Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp tại công ty trách nhiệm hữu hạn hoài an

Luận án đã hệ thống hóa những lý luận căn bản về lao động quản lý và vai trò của lao động quản lý trong hoạt động sản xuất kinh doanh của DN, hệ thống và đề xuất về phân tích tình hình t

Tính cấp thiết của đề tài

Việt Nam đang dần chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường với nhiều cơ hội và thách thức Hiện nay Việt Nam đang có tốc độ phát triển kinh tế xã hội nhanh chóng nhờ thực hiện phát triển kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa, đầu tư nước ngoài, một môi trường kinh doanh thuận lợi, lực lượng lao động rẻ và dồi dào Trên thị trường chứng khoán, các cổ phiếu của các doanh nghiệp xây dựng cũng có diễn biến hết sức tích cực Một câu chuyện lớn khác trong ngành xây dựng năm trước là giá vật liệu xây dựng không ngừng tăng mạnh Ngoài ra, tính từ thời điểm vừa kết thúc giãn cách, giá xăng đã trải qua nhiều đợt liên tiếp điều chỉnh, mỗi lít xăng đã tăng lên cao Chưa kể theo dự kiến chuỗi cung ứng trên toàn cầu sẽ còn tiếp tục đối mặt với rủi ro tắc nghẽn đến cuối năm 2022 Thời gian giao vật liệu bị kéo dài gấp đôi, gấp ba hoặc thậm chí lâu hơn khiến chi phí kho bãi ngày càng gia tăng Các vấn đề này cũng khiến các doanh nghiệp sản xuất và thầu xây dựng đau đầu do các chi phí đầu vào ngày càng đắt đỏ, gây áp lực lớn lên giá bán của các vật liệu khác Nhiều doanh nghiệp phải đứng trước thế tiến thoái lưỡng nan, hoặc đề xuất tăng giá thành sản phẩm, hoặc chấp nhận thua lỗ để tiếp tục giữ chân khách hàng Do đó, vấn đề tìm ra giải pháp nâng cao năng lực tài chính đang được các doanh nghiệp, công ty chú trọng quan tâm Kết hợp với tình hình phát triển trong nước, em muốn tìm hiểu sâu hơn về việc đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính các công ty xây dựng để phù hợp với tình hình kinh tế mới Công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, phần lớn là xây dựng nhà để ở, sản xuất xi măng, vôi, thạch cao và buôn bán vật liệu, lắp đặt trong xây dựng Tuy nhiên, trên thực tế trong quá trình thực tập, nhận thấy tình hình tài chính của công ty có sự biến động qua các năm khó nắm bắt

Từ những vấn đề vừa nêu trên cho thấy Công ty cần chú trọng hơn nữa công tác phân tích tình hình tài chính, để từ đó có chiến lược phù hợp gia tăng sự ổn định tài chính và có biện pháp thích ứng với các biến động của nền kinh tế Vì các lý do trên, tác giả đã chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An” để thực hiện khóa luận của mình

Tổng quan nghiên cứu

Ở trong nước, vấn đề phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp đã và đang được tiếp tục nghiên cứu, tiếp cận dưới nhiều hình thức và mục tiêu khác nhau Có thể nêu ra một số công trình nghiên cứu có nhiều đóng góp trong công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp trong các DN Đó là:

Tác giả Lưu Thị Bích Ngọc, Lưu Hoàng Mai và các tác giả khác (2013) đã dựa trên cơ sở lý thuyết hai nhân tố của Herzberg và mô hình của Teck-Hong và Waheed (2011) đã thấy rằng có bốn nhân tố tác động nhiều đến phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp theo mức độ quan trọng thấp dần, bao gồm: quan hệ với cấp trên, phát triển nghề nghiệp, điều kiện làm việc và bản chất công việc Trên cơ sở lý thuyết hai nhân tố của Herzberg và mô hình nghiên cứu của Boeve (2007) và các mô hình nghiên cứu đề cập ở trên, tác giả tiến hành xây dựng mô hình nghiên cứu áp dụng cho luận văn này với biến phụ thuộc là phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Nghiên cứu của: Hoàng Thị Hồng Lộc và Nguyễn Quốc Nghi (2014) “ Xây dựng khung lý thuyết về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp tại Việt Nam” Bài viết này được thực hiện nhằm xây dựng khung lý thuyết phục vụ cho mục đích nghiên cứu các nhân tố chính ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp tại Việt Nam Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu phân tích – tổng hợp nhằm kế thừa những phát hiện có giá trị từ các nghiên cứu khoa học trong và ngoài nước Khung lý thuyết do tác giả đề xuất dựa trên mô hình gốc Tháp nhu cầu của Maslow (1943) và mô hình Tháp nhu cầu của người Trung Quốc do Nevis đề xuất năm 1983, nhưng đã có sự điều chỉnh, bổ sung cho phù hợp với đối tượng nghiên cứu là cán bộ công chức, viên chức Việt Nam Đồng thời, nghiên cứu này còn thể hiện sự cân nhắc kỹ lưỡng đến các đặc trong của một nền văn hóa tập thể và bối cảnh kinh tế- xã hội ở nước ta hiện nay

Nghiên cứu của: Nguyễn Thị Thu Trang (2013) trường cao đẳng Việt Mỹ, thành phố

Hồ Chí Minh với bài viết “Các nhân tố ảnh hưởng tới việc động viên nhân viên tại Công ty Dịch vụ công ích quận 10, Thành phố Hồ Chí Minh” Bài viết sử dụng lý thuyết động viên để phân tích và lượng hóa các nhân tố ảnh hưởng tới việc động viên nhân viên tại Công ty Dịch vụ Công ích quận 10, Thành phố Hồ Chí Minh Kết quả nghiên cứu cho thấy trong tám nhân tố được xác định chỉ có bốn nhân tố ảnh hưởng có ý nghĩa đến động viên của nhân viên, bao

3 gồm: lương bổng và đãi ngộ tài chính, cơ hội đào tạo và phát triển, phong cách lãnh đạo, mối quan hệ với đồng nghiệp Bên cạnh đó, bài viết cũng đề xuất một số chính sách mang tính gợi ý trong việc cải thiện mức độ động viên nhân viên tại Công ty Dịch vụ Công ích quận 10, Thành phố Hồ Chí Minh

Nghiên cứu của: Vũ Thị Uyên (2007) luận án Tiến sĩ Kinh tế với đề tài: “Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH thương mại và xuất nhập khẩu Hoàng Long đến năm 2020” Luận án đã hệ thống hóa những lý luận căn bản về lao động quản lý và vai trò của lao động quản lý trong hoạt động sản xuất kinh doanh của DN, hệ thống và đề xuất về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp các nhân tố phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, các biện pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và lao động quản lý trong DN Đồng thời, tác giả cũng phân tích và đánh giá về thực trạng phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp trong các DN nhà nước ở Hà Nội, rút ra một số nguyên nhân cơ bản làm hạn chế phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nhà nước ở Hà Nội và đề xuất những quan điểm và giải pháp nhằm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nhà nước ở Hà Nội Như vậy, luận án tập trung chủ yếu vào đối tượng là lao động quản lý Đây là điểm khác biệt với đề tài mà tác giả đang nghiên cứu

