Bài giảng Phân tích kinh tế doanh nghiệp - Chương 6: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Bài giảng Phân tích kinh tế doanh nghiệp - Chương 6: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Chương này cung cấp cho học viên những kiến thức về: nhiệm vụ và nguồn thông tin phân tích; phân tích cấu trúc tài chính; phân tích tình hình và khả năng thanh toán; phân tích hiệu quả kinh doanh; phân tích chỉ tiêu tài chính đặc thù trong công ty cổ phần;... Mời các bạn cùng tham khảo!

Chương PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Bộ mơn: Thống kê – Phân tích TỔNG QUAN: 6.1 Nhiệm vụ nguồn thơng tin phân tích 6.2 Phân tích cấu trúc tài 6.3 Phân tích tình hình khả tốn 6.4 Phân tích hiệu kinh doanh 6.5 Phân tích tiêu tài đặc thù công ty cổ phần 6.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN THƠNG TIN PHÂN TÍCH 6.1.1 Nhiệm vụ phân tích  Đánh giá khái qt tình hình tài chính, làm rõ thực trạng tài doanh nghiệp nguyên nhân ảnh hưởng  Chỉ rõ cấu trúc tài doanh nghiệp mối quan hệ tài sản nguồn vốn  Đánh giá sát thực tình hình khả tốn ngun nhân ảnh hưởng  Làm rõ hiệu kinh doanh tổng quát hiệu sử dụng tài sản, vốn 6.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN TÀI LIỆU PHÂN TÍCH 6.1.2 Nguồn thơng tin phân tích tình hình tài doanh nghiệp  Hệ thống BCTC năm Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B 01 – DN)  Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 – DN)  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Mẫu số B03 – DN )  Thuyết minh báo cáo tài (Mẫu số B09 – DN) Hệ thống BCTC niên độ Hệ thống BCTC hợp Hệ thống BCTC tổng hợp Hệ thống BCTC doanh nghiệp nhỏ vừa 6.2 PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 6.2.1 Phân tích cấu biến động tài sản 6.2.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 6.2.3 Phân tích mối quan hệ nguồn vốn tài sản 6.2.1 Phân tích cấu biến động tài sản Biểu - Phân tích cấu biến động tài sản Các tiêu ĐK ST T.T A Tài sản ngắn hạn I Tiền tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn III Phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn I Phải thu dài hạn II Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư IV Đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản CK So sánh ST T.T Tiền Tỉ lệ T.T 6.2.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn Biểu - Phân tích cấu biến động nguồn vốn Các tiêu ĐK ST A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu I Vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quĩ khác Tổng số NV CK T.T ST So sánh Tiền T.T Tỉ lệ T.T 6.2.3 Phân tích mối quan hệ nguồn vốn tài sản  Hệ số nợ tài sản: Hệ số nợ tài sản Hoặc Hệ số nợ tài sản = Nợ phải trả = Tài sản Tài sản - Vốn chủ sở hữu = 1- Tài sản Vốn chủ sở hữu Nguồn vốn = - Hệ số tài trợ  Hệ số khả toán tổng quát Hệ số khả toán tổng quát Tài sản = Nợ phải trả  Hệ số tài sản vốn chủ sở hữu Hệ số tài sản Hoặc Hệ số tài sản vốn chủ sở hữu  vốn chủ sở hữu = = Tài sản Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả =1+ Vốn chủ sở hữu Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn Hệ số tự tài trợ tài sản DH = Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Biểu - Phân tích mối quan hệ nguồn vốn tài sản Các tiêu 1 Hệ số nợ tài sản Hệ số khả toán tổng quát Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn Số đầu năm So sánh Số cuối kỳ  % 6.3.1 Phân tích tình hình tốn  Thời gian tốn: Thời gian tốn bình qn Thời gian kỳ phân tích = Thời gian tốn bình qn Thời gian tốn bình qn Số vịng quay khoản phải trả ngắn hạn Số dư bình quân khoản phải trả ngắn = Mức tiền chậm trả bình quân ngày = Số tiền hàng phải trả cuối năm Mức tiền chậm trả bình quân ngày Biểu - Phân tích tình hình toán nợ phải thu Chỉ tiêu Kỳ gốc 1 I Nợ phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trong đó: Phải thu hạn Trả trước cho người bán Trong đó: Phải thu hạn Phải thu nội Trong đó: Phải thu hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Trong đó: Phải thu hạn Các khoản phải thu khác Trong đó: Phải thu hạn II Nợ phải thu dài hạn Phải thu khách hàng Trong đó: Phải thu hạn Phải thu nội Trong đó: Phải thu hạn Phải thu dài hạn khác Trong đó: Phải thu hạn Cộng: Kỳ phân So sánh kỳ phân tích so với kỳ tích gốc ± % Biểu - phân tích tình hình toán nợ phải trả Chỉ tiêu Kỳ gốc 1 