG ĐẠI DIỆN

Nguồn: Báo cáo thường niên CTCP Chứng khoán BETA năm 2021

Hình 1.1 Cơ cấu tổ chức công ty

- H6i dong quan tri

+ Ong NGUYEN VAN CỰU (Chủ tịch Hội đồng Quản trị) : Ông đã có 20 năm kinh nghiệm về quản tri va đầu tư trong lĩnh vực Tài chính - Ngân hàng - Chứng khoán Ông Nguyễn Văn Cựu tốt nghiệp Thạc sĩ Quản trị kinh doanh của Hoa

Kỳ, Cử nhân Tài chính - Ngân hàng và Cử nhân Luật

+Ba NGUYEN THỊ MINH QUANG (Phó Chủ tịch Hội đồng Quản trị) : Bà là

thành viên Hội đồng Quản trị tham gia vào hoạt động điều hành của BETA Bà

là người am hiểu sâu sắc và có nhiều năm kinh nghiệm đảm trách hoạt động quản trị tài chính cho nhiều doanh nghiệp Bà Nguyễn Thị Minh Quang tốt nghiệp thạc

sỹ Quản trị kinh doanh và Cử nhân tài chính tại Hoa Ky

+ Ong HUYNH VAN TỐT (Thành viên Hội đồng Quản trị) : Ông có gần 30 năm

kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng và đã từng giữ nhiều chức vụ quản trị, điều hành tại các tổ chức tài chính - ngân hàng lớn tại Việt Nam Ông

Huỳnh Văn Tốt đồng thời kiêm nhiệm chức vụ Tổng Giám đốc từ tháng 9/2012 đến ngày 29/12/2020

- _ Ban điều hành

+ Ông HOÀNG THANH BÌNH (Tổng Giám đốc): Ông là Cử nhân Tài chính —

Ngân hàng trường ĐH Kinh tế Tp Hồ Chí Minh, có hơn 20 năm kinh nghiệm

làm việc trong lĩnh vực Tài chính — Ngân hàng và hơn 10 năm kinh nghiệm làm

việc trong lĩnh vực Chứng khoán Giữ chức vụ Tông Giám đốc Công ty Cổ phần Chứng khoán BETA từ ngày 29/12/2020

+Bà NGUYÊN THỊ MINH QUANG (Phó Tổng Giám đốc: Bà làThạc sĩ Quản trị

Kinh doanh trường Đại học Califorma Miramar, tốt nghiệp Đại học Bang

California, Fullerton Bà có hơn I0 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực Chứng

khoán Thành viên Hội đồng Quản trị Công ty Cô phần Chứng khoán BETA từ năm 2008 đến nay

+ Kế toán trưởng: ĐỖ THỊ THANH HOA: Cử nhân Kinh tế trường DH Kinh tế

Tp Hồ Chí Minh - Có hơn 10 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực Chứng khoán -

Giữ chức vụ Kế toán trưởng Công ty Cổ phần Chứng khoán BETA tir 17/9/2019 1.2 Sản phẩm, dịch vụ nỗi bật của BETA

1.3

Tư vấn đầu tư: Dịch vụ Tư vấn đầu tư sẽ hỗ trợ nhà đầu tư cá nhân hoặc doanh nghiệp các kiến thức, kỹ năng và công cụ cần thiết giúp khách hàng xác định và xây dựng được mục tiêu, chiến lược đầu tư hiệu quả Bên cạnh đó, dịch

vụ cũng sẽ đưa ra những khuyến nghị và ý tưởng đầu tư tham khảo mang tính chuyên môn cao, phù hợp với từng kế hoạch tài chính cụ thể của khách hàng

Tư vấn tài chính doanh nghiệp (Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư): Cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính như đánh giá giá trị doanh nghiệp; thực hiện khảo sát cho bên bán hoặc/và bên mua trong các hoạt động huy động vốn va M&A; hé tro doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính trong ngắn, trung và dài hạn nham mục tiêu huy động vốn hoặc niêm yết

Lưu ký chứng khoán: BETA phối hợp với VSD cung cấp dịch vụ lưu

giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng, làm thủ tục chuyên chứng khoán vào tài khoản giao dịch chứng khoán, giúp khách hàng dễ dàng thực hiện giao dịch

và nhận đầy đủ mọi quyên lợi liên quan của chứng khoán

Các dịch vụ khác như: Giao dịch chứng khoán, Giao dịch ký quỹ, Biéu phí dịch vụ

Khái quát tình hình kinh doanh của công ty giai đoạn 2019 - 2021 Khác với sự bất ôn về kinh tế và xã hội của phần lớn các quốc gia trên thế 2101, nền kinh tế của Việt Nam lại có những sự phát triển vượt bậc ngoài dự đoán Hòa mình theo sự phát triển của thị trường kinh tế Việt Nam, BETA cũng

đã đạt được những kết quả kinh doanh khả quan trong năm 2021 Cụ thể:

Bang 1.2 Bảng phân tích biến động kết quả kinh doanh của công ty cô phần BETA giai đoạn 2019 - 2021

ĐÐVT: đồng

Chỉ tiêu 2019 2020 2021

Lãi từ các TSTC ghỉ nhận thông qua lãilỗ (FVTPL) 20.484.296.839 43.066.801.729 77.850.970.455

Cô tức, tiền lãi phát sinh từ tài sản tài chính

Lãi bán các TSTC 17.672.093.860 3.085.278 | 10.513.510.645

182.099.629 | — 185.549.874 | 210.180.900

Lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) 11.266.933.498 11.569.911.143 8.537.663.836

Doanh thu nghiệp vụ lưu ký chứng khoán

Lãi từ các khoản cho vay và phải thu 570.371.519 170.732.269 | 1.250.356.853

Doanh thu môi giới chứng khoán 1.653.808.981 986.046.593 | 3.181.194.596 Doanh thu bảo lãnh, đại lí phát hành chứng khoán 0 0| 1.750.000.000

666.792.432 | 1.414.796.187 | 1.054.250.904