Luận văn thạc sĩ của tác giả Nguyễn Đăng Thành (2017), với chủ đề “Phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Lương thực Bình Trị Thiên”, đã “góp phần hệ thống hoá các vấn đề lý luận về phân tích tình hình tài chính trong công ty cổ phần; chỉ ra được những hạn chế trong quá trình phân tích tài chính các công ty cổ phần cần khắc phục như vấn đề minh bạch trong cung cấp thông tin; hiệu quả sử dụng vốn; nguồn cung cấp tài liệu; qui trình phân tích và tuân thủ các chuẩn mực kế toán để từ đó đưa ra những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của loại hình công ty này

Luận văn thạc sĩ của tác giả Lê Tiến Dũng (2021), với đề tài “Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần Hợp Long”, đã hệ thống hoá các vấn đề lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp như các khái niệm, phương pháp phân tích, nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp và nêu ra những nhân tố ảnh hưởng tới tình hình phân tích tài chính doanh nghiệp Trên cơ sở đó, luận văn đã sử dụng các phương pháp nghiên cứu chủ yếu như: phương pháp so sánh, phân tích được sử dụng để đánh giá thực trạng tình hình tài chính tại công ty cổ phần Hợp Long thông qua nguồn dữ liệu là báo cáo tài chính năm 2018-2020 của công ty Đồng thời, tác giả cũng đặt ra câu hỏi cho phương hướng phát triển kinh doanh để

4 nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh ngày nay Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra các tồn tại, hạn chế và đưa ra các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại công ty như: (1) tăng khả năng thu hồi các khoản phải thu nhằm giảm tỷ lệ bị chiếm vốn; (2) nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản; (3) nâng cao hiệu quả quản lý chi phí; (4) các biện pháp quản lý vốn; (5) công tác quản lý trong nội bộ công ty

Hầu hết các nghiên cứu đều theo những hướng tiếp cận khác nhau, mỗi nghiên cứu đều có những ưu và nhược điểm nhất định, tuy nhiên khó có thể nói áp dụng hoàn toàn một khung lý thuyết sẽ đem lại hiệu quả cao trong công tác phân tích tình hình tài chính của các doanh nghiệp Các nghiên cứu đã cung cấp khá đầy đủ các luận cứ khoa học và thực tiễn trong công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.

Mục tiêu nghiên cứu

Trong phạm vi nghiên cứu của đề tài này, tập trung nghiên cứu vào tình hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An với ba mục đích sau:

Một là, nắm rõ được tổng quan về doanh nghiệp bao gồm quá trình hình thành và phát triển, cơ cấu bộ máy tổ chức và các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

Hai là, phân tích tình hình tài chính của công ty để thấy rõ được thực trạng tình hình tài chính với những điểm mạnh, điểm yếu Đồng thời, tìm hiểu công tác phân tích tài chính để thấy những hạn chế và thiếu sót cần hoàn thiện, bổ sung

Ba là, từ những tồn tại thấy được trong quá trình phân tích và dựa trên tình hình thực tế đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty

Làm rõ kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

Làm rõ nguyên nhân, hạn chế trong kinh doanh tài chính của công ty Đưa ra định hướng nâng cao năng lực tài chính

Giải pháp nâng cao năng lực tài chính

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An

Không gian: Tại công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An

Thời gian: Các dữ liệu sửa dụng và phân tích trong khoảng thời gian 3 năm (từ năm 2020 đến năm 2022)

Nội dung: Nghiên cứu các chỉ số tài chính, thực trạng tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An nhằm đưa ra các giải pháp nâng cao năng lực tài chính

Từ những mục tiêu đã đề ra, bài nghiên cứu đưa ra những câu hỏi sau cần làm rõ:

Thực trạng tình hình tài chính doanh nghiệp tại Việt Nam như thế nào?

Các nhân tố tác động thế nào tới tình hình tài chính?

Giải pháp có thể khắc phục và cải thiện tình hình tài chính qua các nhân tố đã được nghiên cứu là gì?

Chương 1: Cơ sở lý thuyết về tình hình phân tích tài chính doanh doanh nghiệp

Chương 2: Phân Tích Thực Trạng Tình Hình Tài Chính Tại Công Ty Trách Nhiệm Xây Dựng Hoài An

Chương 3: Một Số Giải Pháp Nhằm Cải Thiện Tình Hình Tài Chính Và Nâng Cao Hiệu Quả Kinh Doanh Của Công Ty Tnhh Xây Dựng Hoài An

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÌNH HÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Khái quát chung về tình hình tài chính và phân tích tình hình tài chính

1.1.1 Một số khái niệm liên quan

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, cụm từ “Hoạt động tài chính doanh nghiệp” đã không trở nên xa lạ với bất cứ cá nhân, tổ chức nào hoạt động sản xuất kinh doanh Vậy trước hết chúng ta cần hiểu rõ về khái niệm “Tài chính doanh nghiệp” Chúng ta có thể định nghĩa:

“Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu nhất định Tài chính doanh nghiệp là một bộ phận trong hệ thống tài chính, tại đây nguồn tài chính xuất hiện và đồng thời đây cũng là nơi thu hút trở lại phần quan trọng các nguồn tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến đời sống xã hội, đến sự phát triển hay suy thoái của nền sản xuất” (A.Platz.SR, Theopore 1997)

“Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa công ty với các chủ thể trong nền kinh tế” (Ngô Kim Phượng 2019)

Như vậy, có thể nói “hoạt động tài chính doanh nghiệp” là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ để thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá VCSH Nói cách khác hoạt động tài chính là những quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức huy động phân phối, sử dụng quản lý vốn trong quá trình kinh doanh

Ngân hàng cũng là một DN – DN đặc thù hơn các DN khác, nó sử dụng chính tiền tệ làm hàng hóa để kinh doanh và kiếm lợi nhuận dựa trên chênh lệch đó Tuy rằng, sự khác biệt giữa những tổ chức sản xuất kinh doanh có mối quan hệ “Tiền- Hàng-Tiền” và những tổ chức tài chính trung gian có mối quan hệ “Tiền-Tiền” đem lại những thay đổi nhất định trong việc đánh giá tình hình tài chính của chúng nhưng về cơ bản, hoạt động tài chính các ngân hàng vẫn được xét trên bình diện của tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép thu

7 thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp

Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp hay cụ thể hoá là việc phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp là quá trình kiểm tra, đối chiếu, so sánh các số liệu, tài liệu về tình hình tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai Qua đó, đề ra các quyết định phù hợp với lợi ích của họ