I Nợ phải trả ngắn hạn Phải trả người bán Trong đó: Nợ hạn Người mua trả tiền trước Trong đó: Nợ hạn Thuế khoản phải nộp NN Trong đó: Nợ hạn Phải trả người lao động Trong đó: Nợ hạn Phải trả nội Trong đó: Nợ hạn Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Trong đó: Nợ hạn Các khoản phải trả khác Trong đó: Nợ hạn II Nợ phải trả dài hạn Phải trả người bán Trong đó: Nợ hạn Phải trả nội Trong đó: Nợ hạn Phải trả dài hạn khác Trong đó: Nợ hạn Cộng: Kỳ phân So sánh kỳ phân tích so với kỳ tích gốc ± % 6.3.2 Phân tích khả tốn 1/Hệ số khả = toán tổng quát Tổng tài sản Tổng nợ phải trả 2/Hệ số khả = toán Nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn 3/Hệ số khả toán nhanh = Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn 4/Hệ số khả = toán tức thời Tiền khoản tương đương tiền Tổng nợ ngắn hạn 5/ Hệ số khả chuyển đổi thành tiền = tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Tổng tài sản ngắn hạn 6/ Hệ số khả toán nợ dài hạn = Tài sản dài hạn Tổng nợ dài hạn Biểu - Phân tích khả toán Đầu năm Cuối năm Chỉ tiêu +/(1) Hệ số toán tổng quát (lần) Hệ số toán ngắn hạn (lần) Hệ số toán nhanh (lần) Hệ số khả toán tức thời(lần) Hệ số khả năn chuyển đổi thành tiền TSNH(lần) Hệ số khả toán nợ dài hạn(lần) Chênh lệch (2) (3=2-1) % (4=3/1*100) 6.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH 6.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản:  Phân  Phân  Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn tích khả sinh lời tài sản 6.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn + Phân tích khái quát cấu biến động tài sản ngắn hạn  + Phân tích tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn + Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn  Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn  Phân tích hiệu sử dụng hàng tồn kho + Phân tích khái quát cấu biến động hàng tồn kho + Phân tích tốc độ chu chuyển hàng tồn kho + Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ chu chuyển hàng tồn kho 6.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn + Phân tích khái quát cấu biến động tài sản dài hạn  + Phân tích tốc độ chu chuyển tài sản dài hạn 6.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Phân tích khả sinh lời tài sản + Phân tích khái quát khả sinh lời tài sản  + Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời tài sản 6.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH 6.4.2 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn  Phân  Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu tích hiệu sử dụng vốn vay 6.4.2 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn Phân tích hiệu vốn chủ sở hữu + Phân tích chung hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu  + Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 6.4.2 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn Phân tích hiệu vốn vay + Phân tích chung hiệu sử dụng vốn vay  + Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn vay 6.5 PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC THÙ TRONG CƠNG TY CỔ PHẦN 6.5.1 Đặc điểm công ty cổ phần ảnh hưởng đến phân tích tài 6.5.2 Các tiêu tài chính đặc thù công ty cổ phần 6.5 PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC THÙ TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 6.5.2 Các tiêu tài chính đặc thù công ty cổ phần  Suất sinh lời vốn cổ phần thường (Return on common equity – ROCE  Lợi nhuận cho cổ phiếu thường (Earnings per common share - EPS)  Hệ số giá so với lợi nhuận cổ phiếu  Mức chi trả cổ tức so với lợi nhuận cổ phiếu (Dividend Payout)phản  Hệ số giá trị thị trường so với giá trị sổ sách ... tin phân tích 6.2 Phân tích cấu trúc tài 6.3 Phân tích tình hình khả tốn 6.4 Phân tích hiệu kinh doanh 6.5 Phân tích tiêu tài đặc thù cơng ty cổ phần 6.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN THƠNG TIN PHÂN TÍCH... (2) (3= 2-1 ) % (4=3/1*100) 6.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH 6.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản:  Phân  Phân  Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn tích khả... tự tài trợ tài sản dài hạn Số đầu năm So sánh Số cuối kỳ  % 6.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN 6.3.1 Phân tích tình hình tốn 6.3.2 Phân tích khả tốn 6.3.1 Phân tích tình hình tốn •