1.1.2 Ý nghĩa phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Với mỗi đối tượng sẽ quan tâm tới những giác ngộ mục tiêu khác nhau (Ngô Kim Phượng 2019) Ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp áp dụng cho những chủ thể cũng khác nhau, cụ thể: Đối với các nhà quản lý doanh nghiệp: Những nhà quản lý doanh nghiệp là những người trực tiếp quản lý, điều hành vì vậy phải hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp phục vụ cho việc phân tích Giúp các nhà quản trị doanh nghiệp nắm được các tình hình kinh doanh và hoạt động tài chính cả doanh nghiệp Giúp xác định được những thế mạnh và những biểu hiện tốt, không tốt bất cập trong vấn đề tài chính có thể làm ảnh hưởng tới sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp Dựa vào phân tích tài chính doanh nghiệp để tính toán đưa ra dự đoán tài chính Phân tích tài chính doanh nghiệp để tìm ra biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh làm gia tăng giá trị của doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư: Dựa vào để đánh giá thu nhập, những rủi ro để quyết định có đầu hay rút vốn về hay không Đối với cơ quan quản lý Nhà nước: Dựa vào phân tích tài chính để đánh giá tác động của các chính sách điều tiết vĩ mô Đối với những chủ nợ: nhà cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp như: Các ngân hàng, tổ chức cho vay tài chính, người mua trái phiếu của doanh nghiệp, hay các doanh nghiệp khác dùng để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp và ra quyết định tín dụng với mức cho vay, thời gian cho vay, hình thức thu nợ một cách phù hợp nhất

1.1.3 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp

Có 2 mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp (Phan Thị Thu Hà 2019)

Thứ nhất: Hiểu được các con số hay nắm chắc các con số:

Mục tiêu sử dụng những dữ kiệu phân tích tài chính để làm phương tiện hỗ trợ, hiểu rõ các số liệu tài chính được ghi trong các báo cáo của doanh nghiệp

Dựa vào đó để đưa ra được nhiều biện pháp phân tích nhằm mục đích miêu tả những quan hệ có nhiều ý nghĩa, biết chọn lọc những thông tin cần thiết từ những dữ liệu đã có ban đầu

Thứ hai: đưa ra một số cơ sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai:

Dựa vào các công cụ và kỹ thuật để phân tích tài chính nhằm cho việc cố gắng đưa ra đánh giá có căn cứ về tình hình tài chính tương lai của doanh nghiệp và có thể đưa ra ước tính tốt nhất về khả năng về những sự cố kinh tế trong tương lai.

Cơ sở dữ liệu phân tích tình hình tài chính

Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi nguồn thông tin: từ những thông tin nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài doanh nghiệp, từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị Những thông tin đó đều giúp cho nhà phân tích có thể đưa ra được những nhận xét, kết luận tinh tế thích đáng

Trong những thông tin bên ngoài, cần lưu ý thu thập những thông tin chung (thông tin liên quan đến trạng thái nền kinh tế, cơ hội kinh doanh, chính sách thuế, lãi suất), thông tin về ngành kinh doanh (thông tin liên quan đến vị trí của ngành trong nền kinh tế, cơ cấu ngành, các sản phẩm của ngành, tình trạng công nghệ, thị phần ) và các thông tin về pháp lý, kinh tế đối với doanh nghiệp (các thông tin mà các doanh nghiệp phải báo cáo cho các cơ quan quản lý như: tình hình quản lý, kiểm toán, kế hoạch sử dụng kết quả kinh doanh của doanh nghiệp )

Tuy nhiên, để đánh giá một cách cơ bản tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể sử dụng các thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp như là một nguồn thông tin quan trọng bậc nhất Với những đặc trưng hệ thống, đồng nhất và phong phú, kế toán hoạt động như một nhà cung cấp quan trọng những thông tin đáng giá cho phân tích tài chính Vả lại,

9 các doanh nghiệp cũng có nghĩa vụ cung cấp những thông tin kế toán cho các đối tác bên trong và bên ngoài doanh nghiệp Thông tin kế toán được phản ánh khá đầy đủ trong các báo cáo kế toán, phân tích tài chính được thực hiện trên cơ sở các báo cáo tài chính - được hình thành thông qua xử lý các báo cáo kế toán chủ yếu: đó là bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ…

1.2.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó Đây là một báo cáo tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với mọi đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh và quan hệ quản lý đối với doanh nghiệp Thông thường, bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kế toán: một bên phản ánh tài sản và một bên phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp

Bên tài sản của bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản hiện có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp: đó là tài sản cố định, tài sản lưu động Bên nguồn vốn phản ánh số vốn để hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo: đó là vốn của chủ (vốn tự có) và các khoản nợ

Các khoản mục trên bảng cân đối kế toán được sắp xếp theo khả năng chuyển hóa thành tiền giảm dần từ trên xuống

1.2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Một thông tin không kém phần quan trọng được sử dụng trong phân tích tài chính là thông tin phản ánh trong báo cáo kết quả kinh doanh Khác với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh cho biết sự dịch chuyển của tiền trong quá trình sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp và cho phép dự tính khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai Báo cáo kết quả kinh doanh cũng giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ khi bán hàng hóa, dịch vụ; so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên cơ sở doanh thu và chi phí, có thể xác định được kết quả sản xuất - kinh doanh: lãi hay lỗ trong năm Như vậy, báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động sản xuất – kinh doanh, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định Nó cung cấp những thông tin tổng hợp về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp

Những khoản mục chủ yếu được phản ánh trên báo cáo kết quả kinh doanh: doanh thu

10 từ hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu từ hoạt động tài chính, doanh thu từ hoạt động bất thường và chi phí tương ứng với từng hoạt động đó

Các loại thuế: VAT, thuế tiêu thụ đặc biệt về bản chất không phải là doanh thu, chi phí của doanh nghiệp nên không được phản ánh trên báo cáo kết quả kinh doanh

1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Để đánh giá một doanh nghiệp có đảm bảo được chi trả hay không, cần tìm hiểu tình hình ngân quỹ của doanh nghiệp Ngân quỹ thường được xác định cho thời gian ngắn hạn (thường là từng tháng)

Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực nhập quỹ (thu ngân quỹ), bao gồm: dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động kinh doanh (từ bán hàng hóa hoặc dịch vụ); dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động đầu tư, tài chính; dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động bất thường

Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực xuất quỹ (chi ngân quỹ), bao gồm: dòng tiền xuất quỹ thực hiện sản xuất kinh doanh; dòng tiền xuất quỹ thực hiện đầu tư tài chính; dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động bất thường

Trên cơ sở dòng tiền xuất quỹ và dòng tiền nhập quỹ, nhà phân tích thực hiện cân đối ngân quỹ với số dư ngân quỹ đầu kỳ để xác định số dư ngân quỹ cuối kỳ Từ đó, thiết lập mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu cho doanh nghiệp nhằm mục đích đảm bảo chi trả

1.2.4 Thuyết minh tình hình tài chính

Nhằm cung cấp các thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh chưa có trong hệ thống báo cáo tài chính đồng thời giải thích một số chỉ tiêu mà trong các báo cáo tài chính chưa được trình bày, giải thích thêm một cách rõ ràng

Các báo cáo tài chính trong doanh nghiệp có mối quan hệ mật thiết với nhau, mỗi sự thay đổi của một chỉ tiêu trong cáo này được trực tiếp hay gián tiếp ảnh hưởng đến các báo cáo kia, trình tự đọc hiểu được các báo cáo tài chính, qua đó họ nhận biết được và tập trung vào các chỉ tiêu tài chính liên quan trực tiếp tới mục tiêu phân tích

1.3 Phương pháp phân tích tình hình tài chính

Nội dung phân tích tình hình tài chính doanhnghiệp

Phân tích giải quyết tình hình tài chính doanh nghiệp khai thác định định sơ bộ thực trạng và sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, biết kiềm chế độc lập về mặt tài chính cũng cường những khó khăn về tài chính mà doanh nghiệp đang phải đượng đầu, nhất là lĩnh vực thanh toán Qua đó các nhà quản lý có thể đề ra các quyết định cần thiết về đầu tư, hợp tác, liên doanh, liên kết, mua bán, cho vay Với mục tiêu trên, khi đánh giá cảm xúc hình tài chính chỉ dừng lại ở một số nội dung mang tính khái quát, tổng hợp, phản ánh những đỉnh cao nhất về thực trạng hoạt động tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp sức: tình hình huy động vốn, độ độc lập tài chính, khả năng thanh toán và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp Mặt khác, hệ thống chỉ tiêu sử dụng để đánh giá khái quát tình hình tài chính trên các mặt yếu chủ yếu của hoạt động tài chính cũng mang tính tổng hợp, đặc trưng Do đó, để đánh giá thông tắc tình hình tài chính doanh nghiệp, các nhà phân tích cần sử dụng các chỉ tiêu cơ bản cường: Biến động của tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí, lợi nhuận và biến động của dòng tiền

1.4.1 Phân tích cấu trúc tài chính

Phân tích cấu trúc tài chính là việc đánh giá tính hợp lí của cơ cấu nguồn vốn xét trong mối liên hệ với cơ cấu tài sản của DN Phân tích cấu trúc tài chính sẽ giúp các đối tượng sử dụng nhận diện các chính sách huy động vốn trong mối liên hệ với chiến lược kinh doanh của DN

Phương pháp phân tích: Phương pháp so sánh

Tài liệu sử dụng phân tích: Bảng cân đối kế toán

1.4.1.2 Phân tích cấu trúc nguồn vốn

Mục đích phân tích: Xem xét, đánh giá tính hợp lý của:

Cấu trúc nguồn vốn tại thời điểm hiện tại (hay kỳ phân tích);

Xu hướng biến động của cấu trúc nguồn vốn

Tính ra tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng nguồn vốn;

So sánh cấu trúc vốn kỳ phân tích với kỳ gốc; Đánh giá tính hợp lý của cấu trúc vốn kỳ phân tích; Đánh giá tính hợp lý của xu hướng biến động cấu trúc vốn

CT: Tỷ trọng của từng nguồn vốn chiếm trong tổng nguồn vốn:

Cấu trúc vốn thể hiện chính sách tài trợ doanh nghiệp liên quan đến nhiều khía cạnh khác trong công tác quản trị tài chính Phân tích cấu trúc vốn được thực hiện nhằm đánh giá tình hình huy động vốn của doanh nghiệp Do vậy, khi phân tích nguồn vốn cần xác định mức độ độc lập (hoặc phụ thuộc) về mặt tài chính của doanh nghiệp qua việc so sánh từng loại nguồn vốn giữa cuối kỳ với đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn tương đối, xác định và so sánh giữa cuối kỳ với đầu năm về tỷ trọng từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng số nguồn vốn thì doanh nghiệp có khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với các chủ nợ là cao và ngược lại, nếu công nợ phải trả chiếm chủ yếu trong tổng số nguồn vốn thì khả năng đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp sẽ thấp

1.4.1.3 Phân tích cơ cấu tài sản:

Mục đích phân tích: Xem xét, đánh giá tính hợp lý của:

Cấu trúc tài sản tại thời điểm hiện tại (hay kỳ phân tích);

Xu hướng biến động của cấu trúc tài sản

Tính ra tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản;

So sánh cấu trúc tài sản kỳ phân tích với kỳ gốc; Đánh giá tính hợp lý của cấu trúc tài sản kỳ phân tích; Đánh giá tính hợp lý của xu hướng biến động cấu trúc tài sản

CT: Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản

Phân tích cấu trúc tài sản cần xem xét sự biến động của tổng tài sản cũng như từng loại tài sản thông qua việc so sánh giữa cuối kỳ với đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối của tổng số tài sản cũng như chi tiết đối với từng loại tài sản, giúp người phân tích tìm hiểu sự thay đổi về giá trị, tỷ trọng tài sản qua các thời kỳ, sự thay đổi này bắt đầu từ những dấu hiệu tích cực hay tiêu cực trong quá trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao năng lực kinh tế để phục vụ cho chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không Bên cạnh đó, việc phân tích này còn cung cấp cho nhà phân tích thấy được sự biến động về quy mô kinh doanh, năng lực kinh doanh của doanh nghiệp

1.4.2 Phân tích tình hình hoạt động và khả năng thanh toán

1.4.2.1 Phân tích tình hình hoạt động

Tình hình công nợ của doanh nghiệp thể hiện qua việc thu hồi các khoản nợ phải thu và việc chi trả các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp Các khoản nợ phải thu và nợ phải trả trong doanh nghiệp chủ yếu là các khoản nợ đối với người mua (tiền bán hàng hóa, dịch vụ, ), người bán (tiền mua hàng hóa, vật tư, dịch vụ, ) Đối với các doanh nghiệp thường xuyên phát sinh các khoản nợ với ngân sách, với đơn vị nội bộ khi phân tích cũng cần xem xét các mối quan hệ thanh toán này Về mặt tổng thể, khi phân tích tình hình công nợ, các nhà phân tích phải lựa chọn, tính toán và so sánh các chỉ tiêu sau đây và dựa vào sự biến động của các chỉ tiêu để nhận xét

Nhóm 1: là nhóm chỉ tiêu phán ánh qui mô công nợ của DN

Nhóm 2: là nhóm chỉ tiêu phản ánh mức độ công nợ của DN

Trong đó: Hệ số các khoản phải thu = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑐á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢

𝑇ổ𝑛𝑔 𝑠ố 𝑇𝑆 Ý nghĩa: chỉ tiêu này cho biết trong 1 đồng TS của DN, có bao nhiêu đồng các khoản phải thu Chỉ tiêu này phản ánh mức độ bị chiếm dụng vốn của DN

𝑇ổ𝑛𝑔 𝑠ố 𝑇𝑆 (𝑇ổ𝑛𝑔 𝑁𝑉) Ý nghĩa: chỉ tiêu này cho biết trong 1 đồng vốn của DN thì có bao nhiêu dồng các khoản phải trả, phản ánh mức độ đi chiếm dụng vốn của DN

Nhóm 3: là nhóm chỉ tiêu phản ánh trình độ quản trị công nợ:

Số ngày 1 vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn (Kỳ thu hồi nợ bình quân)= 360/Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn Ý nghĩa: cho biết trong 1 kỳ kinh doanh, CKPTNH của DN quay được bao nhiêu vòng Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ trình độ quản trị công nợ phải thu của DN càng tốt, doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn

1.4.2.2 Phân tích khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là năng lực về tài chính mà doanh nghiệp có được để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ cho các cá nhân, tổ chức có quan hệ cho doanh nghiệp vay hoặc nợ Để phân tích khả năng thanh toán của DN, một số các chỉ tiêu sau được sử dụng để phân tích:

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo Chỉ tiêu này thể hiện với tổng số tài sản hiện có, doanh nghiệp có đảm bảo trang trải được các khoản nợ phải trả hay không (gồm cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn)

Hệ số này ≥1, doanh nghiệp đảm bảo được khả năng thanh toán tổng quát và ngược lại

Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛

Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn (Hệ số thu hồi nợ) = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛

Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng nợ ngắn hạn của DN được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng TSNH Nếu chỉ tiêu này lớn hơn 1 chứng tỏ DN đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, đảm bảo nguyên tắc cân bằng về mặt tài chính

Hệ số khả năng thanh toán nhanh = 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 – 𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜

Hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết với giá trị còn lại của tài sản ngắn hạn, DN có đủ khả năng trang trải toàn bộ nợ không Chỉ tiêu này ≥1, doanh nghiệp thừa khả năng thanh toán nhanh và ngược lại Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng nợ ngắn hạn của

DN được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tiền và các khoản tương đương tiền

Hệ số khả năng thanh toán tức thời = 𝑇𝑖ề𝑛 𝑣à 𝑡ươ𝑛𝑔 đươ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛

𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 Cho biết 1 đồng nợ đến hạn và quá hạn của DN được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng Tiền và các khoản tương đương tiền Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán tức thời của DN càng tốt Tuy nhiên, việc tồn tại các khoản nợ đến hạn và quá hạn phản ánh kỉ luật thanh toán nếu DN không quản lí và kiểm soát tốt các khoản này thì sẽ làm giảm uy tín của

1.4.3 Phân tích hiệu quả kinh doanh

Tổng quan về công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

Tên công ty viết bằng tiếng việt: Công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An Tên công ty viết bằng tiếng nước ngoài: Hoai An construction company limited Địa chỉ trụ sở chính: Ngõ 254 đường Quảng Oai, Thị trấn Tây Đằng, huyện Ba Vì, Hà Nội

Người đại diện theo pháp luật: Cát Phi Vũ Chức vụ: Giám đốc Mã số doanh nghiệp:

0500561204 Loại hình doanh nghiệp: Công ty trách nhiệm hữu hạn Ngày hoạt động: 22/05/2007

Lĩnh vực kinh doanh: Sản xuất vật liệu xây dựng xi măng, vôi, thạch cao và bán buôn vật liệu, thiết bị xây dựng và cung cấp các dịch vụ giám sát công trình thi công và xây dựng các công trình nhà ở

Dựa trên những chỉ đạo và phương hướng phát triển kinh doanh, công ty lựa chọn sản xuất xi măng, vôi, thạch cao với tiêu chí đặt ra như: chất lượng sản phẩm tốt đảm bảo ổn định trong quá trình sản xuất phục ra ra ngoài thị trường Công ty lựa chọn công nghệ sản xuất hiện đại nhất dùng lò nung Clinker của FLSmidth - Đan Mạch, đây là công nghệ tiên tiến nhất trong thiết kế lò quay xi măng, hệ thống nghiền xi măng sử dụng máy nghiền thế hệ mới nhất được cung cấp bởi hãng Loeshe – Đức, hệ thống đóng bao của hãng Haver & Boeker - Đức với độ hiện đại chính xác cao Bên cạnh đó công ty cung cấp dịch vụ thi công và giám sát các công trình xây dựng Với việc cung cấp các sản phẩm dịch vụ đa dạng hóa công ty đã tiếp cận thị trường qua nhiều hướng khác nhau làm tăng lợi nhuận công ty

Thi công xây dựng công trình lĩnh vực cầu, đường bộ

Thi công xây dựng công trình lĩnh vực dân dụng

Thi công xây dựng công trình lĩnh vực hạ tầng kỹ thuật

Giám sát thi công xây dựng công trình cấp, thoát nước

Giám sát thi công xây dựng công trình lĩnh vực công nghiệp nhẹ

Giám sát thi công xây dựng công trình lĩnh vực cầu, đường bộ

Giám sát thi công xây dựng công trình lĩnh vực hạ tầng kỹ thuật

Sản xuất xi măng, vôi, thạch cao, bê tông

Sản xuất đồ gỗ xây dựng

Hoạt động kiến trúc và tư vấn kỹ thuật có liên quan

Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt trong xây dựng

2.1.3 Cơ cấu tổ chức a, Cơ cấu tổ chức bộ máy

Sơ đồ 1 1: Cơ cấu tổ chức bộ máy công ty

Nguồn: Phòng hành chính công ty TNHH xây dựng Hoài An

Phòng tổ chức hành chính: Có chức năng trong công tác quản lý nhân sự, các công việc liên quan đến hành chính văn phòng

Phòng kế toán: Có chức năng tư vấn cho Giám đốc trong lĩnh vực hạch toán kế toán thống kê, đồng thời thực hiện việc quản lý tài chính kế toán để đảm bảo các nguồn vốn cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

Phòng kinh doanh: Quản lý và điều hành hoạt động thuộc lĩnh vực chiến lược, kế hoạch phát triển kinh doanh, tìm kiếm nguồn khách hàng, tiếp cận thị trường

Phòng kỹ thuật: Lập hồ sơ thiết kế dự án, quản lý, tiến hành giám các công đoạn sản xuất và các công trình thi công

Phòng kế hoạch: Có nhiệm vụ phân tích, tổng hợp và lập bản dự thảo kế hoạch để đáp ứng kế hoạch về nguyên vật liệu đầu vào trong quá trình sản xuất sản phẩm b, Nhân sự công ty

Tổng nhân sự công ty có 40 người bao gồm:

Phòng tổ chức hành chính: 8

2.1.4 Vị trí thực tập Được sự giới thiệu từ nhà trường cùng với sự giúp đỡ tận tình của cá anh chị nhân viên trong công ty Em đã được phân công thực tập ở phòng Tài chính – Kế toán của Công ty trách nhiện hữu hạn xây dựng Hoài An

Công việc: Đảm nhiệm công việc xuất và nhập các dữ liệu, hồ sơ liên quan đến những báo cáo tài chính, chứng từ bằng công cụ word, excel

Yêu cầu biết sử dụng thành thạo một số kỹ năng cơ bản trên máy tính

Trải qua một khoảng thời gian thực tập, em đã tích lũy được thêm nhiều kinh nghiệm, rèn luyện kỹ năng xử lý công việc hiệu quả, chính xác và nhanh chóng Áp dụng những kiến thức, sự hiểu biết của bản thân phát huy hết khả năng của mình đóng góp cho sự lớn mạnh của công ty Cũng như thấy được sự nỗ lực phát triển của công ty qua từng ngày tháng Tuy nhiên, bất cứ một doanh nghiệp nào để có thể mở rộng, phát triển hơn trong tương lai cần phải hoàn thành tốt các chỉ tiêu kế hoạch đặt ra cũng như đưa ra được các giải pháp

Thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An

2.2.1 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Đánh giá khải quát tình hình kết quả kinh doanh nhằm biết được hiệu quả kinh doanh ở mức độ nào, xu hướng kinh doanh của doanh nghiệp và những nhân tố ảnh hưởng

Bảng 2 1 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Chỉ tiêu 2020 2021 2022 2021 so với 2020 2022 so với 2021

1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

2.Các khoản giảm trừ doanh thu

3.Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ

5.Lợi nhuận gộp về bán

30 hàng và cung cấp dịch vụ

6.Doanh thu hoạt động tài chính

7.Chi phí tài chính ( Chi phí quản lý kinh doanh)

8.Chi phí tài chính (Chi phí lãi vay)

10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

15.Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành

16.Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp

Nguồn: Tính toán từ số liệu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An năm 2020-2022

Về tốc độ tăng trưởng, chỉ tập trung vào doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, chúng ta thấy rằng chỉ tiêu doanh thu của Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Xây dựng Hoài An đã có sự suy giảm qua các năm Năm 2020, doanh thu bán hàng đạt 15.355.364.384 đồng Năm 2021, doanh thu bán hàng giảm xuống còn 13.848.845.123 đồng, giảm 9.81% so với năm 2020 Năm

2022, doanh thu tiếp tục giảm xuống còn 12.701.282.989 đồng, giảm 1.147.562.134 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 8.29% so với năm 2021 Mức tăng trưởng doanh thu bình quân qua 3 năm (2020-

2022) của công ty Hoài An đạt âm 8.64% mỗi năm Điều này cho thấy sự suy giảm trong hoạt động kinh doanh của công ty qua thời gian và cần thiết phải có những biện pháp điều chỉnh và cải thiện để đảm bảo sự ổn định và phát triển của công ty trong tương lai

Chi phí sản xuất kinh doanh đóng vai trò cực kỳ quan trọng và là yếu tố đầu vào chính của quá trình hoạt động kinh doanh Nó không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả của hoạt động sản xuất – kinh doanh mà còn đồng nghĩa với kết quả cuối cùng mà công ty đạt được Vì vậy, việc xem xét các yếu tố tác động đến chi phí là cực kỳ quan trọng để có thể áp dụng các biện pháp hợp lý và hiệu quả nhằm tiết kiệm chi phí mà vẫn đảm bảo chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ, đồng thời đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng Ta thấy chi phí tài chính cũng giảm dần qua

3 năm nhưng chiếm tỷ trọng không đáng kể trong tổng chi phí Chi phí quản lý kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc điều hành và quản lý hoạt động sản xuất – kinh doanh của một doanh nghiệp Cũng giống như các khoản chi phí khác, chi phí quản lý kinh doanh của Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Xây dựng Hoài An cũng đã giảm dần qua các năm như sau: Năm 2020, chi phí quản lý kinh doanh đạt 695.299.079 đồng, chiếm tỷ trọng 4.33% trên tổng chi phí Năm 2021, chi phí này giảm xuống còn 614.967.589 đồng, giảm 80.331.490 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 11.55% so với năm 2020, nhưng tỷ trọng trên tổng chi phí gần như không đổi Năm 2022, chi phí quản lý kinh doanh tiếp tục giảm xuống còn 465.112.258 đồng, tỷ trọng chỉ còn 3.51% trên tổng chi phí Nguyên nhân chính làm cho chi phí quản lý kinh doanh giảm qua các năm là do công ty thu hẹp hoạt động sản xuất và cắt giảm các khoản chi phí đào tạo cũng như chi phí liên quan đến quản lý doanh nghiệp Qua phần phân tích ở trên, ta thấy tổng chi phí có xu hướng giảm qua các năm Nguyên nhân gây ra vấn đề này là do sự tác động chủ yếu của giá vốn hàng bán giảm xuống, đồng thời chi phí quản lý doanh nghiệp cũng có sự biến động và xu hướng giảm dần Để hiểu rõ hơn về biến động của khoản lợi nhuận, chúng ta cần xem xét sự thay đổi của tổng lợi nhuận trước thuế, vì đây là chỉ số quan trọng quyết định đến sự lãi/lỗ của doanh nghiệp

33 trong một năm kinh doanh Năm 2020, tổng lợi nhuận trước thuế đạt 51.833.220 đồng Năm

2021, lợi nhuận giảm xuống còn 43.208.855 đồng, giảm 8.624.365 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 16.64% so với năm 2020 Năm 2022, con số này tiếp tục giảm còn 25.904.727 đồng, kém hơn năm trước 17.304.128 đồng, tương đương mức giảm 40.05% Từ phân tích trên, chúng ta nhận thấy cả hai khoản doanh thu và chi phí đều giảm qua các năm, nhưng tốc độ giảm của doanh thu cao hơn so với tốc độ giảm của chi phí Điều này cho thấy chính sách quản lý và tiết kiệm của các khoản mục chi phí của công ty chưa đạt hiệu quả mong muốn, dẫn đến giảm lợi nhuận Điều này chứng tỏ rằng chính sách kinh doanh của công ty đang thực hiện chưa mang lại hiệu quả như mong đợi

Do đó, công ty cần xem xét và điều chỉnh các chính sách đầu tư và quy mô đầu tư để tăng cường hiệu quả sản xuất kinh doanh trong những năm tiếp theo Điều này bao gồm việc tối ưu hóa quy trình sản xuất, tăng cường quản lý chi phí và tăng cường năng suất lao động để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của công ty

2.2.2 Phân tích sự biến động của tài sản

Phân tích cấu trúc tài sản là để biết tình hình tăng giảm tài sản, tình hình phân bổ tài sản, từ đó đánh giá việc sử dụng vốn có hợp lý hay không Chính vì thế điểm đầu tiên là phân tích cấu trúc tài sản

Từ đó ta có bảng tính toán theo Bảng như sau:

Bảng 2 2 Phân trích cấu trúc tài sản của công ty TNHH xây dựng Hoài An

Chỉ tiêu 2020 2021 2022 2021 so với 2020 2022 so với 2021

1 Tiền và khoản tương đương tiền

4 Tài sản ngắn hạn khác

2 Tài sản dài hạn khác

Nguồn: Tính toán từ số liệu báo cáo tài chính của công ty trách nhiện hữu hạn xây dựng Hoài An năm 2020-2022

Nhận xét: Đây là phần tài sản mà trong quá trình hoạt động sản xuất – kinh doanh của công ty, chúng không ngừng quay vòng và thay đổi hình thái của mình Đồng thời, đây là một phần trong cơ cấu đầu tư và việc thay đổi của tài sản ngắn hạn sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận cũng như tình hình tài chính của công ty Phân tích về TSNH của Công ty TNHH xây dựng Hoài An trong 3 năm 2020-2022 cho thất sự biến động đáng kể, đặc biệt là trong mục dự trữ tiền và các khoản tương đương tiền Cụ thể, năm 2020 là 5.003.305.846 đồng đến năm

2021 là 5.043.734.904 đồng, tăng 40.429.058 đồng so với năm 2020 tương ứng với tỷ lệ tăng 8% và tài sản ngắn hạn năm 2022 là 5.273.647.906 đồng, tăng 229.913.002 đồng so với năm

2021, tương ứng tỷ lệ tăng 4.56% Tài sản ngắn hạn của công ty đã có xu hướng tăng lên qua các năm Sự tăng trưởng này thể hiện một sự mở rộng trong quy mô hoạt động sản xuất - kinh doanh của công ty

Qua quá trình phân tích ta thấy dự trữ tiền và các khoản tương đương tiền của công ty đã có sự biến động lớn từ năm 2020 đến năm 2022 Mức tăng mạnh mẽ từ năm 2020 lên năm

2021 rồi đột ngột giảm mạnh vào năm 2022 Cụ thể: Năm 2020 tiền và các khoản tương đương tiền của công ty là 210.258.415 đồng chiếm tỷ trọng 4.04% trên tổng tài sản Năm

2021 khoản mục này là 413.005.993 đồng, tăng 202.747.578 đồng so với năm 2020 tương ứng với mức tăng 96.43% Năm 2022, khoản mục này chỉ còn là 92.291.837 đồng, giảm - 320.714.156 đồng so với năm 2021, tương đương với mức giảm 77.65% Bên cạnh việc thay đổi về giá trị thì tỷ trọng của khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền trên tổng tài sản cũng thay đổi qua các năm Nguyên nhân là do công ty dự trữ một lượng hàng khá lớn nên trong năm công ty sử dụng tiền mặt để chi trả khá nhiều, nhằm đáp ứng nhu cầu thanh toán và đáp ứng kịp thời cho khách hàng; các khoản phải thu khách hàng ngắn hạn có chiều hướng tăng giảm khá bất thường Mặc dù với mục đích tăng khả năng thanh khoản, thanh toán của công ty nhưng công ty thực sự cần cân nhắc việc có nên dữ trữ quá nhiều tiền mặt tại quỹ không để giảm các rủi ro không đáng có và chính sách thu hồi nợ phải thu cần phải cân nhắc lại Bên cạnh đó, việc tăng các khoản đầu tư tài chính, giảm dự trữ HTK, tăng chi phí xây dựng cơ bản dở dang là chính sách khá hợp lý khi trong khi tình hình kinh doanh của công ty không hiệu quả, nhưng vẫn cần có các giải pháp để giảm gánh nặng thua lỗ cho công ty Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Xây dựng Hoài An, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất, tương đương khoảng 50% tổng tài sản Hàng tồn kho không chỉ phản

37 ánh khả năng cung cấp cho thị trường mà còn thể hiện tình hình tiêu thụ hàng hóa của công ty Phân tích chỉ tiêu hàng tồn kho là rất quan trọng để điều chỉnh chiến lược bán hàng của công ty Năm 2021, hàng tồn kho giảm xuống còn 2.626.690.881 đồng, giảm -206.710.827 đồng so với năm 2020, tương ứng với tốc độ giảm là 7.30% Năm 2022, hàng tồn kho tăng lên đáng kể, đạt mức 3.051.036.547 đồng, tăng 424.345.666 đồng so với năm 2021, tương ứng với mức tăng 16.16% Mặc dù có sự biến động không đều qua ba năm, tỷ trọng hàng tồn kho trong tổng tài sản vẫn duy trì ổn định, xoay quanh khoảng 50%

Tài sản dài hạn của Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Xây dựng Hoài An đã có sự suy giảm qua ba năm liên tiếp, cả về giá trị và tỷ trọng so với tổng tài sản Chi tiết như sau: Năm

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG HOÀI

Định hướng phát triển của công ty trong tương lai

Do ảnh hưởng của tình hình tình hình kinh tế trong và ngoài nước công ty đã đưa ra những định hướng và mục tiêu phát triển trong tương lai: Định hướng phát triển:

Trong thời gian tới công ty nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ, đẩy mạnh phát triển thương hiệu sản phẩm, dịch vụ tiếp cận với nhiều nguồn khách hàng hơn Đầu tư vào máy móc thiết bị hiện đại, giảm chi phí nhân công trực tiếp làm giảm giá thành sản phẩm cạnh tranh về giá với những công ty cùng mặt hàng kinh doanh Bên cạnh đó, công ty mở rộng sản xuất kinh doanh, cơ cấu tổ chức lại các bộ phận tài chính của công ty

Kinh tế trong thời điểm hiện tại là thách thức toàn ngành kinh tế nói chung và công ty nói riêng Do đó, công ty đã đề ra mục tiêu về kế hoạch sản xuất kinh doanh trong những năm tới phù hợp với thực trạng nền kinh tế hiện tại như sau:

Tiếp tục củng cố, phát triển các ngành nghề truyền thống của công ty

Khai thác có hiệu quả tài sản của công ty, tối đa hóa lợi nhuận của công ty

Trở thành một công ty mạnh, có uy tín trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, buôn bán và sản xuất các nguyên vật liệu xây dựng trên phạm vi cả nước

Duy trì và phát triển năng lực cốt lõi của công ty, mở rộng năng lực cạnh tranh

Doanh thu hoạt động sản xuất vật liệu xây dựng, sửa chữa và giám sát các công trình thi công và các dịch vụ khác đạt khoảng 20% tổng doanh thu

Lợi nhuận ròng biên đạt trên 10%

Lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) đạt trên 15%

57 Đầu tư máy móc thiết bị công nghệ mới

Giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng Hoài An

3.2.1 Cải thiện tình hình thanh toán và khả năng thanhtoán

Thứ nhất, công ty cần xác định một cách đúng đắn nhu cầu dự trữ hàng tồn kho

Việc xác định đúng nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho rất quan trọng trong hoạt động sản xuất của doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp sản xuất nói riêng, bởi lẽ nó giúp doanh nghiệp luôn chủ động và sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả nhất Để có thể giảm lượng vốn hàng tồn kho tới mức thấp nhất mà vẫn đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn ra một cách liên tục và đều đặn, công ty cần xác định một cách hợp lý và chính xác nhu cầu tiêu thụ sản phẩm Điều này đòi hỏi bộ phận Kỹ thuật và bộ phận Tài chính

Kế toán phải kết hợp tốt và nhuần nhuyễn với nhau tính toán chi phí sản xuất, lượng tiêu thụ năm trước, so sánh với tình hình ngành từng thời kỳ Công ty cũng cần tăng cường mối quan hệ với người bán là các nhà cung cấp để đảm bảo việc cung cấp nguyên vật liệu đủ số lượng và đạt chất lượng Theo đó, công ty cần duy trì kỷ luật thanh toán một cách nghiêm túc, duy trì thói quen mua hàng để có thể tận dụng những điều kiện thanh toán thuận lợi hơn cho mình Công ty cũng cần lựa chọn và cân nhắc nguồn cung cấp uy tín đảm bảo chất lượng và giá mua gốc để tối thiểu hóa chi phí

Dự trữ hàng tồn kho có ý nghĩa rất quan trọng, đặc biệt là một doanh nghiệp sản xuất các loại gạch cao cấp như công ty TNHH xây dựng Hoài An, nó đảm bảo cho quá trình sản xuất được liên tục mà không gây ứ đọng Trong các năm trước công ty lại không trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho và tồn kho chủ yếu nằm ở nguyên vật liệu sản xuất, thành phẩm và chi phi sản xuất kinh doanh dở dang Vì vậy, để tăng cường quản trị vốn lưu động thì cần thiết phải nâng cao hiệu quả công tác quản trị hàng tồn kho Sau đây là một số đề xuất chủ yếu: Đối với nguyên, vật liệu sản xuất:

Xác định dự trữ nguyên vật liệu một cách hợp lý nhằm đảm bảo được nguyên liệu dùng cho sản xuất, tiết kiệm được chi phí bảo quản và các chi phí cơ hội do không sử dụng được Việc xác định dự trữ nguyên vật liệu cần phải được căn cứ vào kế hoạch sản xuất, nhu cầu thị

58 trường, định mức chi phí cho sản phẩm, khả năng cung ứng của thị trường đầu vào, giá cả nguyên vật liệu, các chi phí đặt hàng, chi phí lư kho, dung lượng lưu trữ của công ty… từ đó giảm tới mức thấp nhất số vốn nguyên vật liệu cho việc dự trữ Công ty có thể sử dụng mô hình EQQ để xác định mức đặt hàng kinh tế để tổng chi phí tồn kho dự trữ là nhỏ nhất

Máy móc sử dụng chưa hết thời gian khấu hao mà bị hỏng, không sử dụng được nên phải thanh lý, làm cho chi phí khác tăng nhanh điều này ảnh hưởng đến lợi nhuận, công ty nên mua công cụ dụng cụ, máy móc, TSCĐ của những nhà cung cấp có uy tín trên thị trường, có chất lượng tốt, công nghệ hiện đại phù hợp với tiến bộ khoa học tiên tiến, công suất lớn làm cho vòng quay vốn nhanh hơn bên cạnh đó tạo ra sản phẩm tốt, chất lượng hơn tạo ra doanh thu cao hơn

3.2.2 Nâng cao hiệu quả huy động vốn

Từ năm 2020 – 2022 nguồn hình thành vốn của công ty chủ yếu là nợ phải trả, điều này làm giảm hiệu quả sử dụng vốn nên cần xây dựng kế hoạch huy động vốn, thu hút nguồn vốn từ các nhà đầu tư, tăng nguồn vốn chủ sở hữu Để nguồn vốn của Công ty sẽ có khả năng được tự chủ, có thể vừa thanh toán cơ bản các khoản nợ ngắn, vừa lành mạnh hóa tình hình tài chính của công ty đồng thời tiếp tục đầu tư phát triển Công ty

Cần xác định rõ được nhu cầu về vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó tìm nguồn tài trợ vốn Phải nhanh chóng thu hồi các khoản nợ của khách hàng, bên cạnh đó cũng hạn chế khoản nợ phải trả, chiếm dụng vốn quá nhiều cũng gây rủi ro cao cho công ty

Tăng vòng quay vốn lưu động bằng cách tăng doanh thu thuần, giảm kỳ luân chuyển, tăng tỷ suất sinh lời vốn Công ty cần có nguồn tại chính dự phòng để khắc phục mọi rủi ro bất trắc có thể xảy ra

3.2.3 Giảm bớt tỷ trọng các loại tài sản cổ định không cần dùng, không đảm bảo kỹ thuật và năng lực sản xuất Đối với tài sản cố định chưa dùng, cần nên nhanh chóng đưa vào lắp đặt và vận hành phục vụ sản xuất kinh doanh Với tài sản cố định không cần dùng, có thể điều chuyến nội bộ giữa các đơn vị trực thuộc của Công ty nếu có nhu cầu về tài sản đó, hoặc có thể cho thuê, nhượng bán nhằm nhanh chóng thu hồi vốn và các tài sản cố định chờ thanh lý, Công ty cần nhanh chóng tăng cường công tác thanh lý các tài sản này nhằm thu hồi vốn để phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh

3.2.4 Nâng cao khả năng sinh lời của Công ty

Nâng cao khả năng sinh lời của Công ty cụ thể là nâng cao doanh thu, lợi nhuận, nâng cao khả năng sinh lời trên vổn sản xuất kinh doanh Để nâng cao khả năng sinh lời thì biện pháp hữu hiệu hơn cả là phải gia tăng lợi nhuận Việc gia tăng lợi nhuận chịu ảnh hưởng của hai nhân tố chủ yếu là doanh thu và chi phí Như vậy, để gia tăng lợi nhuận, Công ty phải tăng doanh thu và giảm chi phí

3.2.5 Một số biện pháp tăng lợi nhuận:

Căn cứ vào việc phân thích tình hình thực tế, dự kiến cơ hội và thách thức mà công ty sẽ gặp phải trong tương lai, công ty sẽ tập trung thực hiện những chiến lược sau:

Công ty sẽ tập trung vào các ngành nghề kinh doanh chủ yếu như nâng cao năng lực về trang thiết bị sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm đã và đang đáp ứng được yêu cầu của khách hàng

Về việc phát triển mối quan hệ với đối tác: công ty nên vận dụng mô hình để phát huy thế mạnh trong việc sản xuất Từ đó sẽ xây dựng hình ảnh của công ty ngày một lớn mạnh

Phát triển lĩnh vực vận tải hơn nữa Để tận dụng tối đa các xe, phương tiện vận tải phục vụ cho việc vận chuyển thì có thể nhận những đơn đặt hàng chuyên chở hàng hóa để nâng cao thu nhập cho công ty tránh tình trạng để không sẽ lãng phí

Một số kiến nghị

3.3.1 Về phía Bộ tài chính

Hoàn thiện khung pháp lý đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nói chung và công ty TNHH xây dựng Hoài An nói riêng nhằm sửa đổi các điều luật cho phù hợp với thực tế hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Đặc biệt là luật kế toán, chế độ kế toán và các quy định điều chỉnh hoạt động kế toán tại doanh nghiệp, để từ đó có cơ sở số liệu chính xác nhất phục vụ công tác phân tích báo cáo kết quả kinh doanh mỗi quý của Công ty

3.3.2 Đối với cơ quan thuế

Cơ quan thuế cần áp dụng những biện pháp áp dụng chính sách thuế một cách hợp lý

Nhằm phân bổ, điều chỉnh các khoản thuế phải thu để Công ty có thể triển khai kế hoạch đóng thuế đúng thời hạn và minh bạch

Nhà nước cần yêu cầu công ty cần có biện pháp quản lý, sử dụng vốn, tài sản theo quy định của pháp luật, tập trung vào ngành nghề sản xuất kinh doanh chính, chỉ đạo các đơn vị trực thuộc khắc phục tình trạng nợ lương, bảo hiểm xã hội của người lao động, đẩy mạnh tái cơ cấu theo đề án đã được duyệt; chủ động xử lý những vướng mắc, khó khăn trong sản xuất kinh doanh, nâng cao năng lực bộ máy lãnh đạo và quản lý, thường xuyên tăng cường giám sát hoạt động sản xuất kinh doanh và tài chính của các đơn vị trực thuộc theo quy định